基金认购协议 - 公司与Prime Gain及普通合伙人Jinluo Assets Management Limited订立有限合伙协议 涉及基金的运营管理及权利义务 [1] - 公司作为有限合伙人以5000万港元认购基金权益 资金来自内部资源 [1] - Jinluo Huixin LPF为香港注册有限合伙基金 目前处于集资阶段 无业务活动及财务数据披露 [1] 战略投资动机 - 此次认购是公司优化资本配置战略的一部分 旨在提升闲置现金储备回报率 [2] - 董事认为投资可创造优于闲置资金的回报潜力 同时保持资金灵活性以把握其他机会 [2] - 公司不参与基金日常管理 依赖普通合伙人及投资经理的专业决策 [2]

投资协议与结构 - 新丝路文旅与Prime Gain及普通合伙人于2025年8月11日订立有限合伙协议 涉及基金Jinluo Huixin LPF的运营管理及有限合伙人权利义务 [1] - 公司作为有限合伙人以资本承担50百万港元认购基金权益 且申请已获基金接纳 [1] 基金投资策略与目标 - 基金投资目标为通过多元化投资组合降低风险 创造中期资本增值及实现最高收益总额 [1] - 潜在投资标的包括高流动性金融工具 如联交所或中华（澳门）金融资产交易股份有限公司上市债券 投资方式涵盖承销买卖及首次公开发行等 [1] - 投资范围同时涵盖金融机构发行的金融产品票据单据银行存款现金管理货币市场基金及其他稳健型资产管理产品 [1] 公司战略动机与预期效益 - 董事认为认购事项提供具吸引力机会 可通过专业管理的精选资产实现投资组合多元化与强化 降低集中度风险 [2] - 资金配置主要目标为在可接受风险水平下 为集团闲置资金创造可观回报 与提升整体组合表现的宏观战略相一致 [2]

投资信息 - 2025年8月11日公司以5000万港元认购基金有限合伙权益[4] - 认购事项属须予披露交易[5] - 基金目标现金募集总认购金额约1亿港元[9] 基金条款 - 基金年期初始三年，普通合伙人可酌情延2年，超75%有限合伙人同意可再延期[9] - 普通合伙人每年收0.7%管理费[14] - 有限合伙人利润分配先返出资，再按年化复利5%回报，之后80%归有限合伙人[17] 合作情况 - 初始交割后公司和Prime Gain各占基金有限合伙权益50%[18] - 普通合伙人为Jinluo Assets Management Limited[20] - 金洛证券有限公司为基金投资经理[20] 时间相关 - 初始交割日期为2025年8月31日[25] - 有限合伙协议订立于2025年8月11日[25] - 认购协议订立于2025年8月11日[28] 公司结构 - 公司为投资控股公司，业务含韩国度假村和中国物业管理[19] - 董事会有5名执行董事和3名独立非执行董事[27]

股本信息 - 本月底法定/注册股本总额为1.6亿港元，股份数目为16亿股，每股面值0.01港元[1] - 上月底和本月底已发行股份总数均为32.07591674亿股，库存股份数目均为0[2] 购股计划 - 2012年两个购股计划上月底和本月底结存股份期权数分别为3630.81万和1300万股[3] - 本月内因行使期权所得资金总额为0港元[3]

财务数据关键指标变化 - 经重列，公司2024年总收益增加28.1%至4.325亿港元（2023年：3.377亿港元）[21][22] - 公司2024年录得亏损2.276亿港元（2023年：盈利1.229亿港元）[21][22] - 公司股东应占总亏损为1.821亿港元（2023年：亏损8230万港元）[21][22] - 公司2024年每股基本亏损5.68港仙（2023年：亏损2.56港仙）[21][22] - 截至2024年12月31日，公司总资产和净资产分别为16.732亿港元和14.189亿港元[21][22] - 公司全年收益增加28.1%至约4.326亿港元（2023年重列：3.377亿港元）[31][36] - 公司全年毛利增长62.8%至约1.186亿港元（2023年重列：7290万港元）[32][37] - 公司全年其他亏损增加368.9%至约2560万港元（2023年重列：其他收益950万港元）[33][38] - 公司全年销售及分销支出增至约70万港元（2023年重列：无）[34][39] - 公司全年行政及其他营运开支增加28.1%至约1.001亿港元（2023年重列：7810万港元）[40][46] - 公司全年终止经营业务亏损约1.381亿港元，2023年重列亏损为1.257亿港元[41][47] - 公司全年物业、厂房及设备减值亏损约7310万港元（2023年重列：无）[42][48] - 公司全年税前亏损约9560万港元（2023年重列：盈利1080万港元）[43] - 公司全年税后亏损约2.276亿港元（2023年：亏损1.229亿港元），股东应占亏损约1.821亿港元（2023年：8230万港元），每股基本亏损5.68港仙（2023年：2.56港仙）[45] - 公司年内除税前亏损约9560万港元，2023年重列为利得1080万港元[49] - 公司年内除税后亏损约2.276亿港元，2023年为亏损1.229亿港元；公司拥有人应占亏损约1.821亿港元，2023年为8230万港元[51] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物增加77.3%至约3.578亿港元，2023年为2.017亿港元[52][58] - 截至2024年12月31日，公司总借贷（不包括租赁负债）减少98.7%至约80万港元，2023年为5990万港元，借贷利率为4.6% [53][58] - 公司年内总资本开支约为5250万港元，2023年为4.027亿港元；2025年预算资本开支约为2000万港元[54][59] - 截至2024年12月31日，公司存货减少87.2%至约2780万港元，2023年为2.174亿港元；制成品减少24.4%至约2780万港元，2023年重列为3670万港元[55][60] - 截至2024年12月31日，公司总资产减少27.0%至约16.732亿港元，2023年为22.905亿港元；总负债减少57.4%至约2.543亿港元，2023年为5.967亿港元[56][57][61] - 截至2024年12月31日，公司总权益中拥有人权益约为14.193亿港元，2023年为14.435亿港元；非控制性权益从2023年的2.503亿港元减少100.2%至2024年的 - 40万港元[62][71] - 公司年内贸易应收账款周转率增加至115日，2023年为54日[64][71] - 公司年内五大供应商占总采购额9.7%，2023年为2.1%；五大客户占总收益12.9%，2023年为20.1% [65][72] - 年内公司从地方政府获得约0.7百万港元补助，2023年重列为1.3百万港元[73] - 董事会建议不派付年内股息，2023年也无派息[74] - 2024年12月11日公司无资产抵押，2023年为55,029,000港元[75] - 2024年12月31日公司无任何可供分派储备[181][189] - 公司2024年未进行股本集资活动，也无以往财政年度发行股本证券结转的未使用所得款项[182][190] 业务线出售与收购情况 - 2024年8月21日和6月11日公司分别出售亏损的红酒业务和娱乐业务，年底澳洲项目赎回优先股不再是子公司，出售已终止业务亏损1.381亿港元[16][18] - 2023年中公司收购“悦豪物业”100%股权，过去数月贡献收入4.325亿港元，营业利润约4420万港元[20][22] - 2024年6月11日公司有条件出售目标公司72%股权，现金代价50亿韩元（约28.4百万港元），6月24日交易完成[81][85] - 2024年8月21日公司有条件出售出售公司全部已发行股本，现金代价人民币1.3亿元（约1.424亿港元），10月31日交易完成[82][85] - 2024年12月20日公司附属公司收购北京一处物业，现金代价人民币45百万元（约47.9百万港元）[87][93] - 除已披露外，年内公司无重大收购及出售附属公司、联营公司或合营公司情况[88][94] 业务市场环境与风险 - 自2021年第四季度以来，中国物业管理增量市场一直疲软，2024年市场增长缓慢[15][18] - 因韩国政经紧张，公司对韩国济州土地作出7310万港元减值拨备[19][22] - 集团业务受全球经济及宏观经济状况等风险影响[146][149] - 公司業務受匯率波動影響，未使用金融工具對沖，將密切監察風險[151][154] - 南韓濟州娛樂業務受中國經濟和地區事件影響，公司調整策略投資政局穩定國家[152][155][156] - 澳洲悉尼房地產業務受物業市場表現和土地儲備影響[153][157] - 中國葡萄酒業務受宏觀環境、政府政策、競爭、聲譽和食品安全風險影響[159][161][162][163] 公司人员相关信息 - 马晨山49岁，2019年12月30日任公司执行董事及董事会主席[99][102] - 王赓宇38岁，2024年6月13日任公司执行董事，擅长多领域业务[100][103] - 张建51岁，2004年2月25日任公司执行董事，有投资银行及企业融资经验[105][108] - 杭冠宇58岁，2015年6月8日任公司执行董事，持有相关证书[106][109] - 赵斌42岁，2024年6月13日任公司执行董事，有丰富财务工作经验[110] - 刘钰振40岁，2024年6月13日任公司执行董事，任北京悦豪物业管理公司董事长[111] - 马晨山持有山西大学中文系文学本科学位[99][102] - 王赓宇持有中国人民大学管理学博士、法学学士，香港中文大学金融硕士学位[104][107] - 张建持有江西财经大学经济学及法律本科学位和香港中文大学工商管理硕士学位[105][108] - 杭冠宇持有亚洲（澳门）国际公开大学工商管理硕士学位[106][109] - 赵斌42岁，2024年6月13日获委任为执行董事，自2021年3月起任公司财务总监，自2024年6月起任公司副总裁[114] - 刘玉祯40岁，2024年6月13日获委任为执行董事，是公司间接全资子公司北京悦豪物业管理有限公司及旗下多家附属公司董事长[115] - 丁良辉71岁，2004年2月25日获委任为独立非执行董事，为审核及薪酬委员会主席、提名委员会委员，有超40年会计经验[116][119] - 周安桥74岁，2024年6月13日获委任为独立非执行董事，毕业于香港大学，有丰富投资及地产行业履历[117][120][121] - 文艺48岁，2024年6月13日获委任为独立非执行董事，持有相关学位，在传媒、文化及教育界有逾20年经验[122][123][127] - 吴慕俊40岁，2020年9月18日起任公司秘书及授权代表，有超17年相关经验[125] - 周安桥2006年加入九龙仓集团，2011年7月起任董事及副主席，2015年3月任第一副主席，2022年5月退休[118][121] - 周安桥2005年4月至2021年12月任香港经济日报集团有限公司独立非执行董事，2024年12月31日起任绿城中国控股有限公司非执行董事[118][121] - 文艺1999 - 2011年任河南电视台都市频道相关职务，2011 - 2013年任文艺部主任等职[123][127] - 吴慕俊2019年1 - 11月为中国新城商业发展有限公司担任财务控制及公司秘书职位[126] - 公司秘书吴武振40岁，2020年9月18日起任职，有逾17年相关经验[128] - 吴武振曾于2019年1月至11月任中国新城市商业发展有限公司财务总监及公司秘书[129] - 马晨山、丁良辉、杭冠宇将在2025年股东大会轮值退任并参选连任，且拟参选连任的董事无不可由公司在一年内无偿终止的服务合同（法定补偿除外）[194] - 马晨山、王赓宇、杭冠宇和赵斌是深圳证券交易所上市公司（股票代码000620）的董事和/或高级管理层[199] 公司其他相关信息 - 公司股份编号为00472[10][11] - 公司预计将近期出售所得款项用于加强核心业务、增强现金流和营运资金[24][26] - 公司呈交截至2024年12月31日止年度年报及经审核财务报表[132][137] - 公司附属公司业务包括韩国综合度假村及文旅开发运营等，部分业务已终止[133][138] - 集团业务审视载于年报第4至7页“主席报告”[134][139] - 集团表现分析使用收益、毛利率等指标，载于年报第8至14页“管理层讨论及分析”[135][140] - 集团环保详情载于年报第65至105页“环境、社会及管治报告”[136][141] - 集团调配资源确保合规，年内无因违规受重大影响[142][143][147] - 公司年内遵守多项法规，物管业务合规详情见年报第65至105页[144][147] - 公司成功依賴主要持份者支持，相關關係討論見年報第70至71頁[166][171] - 公司業務未來發展載於年報第4至7頁「主席報告」[167][172] - 董事會建議不派付2024年度股息，2023年也未派付[169][174] - 截至2024年12月31日止年度公司未作出慈善捐款，2023年也无慈善捐款[176][184] - 公司将在2025年6月12日至6月18日暂停办理股份过户登记，确定出席2025年6月18日股东大会并投票的股东，股份转让文件需在2025年6月11日下午4:30前送达指定地点[178][186] - 公司过去五个财政年度业绩、资产及负债概要载于第238至239页[177][185] - 公司年内股本变动详情载于综合财务报表附注35[179][187] - 集团及公司年内储备变动详情分别载于第115页综合权益变动表及综合财务报表附注36[180][188] - 集团物业、厂房及设备年内变动详情载于综合财务报表附注15[183][191] - 报告期内公司无诉讼情况更新，重大诉讼详情见2023年年度报告第14页[92][98] - 2024年12月31日公司聘用1,567名全职雇员，2023年为1,688名[91][97] - 2024年12月31日公司无价值占资产总额5%或以上的重大投资[90][96]

文章核心观点 4月14日港股收盘时恒生指数上涨，新丝路文旅股价上涨，其近期和今年累计涨幅情况、财务数据、行业估值等信息被披露，还介绍了公司及其主要股东情况 [1][2] 公司股价表现 - 4月14日港股收盘，恒生指数上涨2.4%报21417.4点，新丝路文旅收报0.21港元/股，上涨16.67%，成交量21万股，成交额4.31万港元，振幅11.11% [1] - 最近一个月新丝路文旅累计涨幅0%，今年来累计涨幅50%，跑赢恒生指数4.26%的涨幅 [1] 公司财务数据 - 截至2024年12月31日，新丝路文旅实现营业总收入4.01亿元，同比增长28.08%；归母净利润 -1.69亿元，同比减少121.41%；毛利率27.42%，资产负债率15.2% [1] 机构评级与行业估值 - 目前暂无机构对新丝路文旅做出投资评级建议 [2] - 地产行业市盈率（TTM）平均值为4.5倍，行业中值 -0.16倍，新丝路文旅市盈率 -3.17倍，行业排名第137位 [2] - 其他部分地产公司市盈率：百仕达控股0.25倍、恒达集团控股1.71倍、美联集团2.22倍、中国新城市2.44倍、中奥到家2.63倍 [2] 公司与股东情况 - 新丝路文旅是投资控股公司，于港交所主板上市，附属公司业务涵盖房地产开发、物业管理等多行业，新华联文化旅游发展股份有限公司是主要股东 [2] - 新华联文化旅游发展股份有限公司为新华联控股有限公司所控股的房地产开发企业，自1992年起已开发逾30个大型综合房地产项目 [3]

文章核心观点 新元科技因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案，公司称生产经营正常，此前业绩预告显示2024年亏损扩大，二级市场股价下跌 [1][3][4] 立案相关 - 3月27日晚间公司公告于当日收到中国证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规被立案 [1] - 立案调查期间公司将积极配合工作，按规定履行信息披露义务，称生产经营正常，不受该事项影响 [3] - 公司将密切关注后续进展，按规定及时履行信息披露义务 [4] 公司概况 - 公司是集研发、设计、智能制造、系统集成、运维服务于一体的创新型高科技企业，服务多行业，提供智能化综合解决方案，推动行业智能化、数字化发展 [4] - 公司搭建以北京、天津、安徽、宁夏为中心的制造基地和研发体系，国内服务网点遍布22个省市及地区，国外在多个国家布有技术服务网点 [4] 业绩情况 - 公司预计2024年营业收入1.59亿 - 1.95亿元，归属于上市公司股东的净利润亏损3.91亿 - 5.58亿元，上年同期亏损2.02亿元 [4] - 业绩亏损原因是公司现金流紧张，市场拓展放缓，项目完成进度未达预期，部分项目未确认收入，且计提信用减值损失和资产减值损失约4.05亿元 [5][6] 二级市场表现 - 今日公司股价跌1.69%，报7元/股，总市值19.27亿元 [7] - 今开7.15元，最高7.15元，最低6.92元，成交量5.16万手，成交额3610万，换手率2.06%，振幅3.23% [8]

持续经营业务财务数据关键指标变化 - 2024年持续经营业务收益为432,571千港元，2023年为337,740千港元，同比增长约28.1%[5] - 2024年持续经营业务毛利为118,631千港元，2023年为72,887千港元，同比增长约62.8%[5] - 2024年经营业务亏损95,462千港元，2023年溢利11,001千港元[5] - 2024年持续经营业务中葡萄酒分销收益为89千港元，2023年为84千港元[41] - 2024年持续经营业务中物业管理服务收益为432,482千港元，2023年为337,656千港元[41] - 2024年已确认收益总额为432,571千港元，2023年为337,740千港元[41] - 2024年货品转移时点收益为89千港元，2023年为84千港元[41] - 2024年服务随时间转移收益为432,482千港元，2023年为337,656千港元[41] - 2024年葡萄酒外部客户收益8.9万港元，2023年为8.4万港元；物业管理外部客户收益43248.2万港元，2023年为33765.6万港元；总外部客户收益43257.1万港元，2023年为33774万港元[51] - 2024年葡萄酒分部溢利2.6万港元，2023年为0.6万港元；物业管理分部溢利4422万港元，2023年为4050.7万港元；总持续经营业务除税前亏损9559.2万港元，2023年溢利1077.4万港元[51][53] - 公司全年收入增长28.1%，达约4.326亿港元（2023年重列：3.377亿港元）[110] - 全年毛利增长62.8%，达约1.186亿港元（2023年重列：7290万港元）[111] - 其他亏损全年增加368.9%，达约2560万港元（2023年重列：其他收入950万港元）[112] - 全年销售及分销开支增至约70万港元（2023年重列：零）[113] - 年内收益增加28.1%至约432.6百万港元（2023年重列：337.7百万港元）[115] - 年内毛利增长62.8%至约118.6百万港元（2023年重列：72.9百万港元）[116] - 年内其他亏损增加368.9%至约25.6百万港元（2023年重列：其他收益9.5百万港元）[117] - 年内行政及其他营运开支增加28.1%至约100.1百万港元（2023年重列：78.1百万港元）[119][124] - 年内录得除税前亏损约95.6百万港元（2023年重列：利得10.8百万港元）[122][127] - 经重列，集团年内总收益增加28.1%至4.325亿港元，但仍亏损2.276亿港元[179][181] 整体财务数据关键指标变化 - 2024年年内亏损227,610千港元，2023年亏损122,944千港元，同比扩大约85.2%[8] - 2024年全面亏损总额284,316千港元，2023年为155,322千港元，同比扩大约83.1%[8] - 2024年本公司拥有人应占年内亏损182,117千港元，2023年为82,255千港元，同比扩大约121.4%[10] - 2024年非控股股东应占年内亏损45,493千港元，2023年为40,689千港元，同比扩大约11.8%[10] - 2024年持续及终止经营业务每股基本亏损5.68港仙，2023年为2.56港仙[10] - 2024年非流动资产为1,030,384千港元，2023年为1,421,451千港元，同比减少约27.5%[14] - 2024年流动资产净值为423,484千港元，2023年为370,998千港元，同比增长约14.1%[14] - 2024年股本为32,076千港元，与2023年持平[15] - 2024年储备为1,387,248千港元，2023年为1,411,447千港元[15] - 2024年公司拥有人应占权益为1,419,324千港元，2023年为1,443,523千港元[15] - 2024年非控制性权益为(419)千港元，2023年为250,266千港元[15] - 2024年总权益为1,418,905千港元，2023年为1,693,789千港元[15] - 2024年租赁负债为0千港元，2023年为36,719千港元[15] - 2024年递延税项负债为34,963千港元，2023年为57,987千港元[15] - 2024年定额福利负债净额为0千港元，2023年为3,954千港元[15] - 2024年公司拥有人应占年内亏损42,667千港元，2023年溢利为6,473千港元[90] - 终止经营业务2024年每股亏损4.35港仙，2023年为2.76港仙[90][92] - 2024年12月31日，无形资产账面价值为135,786千港元，2023年12月31日为243,245千港元[97] - 2024年贸易应收账款为175,617千港元，2023年为165,026千港元，预期信贷亏损拨备2024年为39,054千港元，2023年为49,448千港元[99] - 2024年贸易应付账款为87,942千港元，2023年为126,616千港元，购买货品平均信贷期为90日[106] - 2024年12月31日，物业成本为308,346千港元，2023年12月31日为314,261千港元[94] - 2024年贸易应收账款按发票日期经扣除预期信贷亏损拨备后，30日内为16,929千港元，2023年为59,285千港元[102] - 2024年贸易应付账款按发票日期90日内为24,053千港元，2023年为110,678千港元[106] - 年内终止经营业务产生约138.1百万港元亏损（2023年重列：125.7百万港元）[120][125] - 年内确认73.1百万港元物业、厂房及设备减值亏损（2023年重列：无）[121][126] - 年内公司拥有人应占亏损约为182.1百万港元（2023年：82.3百万港元），每股基本亏损为5.68港仙（2023年：亏损2.56港仙）[130][135] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物增加77.3%至约357.8百万港元（2023年：201.7百万港元）[131][136] - 截至2024年12月31日，总借贷（不包括租赁负债）减少98.7%至约0.8百万港元（2023年：59.9百万港元）[132][136] - 2024年12月31日，公司存货减少87.2%至约2780万港元（2023年：2.174亿港元），制成品减少24.4%至约2780万港元（2023年重列：3670万港元），物业管理服务制成品周转率为27日（2023年：28日）[137] - 2024年12月31日，公司总资产减少27.0%至约16.732亿港元（2023年：22.905亿港元），包括流动资产约6.428亿港元（2023年：8.691亿港元）及非流动资产约10.304亿港元（2023年：14.215亿港元）[138] - 2024年12月31日，公司总负债减少57.4%至约2.543亿港元（2023年：5.967亿港元），包括流动负债约2.193亿港元（2023年：4.981亿港元）及非流动负债约3500万港元（2023年：9870万港元）[139][147] - 2024年12月31日，公司总权益中，拥有人权益约14.193亿港元（2023年：14.435亿港元），非控制性权益从2023年的2.503亿港元减少100.2%至2024年的 - 40万港元[140][147] - 2024年12月31日，公司流动比率增至2.9（2023年：1.7），负债比率降至0.1%（2023年：3.5%）[141][147] - 年内，公司贸易应收账款周转率增至115日（2023年：54日）[142][147] - 年内，公司获得政府补贴约70万港元（2023年重列：130万港元）[143][148] - 2024年12月31日，集团总资产和净资产分别为16.732亿港元和14.189亿港元[179][181] - 公司股东应占总亏损为1.821亿港元，每股基本亏损5.68港仙[179][181] 各业务线经营数据关键指标变化 - 2024年，房地产综合度假村及文化旅游业务年内亏损30,870千港元，娱乐业务年内亏损9,586千港元，葡萄酒业务年内亏损8,325千港元，总计48,781千港元[65][70] - 2024年，房地产综合度假村及文化旅游业务年内出售亏损44,998千港元，娱乐业务年内出售亏损32,647千港元，葡萄酒业务年内出售亏损11,689千港元，总计89,334千港元[65] - 2024年，出售终止经营业务亏损方面，房地产综合度假村及文化旅游业务为75,868千港元，娱乐业务为42,233千港元，葡萄酒业务为20,014千港元，总计138,115千港元[65] - 2023年，房地产综合度假村及文化旅游业务年内亏损62,729千港元，娱乐业务年内亏损59,457千港元，葡萄酒业务年内亏损3,544千港元，总计125,730千港元[66][74] - 2024年1月1日至对应出售完成日，房地产综合度假村及文化旅游业务收益181,066千港元，娱乐业务收益804千港元，葡萄酒业务收益55,572千港元，总计237,442千港元[70] - 2024年1月1日至对应出售完成日，房地产综合度假村及文化旅游业务销售成本176,091千港元，娱乐业务销售成本8千港元，葡萄酒业务销售成本34,232千港元，总计210,331千港元[70] - 2024年1月1日至对应出售完成日，房地产综合度假村及文化旅游业务毛利4,975千港元，娱乐业务毛利796千港元，葡萄酒业务毛利21,340千港元，总计27,111千港元[70] - 2023年，房地产综合度假村及文化旅游业务收益43,632千港元，娱乐业务收益1,178千港元，葡萄酒业务收益86,631千港元，总计131,441千港元[74] - 2023年，房地产综合度假村及文化旅游业务销售成本44,202千港元，娱乐业务销售成本12千港元，葡萄酒业务销售成本51,254千港元，总计95,468千港元[74] - 2024年12月31日，房地产等分部资产56436万港元，葡萄酒分部资产25.7万港元，物业管理分部资产79566.8万港元，综合资产总值167318.7万港元[55] - 2024年12月31日，房地产等分部负债124.9万港元，物业管理分部负债25113.8万港元，综合负债总额25428.2万港元[55] - 2023年12月31日，房地产等分部资产74615.3万港元，葡萄酒分部资产23.2万港元，物业管理分部资产73115.8万港元，综合资产总值229053.5万港元[57] - 2023年12月31日，房地产等分部负债294.3万港元，物业管理分部负债27780.3万港元，综合负债总额59674.6万港元[57] 财务准则应用情况 - 2024年公司应用多项修订后的香港财务报告准则，对财务状况和表现无重大影响[24][25] - 公司本年度首次应用2020年和2022年修订准则，对综合财务报表无重大影响[29,30,33] - 公司未提早应用已颁布但未生效的新订及修订香港财务报告准则，部分生效时间待定，部分分别于2025、2026、2027年1月1日或之后年度期间生效[31,32,34] - HKFRS 18将于2027年1月1日或之后年度期间生效，允许提早应用，公司正评估其对综合财务报表的详细影响[37,38] 业务交易情况 - 2024年公司出售开展娱乐、葡萄酒及房地产综合度假村和文化旅游业务的子公司以扩张其他业务[19][22] - 2024年6月11日和8月21日，公司订立出售协议出售开展娱乐业务和葡萄酒业务的附属公司Megaluck及华夏酒业，12月19日行使Macrolink优先股赎回权，各出售分别于6月24日、1

持续经营业务财务指标变化 - 2024年上半年持续经营业务收益为282,671千港元，2023年同期为135,253千港元[2] - 2024年上半年持续经营业务毛利为68,739千港元，2023年同期为37,953千港元[2] - 2024年上半年持续经营业务经营亏损为47,175千港元，2023年同期为13,367千港元[2] - 2024年上半年持续经营业务期内亏损为52,289千港元，2023年同期为18,593千港元[2] - 2024年上半年持续经营业务政府补助为1295千港元，2023年为1971千港元；银行利息收入为3309千港元，2023年为413千港元[36] - 2024年上半年持续经营业务其他收入为1543千港元，2023年为1815千港元；整体其他收入、收益及亏损为亏损2496千港元，2023年为收益8987千港元[36] - 2024年上半年持续经营业务薪金及津贴为21475千港元，2023年为17134千港元；退休福利计划供款为6054千港元，2023年为3662千港元[39] - 2024年上半年持续经营业务总员工成本为27529千港元，2023年为20796千港元；无形资产摊销为5716千港元，2023年为503千港元[39] - 2024年上半年持续经营业务使用权利资产折旧为6704千港元，2023年为6634千港元；出售竣工物业之成本为17242千港元，2023年为12644千港元[39] - 2024年上半年持续经营业务所得税开支为3080千港元，2023年同期为2415千港元，其中中国企业所得税2024年为6766千港元，2023年为2517千港元，递延税项抵免2024年为3686千港元，2023年为102千港元；中国附属公司两个期间税率均为25%[40] - 2024年上半年持续经营业务期内亏损44,790千港元，2023年同期为12,195千港元[61] 终止经营业务财务指标变化 - 2024年上半年终止经营业务期内亏损为9,939千港元，2023年同期无此项亏损[2] - 2024年上半年终止经营业务收益804千港元，收益成本5837千港元，毛利亏损5033千港元，除税前亏损9939千港元[45] - 2024年上半年终止经营业务期内亏损7,157千港元，2023年同期无亏损[62] 整体财务指标变化 - 2024年上半年期内亏损为62,228千港元，2023年同期为18,593千港元[2] - 2024年上半年本公司拥有人应占持续及终止经营业务每股亏损为1.62港仙，2023年同期为0.38港仙[3] - 2024年上半年换算海外业务产生的汇兑差额为 - 3,264千港元，2023年同期为 - 88,765千港元[4] - 2024年上半年出售附属公司解除的汇兑储备为259千港元，2023年同期无此项[4] - 2024年上半年期内全面收益（亏损）总额为 - 65,223千港元，2023年同期为 - 107,358千港元[4] - 截至2024年6月30日，非流动资产为12.84392亿港元，较2023年12月31日的14.21451亿港元减少约9.64%[6] - 截至2024年6月30日，流动资产为8.35649亿港元，较2023年12月31日的8.69084亿港元减少约3.85%[6] - 截至2024年6月30日，流动负债为4.07636亿港元，较2023年12月31日的4.98086亿港元减少约18.16%[6] - 截至2024年6月30日，流动资产净值为4.28013亿港元，较2023年12月31日的3.70998亿港元增加约15.36%[6] - 截至2024年6月30日，总权益为16.37369亿港元，较2023年12月31日的16.93789亿港元减少约3.33%[7] - 截至2024年6月30日，非流动负债为7503.6万港元，较2023年12月31日的9866万港元减少约23.94%[7] - 2024年上半年经营活动所用现金净额为2130.6万港元，2023年同期为1450.2万港元[14] - 2024年上半年投资活动所用现金净额为287.6万港元，2023年同期为3.84126亿港元[14] - 2024年上半年融资活动所用现金净额为637.5万港元，2023年同期所得现金净额为4937.5万港元[14] - 2024年上半年现金及现金等价物减少净额为3055.7万港元，2023年同期为3.49253亿港元[14] - 2024年上半年持续及终止经营业务本公司拥有人应占亏损51947千港元，2023年为12195千港元，加权平均股份数均为3207591674股[57][58] - 2024年上半年公司购入物业、厂房及设备总成本约3,236,000港元，2023年同期约11,097,000港元[66][68] - 2024年上半年出售物业、厂房及设备产生约6,564,000港元亏损，2023年同期约69,000港元收益[66][68] - 截至2024年6月30日待售竣工物业成本为156,778千港元，2023年12月31日为173,315千港元[70] - 截至2024年6月30日贸易应收账款项为195,753千港元，2023年12月31日为165,026千港元[73] - 截至2024年6月30日应收娱乐业务款项为0千港元，2023年12月31日为20,365千港元[73] - 截至2024年6月30日贸易应付账款为107,797千港元，2023年12月31日为126,616千港元[80] - 2024年6月30日贸易应收账款30日内为11,899千港元，2023年12月31日为59,285千港元[77] - 2024年6月30日贸易应付账款90日内为67,173千港元，2023年12月31日为110,678千港元[80] - 2024年上半年来自关联公司物业管理费收入12561千港元，2023年同期为9755千港元；向关联公司购买金额2024年为827千港元，2023年为291千港元；向关联公司偿还租赁负债2024年为1254千港元，2023年为327千港元[85] - 2024年上半年主要管理层人员薪金及其他短期福利为2639千港元，2023年同期为1111千港元[89] - 截至2024年6月30日，已订约但未作拨备的与收购土地相关金额为8528千港元，2023年12月31日为9075千港元[89] - 2024年上半年公司收益增加109.0%至约282.7百万港元，2023年同期为135.3百万港元[98][100] - 集团毛利增加81.1%至约6870万港元，2023年同期为3800万港元[102][104] - 其他收益减少127.8%至亏损约250万港元，2023年同期为收益900万港元 [103][105] - 销售及分销开支下降26.5%至约1410万港元，2023年同期为1920万港元 [106][109] - 行政及其他营运开支增加36.2%至约5070万港元，2023年同期为3720万港元 [107][110] - 集团除税前亏损增至约4920万港元，2023年同期为1620万港元 [108][111] - 期内除税后亏损增加234.7%至约6220万港元，2023年同期为1860万港元 [112] - 截至2024年6月30日，集团现金及现金等价物约为1.755亿港元，2023年12月31日为2.017亿港元 [113][115] - 截至2024年6月30日，总借款减少7.2%至约5560万港元，2023年12月31日为5990万港元 [114][115] - 集团总资产下降7.4%至约21.2亿港元（2023年12月31日：22.905亿港元）[119] - 总负债减少19.1%至约4.827亿港元（2023年12月31日：5.967亿港元）[119] - 流动比率增加至2.0（2023年12月31日：1.7）[119] - 负债比率微降至3.4%（2023年12月31日：3.5%）[119] - 贸易应收账款周转率增加至185日（2023年12月31日：54日）[120][123] - 存货减少1.9%至约2.132亿港元（2023年12月31日：2.174亿港元）[121][124] - 制成品减少24.5%至约2770万港元（2023年12月31日：3670万港元）[121][124] - 葡萄酒业务制成品周转率增加至357日（2023年12月31日：153日）[121][124] - 集团录得约62.2百万港元亏损，2023年同期为18.6百万港元[156][158] - 股东应占亏损为51.9百万港元，2023年同期为12.2百万港元[156][158] - 每股基本亏损1.62港仙，2023年同期为0.38港仙[156][158] - 2024年6月30日，集团总资产及净资产分别为2,120.0百万港元及1,637.4百万港元[156][158] 各业务线财务指标变化 - 截至2024年6月30日止六个月，持续经营业务中出售竣工物业收入15,174千港元，2023年为11,021千港元；生产分销葡萄酒收入35,452千港元，2023年为43,698千港元；物业管理服务收入232,045千港元，2023年为80,195千港元；娱乐业务收入2024年为0，2023年为339千港元[21] - 截至2024年6月30日止六个月，外部客户收益中房地产等业务为15,174千港元，2023年为11,021千港元；葡萄酒业务为35,452千港元，2023年为43,698千港元；物业管理服务为232,045千港元，2023年为80,195千港元；娱乐业务为804千港元，2023年为339千港元[25] - 2024年上半年，中国（包括香港）持续经营业务收益为267497千港元，2023年为123893千港元；韩国持续经营业务收益为0，2023年为0；澳洲持续经营业务收益为15174千港元，2023年为11021千港元[34] - 2024年上半年韩国终止经营业务收益为804千港元，2023年为339千港元；截至2023年12月31日相关非流动资产为3934千港元[34] - 葡萄酒业务收益2024年上半年减少18.9%至35.5百万港元，2023年同期为43.7百万港元[98][100] - 2024年上半年物业管理服务收益增加189.4%至232.0百万港元，2023年同期为80.2百万港元[98][100] - 葡萄酒业务毛利下降29.8%至约1340万港元，2023年同期为1910万港元，毛利率降至37.8% [102][104] - 物业管理服务毛利增加185.6%至约5740万港元，2023年同期为2010万港元，毛利率微降至24.7% [102][104] - 物业管理业务六个月收益达232.0百万港元，2023年同期两个月为80.2百万港元[144][145] - 葡萄酒业务收入同比下降18.9%至35.5百万港元，自2022年起持续亏损[147][149] - 澳洲项目交付最后一套住宅确认收益约15.2百万港元，2023年同期六个月为11.0百万港元，尚余约156.8百万港元商业物业待下半年交付[152][153] 附属公司出售相关情况 - 2024年6月11日公司出售附属公司Megaluck 72%股份，现金代价50亿韩元（约2840万港元），6月24日完成转让，自此不再持有其股份且业绩不再并入集团[43][44] - 截至2024年6月30日，Megaluck资产总计109132千港元，负债总计140613千港元，净负债31481千港元，已出售72%所有权应占负债净值22666千港元[49] - 2024年上半年Megaluck经营活动现金流出净额5026千港元，融资活动现金流入5462千港元，现金及现金等价物增加净额436千港元

财务数据关键指标变化 - 2024年6月30日止六个月，公司拥有人应占期内亏损为51,947千港元，2023年同期为12,195千港元[9] - 2024年6月30日及2023年12月31日，每股面值0.01港元之普通股已发行及缴足股份数目分别为160,000千股和16,000,000千股，另一类别分别为32,076千股和3,207,592千股[12] - 2024年6月30日止六个月，计算每股基本及摊薄亏损时加权平均股份数目为3,207,591,674股[15] - 2024年6月30日止六个月，持续经营业务之期内亏损为44,790千港元，2023年同期为12,195千港元[15] - 2024年上半年公司亏损约6220万港元，2023年同期亏损1860万港元[55] - 2024年上半年股东应占亏损为5190万港元，2023年同期亏损1220万港元[55] - 2024年上半年每股基本亏损1.62港仙，2023年同期亏损0.38港仙[55] - 截至2024年6月30日，集团总资产为21.2亿港元，净资产为16.374亿港元[55] - 2024年上半年持续经营业务收益为2.82671亿港元，2023年同期为1.35253亿港元[66] - 2024年上半年持续经营业务毛利为6873.9万港元，2023年同期为3795.3万港元[66] - 2024年上半年持续经营业务期内亏损为5228.9万港元，2023年同期为1859.3万港元[66] - 2024年上半年终止经营业务期内亏损为993.9万港元，2023年同期无此项亏损[66] - 2024年上半年持续经营业务期内亏损44790千港元，2023年为12195千港元；终止经营业务期内亏损7157千港元，2023年无此项亏损[68] - 2024年上半年非控股权益持续经营业务期内亏损7499千港元，2023年为6398千港元；终止经营业务期内亏损2782千港元，2023年无此项亏损[68] - 2024年上半年公司拥有人应占持续及终止经营业务每股亏损1.62港仙，2023年为0.38港仙[68] - 2024年上半年期内亏损62228千港元，2023年为18593千港元[70] - 2024年上半年换算海外业务产生汇兑差额亏损3264千港元，2023年为88765千港元；出售附属公司解除汇兑储备收益259千港元，2023年无此项收益[70] - 2024年6月30日物业、厂房及设备为714426千港元，2023年12月31日为742604千港元[72] - 2024年6月30日存货为213196千港元，2023年12月31日为217388千港元[72] - 2024年6月30日贸易应付账款为107797千港元，2023年12月31日为126616千港元[72] - 2024年6月30日股本为32076千港元，与2023年12月31日持平；储备为1355935千港元，2023年12月31日为1411447千港元[74] - 2024年6月30日非流动负债为75036千港元，2023年12月31日为98660千港元[74] - 2024年上半年房地产、综合度假村及文化旅游业务未分配资产为880,846千港元，2023年为966,159千港元[86] - 2024年上半年葡萄酒业务未分配资产为395,026千港元，2023年为446,199千港元[86] - 2024年上半年物业管理业务未分配资产为791,470千港元，2023年为731,158千港元[86] - 2024年上半年综合资产总额为2,120,041千港元，2023年为2,290,535千港元[86] - 2024年上半年出售竣工物业收入为15,174千港元，2023年为11,021千港元[93] - 2024年上半年生产及分销葡萄酒收入为35,452千港元，2023年为43,698千港元[93] - 2024年上半年物业管理服务收入为232,045千港元，2023年为80,195千港元[93] - 2024年上半年外部客户总收益为283,475千港元，2023年为135,253千港元[95] - 2024年上半年除税前亏损为59,148千港元，2023年为16,178千港元[95] - 2024年上半年期内亏损为62,228千港元，2023年为18,593千港元[95] - 2024年上半年中国（包括香港）外部客户收益为267,497千港元，2023年为123,893千港元[99] - 2024年上半年韩国外部客户收益为804千港元，2023年为339千港元[95] - 2024年上半年澳洲外部客户收益为15,174千港元，2023年为11,021千港元[99] - 2024年上半年政府补助为1,295千港元，2023年为1,971千港元[102] - 2024年上半年银行利息收入为3,309千港元，2023年为413千港元[102] - 2024年上半年中国企业所得税为 - 6,766千港元，2023年为 - 2,517千港元[109] - 截至2024年6月30日止六个月，公司收入804千港元，成本5837千港元，毛利亏损5033千港元[121] - 截至2024年6月30日，贸易应付账款9490千港元，应计费用及其他应付款项100046千港元[123] - 出售Megaluck已收现金代价2843千港元，出售亏损32647千港元[124][136] - 截至2024年6月30日，净负债31481千港元，已出售72%所有权应占负债净值22666千港元[123] - 截至2024年6月30日止六个月，经营活动现金流出净额5026千港元，融资活动现金流入5462千港元，现金及现金等价物增加净额436千港元[123] - 截至2024年6月30日，待售竣工物业成本为156778千港元，2023年12月31日为173315千港元[139] - 截至2024年6月30日，贸易应收账款151069千港元，2023年12月31日为135943千港元[144] - 公司2024年上半年收入约2.827亿港元，较2023年同期的1.353亿港元增长109.0%[149] - 其他收益减少127.8%至亏损约250万港元，2023年同期为收益900万港元[151] - 销售及分销开支下降26.5%至约1410万港元，2023年同期为1920万港元[151] - 公司毛利增加81.1%至约6870万港元，2023年同期为3800万港元[168][169] - 期内收益增加109.0%至约282.7百万港元，去年同期为135.3百万港元[171] - 行政及其他营运开支增加36.2%至约50.7百万港元，去年同期为37.2百万港元[172] - 除税前亏损增至约49.2百万港元，去年同期为16.2百万港元[172] - 即期所得税开支为6.8百万港元，去年同期为2.5百万港元；递延税项抵免约3.7百万港元，去年同期为102,000港元[172] - 终止经营业务之期内亏损约9.9百万港元，去年同期无同类亏损[172] - 期内除税后亏损增加234.7%至约62.2百万港元，去年同期为18.6百万港元[172] - 公司拥有人应占亏损增加至约51.9百万港元，去年同期为12.2百万港元[172] - 2024年6月30日，公司现金及现金等价物约为175.5百万港元，2023年12月31日为201.7百万港元[172] - 2024年6月30日，总借款（不包括租赁负债）减少7.2%至约55.6百万港元，2023年12月31日为59.9百万港元[172] - 集团总资产下降7.4%至约21.2亿港元，其中非流动资产约12.844亿港元，流动资产约8.356亿港元[174] - 集团总负债减少19.1%至约4.827亿港元，其中流动负债约4.076亿港元，非流动负债约7500万港元[174] - 流动比率增加至2.0，负债比率微降至3.4%，贸易应收账款周转率增加至185日[174] - 集团存货减少1.9%至约2.132亿港元，制成品减少24.5%至约2770万港元，葡萄酒业务制成品周转率增加至357日[174] 各条业务线数据关键指标变化 - 澳洲悉尼歌剧院一号项目本期交付最后一套住宅，收益约1520万港元，2023年同期为1100万港元，尚余约1.568亿港元商业物业待下半年交付[36][49] - 期内物业管理业务六个月收益达2.32亿港元，2023年同期两个月为8020万港元[37][46] - 中国内地葡萄酒业务收入同比下降18.9%至3550万港元，且自2022年以来持续亏损[38][47] - 葡萄酒业务收益减少18.9%至3550万港元，2023年同期为4370万港元[152][167] - 物业管理服务收益增加189.4%至2.32亿港元，2023年同期为8020万港元[152][167] - 葡萄酒业务毛利下降29.8%至约1340万港元，2023年同期为1910万港元，毛利率为37.8%，2023年同期为43.8%[168][169] - 物业管理服务毛利增加185.6%至约5740万港元，2023年同期为2010万港元，毛利率微降0.4%至约24.7%，2023年同期为25.1%[168][169] 公司业务交易情况 - 2024年6月11日，公司以50亿韩元（约28.4百万港元）出售附属公司Megaluck 72%股份，6月24日完成股权和经营权转让[27] - 截至2024年6月30日，Megaluck出售事项中，买方已结算5亿韩元，剩余45亿韩元计入“预付款项、已付按金及其他应收款项”，其中22.5亿韩元将于2024年12月20日结算，另外22.5亿韩元将于2025年6月30日结算[7] - 2023年1月4日，集团以4.3亿元人民币收购北京潮来潮往文化传媒有限公司全部股权，自2023年5月起其财务业绩并入集团业绩[33] - 公司出售韩国Megaluck项目，正积极寻找韩国锦绣项目土地出售机会，尚未签署协议[38][48] - 2024年6月公司以50亿韩元（约2840万港元）出售附属公司Megaluck 72%股份[120] - 2024年6月11日，公司出售Megaluck 72%股份，现金代价50亿韩元（约2840万港元），6月24日完成交易[128] - 公司于2024年6月出售子公司Megaluck 72%的股份，现金代价为50亿韩元（约2840万港元）[177] - 2023年1月集团以4.3亿元人民币收购北京潮来潮往文化传媒有限公司全部股权[178] 公司其他情况 - 除诉讼相关披露外，集团于2024年6月30日并无重大或然负债[23][26] - 集团收益、开支、资产及负债以港元、人民币、韩圜、加元及澳元计值，因业务有自然对冲机制，认为无需采用金融工具对冲外汇风险[34] - 2024年上半年全球贸易摩擦和地缘政治不确定性影响全球经济复苏，但公司新增物业管理业务维持可观成长[40][44] - 截至2024年6月30日，公司无价值占总资产总值5%或以上的重大投资[42] - 报告期内公司无诉讼情况更新[43] - 公司董事长马陈山兼任首席执行官，董事会认为此举可确保集团领导一致和战略规划有效，集团将定期审查董事会组成并考虑任命首席执行官[51] - 预计澳洲项目将如期完成，相关协议方将按协议偿还贷款和赎回可赎回优先股，无需续签协议[50][54] - 公司期内及比较期内无重大收购及出售附属公司、联营企业或合营企业情况[41] - 公司考虑撤出余下长期亏损或停滞项目以增强核心业务和提高盈利能力[55] - 公司采纳上市规则附录C3所载的《董事进行证券交易的标准守则》，董事期内均遵守守则规定[57] - 2024年6月终止娱乐业务，除该业务外，确定可报告分部损益计量方法与2023年一致[81][82] - 中国附属公司两个期间税率均为25%[129] - 截至2024年6月30日止六个月，Megaluck被归纳为终止经营业务，期内亏损7157千港元[130][138] - 董事会不建议派付任何中期股息[174] - 集团质押账面价值约4770万港元的资产及个人担保作为银行融资抵押[174] - 截至2024年6月30日，集团