报告发布 - 公司发布2024/2025年年报、通函、股东周年大会通告及环境、社会及管治报告[1][5] - 企业通讯中英文版本登载于公司网站和披露易网站[1][5] - 环境社会及管治报告中英文版本仅以电子形式发布于公司网站和披露易网站[2][6] 非登记股东通讯安排 - 非登记股东若想收企业通讯，应联系中介提供有效电邮地址[3][6] - 未收到有效电邮地址前，公司寄发企业通讯发布通知印刷版本[3][6] - 若想收日后企业通讯印刷版本，可填回条寄或发邮件申请[4][6] - 收取日后企业通讯印刷版本指示有效期为一年[4][6] 咨询事宜 - 对信函内容有疑问可致电股份过户登记分处热线或发邮件咨询[5][7] - 热线办公时间为周一至周五9:00 - 18:00（香港公众假期除外）[5][7] 其他说明 - 未在表格方格内划“✓”、未签署或填写不正确表格将作废[9] - 公司不接受回条上的额外指示[9] - 非登记股东个人资料用于电子发布企业通讯，可披露或转移[9] - 个人有权按《私隐条例》查核及修改个人资料，书面提出要求[9]

报告发布 - 发布2024/2025年年报等多份报告[2][7] - 环境社会及管治报告仅以电子形式发布[3][8] 通讯通知 - 中、英文版本企业通讯登载于公司及披露易网站[2][7] - 建议股东提供邮箱确保及时收到通讯[4][8] 咨询方式 - 对信函有疑问可工作日致电或邮件咨询[7][9]

股东周年大会 - 公司将于2025年9月5日举行股东周年大会[4] - 会议将省览及接纳截至2025年3月31日止年度经审核财务报表等[5] - 会议将宣布派发末期股息[5] - 会议将重选罗辉承先生为执行董事，重选叶焯德先生为独立非执行董事[5] 股份相关 - 董事配发股份总数除特定情况外，不得超通过决议案日期公司已发行股份数目的20%与购回股份数目（最多10%）总和[6] - 公司可在相关期间购回股份，总数不得超通过决议案日期公司已发行股份数目的10%[8] 登记安排 - 2025年9月2 - 5日、9月12 - 16日暂停办理股份过户登记手续[4][9] - 9月1日、9月30日下午4时30分前分别送达指定地点办理登记[4][10] 其他 - 向股东寻求授权以批准配发、发行及购回公司股份[6][7] - 大会表决须以投票方式进行，结果登载于公司及联交所网页[8] - 若大会当日有恶劣天气，大会将延期并公告[9]

FAIRWOOD HOLDINGS LIMITED （ 於百慕達註冊成立之有限公司） 供於二零二五年九月五日（星期五）舉行之 股東周年大會（或其任何續會）適用之代表委任表格 本人╱吾等 （附註1） | 地址為 | | | --- | --- | | 為大快活集團有限公司（「本公司」）股本中每股面值1.00港元股份 | （附註2） 股 | | 之登記持有人，茲委任 （附註3） | | | 地址為 | | | 或其未能出席，則 | | 地址為 或如上述二者均未能出席則委任大會主席代表本人╱吾等，出席本公司訂於二零二五年九月五日（星期五）下午四時正假座 香港北角丹拿道十八號愛群商業中心二樓會議室舉行之股東周年大會（及其任何續會），並按下列指示代表本人╱吾等投票 表決以下所載之決議案。倘並無作出指示，則本人╱吾等之代表可酌情投票： | | 普通決議案 | 贊成 （附註4） | 反對 （附註4） | | --- | --- | --- | --- | | 1. | 省覽及接納截至二零二五年三月三十一日止年度之經審核財務報表及董事會 | | | | | 報告與獨立核數師報告。 | | | | 2. | 宣佈派發截至二零二 ...

股东周年大会 - 公司将于2025年9月5日下午4时召开股东周年大会[4][7][43] - 2024年9月10日授予的发行及购回股份一般授权将到期[13] - 董事会拟在大会寻求股东批准授予新发行及购回股份授权[13] - 大会将重选罗辉承先生为执行董事，叶焯德先生为独立非执行董事[43] - 大会将授权董事会厘定董事酬金[43] - 大会将重新委聘德勤•关黄陈方会计师行为核数师并厘定其酬金[43] - 大会将考虑通过决议案，批准董事行使配股权等权力[43] 股份情况 - 最后可行日期，公司已发行股份总数为129,552,780股[28] - 若购回授权决议案通过，可购回最多12,955,278股，占已发行股份总数10%[28] - 最后可行日期，股东团持有公司已发行股本约44.42%[33] - 若全面行使购回授权且股权不变，股东团持股量将增至约49.35%[34] - 2024年7月至2025年7月，股份每月最高每股价格为8.000港元，最低为5.020港元[35] - 最后可行日期前6个月内，公司未购回任何股份[36] 董事情况 - 罗辉承先生及叶焯德先生将在大会轮值退任并拟重选[14][17] - 罗辉承先生被视为拥有55,435,384股股份权益，占已发行股份总数42.79%[39] - 罗辉承先生拥有购股权权益可认购1,040,000股股份[39] - 罗辉承先生年薪为2,974,000.00港元，董事袍金每年150,000.00港元[39] - 叶焯德先生获委任年期为三年，自2024年12月1日起[41] - 叶焯德先生董事袍金每年150,000.00港元，薪酬委员会成员酬金每年10,000.00港元，提名委员会成员酬金每年10,000.00港元[42] 其他事项 - 为确定股东出席大会表决权，9月2日至9月5日暂停办理股份过户登记[48] - 确定股东出席大会并表决的记录日期为2025年9月5日[48] - 为确定股东享有建议末期股息权利，9月12日至9月16日暂停办理股份过户登记[48] - 确定股东享有建议末期股息权利的记录日期为2025年9月16日[48]

收入和利润（同比环比） - 收入为港币31.001亿元，同比减少1.2%（2024年：港币31.369亿元）[14] - 集团2025财年收入下降1.2%至31.001亿港元（2024年为31.369亿港元）[29] - 集团年度收入下降1.2%至31.001亿港元（2024年：31.369亿港元）[84] - 食品及饮品销售贡献收入30.937亿港元，物业租金收入640万港元[86] 权益股东应占溢利 - 权益股东应占溢利为港币3550万元，较去年减少28.8%（2024年：港币5070万元）[14] - 扣除政府补助后权益股东应占溢利为港币3510万元（2024年：港币4930万元）[14] - 股东应占利润为3550万港元（2024年为5070万港元），剔除政府补助后同比下降28.8%至3510万港元[29] - 权益股东应占溢利从2024年的4930万港元下降28.8%至2025年的3510万港元[95][101] 每股盈利和股息 - 每股基本盈利为27.43港仙，同比下降29.8%（2024年：39.10港仙）[14] - 每股基本收益为27.43港仙（2024年为39.10港仙）[29] - 每股基本盈利从2024年的39.10港仙下降29.8%至2025年的27.43港仙[97][103] - 建议分派末期股息每股17.0港仙，全年股息每股22.0港仙[14] - 全年股息总额为22.0港仙（2024年为41.0港仙），占集团年度利润的80.2%[30] - 派息比率约为80.2%[14] - 2025年中期股息每股5.0港仙，末期股息每股17.0港仙[165] - 2025年末期股息总额为22,024,000港元[168] 经营溢利和毛利率 - 经营溢利为港币7230万元（2024年：港币9850万元）[26] - 毛利率下降至7.7%（2024年：8.6%）[26] - 营业利润为7230万港元（2024年为9850万港元），毛利率下降至7.7%（2024年为8.6%）[29] - 毛利率下降0.9个百分点至7.7%（2024年：8.6%）[87][88] 成本和费用（同比环比） - 整体食品成本同比下降，通过引入新供应商降低原材料价格[58][60] - 香港租金持续下降，为公司节省成本[59][61] - 食品和包装成本从2024年的7.725亿港元降至2025年的7.501亿港元，占收入比例从24.6%降至24.2%[92] - 员工成本从2024年的11.004亿港元微降至2025年的10.962亿港元，占收入比例从35.1%微升至35.4%[92] - 行政费用减少2.3%至1.419亿港元，主要因员工成本控制[89] 业务线表现 - 香港同店销售增长同比下降3.0%，中国内地同店销售增长下降11.1%[65][68] - 特色餐厅同店销售增长同比上升5.8%[65] - 香港特色餐厅数量从9家增至10家，同店销售增长(SSSG)达5.8%[69] - 内地快餐门店净减少5家（新开2家，关闭7家），同店销售下降11.1%[70] - 香港餐厅分部溢利从2024年的9880万港元下降17.8%至2025年的8120万港元[96][102] - 中国内地餐厅分部亏损从2024年的660万港元扩大121.2%至2025年的1460万港元[96][102] 产品创新和营销 - 公司推出创新产品如"软餐"计划，针对老年人和吞咽困难人群[39] - 外卖业务持续增长，新增烤春鸡和葡挞等选择[45] - 零售食品如白莲蓉月饼迅速售罄，创造额外收入来源[46] - "阿活煲神"营销活动带来约150万港元的媒体价值[47] - 公司推出“快活回味软餐”计划，覆盖香港38%有进食和吞咽困难的长者[52][53] - 公司捐赠2,000份“快活回味软餐”予16个受惠机构[54] 数字化和会员增长 - 大快活App手机应用程式会员人数从79万增长至102万，增长率为25%[48][50] - “快活关爱长者咭”会员人数超过55万[55] - 公司为214个受资助长者中心的约5万名长者提供饮食优惠券[55] 环境和社会责任 - 公司在130间店铺推行咖啡渣及柠檬皮重用计划，减少280吨厨余[64][67] - 2025年慈善捐款总额为1,429,000港元[166] 管理层和董事会变动 - 公司非执行董事罗开扬先生于2025年4月1日调任为非执行董事[132][133] - 公司执行董事罗辉承先生于2025年4月1日获委任为董事会副主席并辞任行政总裁[134][136] - 公司执行董事李碧琦小姐于2025年4月1日获委任为行政总裁[135][137] - 公司独立非执行董事陈棨年先生于2025年7月1日成为提名委员会成员[138] 公司基本信息和业务 - 公司注册于百慕达，主要营业地点位于香港北角丹拿道18号爱群商业中心2楼[149][154] - 公司主要业务为投资控股，集团经营快餐店业务及物业投资[150] - 截至2025年3月31日止年度的年报和经审核综合财务报表已提交[148][153] - 集团业务和经营地区分析详见综合财务报表附注4(b)[151] - 业务回顾和展望详见年报第9至16页，风险管理政策见企业管治报告第60至65页[152] 供应商和客户 - 公司五大供应商采购总额占比36%，最大供应商占比19%[162] - 公司五大客户收入占比低于总收入的30%[162] - 2025年最大供应商采购占比从2024年的16%上升至19%[162] - 2025年五大供应商采购总额占比从2024年的32%上升至36%[162] 财务和资产状况 - 银行存款及现金等价物为港币5.457亿元（2024年：港币6.410亿元）[14] - 总资产从2024年的22.478亿港元降至2025年的21.053亿港元[104][107] - 银行存款及现金等价物从2024年的6.410亿港元下降14.9%至2025年的5.457亿港元[104][108] - 资本支出从2024年的1.315亿港元增加至2025年的1.577亿港元[114][119] - 平均股东权益回报率从2024年的7.6%下降至2025年的5.4%[113][118] - 公司未偿还的资本承担为港币5,340万元（2024年：港币2,430万元）[123][126] - 公司担保的最大债务为港币1.159亿元（2024年：港币8,770万元）[124][128] - 2025年可供分配储备总额为253,786,000港元[168] 员工和人力资源 - 公司员工总数约为5,500人（2024年：5,700人）[125][130] - 本年度员工成本约为港币10.962亿元（2024年：港币11.004亿元）[125][130] 股权和购股权 - 罗开扬（Dennis Lo Hoi Yeung）持有公司股份57,544,384股，占总发行股份的44.42%[180] - 罗辉承（Lo Fai Shing Francis）持有公司股份56,475,384股，占总发行股份的43.59%[180] - 李碧琦（Peggy Lee）持有公司股份702,000股，占总发行股份的0.54%[180] - 截至2025年3月31日，公司已发行股份总数为129,552,780股[180] - 2021年购股权计划下可发行的股份总数为12,735,278股，占已发行股份的9.83%[192] - 截至2025年3月31日，2021年购股权计划下未行使购股权的公允总价值为4,167,000港元[194] - 假设所有购股权在2025年3月31日行使，公司将获得40,669,000港元[194] - 罗开扬在大快活快餐有限公司（FFFL）持有290,857股无投票权递延股份[184] - 2021年购股权计划有效期为10年，从2021年9月9日至2031年9月8日，剩余有效期约6年2个月[198] - 购股权行使代价为1港元，需在授予要约函日期起28日内支付[198] - 2025年3月31日公司股票市值为5.60港元（2024年为8.06港元）[199] - 2025财年董事及员工以1港元对价获授购股权，可认购公司股票[200]

香港餐饮市场现状 - 香港连锁餐饮巨头景乐集团突然宣布"终止业务"，写字楼清空、官网关闭，引发当地消费者和员工震惊 [3] - 近半年来已有超过20家连锁餐饮品牌宣布结业，包括经营超过30年的老店 [3] - 仅近两个月就有多家连锁品牌、老店宣布结业，如创立33年的"海皇粥店"（全盛期30多家门店）、44年历史的"金装炖奶佬"（全盛期24家门店）、34年历史的"春夏秋冬"火锅店、41年的"大班面包西饼"等 [4][5][6] 国际及内地品牌在香港的困境 - 国际品牌在香港相继收缩、闭店，如泰国After You Dessert Café全面退出香港市场，日本"金田家"关闭铜锣湾最后一家分店，台湾"八月堂"告别香港市场 [8] - 内地餐饮品牌在港经营困难，沙田新城市广场内8家内地品牌门店有3家开业不足3个月就倒闭，去年深圳萝卜向南、惠州柠濛濛、广州咕噜丸子屋等相继折戟 [10] - 中小餐饮商户生存困境更甚，如泰式香蕉煎饼店开业仅68天闭店，米其林推荐小店"古月"计划7月结业，日式小店"Kojima小岛料理"6月停业 [12] 市场困境的主要原因 - 租金成本高企是共同挑战，如上环"球哥炖汤"因业主加租两成结业，沙田富东阁因"租金太贵、开支太重"结业，JACOMAX上环总店租金达每月20万港元 [14] - 港人北上消费热潮持续，6月21日莲塘口岸出境近5.5万人次创第二高峰，2024年港人外游超1亿人次中8191万人次北上（同比增长超50%） [17][18] - 访港游客消费降级，2024年内地旅客人均消费跌至5000港元（2017年以来最低），较2023年减少20%，整体旅客消费较2023年减少20% [19][20] 供需失衡与市场调整 - 香港餐饮市场供给过剩，2024年食肆数量比2019年多11%，但需求端因消费外流和游客消费降级而萎缩 [22] - 疫情中后期本地消费小热潮吸引创业者入局，2022年食肆牌照数量比2020年多1000家，但2023年后需求外流导致供需平衡打破 [23][26] - 行业观点认为当前需倒闭约2000家门店才能恢复疫情前平衡水平，市场正处于"高度竞争淘汰期"进行自我调节 [27]

香港餐饮市场现状 - 香港连锁餐饮巨头景乐集团突然宣布终止业务，写字楼清空、官网关闭[1] - 近半年来已有超过20家连锁餐饮品牌宣布结业，包括经营超过30年的老店[2] - 仅近两个月就有多家连锁品牌、老店宣布结业[3] 倒闭品牌案例 - 创立33年的连锁粥店品牌"海皇粥店"全线结业，巅峰时期有30多家门店[4] - 44年历史的连锁茶餐厅"金装炖奶佬"最后一家门店停业，全盛期有24家门店[5] - 创立于1990年的港式火锅店"春夏秋冬"停业[7] - 41年历史的烘焙品牌"大班面包西饼"宣布全线结业[8] 国际及内地品牌情况 - 泰国甜品品牌After You Dessert Café全面退出香港市场[10] - 日本拉面品牌"金田家"铜锣湾分店关闭[10] - 台湾牛角包品牌"八月堂"告别香港市场[10] - 香港沙田新城市广场内8家内地餐饮品牌有3家开业不足3个月倒闭[13] 中小餐饮商户困境 - 荃湾泰式香蕉煎饼店开业仅68天闭店[15] - 米其林推荐星马菜小店"古月"计划7月中旬结束营业[15] - 日式小店"Kojima小岛料理"6月停止营业[15] 租金成本压力 - "球哥炖汤"因业主加租两成结业[17] - 沙田传统酒楼富东阁因租金太贵结业[18] - 意大利薄饼品牌JACOMAX上环总店租金达每月20万港元[18] 消费环境变化 - 港人北上消费热潮持续，6月21日莲塘口岸出境人次近5.5万[23][24] - 2024年港人北上消费达8191万人次，同比增长超50%[28] - 粉面店生意比疫情时期至少减少两成[29] 游客消费降级 - 2024年香港旅客人均消费5500元，较2023年减少20%[31] - 内地旅客人均消费跌至5000港元，为2017年以来最低[31] - 内地游客平均消费力较疫情前至少减少两成[32] 市场供给过剩 - 2024年香港食肆企业数量比2019年多出11%[34] - 香港餐饮市场面临供给过剩挑战[35] - 叙福楼集团主席指出市场处于"高度竞争淘汰期"[45] 市场调整预测 - 香港餐饮店可能需再倒闭2000家才能恢复平衡[46] - 当前倒闭潮是市场自我调节、汰弱留强的过程[47]

购股权情况 - 公司曾以每股11.456港元授出375万份现有购股权[4] - 截至公告日22万份现有购股权失效，353万份未行使[5] - 2025年7月11日注销333万份未行使购股权[6] - 2025年7月11日邀约授出550万份新购股权，行使价每股5.470港元[7][9] 新购股权分配 - 214万份新购股权授予执行董事，罗辉承获授104万份，李碧琦获授110万份[11] - 336万份新购股权授予集团其他雇员[12] 新购股权行使规则 - 34%新购股权2026年7月11日至2035年7月10日行使，33% 2027年行使，33% 2028年行使[9] - 新购股权无附带表现指标，归属期不少于十二个月[8][10] 审批相关 - 授出购股权给特定人士需独立非执行董事批准[13] - 授予股份超已发行股份0.1%需独立股东在股东大会批准[14] - 独立非执行董事批准向罗辉承和李碧琦授出新购股权[15] - 授予罗辉承新购股权需独立股东在股东特别大会批准[15]

提名委员会基本信息 - 公司提名委员会于2012年1月11日成立[3] - 成员最少3名，多数为独立非执行董事[7] - 主席由董事会主席或独立非执行董事担任[7] 会议相关规定 - 每年最少开一次会，可按需加会[8] - 法定人数2名，其一为独立非执行董事[8] 委员会职责与权限 - 职责含检讨董事会架构等多项内容[13] - 可寻求独立专业意见，费用公司承担[13] 其他 - 成员有罗开扬先生（主席）等5人[17] - 职权范围书2012年采纳，2023、2025年更新[17]