交易方案核心公告 - 天汽模正在筹划通过发行股份及支付现金的方式购买东实汽车科技集团股份有限公司股权并募集配套资金 [1] - 本次交易预计构成重大资产重组和关联交易 公司股票自2月6日起停牌 预计在不超过10个交易日内披露交易方案 最晚于3月2日复牌 [1] - 交易双方已签署《停牌意向协议》 最终交易价格将由各方协商确定 [3] 交易背景与历史沿革 - 此次公告并非首次尝试收购 早在2025年4月9日 天汽模就曾公告拟以现金方式分步收购东实股份50%股权 完成后将合计持有其75%股份 [4] - 截至2026年1月14日 前期交易的尽职调查、审计、评估等工作已基本完成 但因财务数据有效期要求尚需进行数据更新 [4] - 与2025年4月的方案相比 本次交易方案有较大变动 交易方式由现金收购变为“发行股份+支付现金”的组合方式 且未透露拟收购的具体股份比例 [5] 标的公司：东实股份概况 - 东实股份是国内为数不多的同时为商用车和乘用车进行大规模配套的汽车零部件专业生产厂商 [1][6] - 公司曾于2023年5月披露招股书拟冲击深交所主板上市 预计融资金额为17.9835亿元 但于2024年5月主动撤回了IPO申请 [7][8] - 东实股份前身为东风公司厂办集体企业 于2017年完成改制 截至招股书披露日 共有4名股东 其中员工持股平台德盛16号持有60%股份 天汽模持有25%股份 [8][9] 标的公司：财务与客户情况 - 2020年至2022年 东实股份营收分别为41.80亿元、39.64亿元、32.58亿元 归母净利润分别为2.64亿元、2.91亿元、2.17亿元 业绩存在波动 [9] - 东风公司是其主要客户 2020年至2022年 对东风公司的销售占比分别为65.24%、58.55%、47.14% [9] 收购方：天汽模近期动态 - 天汽模是国内汽车模具行业龙头企业 专注于汽车车身覆盖件模具及其配套产品 客户包括特斯拉、比亚迪等新能源车企 [1][10] - 2025年前三季度 公司实现营收14.85亿元 同比下降22.61% 实现归母净利润5206.09万元 同比下降42.41% [10] - 2025年底 公司完成实控人变更 原控股股东向新疆建发梵宇产业投资基金转让15.94%股份 公司实控人变更为乌鲁木齐经济技术开发区国有资产监督管理委员会 [10] - 伴随实控人变更 公司于2025年底完成了董事会换届 王易鹏当选为公司董事长 [11] 市场解读与交易影响 - 市场解读认为 收购东实股份后 天汽模可打通从模具设计到零部件生产的全链条服务 增强对整车厂的议价能力 [2] - 截至2月5日收盘 天汽模股价报7.53元/股 上涨2.59% 总市值为76.44亿元 [12]

股本与股份 - 截至2026年1月底，公司法定/注册股本总额为1亿港元，股份10亿股，面值0.1港元[1] - 截至2026年1月底，已发行股份总数（不含库存股）为602,122,726股，库存股为0[2] 股份变动 - 本月内已发行股份（不含库存股）和库存股份总额增减均为0[6] 购股权计划 - 购股权计划2024年5月24日批准，上月底及本月底股份期权等相关数目为0[4] - 本月内因行使期权所得资金总额为0港元[4] 公众持股量 - 公司已符合最低25%的公众持股量要求[3]

市场整体表现 - 沪深两市半日成交额为1.77万亿元，较上个交易日缩量701亿元 [2] - 个股涨多跌少，全市场共3716只个股上涨，82只个股涨停，1560只个股下跌 [2] 行业与板块表现 - 半导体、航天军工、人形机器人等板块涨幅居前，创新药概念股持续活跃 [2] - 大金融板块再度走低，证券、保险等板块跌幅居前 [2] - Wind热门概念指数中，大飞机指数上涨4.50%，脑机接口指数上涨4.44%，核聚变指数上涨4.23% [3] - Wind中国行业指数中，航天军工指数上涨3.89%，发电设备指数上涨3.32%，化纤行业指数上涨3.06% [3] - 跌幅居前的概念与行业包括：炒股软件指数下跌3.07%，券商等权指数下跌1.70%，保险指数下跌2.06%，券商指数下跌2.29% [3] 商业航天板块 - 商业航天概念板块反复走强，多只个股涨停 [4] - 航天南湖股价上涨14.51%，总市值145亿元 [4][5] - 航天电器、天箭科技、航天科技、通宇通讯、航天电子等多只个股涨停 [4][5] - 航天环宇股价上涨9.92%，年初至今涨幅达45.55% [5] - 消息面上，星河动力航天将于近期择机实施“谷神星一号海射型（遥七）”商业运载火箭发射任务 [7] - 中国航天科技集团商业火箭有限公司注册资本由10亿元人民币增至13.96亿元人民币，增幅达39.6% [7] 人形机器人板块 - 人形机器人概念股表现活跃 [8] - 志特新材录得20cm涨停，年初至今涨幅达107.33%，总市值95亿元 [8][9] - 合康新能股价上涨12.02%，南京熊猫、派斯林、中信重工涨停 [8][9] - 消息面上，波士顿动力公司在CES上首次公开展示类人机器人Atlas，机器人初创公司1X Technologies发布新一代家务人形机器人 [9] 半导体板块 - 半导体板块再度走强，GPU指数涨幅居前 [10] - 海光信息股价上涨10.65%，总市值5729亿元 [10][11] - 摩尔线程-U股价上涨7.20%，总市值3112亿元 [11] - 沐曦股份-U股价上涨6.29%，总市值2568亿元 [11] - 寒武纪-U股价上涨4.66%，总市值6156亿元 [11] - 中芯国际股价上涨1.78%，总市值6802亿元 [11] 光伏设备板块 - 光伏设备板块异动拉升，乐凯胶片、三孚股份、钧达股份录得10cm涨停 [11] - 消息面上，国内头部组件企业TOPCon分布式组件报价大幅提高至0.82元/瓦—0.86元/瓦，其他组件企业预计将上调0.02元/瓦—0.05元/瓦 [12]

市场整体表现 - 1月8日上午A股三大指数涨跌不一 沪指涨0.09% 深证成指跌0.2% 创业板指跌0.52% [1] - 沪深两市半日成交额1.77万亿元 较上个交易日缩量701亿元 [2] - 个股涨多跌少 全市场共3716只个股上涨 82只个股涨停 1560只个股下跌 [2] 行业与板块表现 - 半导体、航天军工、人形机器人等板块涨幅居前 创新药概念股持续活跃 [2] - 大金融板块再度走低 证券、保险等板块跌幅居前 [2] - 光伏设备板块异动拉升 乐凯胶片、三孚股份、钧达股份录得10cm涨停 [10] 商业航天概念 - 商业航天概念板块反复走强 多只个股涨停 [3] - 航天南湖大涨14.51% 航天晨光、航天环宇、超捷股份、上海沪工、航天宏图等涨幅均超6% [3] - 航天电子、航天电器、天箭科技、通宇通讯等个股涨停 [3][4] - 消息面：星河动力航天将于近期择机实施“谷神星一号海射型（遥七）”商业运载火箭发射任务 [5] - 消息面：中国航天科技集团商业火箭有限公司注册资本由10亿元人民币增至13.96亿元人民币 增加39.6% [6] 人形机器人概念 - 人形机器人概念股表现活跃 [7] - 志特新材录得20cm涨停 南京熊猫、派斯林、中信重工涨停 合康新能涨超12% 晶品特装、上海沪工、华中数控、联诚精密等涨超6% [7][8] - 消息面：波士顿动力公司在CES首次公开展示类人机器人Atlas 机器人初创公司1X Technologies发布新一代家务人形机器人 [8] 半导体板块 - 半导体板块再度走强 GPU指数涨幅居前 [9] - 海光信息涨超10% 芯原股份、寒武纪-U、中芯国际、沐曦股份-U、摩尔线程-U纷纷上涨 [9] - 海光信息涨10.65% 总市值5729亿元 摩尔线程-U涨7.20% 总市值3112亿元 沐曦股份-U涨6.29% 总市值2568亿元 [10] 光伏设备板块 - 消息面：元旦期间国内头部组件企业TOPCon分布式组件报价大幅提高至0.82元/瓦—0.86元/瓦 其他组件企业预计将上调0.02元/瓦—0.05元/瓦 [11]

股本与股份情况 - 截至2025年12月底，公司法定/注册股本总额为1亿港元，法定/注册股份数目为10亿股，面值为0.1港元[1] - 截至2025年12月底，已发行股份（不包括库存股份）数目为6.02122726亿股，库存股份数目为0，已发行股份总数为6.02122726亿股[2] - 截至2025年12月底，购股期权计划可能发行或自库存转让的股份总数为6021.2272万股[3] 资金与股份变动 - 2025年12月内因行使期权利得资金总额为0港元[3] - 2025年12月内已发行股份（不包括库存股份）及库存股份增减总额均为0普通股[5]

股本情况 - 本月底法定/注册股本总额为1亿港元，股份数目10亿股，面值0.1港元[1] - 本月底已发行股份总数为6.02122726亿股，库存股份为0[2] 购股期权 - 购股期权计划于2024年5月24日批准，月底结存期权数为0[3] - 本月因行使期权可能发行或转让股份6021.2272万股，所得资金0港元[3] 股份变动 - 本月已发行股份和库存股份增减总额均为0普通股[5]

股本情况 - 本月底法定/注册股本总额为1亿港元，股份数目10亿股，每股面值0.1港元[1] - 本月底已发行股份总数为6.02122726亿股，库存股份为0[2] 期权相关 - 购股期权计划2024年5月24日批准，月底结存期权数为0[3] - 本月底可能发行或转让股份6021.2272万股[3] - 本月行使期权所得资金总额为0港元[3] 股份变动 - 本月已发行股份和库存股份增减总额均为0普通股[5]

股价异动 - 10月9日盘初公司股价跳水一度触及跌停上演天地板[1] - 股价当日下跌091元跌幅达875%[2] - 该股早盘竞价涨停此前7个交易日走出七连板[2] 交易数据 - 公司股价为949元股本为356亿股[2] - 成交额达341亿元换手率为1274%[2] - 公司总市值约为34亿元[2]

股份情况 - 截至2025年9月底，法定/注册股份10亿股，面值0.1港元，法定/注册股本1亿港元[1] - 已发行股份（不含库存）6.02122726亿股，库存股份0，总数6.02122726亿股[2] 期权情况 - 截至2025年9月底，购股期权计划月底结存股份期权0，本月发行新股0，库存转让0，可能发行或转让6021.2272万股[3] 股份变动 - 本月已发行股份（不含库存）和库存股份增减总额均为0普通股[5]

报告获取 - 2025年中期报告英文及中文版本载于公司网站和港交所网站[1][3] - 可填申请表获取2025年中期报告及日后公司通讯印刷本[4] 咨询方式 - 对安排有查询可于办公时间致电热线[3][4] 申请说明 - 从网站下载申请表需填妥资料，未选、未签或填写有误将作废[9] 股东及资料 - 非登记股东指透过港结算通知公司希望收取通讯的人士或公司[4][5] - 提供个人资料自愿，未提供可能致公司无法处理要求[7][8] - 个人资料除法律要求外不披露或传送至外部[7][8]