报告公司投资评级 - 公司首次评级为"优于大市" [1] 报告的核心观点 公司概况 - 公司主要从事微特电机的研发、生产和销售,主要产品包括线性执行器、混合式步进电机、直流电机和音圈电机,其中线性执行器是主要收入来源 [1][2][3] - 公司国内业务收入占比和毛利率均高于海外 [10][11] - 公司采取直销为主、经销为辅的销售模式,直销毛利高于经销 [12][13] - 公司股权结构稳定,控股股东为江苏雷利,实际控制人为苏建国和苏达 [14][15] 公司业绩 - 公司2022年收入和净利润均实现大幅增长,主要受益于下游医疗器械和工业自动化领域需求上升 [15][16] - 公司毛利率稳步提升,主要得益于线性执行器等高毛利产品销售占比提高,以及核心零部件自制比例提高 [16][17][18][19][20] 行业发展 - 微特电机行业整体市场规模保持稳步增长,受益于医疗器械和工业自动化领域的快速发展 [33][34][35] - 医疗器械和工业自动化行业市场规模快速增长,为公司主要下游应用领域 [36][37][38] - 公司是线性执行器全球领先厂商,在国内市场占有率第一 [39][40] 公司技术优势 - 公司掌握了丝杆滚轧、螺纹一体注塑等多项核心技术,产品性能指标达到国际先进水平 [44][45][46][47][48][49][50][51][52][53][54][55][56][57][58][59] - 公司核心零部件自制比例高,提高了产品议价能力和盈利水平 [67][68] - 公司重视研发投入,研发人员占比高于同行,为公司技术创新奠定基础 [63][64][65] 新兴应用前景 - 人形机器人市场规模有望快速增长,公司在行星滚柱丝杠和空心杯电机等关键零部件方面已取得突破性进展,有望成为新的业绩增长点 [70][71][72][73][74][75]

证券代码：873593 证券简称：鼎智科技 公告编号：2024-014 江苏鼎智智能控制科技股份有限公司 关于部分募集资金专户完成销户的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带法律责任。 一、 募集资金基本情况 2023 年 3 月 16 日，公司收到中国证券监督管理委员会《关于同意江苏鼎智 智能控制科技股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票注册的批复》（证 监许可【2023】539 号），同意公司向不特定合格投资者公开发行股票的注册申 请。 公司向不特定合格投资者公开发行普通股股票 11,572,000 股（不含超额配 售选择权），每股发行价格为人民币 30.60 元，募集资金总额为人民币 354,103,200.00 元，扣除发行费用人民币 38,976,608.46 元（不含税），募集资 金净额为人民币 315,126,591.54 元。上述募集资金已于 2023 年 4 月 3 日全部到 位，并经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具了天健验〔2023〕15-2 号验资报告。 公司行使 ...

证券代码：873593 证券简称：鼎智科技 公告编号：2024-012 江苏鼎智智能控制科技股份有限公司 2023 年年度业绩快 特别提示：本公告所载 2023 年 年度主要财务数据为初步核算数据，未经会 计师事务所审计，具体数据以公司 2023 年年度报告中披露的数据为准，提请投 资者注意投资风险。 一、2023 年年度主要财务数据和指标 单位：元 | 项目 | 本报告期 | 上年同期 | 变动比例% | | --- | --- | --- | --- | | 营业收入 | 282,328,151.73 | 318,474,819.71 | -11.35% | | 归属于上市公司股 | 81,439,922.18 | 100,869,747.77 | -19.26% | | 东的净利润 | | | | | 归属于上市公司股 | 66,196,303.05 | 100,577,026.66 | -34.18% | | 东的扣除非经常性 | | | | | 损益的净利润 | | | | | 基本每股收益 | 0.89 | 3.05 | -70.82% | | 加权平均净资产收 | 15.18% | 52.29% ...

北京德恒（杭州）律师事务所 关于江苏鼎智智能控制科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的 法律意见书 北京德恒律师事务所 DeHeng Law Offices 杭州市上城区新业路 200 号华峰国际商务大厦 10-11 楼 邮编：310016 电话: (+86)0571-86508080 传真: (+86)0571-87357755 德恒【杭】书（2024）第01029号 致：江苏鼎智智能控制科技股份有限公司 根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《中华人民共和 国公司法》（以下简称"《公司法》"）等法律、法规和规范性文件及《江苏鼎智 智能控制科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，北京 德恒（杭州）律师事务所（以下简称"本所"）接受江苏鼎智智能控制科技股份有 限公司（以下简称"鼎智科技"或"公司"）的委托，指派律师参加鼎智科技 2024 年第一次临时股东大会，并出具本法律意见书。 公司已向本所保证，公司已向本所披露一切足以影响本法律意见书出具的事 实并提供了本所为出具本法律意见书所要求公司提供的原始书面材料、副本材 料、复印材料、承诺函或证明，并无隐瞒记载、虚假陈 ...

证券代码：873593 证券简称：鼎智科技 公告编号：2024-011 江苏鼎智智能控制科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2024 年 1 月 30 日 6.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次会议的召集与召开符合《中华人民共和国公司法》及有关法律、法规和 《公司章程》的规定。 （二）会议出席情况 出席和授权出席本次股东大会的股东共 13 人，持有表决权的股份总数 57,427,434 股，占公司有表决权股份总数的 59.79%。 其中通过网络投票参与本次股东大会的股东共 5 人，持有表决权的股份总数 1,942,678 股，占公司有表决权股份总数的 2.02%。 （三）公司董事、监事、高级管理人员出席或列席股东大会情况 1.公司在任董事 7 人，出席 7 人； 2.会议召开地点：鼎智科技会议室 3.会议召开方式：现场投票和网络投票相结合方式 4.会议召集人：董事会 ...

北京德恒（杭州）律师事务所 关于江苏鼎智智能控制科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的 法律意见书 北京德恒律师事务所 DeHeng Law Offices 杭州市上城区新业路 200 号华峰国际商务大厦 10-11 楼 邮编：310016 德恒【杭】书（2024）第01029号 致：江苏鼎智智能控制科技股份有限公司 根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《中华人民共和 国公司法》（以下简称"《公司法》"）等法律、法规和规范性文件及《江苏鼎智 智能控制科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，北京 德恒（杭州）律师事务所（以下简称"本所"）接受江苏鼎智智能控制科技股份有 限公司（以下简称"鼎智科技"或"公司"）的委托，指派律师参加鼎智科技 2024 年第一次临时股东大会，并出具本法律意见书。 公司已向本所保证，公司已向本所披露一切足以影响本法律意见书出具的事 实并提供了本所为出具本法律意见书所要求公司提供的原始书面材料、副本材 料、复印材料、承诺函或证明，并无隐瞒记载、虚假陈述和重大遗漏之处；公司 提供给本所的文件和材料是真实、准确、完整和有效的，且文件材料为副本或 ...

证券代码：873593 证券简称：鼎智科技 公告编号：2024-006 江苏鼎智智能控制科技股份有限公司 关于使用闲置自有资金购买理财产品的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、 委托理财概述 资金来源：购买理财产品的资金仅限于公司闲置自有资金。 （三） 委托理财方式 1、 预计委托理财额度的情形 公司运用闲置自有资金投资于安全性高、期限短的理财产品，不得用于投资 境内外股票、证券投资基金等有价证券及其衍生品。拟使用不超过 38,000.00 万元人民币的闲置自有资金购买中短期中低风险理财产品。 （四） 委托理财期限 投资期限：单只产品期限不超过一年。 二、 决策与审议程序 （一） 委托理财目的 为了提高公司闲置自有资金使用效率，在不影响公司主营业务正常发展并确 保公司经营需求的前提下，在授权额度内使用部分闲置自有资金购买理财产品， 可以提高公司闲置资金的使用效率和效果，进一步提高公司整体收益，符合全体 股东的利益。 （二） 委托理财金额和资金来源 投资额度：单笔不超过 5,000 ...

（一）股东大会届次 本次会议为 2024 年第一次临时股东大会。 证券代码：873593 证券简称：鼎智科技 公告编号：2024-003 江苏鼎智智能控制科技股份有限公司 关于召开 2024 年第一次临时股东大会通知公告（提供网络投票） 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开基本情况 （二）召集人 本次股东大会的召集人为董事会。 （三）会议召开的合法性、合规性 本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》等有关法律、法规及 《公司章程》的规定。 （四）会议召开方式 本次会议采用现场投票和网络投票相结合方式召开。 （五）会议召开日期和时间 1、现场会议召开时间：2024 年 1 月 30 日 9：00。 2、网络投票起止时间：2024 年 1 月 29 日 15:00—2024 年 1 月 30 日 15:00。 登记在册的股东可通过中国证券登记结算有限责任公司（以下简称"中国结 算"）持有人大会网络投票系统对有关议案进行投票表决，为有利于投票意见的 顺利提交，请拟参加网络投票的 ...

证券代码：873593 证券简称：鼎智科技 公告编号：2024-007 江苏鼎智智能控制科技股份有限公司 关于开展外汇套期保值业务的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 江苏鼎智智能控制科技股份有限公司(以下简称"公司")第二届董事会第 五次会议于 2024 年 1 月 13 日审议通过《关于开展外汇套期保值业务的议案》， 现将外汇套期保值业务相关情况说明如下： 一、 开展外汇套期保值交易的目的 随着公司海外业务不断发展，公司的外币结算业务日益增加，为了规避和 防范外汇市场风险，降低汇率波动对公司利润的影响，公司拟开展外汇套期保 值业务。外汇套期保值业务包括但不限于远期结售汇、远期外汇买卖、外汇掉 期、外汇期权、利率掉期等。 二、 外汇交易币种 公司进出口业务，主要采用美元等货币结算。为降低进出口业务所面临的汇 率风险，公司计划采用外汇套期保值工具对外汇敞口进行风险防范。 三、 外汇套期保值交易期间 外汇套期保值交易期限自第二届董事会第五次会议审议批准之日起 12 个月 内，期限内任一时 ...

证券代码：873593 证券简称：鼎智科技 公告编号：2024-004 江苏鼎智智能控制科技股份有限公司 关于预计 2024 年日常性关联交易的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。 一、 日常性关联交易预计情况 （一） 预计情况 单位：元 | 关联交易类别 | 主要交易内容 | 预计 2024 年发生 | （2023）年与关联 | 预计金额与上年实际发 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 金额 | 方实际发生金额 | 生金额差异较大的原因 | | 购买原材料、 燃料和动力、 | 采购原材料、接 | 47,000,000.00 | 30,674,273.79 | 年度日常关联交易金额 场情况和业务拓展进度 | | | 受劳务 | | | 是公司基于交易各方市 | | | | | | 进行预计的，由于市场 | | 接受劳务 | | | | 变化，交易金额存在一 | | | | | | 定波动性，故适当放宽 | | | | | | 预计金额。 | | ...