会议安排 - 董事会会议于2025年10月24日召开，10月19日发通知[2] - 公司拟定于2025年11月11日召开第三次临时股东会[7] 议案表决 - 《2025年第三季度报告》等多议案表决全票通过，无需提交股东会[5][7][8] 人事变动 - 顾亮辞去独立董事等职，提名王榕为候选人待股东会审议[6]

证券代码：920839 证券简称：万通液压 公告编号：2025-111 山东万通液压股份有限公司 独立董事提名人声明与承诺（王榕） （二）具有五年以上履行独立董事职责所必需的法律、会计或者经济等工作 经验； （三）具有良好的个人品德，不存在重大失信等不良记录； （四）北交所规定的其他条件。 二、被提名人任职资格符合下列法律法规、部门规章、规范性文件及北交所 业务规则的要求： （一）《公司法》关于董事任职资格的规定； （二）《中华人民共和国公务员法》的相关规定； （三）中国证监会《上市公司独立董事管理办法》的相关规定； 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 提名人山东万通液压股份有限公司董事会，现提名王榕为山东万通液压股份 有限公司第四届董事会独立董事候选人，并已充分了解被提名人职业、学历、职 称、详细的工作经历、全部兼职、有无重大失信等不良记录等情况。被提名人已 书面同意出任山东万通液压股份有限公司第四届董事会独立董事候选人（参见该 独立董事候选人声明与承诺）。提名人认为，被提名人具备独立董事 ...

证券代码：920839 证券简称：万通液压 公告编号：2025-113 山东万通液压股份有限公司 董事变动公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律 责任。 一、董事任命的基本情况 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）等相关法律法规及《山 东万通液压股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定，公司于 2025 年 10 月 24 日召开第四届董事会第十六次会议，审议并通过了《关于提名第四届董事 会独立董事候选人的议案》。 提名王榕先生为公司独立董事，任职期限至第四届董事会届满之日止，本次任命尚 需提交股东会审议，自股东会决议通过之日起生效。该人员持有公司股份 0 股，占公司 股本的 0%，不是失信联合惩戒对象。 （上述人员简历详见附件） 二、董事离任的基本情况 本公司顾亮先生，因个人原因辞任，不再担任独立董事。本次离任自股东会选举产 生新任独立董事之日起生效。该人员持有公司股份 0 股，占公司股本的 0%，不是失信 联合惩戒对象，离任后不再担任公司及其控股子公司其它职务 ...

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 证券代码：920839 证券简称：万通液压 公告编号：2025-112 本人王榕，已充分了解并同意由提名人山东万通液压股份有限公司董事会提 名为山东万通液压股份有限公司第四届董事会独立董事候选人。本人公开声明， 本人具备独立董事任职资格，保证不存在任何影响本人担任山东万通液压股份有 限公司独立董事独立性的关系，具体声明并承诺如下： 一、本人已同时符合以下条件： （一）具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律法规、部门规章、规范 性文件及北交所业务规则； 山东万通液压股份有限公司 独立董事候选人声明与承诺（王榕） （二）具有五年以上履行独立董事职责所必需的法律、会计或者经济等工作 经验； （三）具有良好的个人品德，不存在重大失信等不良记录； （四）北交所规定的其他条件。 二、本人任职资格符合下列法律法规、部门规章和规范性文件及北交所业务 规则的要求： （一）《公司法》关于董事任职资格的规定； （二）《中华人民共和国公务员法》的相关规定； （三）中国证监会《上 ...

证券代码：920839 证券简称：万通液压 公告编号：2025-108 山东万通液压股份有限公司 关于签署募集资金三方监管协议的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、募集资金情况概述 山东万通液压股份有限公司（以下简称"公司"或"万通液压"）关于向特 定对象发行可转换公司债券（以下简称"本次发行"）的申请已收到中国证券监 督管理委员会于 2025 年 9 月 10 日出具的《关于同意山东万通液压股份有限公司 向特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2025〕2004 号）。 根据发行结果，公司本次向 6 名特定对象发行可转换公司债券的实际发行数 量为 1,500,000 张，每张面值 100 元人民币，募集资金总额为人民币 150,000,000.00 元，扣除未支付的保荐承销费用（不含增值税）人民币 943,396.22 元后，公司收 到募集资金净额 149,056,603.78 元。 上述募集资金已全部到位，和信会计师事务所（特殊普通合伙）已于 2025 年 10 月 ...

山东万通液压股份有限公司 发行情况报告书 山东万通液压股份有限公司 向特定对象发行可转换公司债券 发行情况报告书 保荐人（主承销商） 二〇二五年十月 1 山东万通液压股份有限公司 发行情况报告书 非董事高级管理人员签名： 发行人全体董事、高级管理人员声明 公司全体董事、高级管理人员承诺本发行情况报告书不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。 王万法 李美文 王月虎 景传明 厉建慧 于善利 崔飞龙 2 全体董事签名： 顾亮 冯绪良 王刚 王梦君 山东万通液压股份有限公司 年 月 日 山东万通液压股份有限公司 发行情况报告书 3 山东万通液压股份有限公司 发行情况报告书 4 山东万通液压股份有限公司 发行情况报告书 发行人审计委员会声明 公司审计委员会承诺本发行情况报告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。 审计委员会委员签名： 王万法 王月虎 李美文 山东万通液压股份有限公司 5 年 月 日 山东万通液压股份有限公司 发行情况报告书 6 | 释 义 … | | --- | | 第一节 本次发行的基本情况 | | ...

长江证券承销保荐有限公司 关于山东万通液压股份有限公司向特定对象发行 可转换公司债券发行过程和认购对象 合规性的报告 保荐人（主承销商） 二〇二五年十月 1 山东万通液压股份有限公司（以下简称"万通液压""发行人"或"上市公 司"）已收到中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）于 2025 年 9 月 10 日出具的《关于同意山东万通液压股份有限公司向特定对象发行可转换 公司债券注册的批复》（证监许可﹝2025﹞2004 号），该批复的主要内容为"一、 同意你公司向特定对象发行可转换公司债券的注册申请。…三、本批复自同意注 册之日起 12 个月内有效。" 如无特别说明，本报告中涉及的简称与《山东万通液压股份有限公司向特定 对象发行可转换公司债券募集说明书（注册稿）》（以下简称"《募集说明书》"） 中释义相同。长江证券承销保荐有限公司（以下简称"长江保荐"、"保荐人（主 承销商）"）作为上市公司本次发行的保荐人及本次发行的主承销商，根据《中 华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华人民共和国证券法》 （以下简称"《证券法》"）《证券发行上市保荐业务管理办法》《北京证券交 易所上市公司证券发行 ...

北京市中伦律师事务所 关于山东万通液压股份有限公司 向特定对象发行可转换公司债券 发行过程和认购对象合规性的 法律意见书 二〇二五年十月 发行过程和认购对象合规性的 法律意见书 北京市中伦律师事务所 关于山东万通液压股份有限公司 向特定对象发行可转换公司债券 法律意见书 （三）本法律意见书仅就与本次发行有关的中国境内法律问题发表法律意见， 本所及经办律师并不具备对有关会计、验资及审计、资产评估、信用评级、投资 决策等专业事项和境外法律事项发表专业意见的适当资格。基于专业分工及归位 尽责的原则，本所律师对境内法律事项履行了证券法律专业人士的特别注意义务； 对财务、会计、评估等非法律事项履行了普通人一般的注意义务。本法律意见书 中涉及财务、会计、验资及审计、评估、投资决策等专业事项的内容时，本所律 师履行了必要的调查、复核工作，形成合理信赖，并严格按照保荐机构及其他证 券服务机构出具的专业文件和/或发行人的说明予以引述；涉及境外法律或其他 境外事项相关内容时，本所律师亦严格按照有关中介机构出具的专业文件和/或 发行人的说明予以引述。该等引述并不意味着本所及本所律师对所引用内容的真 实性和准确性作出任何明示或默示的 ...

核心观点 - 报告核心观点聚焦于北交所市场动态，特别强调由2025湾区半导体产业生态博览会引发的对半导体产业链高增长标的的关注，同时结合三季报披露期，提示关注业绩高增的稀缺标的 [2][4][5] - 尽管本周市场整体表现疲软，五大行业平均涨跌幅均收跌，科技新产业估值中枢下移，但部分个股如万通液压、同惠电子等逆势上涨，显示出结构性机会 [3][4][38] 湾区半导体博览会与半导体产业链 - 2025湾区半导体产业生态博览会于10月15日开幕，展览面积达60,000平方米，汇聚超过600家国内外半导体企业，国际化展商数量同比增长超50% [12][13] - 晶圆制造展区作为核心展区，吸引了ASML、AMAT、Lam Research、北方华创、新凯来等顶尖企业，展示了从IC设计到封装测试的全产业链技术 [2][12] - 新凯来在展会上展出了包括光学检测BFI产品“岳麓山”、刻蚀产品“武夷山”等在内的多款高端设备 [2][13] - 北交所目前拥有18家半导体产业链公司，截至2025年10月17日总市值达732.42亿元，覆盖设备、材料、器件、测试等环节 [2][22] - 同惠电子作为半导体测试领域代表公司，2025年上半年实现营收1.01亿元，同比增长16.81%，归母净利润2930.99万元，同比增长55.40% [2][24] 北证行业周度表现 - 本周（2025年10月13日至17日）北交所五大行业平均涨跌幅均为负值：高端装备-4.50%、信息技术-5.43%、化工新材-3.59%、消费服务-1.88%、医药生物-2.04% [3][28] - 各行业市盈率中值普遍下降：高端装备降至40.1X，信息技术升至69.6X，化工新材降至40.4X，消费服务降至54.3X，医药生物降至37.5X [3] - 部分个股表现亮眼，高端装备行业中万通液压上涨16.56%、同惠电子上涨15.66%；信息技术行业中国子软件上涨7.94% [30][32] 科技新产业估值与表现 - 北交所科技新产业156家企业本周区间涨跌幅中值为-5.12%，仅13家上涨，万通液压(+16.56%)、同惠电子(+15.66%)、天罡股份(+8.13%)涨幅居前 [4][38] - 科技新产业企业市盈率中值由48.9X降至45.8X，总市值由4957.39亿元下降至4711.31亿元，市值中值由23.71亿元降至22.46亿元 [4][40][41] - 四大科技新产业市盈率TTM中值均下降：智能制造产业降至50.1X，电子产业降至54.0X，汽车产业降至34.5X，信息技术产业降至58.4X [4][45][51][54][58] 公司公告与三季报前瞻 - 多家北交所公司发布积极公告：雅葆轩2025年前三季度营收4.19亿元，同比增长55.9%，归母净利润0.49亿元，同比增长36.59% [5][62] - 民士达2025年前三季度营收3.43亿元，同比增长21.77%，归母净利润0.91亿元，同比增长28.88% [5][63] - 其他重要公告包括：鹿得医疗腕式电子血压计获美国FDA批准；鸿智科技计划在印尼设立合资公司；锦好医疗获评广东省“绿色工厂”；纳科诺尔、乐创技术获得发明专利 [5][62][63]

山东万通液压股份有限公司 证券代码：920839 证券简称：万通液压 公告编号：2025-107 库存股注销完成暨股份变动公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律 责任。 一、 库存股注销情况 山东万通液压股份有限公司（以下简称"公司"）于 2022 年 4 月 28 日召开第三 届董事会第十七次会议、第三届监事会第十六次会议，审议通过了《关于公司股份回 购方案的议案》。公司使用不低于 900 万元不超过 1,800 万元的自有资金回购公司股 份用于股权激励或员工持股计划，拟回购股份数量不少于 1,000,000 股，不超过 2,000,000 股，回购价格不超过人民币 9 元/股。回购股份的实施期限为自董事会审议 通过股份回购方案之日起不超过 6 个月。本次股份回购期限自 2022 年 4 月 29 日开 始，至 2022 年 10 月 28 日结束。 公司于 2022 年 10 月 28 日完成本次股份回购，通过回购股份专用证券账户，以 连续竞价转让方式累计回购股份数量 1,005,029 股， ...