财务报表核数师意见 - 核数师对集团2021年综合财务报表发布不发表意见，存在重大不确定性或影响集团持续经营能力[3] - 核数师认为公司改善财务状况计划可解决不发表意见相关事项，若2022年财务状况无重大变动且计划成功实施，预计综合财务报表移除不发表意见[7] 可换股债券相关 - 2021年6月25日公司与汤国强订立第三份补充契约延长可换股债券最后截止日期及认购期，发行于11月30日完成[4] - 公司将可换股债券所得款项用于建设生产线，期望产生正现金流巩固财务状况[5] 集团经营与财务状况改善 - 集团采取措施后经营业绩和财务状况有所改善，可参考2022年8月5日盈利预告和8月26日中期业绩公布[5] 贷款还款协议 - 2022年8月31日，达州玖源化工与大连银行订立和解协议，将贷款余下本金6960万元还款时间表延长[6]

财务收益与业绩 - 截至2022年6月30日止六个月，集团股东应占收益约为2.264亿元，较去年同期增加7240万元及47.0%[2] - 同期，集团未经审核之营业额约为16.71亿元，较去年同期增加约24.1%[2] - 集团销售总量（不包括贸易部分）达约566,496吨，较去年同期增加0.03%[2] - 截至2022年6月30日止六个月，集团未经审核之每股基本收益约为人民币3.96分[2] - 2022年上半年营业额为16.70741亿元人民币，2021年同期为13.47031亿元人民币，其中尿素、氨、甲醇等产品营业额有不同程度增长[23] - 2022年上半年除税前收益为3.13657亿元人民币，2021年同期为1.59261亿元人民币；经营活动所得现金为7.46903亿元人民币，2021年同期为1.62407亿元人民币[26] - 2022年上半年税项为8722.5万元人民币，2021年同期为526.2万元人民币，其中中国内地企业所得税为8614.7万元人民币，2021年同期为199万元人民币[29] - 2022年上半年每股基本盈利期内溢利为2.26438亿元人民币，2021年同期为1.54009亿元人民币；每股摊薄盈利之溢利为2.88576亿元人民币，2021年同期为1.80822亿元人民币[31] - 截至2022年6月30日止六个月，公司营业额约达16.71亿元，较去年同期增加约24.1%[47] - 股东应占收益约达2.264亿元，较去年同期增加约7240万元及47.0%[47] - 销售总量（不包括贸易部分）达约566,496吨，较去年同期增加0.03%[47] - 毛利率由去年同期的约21.6%增至30.9%，销售成本增加约9.4%，分销成本增加约88.8%，行政开支增加约64.1%[48] 股息分配 - 董事不建议就截至2022年6月30日止六个月派付任何中期股息[3] - 董事会不建议就截至2022年止六个月派付任何股息[34] 资产负债情况 - 2022年6月30日，集团总资产为41.83384亿元，较2021年12月31日的40.37708亿元有所增加[8] - 2022年6月30日，集团总负债为31.29673亿元，较2021年12月31日的32.14120亿元有所减少[9] - 截至2022年6月30日，集团有流动负债净额10.05831亿元人民币，董事按持续经营基准编制综合财务报表[20] - 截至2022年6月30日，应收贸易账款为310.3万元人民币，2021年12月31日为189.1万元人民币；预付款项等为2.37845亿元人民币，2021年12月31日为6166.4万元人民币[35] - 2022年6月30日，应付贸易账款为25,551千元，较2021年12月31日的27,671千元有所减少[39] - 2022年6月30日，短期借贷为1,425,410千元，较2021年12月31日的1,783,709千元减少[41] - 2022年6月30日，长期借贷总额为306,041千元，2021年12月31日无长期借贷[41] - 2022年6月30日，递延所得税资产为37,580千元，较2021年12月31日的38,658千元减少[45] - 2022年6月30日，递延所得税负债为 - 80,867千元，与2021年12月31日持平[45] - 截至2022年6月30日，公司有流動負債淨額約人民幣1,005,831,000元[83] - 2022年6月30日，集团有未支付资本承担额约人民币5.04亿元[84] - 2022年6月30日，集团现金及银行结余约人民币5.72亿元，无备用银行信贷[85] - 2022年6月30日及2021年12月31日，集团资本负债比率分别为65%及72%[86] 现金流量 - 截至2022年6月30日止六个月，经营活动所得现金净额为6.59678亿元，2021年同期为1.57145亿元[15] - 截至2022年6月30日止六个月，投资活动产生之现金净流出为3.59274亿元，2021年同期为1.03497亿元[15] - 截至2022年6月30日止六个月，融资活动产生之现金净流出为5163.1万元，2021年同期为566万元[13] 业务运营与市场情况 - 2022年上半年广安工厂和达州工厂产量、能耗均在2021年历史最好水平上再创新高[51][53] - 2022年1 - 6月国内甲醇产量3835万吨，较2021年上半年增长2.43%，进口613万吨，较去年上半年增长4.78%，下游消费量3534万吨，较2021年上半年增加4.86%[57] - 2022年上半年国内甲醇市场先强后弱，6月沿海主港和内地企业库存均创新高，压制价格上涨[57][58] - 2022年下半年甲醇市场或先弱后强，进口量月均或维持在110万吨左右[60][61] - 2022年上半年中国合成氨市场均价4382元/吨，同比上涨27.42%，环比上涨4.78%，呈先扬后抑趋势[63][66] - 2022年上半年主产区合成氨外销218.28万吨，同比下滑11.67%，1 - 4月液氨进口9.04万吨，同比下滑78.23%，出口437吨，同比下滑52.48%[64] - 2022年下半年合成氨市场或先跌后涨，供应先增后降，需求有所增加[67] - 2022年前5个月中国尿素市场均价阶梯型上涨，6月10日小颗粒尿素均价3210元/吨，同比上涨21%[69] - 2022年1 - 5月我国尿素平均开工率72.6%，产量累计2380万吨，较去年同期增加3.7%，6月16日日产量达16.84万吨[70] - 2022年上半年尿素出口政策趋严，社会库存去化至低位，反映国内需求强势[70] - 2022年上半年尿素农业需求前旺后淡，工业需求受房产政策影响，三聚氰胺3 - 5月出口韧性强[70] - 2022年上半年尿素需求呈先弱再強再弱趨勢，價格波動較大，中國尿素市場整體呈區間震盪向上運行[71] - 目前尿素日產已達16.84萬噸，下半年存量供應預計維持高位，日產量或在16萬噸/日附近[72] - 2022年4月中國尿素出口量14.96萬噸，環比減少56.84%，下半年出口法檢政策依然嚴峻[74] - 2022年下半年尿素需求或呈現由弱轉強趨勢，市場行情或先跌後漲[74] 公司发展策略 - 2022年上半年公司通過技術改造降低生產運營成本，調整銷售模式增加直銷客戶佔比[76] - 2022年下半年公司將穩定和優化現有業務，促進精細化管理，如做好原料組織協調、推動專項改善等[76][78] 项目进展 - 廣安工廠PBAT一期10萬噸項目預計2022年三季度完成生產調優、四季度正式量產[80] - 廣安工廠10萬噸DMF及10萬噸吡咯烷酮項目處於項目設計及前期手續辦理階段[80] - 廣安工廠40萬噸/年己二胺項目一期擬在2023年一季度正式開工建設[80] 重大事项 - 截至2022年6月30日止六个月内，集团无重大收购/出售事项，除建议收购一间正在建立环氧丙烷生产线的公司[90] 员工情况 - 2022年6月30日，集团员工共700名，较2021年的643名有所增加[93] 固定资产抵押 - 2022年6月30日，集团固定资产抵押情况：土地使用权及建筑物45.41亿元、厂房及机器87.95亿元、采矿权33.43亿元[95] 购股计划与可换股证券 - 2022年6月30日，公司于2020年10月23日采纳的购股计划下有1.71亿份购股权尚未发行，占公司股份约2.99%[103] - 截至2022年6月30日，未行使可换股证券总计102.73亿份[104][105] - 假设全部未行使可换股证券于2022年6月30日转换，汤国强先生转换后股份数为82.498亿股，股权百分比为51.56%；史建敏先生转换后股份数为4700万股，股权百分比为0.29%；张伟华先生转换后股份数为15.2亿股，股权百分比为9.50%；公众股东转换后股份数为61.83917599亿股，股权百分比为38.65%[108] - 截至2022年6月30日止年度每股摊薄收益，假设全部未行使可换股证券按人民币1.42分转换[109] 股东权益 - 2022年6月30日，汤国强先生权益股份好仓总计82.498亿股，占已发行股本权益144.02%；史建敏先生好仓总计3.47亿股，占比6.06%；张伟华先生好仓总计15.2亿股，占比26.54%；胡小平先生好仓总计40万股，占比0.01%[114] - 2022年6月30日，无主要股东（非董事或高级行政人员）拥有须知会公司及联交所且附带投票权达10%或以上的权益[116] - 2022年6月30日，无其他人士（非董事或高级行政人员）拥有须知会公司及联交所且附带投票权达5%或以上的权益[117] 竞争业务与合规 - 回顾期内，公司董事或管理层股东及联系人无竞争业务权益[119] 还款协议 - 2022年3月公司与招商银行达成还款协议延长还款期限，与民生银行贷款结清；8月与中国进出口银行达成还款协议延长还款期限[120] 董事交易与审核 - 截至2022年6月30日止6个月，公司已就董事证券交易采纳标准守则，未发现董事违规[121] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已与管理层审阅公司及集团会计准则、内部监控及财务申报事宜[123] 董事会规范 - 自2005年1月1日起，董事会常规及程序依据上市规则建立，集团已遵守守则条文[124]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，经营业务流入现金净额约8.94亿元，较2020年增加约7.34亿元[7] - 2021年股东应占溢利约3.79亿元，较2020年亏损增加溢利约6.21亿元；若不计股份付款，溢利约5.72亿元[7] - 2021年每股基本盈利约0.0683元[7] - 2021年销售营业额约30.67亿元，较2020年增加45.3%[7] - 2021年集团营业额约30.67亿元，较去年增加45.3%，主要因尿素及氨销量增加[36] - 2021年公司股东应占溢利约3.79亿元，较去年增加约6.21亿元，每股基本盈利约为0.0683元[36] - 2021年集团销售成本约22.53亿元，较2020年增加8.5%，主要因原材料市价增加[37] - 公司毛利率从2020年的约1.6%增至2021年的26.5%[38] - 2021年分销成本较去年增加约2.1%，与销售额比率为0.87%，较2020年低0.36%[38] - 行政费用从2020年约8220万元增至2021年约1.158亿元，增幅约40.9%[38] - 其他收入从2020年约2380万元增至2021年约1.403亿元，2021年其他费用约1.936亿元（2020年约2100万元）[38] - 2021年所得税开支约8120万元[39] - 2021年12月31日，公司流动负债净额约13.03898亿元，借款、可换股债券及应付票据结余总额约25.55578亿元[44][47] - 2021年12月31日，公司有尚未支付资本承担约27.4424亿元[45] - 2021年12月31日及2020年12月31日，公司资本负债比率分别约为72%及99%[50] - 2021年12月31日，公司聘用674名雇员（2020年：648名）[57] - 董事不建议派付2021年度末期股息，2020年也未派付[75] - 公司2021年12月31日的可供分派储备约为人民币330,622,000元，2020年无[78] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年BB肥及复合肥销售额400万元，销售数量2430吨，销售额和销售数量较2020年分别下降82%和84%[7] - 2021年尿素销售额9.62亿元，销售数量436734吨，销售额和销售数量较2020年分别增加55%和7%[7] - 2021年氨销售额11.11亿元，销售数量352812吨，销售额和销售数量较2020年分别增加59%和6%[7] - 2021年甲醇销售额9.9亿元，销售数量454880吨，销售额较2020年增加31%，销售数量下降13%[7] - 2021年国内尿素平均开工率68.35%，较2020年下降0.25%；累计产量5370万吨，同比下降0.06%[11] - 2021年尿素均价2398元/吨，较2020年增加726元/吨[11] - 2021年我国甲醇有效产能为9690.5万吨，年增幅2.69%，总产量6728万吨，同比增加5.68%，西南甲醇均价2550元/吨，同比增加805元/吨[14] - 2021年国内合成氨企业全年平均开工率70%，较2020年下降4.11%，累计产量4950万吨，同比下降0.08%，全国合成氨均价3819元/吨，同比增幅45.65%[17] - 2021年BB肥及复合肥、尿素、氨、甲醇、其他买卖销售额分别为400万元、9.62亿元、11.11亿元、9.9亿元、0元，较2020年变动分别为-82%、55%、59%、31%、-100%[43] 市场趋势及业务应对策略 - 2022年甲醇市场受政策、疫情、原油等因素影响，整体承压，全年震荡偏弱概率较大[16] - 2022年合成氨市场价格受需求周期和政策主导，全年需求增长有限，整体行情震荡偏弱概率大[20] - 2021年公司受大环境影响，产品出货难，储罐高位运行，通过技术改造和调整销售模式应对[21] - 2022年公司继续稳定和优化现有业务，做好生产原料组织协调，保障装置长周期运行[22] - 公司积极推动安全事故预防机制，提升设备维护与分析，确保生产安全稳定运行[22] - 围绕精细化管理目标，公司推进开源节流、降本增效措施，降低运营成本[22] - 销售团队稳固优质核心终端客户，拓展市场，做好期货套保工作[22] - 公司根据发展需要推动新项目报批、开工、建设及投产，推进流程化、标准化工作[23] - 公司试行阿米巴经营模式，将各职能部门打造成独立的利润中心[24] 公司项目投资与建设情况 - 达州工厂30万吨/年碳酸二甲酯项目总投资约15亿元，一期6亿元，二期9亿元，建成后可实现产值29亿元[26] - 广安宏源科技项目总投资约8亿元，一期3亿元，二期5亿元，建成后可实现产值80亿元[28] - 广安工厂10万吨DMF及10万吨吡咯烷酮项目总投资约5.68亿元，建成后可实现产值53亿元[30] - 广安工厂40万吨/年己二胺项目总投资约58.5亿元，一期18亿元，二期40.3亿元，建成后可实现产值145.5亿元[31] - 2015 - 2025年己二胺需求量平均增长率为2.3%，国内己二腈和己二胺需求量年均增幅达15%以上[31] - PBAT一期10万吨将在二季度正式量产，广安工厂10万吨DMF及10万吨吡咯烷酮项目拟在年内投产，广安工厂40万吨/年己二胺项目一期拟在年内正式开工建设，达州工厂30万吨/年碳酸二甲酯项目年内完成所有审批手续[32] 公司股权与购股期权情况 - 建议向特定人士授出购股期权致其12个月内获行使后发行股份超已发行股份0.1%且总值超500万港元，须获股东事先批准[89] - 参与者接受购股期权认购股份时需支付1港元，购股期权授出21天内可供接纳[92] - 2008年9月18日采纳的购股期权计划于2018年9月17日届满[93] - 截至2021年12月31日，无购股期权已获行使，总计持有383,012千份[94] - 2021年11月22日授出的D项购股期权，35%可在授出日期起计1年内行使，35%可在2年内行使，30%可在3年内行使[94] - 2021年12月31日，2020年10月23日采纳的购股期权计划下有171,492,259份购股期权尚未行使，占公司股份约3.01%[95] - 2020年10月9日采纳的购股期权计划在2021年12月31日剩余约8.8年[95] - 2021年12月31日，汤国强、史建敏、张伟华在股份及相关股份中的好仓总额分别为82.498亿股、5.47亿股、15.2亿股，占已发行股本的比例分别为145.04%、9.62%、26.72%[99] - 2021年12月31日，未行使可换股证券“可换股证券一”“可换股证券二”“可换股证券三”“可换股证券四”“可换股证券五”分别可转换为10.02675亿股、3.6亿股、9.5亿股、3亿股、77亿股股份[103] - 假设全部未行使可换股证券于2021年12月31日转换为股份，转换前公众持股47.71242599亿股，占比83.88%；转换后公众持股59.83917599亿股，占比37.40%[103] - 截至2021年12月31日止年度之每股摊薄溢利，假设全部未行使可换股证券按人民币0.0237元转换[103] - 可换股证券一、二、三、四、五的到期日分别为2024年11月12日、2024年1月30日、2024年3月14日、2025年9月27日、2026年11月29日[106] - 基于隐含内部回报率及其他相关参数，可使证券持有人在2022 - 2024年末获同等有利经济回报的股价：可换股证券一在2022年12月31日为0.341港元；可换股证券二在2022年12月31日为0.219港元；可换股证券三在2022年12月31日为0.209港元；可换股证券四在2022年12月31日为0.241港元，2024年12月31日为0.253港元；可换股证券五在2022年12月31日为0.151港元，2024年12月31日为0.158港元[106] - 公司于2020年9月28日向汤国强发行7050万港元可换股债券，2021年11月30日发行8.316亿港元可换股债券，所得款项净额8.996亿港元中约500万港元用于达州新生产线、约8000万港元用于PBAT生产线、约6.586亿港元用于尼龙66生产线、约1.56亿港元用作一般营运资金[107] - 2022年3月30日公司有足够的公众持股量，即超过已发行股份的25%[108] 公司治理与合规情况 - 公司于2002年2月11日在开曼群岛注册成立，2003年7月10日在联交所GEM上市，2008年8月25日转至联交所主板上市[72] - 公司主要业务为投资控股，附属公司从事化学制品、化学肥料的研产销及分销[73] - 执行董事汤国强64岁，有超30年管理经验；史建敏54岁，有超22年管理经验；张伟华59岁，有超33年管理经验[62][63] - 独立非执行董事胡小平71岁；徐从才70岁；乐宜仁59岁，2021年7月1日获委任[64][66] - 财务总监及公司秘书钟天明51岁，有近20年会计及财务管理经验[67] - 常务副总裁李慈平55岁，2008年加入玖源集团[67] - 副总裁温金富59岁，1999年加盟玖源集团[67] - 副总裁芮永胜53岁，2019年12月加盟玖源集团[68] - 执行董事有权取得不超股东应占公司有关财政年度集团经审核综合纯利3%的酌情花红[87] - 徐从才先生及乐宜仁先生将在应届股东周年大会轮值告退，但符合资格并愿膺选连任[84] - 胡小平先生将于即将举行的股东周年大会退任并重选，因其将在董事会服务超19年[84] - 公司于2003年6月10日成立审核委员会，由三名独立非执行董事组成[113] - 中汇安达会计师事务所有限公司自2016年2月19日起获委任为集团核数师，2021年5月28日重获委任[120] - 相关事项或情况存在重大不确定性，可能导致对集团的持续经营能力产生重大疑虑，审核委员会就不发表意意见及集团持续经营的能力与管理层达成一致意见[114] - 回顾年度内，公司或其附属公司概无购买、出售或赎回公司的上市股份[115] - 年内概无订立或存在有关公司全部或任何重大部份业务的管理及行政的合约[112] - 回顾年度公司董事或管理层股东及彼等各自联系人无在对公司业务构成竞争或可能构成竞争的业务中拥有权益[110] - 公司或其附属公司无订立对集团业务重大且公司董事或管理层成员直接或间接拥有重大权益且有效的合约[111] 公司环境、社会及管治情况 - 环境、社会及管治报告涵盖集团在2021年1月1日至12月31日在环境及社会两范畴的整体表现，新材料业务被暂停未纳入报告范围[123] - 集团结合ISO 9001、ISO 14001及ISO 50001三项管理系统[124] - 集团运营中最重要的五个方面为产品╱服务质素、职业健康及安全、废弃物及污水、反贪污、劳工标准[132] - 报告期内，集团未注意到有关废气及温室气体排放等适用法规的重大不合规情况[133] - 集团产生的氮氧化物、硫氧化物及悬浮颗粒排放量分别为11,536公斤、28.65公斤及33.92公斤[137] - 集团的温室气体排放达355,472.44吨二氧化碳当量，其中范围1直接排放中固定源燃烧天然气排放量为148,741.77吨，占比41.88%；范围2外购电力排放量为169,113.55吨，占比57.28%；范围3堆填区处置废纸排放量为4.46吨，占比0.84%[138][139] - 集团消耗278,543,573立方米天然气作为原材料[138] - 集团产生236.82吨有害废弃物，110.10吨无害废弃物[143][144] - 集团制定未来10年广安工厂总排放量每年减少1,930吨二氧化碳当量，总计减少193,000吨二氧化碳当量的目标[145] - 集团制定未来10年内减少10%废弃物的目标[146] - 集团总能源消耗达999,384,670千瓦，其中电力消耗277,189,880千瓦，天然气消耗721,769,604千瓦，汽油消耗212,063千瓦，柴油消耗213,123千瓦[150][151] - 集团总用水量为7,105,511立方米[152] - 集团排放的污水合共为141

财务收益与业绩 - 截至2021年6月30日止六个月，公司股东应占收益约为1.54亿元，较去年同期增加2.573亿元[3] - 同期，公司未经审核的除利息、税项、折旧及摊销前经营溢利约为3.302亿元，较去年同期增加2.675亿元[3] - 同期，公司未经审核的营业额约为13.47亿元，较去年同期增加约35.4%[3] - 公司销售总量（不包括贸易部分）达约566,319吨，较去年同期减少3.6%[3] - 截至2021年6月30日止六个月，公司未经审核的每股基本收益约为人民币2.81分[3] - 2021年上半年营业额为13.47亿元，2020年同期为9.95亿元[40] - 2021年上半年除税前收益为1.59亿元，2020年同期亏损1.16亿元[42] - 2021年上半年经营活动所得现金为1.62亿元，2020年同期为0.82亿元[42] - 2021年上半年税项为0.53亿元，2020年同期为 - 0.12亿元[48] - 2021年上半年每股基本盈利为0.028元，2020年同期亏损0.019元[50] - 截至2021年6月30日止六个月，公司营业额约达13.47亿元，较去年同期增加约35.4%，股东应占收益约达1.54亿元，去年同期亏损约1.033亿元[66] - 公司销售总量（不包括贸易部分）达约566,319吨，较去年同期减少3.6%[66] - 公司毛利率由去年同期的约0.3%增至21.6%，销售成本约达10.56亿元，较去年同期增加约6.5%，分销成本减少约29.9%，行政开支较去年同期增加约53.8%，其他收入较去年同期增加约153万元[67] 股息分配 - 董事不建议就截至2021年6月30日止六个月派付任何中期股息[4] - 董事会不建议就2021年上半年派付任何股息[51] 资产与负债 - 2021年6月30日，公司总资产为29.60951亿元，较2020年12月31日的28.47247亿元有所增加[21] - 2021年6月30日，公司总负债为27.88435亿元，较2020年12月31日的28.28730亿元有所减少[25] - 2021年6月30日集团有流动负债净额20.23亿元[35] - 应付贸易账款为1.1509亿元，工程应付款为11.6185亿元，应计费用及其他应付款项为33.4246亿元[59] - 短期借贷为18.60964亿元，借贷年利率为4.35厘至8.70厘[61] - 2021年6月30日集团有流动负债净额约20.23亿元，流动资产包括现金及银行存款约4392.4万元等，流动负债包括短期贷款约18.61亿元等[97] - 2021年6月30日集团有尚未支付资本承担额约8700万元[98] - 2021年6月30日及2020年12月31日，集团资本负债比率分别为92%及99%[100] - 2021年6月30日，若干土地使用权及建筑物等已质押作抵押品，总账面价值较2020年有变化[110] 现金流情况 - 截至2021年6月30日止六个月，经营活动产生之现金净流入为1.38542亿元，投资活动产生之现金净流出为1.03497亿元[28] - 同期，融资活动产生之现金净流出为0.5660亿元，现金及现金等价物增加2938.5万元[29] 应收款项 - 2021年应收贸易账款为973.3万元，2020年为7.4万元[57] - 2021年其他应收款项为5071.6万元，2020年为5038.3万元[57] - 集团给予的信贷期为零至三个月[57] 工厂生产情况 - 广安工厂醇氨联产装置自1月25日恢复生产，KAM装置自1月21日恢复生产，PBAT项目一期设备投资已完成，正在调试[70] - 达州工厂装置自1月26日恢复生产，成功开发多种新产品并实现销售[72] 行业市场情况 - 2021年上半年全国甲醇产能达9614万吨，较去年同期增加581万吨，同比增长6.43%，总产量为4063万吨，产量同比增长24.2%[73] - 2021年1 - 6月甲醇进口共计583.36万吨，较去年同期减少7.01万吨，降幅1.18%[73] - 2021年上半年下游烯烃平均开工率在86%，较去年同期增长5%，消费量由去年上半年的2100万吨提升至2300万吨，传统下游开工率为50%，较同期增长10%[73] - 2021年下半年国内将有410万吨甲醇装置计划投产，多集中在西南、西北，时间为7 - 10月[76] - 2021年上半年中国合成氨市场价格为3422元/吨，同比上涨34.25%，主产区液氨外销量预计达246.80万吨，同比上涨13.74%[79] - 2021年下半年合成氨计划投产共计225.5万吨，丙烯腈新增产能或集中下半年投产104万吨，己内酰胺下半年投产计划82万吨[84] - 2021上半年中国尿素产量2790万吨，同比下滑0.79%，开工率70.47%，比去年同期下滑2.97%[87] - 2021年上半年三聚氰胺月均开工率为69.04%，比去年同期上涨12.97%，西南地区尿素库存为1.89万吨，比去年同期下滑83.45%[87] - 2021年上半年国内复合肥月度平均开工负荷为41.13%，同比下滑2.52%[87] - 2021年上半年国内尿素市场震荡上行，价格达近十年历史高位[87] 市场价格预测 - 预计2021年下半年甲醇价格高位广泛震荡，整体先跌后涨，西南地区大体行情也如此[78] - 预计2021年下半年西南地区液氨价格维持高位区间震荡运行，后期有国际装置恢复、进口量增加等不确定因素[86] - 预计2021年三季度尿素价格走低并在相对低位运行，4季度价格走高并维持到年底[89] 公司发展措施 - 公司将持续推动绩效考核、薪酬改革等措施激发团队创造力和执行力[93] - 公司将加强员工队伍培训，提高技术水平和管理能力[93] - 公司将推行销售模式优化，提高直销客户比例和本地客户销售规模[93] - 公司将推动新项目报批、开工与建设，实现产品升级，增强竞争力[93] 股权相关情况 - 截至2021年6月30日，未行使购股权占公司股份约4.53%，2020年10月23日采纳的购股计划剩余年期约9.3年[116] - 假设全部未行使可换股证券于2021年6月30日转换，转换前股份总数为54.88亿股，转换后为83.01亿股[118][119] - 转换前交通银行股份有限公司持股5.102亿股，占比9.30%，转换后持股5.102亿股，占比6.15%[119] - 转换前汤国强先生持股1.258亿股，占比2.29%，转换后持股7.058亿股，占比8.50%[119] - 转换前史建敏先生持股2.47亿股，占比4.50%，转换后持股2.47亿股，占比2.98%[119] - 转换前张伟华先生持股5亿股，占比9.11%，转换后持股15.2亿股，占比18.31%[119] - 转换前公众股东持股41.05亿股，占比74.80%，转换后持股53.18亿股，占比64.06%[119] - 截至2021年6月30日止年度每股摊薄收益，假设全部未行使可换股证券按人民币1.86分转换[121] - 董事汤国发、史建敏、谭值学分别持有公司股份及相关股份好仓92.058亿股、5.47亿股、15.2亿股，占已发行股本权益分别为167.74%、9.97%、27.70%[128] - 交通银行股份有限公司持有公司股份5.10196亿股，占股本权益9.30%[135] 可换股证券情况 - 公司发行7050万港元可换股债券，后增加可换股债券余下本金至9.18亿港元，所得款项净额约9.86亿港元，部分已用于生产线建设[104] - 公司无能力履行可换股证券一、二、三及四项下的赎回责任，到期日分别为2024年11月12日、2024年1月30日、2024年3月14日和2025年9月27日[121] - 可换股证券一在2021 - 2023年12月31日使持有人获同等经济回报的股价分别为0.271、0.278、0.286港元[124] 公司诉讼与财务改善 - 集团与银行存在若干诉讼，已采取措施改善流动资金及财务状况，仍在积极协商重续或重组贷款[137] - 集团新PBAT生产线建成，2021年上半年盈利能力有所改善，采取措施控制行政成本，董事会有信心消除财务报表不发表意见[137] 公司规范与守则 - 截至2021年6月30日止6个月，公司已就董事证券交易采纳标准守则，未发现董事违规[138] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已与管理层审阅公司及集团会计准则、内部监控及财务申报事宜[141] - 自2005年1月1日起，董事会常规及程序依据上市规则附录14守则建立，集团已遵守守则条文[142] 股份交易情况 - 回顾期内，公司及其附属公司未购买、出售或赎回公司上市股份[143] 员工情况 - 2021年6月30日集团有员工643名，较2020年的649名有所减少[109]

公司财务状况 - 2020年经营业务流入现金净额约1.599亿元，较2019年增加约7640万元[7] - 2020年股东应占亏损约2.42亿元，较2019年减少亏损约4.9亿元；经调整亏损约2.29亿元，较2019年减少亏损约8400万元[7] - 2020年每股基本亏损约0.0441元[7] - 2020年销售营业额约21.11亿元，较2019年增加约7.5%[7] - 2020年BB肥及复合肥销售额2200万元，销售数量14964吨，销售额和销售数量分别较2019年下降15%和13%[7] - 2020年尿素销售额6.2亿元，销售数量407162吨，销售额和销售数量分别较2019年增长12%和25%[7] - 2020年氨销售额6.99亿元，销售数量331555吨，销售额和销售数量分别较2019年增长20%和28%[7] - 2020年甲醇销售额7.57亿元，销售数量524495吨，销售额较2019年下降4%，销售数量增长20%[7] - 2020年其他买卖销售额1300万元，较2019年增长8%[7] - 2020年集团营业额约21.11亿元，较去年增加7.5%，主要因尿素及氨销量增加[33] - 2020年公司股东应占亏损约2.42亿元，较去年减少亏损约4.9亿元，每股基本亏损约为0.0441元[33] - 2020年集团销售成本约为20.77亿元，较2019年增加6.1%，主要因销量增加[34] - 集团毛利率从2019年的约0.3%增至2020年的1.6%，分销成本较去年减少约2.2%，行政费用从约1.249亿元降至约0.822亿元，降幅约34.2%[35] - 2020年其他收入从约0.055亿元增至约0.238亿元，其他费用从约4.184亿元降至约0.21亿元[35] - 2020年所得税开支约为0.194亿元[36] - 董事不建议派付2020年末期股息，该年度无宣派股息[37] - 2020年BB肥及复合肥、尿素、氨、甲醇、其他买卖销售额分别为2.2亿元、62亿元、69.9亿元、75.7亿元、1.3亿元，同比变动分别为-15%、12%、20%、-4%、8%[39] - 2020年末集团流动负债净额约21.842亿元，借款等结余总额约21.742亿元[40][43] - 2020年末集团资本负债比率约为99%，较2019年的90%有所上升[44] - 2020年末集团有尚未支付资本承担约0.776亿元[41] - 2020年末集团抵押资产总账面价值约18.709亿元，较2019年有所减少[51] - 2020年末集团雇员648名，较2019年的696名有所减少[52] - 2020年12月31日公司可供分派储备约为人民币 -4.57896亿元（2019年：约人民币 -2.43056亿元）[71] 行业市场情况 - 2020年国内尿素总产量约5432万吨，同比增加约3.78%，出厂均价1678元/吨，较2019年下滑164元/吨[10] - 2021年国内尿素计划新增投产产能584万吨，全球需求增长有望使中国尿素出口同比增加[12] - 2020年川渝甲醇出厂均价1769元/吨，同比下降16.47%，国内产能9347万吨，增长7.03%，国外产能6903万吨，增长4.88%，进口量有望超1200万吨[13] - 2021年甲醇供需双增，供应端新增产能920万吨，需求端新增需求799万吨，内地、港口或呈差异化走势[15] - 2020年全国累计生产合成氨4945万吨，同比增长1.98%，市场均价2628元/吨，同比下降10.8%[17] - 2021年合成氨市场受农业和工业需求增长、环保督查、下游产品价格反弹、进口氨调节等因素影响，预计好于2020年，维持震荡走势[19] - 2021年一季度国内尿素行情将高位运行，二季度价格重心下移，三季度出口形势走强，四季度价格仍有支撑[13] - 2020年一至三季度甲醇价格震荡下行，四季度内地价格止跌反弹，12月达年内高点[13][15] - 2020年合成氨一季度大幅下跌，二季度跌至谷底，三季度低位企稳，四季度大幅上涨[17][18] - 2021年上半年中国甲醇市场或偏弱运行，下半年或震荡走高[16] 公司发展规划 - 2021年公司将抓住行业动态，通过策略和措施摆脱困境，走上良性发展轨道[20] - 公司计划继续稳定和优化现有业务，做好生产原料组织协调，推动安全事故预防机制[21] - 公司推进“开源节流、降本增效”措施，降低运营成本，减少现金流支出[23] - 销售团队稳固优质核心终端客户，拓展市场，做好期货套保工作[23] - 公司积极寻求合作资金，推动新项目报批、开工与建设[24] - 达州工厂计划建设30万吨/年碳酸二甲酯项目[25] - 广安工厂计划建设40万吨/年己二胺项目、80万吨/年尼龙66项目，2015 - 2025年己二胺需求量平均增长率为2.3%，国内己二腈和己二胺需求量年均增幅达15%以上[26] - 广安宏源科技计划建设30万吨/年PBAT、20万吨/年PBS项目，总投资约8亿元，建成后可实现产值80亿元[28] 公司股权结构 - 2020年12月31日，汤国强有9,180,000,000股股份及相关股份总好仓，其中8,500,000,000股属可换股债券尚未发行[88] - 2020年12月31日，张伟华通过相关公司间接拥有公司500,000,000股股份及110,160,000港元可换股债券，可转换为1,020,000,000股股份[88] - 2020年12月31日，董事汤国强、史建敏、张伟华、胡小平在股份及相关股份中的好仓总额分别为91.8亿、5.003亿、15.2亿、40万股，占已发行股本总权益分别为167.27%、9.17%、27.70%、0.01%[90] - 2020年12月31日，郑建明所控制法团持有公司8亿股股份，概约持股百分比为14.58%，其全资拥有公司3.2044亿港元可换股债券，可转换为10.01375亿股股份[93] - 2020年12月31日，李洧若、袁柏、唐世国分别持有玖源发展有限公司210万股、42万股、30万股无投票权递延股份，概约持股百分比分别为70%、14%、10%[95] - 2020年12月31日，未行使可换股证券一、二、三、四分别可转换为10.02675亿、3.6亿、9.5亿、5亿股股份[98] - 假设2020年12月31日全部未行使可换股证券转换为股份，转换前公司总股份数为54.88042599亿股，转换后为83.00717599亿股[98] - 转换后董事汤国强、史建敏、张伟华及郑建明的股份数目分别变为6.8亿、2.003亿、15.2亿、18.01375亿股，股权百分比分别为8.19%、2.42%、18.31%、21.70%[98] - 截至2020年12月31日止年度，假设全部未行使可换股证券按0.0291元转换，会对每股盈利造成反摊薄效应，年报计算每股摊薄盈利时未计及有关转换[101] - 基于2020年12月31日的现金及现金流，公司无能力承担可换股证券一、二、三、四项下的赎回责任，到期日分别为2024年11月12日、2024年1月30日、2024年3月14日、2025年9月27日[101] - 可使可换股证券持有人在2021 - 2023年末获得同等有利经济回报的股价，可换股证券一在2021年末和2023年末分别为0.271港元、0.286港元[102] - 可换股证券二在2021年末和2023年末分别为0.123港元、0.132港元，可换股证券三分别为0.122港元、0.131港元，可换股证券四分别为0.146港元、0.151 - 0.157港元[102] - 公司发行988,500,000港元可换股债券，所得款项净额约986,000,000港元，将用于建设新生产线及作一般营运资金[104] - 截至2021年3月30日，公司有足够的公众持股量，即超过已发行股份的25%[105] 公司客户与供应商 - 2020年五大客户占集团总营业额约32.9%，最大客户占约9.1%；五大供应商占集团总购货额约86.4%，最大供应商占约43.4%[113] 公司审计与合规 - 审核委员会认为管理层应继续实施“持续经营和缓解措施”以减轻流动资金压力并免除不发表意见[111] - 2020年公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司上市股份[112] - 中汇安达会计师事务所有限公司自2016年2月19日起获委任为集团核数师，2020年5月29日重获委任[115] 公司业务范围 - 公司主要业务为投资控股，附属公司从事化学制品、化肥及BB肥的研发、生产、推广及分销[66] - 本集团主要从事化肥及化学制品研产销，2020年新材料业务暂停[118] 公司管理架构 - 汤国强为执行董事兼董事会主席，拥有超30年管理经验[56] - 史建敏为执行董事兼行政总裁，拥有超22年管理经验[56] - 张伟华为执行董事兼监察主任，拥有超33年管理经验[57] - 钟天明为财务总监及公司秘书，在会计及财务管理方面有近20年工作经验[61] - 李慈平为常务副总裁，拥有丰富企业管理经验[61] - 史建敏和张伟华将在应届股东周年大会轮值告退，但符合资格并愿意竞选连任[78] - 执行董事有权取得基本薪金、董事袍金和酌情花红，酌情花红不得超过股东应占公司有关财政年度集团经审核综合纯利的3%[78] - 2020年12月31日董事会由6名董事组成，3名执行董事，3名独立非执行董事[196] - 2020年独立非执行董事占董事会成员超三分之一[196] - 董事会负责集团业务策略性发展，管理层负责日常运作及策略性计划执行[197] - 董事会定期开会，每年最少4次[200] - 2020财年公司举行10次董事会会议及3次股东大会[200] - 执行董事汤国强董事会会议出席率100%，股东大会出席率67%[200] - 执行董事史建敏、张伟华董事会会议和股东大会出席率均为100%[200] - 独立非执行董事胡小平、石磊、徐从才董事会会议和股东大会出席率均为100%[200] 公司购股计划 - 购股计划于2008年9月18日及2020年10月9日获采纳，可行使购股权期间不得超承授人要约文件所述归属期开始日起计10年，行使价不得低于规定最高者[79] - 若向公司主要股东等授出购股权，导致有关人士12个月内获授购股权行使后发行股份超已发行股份0.1%且总值超500万港元，须获股东事先批准[82] - 截至2020年12月31日，无购股权已获行使，董事和雇员共持有购股权305,700千股，较年初9,900千股有变化[84][85] - 2020年史建敏获授300,000千股购股权，胡小平原有1,200千股购股权，期内没收800千股，剩余400千股[85] - 2020年雇员原有8,700千股购股权，期内没收3,400千股，剩余5,300千股[85] 公司环境管理 - 集团结合ISO 9001、ISO 14001及ISO 50001管理系统，并留意法规标准最新消息[119] - 集团旨在加强通用化工项目运营管理技术，加快发展精细化学品工业新项目[119] - 集团董事会负责环境、社会及管治策略及汇报，评估相关风险[118] - 集团产生的氮氧化物、硫氧化物及悬浮颗粒排放量分别为54,064公斤、135公斤及9公斤[133] - 集团的营运产生温室气体排放达953,820.46吨二氧化碳当量，其中范围1直接排放占74.7%，范围2能源间接排放占25.0%，范围3其他间接排放占0.3%[134][135] - 集团共产生145.87吨有害废弃物，密度为0.0048吨/平方米总生产面积及0.00011吨/化学制品总生产量[139] - 集团共产生57.04吨无害废弃物，密度为0.0018吨/平方米总生产面积及0.042千克/吨化学制品总产量[140] - 集团安装高压锅炉和低氮转化燃烧器以提高能源效率并减少污染，还将减少能源消耗，定期维修及保养设备[141] - 集团所有有害废物由合资格方收集并重新利用，无害废物由合资格的废物处理公司收集及焚化，还逐渐采用无纸化办公室文化[142] - 集团实施全面的环境管理系统，大部分营运活动获ISO 14001认证，贯彻节能政策，尽可能重用污水[143] - 集团电力消耗264,037,189千瓦，天然气消耗349,890,028立方米，汽油消耗19,815升，柴油消耗23,437升[146] - 集团总能源消耗达37.2亿千瓦，整体能源密度为122,468千瓦/平方米，总制成

财务业绩 - 2020年上半年公司股东应占亏损约为1.033亿元，较去年同期亏损减少2.25亿元[3] - 2020年上半年公司未经审核的除税前及除利息开支后经营活动产生的现金约为1679.1万元，较去年同期现金流出4379.2万元增加6058.3万元[4] - 2020年上半年公司未经审核的营业额约为9.95亿元，较去年同期增加约4.3%[4] - 2020年上半年公司销售总量（不包括贸易部分）达约587,750吨，较去年同期增加24.8%[4] - 2020年上半年公司未经审核的每股基本亏损约为1.88分[4] - 截至2020年6月30日，公司总资产为29.0378亿元，较2019年12月31日的29.82762亿元有所减少[9] - 截至2020年6月30日，公司总负债为27.73109亿元，较2019年12月31日的27.49382亿元有所增加[11] - 2020年上半年公司经营活动产生的净现金为9409.9万元，较2019年的3719.5万元有所增加[13] - 2020年上半年公司投资活动产生的现金净流出为3803.4万元，较2019年的9624.8万元有所减少[13] - 2020年上半年公司融资活动产生的现金净流入为536.1万元，较2019年的15952.8万元有所减少[13] - 截至2020年6月30日止六个月，营业额中BB肥及复合肥为1.1173亿人民币（占比1.1%）、尿素为35.235亿人民币（占比35.4%）、氨为32.505亿人民币（占比32.7%）、甲醇为30.5691亿人民币（占比30.7%）、其他为460万人民币（占比0.1%）[23] - 截至2020年6月30日止六个月，除税前亏损为1.15509亿人民币，2019年同期为3.41433亿人民币[26] - 截至2020年6月30日止六个月，营运资金变动前经营现金流为6336.7万人民币，2019年同期为4896.2万人民币[26] - 截至2020年6月30日止六个月，经营活动所得现金为8191.2万人民币，2019年同期为2412.7万人民币[26] - 截至2020年6月30日止六个月，税后经营活动所得现金净额为9409.9万人民币，2019年同期为3719.5万人民币[26] - 截至2020年6月30日止六个月，期内亏损为1.03322亿人民币，计算每股基本盈利加权平均股数为54.88042599亿股[34] - 董事会不建议就截至2020年止六个月派付任何股息[35] - 截至2020年6月30日，公司营业额约9.95亿元，较去年同期增加约4.3%，销售总量（不包括贸易部分）达约587,750吨，较去年同期增加24.8%[48] - 股东应占亏损约1.033亿元，较去年同期亏损减少约2.25亿元，每股基本亏损约1.88分[48] - 公司毛利率由去年同期的约1.5%减至0.3%，销售成本约9.92亿元，较去年同期增加约5.6%，分销成本增加约11.3%，行政开支较去年同期减少约35.9%，其他亏损较去年同期减少约2.14亿元[49] 财务状况 - 2020年6月30日，应收贸易账款及其他应收款项为9.5515亿元，2019年12月31日为10.4094亿元[38] - 2020年6月30日，应付贸易账款及其他应付款项为3.80975亿元，2019年12月31日为3.55579亿元[40] - 2020年6月30日，短期借贷为13.02313亿元，2019年12月31日为13.02714亿元[42] - 2020年6月30日，递延所得税资产为9.4574亿元，递延所得税负债为 -7.4655亿元[45] - 2020年6月30日集团有流动负债净额约人民币17.04697亿元，流动资产包括现金及银行存款约641.5万元等，流动负债包括短期贷款约13.02313亿元等[75] - 2020年6月30日集团有尚未支付资本承担额约人民币1.4482亿元[76] - 2020年6月30日集团现金及银行结余约人民币641.5万元，无备用银行信贷[77] - 2020年6月30日及2019年12月31日，集团资本负债比率分别为94%及90%[78] - 2020年6月30日若干土地使用权及建筑物等已质押作抵押，总账面价值约人民币18.70809亿元[89] 税务情况 - 2020年，中国内地附属公司适用所得税率为25%，截至2020年6月30日止六个月，广安路特安天然气化工有限公司及广安玖源化工有限公司所得税利益分别约为1162.3万人民币及63.2万人民币[28] - 截至2020年6月30日止六个月，为广安玖源商贸有限公司作出的所得税开支约为6.8万人民币[29] 工厂运营 - 广安工厂醇氨联产装置自2020年1月10日恢复生产，生产成本平均每吨下降140元，4月8日KAM装置开车[52] - 达州工厂装置自2020年1月12日恢复生产，调整产品结构新增增值尿素生产，疫情后迅速扭亏为盈[55] 市场情况 - 2020年上半年新增甲醇产能300万吨，是去年同期的130.77%，全国总产量3265.17万吨，平均开工率66.14%，产量同比降0.29%、开工同比降8.79%，进口597.8万吨，增幅28.6%[56] - 2020年上半年烯烃对甲醇需求占比过半但同比增速下降，传统下游需求投产滞后，市场供过于求[57] - 2020年下半年中国甲醇市场仍存挑战，价格将在低位区间震荡运行[57] - 2020年1 - 6月尿素总产量2712.7万吨，较2019年同期增加约88.2万吨，涨幅3.3%，周平均开工率62.72%，出口160万吨，同比减少5.8%[60] - 2020年下半年国内尿素市场不确定因素多，总体利空多于利好，预计呈震荡下行趋势[60][64] - 2020年1 - 6月合成氨总产量约2600万吨，较去年同期减少9.7%，市场整体呈下行趋势[64] - 2020年下半年全国合成氨市场价格波动明显，预期情况将优于上半年[64][67] - 2020年下半年湖北三宁、当阳华强、贵州安顺宏盛化工合成氨装置将投入运行，影响市场供需关系[67] - 重庆华峰、奕翔化工等合成氨下游新装置投产后对合成氨需求稳定集中，四季度川渝及西南地区合成氨价格或上行[67] 公司策略 - 公司围绕“向技术要效益，向管理要效益”经营目标运行，推行激励措施，团队活力和经济效益提升[51] - 公司将做好生产原料组织协调、推动专项改善、推动绩效考核等措施助力经营步入正轨[69] - 公司推行销售模式优化、装置大修准备等多项策略提高效益[71] - 除达州和广安工厂建立生产线及2万吨蒽醌项目外，无其他重大投资计划[85] 证券与股权 - 公司拟发行本金额为9.87亿港元可换股债券，年利率5%，为期五年，最后截止日期延至2020年10月31日[82] - 公司建议采纳新购股计划并向史建敏授出3亿份购股权，行使价每股0.141港元[83] - 假设全部未行使可换股证券于2020年6月30日转换，转换前股份总数为54.88亿股，转换后为78.01亿股[96] - 转换前郑建明先生持股8亿股，占比14.58%，转换后持股18.01亿股，占比23.09%[96] - 转换前公众股东持股38.88亿股，占比70.84%，转换后持股40.99亿股，占比52.54%[96] - 2020年度中期假设全部未行使可换股证券按人民币1.32分转换，会对每股盈利造成反摊薄效应[98] - 基于2020年6月30日情况，公司无能力履行可换股证券一、二及三项下之赎回责任，到期日分别为2024年11月12日、2024年1月30日和2024年3月14日[98] - 可换股证券一在2020年12月31日使持有人获同等回报的股价为0.327港元[101] - 2020年6月30日，汤国强先生股份及相关股份好仓总计71.8亿股，占已发行股本权益130.83%[104] - 2020年6月30日，张伟华先生股份及相关股份好仓总计15.2亿股，占已发行股本权益27.70%[104] - 2020年6月30日，郑建明先生持股8亿股，占已发行股本权益14.58%，其全资公司持有的可换股债券可转换为10.01亿股[108] - 2020年7月10日，公司建议采纳新购股计划并向史建敏先生有条件授出3亿份购股权，行使价为每股0.141港元[104] 公司治理 - 回顾期内公司董事或管理层股东及其联系人无竞争业务权益[111] - 截至2020年6月30日止6个月公司就董事证券交易采纳标准守则[112] - 审核委员会于2003年6月10日设立，本中期报告日期由三名独立非执行董事组成[113] - 自2005年1月1日起董事会常规及程序依据上市规则附录14守则建立[116] 股份交易 - 回顾期内公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市股份行为[117] 员工情况 - 2020年6月30日集团有649名员工，较2019年的665名减少[88]

2019年财务业绩 - 2019年营运资金变动前但支付利息后经营业务流出现金净额约3740万元，较2018年减少约1.61亿元[7] - 2019年股东应占亏损约7.32亿元，较2018年增加亏损约3.84亿元；经调整亏损约3.13亿元，较2018年增加亏损约1.76亿元[7] - 2019年每股基本亏损约0.1598元[7] - 2019年销售营业额约19.64亿元，较2018年减少约36.7%[7] - 2019年BB肥及复合肥销售额2600万元，销售数量17195吨，销售额和销售数量较2018年减少33%[7] - 2019年尿素销售额5.54亿元，销售数量325170吨，销售额较2018年增加17%，销售数量增加37%[7] - 2019年Ink销售额5.83亿元，销售数量259136吨，销售额较2018年增加48%，销售数量增加77%[7] - 2019年甲醇销售额7.89亿元，销售数量435311吨，销售额较2018年增加2%，销售数量增加33%[7] - 2019年聚苯硫醚销售额和销售数量为0，较2018年减少100%[7] - 2019年集团营业额约19.64亿元，较去年减少36.7%，股东应占亏损增加约7.32亿元，每股基本亏损约0.1598元[28] - 集团销售成本约19.58亿元，较2018年减少31.9%，毛利率由2018年约7.2%降至2019年的0.3%[29] - 2019年分销成本与去年相比减少约20.6%，与销售额比率为1.35%，较2018年高0.27%[29] - 集团行政费用由2018年约1.334亿元减少约6.4%至2019年约1.249亿元[29] - 其他收入由2018年亏损约2440万元增加至2019年盈利约550万元，2019年其他费用约4.184亿元[30] - 2019年集团所得税开支约1960万元[31] - 2019年公司可供分派储备约为人民币 -2.43亿元，2018年约为人民币2.15亿元[69] - 2019年五大客户占集团总营业额约36.9%，最大客户占比约10.4%；五大供应商占集团总购货额约86.7%，最大供应商占比约43.6%[110] 股息分配 - 董事会不建议派付2019年任何末期股息[7][9] - 董事不建议派付2019年末期股息，该年度无宣派股息[34] - 董事不建议派付2019年度末期股息，2018年亦无[66] 产品市场展望 - 2020年3月尿素平均日产量有望突破16万吨，上半年产量将稳中有升，2 - 5月价格预计上升，6月后回落[12] - 2020年国内尿素预计新增产能300多万吨，新增产能投产或增加市场供应形成利空[12] - 2019年我国甲醇总产能达8802万吨，较2018年增加8.11%，产量约6096万吨，同比增加约9.52%，进口量约1071万吨，同比上升44.2%[13] - 2020年国内甲醇产能将达约9890万吨，实际产量或达约6700万吨，较2019年增加9.91%，进口量或增至约1100万吨，消费量有望接近7500万吨[13] - 2019年末液氨价格为2849元/吨，较去年年末跌524元/吨，跌幅为15.53%，2020年上半年价格将从低位好转[16] 公司发展规划 - 2020年公司继续稳定和优化现有业务，以效益为中心，改变管理模式，实现安全、环保、长周期稳定运行[19] - 公司积极寻求合作资金，推动新项目的报批、开工与建设[20] - 公司研究计划利用达州公司现有设备，采用尿素两步法技术制取碳酸丙烯酯等产品，建成投产后将带来新利润增长点[22] - 公司计划在广安新材料现有装置基础上进行技术改造，建设2万吨/年蒽醌项目，建成投产后将拓宽产品领域[23] - 集团预期将持续扩大业务营运及产能，加强通用化工项目的营运、管理及技术，加快发展精细化学品工业新项目[153] 财务状况 - 2019年12月31日，集团流动负债净额约18.01453亿元[38] - 2019年12月31日，集团有现金及银行存款约1011万元、抵押银行存款约3011.6万元[40] - 2019年12月31日，集团有尚未支付资本承担约8521.7万元[35][39] - 2019年12月31日，集团借款及应付票据结余总额约为人民币21.13亿元[41] - 2019年和2018年12月31日，集团资本负债比率分别约为90%和78%[42] - 2019年12月31日，集团并无重大或有负债[43] - 2019年，集团并无须披露的重大收购或出售[44] - 2019年12月31日，集团抵押土地使用权等资产作为借贷及应付票据的抵押品，其中土地使用权总账面净值约人民币1.09亿元（2018年约人民币0.59亿元）等[49] 公司治理 - 集团执行董事包括汤国强、史建敏、张伟华[54][55] - 集团独立非执行董事包括胡小平、石磊、徐从才[56][58] - 截至2019年12月31日，执行董事为汤国强、史建敏、张伟华、李洧若（5月17日辞任）[73] - 截至2019年12月31日，非执行董事为张伏波（6月1日辞任）[73] - 截至2019年12月31日，独立非执行董事为胡小平、石磊、徐从才[73] - 徐从才将在应届股东周年大会轮值告退，胡小平应在大会上退任并重选[74] - 执行董事故权取得不超过股东应占公司有关财政年度经审核综合纯利3%的酌情花红[74] - 公司审核委员会已与管理层审阅公司及集团会计原则、惯例，商讨内部监控及财务申报事项[107] - 中汇安达会计师事务所有限公司自2016年2月19日起获委任为集团核数师，2019年5月17日重获委任[112] 股权结构与购股权计划 - 购股权计划于2008年9月18日获采纳，可行使期不超承授人要约文件所述归属期开始日起计10年[75] - 购股权计划于2018年9月17日届满，2019年无购股 权已获行使，年初持有12400千股，没收/失效2500千股，年末持有9900千股[82][83] - 建议向公司主要股东等授出购股 权，若导致相关人士行使购股 权后发行股份超已发行股份0.1%且总值超5000000港元，须获股东事先于股东大会批准[81] - 参与者接受购股 权认购股份时须支付1港元，购股 权自授出日起21天内可供接纳[81] - A、B、C、D项购股 权分别于2010年1月14日、2010年11月23日、2013年3月28日、2016年6月22日授出，行使价分别为1.150港元、1.100港元、0.595港元、0.151港元[83] - 董事汤国强、史建敏、张伟华、胡小平分别持有本公司股份及相关股份好仓总额为7280000000股、20300000股、1520000000股、1200000股[90] - 主要股东郑建明通过所控制法团持有本公司800000000股股份，概约持股百分比为14.58%，其全资公司持有的可换股债券可转换为1001375000股股份[92] - 李洧若、袁柏、唐世国分别持有玖源发展有限公司2100000股、420000股、300000股无投票权递延股份，持股百分比分别为70%、14%、10%[94] - 2019年12月31日，张伟华通过Jiangsu Kang Tai Holdings Group Limited间接拥有China Mass Enterprises Limited，该集团持有公司500000000股股份及110160000港元可换股债券，可转换为1020000000股股份[90] - 2019年12月31日，汤国强持有的7280000000股股份及相关股份总好仓中，7000000000股属可换股债券尚未发行[90] - 除已披露人士外，2019年12月31日无其他人士在公司股份或相关股份中拥有须披露权益及附带投票权达5%或以上的权益[93] - 李洧若、袁柏、唐世國分别持有玖源发展有限公司210万股、42万股、30万股无投票权递延股份，持股百分比为70%、14%、10%[97] - 2019年12月31日，未行使可换股证券一、二、三分别可转换为10.02675亿股、3.6亿股、9.5亿股公司股份[98] - 假设全部未行使可换股证券转换，转换前公司总股份数为54.88042599亿股，转换后为78.00717599亿股[98] - 公司发行2.7亿港元可换股债券，所得款项净额约2.69亿港元，分别用于偿还贷款、补偿营运资金减少、集团营运资金[101] - 公司与唐国强先生订立协议发行9.87亿港元可换股债券，所得款项净额约9.86亿港元，将用于建立生产线和一般营运资金，发行尚未完成[102] 公司基本信息 - 公司主要从事化学制品、化肥及BB肥的研发、生产、推广及分销[64] - 公司于2002年2月11日在开曼群岛注册成立，2003年7月10日在联交所GEM上市，2008年8月25日转至联交所主板上市[63] 合规与合约情况 - 2020年3月30日公司有足够公眾持股量，超过已发行股份的25%[103] - 公司董事或管理层股东及彼等联系人于回顾年度无在竞争性业务中拥有权益[104] - 公司或附属公司无订立对集团业务重大且董事或管理层成员有重大权益的有效合约[105] - 年内无订立或存在有关公司业务管理及行政的合约[106] 环境、社会及管治（ESG） - 截至2019年12月31日止年度，集团在管理及监控环境及社会表现方面投入资源[51] - 环境、社会及管治报告载于年报第26至39页[52] - 环境、社会及管治报告涵盖三个营运厂房，总楼面面积为29,481.81平方米，报告期内新材料的生产被暂停[116] - 集团产生的氮氧化物、硫氧化物及悬浮颗粒排放量分别为95,346.09公斤、474.65公斤及8.07公斤[157] - 集团的营运产生温室气体排放达1,660,607.70吨二氧化碳当量，密度为56.33吨／平方米总生产面积及2.05吨／化学制品总生产量[158] - 集团结合ISO 9001品质管理系统、ISO 14001环境管理系统及ISO 50001能源管理系统[153] - 报告期内集团未注意到有关废气及温室气体排放、排污、产生废弃物相关法规的重大不合规情况[154] - 集团密切监察工业炉窑等多项污染物排放标准及相关规定指引[156] - 集团通过专题会议、调查及定期对话向权益人收集环境、社会及管治议题意见[117] - 公司总温室气体排放量为1660607.70吨二氧化碳当量，范围1固定源燃烧天然气排放占比76.0%，范围2外购电力排放占比23.8%，范围3堆填区处置废纸排放占比0.2%[160] - 报告期内公司生产产生612.66吨有害废弃物和9.25吨无害废弃物，数量减少因新材料生产暂时停顿[164][165] - 公司总能源消耗达到50.8亿千瓦，整体能源密度为172272.90千瓦/平方米，总制成产品为6257.99千瓦/平方米[170] - 报告期内公司总用水量为6315667立方米，整体密度为214.22立方米/平方米总生产面积及7.78立方米/吨化学制品总生产量[171] - 报告期内公司排放污水139244立方米，各项污水指标平均检测值均符合合成氨工业水污染物排放标准[172][173] - 广安及建州生产过程及食堂的天然气消耗较上一报告期增加14%，因采用更有效方式监察用量并安装节能设备[175] - 报告期内公司用水量较去年减少9%，主要由于产量减少[176] - 建州生产及产品包装消耗1076吨包装材料，使用金额较上年减少8%，因新材料工作暂停[177] 员工情况 - 2019年12月31日，集团聘用696名雇员（2018年：725名）[50] - 截至2019年12月31日，公司员工总数为631名，与上一报告期相比增长4%[181] - 公司劳动力中高级管理层占2%，中级管理层占6%，前线及其他员工占92%[184] - 员工年龄分布中26至35岁占比40%，46至55岁占比31%，18至25岁占比4%，36至45岁占比22%，56或以上占比3%[186] - 劳动力中男性占比79%，女性占比21%[188] - 报告期内65名中国全职员工离职，年离职率10%[191] - 按就业类型，前线及其他员工离职率9%，中级管理层离职率18%，高级管理层离职率31%[191] - 按年龄层，18至25岁离职率9%，26至35岁离职率7%，36至45岁离职率9%，46至55岁离职率52%，56或以上离职率16%[192] -

财务业绩 - 2019年上半年公司股东应占亏损约为3.283亿元，较去年同期增加1.673亿元[3] - 2019年上半年公司营业额约为9.54亿元，较去年同期减少约52.1%[3] - 2019年上半年公司销售总量（不包括贸易部分）达约471,127吨，较去年同期增加32.8%[3] - 2019年上半年公司未经审核之除税前经营活动产生之现金约为2412.7万元，较去年同期减少8776.9万元[3] - 2019年上半年公司未经审核之每股基本亏损约为人民币7.64分[4] - 2019年上半年公司经营活动产生之现金净流出为3072.4万元，去年同期为净流入4862.1万元[12] - 2019年上半年公司投资活动产生之现金净流出为9624.8万元，去年同期为1280.2万元[12] - 2019年上半年营业额中，BB肥及复合肥1.3274亿元占1.4%，尿素2.90114亿元占30.4%，氨3.04059亿元占31.9%，甲醇3.34313亿元占35.1%，其他1.1821亿元占1.2%；2018年上半年聚苯硫醚有3962.4万元占2.0%，其他11.79425亿元占59.2%[22] - 2019年上半年除税前亏损3.41433亿元，2018年为1.75131亿元[25] - 2019年上半年经营活动所得现金净额3719.5万元，2018年为1.25963亿元[25] - 2019年上半年物业、厂房及设备折旧1.08677亿元，2018年为1.08852亿元[25] - 2019年上半年利息支出6791.9万元，2018年为7734.2万元[25] - 2019年上半年发行可换股债券拨备亏损2.10888亿元[25] - 衍生金融资产公平值变动因认沽期权协议届满致2018年亏损4170万元[25] - 2019年上半年公司营业额约9.54亿元，较去年同期约19.93亿元减少约52.1%，主要因销售贸易额份减少[46] - 2019年上半年股东应占亏损约3.283亿元，较去年同期亏损增加约1.673亿元，主要因可换股债券估值亏损拨备2.109亿元[46] - 2019年上半年销售总量（不含贸易部分）约47.1127万吨，较去年同期35.4782万吨增加32.8%[46] - 2019年上半年毛利率由去年同期约5.8%减至1.5%，主要因产品售价下跌[47] - 2019年上半年销售成本约9.39亿元，较去年同期减少约49.9%，因销售贸易额份减少[47] - 2019年上半年分销成本减少约8.4%，因成本监控奏效[47] - 2019年上半年行政开支较去年同期减少约61.3%，因达州和广安工厂运营成本、设备减值亏损减少及成本控制有效[47] - 2019年上半年其他亏损较去年同期增加1.722亿元，主要因可换股债券估值亏损拨备2.109亿元[47] 股息分配 - 董事不建议就2019年上半年派付任何中期股息[5] - 董事会不建议就2019年上半年派付任何股息[33] 资产负债 - 截至2019年6月30日，公司总资产为33.67678亿元，较2018年12月31日的32.82871亿元有所增加[8] - 截至2019年6月30日，公司总负债为28.08269亿元，较2018年12月31日的26.9766亿元有所增加[10] - 2019年6月30日集团有流动负债净额人民币13.58545亿元，公司董事按持续经营基准编制报表，假设广安和达州工厂产生正现金流、发行9.87亿港元可换股债券及成功与银行磋商延期偿还贷款[18] - 2019年6月30日，集团有流动负债净额约人民币13.59亿元，流动资产包括现金及银行存款约3710.1万元等，流动负债包括短期贷款约9.52亿元等[68] - 2019年6月30日，集团有尚未支付资本承担额约人民币1.20亿元[69] - 2019年6月30日及2018年12月31日，集团资本负债比率分别为79%及78%[71] - 2019年6月30日，若干土地使用权及建筑物等已质押作为银行贷款及应付票据抵押品，账面价值较2018年有变化[81] 税务情况 - 2019年所有中国内地附属公司适用所得税率为25%，达州、广安路特安、广安玖源化工所得税利益分别约为438.6万元、686万元、182.2万元[28] - 2019年上半年中国即期税项为0，递延所得税为 - 1306.8万元；2018年分别为0和 - 1406.7万元[30] 工厂运营 - 2019年上半年广安工厂装置2月4日恢复生产，醇氨联产运行产量及能耗优于去年同期，实现主装置连续运行[50] - 达州工厂因天然气供应影响，装置于2019年2月5日恢复生产，运行基本稳定[51] - 广安PPS聚苯硫醚工厂受市场等因素影响，暂停生产[53] 行业数据 - 2019年1 - 6月尿素总产量预计2621万吨，较2018年同期增加142.8万吨，涨幅5.8%；进口10.41万吨，同比减少25%；出口167.42万吨，同比增加135%[54] - 2019年上半年新增甲醇产能800万吨，1 - 6月总产量5200万吨，全国平均开工率较去年同期上涨5.21%，西北地区上涨10.78%；进口459.99万吨，较去年同期增加24%[56] - 2019年我国合成氨总产能达6689万吨，1 - 6月新增产能60万吨，总产量约2530万吨，同比减少约8%[61] 公司策略 - 公司将做好生产原料组织协调，保障装置长周期、高负荷运行，确保最佳运行效益[64] - 公司围绕“全年减亏目标”，推进“开源节流、降本增效”措施，降低运营成本[64] - 销售团队稳固优质核心终端客户，拓展市场，加大本地化销售[64] - 公司积极寻求合作资金，推动新项目报批、开工与建设[65] - 下半年公司将稳定基础化工业务，发展精细化工领域[67] 投资计划 - 除达州工厂及广安工厂建立两条新生产线和每年2万吨蒽醌项目外，无其他重大投资计划[78] 员工情况 - 2019年6月30日，集团有员工665名，较2018年的771名减少[79] 股权情况 - 公司拟与汤国强先生订立认购协议，认购人有条件同意认购本金额为9.87亿港元的可换股债券，年利率5%，为期五年[76] - 2019年6月30日，公司尚未行使购股权总计1240万份，其中董事胡小平持有120万份，雇员持有1120万份[85] - 假设全部未行使可换股证券于2019年6月30日转换为股份，涉及可转换为股份数量分别为10.03亿股、12亿股和13亿股[89] - 2019年6月30日，转换未行使可换股证券前股份总数为42.98亿股，转换后为78.01亿股[90] - 2019年6月30日，郑建明先生持有8亿股，占比18.61%，转换后持股18.01亿股，占比23.09%[90] - 2019年6月30日，汤国强先生持有1亿股，占比2.33%，转换后持股23.40亿股，占比29.99%[90] - 2019年6月30日，公众股东持有33.98亿股，占比79.05%，转换后持股36.59亿股，占比46.91%[90] - 截至2019年6月30日止年度，假设全部未行使可换股证券按人民币0.042元转换，每股摊薄亏损按特定方法计算[92] - 基于2019年6月30日情况，公司无能力履行可换股证券一、二及三项下之赎回责任，到期日分别为2024年11月12日、2024年1月30日和2024年3月14日[92] - 2019年6月30日，汤国强于公司已发行股本权益为60.49%，史建敏为0.01%，胡小平为0.03%[99] - 2019年6月30日，郑建明持有公司8亿股，占已发行股本权益18.61%，其全资公司持有的可换股债券可转换为10.01亿股[102] - 2019年6月30日，李洧若持有公司4.10亿股，占已发行股本权益9.55%[105] 公司治理 - 审核委员会于2003年6月10日设立，由三名独立非执行董事组成[109] - 审核委员会职责是审核及监察公司及集团财务申报程序和内部监控系统[109] - 审核委员会与集团管理层审阅公司及集团会计准则和常规，商讨内部监控及财务申报事宜[109] - 董事会常规及程序自2005年1月1日起依据上市规则附录14所载守则建立[112] - 公司采取适当行动遵守守则，集团已遵守守则条文[112] 股份交易 - 回顾期内公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市股份[113] 竞争业务 - 回顾期内，公司董事或管理层股东及彼等联系人无竞争业务权益[107]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2018年营运资金变动前但支付利息后经营业务流入现金净额约1.236亿元，较2017年流出的8060万元增加约2.042亿元[7] - 2018年股东应占亏损约3.48亿元，较2017年的4.54亿元减少亏损约1.06亿元；不计资产减值及衍生金融资产公平值变动，2018年股东应占经调整亏损约1.37亿元，较2017年的2.77亿元减少1.4亿元[7] - 2018年每股基本亏损约0.081元[7] - 2018年销售营业额约31.01亿元，较2017年减少15.7%[7] - 2018年公司营业额约31.01亿元，较2017年的36.78亿元减少15.7%；销量（不包括贸易部分）约73.8万吨，较2017年的100.8万吨减少约26.8%[9] - 2018年集团营业额约31.01亿元，较去年减少15.7%，股东应占亏损约3.48亿元，较去年减少亏损约1.06亿元，每股基本亏损约0.081元[33] - 2018年集团销售成本约28.77亿元，较2017年减少21.0%[34] - 集团毛利率由2017年约0.9%上升至2018年的7.2%，2018年分销成本与去年相比减少约20.7%，比率为1.08%，较2017年低0.07%[35] - 2018年集团行政费用约1.334亿元，较2017年增加约5.1%，其他亏损由2017年约1.733亿元减少至2018年约0.244亿元，其他费用约2.184亿元（2017年约30万元）[35] - 2018年集团所得税开支约60万元[36] - 2018年12月31日，集团有流动负债净额约19.4066亿元，流动资产包括现金及银行存款约454.5万元等，流动负债包括短期借贷约12.39668亿元等[40] - 2018年12月31日，集团有尚未支付资本承担约1.20132亿元[41] - 2018年12月31日，集团有现金及银行存款约454.5万元及抵押银行存款约2433.9万元，公司拟透过现有银行结余及资本市场提供资金[44] - 2018年12月31日，集团的贷款及应付票据结余总额约21.53617亿元[45] - 2018年12月31日及2017年12月31日，集团资本负债比率分别约为78%及70%[46] - 2018年12月31日，集团抵押土地使用权账面净值约人民币5878.1万元（2017年：约人民币6022.3万元）[54] - 2018年12月31日，集团抵押物业、厂房及机械账面净值约人民币11.30436亿元（2017年：约人民币11.68227亿元）[54] - 2018年12月31日，集团抵押投资物业账面净值约人民币5953.8万元（2017年：约人民币1161.8万元）[54] - 2018年12月31日，集团抵押采矿权账面净值约人民币3.09775亿元（2017年：约人民币2.973亿元）[54] - 2018年12月31日，集团抵押银行存款约人民币2433.9万元（2017年：约人民币1159.6万元）[54] - 公司2018年12月31日的可供分派储备约为人民币2.15012亿元（2017年：约人民币5.63221亿元）[78] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年BB肥及复合肥销售额3900万元、销售数量25546吨，销售额同比增26%、销售数量同比增5%；尿素销售额4.72亿元、销售数量237761吨，销售额同比降16%、销售数量同比降38%；氨销售额3.95亿元、销售数量146152吨，销售额同比降14%、销售数量同比降38%；甲醇销售额7.77亿元、销售数量327201吨，销售额同比增6%、销售数量同比降10%；聚苯硫醚销售额5300万元、销售数量1318吨，销售额同比降35%、销售数量同比降30%；其他买卖销售额13.65亿元，销售额同比降25%[7] - 2018年BB肥及复合肥、尿素、氨、甲醇、聚苯硫醚、其他买卖的营业额分别为3900万元、4.72亿元、3.95亿元、7.77亿元、5300万元、13.65亿元，营业额变动百分比分别为26%、-16%、-14%、6%、-35%、-25%[39] - 2018年尿素总产能约6954万吨，较上一年减少约4.4%，总产量约5207万吨，平均开工率58%左右，国内农业需求降幅达1%左右，平均价格1941元/吨，同比上涨20.8%[16] - 2018年我国甲醇总产能达8142万吨，新增产能585万吨，总产量约5565.66万吨，同比增加约25.25%，进口量约742.9万吨，同比下滑8.79%[18] - 2018年合成氨总产能约6689万吨，同比减少6.4%，产量约5601余万吨，同比减少1.6%，需求约5560万吨[19] 股息分配情况 - 董事不建议派付2018年末期股息[7] - 董事不建议派付2018年度末期股息（2017年：无）[75] 公司工厂运营情况 - 广安工厂KAM装置成功开车连续运行，通过多项体系认证和安全生产标准化三级标准评审，通过中央环保督察组检查验收[10] - 达州工厂2018年2月恢复生产，装置运行稳定，通过中央环保督察组检查验收，12月1日进入计划年度大修；广安新材料工厂因集团发展战略调整，于2018年6月底停车[11][12] 行业市场趋势 - 2019年预计我国氮肥行业总体供需平衡，市场平稳，但盈利水平可能低于2018年[17] - 2019年甲醇市场运行态势预计整体好于2017年，但低于2018年[18] - 2019年合成氨市场整体比2017年好，预计稍弱于2018年[22] 公司未来发展计划 - 2019年公司将稳定和优化现有业务，以效益为中心，改变管理模式[24] - 公司拟利用现有设施等优势进行技术改造，延伸产业链，增加高附加值产品产出[25] - 公司计划发展达州工厂30万吨/年乙二醇项目，为公司带来新的利润增长点[26] 公司人员情况 - 2018年12月31日，集团聘用725名雇员（2017年：779名）[55] - 2018年12月31日，集团有5名管理层雇员（2017年：5名）[55] - 2018年12月31日，集团有102名财务及行政部雇员（2017年：94名）[55] - 2018年12月31日，集团有574名生产部雇员（2017年：634名）[55] - 截至2018年12月31日，公司在三个厂房共有607名雇员，劳工总数较上一报告期下跌5%[159] - 高级管理层、中级管理层、前线及其他雇员占比分别为2%、7%、91%[166] - 18 - 25岁、26 - 35岁、36 - 45岁、46 - 55岁、56岁及以上员工占比分别为7%、42%、24%、26%、1%[168] - 男性、女性员工占比分别为81%、19%[169] - 报告期内，公司有108名全职雇员离职，年度流失率为18%，超60%雇员因新材料生产时间减少离职[170] - 高级管理层、中级管理层、前线及其他雇员年度流失率分别为7%、7%、19%[173] - 18 - 25岁、26 - 35岁、36 - 45岁、46 - 55岁、56岁及以上员工年度流失率分别为38%、22%、10%、11%、25%[174] - 男性、女性员工年度流失率分别为19%、14%[175] - 2018年接受培训的雇员人数607，培训时数总计29973，高级管理层受训雇员百分比107%，每雇员平均受训时数31[183] - 中级管理层受训雇员百分比为102%，每雇员平均受训时数为34小时；前线及其他雇员受训雇员百分比为100%，每雇员平均受训时数为51小时；男性受训雇员百分比为100%，每雇员平均受训时数为57小时；女性受训雇员百分比为109%，每雇员平均受训时数为16小时[184] 公司股权及股东情况 - 汤国强于公司股份好仓100000000股，占已发行股本2.33%[94] - 李洧若于公司股份好仓410392000股，占已发行股本9.55%[94] - 史建敏于公司股份及可换股债券好仓共30300000股，占已发行股本0.70%[94] - 张伏波于公司股份好仓5000000股，占已发行股本0.12%[94] - 胡小平于公司股份及可换股债券好仓共1200000股，占已发行股本0.03%[94] - 李洧若于玖源发展有限公司无投票权递延股份2100000股，持股权益70%[95] - 2018年12月31日，李洧若持有玖源香港210万股无投票权递延股份，概约持股百分比70%，其好仓与淡仓数目一样，净持股数为零[98] - 2018年12月31日，郑建明通过所控制法团持有公司8亿股股份，概约持股百分比18.61%，其全资公司持有的可换股债券可转换为10.01375亿股股份[100] - 2018年12月31日，唐世国持有玖源香港30万股无投票权递延股份，概约持股百分比10%，其好仓与淡仓数目一样，净持股数为零[103][104] - 2018年12月31日，未行使可换股证券一可转换为10.02675亿股股份，可换股证券二可转换为4000万股股份[106] - 假设全部未行使可换股证券于2018年12月31日转换，转换前公司总股份数42.98042599亿股，转换后为53.40717599亿股[106] - 截至2018年12月31日止年度，假设全部未行使可换股证券按人民币0.065元转换，会对每股盈利造成反摊薄效应[106] - 可换股证券一及可换股证券二到期日分别为2024年11月12日及2019年1月14日，可换股证券二已全部被赎回[107] - 公司发行本金总额2.7亿港元可换股债券，初步换股价每股0.108港元，年利率4%，所得款项净额约2.69亿港元[109] - 可换股债券所得款项净额用途：约人民币1100万元用于偿还贷款，约人民币5300万元用于补偿营运资金减少，约人民币1100万元用于维护生产设备[109] 公司治理相关情况 - 公司于2002年2月11日在开曼群岛注册成立，2003年7月10日在联交所GEM上市，2008年8月25日转至联交所主板上市[72] - 公司主要业务为投资控股，附属公司从事化学制品、化肥及BB肥的研发、生产、推广及分销[73] - 购股计划于2018年9月17日届满[79][91] - 公司组织章程细则无优先购买权条文，开曼群岛公司法也无相关限制[82] - 2018年7月20日，汤国强、史建敏、张伟华获委任为执行董事，吴天然、袁柏、万从新辞任执行董事[85] - 独立非执行董事为胡小平、石磊、徐从才[64][65][85] - 公司高级管理层包括李慈平、池川、文欧、钟天明、温金富[68][69] - 集团过往五个财政年度的业绩及资产与负债概要载于第108页[83] - 执行董事有权取得酌情花红，不得超过股东应占公司有关财政年度的集团经审核综合纯利的3%[87] - 若向主要股东等授出购股，导致其12个月内获授购股行使后发行股份超已发行股份0.1%且总值超500万港元，须获股东事先批准[90] - 2019年3月29日公司有足够公眾持股量，即超过已发行股份的25%[110] - 2018年五大客户占集团总营业额约35.4%，最大客户占约9.8%；五大供应商占集团总购货额约69.3%，最大供应商占约22.6%[118] - 公司于2003年6月10日成立审核委员会，由四名成员组成[116] - 中汇安达会计师事务所有限公司自2016年2月19日起获委任为集团核数师，2018年5月25日重获委任[120] - 回顾年度内，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司上市股份[117] - 2018年董事会采纳企业管治守则，公司遵守该守则[199] - 2018年12月31日，董事会由8名董事组成，其中4名执行董事，1名非执行董事，3名独立非执行董事[200] - 2018年独立非执行董事占董事会成员超三分之一，符合上市规则规定[200] 公司环境、社会及管治相关情况 - 环境、社会及管治报告涵盖的三个运营厂房总楼面面积为29,481.81平方米[124] - 2018年1 - 2月，达州和广安因天然气供应短缺运营受影响[124] - 集团下一报告期间税务开支预算为人民币260万元[132] - 报告期内集团产生的氮氧化物、硫氧化物及悬浮颗粒排放量分别为414.70公斤、83,143.