股份锁定与减持 - 控股股东徐志刚自北交所上市日起12个月内不转让或委托管理发行前股份，6个月内股价触发条件锁定期自动延长6个月[4] - 徐志刚任董监高期间及离职后有股份转让限制，北交所上市后12个月内不减持，锁定期满后24个月内每年减持不超25%且减持价不低于发行价[4][6] - 持股5%以上股东北交所上市后24个月内减持价不低于发行价，减持需按规定披露计划和进展[7] - 董监高北交所上市后12个月内不减持，锁定期满后24个月内每年减持不超25%且减持价不低于发行价[8] 股价稳定预案 - 上市6个月内，股价连续20个交易日收盘价均低于发行价或6个月期末收盘价低于发行价，启动稳定股价预案，触发条件时实控人等增持[10][13] - 上市第七个月至三年内，股价连续20个交易日收盘价低于最近一期末经审计每股净资产，启动稳定股价预案，控股股东和实控人应增持[14][16] - 公司单次回购股份资金总额及单一会计年度回购资金总额有上限规定[22] 业绩数据 - 报告期内，公司来自前五大客户的营业收入占比分别为90.52%、89.01%和99.17%[57] - 报告期内，公司营业收入分别为14,217.57万元、32,598.86万元和39,446.59万元，净利润分别为3,657.29万元、7,861.47万元和11,392.75万元[58] - 报告期各期末公司应收账款账面余额分别为14,957.75万元、15,794.74万元和14,277.40万元，占期末流动资产的比例分别为29.08%、27.17%和22.69%[67] 行业数据 - 2023年我国苯乙烯供需缺口为42.46万吨，同比下降26.88%；环氧丙烷供需缺口为34.14万吨，同比上升16.76%[63] 募投项目 - 公司本次发行募集资金用于“12000吨/年催化剂项目”、“10万吨/年可降解塑料项目”[69] - “10万吨/年可降解塑料项目”实施后，新增产品营业收入占比将超50%，公司将转变为重资产运营模式，综合毛利率将下滑[70] 发行上市信息 - 2024年8月29日中国证监会同意公司向不特定合格投资者公开发行股票注册[73] - 2024年9月19日北交所同意公司股票上市，证券简称“瑞华技术”，证券代码“920099”[74] - 公司股票于2024年9月25日在北交所上市[75] - 本次发行价格为19.00元/股，对应市盈率在10.01 - 13.54倍之间[53][107] - 本次公开发行后的总股本：75,999,998股（超额配售选择权行使前）；78,399,998股（超额配售选择权全额行使后）[76] - 本次公开发行的股票数量：16,000,000股（超额配售选择权行使前）；18,400,000股（超额配售选择权全额行使后）[76] - 超额配售选择权行使前，募集资金总额为3.04亿元，净额为2.6933289047亿元；全额行使后，净额为3.1156282405亿元[111][114] 股东结构 - 发行前徐志刚直接持股32,124,784股，占总股本53.54%；发行后（超额配售选择权行使前）占总股本42.27%；全额行使后占总股本40.98%[81][82] - 发行前奚慧克持股3,413,966股，占比5.69%；发行后（超额配售选择权行使前）占比4.49%；全额行使后占比4.35%[91][101][103] - 毅达创投、现代创投、中小企业基金发行前持股比例均为3.26%，超额配售选择权行使前持股比例均为2.57%，全额行使后持股比例均为2.49%[92] 其他承诺 - 公司承诺招股说明书无虚假记载等，否则依法赔偿投资者损失，若存在问题将回购新股[42][44] - 控股股东徐志刚承诺为公司补缴社保、公积金及承担相关法律责任[44] - 公司承诺上市之日起3个完整会计年度内，压力容器设备出厂前均获取监检证书[48]

股份限售情况 - 本次股票自愿限售3,520,115股，占总股本5.87%，涉及6名股东[3] - 6名股东分别自愿限售不同数量股份，占比0.42%-1.40%[5][6][8] 股份占比情况 - 无限售条件股份1,079,395股，占比1.80%[10] - 有限售条件股份58,920,603股，占比98.20%[10] - 公司总股本为59,999,998股[10]

发行情况 - 公司2024年2月5日获北交所上市委审议通过并获证监会批复注册[3] - 发行价格19元/股，初始发行1600万股，发行后总股本7599.9998万股[3][4] - 授予中信建投15%超额配售选择权，全额行使后发行总股数1840万股[4] 配售情况 - 战略配售320万股，占超额配售前20%，全额行使后17.39%[5][6] - 网上有效申购3016594800股，户数113502户，倍数198.46倍[8][10] - 网上获配户数23780户，股数1520万股，金额2.888亿元，比例0.5%[8] 资金与费用 - 战略配售募集资金6080万元[9] - 中信建投超额配售240万股，占初始15%，启用后13.04%[13] - 发行费用3466.71万元（前），3803.72万元（全额行使后）[14] 其他 - 战略配售限售期6个月[12] - 保荐机构为中信建投证券[21] - 涉及公司北交所上市发行结果公告[20]

股票相关 - 获北交所股票代码920099，上市前一交易日由872869变更[1] - 代码变更后上市前证券行情等不连续展示，可查挂牌内容[1] - 主体身份、持股余额不受代码变更影响，质押等业务变更日暂停[2] 风险与披露 - 公开发行股票并上市存在无法上市风险[4] - 公司将按规定及时履行信息披露义务[4] 时间信息 - 公告发布时间为2024年9月6日[5]

发行信息 - 公开发行股票1600万股（未采用超额配售选择权），全额行使为1840万股[8] - 每股发行价格19元/股，预计发行日期2024年9月10日[8] - 超额配售选择权行使前发行后总股本7599.9998万股，全额行使为7839.9998万股[8] - 战略配售发行数量320万股，占超额配售选择权行使前发行数量的20%[60] - 预计募集资金总额未行使超额配售选择权为3.04亿元，全额行使为3.50亿元[60] 业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为14217.57万元、32598.86万元和39446.59万元[16] - 报告期内净利润分别为3657.29万元、7861.47万元和11392.75万元[17] - 2024年1 - 6月公司实现营业收入19418.23万元，较上年同期减少6.21%[31] - 2024年1 - 6月归属于母公司股东的净利润5998.77万元，较上年同期减少33.81%[31] - 2024年1 - 6月公司经营活动产生的现金流量净额为12944.04万元，较上年同期增加463.80%[31] - 公司预测2024年度营业收入和净利润分别为62034.07万元和11724.17万元[33] - 公司预测2025年度营业收入和净利润分别为70902.33万元和12386.57万元[33] 客户与市场 - 报告期内公司来自前五大客户的营业收入占比分别为90.52%、89.01%和99.17%[15] - 2023年我国苯乙烯供需缺口为42.46万吨，同比下降26.88%；环氧丙烷供需缺口为34.14万吨，同比上升16.76%[21] 财务指标 - 报告期各期末公司应收账款账面余额分别为14957.75万元、15794.74万元和14277.40万元[25] - 报告期各期末应收账款占期末流动资产的比例分别为29.08%、27.17%和22.69%[25] - 截至2024年6月末公司资产总额为111064.98万元，较去年年末增加34.43%[31] - 截至2024年6月末公司所有者权益为50116.78万元，较去年年末增加13.76%[31] - 2023年资产负债率（母公司）为21.23%，2022年为30.50%，2021年为33.12%[50] - 2023年毛利率为54.49%，2022年为42.68%，2021年为72.41%[50] - 2023年加权平均净资产收益率为26.63%，2022年为20.93%，2021年为11.52%[53] - 2023年基本每股收益为1.90元/股，2022年为1.31元/股，2021年为0.61元/股[53] - 2023年研发投入占营业收入的比例为5.45%，2022年为5.51%，2021年为10.97%[53] - 报告期各期末公司存货账面余额分别为17197.81万元、12936.73万元和18742.75万元[104] - 报告期各期公司存货周转率分别为0.36、1.24和1.13[104] 募投项目 - 公司本次发行募集资金用于“12000吨/年催化剂项目”、“10万吨/年可降解塑料项目”[27] - “10万吨/年可降解塑料项目”实施后新增产品营业收入占比将超50%，公司将转变为重资产运营模式，综合毛利率会下滑[28] - 12000吨/年催化剂项目投资总额31500万元，募集资金投资额24000万元，建设期18个月[81] - 可降解塑料项目合计投资98900万元，先期投资30400万元[82] 股权结构 - 徐志刚直接持有发行人32124784股股份，占发行前总股本的53.54%[46] - 奚慧克直接持有公司341.40万股股份，持股比例为5.69%[136] - 江苏毅达等三只基金分别持有公司195.53万股股份，持股比例均为3.26%，合计持有9.78%股份[136] - 发行前公司前十名股东合计持股4975.8754万股，占比82.94%[150] 子公司情况 - 瑞凯装备2023年末总资产40002.27万元、净资产12675.85万元，净利润933.32万元[163] - 常州谢尔2023年末总资产586.83万元、净资产426.47万元，净利润 - 50.15万元[164] - 常州瑞纶2023年末总资产和净资产均为1.16万元，净利润 - 0.07万元[166] - 常州瑞晟2023年末总资产和净资产均为1.25万元，净利润 - 0.04万元[167] - 山东瑞纶2023年末总资产6367.11万元、净资产6262.18万元，净利润 - 539.73万元[169] 公司治理 - 公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名[170] - 公司董事、监事会成员、高级管理人员本届任期均为2023年12月 - 2026年12月[170][173][174]

内部控制评价 - 立信中联认为瑞华技术2023年12月31日在重大方面保持与财报相关有效内控[3] - 公司在评价报告基准日不存在财报内控重大缺陷，未发现非财报内控重大缺陷[15] - 自基准日至发出日未发生影响内控有效性评价结论的因素[17] 纳入评价范围比例 - 纳入评价范围单位资产总额占公司合并财报资产总额100%[18] - 纳入评价范围单位营业收入合计占公司合并财报营业收入总额100%[18] 制度建设 - 公司建立完善规范的法人治理结构和内部管理控制制度[18] - 公司建立多方面内部控制制度并确保贯彻执行[28] 缺陷认定 - 财报内控重大、重要缺陷有明确情况界定[30] - 非财报内控缺陷根据对业务流程影响和发生可能性判定[31] 报告期情况 - 报告期内公司不存在财报内控重大、重要缺陷[33] - 报告期内未发现公司非财报内控重大、重要缺陷[34]

上市进展 - 公司北交所上市申请已获审核同意和注册[2] 发行情况 - 初始发行股份1600.00万股，发行后总股本7599.9998万股，占比21.05%（超额配售前）[3] - 授予主承销商15.00%超额配售选择权，全额行使后发行总股数1840.00万股，总股本7839.9998万股，占比23.47%[3] - 战略配售发行320.00万股，占超额配售前发行数量20.00%，全额行使后17.39%[3] - 超额配售启用前网上发行1280.00万股，启用后1520.00万股[3] 路演信息 - 网上路演时间为2024年9月9日15:00 - 17:00[6] - 网上路演网址为全景路演（https://rs.p5w.net/html/143931.shtml）[6] - 参加人员为发行人董事会及管理层主要成员和主承销商相关人员[6] 文件查询 - 《招股说明书》全文及备查文件可在北交所网站（http://www.bse.cn/）查询[6]

发行情况 - 发行价格19元/股，初始发行1600万股，发行后总股本7599.9998万股，占比21.05%（超额配售前）[3] - 超额配售全额行使，发行总股数扩至1840万股，总股本扩至7839.9998万股，占比23.47%[3] - 发行价格对应市盈率多倍，低于行业均值[4][5][8][9][10] - 发行前六个月内20个交易日平均收盘价21.47元/股，发行价为其88.50%[6][7] 资金募集 - 超额配售前预计募资30400万元，净额26933.29万元；全额行使预计募资34960万元，净额31156.28万元[12] 发行安排 - 发行申请2024年2月5日经北交所审核通过，获证监会同意注册[2] - 网上申购2024年9月10日进行，时间9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[3] - 网上发行股票无流通限制，战略配售股份限售6个月[12] - 发行结束需经北交所批准，未获批按发行价加利息返还投资者[13] - 四种情况中止发行，可择机重启[13] - 发行采取余额包销，9月11日确认网上发行股份，不足部分保荐机构包销[15] 投资者规则 - 投资者申购资金不足致无效，6个月内不得参与网上申购[15] - 拟申购投资者须读9月9日招股说明书，自担风险[16]

发行情况 - 瑞华技术发行申请文件于2024年2月5日经北交所上市委审议通过，获中国证监会同意注册[2] - 本次发行战略配售投资者不超过10名，实际参与10名[5][11] - 战略配售投资者承诺认购股数合计3200000股[6] - 战略投资者配售股份限售期为6个月，自股票在北交所上市之日起算[9] 投资者情况 - 中信建投投资有限公司注册资本610000万元，成立于2017年11月27日，为中信建投证券全资子公司，直接持有发行人1676445股，占发行前股份比例2.79%，资金来源为自有资金，获配锁定期6个月[13][16][17] - 中信证券注册资本1482054.6829万元人民币，成立于1995年10月25日，持有中信建投证券382849268股，持股比例4.94%，资金来源为自有资金，获配锁定期6个月[19][22][24] - 常州启泰创业投资注册资本1000万元，成立于2019年10月18日，实际控制人杨诚直接持有发行人670578股，占发行前股份比例1.12%，企业间接持有558437股，占比0.93%，资金来源为自有资金，获配锁定期6个月[26][29][30] - 上海博崇投资管理有限公司注册资本1000万元，于2015年1月28日完成私募基金管理人登记，相关基金本次获配锁定期为6个月[33][34][39] - 上海晨鸣私募基金管理有限公司注册资本1000万元，于2022年11月7日完成私募基金管理人登记，相关基金本次获配锁定期为6个月[40][41][46] - 耀康私募基金（杭州）有限公司注册资本1000万元，于2017年12月11日完成私募基金管理人登记，耀康秉智2号私募证券投资基金于2023年3月14日备案，参与战略配售资金来源合法且符合投资方向，获配锁定期为6个月[48][49][51][53][54] - 上海贝寅私募基金管理有限公司注册资本1000万元，于2018年3月27日完成私募基金管理人登记，云竺贝寅行稳1号私募证券投资基金于2018年6月4日完成备案[55][56][57] - 北京金建北交股权基金合伙企业（有限合伙）注册资本50000万元，于2024年1月15日完成私募基金备案，本次获配锁定期为6个月[62][63][67] - 苏州速玟企业管理合伙企业（有限合伙）注册资本23251万元人民币，成立于2022年4月1日，参与战略配售资金为自有资金，锁定期6个月，与发行人、主承销商无关联关系及利益输送行为[69][72][71] - 首正泽富创新投资（北京）有限公司注册资本80000万元，成立于2015年3月10日，参与战略配售资金为自有资金，锁定期6个月，与发行人、主承销商无关联关系及利益输送行为[74][77][76] 合规情况 - 本次发行战略投资者及战略配售数量符合相关要求[10] - 战略投资者不存在《管理细则》第三十七条的禁止情形[80] - 本次发行战略投资者选取标准、配售资格等符合相关规定[81]

股权结构 - 公司注册资本为人民币【*】万元[8] - 公司发起人的认购股份总数为1000万股，持股比例100.00%[14] - 徐志刚持股比例76.80%，张晶、和成刚持股比例均为5.00%等[13] 股份交易与限制 - 公司收购本公司股份合计不得超已发行股份总额的10%，并应在3年内转让或注销[18] - 董监高任职期间每年转让股份不得超其所持总数的25%[20] - 特定人员6个月内买卖股票收益归公司所有[20] 股东权益与诉讼 - 股东有权要求董事会30日内执行收回违规收益规定[21] - 股东对决议有异议可60日内请求法院撤销[25] - 连续180日以上单独或合并持有1%以上股份股东特定情形下可书面请求诉讼[25] 股东大会相关 - 一年内购买、出售重大资产或担保超总资产30%等事项需股东大会特别决议[29][50] - 单独或合计持有10%以上股份股东请求时应2个月内召开临时股东大会[32] - 单独或合计持有3%以上股份股东可10日前提临时提案[40] 董事会相关 - 董事会由9名董事组成，包括6名非独立董事和3名独立董事[68] - 董事会每年度至少召开两次定期会议，10日前通知[73] - 代表十分之一以上表决权股东等可提议召开临时董事会会议[73] 管理层任期 - 董事任期3年，任期届满可连选连任[62] - 总经理、副总经理每届任期三年，连聘可连任[77][82] - 监事每届任期三年，任期届满连选可连任[86] 财务与分红 - 公司4个月内报送年度财报，2个月内报送半年度财报等[93] - 公司分配税后利润时提取10%列入法定公积金[93] - 公司原则上每年现金分红，满足条件时每年不少于当年可分配利润10%[97][98] 其他 - 公司聘用会计师事务所聘期一年可续聘，聘用、解聘由股东大会决定[104] - 公司合并、分立等应通知债权人并公告[110][111] - 修改章程须经出席股东大会股东所持表决权三分之二以上通过[113]