交易概述 - 公司非全资附属公司广西广明码头仓储有限公司与国有企业广西领航国际物流有限公司订立不具法律约束力的谅解备忘录 [1] - 潜在认购方可能透过注资人民币2.82亿元的方式认购广明经摊薄后的31.97%股权 [1] - 可能认购事项的所得款项净额将用于偿还未偿还债务 [1] 交易结构 - 潜在交易为股权认购，涉及注资而非股权转让 [1] - 交易完成后，潜在认购方将持有广明码头仓储有限公司31.97%的股权 [1] - 此次注资将导致广明码头仓储有限公司的股权被摊薄 [1] 资金用途 - 本次潜在认购事项的所得款项净额明确指定用于偿还债务 [1] - 注资金额为人民币2.82亿元 [1]

公司上市与资本运作 - 公司已向港交所递交招股书，准备上市 [1] - 在重组前，公司于2024年12月宣派股息3.2亿元人民币，截至最后可行日期，应付股息为5580万元人民币 [2] - 2025年8月，美国健康和营养公司Bayland Health旗下的Velantra斥资1940万美元（约合1.25亿元人民币）认购公司17,647,059股普通股，获得15%股权 [11][13] 业务概况 - 公司是一家食品级精制鱼油及其制品供应商，主要业务包括开发、生产和销售精制鱼油、鱼油软胶囊和其他膳食补充剂产品 [3] - 业务模式涵盖CDMO（合同研发生产组织）、品牌膳食补充剂产品及药品 [3] 财务表现：年度业绩 - 营收从2022年的5.34亿元人民币增长至2024年的8.32亿元人民币 [3][4] - 毛利从2022年的1.36亿元人民币增长至2024年的2.16亿元人民币，同期毛利率分别为25.4%、28.1%和26.0% [3][4] - 年内盈利从2022年的6730万元人民币增长至2024年的1.25亿元人民币，年内盈利率分别为12.6%、15.4%和15.1% [4] - 经调整净利从2022年的6730万元人民币增长至2024年的1.25亿元人民币 [5] 财务表现：2025年上半年业绩 - 2025年上半年营收为3.43亿元人民币，较2024年同期的4.70亿元人民币下降27% [4] - 2025年上半年期内利润为2276万元人民币，较2024年同期的8759万元人民币下降74% [4] - 2025年上半年经调整净利为3536万元人民币，较2024年同期下降59.6%，经调整净利率为10.3%，较2024年同期的18.6%下降8.3个百分点 [5] 财务状况 - 截至2025年6月30日，公司资产净值为7131万元人民币 [6] - 公司流动资产净值从2022年的3840万元人民币转为2024年的-3922万元人民币，2025年6月30日为-1568万元人民币 [6] 股权结构与公司治理 - IPO前，董事会主席刘汝萃及其控制的实体为控股股东，控制约56%的已发行股本 [11] - 其他主要股东包括刘丕谨（持股20.21%）、刘锡潜（持股8%）及Velantra（持股15%），刘锡潜为刘汝萃和刘丕谨的父亲，公司具有家族企业特征 [13] - 公司董事会由主席兼非执行董事刘汝萃、两名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事组成 [7][9]

公司资本运作 - 安踏体育间接全资附属公司安卡控股与锐源及赏泰订立股份认购协议 锐源及赏泰有条件同意认购合共2500股认购股份 [1] - 认购完成后安踏体育在安卡控股的间接实益权益由100%摊薄至80% 构成视作出售安卡控股20%股权 [1] - 安卡控股为持有Jack Wolfskin业务设立的特殊目的公司 [1] 战略发展动机 - 认购事项扩大安卡控股资本基础 符合Jack Wolfskin业务的增长策略 [1] - 向赏泰发行股份可激励集团高级管理层及雇员 将其财务利益与集团保持一致 [1] - 赏泰股份由为集团高级管理层及雇员利益设立的信托持有 [1] 交易背景 - 交易基于集团今年较早成功完成收购Jack Wolfskin业务后的下一阶段发展规划 [1] - 认购事项推动管理层继续为Jack Wolfskin业务长远成长作出贡献 [1] - 交易需待交割前完成架构重组 [1]

交易核心信息 - 千禧管理正以约140亿美元的估值寻求出售公司10%至15%的股权 [1] - 按区间上限计算，此次募资规模将达到20亿美元 [1] - 高盛以最低100万美元、最高2000万美元的认购门槛向客户提供千禧管理股权 [1] 交易结构与参与方 - 募资额中约一半资金（约10亿美元）来自高盛旗下Petershill部门 [1] - 其余部分资金由千禧管理向主权财富基金等现有大型机构客户募集 [1] - 千禧管理是一家管理规模超过780亿美元的公司 [1] 市场拓展策略 - 高盛团队已开始广泛接触潜在投资者，包括高净值客户甚至千禧管理主要竞争对手的员工 [1] - 选择与Petershill合作意味着千禧管理试图将潜在买家群体从机构扩展到富豪个人 [1]