公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日止六个月，公司总收入为367,380千港元，较2021年的497,060千港元下降26.1%[11] - 该期间公司毛损为4,528千港元，而2021年毛利为33,678千港元[11] - 2022年除税前亏损为96,800千港元，与2021年的96,653千港元基本持平[11] - 2022年期内亏损96,800千港元，2021年为96,653千港元[11] - 2022年期内全面开支总额为145,215千港元，2021年为96,084千港元[11] - 2022年基本及摊薄每股亏损均为4.48港仙，2021年为4.74港仙[11] - 于2022年9月30日，公司非流动资产为1,066,835千港元，较2022年3月31日的1,261,461千港元下降15.4%[13] - 2022年9月30日流动资产为223,945千港元，较2022年3月31日的338,789千港元下降33.9%[13] - 2022年9月30日流动负债为696,118千港元，较2022年3月31日的311,417千港元增长123.5%[13] - 2022年9月30日公司资产净值为571,023千港元，较2022年3月31日的716,238千港元下降20.3%[13] - 2022年4月1日公司合计为7.16238亿港元，9月30日为5.71023亿港元[16] - 2022年上半年经营业务动用现金净额为6212.6万港元，2021年为6201.4万港元[18] - 2022年上半年投资业务所得现金净额为3767.6万港元，2021年动用7972.7万港元[18] - 2022年上半年融资业务动用现金净额为2407.4万港元，2021年所得7154.5万港元[18] - 2022年上半年现金与现金等值项目减少净额为4852.4万港元，2021年为7019.6万港元[18] - 2022年1 - 9月贸易收入为330320千港元，2021年同期为494089千港元[37] - 2022年1 - 9月金属回收收入为9368千港元，2021年同期无此项收入[37] - 2022年1 - 9月港口及港口相关服务收入为27440千港元，2021年同期无此项收入[37] - 2022年1 - 9月保险经纪收入为236千港元，2021年同期为846千港元[37] - 2022年1 - 9月投资之利息收入为0千港元，2021年同期为2005千港元[37] - 2022年1 - 9月提供融资之利息收入为16千港元，2021年同期为120千港元[37] - 2022年1 - 9月客户合约收入为367364千港元，2021年同期为494935千港元[37] - 2022年1 - 9月实际利率法下之利息收入为16千港元，2021年同期为2125千港元[37] - 2022年1 - 9月总收入为367380千港元，2021年同期为497060千港元[37] - 截至2022年9月30日止六个月，公司总收入为367,380千港元，较2021年同期的497,060千港元下降26.1%[43] - 2022年贸易收入为330,320千港元，较2021年的494,089千港元下降33.1%[43] - 2022年金属回收收入为9,368千港元，2021年无此项收入[43] - 2022年港口及港口相关服务收入为27,440千港元，2021年无此项收入[43] - 2022年保险经纪收入为236千港元，较2021年的846千港元下降72.1%[43] - 截至2022年9月30日止六个月，公司除税前亏损为96,800千港元，2021年同期为96,653千港元[47][49] - 2022年增值税退税为10,797千港元，2021年无此项收入[52] - 2022年政府补助为795千港元，较2021年的56千港元增长1320%[52] - 2022年金融工具亏损净额为33,478千港元，较2021年的72,433千港元下降53.8%[53] - 截至2022年9月30日止六个月借款成本总额为14260千港元，2021年同期为2352千港元，一般借款组合资本化率为2.57%[55] - 截至2022年9月30日止六个月除税前亏损已扣除的总折旧为36210千港元，2021年同期为5595千港元[56] - 2022年及2021年用以计算每股基本及摊薄亏损的本公司拥有人应占亏损分别为90343千港元、95573千港元，股份数目均为2018282827股[61] - 截至2022年9月30日止六个月集团收购物业、厂房及设备6163000港元，确认使用权资产10792000港元及租赁负债1011000港元[63] - 截至2022年9月30日贸易及其他应收账款为97,651千港元，较3月31日的149,874千港元下降34.84%[71] - 截至2022年9月30日贸易及其他应付账款为160,969千港元，较3月31日的250,614千港元下降35.77%[74] - 截至2022年9月30日借款总额为141,376千港元，较3月31日的165,290千港元下降14.46%[77] - 截至2022年9月30日银行借款按每年6.81%浮动利率计息，较3月31日的6.86%略有下降[80] - 截至2022年9月30日自第三方取得贷款按年利率10%计息，与3月31日持平[82] - 截至2022年9月30日租赁负债为415,026千港元，较3月31日的455,938千港元下降8.97%[84] - 截至2022年9月30日客户合约应收贸易账款为30,341千港元，较3月31日的74,333千港元下降59.18%[71] - 截至2022年9月30日应付贸易账款为31,024千港元，较3月31日的67,222千港元下降53.85%[74] - 截至2022年9月30日银行借款以32,075,000港元使用权资产作抵押，较3月31日的36,578,000港元有所减少[80] - 截至2022年9月30日自第三方取得贷款以抵押24,541,000港元厂房及机器作担保，较3月31日的25,720,000港元有所减少[82] - 2022年9月30日，集团售后回租安排的未偿还租赁负债账面价值为3.86209亿港元，包括12个月内偿还的243.2万港元及12个月后偿还的3.83777亿港元[85] - 2022年4月1日及9月30日，法定股份数目为1028亿股，价值10.28亿港元；已发行及缴足股份数目为2.018282827亿股，价值2018.3万港元[88] - 2022年管理层要员袍金为22.8万港元，薪酬及其他酬金为584.8万港元，总计607.6万港元；2021年同期分别为22.5万港元、586万港元、608.5万港元[89] - 2022年9月30日，集团借款抵押资产账面价值为3.21893亿港元，其中物业、厂房及设备为2454.1万港元，使用权资产为2.97352亿港元；3月31日分别为3.66512亿港元、2572万港元、3.40792亿港元[91] - 2022年3月31日，中国银行账户内3915.1万港元银行结存受限，5月限制解除[92] - 2022年9月30日，集团物业、厂房及设备38.4万港元、使用权资产3207.5万港元及银行结存285万港元因财产保全令受限[93] - 2022年9月30日，上市股本证券权益投资公平价值为921.3万港元，3月31日为1037.8万港元[98] - 2022年9月30日，商品远期合约资产公平价值为51.4万港元，负债为9.8万港元；3月31日分别为464.5万港元、644.3万港元[98] - 2022年9月30日，外汇远期合约资产公平价值为0，负债为78.8万港元；3月31日分别为2.9万港元、15.7万港元[98] - 2022年9月30日，非上市基金按公平价值计入损益的金融资产为9023.9万港元，3月31日为1.3144亿港元[98] - 截至2022年9月30日，集团就收购物业、厂房及设备已订约但未计提拨备的资本开支为76,142千港元，3月31日为67,878千港元[101] - 本期间公司拥有人应占亏损90,343,000港元，2021年为亏损95,573,000港元[112] - 本期间每股基本亏损4.48港仙，2021年为每股基本亏损4.74港仙[112] - 本期间亏损主要由于金融工具未变现公平价值亏损，尤其是集团于AFC Mercury Fund的投资[112] - 2022年9月30日，集团总资产为12.9078亿港元（2022年3月31日：16.0025亿港元），较上期减少约19.3%[143] - 2022年9月30日，公司拥有人应占权益为4.41459亿港元（2022年3月31日：5.58807亿港元），较上期减少1.17348亿港元或21%[143] - 2022年9月30日，集团流动比率约为0.3（2022年3月31日：1.1），资产负债比率为10.8%（2022年3月31日：10%）[144][145] - 2022年9月30日，集团并无重大或然负债（2022年3月31日：无）[163] - 2022年9月30日，公司共有2,018,282,827股已发行股份，本期资本架构无变动[165] - 董事会决定不建议派发本期中期股息（2021年：无）[166] - 2022年9月30日，集团聘用191名雇员（含执行董事），3月31日为207名[167] - 截至2022年9月30日止六个月，公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[192] 各业务线数据关键指标变化 - 商品贸易业务本期收入3.3032亿港元，较2021年的4.94089亿港元减少；本期溢利310.1万港元，2021年为亏损861.1万港元[113] - 金属回收业务本期收入7269.9万港元，2021年无收入；本期亏损2581.8万港元，2021年亏损810.8万港元[114] - 长期投资本期收入为零，2021年为200.5万港元；本期亏损4427.8万港元，2021年亏损5511.3万港元[119] - 本期无优先股股息，2021年为200.5万港元[127] - 本期千洋集团贡献收入2744万港元（2021年：零），亏损604万港元（2021年：零）[136] - 本期金融机构业务录得收入23.6万港元（2021年：84.6万港元），亏损338.9万港元（2021年：350.1万港元）[137] - 本期贷款融资业务录得收入1.6万港元（2021年：12万港元），溢利3000港元（2021年：10.7万港元），2022年9月30日贷款组合为零[141] - 本期其他投资贡献收入为零（2021年：零），亏损124.1万港元（2021年：溢利88.8万港元）[142] 公司股权及投资情况 - 截至2022年3月31日止年度，公司完成认购千洋投资有限公司65%股权[45] - 2021年4月16日，公司获配2250万股Cupral普通股，总认购价225万英镑（约2430万港元），占Cupral经扩大已发行股本的90%[114] - 2018年4月，公司认购千洋100股优先股，总认购价2亿港元，股息按年利率2%计算[122] - 2021年10月11日，公司完成认购6.68571429亿股千洋新普通股，持有千洋已发行股份约65%[126] - 2022年9月30日，公司所持AFC Mercury Fund股份占已发行股本约29.71%，2018年6月认购代价为2000万美元（约1.56亿港元）

集团整体财务表现 - 集团整体财务表现逊于上一期间，原因包括缺乏出售联营公司一次性收益、投资未变现公平价值亏损及全球经济条件恶化[9] - 截至2022年3月31日年度，公司拥有人应占亏损1.58417亿港元，2021年为溢利1.67056亿港元；每股基本亏损7.85港仙，2021年为每股基本盈利8.28港仙[13] - 2022年3月31日集团资产总值为16.0025亿港元（2021年：7.89037亿港元），较去年增加8.11213亿港元或103% [47] - 2022年3月31日本公司拥有人应占权益为5.58807亿港元（2021年：7.09546亿港元），较2021年减少1.50739亿港元或21% [47] - 2022年3月31日集团流动资产及流动负债分别为3.38789亿港元（2021年：3.43059亿港元）及3.11417亿港元（2021年：7238万港元），流动比率约为1.1（2021年：4.7）[48] - 2022年3月31日集团银行结存及现金为1.0959亿港元（2021年：2.39325亿港元），银行及其他借款为1.6529亿港元（2021年：无），资产负债比率为10%（2021年：零）[49] - 2022年3月31日集团资本承担为6787.8万港元，2021年为6060.3万港元[61] 千洋投资相关 - 千洋投资有限公司收购完成后成为集团新收入来源之一[10] - 2018年4月，公司认购千洋100股优先股，总认购价2亿港元，股息按认购价2%年利率计算[23] - 本年度优先股产生股息200.5万港元，2021年为400万港元[23] - 2020年11月9日，公司与千洋及担保人将赎回优先股日期延至2022年4月16日[26] - 2021年3月29日公司与千洋及担保人订立认购协议，以赎回金额认购668,571,429股千洋新普通股，认购价为2亿港元与优先股所有应计未付股息总和[29] - 2021年10月11日认购事项完成，公司持有经认购股份扩大的千洋已发行股份约65%，并取得千洋集团控制权[30] - 2021年10月11日至2022年3月31日，千洋贡献收入3499万港元及亏损1824.8万港元[38] - 2021年10月11日完成认购事项，集团持有千洋已发行股份约65% [50] - 集团以2亿港元认购千洋100股优先股，2021年10月11日按赎回金额认购6.68571429亿股千洋新普通股[65] - 2021年3月29日集团订立认购协议，以赎回金额认购668,571,429股千洋新普通股，认购事项于2021年10月11日完成，集团持有经认购股份扩大的千洋已发行股份约65%[134] 英国附属公司Cupral情况 - 英国新附属公司Cupral金属回收厂投产后先以一班员工生产铜粒，报告期末开始扩充规模[11] - 因铜市场需求急升，废铜难取得，付款条款及毛利率不如以往有利[11] - 中英两国航运延误频密，铜材料价格高企，几乎完全侵蚀Cupral毛利率[11] - 2021年4月16日，公司参与Cupral认购事项，本年度获配2250万股Cupral普通股，总认购价225万英镑（约2430万港元），占Cupral经扩大已发行股本的90%[15] - 本年度金属回收业务收入4348万港元，分部亏损2558.8万港元[15] - 金属回收业务于2022年1月投入运营，本年度产出铜粒超500公吨[18] - 金属回收厂能以每小时2公吨铜粒的铭牌容量产出率运作，每天最多两班[19] 各业务线财务指标变化 - 本年度商品贸易业务产生分部收入8.44337亿港元，2021年为14.62355亿港元；分部亏损738.8万港元，2021年为分部溢利341.8万港元[14] - 本年度长期投资收入200.5万港元，2021年为400万港元；分部亏损6717.9万港元，2021年为分部溢利4480.4万港元[20] - 本年度公司金融机构业务录得分部收入116.3万港元（2021年：186.2万港元）及分部亏损693.3万港元（2021年：650.3万港元）[40] - 本年度贷款融资业务分部溢利24.1万港元（2021年：无），2022年3月31日贷款组合为294.9万港元（2021年：无）[44] - 本年度其他投资分部收入为零（2021年：无），分部溢利183.1万港元（2021年：142.8万港元）[45] 投资基金情况 - 2018年6月，公司认购AFC Mercury Fund股份，总代价为2000万美元（相当于约1.56亿港元）[34] - 2022年3月31日，公司持有AFC Mercury Fund股份占其已发行股本约29.71%[32] - 本年度AFC Mercury Fund获得未变现公平价值亏损6626.4万港元（2021年：公平价值收益5693.5万港元）[35] - 公司持有CEC Fund股份占其已发行股本20%，2018年12月认购股份总代价为200万美元（相当于约1560万港元）[36] - 2022年3月31日，CEC Fund公平价值为零（2021年：无），确认公平价值亏损零港元（2021年：1167.3万港元）[37] - 按公平价值的非上市投资占AFC Mercury Fund已发行股本29.71%[66] - 本年度确认未变现公平价值亏损6626.4万港元，集团拟长期持有该投资[67] 公司法律纠纷及负债情况 - 2022年2月和6月中国附属公司分别接获联蔚售后回租纠纷起诉，未偿还金额1.65448亿港元计入租赁负债[54][55] - 2022年3月31日集团抵押资产3.66512亿港元以获得银行贷款（2021年：无）[56] - 2022年3月31日集团并无重大或然负债（2021年：无）[60] 公司人员及股权架构 - 程民骏先生43岁，2017年6月加入公司任执行董事，9月任董事会主席及董事总经理[69] - 许微女士52岁，2017年6月加入集团任财务总监，8月加入公司任执行董事[70] - 杨剑庭先生56岁，2017年8月任独立非执行董事，2019年7月调任执行董事[72] - 葛侃宁先生47岁，2018年1月加入集团，2019年11月获委任为公司执行董事[74] - 任广镇先生57岁，2017年3月加入公司出任独立非执行董事[75] - 截至2022年3月31日，程民骏作为实益拥有人持有公司1亿股股份，占已发行股本约4.95%[96] - 截至2022年3月31日，程民骏通过受控制法团Champion Choice Holdings Limited持有公司4.88亿股股份，占已发行股本约24.18%[96] - 2022年3月31日，公司董事及主要行政人员或其紧密联系人概无相关权益及淡仓[99] - 截至2022年3月31日，程先生实益拥有1亿股公司股份，占已发行股份约4.95%，通过受控制法团拥有4.88亿股，占已发行股份约24.18%；Champion Choice实益拥有4.88亿股，占已发行股份约24.18%[117] - 2022年3月31日共有20.18282827亿股已发行股份，本年度公司资本架构无变动[62] 公司业务及战略规划 - 集团期望在华南原油码头及仓储行业扮演更重要角色[10] - 2022年开局不利，集团打算来年采取更保守方针，重新聚焦较易管控的中国项目[11] - 公司主要业务为投资控股业务，2022年3月31日主要附属公司清单及业务详情载于综合财务报表附注43[82] 股息及储备情况 - 董事会决定不建议派发本年度末期股息（2021年：无）[84] - 公司于2022年及2021年3月31日并无可供分派储备[90] 公司治理相关 - 程民骏、许微、杨剑庭、葛侃宁、任广镇、黄以信、林易彤将在2022年股东周年大会上轮值退任并符合资格重选连任[91] - 获委任的独立非执行董事任期为12个月，期满自动重续12个月[93] - 公司收到各独立非执行董事根据上市规则发出的周年独立性确认书，认为全体独立非执行董事均属独立[95] - 公司执行董事程民骏兼任董事会主席及董事总经理，偏离企业管治守则主席及行政总裁角色区分规定[139][140] - 报告日期董事会由七名董事组成，包括四名执行董事和三名独立非执行董事[143] - 公司一直维持足够独立非执行董事人数，占董事会人数三分之一以上[144] - 提名委员会有责任每年检讨董事会的人数、架构及组成[145] - 报告期公司拥有多元化的董事会组成，符合董事会多元化政策可计量目标[146] - 全体董事姓名及角色职能名单已根据企业管治守则刊于港交所及公司网站，并将适时更新[146] - 本回顾年度内举行四次董事会常会会议，全体董事获最少十四日通知[152] - 本年度内各董事出席董事会会议、审核委员会会议、企业管治委员会会议、提名委员会会议、薪酬委员会会议及2021年股东周年大会的出席率均为100%[155] - 公司与全体独立非执行董事订立委任函，任期为12个月，期后自动重续12个月[157] - 截至2022年3月31日止年度，全体董事均阅读相关培训资料参与持续专业发展[150] - 本年度内公司全体非执行董事均为独立非执行董事，且公司认为其均属独立[157][158] - 董事会采纳多元化政策，甄选董事候选人基于多项因素，用人唯才[159] - 董事会负责公司成功及可持续发展，将日常业务管理职能授予执行董事会，但部分重要事项需其批准[148] - 董事会监察业务计划结果，检讨并批准财务目标、计划及主要财务活动等[148] - 公司就董事及人员可能引起的法律行动投购保险，并定期检讨[152] - 提名委员会每年从多元化角度检讨董事会组成并监察多元化政策实施情况[160] - 董事会等将在年报企业管治报告书披露多元化政策及进展[161] - 董事会成立四个董事委员会，包括审核、薪酬、提名及企业管治委员会[164] - 审核委员会由至少三名非执行董事组成，其中至少一名独立非执行董事具备专业资格[165] - 本年度审核委员会举行两次会议并履行多项职责[168] - 本年度董事会与审核委员会成员意见无分歧[169] - 薪酬委员会由三名独立非执行董事组成[171] - 薪酬委员会负责就公司董事及高管薪酬政策和待遇提意见和建议[171] - 公司酬金政策目标是吸引、挽留及鼓励高素质团队精英[172] - 评估董事及高管薪酬时，薪酬委员会考虑技能等因素并参考市况[172] - 本年度薪酬委员会举行一次会议，负责检讨职权范围并向董事会提建议，厘定执行董事和高管薪酬[173] - 截至2022年3月31日止年度董事酬金详情载于综合财务报表附注6[173] - 提名委员会成员包括三名独立非执行董事，法定人数为两名[175] - 本年度提名委员会举行一次会议，履行多项职责，包括检讨董事会架构等[177] - 已退任非执行董事连续任职不满9年符合资格获董事会提名重选[180] - 提名委员会秘书须召开会议，邀请董事会成员提名候选人[183] - 企业管治委员会成员包括三名独立非执行董事和一名执行董事，法定人数为两名[188] - 企业管治委员会主席为执行董事程民骏先生[188] - 提名委员会职责包括检讨董事会架构、人数、组成及多元化等[176] - 提名政策载列提名董事的标准、过程及程序[179] - 本年度企业管治委员会召开两次会议，对多项事务进行检讨、审议并建议董事会审批[189] 公司其他事项 - 公司附属公司Muhabura Capital Limited获毛里求斯金融服务委员会授予投资银行业务牌照[41] - 本年度公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[119] - 本年度公司无订立或生效的股权挂钩协议（除购股权计划外）[123] - 本年度公司无进行须披露的关连交易或持续关连交易[125] - 本年度公司向和桂基金有限公司捐赠100万港元[130] - 年报日期公司全部已发行股本至少25%由公众持有[131] - 2022年3月31日，集团于香港及中国共聘用207名雇员，2021年为45名[128] 购股计划相关 - 2021年8月20日公司采纳新购股计划，取代2021年8月18日已届满的旧购股计划[107] - 报告日期，购股计划下可供发行股份总数为201,828,282股，相当于2021年8月20日公司已发行股份数目约10%[108] - 因已授出但尚未行使的购股期权获行使而可能发行的最高股份数目，不得超公司已发行股本的30%[109] - 购股期权行使价不得低于公司股份面值，且不得低于要约日期收市价及前五个营业日平均收市价的最高者[111] - 董事会可全权酌情厘定购股期权期限，但不得超过授出日期起计10年[111] - 购股计划自2021年8月20日起10年有效[112] - 任何12个月内，授予参与者（独立非执行董事及主要股东除外）的购股期权获行使已发行及将发行股份总数，不得超公司当时已发行股份数目的1%[112] - 授予主要股东等人士购股权，若导致已发行及将发行股份合共超授出日期已发行股份数目0.1%，且总值超500万港元，须经公司股东决议案事先批准[113] -

公司基本信息 - 公司名称为保德国际发展企业有限公司，股份代号为372[2][17] - 执行董事长包括程民骏先生、许微女士等，苏家乐先生于2021年7月6日辞任[17] - 主要往来银行有交通银行股份有限公司香港分行、星展银行（香港）有限公司等[17] - 核数师为德勤•关黄陈方会计师行[17] - 律师为张叶司徒陈律师事务所、Conyers Dill & Pearman (Bermuda)[17] 报告期信息 - 报告期为截至2021年9月30日止六个月[15] 财务报表审阅情况 - 德勤依据香港审阅工作准则第2410号对公司简明综合财务报表进行审阅[21] - 德勤未注意到事项使相信简明综合财务报表未按香港会计准则第34号规定编制[22] 整体财务业绩 - 截至2021年9月30日止六个月，公司总收入为497060千港元，较2020年的702905千港元下降约29.3%[25] - 同期毛利为33678千港元，2020年为7258千港元，增长约364%[25] - 除税前亏损96653千港元，2020年溢利为153305千港元[25] - 期间亏损96653千港元，2020年溢利为153300千港元[25] - 每股基本亏损4.74港仙，2020年每股盈利7.61港仙[28] - 本公司拥有人应占期间全面开支总额为95004千港元，2020年为溢利169468千港元[28] - 2021年上半年经营业务动用现金净额为62014千港元，2020年为15552千港元[35] - 2021年上半年投资业务动用现金净额为79727千港元，2020年所得现金净额为194943千港元[35] - 2021年上半年融资业务所得现金净额为71545千港元，2020年动用现金净额为3969千港元[35] - 2021年上半年现金与现金等价项目减少净额为70196千港元，2020年增加净额为175422千港元[35] - 2021年上半年收入为497060千港元，2020年为702905千港元[45] - 2021年9月30日止六个月公司对外销售总收入497,060千港元，其中贸易494,089千港元，长期投资2,005千港元，金融机构业务846千港元，融资120千港元[56] - 2021年9月30日止六个月公司除税前亏损96,653千港元，较2020年同期除税前溢利153,305千港元大幅下降[56][60] - 截至2021年9月30日止六个月，公司拥有人应占亏损95,573千港元，2020年同期溢利为153,649千港元[71] - 本期间公司拥有人应占亏损9557.3万港元，2020年为溢利15364.9万港元；每股基本亏损4.74港仙，2020年为每股基本盈利7.61港仙，亏损主要源于金融工具未变现公平价值亏损[120] 资产负债情况 - 于2021年9月30日，非流动资产为491029千港元，较2021年3月31日的445978千港元增长约10.1%[31] - 同期流动资产为247229千港元，较2021年3月31日的343059千港元下降约27.9%[31] - 流动负债为74738千港元，较2021年3月31日的72380千港元增长约3.3%[31] - 资产净额为621765千港元，较2021年3月31日的715148千港元下降约13.1%[31] - 截至2021年9月30日，该基金公允价值为1.43647亿港元，上半年确认公允价值亏损5405.7万港元[86] - 截至2021年9月30日，公司应收贷款2.4946亿港元，其中授予第三方贷款2.2131亿港元，年利率7%[87] - 截至2021年9月30日，公司应收账款、订金及预付款项中，来自客户合约的应收贸易账款为120.1万港元，账龄0至30日[90] - 截至2021年9月30日，公司借款7.2689亿港元，其中有抵押2.0306亿港元，年利率10%；无抵押5.2383亿港元，年利率1.83%[92][93] - 公司法定股本为102.8亿股，每股面值0.01港元，已发行及缴足2.018282827亿股[96] - 2021年9月30日上市股本证券权益投资公平价值为6,595,000港元，3月31日为1,893,000港元[112] - 2021年9月30日商品远期合约资产公平价值为1,969,000港元，负债为5,052,000港元；3月31日资产为6,106,000港元，负债为3,145,000港元[112] - 2021年9月30日外汇远期合约负债公平价值为81,000港元，3月31日无此项负债[112] - 2021年9月30日非上市基金按公平价值计入损益的金融资产为143,647,000港元，3月31日为197,704,000港元[112] - 2021年9月30日就收购在建工程已订约但未计提拨备的资本开支为64,132,000港元，3月31日为60,603,000港元[116] - 2021年9月30日集团资产总值为738,258,000港元，较上期减少6.4%；公司拥有人应占权益为614,542,000港元，较2021年3月31日减少13.4%[153] - 2021年9月30日集团流动资产为247,229,000港元，流动负债为74,738,000港元，流动比率约为3[154] - 2021年9月30日集团银行结存及现金为168,866,000港元，银行及其他借款为72,689,000港元，资产负债比率为零[155] - 2021年9月30日集团抵押金额为22,813,000港元的厂房及设备资产[158] - 2021年9月30日集团资本承担为64,312,000港元，较2021年3月31日有所增加[152] - 2021年9月30日公司共有2,018,282,827股已发行股份，本期资本架构无变动[163] 各业务板块收入情况 - 2021年上半年贸易收入为494089千港元，2020年为702685千港元[45] - 2021年上半年保险经纪收入为846千港元，2020年为45千港元[45] - 2021年上半年投资之利息收入为2005千港元，2020年为175千港元[45] - 2021年上半年提供融资之利息收入为120千港元，2020年为0千港元[45] - 2021年上半年香港地区客户合约收入为494935千港元，2020年中国（不包括香港）地区为82534千港元[47] - 2020年9月30日止六个月公司总收入为702,905千港元，其中贸易收入702,685千港元，长期投资利息收入175千港元，金融机构业务保险经纪收入45千港元[51] 公平价值变动情况 - 2021年按公平价值计入损益之金融资产公平价值减少54,057千港元，2020年增加16,161千港元[62] - 2021年持作买卖权益投资公平价值增加888千港元，2020年增加21千港元[62] - 2021年衍生金融工具公平价值减少19,264千港元，2020年减少4,316千港元[62] 折旧及拨备情况 - 2021年物业、厂房及设备折旧2,135千港元，2020年为1,018千港元[63] - 2021年使用权资产折旧3,460千港元，2020年为4,638千港元[63] - 2021年存货拨备1,095千港元，2020年无此项[63] 投资及收购事项 - 截至2021年9月30日止六个月，公司认购Cupral Group Ltd. 90%股权，该公司尚未开展业务营运[55] - 截至2021年9月30日止六个月，集团收购物业、厂房及设备58,057,000港元，2020年同期为1,911,000港元[74] - 截至2021年9月30日止六个月，集团就Cupral于英国租赁厂房确认使用权资产24,043,000港元及租赁负债21,747,000港元，2020年同期确认使用权资产8,341,000港元及租赁负债7,901,000港元[74] - 2018年4月，集团认购千洋100股优先股，总认购价为200,000,000港元，股息按年利率2%计算[75] - 截至2021年9月30日止六个月，优先股产生股息2,005,000港元，2020年同期为175,000港元[76] - 2021年3月29日，集团以赎回金额认购668,571,429股千洋新普通股，每股约0.3049港元，完成后将持有千洋已发行股份约65%[79] - 认购事项于2021年10月11日完成，完成后集团将取得千洋集团控制权，其综合财务报表将并入集团2022年3月31日止年度报表[80][81] - 2018年6月21日，公司以2000万美元（约1.56亿港元）认购韩国私募股权基金股份，截至2021年9月30日持股占比约29.71%[85] - 2021年4月16日，公司以225万英镑（约2426万港元）认购Cupral 2250万股普通股，占经扩大已发行股本的90%[97] - Cupral可在英国兴建金属回收加工厂房，截至2021年9月30日尚未开展业务营运[98] - 初始股东获授认购期权，可在三年内以每股0.1 - 0.1331英镑购买最多750万股，相当于经扩大已发行股本的30%[99] - 集团向Cupral初始股东垫付贷款本金250,000英镑（相当于2,696,000港元），年利率10%，以股东持有的2,500,000股普通股（占Cupral经扩大已发行股本10%）作抵押，截至2021年9月30日止六个月利息收入120,000港元[102] - 2020年集团出售于蓝河控股有限公司19.57%股权，代价181,440,000港元；配售余下4.08%股权，自配售及出售事项收取所得款项净额分别为15,337,000港元及181,350,000港元，确认出售权益总收益163,480,000港元[103] - 多名独立第三方以250万英镑（约2700万港元）认购Cupral股份，公司获配2250万股，总认购价225万英镑（约2430万港元），占Cupral经扩大已发行股本的90%[123] - 公司投资英国回收厂，预计2021年12月投产，2022年3月前达最大产能[126] - 2018年4月公司认购千洋100股优先股，总认购价2亿港元，股息按2%年利率计算，由千洋唯一股东担保[129] - 千洋原应于2020年4月16日赎回优先股，2020年11月9日各方同意将赎回日期延至2022年4月16日，其他主要条款不变[130] - 优先股产生股息200.5万港元，2020年为17.5万港元[133] - 认购6.68571429亿股千洋新普通股，每股约0.3049港元，完成后将持股约65%[134] - 2021年9月30日，持有AFC Mercury Fund股份约29.71%，初始投资2000万美元[136][139] - 本期未变现公平价值亏损5405.7万港元，2020年为收益2783.4万港元[140] - 持有CEC Fund股份20%，初始投资200万美元，2021年9月30日公平价值为零[141][142] - 江苏宏贸仓储业务分部于2021年9月30日尚未投入运营[143] - 成立桦辉资产管理，收购保德保险经纪，MCL获毛里求斯投资银行牌照[146] - 报告期末后，公司于2021年10月11日完成认购千洋65%股权[156] - 公司于2021年10月11日完成认购千洋65%股权，正评估对2022年3月31日止年度综合财务报表的财务影响[191] 各业务板块业绩情况 - 商品贸易业务产生分部收入49408.9万港元，2020年为70268.5万港元；分部亏损861.1万港元，2020年为161.2万港元，收入减少因供应链问题，亏损因衍生金融工具公平价值减少等[121] - 化学品及能源业务收入增加，占本期间总贸易收入的41%，但贸易业务面临供应短缺等问题[122] - 金属回收业务本期间零收益，分部亏损810.8万港元，该业务于2021年9月30日尚未开始营运[123] - 长期投资本期间收入200.5万港元，2020年为17.5万港元；分部亏损5511.3万港元，2020年为分部溢利1280.5

财务表现与扭亏为盈 - 公司通过退出一个长期投资项目增加现金水平，将截至2020年3月31日的净亏损转为2021年的净溢利[9] - 公司本年度录得本公司拥有人应占溢利167,056,000港元，相比2020年亏损902,258,000港元，实现扭亏为盈[18] - 商品贸易业务收入为1,462,355,000港元，同比增长17.5%，分部溢利为3,418,000港元，相比2020年分部亏损6,012,000港元，业绩显著改善[19] - 长期策略投资录得收入4,000,000港元，分部溢利44,804,000港元，相比2020年分部亏损376,199,000港元，表现大幅提升[23] - 本年度获得未变现公平价值收益56,935,000港元，而2020年为公平价值亏损373,271,000港元[30] - 其他投资本年度贡献分部溢利1,428,000港元，较去年亏损1,157,000港元有所改善[40] - 公司资产总值增加44%至789,037,000港元，主要由于出售蓝河及金融工具公平价值收益[43] - 公司流动资产为343,059,000港元，流动负债为72,380,000港元，流动比率约为5[43] - 公司银行结存及现金增加至239,325,000港元，处于净现金状况，资产负债比率为零[44] - 公司非上市投资总计397,704,000港元，占总资产50.4%，其中AFC Mercury Fund投资确认未变现公平价值收益56,935,000港元[46][49] 业务扩展与多元化 - 公司计划通过提供金融工具减轻金融贸易风险，扩大上游采购能力及其他增值服务，提升价值链并降低成本[10] - 公司于2021年4月首次投资英国公司Cupral Group Ltd，以回收本地铜缆生产高品位废铜，促进商品种类及供应地区多元化[11] - 公司已取得中国石化贸易牌照，允许在中国买卖超过50种石油化工产品，并通过管理协议获得优先泊位权，促进商品贸易业务[10] - 公司预期亚洲将在疫情后引领全球经济复苏，并继续发展其商品贸易业务[10] - 公司通过与优质供应商及生产商合作，计划增加产品种类及提升盈利能力[10] - 公司通过管理服务业务及港口投资控股业务增长，巩固其在港口及基建管理的地位[10] - 公司投资Cupral Group Ltd，旨在垂直整合至铜供应链上游，降低所售货品成本，提升毛利及净利率[11] - 公司通过其附属公司Muhabura Capital Limited在毛里求斯取得投资银行业务牌照，计划扩展非洲投资银行业务[14] - 公司计划通过英国工厂的设立，将贸易业务从亚太区扩展至英国及欧洲[13] - 公司通过其附属公司保德保险经纪，把握大湾区长远机遇，继续提供更多人寿及一般保险产品[14] - 公司通过扩大上游供应商及下游终端用户网络，提升贸易业务市场份额，铝贸易成为业务增长主要来源[20] - 公司通过提供额外增值服务，提升商品贸易业务整体毛利率，改善分部业绩[19] - 公司以2亿港元认购千洋668,571,429股新普通股，每股价格约为0.3049港元，完成后将持有千洋65%的股份[110] - 公司预计通过持有千洋65%的股权取得千洋集团的控制权，千洋集团的财务报表将并入公司综合财务报表[111] - 公司以250万英镑（约2700万港元）认购Cupral 24,999,050股普通股，完成后将持有Cupral 90%的股份[114] - Cupral计划在英国兴建铜回收厂，从事废电缆加工成铜粒的回收及销售[114] 投资与资本运作 - 公司通过其附属公司千洋投资控股公司，获得优先股股息及AFC Mercury Fund的未变现收益，贡献长期策略投资收入[23][24] - 优先股产生的股息为4,000,000港元，较2020年的4,011,000港元略有下降[25] - 公司通过认购协议以200,000,000港元认购668,571,429股千洋新普通股[28] - 公司持有AFC Mercury Fund股份占其已发行股本的29.71%，总投资额为20,000,000美元（约156,000,000港元）[29] - 公司持有CEC Fund股份占其已发行股本的20%，总投资额为2,000,000美元（约15,600,000港元）[32] - CEC Fund的公平价值为零，2020年为11,673,000港元，因财务困难导致业务暂停[33] - 公司通过贷款资本化投资于YPD (HK)，拥有江苏宏贸仓储90%权益，该业务尚未投入运营[34] - 公司成立桦辉资产管理（香港）有限公司，持有第4类和第9类牌照，并收购保德保险经纪公司[35] - 公司出售蓝河19.57%股权，获得181,440,000港元，并确认出售联营公司权益总收益163,480,000港元[39] - 公司资本承担为60,603,000港元，主要用于建设化学品仓储及相关设施[52] - 公司已发行股份总数为2,018,282,827股，资本架构无变动[53] - 公司无抵押资产用于银行贷款，且无重大或然负债[51] - 公司主要使用港元、韩圜、人民币、美元及新台币进行业务交易，并采取外汇远期合约及货币掉期进行对冲[51] 企业管治与董事会 - 公司执行董事程民骏兼任董事会主席及董事总经理职位，董事会认为此举有助于提高规划及商业计划的实施效率[122] - 公司继续采纳上市规则附录十所载的上市发行人董事进行证券交易的标准守则，全体董事确认在年度内遵守了标准守则的要求[123] - 董事会由8名董事组成，包括5名执行董事和3名独立非执行董事，符合上市规则第3.10A条的要求[125][126] - 董事会成员多元化政策考虑了技能、知识、经验、性别、年龄、服务年期以及文化及教育背景等因素[127] - 董事会负责年度及中期财务报告、股本集资、股息分派、重大交易及股本重组等事项[130] - 董事会定期与管理层讨论财务目标、计划及主要财务活动，并确保内部监控及风险管理系统有效运作[130] - 全体董事在2021年度接受了包括香港公司条例、证券及期货条例、上市规则等内容的培训[131][132] - 2021年度内举行了4次董事会常会会议，主席与独立非执行董事在执行董事避席下会面[135] - 公司董事会已采纳董事会多元化政策，确保拥有均衡的技能、经验、专长及多元化观点以配合公司策略[141] - 提名委员会每年会从多元化角度检讨董事会之组成，包括但不限于为实施此董事会多元化政策而制定之任何可计量目标之进展[142] - 董事会、提名委员会或任何由其委任之授权委员会将在公司年报之企业管治报告书中披露此董事会多元化政策或此董事会多元化政策概要[143] - 提名委员会将检讨此董事会多元化政策（如适用），以确保其效能[145] - 董事会已成立四个董事委员会，即审核委员会、薪酬委员会、提名委员会及企业管治委员会[146] - 审核委员会成员包括三名独立非执行董事，即黄以信先生（审核委员会主席）、任广镇先生及林易彤先生[147] - 审核委员会之主要职责包括于提呈董事会批准前审阅本集团中期及全年业绩以及检讨审核程序之成效[148] - 审核委员会在本年度内举行了两次会议，审阅了截至2020年3月31日的年度业绩和截至2020年9月30日的中期业绩，并向董事会提出建议[150] - 薪酬委员会在本年度内举行了一次会议，检讨了最新职权范围并提出了建议，同时确定了执行董事及高级管理人员的薪酬待遇[155] - 提名委员会在本年度内举行了一次会议，检讨了董事会的架构、人数及组成，并向董事会提出了建议[159] - 公司薪酬政策旨在吸引、挽留和鼓励高素质团队精英，薪酬委员会在评估薪酬待遇时考虑了技能、知识、可投入时间、职责等因素[154] - 提名委员会的主要职责包括检讨董事会的架构、人数、组成及多元性，制定提名政策及董事会多元化政策[158] - 审核委员会检讨了公司内部审核部门的工作及其在内部审核报告中的调查结果和建议[150] - 薪酬委员会成员包括三名独立非执行董事，确保无董事或其任何联系人参与决定其自身薪酬[153] - 提名委员会成员包括三名独立非执行董事，负责评估独立非执行董事的独立性[157] - 审核委员会检讨了公司在会计及财务申报职能方面的资源、专业资格及员工经验，以及员工培训课程及预算是否足够[150] - 提名委员会检讨了董事获重新委任的情况，并向董事会提出了建议[159] - 公司年度核数师酬金总额为2,022千港元，其中法定审核费用为1,592千港元，审阅中期业绩费用为430千港元[175] - 公司董事会负责编制截至2021年3月31日止年度的财务报表，确保其真实、公平地反映集团事务状况、业绩及现金流量[172] - 公司企业管治委员会在年度内召开两次会议，审议并建议董事会审批董事培训、企业管治政策及合规情况等事项[171] - 公司董事会维持一套稳健的风险管理及内部监控系统，特别关注财务、运营、合规及风险管理方面的监控[176] - 公司提名委员会负责提名候选人填补临时空缺，并向董事会推荐候选人供股东大会上参选[165] - 公司股东可在提交期内提名未经董事会推荐或提名委员会提名的非执行董事候选人，相关详情将通过补充通函向全体股东说明[166] - 公司企业管治委员会成员包括三名独立非执行董事及一名执行董事，负责履行企业管治职能[170] - 公司董事会授权企业管治委员会检讨及监察董事及高级管理人员的培训、合规政策及行为守则[171] - 公司已建立风险管理及内部监控系统，包括组织架构、权力规限、申报渠道及责任[178] - 公司每年对风险管理及内部监控系统的效能进行检讨，并向董事会汇报[179] - 公司已委聘独立专业顾问公司对风险管理及内部监控系统进行检讨，涵盖财务、营运及合规监控[179] - 公司董事会已采纳内幕消息披露的内部控制政策，确保及时、准确及充足地披露重大消息[180] - 公司致力于承担社会责任及可持续发展理念，并在环境、社会及管治方面进行了年度回顾[182] - 公司秘书已接受不少于15小时的相关专业培训，并遵守上市规则所需的所有资历、经验及培训规定[183] - 公司已采纳股东通讯政策，旨在向股东及潜在投资者提供及时且易于理解的公司资料[184] - 公司开设了多种渠道以促进与股东之间的持续对话，包括公司通讯、定期刊发公布及股东大会[185] - 股东可通过书面要求召开股东特别大会，处理指明事项[187] - 股东及其他持份者可通过书面形式向董事会发出查询及疑问，由公司秘书转达董事会主席[188] - 公司股息政策旨在提供稳定及可持续回报，考虑因素包括投资者回报、财务状况、业务计划及盈利情况[191] - 公司ESG报告涵盖2020年4月1日至2021年3月31日期间的环境及社会绩效，包括长期投资、商品贸易、化学品仓储及保险经纪业务[194] - 公司新增两间办事处，分别位于中国的化学品仓储业务办事处及香港的保险经纪业务办公室[197] - 公司董事会负责监督ESG策略及报告，并委聘独立ESG顾问公司管理ESG表现[199] - 公司通过内部检视职能定期评估ESG管治系统的充分性及有效性[200] 风险管理与内部监控 - 公司预计全球经济复苏过程仍将艰难，但已做好准备抓住当前经济环境带来的机遇[9] - 公司金融机构业务因疫情受阻，Muhabura未能开展业务，导致非洲焦点基金计划推迟[37] - 贷款融资业务本年度分部业绩为零，贷款组合为零[38] - 公司董事会维持一套稳健的风险管理及内部监控系统，特别关注财务、运营、合规及风险管理方面的监控[176] - 公司已建立风险管理及内部监控系统，包括组织架构、权力规限、申报渠道及责任[178] - 公司每年对风险管理及内部监控系统的效能进行检讨，并向董事会汇报[179] - 公司已委聘独立专业顾问公司对风险管理及内部监控系统进行检讨，涵盖财务、营运及合规监控[179] - 公司董事会已采纳内幕消息披露的内部控制政策，确保及时、准确及充足地披露重大消息[180] 股东与投资者关系 - 公司2021年度未建议派付末期股息（2020年：无）[70] - 公司2021年及2020年3月31日无可供分派储备[76] - 公司董事程民骏先生直接持有100,000,000股公司股份，占已发行股本4.95%，并通过Champion Choice Holdings Limited间接持有488,000,000股，占已发行股本24.18%[82][83] - 公司董事及主要行政人员于2021年3月31日未持有其他股份、相关股份或债权证[85] - 公司董事薪酬详情载于综合财务报表附注6[87] - 公司主要股东程先生直接持有100,000,000股，占已发行股份的4.95%，并通过Champion Choice间接持有488,000,000股，占已发行股份的24.18%[94][95] - 公司五大客户占销售总额的58%，最大客户占25%；五大供应商占采购总额的61%，最大供应商占35%[103] - 公司于2021年3月31日无任何银行及其他借款，与2020年情况相同[100] - 公司于2021年3月31日在香港及中国共聘用45名雇员，较2020年的42名有所增加[107] - 公司于2021年度未进行任何根据上市规则须予披露的关连交易或持续关连交易[105] - 公司于2021年度未购买、出售或赎回任何上市证券[98] - 公司于2021年度未授出、行使、注销或失效任何购股权，且截至2021年3月31日无尚未行使的购股权[93][107] - 公司于2021年度未订立或存在任何与公司全部业务或重大部分管理及行政有关的其他合约[102] - 公司于2021年度未出现违反适用法例及法规且对集团业务及运作构成重大影响的情况[106] - 公司于2021年度未进行任何根据上市规则须予披露的重要交易、安排或合约[89] - 公司在2020年出售了蓝河19.57%的股权，并在出售前通过配售出售了剩余的4.08%股权，完成后不再持有蓝河股份[115] - 公司截至2021年3月31日的年度综合财务报表已由德勤·关黄陈方会计师行审核[118] - 公司已采纳股东通讯政策，旨在向股东及潜在投资者提供及时且易于理解的公司资料[184] - 公司开设了多种渠道以促进与股东之间的持续对话，包括公司通讯、定期刊发公布及股东大会[185] - 股东可通过书面要求召开股东特别大会，处理指明事项[187] - 股东及其他持份者可通过书面形式向董事会发出查询及疑问，由公司秘书转达董事会主席[188] - 公司股息政策旨在提供稳定及可持续回报，考虑因素包括投资者回报、财务状况、业务计划及盈利情况[191]

公司基本信息 - 公司为保德国际发展企业有限公司，股份代号为372[3][9] - 执行董事包括程民骏先生（主席兼董事总经理）等[9] - 独立非执行董事包括任广镇先生等[9] - 主要往来银行有交通银行股份有限公司香港分行等[9] - 注册办事处位于Bermuda的Clarendon House等[9] - 香港主要营业地点为信德中心招商局大厦34楼室[9] - 核数师为德勤•关黄陈方会计师行[9] - 律师为张叶司徒陈律师事务所等[9] 报告期信息 - 报告期为截至2020年9月30日止六个月[6] 财务报表审阅情况 - 德勤依据相关准则审阅简明综合财务报表，未发现重大问题[13][14][15] 收入与成本情况 - 截至2020年9月30日止六个月，公司总收入为702,905千港元，较2019年的577,780千港元增长21.65%[19] - 同期销售成本为695,647千港元，2019年为572,715千港元[19] - 2020年上半年公司总收入为702,905千港元，2019年同期为577,780千港元，同比增长21.65%[39] - 2020年上半年客户合约收入为702,730千港元，2019年同期为573,046千港元，同比增长22.63%[39] - 2020年上半年贸易收入为702,685千港元，2019年同期为572,418千港元，同比增长22.76%[39] - 2020年上半年保险代理收入为45千港元，2019年同期无此项收入[39] - 2020年上半年投资利息收入为175千港元，2019年同期为2,006千港元，同比下降91.27%[39] - 2020年上半年香港地区客户合约收入为620,196千港元，2019年同期为418,394千港元，同比增长48.23%[42] - 2020年上半年中国（不包括香港）地区客户合约收入为82,534千港元，2019年同期为149,315千港元，同比下降44.72%[42] - 截至2020年9月30日止六个月，集团对外销售总收入为702,905千港元，较2019年同期的577,780千港元增长21.65%[58][62] 盈利情况 - 除税前溢利为153,305千港元，2019年为亏损695,676千港元[19] - 期间溢利为153,300千港元，2019年为亏损695,810千港元[19] - 期间全面收入总额为169,119千港元，2019年为开支731,660千港元[19] - 本公司拥有人应占期间溢利为153,649千港元，2019年为亏损695,443千港元[21] - 基本每股盈利为7.61港仙，2019年为亏损34.46港仙[21] - 截至2020年9月30日止六个月公司期间溢利为1.53649亿港元，全面收入总额为1.69119亿港元[27] - 2019年4月1日至9月30日公司期间亏损为6.95443亿港元，全面开支总额为7.3166亿港元[27] - 2020年同期集团除税前溢利为153,305千港元，而2019年同期为除税前亏损695,676千港元[58][62] - 2020年公司拥有人应占每股基本盈利为153,649千港元，2019年为每股基本亏损695,443千港元[74] - 公司本期录得本公司拥有人应占溢利1.53649亿港元，2019年为亏损6.95443亿港元；每股基本盈利7.61港仙，2019年为每股基本亏损34.46港仙[145] - 集团由2019年同期净亏损转为本期净溢利[189] 资产情况 - 于2020年9月30日，非流动资产为218,062千港元，较2020年3月31日的195,637千港元有所增加[25] - 同期流动资产为497,905千港元，2020年3月31日为331,792千港元[25] - 资产净额为699,042千港元，2020年3月31日为529,923千港元[25] - 2020年9月30日，非上市基金公平价值为1.68603亿港元，3月31日为1.40769亿港元，上半年确认公平价值收益2783.4万港元[81][84] - 2020年9月30日，公司持有非上市基金股份占已发行股本约29.71%，与3月31日持平[81] - 2020年9月30日，非上市权益投资公平价值为零，3月31日为1167.3万港元，上半年确认公平价值亏损1167.3万港元[85][86] - 2020年9月30日，公司持有非上市权益投资股份占已发行股本20%，与3月31日持平[85] - 2020年9月30日，应收贸易账款（利息）为零，3月31日为32.9万港元[90] - 2020年9月30日，其他应收账款、订金及预付款项为516.2万港元，3月31日为769.7万港元[90] - 2020年3月31日上市股本证券权益投资公平价值为6109千港元，属第1级公平价值计量[131] - 2020年9月30日商品远期合约资产公平价值为412千港元，负债为667千港元，属第2级公平价值计量；2020年3月31日资产为6513千港元，负债为2637千港元[131] - 2020年9月30日，外汇远期合约负债公平价值为188.9万港元[134] - 2020年9月30日，非上市基金公平价值为1.68603亿港元，3月31日为1.40769亿港元[134] - 2020年3月31日，非上市权益投资公平价值为1167.3万港元，9月30日为0[136][138] - 2020年9月30日集团资产总值为7.15967亿港元，较2020年3月31日增加30.8%；公司拥有人应占权益为6.93186亿港元，较2020年3月31日增加32.4%[172] - 2020年9月30日集团流动资产为4.97905亿港元，流动负债为1363.2万港元，流动比率约为37，2020年3月31日分别为3.51572亿港元、1700.4万港元及21[175] - 2020年9月30日集团银行存款等为2.54147亿港元，银行及其他借款为零，资产负债比率为零，2020年3月31日情况相同[176] 汇兑与出售情况 - 2020年4月1日至9月30日，换算海外业务产生的汇兑差额为239.2万港元[27] - 2020年出售一间联营公司转出储备1342.7万港元，出售所得款项为1.96687亿港元[27][31] - 2019年换算海外业务产生的汇兑差额为 - 141.1万港元，摊占一间联营公司其他全面开支为354.17万港元[27] - 2019年出售附属公司所得款项（扣除现金及现金等值项目）为3733.6万港元，收购不构成业务之附属公司现金流入为2343.3658亿港元[31] - 2019年6月24日，集团出售Illuminate Investment Group全部股权，总代价6,000,000加元（约35,139,000港元）[110] - 截至2019年9月30日止六个月，集团出售若干附属公司全部权益，总代价4,081,000港元[110] - 出售附属公司已收现金合计39,220千港元，已出售净资产合计38,572千港元[112] - 出售附属公司已收代价39220千港元，出售收益亏损为-330千港元，出售产生现金流入净额37336千港元[115] - 2020年4月7日，集团订立协议出售保华19.57%股权，代价181,440,000港元，6月24日和7月6日配售和出售事项完成，确认出售收益163,480,000港元[100] - 出售保华19.57%股权及配售4.08%股权，所得款项净额分别为1.8135亿港元及1533.7万港元，确认总收益1.6348亿港元[169] 现金流量情况 - 截至2020年9月30日止六个月，经营业务动用现金净额为1555.2万港元，投资业务所得现金净额为1.94943亿港元，融资业务动用现金净额为396.9万港元[31] - 2020年存货增加497.8万港元，应收账款、订金及预付款项减少240.8万港元[31] - 2020年已收利息35.7万港元，添置物业、厂房及设备支出191.1万港元[31] - 2020年现金与现金等值项目增加净额为1.75422亿港元，期末现金与现金等值项目为2.54147亿港元[31] 经营分部情况 - 2019年收购附属公司获得开垦土地及化学品仓储设施使用权，截至2020年报告期末该分部尚未开始营运[55] - 2020年上半年公司将金融机构业务识别为新的经营分部，提供资产管理、保险经纪及相关服务[55] - 商品贸易业务产生分部收入7.02685亿港元，2019年为5.72418亿港元；录得分部亏损161.2万港元，2019年为444.2万港元[146] - 商品贸易业务亏损包括商品及外汇远期合约的未变现公平价值亏损214.5万港元，2019年无此项亏损[146] - 经扣除未变现公平价值亏损后，2020年商品贸易业务录得分部溢利53.3万港元，2019年录得分部亏损444.2万港元[146] - 长期投资收入为17.5万港元（2019年为200.6万港元），分部溢利为1280.5万港元（2019年为分部亏损2.80188亿港元）[150] - 贷款融资业务本期无分部业绩，2019年为分部溢利181.6万港元；2020年9月30日贷款组合为零，2020年3月31日也为零[168] - 其他投资本期分部收入为零，2019年也为零；本期分部溢利2.1万港元，2019年为分部亏损27.4万港元[170] - 其他业务本期无分部收入，2019年为83.1万港元；无分部业绩，2019年为分部亏损0.5万港元[171] - 2019年公司通过贷款资本化投资YPD (HK)，其拥有江苏宏贸仓储全部股权，2020年9月30日该业务分部尚未投入营运[162] 财务准则影响 - 本中期期间应用经修订香港财务报告准则对集团财务状况及表现无重大影响[37] 公平价值变动情况 - 2020年按公平价值计入损益之金融资产公平价值增加16,161千港元，2019年减少281,209千港元[65] - 2020年持作买卖权益投资公平价值增加21千港元，2019年减少274千港元[65] - 2020年衍生金融工具公平价值减少4,316千港元，2019年无变化[65] 折旧与税务情况 - 2020年物业、厂房及设备折旧为1,018千港元，2019年为695千港元[66] - 2020年使用权资产折旧为4,638千港元，2019年为4,063千港元[66] - 2020年确认香港利得税5千港元，为过往年度拨备不足；2019年无香港利得税拨备[67][71] - 2020年无中国企业所得税拨备，2019年为134千港元[67][71] 资产购置与租赁情况 - 截至2020年9月30日止六个月，公司购入物业、厂房及设备花费191.1万港元，2019年同期为309.8万港元[78] - 截至2020年9月30日止六个月，公司确认使用权资产834.1万港元和租赁负债790.1万港元，2019年同期无[78] - 2019年收购附属公司时，海域使用权和在建工程代价分别为1123.9万港元和2377.3万港元[79] 优先股情况 - 2018年4月，公司认购优先股总认购价为2亿港元，股息按认购价2%年利率计算[92] - 截至2020年9月30日止六个月，优先股产生之股息175,000港元，2019年同期为2,006,000港元[93] - 2020年11月9日，集团与千洋及担保人订立补充协议，将优先股赎回日期延至2022年4月16日，待公司股东通过决议案后作实[93] - 2018年4月公司认购千洋100股优先股，总认购价2亿港元，股息按认购价2%年利率计算，本期优先股股息17.5万港元（2019年为200.6万港元）[151] - 2020年11月，公司与千洋及担保人订立补充协议，将赎回优先股日期延长至2022年4月16日[153] 股权出售与收购情况 - 2020年3月31日，集团拟出售保华23.65%股权，账面价值19,780,000港元之权益重新分类为持作出售资产[97] - 2019年9月5日，公司通过贷款

报告期信息 - 报告期为截至2020年3月31日止年度[3] 公司基本信息 - 公司执行主席兼董事总经理为程民骏先生[5] - 公司核数师为德勤•关黄陈方会计师行[5] - 自2020年7月6日起，公司香港主要营业地点改为香港干诺道中168–200号信德中心招商局大厦34楼3412–3413室[5] - 公司主要业务为投资控股业务[81] 资产出售与收购 - 报告期内，公司管理层出售了渔业业务、加拿大办公室处所投资等吸引力较低的资产[9] - 公司正出售于保华集团有限公司的投资[9] - 报告期内，公司收购中国南通洋口港相关项目，获海域使用权并兴建化学品仓储及相关设施[10] - 2020年4月7日，集团与独立第三方订立协议，出售保华19.57%股权，代价为1.8144亿港元（可予调整）[19] - 集团同意在出售事项完成前配售余下保华4.08%股权，截至报告日期，配售事项已完成[21] - 出售事项先决条件已达成，于2020年7月6日完成[22] - 集团收购YPD(HK)900万股新股份，结算未偿还应付贷款2340万港元及未偿还应付利息121万港元，取得其控制权[23] - 本年度通过贷款资本化完成收购YPD(HK)90%股权，贷款未偿还总额为400万美元，未偿还应计利息约28.6016万美元[44] - 董事会正就收购千洋股权与担保人和千洋磋商，代价可能以赎回价2亿港元抵销[46] - 按摊销成本列账的2亿港元债务票据于2020年4月16日到期，集团正磋商以赎回价抵销收购千洋股权代价[58] - 2020年4月7日集团订立协议出售保华19.57%股权，代价为1.8144亿港元，配售后将不再持有保华股份，出售事项于2020年7月6日完成[56][57] 业务发展预期 - 化学品仓储业务投入营运后将为公司开拓收入流[10] - 商品贸易业务优化产品范围，涵盖铝产品取代渔业产品，拓展亚洲市场业务关系[11] - 集团预计下一财政年度首半年商品贸易增长将停滞，但对环球经济中长期繁荣有信心[12] 财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日止年度，集团收入减少至12.52461亿港元（2019年：17.8578亿港元）[17] - 本年度公司拥有人应占亏损9.02258亿港元（2019年：溢利2.77056亿港元），每股基本亏损44.70港仙（2019年：每股基本盈利13.73港仙）[17] - 本年度亏损主要原因包括AFC Fund投资未变现公平价值亏损约3.73271亿港元、保华权益减值亏损约3.45687亿港元、摊占保华业绩亏损约1.35334亿港元[17] - 集团拥有保华约23.65%权益，本年度保华录得拥有人应占亏损5.72268亿港元，集团摊占保华亏损1.35334亿港元（2019年：摊占溢利1163.7万港元）[18] - 过去四年保华未为集团贡献股息收入，集团预计其将专注撤资港口及物流业务，重新专注其他大宗商品业务[19] - 商品贸易业务本年度收入12.44356亿港元（2019年：17.7241亿港元），录得分部亏损601.2万港元（2019年：229.6万港元）[25] - 长期投资本年度收入401.1万港元（2019年：431.2万港元），分部亏损3.76199亿港元（2019年：分部溢利3.84437亿港元）[28] - 2020年3月31日，集团长期投资金额为3.52771亿港元（2019年：7.527亿港元）[28] - 千洋优先股本年度产生股息401.1万港元（2019年：383.6万港元）[29] - 集团认购AFC Fund股份，总代价2000万美元（相当于约1.56亿港元），2020年3月31日持股占比约29.71%[31] - AFC Fund本年度未变现公平价值亏损3.73271亿港元（2019年：公平价值收益3.80125亿港元）[31] - 集团认购CEC Fund股份，总代价200万美元（相当于约1560万港元），持股占比20%[33] - CEC Fund本年度未变现公平价值亏损392.7万港元（2019年：无）[34] - 截至报告日期，集团未与千洋及担保人订立有关延长优先股的协议[30] - 本年度贷款融资业务分部业绩为324万港元，较上一年度增加106%，2020年3月31日贷款组合为零港元[35] - 本年度其他投资分部收入为零港元，分部亏损为115.7万港元，2020年3月31日股权投资组合金额为610.9万港元[36] - 本年度其他业务分部收入为83.1万港元，分部亏损为5000港元[37] - 本年度物业租金收入为20.3万港元，管理服务收入为62.8万港元[38] - 2020年3月31日集团资产总值为5.47209亿港元，较去年减少9.40956亿港元或63%[40] - 2020年3月31日公司拥有人应占权益为5.23718亿港元，较2019年减少9.4889亿港元或64%[40] - 2020年3月31日集团流动资产为3.51572亿港元，流动负债为1700.4万港元，流动比率约为21[41] - 2020年3月31日集团银行存款、银行结存及现金为7793.8万港元，银行及其他借款为零港元，资产负债比率为零[42] - 2020年3月31日集团资本承担为5551万港元，2019年无[50] - 2020年3月31日共有20.18282827亿股已发行股份，本年度公司资本架构无变动[51] - 2020年3月31日集团在香港及中国共聘用42名雇员，2019年在香港、中国及斯里兰卡共61名[55] - 2020年集团未订立任何外汇远期合约等金融衍生工具作对冲用途，管理层会监察外汇风险[48] - 2020年3月31日集团概无抵押资产获取银行贷款，2019年无[48] - 2020年3月31日集团并无重大或然负债，2019年无[49] - 董事会决定不建议派发截至2020年3月31日止年度末期股息，2019年无[52] - 本年度公司或其附属公司概无购买、出售或赎回公司任何上市证券[61] - 2020年3月31日公司累计亏损259,772千港元，2019年3月31日累计溢利135,186千港元[91] - 本年度五大供应商和五大客户分别占集团采购额和销售额的74.01%、63.87%[119] - 本年度最大供应商和最大客户分别占集团采购额和销售额的18.77%、19.28%[119] - 2020年3月31日，集团无任何银行及其他借款[122] - 2020年3月31日，集团于香港及中国聘用共42名雇员，2019年为61名[128] - 本年度未授出购股权，2020年3月31日及报告日期无尚未行使的购股权[128] 董事信息 - 苏家乐先生55岁，2017年3月加入公司出任执行董事，还担任多家公司董事[65] - 许微女士50岁，2017年6月加入集团任财务总监，8月出任公司执行董事[68] - 杨剑庭先生54岁，2017年8月首次获委任为独立非执行董事，2019年7月调任为执行董事[69] - 葛侃宁先生45岁，2018年1月加入集团任桦辉行政总裁及负责人，2019年11月获委任为公司执行董事，在亚太地区有逾20年投资管理经验[70] - 任广镇先生55岁，2017年3月加入公司出任独立非执行董事，现为信保环球控股有限公司独立非执行董事[71][72] - 黄以信先生53岁，2017年11月加入公司出任独立非执行董事，在审核/鉴证方面有逾20年经验[74] - 苏家乐现为保华集团、长盈集团等公司执行董事，勇利投资非执行董事兼主席等[66] - 杨剑庭调任前为公司审核委员会主席等多个委员会成员[69] - 任广镇为公司提名委员会主席等多个委员会成员[71] - 黄以信为公司审核委员会主席等多个委员会成员，现为华夏文化科技集团财务总监等[74][75] - 林易彤先生于2019年7月加入公司出任独立非执行董事，在企业融资、审核及会计方面累积逾10年经验[76] - 罗婉薇女士于2019年10月16日获委任为公司公司秘书，在公司秘书及合规等方面拥有逾20年经验[77] - 葛侃宁先生将留任至2020年股东周年大会，符合资格且愿意重选连任[93] - 任广镇先生及黄以信先生将在2020年股东周年大会上轮值退任，符合资格且愿意重选连任[93] - 获委任的独立非执行董事任期为十二个月，自动重续十二个月，须按规定轮换卸任及重选连任[95] - 公司收到各独立非执行董事根据上市规则发出的周年独立性确认书，认为全体独立非执行董事均属独立[96] - 拟于2020年股东周年大会上重选连任之董事，无不可于一年内终止而毋须作出赔偿（法定赔偿除外）的服务合约[95] - 2019/20年度中期报告日期后，黄以信先生获委任为平安证券集团（控股）有限公司独立非执行董事，该公司股份自2020年2月起于港交所主板上市[106] - 本年度及截至报告日期，无董事被视为在与集团业务构成竞争业务中有须披露权益，获委任为代表董事的业务除外[104] - 除综合财务报表附注41披露外，本年度无公司或附属公司订立的重要交易、安排或合约中董事或其关连实体有重大权益[105] - 除披露外，2020年3月31日公司董事及主要行政人员不知悉有人拥有须披露的公司股份或相关股份权益或淡仓[110] - 程先生被视为于Champion Choice直接持有的4.88亿股公司股份中拥有权益[115] - Ace Way及孙先生各被视为于Ace Pride直接持有的1.66876465亿股股份中拥有权益[115] 股权结构 - 截至2020年3月31日，程民骏先生通过受控制法团持有公司488,000,000股股份，占已发行股本约24.18%[99] - 截至2020年3月31日，孙粗洪先生通过受控制法团持有公司339,676,465股股份，占已发行股份约16.83%[111] - Champion Choice作为实益拥有人持有公司488,000,000股股份，占已发行股份约24.18%[111] - Ace Way Global Limited通过受控制法团持有公司339,676,465股股份，占已发行股份约16.83%[111] - Ace Pride Holdings Limited作为实益拥有人持有公司339,676,465股股份，占已发行股份约16.83%[111] 购股计划 - 公司购股计划于2011年8月19日采纳，本年度无购股权授出、行使、注销或失效，截至2020年3月31日无已授出但尚未行使的购股权[109] 财务报表审核 - 公司截至2020年3月31日止年度的经审核综合财务报表已获董事会正式通过[130] - 公司截至2020年3月31日止年度的综合财务报表由德勤审核，续聘德勤的决议案将在2020年股东周年大会上提呈[131] 企业管治 - 公司自2017年9月30日起由程民骏兼任董事会主席及董事总经理，偏离企业管治守则第A.2.1条[135][136] - 报告日期董事会由8位董事组成，包括4名执行董事和3位独立非执行董事[139] - 公司独立非执行董事人数超过董事会三分之一[140] - 公司于2014年8月采纳董事会多元化政策[141] - 提名委员会有义务对董事会规模、架构及组成进行每年检讨[142] - 截至2020年3月31日止年度，全体董事通过阅读监管资料、参加简介/研讨会参与持续专业发展[146] - 董事会将日常业务管理职能及营运工作授予执行董事会，但若干重要事项需董事会批准[146] - 需董事会决定的事项包括年度及中期财务报告及监控、股本集资等[146] - 公司继续采纳上市规则附录十所载的标准守则作为董事证券交易标准守则[137] - 公司已继续采用规管附属公司雇员或董事证券交易行为守则[137] - 全体董事确认本年度内一直遵守标准守则所载标准[137] - 回顾年度内举行四次董事会常会会议，给予全体董事最少十四日通知[147] - 程民骏先生董事会会议出席率100%，二零一九年股东周年大会出席率100%[149] - 苏家乐先生董事会会议出席率约83.3%，企业管治委员会会议出席率100%，二零一九年股东周年大会出席率0%[149] - 许微女士董事会会议出席率100%，二零一九年股东周年大会出席率100%[149] - 杜家礼先生董事会会议出席率50%，二零一九年股东周年大会出席率0%[149] - 杨剑庭先生董事会会议出席率100%，审核委员会会议出席率50%，企业管治委员会会议出席率50%，二零一九年股东周年大会出席率100%[149] - 葛侃宁先生董事会会议出席率约33.3%[149] - 任广镇先生董事会会议出席率100%，审核委员会会议出席率100%，企业管治委员会会议出席率100%，提名委员会会议出席率100%，薪酬委员会会议出席率100%，二零一九年股东周年大会出席率100%[149] - 黄以信先生董事会会议出席率100%，审核委员会会议出席率100%，企业管治委员会会议出席率100%，提名委员会会议出席率

公司基本信息 - 公司为保德国际发展企业有限公司，股份代号为372[4] - 公司执行董事包括程民骏先生（主席兼董事总经理）、苏家乐先生、许微女士、杨剑庭先生、葛侃宁先生[6] - 公司独立非执行董事包括任广镇先生、黄以信先生、林易彤先生[6] - 公司主要往来银行有中国银行（香港）有限公司、加拿大中国银行、交通银行股份有限公司香港分行等[6] - 公司注册办事处位于Clarendon House, 2 Church Street, Hamilton HM 11, Bermuda[6] - 公司香港主要营业地点为香港干诺道中168–200号信德中心西翼23楼2304–2306A室[6] 财务报表审阅 - 德勤•关黄陈方会计师行对公司简明综合财务报表进行审阅[8] - 审阅依据香港会计师公会颁布的香港审阅工作准则第2410号进行[9] - 审阅未发现简明综合财务报表在所有重大方面未按香港会计准则第34号规定编制的事项[10] 财务数据对比 - 2019年上半年总收入为5.7778亿港元，2018年同期为12.34675亿港元[11] - 2019年上半年销售成本为5.72715亿港元，2018年同期为12.23315亿港元[11] - 2019年上半年除税前亏损为6.95676亿港元，2018年同期溢利为3.585亿港元[11] - 2019年上半年期间亏损为6.9581亿港元，2018年同期溢利为3.58069亿港元[11] - 2019年上半年每股基本亏损为34.46港仙，2018年同期每股盈利为17.73港仙[14] - 2019年9月30日非流动资产为4.37157亿港元，2019年3月31日为13.01594亿港元[16] - 2019年9月30日流动资产为3.92971亿港元，2019年3月31日为1.86571亿港元[16] - 2019年9月30日流动负债为8061.6万港元，2019年3月31日为1075.8万港元[16] - 2019年9月30日资产净额为7.48481亿港元，2019年3月31日为14.77407亿港元[16] - 2019年9月30日本公司拥有人应占权益为7.41315亿港元，2019年3月31日为14.72608亿港元[16] - 截至2019年9月30日止六个月，公司期间溢利为 - 695,810千港元[20] - 2019年存货增加72,452千港元，应收账款、订金及预付款项减少20,278千港元[22] - 2019年出售附属公司所得款项为37,336千港元，按公平价值于损益列账之金融资产之现金分派为23,433千港元[22] - 2019年融资业务动用现金净额为4,864千港元，主要包括偿还租赁负债4,072千港元和已付利息792千港元[22] - 2019年现金与现金等值项目增加净额为40,321千港元，期初为66,619千港元，期末为105,732千港元[22] 财务报表编制基础 - 公司简明综合财务报表按香港会计师公会颁布的香港会计准则第34号及上市规则编制[25] - 简明综合财务报表以港元呈列，按历史成本法编制，部分金融工具及投资物业按公平价值计量[26][27] - 收购不构成业务之附属公司时，按资产及负债公平价值分配购买价，无商誉或议价收购收益[28] 新会计准则应用 - 集团于2019年开始的年度期间首次采纳新订香港财务报告准则及其修订，包括香港财务报告准则第16号等[29] - 应用香港财务报告准则第16号取代香港会计准则第17号及相关诠释[32] - 集团将短期租赁确认豁免应用于租赁期12个月或以下且无购买选择权的租赁，低价值资产租赁也应用确认豁免[37] - 使用使用权资产成本包括租赁负债初步计量金额等多项内容，按成本减累计折旧及减值亏损计量[40] - 合理确定获租赁资产所有权的使用权资产，自开始日期至可使用年期结束计提折旧，其他情况按较短者计提[41] - 已付可退还租赁订金按香港财务报告准则第9号入账，初步按公平价值计量，调整视为额外租赁付款计入使用权资产成本[43] - 租赁开始日，集团按未付租赁付款现值确认及计量租赁负债，难确定隐含利率时用递增借款利率计算[46] - 租赁付款包括固定付款减应收租赁优惠[47] - 开始日期后，租赁负债就利息增长及租赁付款调整，特定情况重新计量并调整使用权资产[48][49] - 集团在简明综合财务状况表将使用权资产和租赁负债呈列为单独项目[42][50] - 2019年4月1日，公司追溯应用香港财务报告准则第16号，累计影响于该日确认[59] - 公司所用相关集团实体的加权平均递增借款利率介乎4.35%至5.63%[62] - 2019年3月31日披露的经营租赁承担为13,707千港元[64] - 按相关递增借款利率贴现的租赁负债为13,057千港元[64] - 因租赁期于首次应用日期起计12个月内届满的租赁调减471千港元[64] - 2019年4月1日与应用香港财务报告准则第16号后确认的经营租约相关租赁负债为12,586千港元，其中流动为4,262千港元，非流动为8,324千港元[64] - 应用香港财务报告准则第16号时确认与经营租赁有关的使用权资产为12,586千港元[68] - 2019年4月1日，已付可退还租赁订金11.2万港元获调整至已付可退还租赁订金及使用权资产[69] - 2019年4月1日，使用权资产调整增加1.2698亿港元，应收账款、订金及预付款项调整减少11.2万港元，一年内到期租赁负债调整减少426.2万港元，一年后到期租赁负债调整减少832.4万港元[75] 收入情况 - 截至2019年9月30日止六个月，客户合约收入为5.73046亿港元，较2018年的12.29198亿港元下降[78] - 截至2019年9月30日止六个月，贸易收入为5.72418亿港元，较2018年的12.27656亿港元下降；管理及其他相关服务收入为62.8万港元，较2018年的154.2万港元下降[78] - 截至2019年9月30日止六个月，利息收入为453.1万港元，较2018年的374.2万港元上升；租金收入为20.3万港元，较2018年的173.5万港元下降[78] - 截至2019年9月30日止六个月，贸易收入中金属收入为5.67913亿港元，渔业产品收入为450.5万港元，农产品收入为0；2018年金属收入为12.06538亿港元，渔业产品收入为1879万港元，农产品收入为232.8万港元[81] - 截至2019年9月30日止六个月，客户合约收入中香港地区收入为4.18394亿港元，中国（不包括香港）收入为1.49315亿港元，加拿大收入为83.2万港元，斯里兰卡收入为450.5万港元；2018年香港地区收入为9.17183亿港元，中国（不包括香港）收入为2.89355亿港元，加拿大收入为154.2万港元，斯里兰卡收入为2111.8万港元[81] - 来自商品贸易的收入在交付货品时确认，来自提供管理及其他相关服务的收入根据香港财务报告准则第15号采用投入法按时间确认[83] - 截至2019年9月30日止六个月，贸易收入为5.72418亿港元，提供融资之利息收入为252.5万港元，投资之利息收入为200.6万港元，租金收入（物业租金收入）为20.3万港元，总收入为5.7778亿港元[85] - 2019年上半年公司综合收入为5.7778亿港元，较2018年上半年的12.34675亿港元下降53.2%[93][96] - 2019年上半年贸易分部对外销售为5.72418亿港元，较2018年上半年的12.27656亿港元下降53.4%[93][96] - 2019年上半年融资分部收入为252.5万港元，较2018年上半年的142.5万港元增长77.2%[93][96] - 2019年上半年长期投资分部收入为200.6万港元，较2018年上半年的231.7万港元下降13.4%[93][96] 成本及费用情况 - 2019年上半年按公平价值计入损益之金融资产公平价值减少2.81483亿港元，2018年为增加4.33321亿港元[97] - 2019年上半年物业、厂房及设备折旧为69.5万港元，较2018年上半年的92.9万港元下降25.2%[99] - 2019年上半年使用权资产折旧为406.3万港元，2018年无此项[99] - 2019年上半年出售附属公司亏损33万港元，2018年出售附属公司收益为3463.5万港元[99] - 2019年中国企业所得税为13.4万港元，2018年为43.1万港元[100] 资产购置与处置 - 2019年截至9月30日止期间，集团购入物业、厂房及设备花费309.8万港元，2018年为242.7万港元[107] - 集团通过收购附属公司获得海域使用权及在建工程，代价分别为1123.9万港元及2377.3万港元[107] - 2019年9月30日，摊占香港上市联营公司综合资产净值为94.6988万港元，3月31日为103.0968万港元[109] - 2019年9月30日，联营公司已确认累计减值亏损为8.30687亿港元，3月31日为4.85亿港元[109] - 2019年9月30日，香港上市证券市值为11.7478万港元，3月31日为17.8828万港元[109] - 截至2018年9月30日止期间于损益确认联营公司减值亏损1亿港元[110] - 截至2019年9月30日止期间确认联营公司进一步减值亏损3.45687亿港元[113] - 2018年4月公司认购100股优先股，总认购价2亿港元，股息按2%年利率计算，2019年前九月股息为200.6万港元[114] - 2019年9月30日非上市基金公平价值为2.31483亿港元，较3月31日的5.36125亿港元减少，期间确认公平价值亏损2.81209亿港元[116][118] - 截至2019年9月30日公司持有韩国私募基金股份占已发行股本约29.71%，与3月31日持平[117] - 2018年12月公司认购开曼群岛公司股份，总代价约1560万港元，2019年9月30日公平价值为1560万港元，期间无公平价值收益或亏损[119][120] - 截至2019年9月30日公司持有开曼群岛公司股份占已发行股本20%，与3月31日持平[119] - 2019年9月30日应收账款、订金及预付款项为818.6万港元，3月31日为3226.6万港元[123] - 2019年9月30日应收贸易账款中0 - 30日为136.1万港元，较3月31日的490.1万港元减少[123] - 2019年9月30日应收贷款为2470万港元，3月31日为3900万港元[126] - 2019年9月30日有抵押应收贷款为1170万港元，以借款人所持可换股债券作抵押[126] - 2019年9月30日应收贷款按合约年利率7% - 10.5%计算固定利息[126] - 应收贷款年利率为10%，以与EYD(HK)股份相关之股份押记作抵押，须于2019年3月31日起计一年内偿还[127] - 截至2019年9月30日，EYD(HK)现金偿还贷款本金1560万港元及利息390万港元，通过贷款资本化发行及配发900万股新股份偿还余下未偿还应收贷款2340万港元及应收利息121万港元[128] - 2019年3月31日，集团拟出售Illuminate Investment Group全部股权，其分类为持作出售之出售组别的总资产4208.6万港元，总负债681.8万港元[131][133] - 截至2019年9月30日，已完成出售Illuminate Investment Group，总代价600万加元（约3513.9万港元）[133][140] - 截至2019年9月30日，集团出售若干附属公司全部权益，总代价408.1万港元[140] - 出售附属公司合计已收代价3922万港元，出售收益（亏损）为 - 33万港元，出售产生的现金流入净额为3733.6万港元[143] - 2019年9月30日应付贸易账款为0，3月31日为52.3万港元；其他应付账款及应计开支9月30日为1075.5万港元，3月31日为308.6万港元[136] - 法定股本方面，2019年4月1日及9月30日股份数目为1028亿股，价值102.8亿港元；已发行及缴足股本方面，股份数目为20.18282827亿股，价值2018.3万港元[137] - 出售Illuminate Investment Group时，累计物业重估盈余544万港元已转拨至累计溢利[143] 关联交易与管理层薪酬 - 2019年，公司与Burcon无租金及相关物业管理费、已收利息收入交易，2018年分别为22.8万港元和47.