人事相关 - 2025年8月7日会议审议通过拟认定核心员工议案[2] - 提名李兮、周珂2人为核心员工[2] - 核心员工公示期为2025年8月9日至8月18日[2] - 公示期满薪酬与考核委员会发表意见并提交股东会审议[2]

会议信息 - 2025年第四次临时股东会[2] - 现场会议2025年8月23日15:00召开[6] - 网络投票2025年8月22日15:00 - 23日15:00[6] 议案相关 - 审议《关于拟认定公司核心员工的议案》等[10] - 议案（1）（2）为特别决议且对中小投资者单独计票[11] 其他 - 股权登记日2025年8月19日[8] - 登记时间2025年8月23日12:00 - 15:00[14] - 登记地点公司董事会办公室[14]

人员相关 - 公司拟提名李兮、周珂2人为核心员工[5] - 公司拟实施2024年股权激励计划预留授予并拟定激励对象名单[6] 会议相关 - 会议于2025年8月7日在公司会议室以现场会议方式召开[4] - 发出监事会会议通知时间为2025年8月2日，方式为通讯[4] - 会议主持人是监事会主席万静女士[4]

会议安排 - 董事会会议于2025年8月7日以现场+通讯方式召开[2] - 拟于2025年8月23日下午15:00召开2025年第四次临时股东会[8] 议案表决 - 《关于拟认定公司核心员工的议案》同意7票，关联董事回避，需股东会审议[5] - 《关于公司<2024年股权激励计划预留授予激励对象名单>的议案》同意7票，关联董事回避，需股东会审议[6][7] - 《关于提请召开2025年第四次临时股东会的议案》同意9票，无需回避和提交股东会审议[8]

国际资本增配中国资产趋势 - 近60%主权财富基金将中国列为优先投资市场 [1][2] - 中国股市成为韩国股民第二大海外投资目的地 累计成交额达57 64亿美元 [1][2] - 全球19%家族办公室计划增配中国资产 比例较2024年上升3个百分点 [1][2] - 5只海外中国ETF单月吸金超20亿美元 其中KraneShares中国海外互联网ETF规模增长19 5%至76 17亿美元 [3] 中国资产估值驱动因素 - MSCI中国指数7月以来回升8% 二季度经济数据超预期推动瑞银上调全年预测 [3] - 政策面改善与基本面复苏增强国际投资者信心 科技创新领域估值修复受期待 [4] - 弱美元周期下全球资金再平衡 中国资产因低估值和高成长性成为重要选择 [4] - AI 半导体 新能源等领域已具备全球竞争力 外资更关注企业基本面而非宏观叙事 [4] 外资持股与选股逻辑 - 4只A股外资持股超24% 思源电气境外持股比例达27 46% [5] - 外资选股三大核心：细分赛道竞争壁垒 可持续业绩增长 市场份额扩张能力 [6] - 7月以来外资机构调研216只A股 Point72以14次调研居首 涉及华利集团等13家公司 [6] 外资配置策略分析 - 高息股与成长股受青睐 联博基金关注高分红企业与ROE可持续增长的行业龙头 [7] - 施罗德采用"防御+进攻"双轨策略：高股息股抗波动 高成长股押注产业升级 [7] - 兼具分红与增长的中间层标的受关注 反映外资在确定性与成长性间的平衡 [7] - 高息红利股因商业模式稳固 治理优秀 现金流强劲符合价值投资标准 [8]

报告核心观点 - 预计2025年9月北证50指数进行成分股调整 调整生效日前北证50指数基金被动调仓或影响个股 北交所指数化投资队伍扩容对成分股调整影响力将提高 建议关注高影响系数个股 [3] 事件 - 根据《北证指数计算与维护细则》 北证50指数预计于2025年9月11日进行成分股调整 审核截止日为2025年7月31日 北证专精特新指数半年度调仓 最近成分股调整时间在12月份 [3] 2025年9月北证50指数调整名单预测 - 截至2025年7月31日 测算调入标的为星图测控、万源通、康乐卫士、林泰新材、聚星科技 调出标的为天纺标、华密新材、豪声电子、创远信科、戈碧迦 调入备选标的为一致魔芋、万通液压、雷神科技、武汉蓝电等 天纺标预计因过去六个月日均成交额排名处于样本空间后20%而被剔除选样 利尔达满足量化指标条件 但或因经营状况等问题 前次未被纳入成分股 本期中报未公布 故剔除考虑范围 [3] 调整生效日临近前对个股的影响 - 北证50指数经历11次调整 调整生效日前五个交易日期间 调入成分股平均收益率跑赢指数9次 平均超额收益率达4.8% 调出成分股平均收益率跑输指数9次 平均超额收益率 -2.7% [3] 北交所指数化投资情况及个股影响系数 - 截至25Q2 北证50指数产品规模达111.62亿元 占北证50成分自由流通市值比重达8.86%、环比Q1 +0.12pct 北交所指数化投资队伍扩容进行时 调入成分股影响系数由高到低依次为康乐卫士（3.46）、林泰新材（2.17）、聚星科技（1.55）、星图测控（1.53）、万源通（0.48） 调出成分股影响系数由高到低依次为豪声电子（2.84）、戈碧迦（2.06）、天纺标（1.28）、创远信科（1.07）、华密新材（0.77） [3]

板块整体表现 - 农产品加工板块当日下跌0.73%，领跌个股为一致魔芋（代码839273）跌幅达4.01% [1][2] - 板块主力资金净流出1.12亿元，游资与散户资金分别净流入5300.23万元和5858.01万元 [2] 个股涨跌情况 - 安德利（605198）逆势上涨8.98%，成交额3.07亿元，成交量6.15万手 [1] - 跌幅前列个股包括一致魔芋（-4.01%）、田野股份（-3.73%）、国投中鲁（-3.21%）[2] - 中粮糖业（600737）下跌1.51%且成交额达1.80亿元，金健米业（600127）下跌1.55%且成交额1.90亿元 [1] 资金流向特征 - 安德利获主力资金净流入3966.83万元（净占比12.94%），但遭散户资金净流出4344.44万元 [3] - 祖名股份（003030）主力净流入252.63万元（占比6.98%），游资净流出34.36万元 [3] - 晨光生物（300138）主力净流出183.48万元，散户净流入190.46万元（占比1.90%）[3]

股东会信息 - 2025年第三次临时股东会7月15日召开，采用现场和网络投票结合[2] - 出席股东13人，持表决权股份67,766,876股，占比65.78%[3] - 网络投票股东5人，持表决权股份12,388,896股，占比12.03%[3] 议案表决 - 《关于变更部分募集资金用途及募投项目延期的议案》同意股数67,766,876股，占比100%[5] - 中小股东同意票数3,988,896股，占比100%[6] 会议合规 - 律师认为股东会程序合法合规，表决结果有效[8]

会议时间 - 2025年6月29日召开第三届董事会第二十四次会议[7] - 2025年6月30日披露股东会通知公告[7] - 2025年7月15日15:00召开股东会现场会议[7] - 网络投票时间为2025年7月14日15:00 - 2025年7月15日15:00[7] 会议信息 - 股权登记日为2025年7月9日[8] - 出席股东及代表13人，代表股份67,766,876股，占比65.78%[8] - 现场8人代表55,377,980股，网络5人代表12,388,896股[8] - 召集人为第三届董事会[11] 审议结果 - 《关于变更部分募集资金用途及募投项目延期的议案》全票通过[12]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研、现场参观和投资者网络会议 [3] - 活动时间为2025年7月2日至2025年7月3日 [3] - 活动地点为公司会议室、腾讯网络会议 [3] - 参会单位众多，包括东吴证券、光大证券等国内外金融机构 [3] - 上市公司接待人员为董事会秘书唐华林先生 [4] 魔芋种植与供应 - 魔芋主要分布在我国武陵山区、秦巴山脉、云贵高原，生长在250 - 2500米的中山地区，喜阴好湿，对温度、光照、水分、土壤等条件敏感 [4] - 公司采用设备租赁、技术支持和订单锁定的方式与产地合作社、初加工厂合作建立稳固供应链，并从印尼等东南亚国家或地区进口原料作为补充 [5] 魔芋粉相关情况 - 2024年魔芋粉增长主要驱动场景为魔芋素毛肚等休闲食品需求爆发、魔芋茶饮小料市场拓展、魔芋粉和胶在食品加工领域应用深化 [6] - 魔芋精粉原料保质期为18个月，加工成魔芋胶后保质期可达24个月 [7] 魔芋晶球优势 - 与传统珍珠奶茶中的珍珠相比，魔芋晶球高纤低脂、口感Q弹，对年轻消费者更具吸引力，且在连锁茶饮店操作应用上更便捷，应用呈高速增长趋势 [8] 魔芋市场前景与发展方向 - 茶饮市场潜力巨大，公司计划研发新产品，适用新领域，拓展与优质客户合作，提供健康消费体验 [9] - 魔芋产业增量市场围绕“健康化、功能化、环保化、全球化”展开，重点挖掘食品、医药、工业等领域，公司将通过技术升级、精准营销抢占高附加值赛道 [11]