证券代码：835179 证券简称：凯德石英 公告编号：2024-069 北京凯德石英股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | |--------------------------------------------------------------------| | | | 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 | | 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 | | 担个别及连带法律责任。 | 一、 投资者关系活动类别 □特定对象调研 □业绩说明会 □媒体采访 □现场参观 □新闻发布会 √分析师会议 □路演活动 □其他 二、 投资者关系活动情况 活动时间：2024 年 8 月 30 日 活动地点：网络调研 参会单位及人员：申万宏源研究、第一创业证券、万和证券、红塔证券、国 投证券、中山证券、国海证券自营、中信证券、首创证券、国泰君安证券、pinpoint 上海保银投资、中金公司、国元证券、深圳景泰利丰投资、上海名禹资产、正圆 私募、上海宽远资产、宁泉资产、国泰基金、嘉实基金、晨鸣资管、中航信托。 上市公司接待人员：董事长张忠恕；董事会秘书南舒 ...

产品结构和毛利率 - 2024年1-6月,公司半导体集成电路芯片用石英产品占比76.97%,光伏太阳能行业用石英制品占比20.48%,其他行业占比2.55%[2][3] - 2024年上半年,公司半导体集成电路芯片用石英产品毛利率为51.01%,光伏太阳能行业用石英产品毛利率18.54%[4] 应收账款和合同负债 - 应收账款较期初增加68.61%,主要系本期客户销售额增长,部分大客户的账期较长,未达收款账期导致应收账款余额增长所致[5] - 合同负债较期初减少75.28%,主要系本期预收货款减少所致[5] 市场需求 - 公司12英寸半导体业务收入增速较快,化合物半导体用石英制品订单增长较快[6] - 公司化合物半导体客户主要是通美晶体,2024年1-6月实现收入1,898.10万元,较2023年全年增长19.60%[6] - 除通美晶体外,公司还有其他化合物半导体客户,需求量目前都在扩大[6] 新项目进展 - 凯芯新工厂目前处于产能爬坡期,已有多家高端石英制品客户安排近期到现场进行场地审核,后续将有更多业绩释放[7] - 凯美石英项目目前进展顺利,第一期石英玻璃管项目已开始试生产,产品主要用于生产通美晶体所需的材料和凯德石英半导体用石英产品所需材料[10] - 凯德芯贝2024年上半年实现收入5,091.35万元,净利润1,708.25万元,其半导体精密配件研发生产基地建设项目正在正常推进,预计2025年可以投入生产[11] 其他 - 公司于2024年2月,向股权激励对象完成股份授予共计1,263,000股,预留部分248,485股,上半年计提股份支付费用513.73万元[8] - 公司目前尚未取得TEL的相关认证,将总结经验,尽快达到认证标准[9]

上 市 公 司 电子 证 券 研 究 报 告 公 司 研 究/ 公 司 点 评 | --- | --- | |-----------------------------|-------------------------------| | 市场数据： | 2024 年 09 月 02 日 | | 收盘价（元） | 14.74 | | 一年内最高/最低（元） | 25.00/14.17 | | 市净率 | 1.6 | | 息率（分红/股价） | 0.68 | | 流通 A 股市值（百万元） | 877 | | 上证指数/深证成指 | 2,811.04/8,172.21 | | --- | --- | |------------------------------|------------------------| | | | | 基础数据 : 2024 | 年 06 月 30 日 | | 每股净资产（元） | 9.54 | | 资产负债率 % | 22.95 | | 总股本/流通 A 股（百万） | 75/60 | | 流通 B 股/H 股（百万） | -/- | 一年内股价与大盘对比走势： 09-0410-0 ...

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级，维持此前评级 [1] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2024年上半年公司实现营收1.57亿元(+39%)，扣非归母净利润0.19亿元(+6%) [2] - 受产品结构影响，2024H1毛利率达44.08%(+2.24pcts) [2] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.45/0.62/0.79亿元，对应EPS分别为0.60/0.83/1.06元/股 [3] 主要业务情况 - 半导体集成电路芯片用石英产品实现营收1.21亿元(+48.24%)，毛利率为51.01% [2] - 光伏太阳能行业用石英产品实现营收0.32亿元，同比增长5.21%，毛利率为18.54%(+7.51pcts) [2] - 子公司凯德芯贝2024H1实现营收0.51亿元，净利润0.17亿元，增长情况较好 [2] 公司发展情况 - 公司聚焦半导体高端石英制品，推动产品结构从中低端向高端转变 [2] - 公司加快推进8-12英寸高端石英制品的认证进度，8英寸产品在FAB厂已有稳定供应，12英寸产品有突破性进展 [2] - 公司在中芯国际的产品认证进展顺利，已签订正式订单 [2] - 子公司凯美石英主要产品为半导体及集成电路用大口径高品质石英玻璃管和高纯石英砂，第一期项目已开始试生产 [2] - 公司开设亦庄新工厂，目前已投产处于产能爬坡期 [2] 财务数据总结 - 2024-2026年营业收入预计分别为303/357/422百万元，同比增长16.6%/18.0%/18.1% [3] - 2024-2026年归母净利润预计分别为45/62/79百万元，同比增长19.4%/36.8%/27.7% [3] - 2024-2026年毛利率预计分别为40.6%/41.8%/42.7% [3] - 2024-2026年ROE预计分别为6.1%/7.8%/9.2% [3] - 2024-2026年PE预计分别为25.5/18.7/14.6倍 [3]

凯德石英 835179 北京凯德石英股份有限公司 Beijing Kaide Quartz Co.,Ltd. 半年度报告 2024 1 公司半年度大事记 ⚫ 2024 年 1 月 通过北京市科委、中关村管委会《北京市级企业科技研究开发机构》复审认定； ⚫ 2024 年 3 月 获得《一种筛板式反应器石英载体及其加工工艺》发明专利证书； 获得《一种自测温螺旋式点火腔室》发明专利证书； ⚫ 2024 年 4 月 通过国家高新技术企业复审，获得国家级《高新技术企业》证书； ⚫ 2024 年 5 月 荣获北方华创"卓越伙伴奖"奖杯； ⚫ 2024 年 7 月 获得中国电子材料行业协会石英材料专业前十企业奖牌。 2 目录 | --- | --- | |--------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | 第一节 | 重要提示、目录和释义 . | | 第二节 | 公司概况 | ...

公司概况和项目进展 - 凯德石英是半导体及集成电路用大口径高品质石英玻璃管和高纯石英砂项目的建设主体[2][3] - 凯美石英项目第一期石英玻璃管项目已开始试生产,产品主要用于生产通美晶体所需的材料和凯德石英半导体用石英产品所需材料,产能会逐步释放[3] - 亦庄新工厂是公司高端石英制品产业化项目的实施主体,目前已投产,处于产能爬坡期[4] 产品差异化和国产化进程 - 目前国内半导体高端石英制品主流供应商大部分为外资企业,占据国内半导体高端石英市场的主要份额[5] - 公司设立新工厂,提升整体产能,加快8-12英寸高端石英制品的认证进度,努力提高公司高端石英产品的市场占有率,加速国产化进程[5] 产品结构调整和转型升级 - 随着公司越来越多半导体高端石英制品通过下游客户认证,8-12英寸半导体石英制品的订单将会逐步放量[6] - 公司将在保持6英寸及以下产品生产线的同时,提高高端石英产品占比,推动公司产业结构调整和转型升级,半导体业务中8-12英寸高端产品的占比有望逐渐提高[6]

证券代码：835179 证券简称：凯德石英 公告编号：2024-063 北京凯德石英股份有限公司 投资者关系活动记录表 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带法律责任。 一、 投资者关系活动类别 □特定对象调研 □业绩说明会 □媒体采访 □现场参观 □新闻发布会 □分析师会议 □路演活动 √其他 二、 投资者关系活动情况 活动时间：2024年6月16日 ...

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 2023年业绩低于预期,主要受低毛利率光伏产品占比上升影响 [2][3] - 2023年四个季度营收总体上升,但季度归母净利润波动较大 [3] - 2023年光伏和半导体产品的毛利率相差悬殊,导致公司净利润不及预期 [2][3] - 2024年上游高纯石英砂价格开始松动,光伏景气度下行而半导体缓慢复苏,公司盈利能力有望逆转 [3][4] - 2024Q1公司净利润的回升幅度超出市场预期 [3][4] 公司投资亮点 - 公司布局基本成形,拥有四大加工基地,客户从光伏、中低端半导体向高端半导体拓展,产业链从下游器件向上游材料延伸 [5] - 行业上下游挤压的局面至2024年有望得到逆转 [5] - 公司2024-2026年营收和净利润有望持续增长 [5] - 公司估值仍有44.5%的市值上涨空间 [5]

凯德石英 证券代码: 835179 北京凯德石英股份有限公司 2024 年第一季度报告 ...

北 交 所 信 息 更 新 投资评级：买入（维持） 相关研究报告 | --- | --- | |---------------------------|----------------| | | | | 诸海滨（分析师） | 赵昊（分析师） | | zhuhaibin@kysec.cn | | | 证书编号： S0790522080007 | | 下游光伏需求提升带动光伏收入+171%，8-12 英寸半导体产品占比将随认证提升 2023 年度合并了凯德芯贝的营收，带来收入增长。其中 2023 年半导体集成电路 芯片用石英产品营收增长 16%至 1.74 亿元，半导体认证工作进展顺利，已与多 家国内重要半导体厂商建立业务合作，12 英寸产品认证通过的数量逐步增多； 未来公司将提高 8-12 英寸高端石英产品占比，推动公司产业结构调整和转型升 级、实现盈利整体提升。2023 年光伏太阳能行业用石英产品营收增长 171%至 0.83 亿元且毛利率上升 1.89pcts，主要由于下游光伏太阳能需求的提升。 风险提示：供应链风险、下游需求波动风险、认证进度不及预期等 北交所信息更新 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声 ...