人事变动 - 2024年10月11日聘任孟国均为公司总经理，任期至第三届董事会届满[2] - 孟国均持股0股，占股本0%[2] - 李建设因工作调整辞去董事、总经理等职务[2] 合规情况 - 本次任命符合规定，未超董事总数限制，无兼任监事情形[3] - 提名委员会认为聘任程序合法，孟国均符合资格[5] 备查文件 - 《河南硅烷科技发展股份有限公司第三届董事会第二十三次会议决议》[6] - 《河南硅烷科技发展股份有限公司2024年提名委员会第三次会议记录》[6]

管理层变动 - 2024年10月11日选举蔡前进为董事长，任职至第三届董事会届满[2] - 原董事长孟国均因工作调动辞职，继续任董事[2] 人员情况 - 蔡前进持有公司股份0股，占股本0%[2] 影响与合规 - 董事长选举对公司生产经营有积极影响，程序合法有效[4][5]

人员变动 - 2024年10月9日董事会秘书付作奎因工作调动辞职，当日生效[2] - 付作奎持有公司股份0股，占比0%[2] - 付作奎辞职后继续担任证券事务代表[2] 影响与安排 - 付作奎辞职未使相关人数不符规定，不影响日常经营[3] - 公司将尽快聘任新任董事会秘书[3]

人事变动 - 蔡前进当选第三届董事会董事长[5] - 孟国均任公司总经理，原董事长职务因工作调动辞去[5] - 石增辉任公司董事会秘书[6] - 付作奎任证券事务代表[7] - 李建设因工作调动辞去董事、总经理职务[5] 会议情况 - 2024年10月11日召开董事会会议，8位董事出席和授权出席[2][3] - 会议召集等程序合规，提前两天通知董监高[2] - 调整董事会专门委员会委员议案通过[7]

证券代码：838402 证券简称：硅烷科技 公告编号：2024-112 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、收到政府奖补的基本情况 根据《企业会计准则第 16 号—政府补助》的有关规定，公司将对以上政府 补助进行相应的会计处理，具体以审计机构年度审计确认后的结果为准。敬请广 大投资者注意投资风险。 三、备查文件 （一）有关补助的政府文件 （二）收款凭证 特此公告。 河南硅烷科技发展股份有限公司 董事会 2024年10月9日 河南硅烷科技发展股份有限公司（以下简称"公司"）于 2022 年 9 月 28 日在北京证券交易所上市，根据《河南省财政厅、河南省地方金融监督管理局关 于印发河南省金融业发展专项奖补资金管理办法的通知》（豫财金[2023]36 号） 和《许昌市人民政府办公室关于印发许昌市对上市（挂牌）企业奖补办法的通知》 （许政办[2022]32 号），公司于 2024 年 10 月 8 日收到襄城县金融事务中心拨付 的上市奖补资金 430 万元。 二、政府奖励对公司的影响 ...

王滋楠先生、赵铎先生简历请见附件。 证券代码：838402 证券简称：硅烷科技 公告编号：2024-111 河南硅烷科技发展股份有限公司 关于更换持续督导保荐代表人的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。 河南硅烷科技发展股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 9 月 25 日 收到中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"）出具的《关于变更持续督 导保荐代表人的函》。 由于原保荐代表人郑亦雷先生、李君瑞女士工作发生变动，无法继续履行持 续督导工作，为保证日后持续督导工作的有序进行，中信证券现委派保荐代表人 王滋楠先生、赵铎先生接替郑亦雷先生、李君瑞女士的工作，继续履行对公司的 持续督导保荐责任。 本次保荐代表人更换后，公司持续督导保荐代表人为王滋楠先生、赵铎先生， 持续督导期至中国证券监督管理委员会和北京证券交易所规定的持续督导义务 结束为止。 本次变更持续督导保荐代表人的事项不会对公司的生产经营活动造成任何 风险和影响。公司董事会对郑亦雷先生、李君瑞女士在公司督导期间所做的工作 ...

证券代码：838402 证券简称：硅烷科技 公告编号：2024-109 河南硅烷科技发展股份有限公司 2024 年第五次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2024 年 9 月 13 日 2.会议召开地点：公司会议室 3.会议召开方式：现场+通讯 4.会议召集人：公司董事会 5.会议主持人：董事长孟国均先生 6.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次会议的召集、召开符合《公司法》等法律法规及《公司章程》的有关规 定。 （二）会议出席情况 出席和授权出席本次股东大会的股东共 6 人，持有表决权的股份总数 303,557,197 股，占公司有表决权股份总数的 71.92%。 其中通过网络投票参与本次股东大会的股东共 2 人，持有表决权的股份总数 780 股，占公司有表决权股份总数的 0.00018%。 （三）公司董事、监事、高级管理人员出席或列席股东大会情况 1.议案内容： 具体内容详见公司于 2024 年 8 ...

会议信息 - 公司2024年8月28日召开第三届董事会第二十二次会议[3] - 2024年9月13日9点召开股东大会，网络投票时间为9月12 - 13日[5] 股东情况 - 出席会议股东及代表6名，持股303,557,197股，占比71.92%[9] 审议事项 - 审议《关于修订〈关联交易决策制度〉的议案》[11] - 同意股数303,556,417股，占比99.9997%[14]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [2][6] 报告的核心观点 - 受下游行业深度调整影响，硅烷气销售价格下跌，公司业绩承压，但硅烷三期项目进展顺利且高纯氢业务持续布局，考虑到硅烷气价格逐步落入合理盈利区间以及下游新型应用领域不断涌现，公司气体产品需求未来可能持续增加 [3][4][6] 根据相关目录分别进行总结 市场与基础数据 - 2024年9月11日收盘价5.78元，一年内最高/最低16.15/5.78元，沪深300指数3186.13，市净率1.46倍，流通市值24.40亿元 [1] - 2024年6月30日每股净资产3.95元，每股经营现金流0.12元，毛利率33.71%，净资产收益率_摊薄4.95%，资产负债率26.60%，总股本/流通股42206.01/42206.01万股，B股/H股0.00/0.00万股 [1] 业绩情况 - 2024年上半年公司实现营业收入4.11亿元，同比下滑25.57%；归属母公司股东的净利润0.83亿元，同比下滑40.11%，扣非后的归母净利润0.81亿元，同比下滑40.46%，基本每股收益0.23元 [3] - 单看二季度，公司实现营业收入2.01亿元，同比下滑30.96%，环比下滑4.42%；扣非后的净利润0.35亿元，同比下滑55.66%，环比下滑23.76%；毛利率/净利率分别为32.32/17.82pct，同比-10.37/-9.75pct，环比-2.72/-4.47pct [3] 业绩承压原因 - 2024年以来光伏行业深度调整，部分企业亏损，对硅烷气需求减少，同时硅烷气扩产项目投产，产能扩充致供需矛盾显现，2024上半年公司硅烷气销售价格17.99万元/吨，同比下跌26%，2023年前三季度硅烷气营收占比约50.10%，受此影响公司营收和盈利能力短期承压 [3] 项目进展与业务布局 - 公司三期年产3500吨硅烷项目已开始生产，已建成产能约6100吨/年，产能扩张后可保障产品供应交付周期和稳定性，还将通过技改降低10%-20%生产成本，提高产品竞争力和盈利能力 [4] - 公司持续布局高纯氢业务，位于河南省中部，高纯氢运输能力覆盖全省市场，已向河南公交系统供应产品，9月5日与上海磬德物流签署战略合作协议，负责高纯氢供应和加氢站运营建设，上海磬德负责在许昌和平顶山地区投放氢燃料电池车辆，有助于推动高纯氢业务发展 [4] 盈利预测与投资建议 - 下调公司盈利预测，2024-2026年营业收入为8.99/10.78/12.91亿元，净利润为1.92/2.31/2.78亿元，对应的EPS为0.45/0.55/0.66元，对应的PE为12.72/10.57/8.79倍 [4][6] 财务报表预测 |项目|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|953|1121|899|1078|1291| |增长比率（%）|32.16|17.55|-19.74|19.79|19.82| |净利润（百万元）|189|308|192|231|278| |增长比率（%）|149.51|62.98|-37.76|20.29|20.29| |每股收益 (元)|0.45|0.73|0.45|0.55|0.66| |市盈率 (倍)|12.90|7.91|12.72|10.57|8.79|[6] |流动资产（百万元）|891|841|732|893|1073| |现金（百万元）|454|190|201|282|343| |应收票据及应收账款（百万元）|271|429|341|393|481| |存货（百万元）|57|70|75|80|84| |非流动资产（百万元）|1276|1646|1703|1765|1864| |固定资产（百万元）|879|1161|1515|1528|1578| |无形资产（百万元）|62|104|125|149|174| |资产总计（百万元）|2167|2487|2435|2658|2937| |流动负债（百万元）|715|709|547|599|661| |短期借款（百万元）|220|110|110|110|110| |应付票据及应付账款（百万元）|340|371|216|259|311| |非流动负债（百万元）|115|132|150|150|150| |长期借款（百万元）|64|82|102|102|102| |负债合计（百万元）|830|841|697|749|811| |股本（百万元）|325|325|422|422|422| |资本公积（百万元）|670|670|573|573|573| |留存收益（百万元）|342|651|742|913|1131| |归属母公司股东权益（百万元）|1337|1646|1738|1909|2126| |负债和股东权益（百万元）|2167|2487|2435|2658|2937|[9] |营业成本（百万元）|649|683|598|717|860| |营业税金及附加（百万元）|6|6|5|6|7| |营业费用（百万元）|3|3|2|3|4| |管理费用（百万元）|43|32|35|39|46| |研发费用（百万元）|9|32|22|27|32| |财务费用（百万元）|14|14|14|14|14| |营业利润（百万元）|233|383|234|284|341| |利润总额（百万元）|233|383|234|284|341| |所得税（百万元）|43|75|42|53|63| |净利润（百万元）|189|308|192|231|278| |归属母公司净利润（百万元）|189|308|192|231|278| |EBITDA（百万元）|333|484|390|439|511| |EPS（元）|0.45|0.73|0.45|0.55|0.66| |营业利润（%）|170.41|64.59|-38.92|21.20|20.21| |归属母公司净利润（%）|149.51|62.98|-37.76|20.29|20.29| |毛利率（%）|31.92|39.06|33.51|33.43|33.37| |净利率（%）|19.84|27.50|21.33|21.42|21.50| |资产负债率（%）|38.29|33.82|28.63|28.18|27.60| |净负债比率（%）|62.04|51.11|40.11|39.24|38.13| |流动比率|1.25|1.19|1.34|1.49|1.62| |速动比率|1.15|1.07|1.18|1.34|1.48| |总资产周转率|0.51|0.48|0.37|0.42|0.46| |应收账款周转率|10.75|9.02|6.71|8.85|8.71| |应付账款周转率|2.55|2.69|3.17|4.36|4.36| |每股经营现金流（最新摊薄）|-0.22|0.52|0.72|0.85|0.92| |每股净资产（最新摊薄）|3.17|3.90|4.12|4.52|5.04| |PE|12.90|7.91|12.72|10.57|8.79| |PB|1.82|1.48|1.40|1.28|1.15| |EV/EBITDA|12.89|10.68|6.42|5.52|4.63|[10] |经营活动现金流（百万元）|-94|219|302|359|389| |净利润（百万元）|189|308|192|231|278| |折旧摊销（百万元）|85|87|142|142|156| |财务费用（百万元）|15|12|14|14|14| |投资损失（百万元）|1|0|1|1|1| |营运资金变动（百万元）|-386|-192|-47|-28|-58| |其他经营现金流（百万元）|2|3|-1|-1|-1| |投资活动现金流（百万元）|-18|-344|-200|-203|-255| |资本支出（百万元）|-18|-344|-199|-202|-254| |筹资活动现金流（百万元）|531|-179|-51|-74|-74| |短期借款（百万元）|40|-110|0|0|0| |长期借款（百万元）|46|17|20|0|0| |普通股增加（百万元）|90|0|97|0|0| |资本公积增加（百万元）|377|0|-97|0|0| |其他筹资现金流（百万元）|-22|-86|-71|-74|-74| |现金净增加额（百万元）|419|-305|51|82|60|[11]

市场扩张和合作 - 硅烷科技与上海磬德2024年9月3日签署战略合作协议[2] - 上海磬德注册资本500万人民币[4] - 硅烷科技负责加氢站建设、运营及氢气供应[6] - 上海磬德负责运输工具提供、投放氢燃料电池车辆[6] 未来展望 - 合作分四阶段，从撬装站到标准站，逐步覆盖许昌、平顶山及河南其他区域[6] 其他说明 - 协议签署不导致公司主营业务、经营范围变化[7] - 协议达成项目及执行情况有不确定性[8]