报告基本信息 - 报告为中国神华能源股份有限公司2020年中期报告[1] - 报告未经审计，毕马威会计师事务所出具了审阅报告[1] - 公司董事长为王祥喜，总会计师为许山成，会计机构负责人为班军[1] - 公司中文简称为中国神华，英文名称为China Shenhua Energy Company Limited [8] - 公司法定代表人为王祥喜[8] - 于香港上市规则下的公司授权代表为王祥喜、黄清[8] 利润分配与预案情况 - 经董事会审议，报告期无利润分配预案或公积金转增股本预案[1] 公司合规情况 - 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[2] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[2] 公司风险说明 - 公司在“经营情况的讨论与分析”中说明了面临的安全环保、国际化经营等风险[2] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年上半年公司收入105,016百万元，较2019年上半年下降9.8%[13] - 2020年上半年公司本期利润24,784百万元，较2019年上半年下降14.5%[13] - 2020年上半年归属于本公司所有者的本期利润20,370百万元，较2019年上半年下降16.0%[13] - 2020年上半年基本每股盈利1.024元/股，较2019年上半年下降16.0%[13] - 2020年上半年经营活动现金净流入53,720百万元，较2019年上半年增长30.9%[13] - 截至2020年6月30日，公司资产总计580,277百万元，较2019年末增长3.1%[14] - 截至2020年6月30日，公司负债合计161,020百万元，较2019年末增长12.7%[14] - 截至2020年6月30日，公司权益合计419,257百万元，较2019年末下降0.2%[14] - 截至2020年6月30日，公司总市值为388亿美元[21] - 2020年上半年公司息税折旧摊销前盈利1050.16亿元，2019年上半年为1163.65亿元，变化 -9.8%[28] - 2020年上半年公司归属所有者的本期利润247.84亿元，2019年上半年为289.96亿元，变化 -14.5%[28] - 2020年上半年公司经营活动现金净流入537.2亿元，2019年上半年为410.43亿元，变化30.9%[28] - 2020年上半年公司收入105,016百万元，2019年上半年为116,365百万元，完成年度经营目标48.6%，同比下降9.8%[38] - 2020年上半年公司实现本期利润24,784百万元，2019年上半年为28,996百万元，同比下降14.5%[38] - 2020年上半年归属公司所有者的本期利润20,370百万元，2019年上半年为24,240百万元，基本每股盈利1.024元/股，2019年上半年为1.219元/股，同比下降16.0%[38] - 2020年上半年期末总资产回报率4.3%，2019年上半年为5.1%，下降0.8个百分点[38] - 2020年上半年期末净资产收益率5.8%，2019年上半年为7.2%，下降1.4个百分点[38] - 2020年上半年息税折旧摊销前盈利41,142百万元，2019年上半年为47,622百万元，下降13.6%[38] - 2020年6月30日每股股东权益17.67元/股，2019年12月31日为17.90元/股，下降1.3%[38] - 2020年6月30日资产负债率27.7%，2019年12月31日为25.4%，上升2.3个百分点[38] - 2020年6月30日总债务资本比9.6%，2019年12月31日为10.6%，下降1.0个百分点[38] - 2020年上半年公司收入1050.16亿元，同比下降9.8%，主要因煤炭、售电等业务量价下降[39][40][41] - 2020年上半年公司经营成本699.57亿元，同比下降8.8%，外购煤成本降幅最大为20.6%[39][42] - 2020年上半年公司其他利得及损失2.36亿元，同比下降87.4%，因2019年确认一次性投资收益[39][44] - 2020年上半年公司信用减值损失2.73亿元，主要是应收售煤款减值[39][44] - 2020年上半年公司财务成本10.04亿元，同比下降37.0%，因归还部分长期借款[39][44] - 2020年上半年公司应占联营公司损益4.84亿元，同比增长152.1%，投资收益增加[39][44] - 2020年上半年公司所得税65.07亿元，同比下降18.0%，平均所得税率20.8%，降0.7个百分点[39][44] - 2020年上半年公司经营活动现金净流入537.2亿元，同比增长30.9%，神华财务贡献大[39][45] - 2020年上半年公司投资活动现金净流入419.4亿元，同比增长58.5%，因理财产品到期收回[39][45] - 2020年上半年公司融资活动现金净流出294.89亿元，同比增长216.6%，因派息和偿债增加[39][45] - 2020年上半年研发投入3.06亿元，同比增长67.2%，研发投入资本化比例为19.9%，研发投入总额占收入比例为0.3%[46] 公司业务板块情况 - 公司主营煤炭、电力生产销售，铁路、港口和船舶运输，煤制烯烃等业务，采用煤电路港航化一体化经营模式[17] 各业务板块数据关键指标变化 煤炭板块 - 煤炭板块商品煤产量145.6百万吨[24] - 2020年公司煤炭产量目标2.68亿吨，上半年完成1.456亿吨，完成比例54.3%，同比增长5.5%[28] - 2020年公司煤炭销售量目标4.03亿吨，上半年完成2.053亿吨，完成比例50.9%，同比增长5.5%[28] - 2020年上半年商品煤产量1.456亿吨，2019年上半年为1.454亿吨，变化0.1%[28] - 2020年上半年公司煤炭销售量205.3百万吨，完成年度经营目标的50.9%，同比下降5.4%[54] - 2020年上半年公司平均煤炭销售价格398元/吨，同比下降5.2%[54] - 2020年上半年对已签署三年期电煤长协合同客户的销售量为57.3百万吨，占煤炭销售量的27.9%[54] - 2020年上半年对前五大国内煤炭客户销售量为73.2百万吨，占国内销售量的35.9%[55] - 2020年上半年对最大客户国家能源集团的销售量为63.0百万吨，占国内销售量的30.9%[55] - 2020年上半年通过销售集团销售煤炭197.7百万吨，占比96.3%，价格407元/吨，销售量同比下降5.4%，价格同比下降5.1%[56] - 2020年上半年对外部客户销售煤炭181.9百万吨，占比88.6%，价格403元/吨，销售量同比下降3.2%，价格同比下降5.6%[58] - 2020年上半年国内销售煤炭204.0百万吨，占比99.4%，价格397元/吨，销售量同比下降4.9%，价格同比下降5.3%[59] - 2020年上半年原煤生产百万吨死亡率为0[60] - 2020年6月30日，中国标准下集团煤炭保有资源量298.3亿吨，较2019年底减少1.6亿吨；保有可采储量145.6亿吨，较2019年底减少1.2亿吨；JORC标准下煤炭可售储量78.8亿吨，较2019年底减少1.4亿吨[62] - 2020年上半年煤炭分部收入842.01亿元，2019年上半年为936.38亿元，同比下降10.1%；经营成本661.04亿元，2019年上半年为722.05亿元，同比下降8.4%；毛利率21.5%，较2019年上半年下降1.4个百分点；经营利润155.69亿元，2019年上半年为192.11亿元，同比下降19.0%；经营利润率18.5%，较2019年上半年下降2.0个百分点[64] - 2020年上半年国内煤炭产品收入810.64亿元，成本599.77亿元，毛利210.87亿元，毛利率26.0%；出口及境外收入6860万元，成本5700万元，毛利1160万元，毛利率16.9%；合计收入817.50亿元，成本605.47亿元，毛利212.03亿元，毛利率25.9%[65] - 2020年上半年自产煤单位生产成本126.9元/吨，较2019年上半年的120.3元/吨增长5.5%；其中修理及维护成本增长7.1%，主要因部分采掘设备老化检修周期缩短；其他成本增长10.7%，主要因搬迁补偿费同比增加[66] - 2020年上半年外购煤成本191.11亿元，2019年上半年为240.73亿元，同比下降20.6%，主要是外购煤销售量及单位采购成本同比下降[67] 运输板块 - 运输板块自有铁路运输周转量133.3十亿吨公里，黄骅港和天津煤码头装船量合计1.152亿吨，航运周转量42.9十亿吨海里[24] - 2020年上半年自有铁路运输周转量1911.1十亿吨公里，2019年上半年为2407.3十亿吨公里，变化 -20.6%[28] - 2020年上半年黄骅港装船量9370万吨，2019年上半年为1.006亿吨，变化 -6.9%[28] - 2020年自有港口销售量106.4百万吨，2019年为112.8百万吨，下降5.7%；自有铁路销售量133.3百万吨，2019年为142.9百万吨，下降6.7%[38] - 2020年上半年自有铁路运输周转量达1333亿吨公里，2019年上半年为1429亿吨公里，同比下降6.7%；为外部客户提供铁路运输服务的周转量为121亿吨公里，2019年上半年为159亿吨公里，同比下降23.9%[82] - 2020年上半年铁路分部收入181.88亿元，2019年上半年为201.74亿元，同比下降9.8%；经营成本88.43亿元，2019年上半年为100.43亿元，同比下降11.9%；毛利率51.4%，较2019年上半年上升1.2个百分点；经营利润88.57亿元，2019年上半年为96.08亿元，同比下降7.8%；经营利润率48.7%，较2019年上半年上升1.1个百分点[84] - 2020年上半年铁路分部单位运输成本为0.061元/吨公里，2019年上半年为0.064元/吨公里，同比下降4.7%[84] - 2020年上半年黄骅港煤炭装船量9370万吨，2019年上半年为10060万吨，同比下降6.9%；杂货装船量32.5万吨，同比增长5.5%；油品装船量282.1万吨，同比增长8.9%[85] - 2020年上半年天津煤码头煤炭装船量2150万吨，2019年上半年为2210万吨，同比下降2.7%；非煤运输量达175.8万吨，同比翻番[85] - 2020年上半年港口分部收入29.34亿元，2019年上半年为29.52亿元，同比下降0.6%；经营成本15.12亿元，2019年上半年为14.71亿元，同比增长2.8%；毛利率48.5%，较2019年上半年下降1.7个百分点；经营利润12.93亿元，2019年上半年为13.49亿元，同比下降4.2%；经营利润率44.1%，较2019年上半年下降1.6个百分点[86] - 2020年上半年航运货运量5130万吨，较2019年上半年的5480万吨下降6.4%；航运周转量429亿吨海里，较2019年上半年的447亿吨海里下降4.0%[87] - 2020年上半年航运分部收入13.06亿元，较2019年上半年的15.88亿元下降17.8%；经营成本12.01亿元，较2019年上半年的14.2亿元下降15.4%；毛利率8.0%，较2019年上半年下降2.6个百分点；经营利润0.28亿元，较2019年上半年的0.94亿元下降70.2%；经营利润率2.1%，较2019年上半年下降3.8个百分点[88] - 2020年上半年航运分部单位运输成本为0.028元/吨海里，较2019年上半年的0.032元/吨海里下降12.5%[88] 电力板块 - 电力板块完成发电量62.82十亿千瓦时，燃煤发电机组平均利用小时达2,031小时，较全国平均水平高出37小时[24] - 2020年公司发电量目标1451亿千瓦时，上半年完成628.2亿千瓦时，完成比例43.3%，同比增长5.5%[28] - 总发电量为1429亿千瓦时，较之前的1333亿千瓦时增长7.2%[1] - 总售电量为74.96亿千瓦时，较之前的58.76亿千瓦时增长27.6%[1] - 2020年上半年集团发电量628.2亿千瓦时，2019年上半年为799.0亿千瓦时，同比下降21.4%（按可比口径，同比下降5.0%），完成年度经营目标的43.3%；总售电量587.6亿千瓦时，2019年上半年为749.6亿千瓦时，同比下降21.6%（按可比口径，同比下降

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入105016百万元同比下降9.8%[14] - 归属于上市公司股东的净利润20658百万元同比下降14.8%[14] - 归属于公司股东的净利润206.58亿元，同比下降14.8%[21][26] - 基本每股收益1.039元同比下降14.8%[15] - 基本每股收益1.039元，同比下降14.8%[21][26] - 加权平均净资产收益率5.91%同比下降1.41个百分点[15] - 息税折旧摊销前盈利同比下降11.0%至405.08亿元[27] - 期末总资产回报率4.3%（同比下降0.8个百分点），净资产收益率5.9%（同比下降1.3个百分点）[27] - 营业收入同比下降9.8%至1050.16亿元，主要因煤炭销量降5.4%及售价降5.2%、售电量降21.6%[28][30] - 公司营业收入842.01亿元，同比下降10.1%，营业成本601.37亿元，同比下降9.7%[53] - 毛利率28.6%，同比下降0.2个百分点，经营收益率18.7%，同比下降2.0个百分点[53] - 营业收入同比下降13.8%至226.04亿元，主要因售电量下降及疫情影响[68] - 营业成本同比下降18.2%至158.83亿元，因燃煤采购成本降低及发电量减少[68] - 毛利率上升3.8个百分点至29.7%[68] - 燃煤发电售电收入同比下降19.8%至195.96亿元[69] - 航运分部营业收入同比下降17.8%至13.06亿元，营业成本下降15.5%至11.81亿元[79] - 煤化工分部营业收入下降21.9%至24.09亿元，营业成本下降6.0%至22.14亿元[83] - 境外市场收入同比增长65.3%至24.04亿元，主要因印尼爪哇电厂投产[84] - 境内市场收入下降10.7%至1026.12亿元，占总收入97.7%[84] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本同比下降9.5%至605.68亿元，其中外购煤成本降20.6%至191.11亿元[32] - 研发费用同比大幅增长91.4%至2.45亿元[28] - 研发投入总额306百万元，其中资本化比例19.9%，费用化研发投入245百万元[36] - 研发投入同比增长67.2%，2019年上半年为183百万元[36] - 自产煤单位生产成本同比增长5.2%至116.7元/吨[55] - 外购煤成本同比下降20.6%至191.11亿元[56] - 单位售电成本同比下降1.1%至255.7元/兆瓦时[69] - 港口分部营业成本同比上升8.1%至12.75亿元，因外部疏浚服务增加[77] - 航运单位运输成本同比下降9.7%至0.028元/吨海里[79] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额53720百万元同比上升30.9%[14] - 剔除财务公司影响后经营活动现金流量净额32175百万元同比下降5.9%[14] - 经营活动现金流量净额同比增长30.9%至537.2亿元，其中财务公司业务贡献净流入215.45亿元（同比增215.0%）[28][34] - 投资活动现金流量净流入419.4亿元（同比增58.5%），主因银行理财产品到期收回[29][35] 业务线表现：煤炭 - 商品煤产量145.6百万吨[22] - 商品煤产量145.6百万吨（同比微增0.1%），但煤炭销售量205.3百万吨（同比下降5.4%）[31] - 商品煤产量145.6百万吨，同比增长0.1%，完成年度目标54.3%[41] - 煤炭销售量205.3百万吨，同比下降5.4%，完成年度目标50.9%[44] - 平均煤炭销售价格398元/吨，同比下降5.2%[44] - 对前五大国内客户煤炭销售量73.2百万吨，占国内销售量35.9%[44] - 公司2020年上半年总销售量205.3百万吨，同比下降5.4%，平均不含税价格398元/吨，同比下降5.2%[45][46][47] - 年度长协销售量88.3百万吨，同比下降10.9%，占销售总量43.0%，价格382元/吨，同比微涨0.3%[45] - 月度长协销售量73.7百万吨，同比下降14.2%，占销售总量35.9%，价格441元/吨，同比下降8.3%[45] - 现货销售量35.7百万吨，同比大幅增长48.8%，占销售总量17.4%，价格397元/吨，同比下降10.2%[45] - 对外部客户销售量181.9百万吨，同比下降3.2%，占销售总量88.6%，价格403元/吨，同比下降5.6%[46] - 下水煤销售量119.5百万吨，同比下降7.0%，占销售总量58.2%，价格451元/吨，同比下降6.6%[47] - 煤炭保有资源量298.3亿吨，较2019年底减少1.6亿吨，可采储量145.6亿吨，减少1.2亿吨[50] - 预提复垦费用余额34.80亿元，为生态建设提供资金保障[49] - 煤炭分部经营收益占比51%，运输分部33%，发电分部16%[37] 业务线表现：运输 - 自有铁路运输周转量133.3十亿吨公里[22] - 黄骅港和天津煤码头装船量合计1.152亿吨[22] - 航运周转量42.9十亿吨海里[22] - 自有铁路运输周转量同比下降6.7%至133.3十亿吨公里[72] - 黄骅港煤炭装船量同比下降6.9%至93.7百万吨[76] - 航运货运量同比下降6.4%至51.3百万吨[78] - 航运分部毛利率下降2.4个百分点至9.6%，经营收益同比暴跌70.2%至2800万元[79] 业务线表现：发电 - 完成发电量62.82十亿千瓦时[23] - 燃煤发电机组平均利用小时2031小时，较全国平均水平高37小时[23] - 总发电量62.82十亿千瓦时（同比下降21.4%），总售电量58.76十亿千瓦时（同比下降21.6%）[31] - 完成发电量62.82十亿千瓦时[23] - 总发电量同比下降21.4%至628.2亿千瓦时[57] - 燃煤发电机组总装机容量29,854兆瓦占总量96.5%[60] - 燃煤机组平均利用小时数同比下降8.3%至2,031小时[63] - 市场化交易电量占比达50.3%共计295.8亿千瓦时[65] - 发电分部资本开支15.46亿元用于多个新建机组项目[66] - 河北地区燃煤发电量同比下降20.7%至103.3亿千瓦时[59] - 广西地区燃煤发电量同比大幅增长62.0%至14.9亿千瓦时[59] - 发电厂用电率上升0.23个百分点至5.85%[63] - 发电分部耗用中国神华煤炭占比76.5%，总量28.5百万吨[71] 业务线表现：煤化工 - 聚烯烃产品销量34.62万吨[23] - 煤化工分部毛利率骤降15.5个百分点至8.1%，经营收益由盈转亏至-7800万元[83] - 聚乙烯销售量下降2.4%至18.2万吨，聚丙烯销售量下降3.8%至16.42万吨[81] - 煤化工耗煤量下降4.2%至230万吨[81] 各地区表现 - 境外资产总额14923百万元占总资产比例2.6%[19] - 河北地区燃煤发电量同比下降20.7%至103.3亿千瓦时[59] - 广西地区燃煤发电量同比大幅增长62.0%至14.9亿千瓦时[59] 管理层讨论和指引 - 公司2020年上半年中期财务报表未经审计，由毕马威华振会计师事务所出具审阅报告[1] - 公司董事会应出席董事9人，实际出席董事9人，会议审议批准本报告[1] - 公司董事长王祥喜、总会计师许山成及会计机构负责人班军声明保证财务报告真实准确完整[1] - 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[1] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[1] - 公司无宣派半年度股息包括现金分红计划[113] - 公司聘请毕马威华振会计师事务所特殊普通合伙为2020年度A股审计师[119] - 公司聘请毕马威会计师事务所为2020年度H股审计师[119] - 公司与国家能源集团续签煤炭互供协议等确定2020-2022年交易上限[124] - 公司批准与国家能源集团签订金融服务协议自增资交割日起生效[124] - 公司2019年度股东周年大会于2020年5月29日召开各项议案均获通过[111] - 国家能源集团承诺不与公司主营业务发生竞争并授予优先收购权[116] - 公司完成收购宁东电力100%股权等三项资产履行避免同业竞争承诺[116] - 公司无涉及重大诉讼仲裁事项财务状况不受非重大案件影响[121] - 公司作为国家能源集团下属煤炭业务整合平台，将择机行使优先交易及选择权、优先受让权[183] - 报告期内，公司治理状况符合中国证监会规范性文件要求，业务、人员、资产、机构、财务具有独立性[183] 关联交易 - 向国家能源集团销售产品和提供劳务的关联交易总金额为283.57亿元，占公司营业收入27.0%[125] - 与国家能源集团煤炭互供协议中，公司销售金额248.14亿元，占同类交易33.9%；采购金额33.15亿元，占同类交易17.3%[126] - 与国家能源集团产品和服务互供协议交易金额35.43亿元，其中商品类28.21亿元占同类11.9%，劳务类7.22亿元占同类9.9%[126] - 与中国国家铁路集团持续关连交易框架协议交易金额6.55亿元，占同类0.8%[126] - 吸收国家能源集团成员单位存款余额507.83亿元，接近交易上限650亿元[127] - 对国家能源集团成员单位贷款及融资租赁余额254.81亿元，接近交易上限300亿元[127] - 关联债权债务往来中，向关联方提供资金期末余额94.802亿元，关联方向公司提供资金87.385亿元[131] 担保情况 - 公司对外担保总额37.1827亿元，占归属于公司股东净资产比例1.1%[135] - 为资产负债率超过70%的被担保对象提供债务担保金额36.2507亿元[135] - 本报告期内对子公司担保发生额合计34.8645亿元[134] - 公司担保总额为3,718.27百万元，其中子公司间担保金额约3,539.75百万元[137][138] - 公司持股56.61%的神宝能源为两伊铁路公司提供最高207.47百万元连带责任担保[137] - 神宝能源已按股比代两伊铁路公司偿还借款本金50.48百万元并全额计提减值[137] - 两伊铁路公司资产负债率达154%且经营恶化[137] - 公司持股40%的珠海煤码头提供反担保金额上限合计3.36亿元[138] - 珠海煤码头已贷款2.33亿元并按期偿付本息[138] 委托理财与贷款 - 公司报告期委托理财发生额33,200百万元，期末未到期本金余额为0[139] - 委托理财最高单笔金额5,000百万元，年化收益率3.50%[140] - 委托理财实际收益总额约391.8百万元（根据明细表累计计算）[140][141] - 委托理财资金全部投向债券、存款等高流动性资产及货币市场工具[140] - 公司委托理财全部到期收回，未发生兑付问题且未计提减值准备[142] - 委托理财产品年化收益率在3.10%至3.85%之间，上半年实际收益总额88.6百万元[143] - 委托贷款本报告期发生额457.4百万元，期末未到期本金余额420.0百万元[144] - 对参股公司三新铁路委托贷款37.4百万元逾期未收回，利率6%[145] - 对参股公司亿利化学委托贷款420.0百万元，利率4.75%，上半年实际收益9百万元[145] 精准扶贫 - 公司计划投入定点扶贫县帮扶资金8,100万元，引进帮扶资金110万元[147] - 上半年精准扶贫实际支出11,126.89万元，实施项目33个[148] - 教育脱贫投入资金6,613.25万元，占扶贫总投入59.4%[150] - 产业发展脱贫项目投入143.64万元，开展2个产业扶贫项目[149] - 职业技能培训投入200万元，培训883人次[149] - 2020年上半年公司直接投入帮扶资金全部拨付到位，组织布拖县新增帮扶项目9个，新增帮扶资金2908.89万元[151] - 引入外部帮扶资金118万元，项目已实施完毕并投用[151] - 完成行政村班子成员、第一书记、驻村工作队员培训541人，组织贫困劳动力技能人才专题培训690人[151] - 对四川省布拖县累计投入帮扶资金16658.47万元，实施精准扶贫项目41个[151] - 教育扶贫累计投入资金10424.25万元，新建3所小学和5所幼儿园，设立2项教育基金，捐建爱心书屋20个[151] - 健康扶贫累计投入资金2265万元，购置医疗设备40多台/套，实施艾防母婴阻断和先心病筛查救治[151] - 志智双扶累计投入资金620万元，举办培训班13期，开展培训150余期，培训6034人次[151] - 通过国家能源集团公益基金会开展教育医疗扶贫，资金支出2895.04万元[152] - 9家子分公司对口支援贫困村捐赠资金8133万元，实施项目31个[152] 环保与排放 - 国家重点监控污染源企业主要污染物排放量：二氧化硫0.42万吨、氮氧化物0.83万吨、烟尘0.07万吨、化学需氧量280.86吨[154] - 神华亿利能源公司电厂SO2排放总量540吨，占核定年排放总量3200吨的16.88%[156] - 神华亿利能源公司电厂NOX排放总量1181吨，占核定年排放总量3200吨的36.91%[156] - 锦界能源SO2排放总量495吨，占核定年排放总量4780吨的10.36%[156] - 台山电力烟尘平均排放浓度为1.77 mg/Nm³，远低于20 mg/Nm³的核定标准[156] - 江油发电厂NOX超标排放17小时，防治污染设施运行率为99.53%[157] - 四川巴蜀江油燃煤发电公司NOX超标排放10小时，防治污染设施运行率为99.81%[157] - 神东电力店塔电厂NOX超标排放3小时，排放总量340吨占核定年总量1474.02吨的23.07%[157] - 福建晋江热电公司NOX平均排放浓度99.82 mg/Nm³，接近核定标准831.11吨的等效浓度限值[157] - 沧东电力烟尘排放总量41吨，占核定年排放总量292.06吨的14.04%[157] - 定州电力烟尘排放总量21吨，占核定年排放总量521.86吨的4.02%[157] - 柳州电力SO2排放总量46吨，平均浓度8.49 mg/Nm³，核定年排放总量3727.2吨[158] - 神华福能（福建雁石）发电公司SO2小时均值排放浓度超标2次，NOX超标1次[158] - 神东电力大柳塔热电厂SO2排放总量56吨，平均浓度72 mg/Nm³，核定年排放总量290.9吨[158] - 包头煤化工COD排放总量61.25吨，平均浓度47.95 mg/L，核定年排放总量150吨[159] - 锦界能源（煤矿）COD排放总量186.92吨，平均浓度16 mg/L[159] - 神东煤炭大柳塔煤矿大柳塔井COD排放总量30.02吨，平均浓度16 mg/L[159] - 四川能源江油发电厂COD排放总量1.06吨，平均浓度6.07 mg/L[159] - 四川巴蜀江油燃煤发电有限公司COD排放总量1.61吨，平均浓度6.07 mg/L[159] - 包头煤化工固体危废排放121.02吨，均合规处置无外排[160] - 寿光电力因氮氧化物日均排放浓度超标0.64倍被处罚10万元[164] 主要子公司表现 - 神东煤炭2020年上半年归属于母公司股东的净利润为56.13亿元，同比下降26.3%，主要因煤炭销售量下降[92] - 朔黄铁路2020年上半年归属于母公司股东的净利润为39.84亿元，同比基本持平[92] - 锦界能源2020年上半年归属于母公司股东的净利润为14.22亿元，同比下降17.6%[92] - 销售集团2020年上半年归属于母公司股东的净利润为9.76亿元，同比下降33.4%，主要因煤炭销售量下降[92] - 准格尔能源2020年上半年归属于母公司股东的净利润为9.6亿元，

收入和利润（同比环比） - 营业收入510.77亿元人民币，同比下降10.4%[4] - 归属于上市公司股东的净利润98.07亿元人民币，同比下降22.1%[4] - 营业收入同比下降10.4%至510.77亿元（去年同期570.11亿元）[13] - 利润总额同比下降19.2%至147.17亿元（去年同期182.22亿元）[13] - 归母净利润同比下降22.1%至98.07亿元（去年同期125.87亿元）[13] - 营业总收入同比下降10.4%至510.77亿元，较去年同期570.11亿元减少59.34亿元[37] - 归属于母公司股东的净利润同比下降22.1%至98.07亿元，去年同期为125.87亿元[37] - 基本每股收益同比下降22.1%至0.493元/股，去年同期为0.633元/股[38] - 营业收入同比增长7.3%至125.76亿元[40] - 净利润同比下降49.2%至39.34亿元[40] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降8.5%至302.62亿元（去年同期330.69亿元）[14] - 管理费用同比下降13.5%至37.65亿元（去年同期43.52亿元）[14] - 财务费用同比上升33.9%至6.36亿元（去年同期4.75亿元）[14] - 研发费用增长82.0%至0.91亿元，去年同期为0.50亿元[37] - 研发费用同比增长75%至3500万元[40] 煤炭业务表现 - 商品煤产量7440万吨，同比增长4.1%[8] - 煤炭销售量9840万吨，同比下降6.4%[8] - 煤炭销售量下降6.4%至9840万吨，平均售价下降0.5%至409元/吨[20] - 营业收入下降7.6%至410.69亿元，主要受煤炭销量及售价下降影响[21] - 自产煤单位生产成本上升1.0%至118.2元/吨，其中折旧及摊销增长5.7%[22] - 现货煤销售占比提升至13.1%，价格同比上涨18.2%至436元/吨[19] 发电业务表现 - 总发电量274.6亿千瓦时，同比下降15.8%[8] - 总售电量257.1亿千瓦时，同比下降16.0%[8] - 发电量下降40.8%至274.6亿千瓦时，平均利用小时减少21.0%至888小时[23] - 售电价下降0.3%至344元/兆瓦时，境外售电价下降10.5%至516元/兆瓦时[23] - 发电业务总装机容量减少100兆瓦至30,929兆瓦，其中燃煤发电减少100兆瓦至29,854兆瓦[24] - 发电业务营业收入同比下降36.3%至958.8亿元，营业成本同比下降36.8%至724.4亿元[25] - 发电业务毛利率上升0.6个百分点至24.4%，平均售电成本同比增长6.8%至279.3元/兆瓦时[25] 运输及港口业务表现 - 黄骅港装船量4480万吨，同比下降6.3%[8] - 神华天津煤码头装船量1080万吨，同比增长14.9%[8] - 铁路分部营业收入同比下降7.6%至892.1亿元，毛利率下降1.8个百分点至62.5%[26] - 港口分部营业收入同比增长2.6%至140.4亿元，毛利率下降2.5个百分点至54.5%[26] - 航运分部营业收入同比下降17.2%至62.3亿元，毛利率上升1.5个百分点至12.8%[26] 煤化工业务表现 - 煤化工分部营业收入同比下降29.8%至115.2亿元，毛利率大幅下降17.5个百分点至7.1%[26] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额299.84亿元人民币，同比下降3.2%[4] - 经营活动现金流量净额下降3.2%至299.84亿元，其中财务公司分部现金流增长97.9%[17] - 投资活动现金流量净额由负转正至147.79亿元，同比增长375.0%，因银行理财产品到期收回[17] - 经营活动现金流量净额同比下降3.2%至299.84亿元[42] - 投资活动现金流量净额由负转正至147.79亿元[42] - 销售商品收到现金同比下降16.2%至554.35亿元[42] - 支付职工现金同比增长36.7%至59.6亿元[42] 资产和金融项目变动 - 货币资金增加76.7%至909.63亿元，主要因理财产品到期收回及财务公司存款增加[16] - 交易性金融资产减少40.1%至200.23亿元，因部分理财产品到期收回[16] - 货币资金增长27.5%至948.66亿元，较上年末744.24亿元增加204.42亿元[34] - 交易性金融资产下降39.9%至200.23亿元，较上年末333.34亿元减少133.11亿元[34] - 应收账款下降15.9%至77.74亿元，较上年末92.43亿元减少14.69亿元[34] - 期末现金及现金等价物余额同比增长0.96%至808.94亿元[43] 投资收益和利息收入 - 投资收益同比下降40.7%至7.85亿元（去年同期13.24亿元）[15] - 投资收益下降40.7%至7.85亿元，去年同期为13.24亿元[37] - 母公司投资收益同比下降76%至12.69亿元[40] - 利息收入同比下降47.8%至2.61亿元[40] 负债和权益变动 - 总负债增长7.0%至1528.01亿元，较上年末1428.65亿元增加99.36亿元[32] - 归属于母公司所有者权益增长2.9%至3619.72亿元，较上年末3519.28亿元增加100.44亿元[32] 股东结构 - 股东总数196,773户，其中A股股东194,654户（占比98.92%），H股股东2,119户（占比1.08%）[9] - 国家能源投资集团持股13,812,709,196股（占比69.45%）为第一大股东[9] - HKSCC NOMINEES LIMITED持股3,390,391,222股（占比17.05%）为第二大股东[9] 行业和市场环境 - 一季度全国原煤产量同比下降0.5%至8.3亿吨，煤炭进口量同比增长28.4%至9,578万吨[28] - 环渤海动力煤价格指数一季度平均为555元/吨，同比下降19元/吨[28] - 全国规模以上电厂火电发电量同比下降8.2%[28] 财务比率 - 加权平均净资产收益率2.75%，同比下降1.02个百分点[5]

财务报告审批与股息分配 - 2019年度报告经公司第四届董事会第二十五次会议批准，应出席董事9人，亲自出席8人[2] - 董事会建议以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，派发2019年度末期股息现金1.26元/股（含税）[2] - 按2019年12月31日总股本19,889,620,455股计算，共计派发股息25,061百万元（含税）[2] - 2019年度末期股息1.26元/股，同比增长43.2%[45] 合资公司组建与财务报表调整 - 公司与国电电力以各自持有相关火电公司股权及资产共同组建合资公司，相关股权和资产于2019年1月31日完成交割[3] - 自交割日起，公司出资的相关电厂的资产负债及2019年1月31日后的损益不再纳入合并财务报表范围[3] - 公司与国电电力以相关火电公司股权及资产组建合资公司，2019年1月31日完成交割[81] - 交割日后，公司出资产所涉电厂资产负债及2019年1月31日后损益不再纳入合并报表，增加对合资公司长期股权投资并按权益法计量[81] 财务数据关键指标变化 - 2019年公司收入2418.71亿元，较2018年减少8.4%[33] - 2019年本年利润497.77亿元，较2018年减少8.1%[33] - 2019年归属本公司所有者的本年利润417.07亿元，较2018年减少5.5%[33] - 2019年基本每股盈利2.097元/股，较2018年减少5.5%[33] - 2019年经营活动现金净流入631.06亿元，较2018年减少28.5%[33] - 2019年末资产总计5630.83亿元，较2018年末减少4.8%[34] - 2019年末负债合计1428.65亿元，较2018年末减少21.8%[34] - 2019年末权益合计4202.18亿元，较2018年末增加2.8%[34] - 2019年末归属本公司所有者的权益3560.77亿元，较2018年末增加7.4%[34] - 2019年末期末总股本198.9亿元，与2018年末持平[34] - 2019年公司本年利润241871百万元，2018年为264101百万元，同比变化-8.4%[51] - 2019年公司息税折旧摊销前盈利49777百万元，2018年为54164百万元，同比变化-8.1%[51] - 2019年公司归属本公司所有者的本年利润86992百万元，2018年为97363百万元，同比变化-10.7%[51] - 2019年公司基本每股盈利2.097元/股，2018年为2.219元/股，同比变化-5.5%[51] - 2019年公司经营活动现金净流入63106百万元，2018年为88248百万元，同比变化-28.5%[51] - 2019年公司剔除神华财务公司影响后经营活动现金净流入66768百万元，2018年为77588百万元，同比变化-13.9%[51] - 2019年公司实现归属于本公司所有者的本年利润417.07亿元，基本每股盈利2.097元/股，同比下降5.5%[77] - 2019年收入2418.71亿元，完成目标109.3%，同比下降8.4%；经营成本1649.79亿元，完成目标114.5%，同比下降5.0%[78] - 2019年销售、一般及行政费（含研发费用），财务成本净额126.92亿元，完成目标94.0%，同比下降15.2%[78] - 2019年末总资产回报率8.8%，较2018年下降0.4个百分点；净资产收益率11.7%，较2018年下降1.6个百分点[79] - 2019年息税折旧摊销前盈利869.92亿元，较2018年下降10.7%[79] - 2019年末每股股东权益17.90元/股，较2018年增长7.4%；资产负债率25.4%，较2018年下降5.5个百分点；总债务资本比10.6%，较2018年下降2.3个百分点[79] - 2019年公司收入241,871，较2018年的264,101下降8.4%[82] - 2019年公司经营成本164,979百万，较2018年的173,677百万下降5.0%[82][85] - 2019年公司研发费用较2018年增长107.0%，从454增至940[82] - 2019年经营活动现金净流入同比下降28.5%，剔除神华财务公司影响后同比下降13.9%；投资活动现金净流出同比下降12.7%；融资活动现金净流出同比下降16.9%[96] - 勘探及评估资产本年末数484百万元，占总资产0.1%，较上年末减少49.1%[98] - 使用权资产本年末数18,690百万元，占总资产3.3%，因适用新租赁准则确认[98] - 于联营公司的权益本年末数40,539百万元，占总资产7.2%，较上年末增加303.5%[98] - 应收账款及应收票据本年末数10,436百万元，占总资产1.9%，较上年末减少20.1%[98] - 现金及现金等价物本年末数41,827，占总资产比例7.4%，较上年末变动-32.4%[99] - 持有待售资产本年末数为0，占总资产比例0.0%，较上年末变动-100.0%[99] - 合同负债本年末数4,784，占总资产比例0.8%，较上年末增长40.5%[99] - 债券本年末数3,460，占总资产比例0.6%，较上年末变动-49.3%[99] - 2019年集团经营利润率18.6%，同比上升4.2个百分点[134] - 2019年来源于境内市场的对外交易收入2388.89亿元，占比98.8%，同比下降8.6%；来源于境外市场的对外交易收入29.82亿元，同比增长7.6%[152][153] - 2019年公司股权投资330.47亿元，同比增长1512.8%，主要是确认对合资公司的长期股权投资成本272.13亿元等[154] - 2019年末衍生金融工具公允价值为1.01亿元；集团所持对被投资方无重大影响的非交易性股权投资为17.89亿元，2019年其他权益工具投资所得税前公允价值变动额为0.02亿元[156] - 2019年以公允价值计量的金融资产合计期初余额332.63亿元，期末余额352.24亿元，当期变动19.61亿元，对当期利润影响金额7.81亿元[158] - 截至2019年末，集团持有动力煤期货4000手，2019年公允价值变动损失0.17百万元[159] - 公司对1.5亿美元债务进行汇率套期保值，截至2019年末仍在履约阶段，2019年公允价值变动收益26百万元[160] - 2019年末存款余额109,920百万元，较2018年末增长27.6%；贷款余额43,003百万元，较2018年末增长23.1%[176] - 2019年签订贷款额度24,188百万元，发放贷款额度16,162百万元，担保贷款额度和拒发贷款额度均为0 [179] - 2020年公司商品煤产量目标2.68亿吨，较2019年实际的2.827亿吨减少5.2%[197] - 2020年煤炭销售量目标4.03亿吨，较2019年实际的4.471亿吨减少9.9%[197] - 2020年发电量目标1451亿千瓦时，较2019年实际的1535.5亿千瓦时减少5.5%[197] - 2020年收入目标2163亿元，较2019年实际的2418.71亿元减少10.6%[197] - 2020年经营成本目标1484亿元，较2019年实际的1649.79亿元减少10.0%[197] - 2020年销售、一般及行政费（含研发费用）和财务成本净额目标143亿元，较2019年实际的126.92亿元增长12.7%[197] - 公司自产煤单位生产成本2020年同比增长约8%，2019年同比增长16.1%[197] - 2020年公司资本开支计划总额318.3亿元，2019年完成195.21亿元[199] - 2020年煤炭业务资本开支计划56.1亿元，2019年完成52.91亿元[199] - 2020年发电业务资本开支计划121.5亿元，2019年完成68.28亿元[199] 各业务线数据关键指标变化 - 煤炭业务 - 2019年公司煤炭销售量4.471亿吨，商品煤产量2.827亿吨[39] - 截至2019年12月31日，中国标准下公司煤炭保有资源量299.9亿吨、保有可采储量146.8亿吨，JORC标准下煤炭可售储量80.2亿吨[39] - 总售电量为144.04十亿千瓦时，较之前的267.59十亿千瓦时下降46.2%[1] - 聚烯烃产品销售量为621.3千吨，较之前的613.1千吨增长1.3%[1] - 国内煤炭销售方面，华北地区2019年销售量442.3百万吨，占比100.0%，较2018年的456.4百万吨下降3.1%[1] - 人工成本方面，2019年为7686百万元，占比27.0%，2018年为6389百万元，占比21.2%[1] - 修理和维护成本2019年为284.8百万元，占比9.4%，2018年为300.7百万元，占比27.4%[1] - 折旧及摊销成本2019年为2680百万元，占比17.4%，2018年为2661百万元，占比8.8%[1] - 税金及附加2019年为8799百万元，2018年为8023百万元[1] - 内部运输业务成本中，原材料、燃料及动力2019年为16087百万元，较2018年的15907百万元增长1.1%[1] - 外部运输业务成本中，修理和维护2019年为3642百万元，较2018年的3482百万元增长4.6%[1] - 其他业务成本2019年为1119百万元，较2018年的722百万元增长55.0%[1] - 自有铁路2019年周转量为2855亿吨公里，2018年为2839亿吨公里，变化0.6%[1] - 2019年销售量合计4.471亿吨，2018年为4.609亿吨，变化-3.0%；平均价格（不含税）2019年为426元/吨，2018年为429元/吨，变化-0.7%[1] - 黄骅港、神华天津煤码头2019年销售量分别为2.321亿吨、1.871亿吨，2018年为2.383亿吨、1.932亿吨，变化分别为-2.6%、-3.2%[1] - 神朔铁路、朔黄－黄万铁路2019年销售量分别为0.524亿吨、1.768亿吨，2018年为0.526亿吨、1.763亿吨，变化分别为-0.4%、0.3%[1] - 年度长协、月度长协2019年销售量分别为2.158亿吨、1.804亿吨，2018年为2.205亿吨、1.589亿吨，变化分别为-2.1%、13.5%[1] - 现货2019年销售量为0.509亿吨，2018年为0.815亿吨，变化-37.5%；对外部客户销售平均价格（不含税）2019年为426元/吨，2018年为401元/吨，变化6.2%[1] - 对内部发电分部、煤化工分部销售2019年销售量分别为3.899亿吨、0.53亿吨，2018年为3.536亿吨、1.032亿吨，变化分别为10.3%、-48.6%[1] - 第三方港口下水煤量2019年为3.76亿吨、26.97亿吨，2018年为3.17亿吨、27亿吨，变化分别为18.6%、-0.1%[1] - 大准铁路、包神铁路、甘泉铁路2019年销售量分别为0.317亿吨、0.091亿吨、0.014亿吨，2018年为0.301亿吨、0.099亿吨、0.012亿吨，变化分别为5.3%、-8.1%、16.7%[1] - 国有铁路周转量2019年为334亿吨公里、3189亿吨公里，2018年为396亿吨公里、3235亿吨公里，变化分别为-15.7%、-1.4%[1] - 2019年商品煤产量2.827亿吨，完成目标97.5%，同比下降4.7%；煤炭销售量4.471亿吨，完成目标104.7%，同比下降3.0%；总售电量1440.4亿千瓦时，完成目标100.7%，同比下降46.2%[78] - 2019年自产煤单位生产成本同比增长16.1%[78] - 2019年公司商品煤产量282.7百万吨，较2018年的296.6百万吨下降4.7%[84] - 2019年公司自有铁路运输周转量285.5十亿吨公里

股息派发 - 公司2019年度末期股息派发现金人民币1.26元/股（含税）[2] - 按总股本19,889,620,455股计算末期股息总额达人民币250.61亿元[2] - 建议派发末期股息1.26元/股，同比增长43.2%[25] - 2019年度末期股息预案为每股1.26元人民币（含税），总金额250.61亿元人民币[161][162] - 2019年度末期股息占中国企业会计准则下净利润的57.9%，占国际财务报告准则下净利润的60.1%[161][162] - 2018年度末期股息为每股0.88元，总额175.03亿元人民币，占当年净利润的39.9%[161] - 2017年度末期股息为每股0.91元，总额181.00亿元人民币，占当年净利润的40.2%[161] - 2017年派发特别股息每股2.51元，总额499.23亿元人民币[161] - H股股东2019年度末期股息预计于2020年7月31日前后派发[163] - 公司承诺每年现金分红比例不低于归母净利润的35%[160] 收入和利润 - 营业收入2418.71亿元，同比下降8.4%[15] - 归属于公司股东的净利润432.5亿元，同比下降1.4%[15] - 扣除非经常性损益后的净利润411.19亿元，同比下降10.7%[15] - 基本每股收益2.174元，同比下降1.4%[16] - 第四季度归属于公司股东的净利润61.62亿元[19] - 归属于公司股东的净利润432.50亿元，基本每股收益2.174元[25] - 营业收入2,418.71亿元，同比下降8.4%，完成年度目标109.3%[31] - 归属于公司股东的净利润43,250百万元，同比下降1.4%[30] - 营业收入2418.71亿元同比下降8.4%[34] - 2019年度中国企业会计准则下归属于公司股东的净利润为432.50亿元人民币，国际财务报告准则下为417.07亿元人民币[161][162] 成本和费用 - 营业成本1,433.94亿元，同比下降7.8%，完成年度目标114.8%[31] - 营业成本1433.94亿元同比下降7.8%[34] - 外购煤成本同比下降4.4%[37] - 研发费用9.4亿元同比大幅增长107.0%[34] - 研发投入1,245百万元同比增长44.8%[48] - 自产煤单位生产成本118.8元/吨，同比上升4.8%，其中人工成本27.0元/吨，同比上升27.4%[73] - 外购煤销售量162.3百万吨，同比增长1.3%，占煤炭总销售量36.3%，外购煤成本53,831百万元，同比下降4.4%[75] - 单位售电成本262.6元/兆瓦时同比上升3.5%[90] - 港口分部单位运输成本同比下降15.0%至9.1元/吨[97] - 航运分部单位运输成本同比下降8.6%至0.032元/吨海里[100] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额631.06亿元，同比下降28.5%[15] - 剔除财务公司影响后经营活动现金流量净额667.68亿元，同比下降13.9%[15] - 经营活动现金流量净额631.06亿元同比下降28.5%[34] - 经营活动现金流量净额同比下降28.5%[49] 业务表现 - 煤炭 - 公司煤炭销售量达4.471亿吨，商品煤产量2.827亿吨[22] - 商品煤产量2.827亿吨，同比下降4.7%，完成年度目标97.5%[31] - 煤炭销售量4.471亿吨，同比下降3.0%，完成年度目标104.7%[31] - 商品煤产量2.827亿吨同比下降4.7%[36] - 煤炭销售量4.471亿吨同比下降3.0%[36] - 煤炭生产量282.7百万吨同比下降4.7%[43] - 煤炭销售量447.1百万吨同比下降3.0%[43] - 商品煤产量282.7百万吨，同比下降4.7%[55] - 掘进总进尺35.6万米，同比下降4.6%[55] - 煤炭销售量447.1百万吨，同比下降3.0%[58] - 年度长协合同销售量215.8百万吨，占国内煤炭销售量48.8%[58] - 国内下水销售量268.0百万吨，占全国重点港口煤炭运量34.3%[58] - 特殊煤种销量49.6百万吨，同比增加6.4百万吨[58] - 煤炭平均销售价格426元/吨（不含税），同比下降0.7%[58] - 月度长协销售量180.4百万吨，同比增长13.5%[60] - 现货销售量50.9百万吨，同比下降37.5%[60] - 公司2019年煤炭总销售量447.1百万吨，同比下降3.0%，平均不含税价格426元/吨，同比下降0.7%[63] - 国内自产及采购煤销售量430.6百万吨，同比下降1.2%，平均不含税价格427元/吨，同比下降0.2%[63] - 下水煤销售量268.0百万吨，同比下降0.1%，平均不含税价格486元/吨，同比下降2.6%[63] - 国内贸易煤销售量8.2百万吨，同比下降50.3%，平均不含税价格343元/吨，同比下降18.1%[63] - 出口销售量1.7百万吨，平均不含税价格626元/吨，同比上升15.3%[63] - 公司煤炭分部营业收入197,396百万元，同比下降3.8%，毛利率27.1%，同比下降1.1个百分点[71] - 公司煤炭保有资源量299.9亿吨，同比减少3.1亿吨，煤炭保有可采储量146.8亿吨，同比减少2.7亿吨[66] - 自产煤单位生产成本同比增长4.8%，控制在不超过5%的目标内[31] - 煤炭勘探支出约0.12亿元，同比下降33.3%[57] 业务表现 - 发电 - 总售电量1440.4亿千瓦时，发电机组装机容量31,029兆瓦[22] - 总售电量144.04十亿千瓦时，同比下降46.2%，完成年度目标100.7%[31] - 售电量1440.4亿千瓦时同比下降46.2%[35][36] - 电力生产量153.55十亿千瓦时同比下降46.2%[43] - 公司总发电量153.55十亿千瓦时，总售电量144.04十亿千瓦时，占全社会用电量72,255亿千瓦时的2.0%[76] - 市场化交易电量41.72十亿千瓦时，占总售电量的29.0%[76] - 燃煤发电总发电量148.70十亿千瓦时，同比减少46.7%[77] - 燃煤发电总售电量139.31十亿千瓦时，同比减少46.7%[77] - 燃煤发电平均售电价328元/兆瓦时，同比增长4.8%[77] - 发电总装机容量由年初61,849兆瓦减至31,029兆瓦，减少30,820兆瓦[76][81] - 燃煤发电装机容量29,954兆瓦，占全社会火电装机容量11.9亿千瓦的2.5%[80] - 燃煤机组平均利用小时数4,585小时，同比减少292小时，较全国平均水平高169小时[83] - 平均发电厂用电率5.60%[83] - 燃气发电装机容量950兆瓦，同比减少780兆瓦[81] - 燃煤发电平均利用小时4585小时同比下降6.0%[84] - 燃气发电平均利用小时4092小时同比上升20.9%[84] - 市场化交易电量41.72十亿千瓦时同比下降48.0%[86] - 总上网电量144.04十亿千瓦时同比下降46.2%[86] - 发电业务收入526.26亿元同比下降40.5%[42] - 发电分部营业收入526.26亿元同比下降40.5%[89] - 发电分部毛利率28.0%同比上升5.4个百分点[89] - 燃煤发电机组平均利用小时4,585小时，较全国平均高出169小时[26] 业务表现 - 铁路 - 自有铁路运输周转量2855亿吨公里，铁路营业里程2,155公里[22] - 铁路分部运输周转量285.5十亿吨公里同比上升0.6%[93] - 铁路分部外部运输收入64.64亿元同比上升10.0%[93] - 铁路业务营业收入397.01亿元同比增长1.4%[42] 业务表现 - 港口 - 港口分部自有煤炭下水销售量同比下降2.6%至232.1百万吨[96] - 港口分部营业收入同比下降3.2%至5926百万元，营业成本同比下降16.8%至2508百万元[98] - 港口分部毛利率上升6.9个百分点至57.7%，经营收益率上升4.7个百分点至42.8%[98] 业务表现 - 航运 - 航运分部货运量同比增长6.0%至109.8百万吨，周转量同比下降0.3%至89.6十亿吨海里[99] - 航运分部营业收入同比下降19.4%至3297百万元，经营收益同比下降67.9%至232百万元[100] 业务表现 - 煤化工 - 煤化工分部烯烃产品产量615.7千吨，平均生产负荷达105.6%[101] - 煤化工分部营业收入同比下降8.8%至5327百万元，经营收益同比下降58.4%至314百万元[104] 业务表现 - 财务公司 - 神华财务公司总资产118,243百万元，净利润同比增长13.7%至1,077百万元[113] - 神华财务公司2019年末存款余额1099.2亿元，同比增长27.6%[125] - 神华财务公司2019年末贷款余额430.03亿元，同比增长23.1%[125] - 中国神华能源股份公司为财务公司最大存款客户，存款余额773.16亿元[126] - 神华准池铁路公司为财务公司最大贷款客户，贷款余额66.4亿元[127] - 财务公司2019年签订贷款额度241.88亿元，实际发放贷款161.62亿元[129] 资产与负债 - 归属于公司股东的净资产3519.28亿元，同比增长7.4%[15] - 资产总计5584.84亿元，同比下降4.9%[15] - 负债合计1428.65亿元，同比下降21.8%[15] - 总资产5584.84亿元，同比下降4.9%；净资产3519.28亿元，增长7.4%[23] - 资产负债率25.6%，同比下降5.5个百分点[32] - 货币资金51,481百万元同比下降28.7%[51] - 长期股权投资40,475百万元同比增长305.4%[51] - 公司股权投资额同比增长1512.8%至330.47亿元[108] - 衍生金融工具公允价值为101百万元[110] - 非交易性股权投资公允价值为1,789百万元[110] - 其他权益工具投资公允价值变动额为2百万元[110] - 持有动力煤期货4,000手（400,000吨），公允价值变动损失0.17百万元[111] - 1.5亿美元债务套期保值产生公允价值变动收益26百万元[112] - 公司确认使用权资产和租赁负债初始金额均为9.27亿元[173] - 2019年末使用权资产余额为8.13亿元[173] - 2019年末租赁负债余额为8.21亿元[173] 非经常性损益 - 公司2019年非经常性损益合计21.31亿元，相比2018年亏损21.98亿元大幅改善[20] - 处置长期股权投资产生收益12.32亿元，主要来自与国电电力组建合资公司的交易[20] - 交易性金融资产等公允价值变动及处置收益为7.44亿元，较2018年3700万元显著增长[20] - 银行理财产品公允价值变动收益7.02亿元，期末余额333.34亿元[21] - 投资收益2,624百万元同比增长342.5%[50] 主要子公司表现 - 神东煤炭总资产32,673百万元，净利润同比下降15.9%至15,397百万元[113][114] - 朔黄铁路总资产40,680百万元，净利润同比增长1.5%至7,601百万元[113][114] - 神宝能源净利润同比下降26.6%至935百万元（所得税率由15%调至25%）[113] - 包头能源净利润同比下降17.3%至963百万元（部分矿井产量下降）[113] 合资与资产交易 - 公司与国电电力组建合资公司相关火电资产于2019年1月31日完成交割[2] - 交割后出资电厂资产负债及损益不再纳入公司合并财务报表范围[2] - 处置长期股权投资产生收益12.32亿元，主要来自与国电电力组建合资公司的交易[20] - 2015年完成收购宁东电力100%股权[170] - 2015年完成收购徐州电力100%股权[170] - 2015年完成收购舟山电力51%股权[170] - 国家能源集团公司承诺5年内由公司择机收购剥离业务资产[170] 关联交易 - 公司与国铁集团互相提供运输服务及出售煤炭等产品，2019年向国家能源集团销售商品和提供劳务的关联交易金额为608.05亿元，占营业收入25.1%[199] - 《煤炭互供协议》项下公司向关联方销售金额为522.38亿元，占同类交易金额31.0%，购买金额为101.3亿元，占同类交易金额18.7%[200] - 《产品和服务互供协议》项下公司向关联方销售金额为85.67亿元，其中商品类69.22亿元占同类交易11.9%，劳务类16.45亿元占同类交易12.1%[200] - 《运输服务框架协议》项下公司向关联方购买服务金额为42.59亿元，占同类交易金额26.4%[200] - 《持续关连交易框架协议》项下公司向关联方销售金额为19.31亿元占同类交易1.1%，购买金额为52.26亿元占同类交易3.6%[200] - 金融服务协议中吸收国家能源集团成员单位存款每日最高余额650亿元，2019年实际存款余额437.64亿元[200] - 金融服务协议中对国家能源集团成员单位办理贷款等融资每日最高余额325亿元，2019年实际余额252.78亿元[200] 协议与定价 - 煤炭互供协议有效期自2017年1月1日起至2019年12月31日止[181] - 新煤炭互供协议有效期自2020年1月1日起至2022年12月31日止[182] - 技术咨询服务执行协议价格利润率10%左右[184][186] - 后勤服务执行协议价格即成本加5%左右利润[184][186] - 培训服务执行协议价格即成本加5%左右利润[184][186] - 基本养老保险管理服务执行协议价格即成本加5%左右利润[184][186] - 员工人事档案管理服务执行协议价格即成本加5%左右利润[184][186] - 总部行政管理服务执行协议价格即成本加5%左右利润[184][186] - 产品服务互供协议有效期自2017年1月1日起至2019年12月31日止[183] - 新产品服务互供协议有效期自2020年1月1日起至2022年12月31日止[184] - 神华财务公司吸收存款利率参照中国人民银行基准利率及主要商业银行同类存款利率按商业条款厘定[188] - 神华财务公司贷款利率参照中国人民银行基准利率及主要商业银行同类贷款利率按商业条款厘定[188] - 金融服务收费按中国人民银行或银保监会收费标准或参照主要商业银行同类服务手续费按商业条款收取[188] - 新《金融服务协议》有效期自2020年1月1日至2022年12月31日[188] - 运输服务定价优先采用政府定价或政府指导价[190] - 无政府定价时运输服务按招投标定价或市场价格或协议价格（成本加合理利润）确定[190] - 铁路货车租赁服务价格执行国家发改委等政府主管部门规定价格[190] - 铁路轨道维护服务价格参照太原铁路局既有施工协议单价协商确定[190] - 煤炭交易价格按实际重量以人民币元/吨计算并参考市场价格、质量、数量及运输费用等因素[192] - 其他产品及服务互供定价优先采用政府定价、招投标定价或市场价格[193] - 货车使用服务执行协议价格按成本加5%左右利润确定[194][197] - 业务咨询及技术服务执行协议价格按成本加5%左右利润确定[197] - 设备供应服务执行招投标价格确定[194][196] 研发与创新 - 公司获授权专利556件，其中发明专利155件[27] - 研发费用9.4亿元同比大幅增长107.0%[34] - 研发投入1,245百万元同比增长44.8%[48] 环境与社会责任 - 矿井水利用率85.1%，煤矸石综合利用量1,564.1万吨，预提复垦费用余额33.98亿元[65] 管理层与治理 - 董事会9名董事中8人亲自出席第四届第二十五次会议[2] - 会计师事务所出具标准无保留意见审计报告[2] - 公司法定代表人及香港上市规则授权代表为王祥喜[9] - 公司英文简称为CSEC/China Shenhua[9] - 公司注册代码

收入和利润（同比环比） - 营业收入1778.49亿元人民币，同比下降8.4%[5] - 归属于上市公司股东的净利润370.88亿元人民币，同比增长5.1%[5] - 第三季度单季营业收入614.84亿元人民币，同比下降7.8%[7] - 第三季度单季归属于上市公司股东的净利润128.45亿元人民币，同比增长4.4%[7] - 公司2019年1-9月营业收入1778.49亿元人民币，同比下降8.4%[14] - 公司2019年1-9月归属于股东净利润370.88亿元人民币，同比增长5.1%[14] - 公司2019年前三季度营业总收入为1778.49亿元，同比下降8.4%[40] - 公司2019年前三季度净利润为438.93亿元，同比增长1.6%[40] - 归属于母公司股东的净利润前三季度为370.88亿元，同比增长5.1%[41] - 母公司第三季度营业收入127.33亿元，同比增长2.7%[42] - 母公司前三季度净利润297.36亿元，同比增长278.3%[42] - 按国际财务报告准则计算的净利润为362.50亿元人民币[9] 成本和费用（同比环比） - 营业成本1026.96亿元，同比下降9.6%，因外购煤销量减少及单位成本下降[15] - 自产煤单位生产成本109.0元/吨，同比下降1.8%，其中原材料燃料动力成本25.9元/吨，同比上升23.3%[23] - 前三季度研发费用3000万元，同比下降78.6%[42] - 前三季度利息费用4.76亿元，同比下降42.2%[42] - 研发费用从2350万元增至2590万元，增长10.2%[40] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额567.57亿元人民币，同比下降16.3%[5] - 货币资金959.08亿元，较年初增长32.8%，因经营活动现金流入增加[16] - 合并现金流量表显示前三季度经营活动现金流净额567.57亿元，同比下降16.3%[45] - 前三季度销售商品提供劳务收到现金2058.71亿元，同比下降7.9%[45] - 前三季度购买商品接受劳务支付现金1007.4亿元，同比下降6.1%[45] - 期末现金及现金等价物余额856.07亿元，同比下降18.2%[46] - 前三季度分配股利利润偿付利息支付现金209.84亿元，同比下降19.5%[46] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长14.4%，从127.96亿元增至146.41亿元[48] - 投资活动产生的现金流量净额大幅改善，从-25.1亿元转为382.53亿元的正向现金流[48] - 期末现金及现金等价物余额达831.45亿元，较年初增长6.3%[49] - 销售商品、提供劳务收到的现金增长7.8%，从382.22亿元增至412.19亿元[48] - 支付的各项税费减少33.8%，从150.03亿元降至99.34亿元[48] - 取得投资收益收到的现金激增626.7%，从23.93亿元增至173.93亿元[48] - 偿还债务支付的现金增加39.8%，从83.62亿元增至116.93亿元[48] - 现金及现金等价物净增加额达338.64亿元，同比增长77.5%[49] 煤炭业务表现 - 商品煤产量214.1百万吨，同比下降2.7%[10] - 煤炭销售量331.7百万吨，同比下降2.4%[10] - 煤炭销售均价426元/吨(1-9月)及437元/吨(7-9月)，同比分别增长2.1%和2.3%[19][20] - 下水煤销量6950万吨(7-9月)，价格492元/吨，同比基本持平[20] - 2019年1-9月煤炭总销售量331.7百万吨，同比下降2.4%，平均不含税销售价格426元/吨，同比下降1.2%[21] - 下水煤销售量198.0百万吨，占国内销售比例59.7%，平均不含税价格486元/吨，同比下降2.8%[21] - 国内贸易煤销售量6.2百万吨，同比大幅下降55.7%，平均不含税价格353元/吨，同比下降18.1%[21] - 商品煤产量2.141亿吨，完成年度计划73.8%[32] - 煤炭销售量3.317亿吨，完成年度计划77.7%[32] 发电业务表现 - 总发电量116.65十亿千瓦时，同比下降45.4%[10] - 总售电量109.34十亿千瓦时，同比下降45.5%[10] - 2019年1-9月发电分部营业收入383.03亿元，同比下降41.3%，主要因组建合资公司导致出资资产不再计入[28] - 发电业务毛利率26.2%，同比上升4.3个百分点[28] - 截至2019年9月30日总装机容量31,029兆瓦，较2018年底减少30,820兆瓦，主要因组建合资公司导致30,530兆瓦机组不再纳入统计[26][27] - 2019年1-9月总售电量109.34十亿千瓦时，平均售电价333元/兆瓦时，同比上升5.7%[25] - 燃煤发电平均利用小时3,390小时，同比下降294小时[25] 其他业务线表现 - 聚乙烯销售量261.2千吨，同比增长9.1%[10] - 聚丙烯销售量241.3千吨，同比增长9.2%[10] - 自有铁路运输周转量214.7十亿吨公里，同比增长1.6%[10] - 铁路业务营业收入302.11亿元，同比增长3.5%[29] - 航运业务营业收入24.18亿元，同比下降20.4%[29] - 煤化工业务营业收入43.47亿元，同比增长1.2%[29] - 航运业务毛利3.05亿元，同比下降58.0%[29] 资产和负债变化 - 公司总资产5608.58亿元人民币，较上年度末下降4.5%[5] - 公司资产负债率26.1%，较上年度末下降5.0个百分点[14] - 长期股权投资400.86亿元，较年初激增301.5%，因确认对合资公司的投资[16] - 预付款项47.45亿元，较年初增长83.3%，因预付外购煤款项增加[16] - 合同负债65.04亿元，较年初增长91.1%，因煤炭业务预收款增加[17] - 公司货币资金从592.74亿元增至903.53亿元，增长52.4%[38] - 交易性金融资产从300亿元降至100.02亿元，下降66.7%[38] - 应收账款从114.76亿元降至70.45亿元，下降38.6%[38] - 长期股权投资从1191.91亿元增至1510.4亿元，增长26.7%[38] - 短期借款从110.64亿元降至0[38] - 归属于母公司所有者权益3469.11亿元，较年初增长5.8%[36] - 使用权资产新增9.27亿元，主要源于新租赁准则实施[50][52] - 一年内到期的非流动负债增加1.62亿元，反映债务结构变化[50] - 货币资金为59,274百万元[53] - 交易性金融资产为30,000百万元[53] - 使用权资产调整增加883百万元[53] - 非流动资产合计调整后为202,667百万元（增加883百万元）[53] - 一年内到期的非流动负债调整增加140百万元[53] - 租赁负债调整增加743百万元[54] - 非流动负债合计调整后为7,106百万元（增加743百万元）[54] - 负债合计调整后为116,941百万元（增加883百万元）[54] - 资产总计调整后为368,896百万元（增加883百万元）[53][54] - 公司执行新租赁准则确认使用权资产和租赁负债均为883百万元[55] 投资收益和其他损益 - 投资收益24.02亿元，同比大幅增长437.4%，主要来自合资公司资产交割收益[15] - 非经常性损益项目合计影响净利润17.19亿元人民币[8] - 母公司第三季度投资收益107.68亿元，同比增长561.2%[42] 年度计划完成情况 - 营业收入1778.49亿元，完成年度计划80.4%[32] - 自产煤单位生产成本同比下降1.8%[32] 财务比率 - 加权平均净资产收益率10.99%，同比减少0.03个百分点[5] - 基本每股收益1.865元/股，同比增长5.1%[5] - 公司2019年第三季度基本每股收益为0.646元/股[41]

财务报表编制与审计 - 公司2019年中期财务报表按国际财务报告准则编制，由毕马威会计师事务所出具审阅报告[1] - 2019年6月21日，公司2018年度股东周年大会批准聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）、毕马威会计师事务所分别为公司2019年度A股、H股审计师[136] 公司股权与资产变动 - 公司与国电电力以相关火电公司股权及资产组建合资公司，相关股权和资产于2019年1月31日完成交割，此后相关电厂资产负债及损益不再纳入合并财务报表范围[1] - 公司与国电电力以各自持有的相关火电公司股权及资产共同组建合资公司的交易于2019年1月31日完成交割[142] 利润分配与公积金转增 - 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案不适用[1] 资金占用与担保情况 - 不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[1] - 不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[1] 财务数据关键指标变化 - 2019年上半年收入1163.65亿元，较2018年上半年的1273.8亿元下降8.6%[10] - 2019年上半年本期利润289.96亿元，较2018年上半年的298.87亿元下降3.0%[10] - 2019年上半年归属本公司所有者的本期利润242.4亿元，较2018年上半年的245.2亿元下降1.1%[10] - 2019年上半年基本每股盈利1.219元/股，较2018年上半年的1.233元/股下降1.1%[10] - 2019年上半年经营活动现金净流入410.43亿元，较2018年上半年的319.37亿元增长28.5%[10] - 2019年6月30日资产总计5671.03亿元，较2018年12月31日的5916.26亿元下降4.1%[11] - 2019年6月30日负债合计1615.5亿元，较2018年12月31日的1827.89亿元下降11.6%[11] - 2019年6月30日权益合计4055.53亿元，较2018年12月31日的4088.37亿元下降0.8%[11] - 2019年6月30日归属本公司所有者的权益3383.87亿元，较2018年12月31日的3316.93亿元增长2.0%[11] - 2019年上半年公司收入116,365百万元，完成年度经营目标的52.6%，同比下降8.6%[30] - 2019年上半年公司实现本期利润28,996百万元，同比下降3.0%[30] - 2019年上半年归属公司所有者的本期利润24,240百万元，基本每股盈利1.219元/股，同比下降1.1%[30] - 2019年上半年期末总资产回报率5.1%，较2018年上半年上升0.1个百分点[30] - 2019年上半年息税折旧摊销前盈利47,622百万元，同比下降8.9%[30] - 2019年上半年经营成本合计76,732，同比下降7.2%，外购煤成本24,073，同比下降13.6%，折旧及摊销8,733，同比下降18.8%[37] - 2019年上半年所得税同比下降7.8%，平均所得税率21.5%，较2018年上半年下降0.9个百分点[39] - 2019年上半年经营活动现金净流入同比增长28.5%，神华财务公司经营活动现金净流入6,840百万元，同比变化319.9%，剔除其影响后集团经营活动现金净流入同比下降2.4%[40] - 2019年上半年投资活动现金净流入26,468百万元，2018年上半年净流出8,433百万元，同比变化413.9%[40] - 2019年上半年融资活动现金净流出同比增长482.9%[41] - 2019年上半年研发支出183百万元，同比下降56.0%，研发投入资本化比例30.1%，研发投入总额占收入比例0.2%[42][43] - 2019年上半年其他利得1,867百万元，2018年上半年为损失4百万元[46] - 于联营公司的权益本期期末数39,734，较上期期末数增长295.5%，预付土地租赁费本期期末数为0，较上期期末数下降100.0%[47] - 现金及现金等价物本期期末数120,082，较上期期末数增长94.1%，持有待售资产本期期末数为0，较上期期末数下降100.0%[47] - 短期借款本期期末数4527，占资产比例0.8%，上期期末数5772，占比1.0%，变动比例-21.6%[49] - 截至报告期末，集团受限资产余额为8368百万元，其中货币资金6483百万元[50] - 2019年上半年公司合并抵销前煤炭分部经营收入936.38亿元，经营成本722.05亿元，毛利率22.9%，经营利润192.11亿元，经营利润率20.5%[65] - 2019年上半年国内煤炭销售收入898.12亿元，成本657.28亿元，毛利240.84亿元，毛利率26.8%；出口及境外销售收入13.41亿元，成本10.44亿元，毛利2.97亿元，毛利率22.1%[65] - 2019年上半年公司煤炭经营收入较2018年上半年下降6.3%，主要因煤炭销售量及价格下降[66] - 2019年上半年公司煤炭经营成本较2018年上半年下降3.2%，主要因外购煤量及采购价格下降[66] - 2019年上半年公司煤炭经营利润较2018年上半年下降17.4%，主要因经营收入下降、自产煤单位生产成本增长以及一般及管理费用增长[66] - 2019年上半年公司煤炭毛利率较2018年上半年下降2.5个百分点，经营利润率下降2.8个百分点[66] - 2019年上半年自产煤单位生产成本120.3元/吨，较2018年上半年的110.0元/吨增长9.4%[67] - 2019年上半年外购煤成本24073百万元，较2018年上半年的27863百万元下降13.6%[68] - 2019年上半年发电量79.90十亿千瓦时，较2018年上半年的133.59十亿千瓦时下降40.2%[69] - 2019年上半年总售电量74.96十亿千瓦时，较2018年上半年的125.38十亿千瓦时下降40.2%，完成年度经营目标的52.4%[69] - 2019年上半年燃煤发电售电价格323元/兆瓦时，较2018年上半年的307元/兆瓦时增长5.2%[70] - 2019年上半年燃气发电售电价格576元/兆瓦时，较2018年上半年的567元/兆瓦时增长1.6%[70] - 2019年上半年水电售电价格251元/兆瓦时，较2018年上半年的243元/兆瓦时增长3.3%[70] - 2019年上半年公司经营收入26,221百万元，同比下降35.7%；经营成本20,562百万元，同比下降39.5%[81] - 2019年上半年公司毛利率为21.6%，较去年同期上升4.9个百分点；经营利润率为17.8%，较去年同期上升4.6个百分点[81] - 2019年上半年公司售电成本合计20,120百万元，较去年同期下降39.5%[82] - 2019年上半年公司单位售电成本为268.4元/兆瓦时，同比增长1.2%[83] - 2019年上半年燃煤电厂售电成本合计188.6亿元，较2018年上半年的318.83亿元下降40.8%[84] - 2019年上半年发电分部耗用中国神华煤炭3000万吨，占发电分部燃煤消耗量3400万吨的88.2%，低于2018年上半年的92.0%[84] - 2019年上半年铁路分部自有铁路运输周转量达1429亿吨公里，同比增长3.1%；为外部客户提供运输服务周转量为159亿吨公里，同比增长8.9%；收入为33.17亿元，同比增长18.4%[85] - 2019年上半年铁路分部为集团内部提供运输服务收入为168.57亿元，同比增长3.2%，占经营收入的83.6%，低于2018年上半年的85.4%[87] - 2019年上半年铁路分部单位运输成本为0.064元/吨公里，同比下降1.5%[87] - 2019年上半年集团通过自有港口下水销售的煤炭量占比为87.1%，低于2018年上半年的88.6%；经黄骅港下水煤炭9170万吨，同比下降0.3%；经神华天津煤码头下水煤炭2110万吨，同比下降7.0%[89] - 2019年上半年港口分部经营收入为29.52亿元，同比下降1.0%；经营成本为14.71亿元，同比增长4.1%[91] - 2019年上半年航运货运量实现5480万吨，同比增长6.2%；航运周转量447亿吨海里，同比下降0.9%[92] - 2019年上半年航运分部单位运输成本为0.032元/吨海里，同比下降5.9%[94] - 2019年上半年航运分部经营收入为15.88亿元，同比下降21.9%；经营成本为14.2亿元，同比下降6.9%[95] - 2019年上半年聚乙烯銷售量186.5千噸，同比增長8.7%，價格6,634元/噸，同比下降11.7%；聚丙烯銷售量170.6千噸，同比增長6.4%，價格6,879元/噸，同比下降1.7%[96] - 2019年上半年煤化工分部經營收入3,084百萬元，同比增長1.7%；經營成本2,653百萬元，同比增長1.8%；經營利潤356百萬元，同比增長4.1%；經營利潤率11.5%，同比上升0.2個百分點[98] - 2019年上半年聚乙烯產量180.2千噸，同比增長5.6%，單位生產成本5,665元/噸，同比下降7.1%；聚丙烯產量165.5千噸，同比增長4.0%，單位生產成本5,593元/噸，同比下降5.6%[99] - 2019年上半年煤化工分部耗用煤炭2.4百萬噸，較上年同期的2.1百萬噸增長14.3%[99] - 2019年上半年來源於境內市場的對外交易收入114,911百萬元，同比下降8.7%；來源於境外市場的對外交易收入1,454百萬元，同比下降6.0%；合計116,365百萬元，同比下降8.6%[101] - 2019年上半年來自境內市場的對外交易收入佔公司收入的98.8%[102] - 2019年上半年公司股權投資額為30,659百萬元，2018年上半年為2,285百萬元，同比增長1,241.8%[104] - 2019年6月30日，公司衍生金融工具的公允價值為17百萬元[106] - 2019年上半年，公司以公允價值計量的金融資產期初餘額33,263百萬元，期末餘額7,387百萬元，當期變動 - 25,876百萬元，對當期利潤的影響金額為522百萬元[106] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年上半年商品煤产量145.4百万吨，同比下降0.3%；煤炭销售量217.1百万吨，下水煤销量129.5百万吨，同比持平[20] - 2019年上半年开行长交路列车526列，累计开行1,000列，准班轮船舶由51艘增至54艘；自有铁路运输周转量142.9十亿吨公里，同比增长3.1%；航运周转量44.7十亿吨海里，同比下降0.9%；非煤铁路运输量7.9百万吨，同比增长31.0%；铁路为外部客户运输周转量15.9十亿吨公里，同比增长8.9%，收入3,317百万元，同比增长18.4%[21] - 2019年上半年总发电量79.90十亿千瓦时，总售电量74.96十亿千瓦时；燃煤发电机组平均利用小时2,216小时，较全国平均高89小时；28台机组获奖，3台获供电煤耗最优奖[21] - 煤化工商业化运营至2019年6月30日连续安全生产3,202天；2019年上半年煤制烯烃产品销量357.1千吨，同比增长7.6%[22] - 2019年商品煤产量目标2.9亿吨，上半年完成1.454亿吨，完成比例50.1%，同比增长9.4%[28] - 2019年煤炭销售量目标4.27亿吨，上半年完成2.171亿吨，完成比例50.8%，同比增长9.4%[28] - 2019年售电量目标1431亿千瓦时，上半年完成749.6亿千瓦时，完成比例52.4%，同比增长9.4%[28] - 2019年经营收入目标2212亿元，上半年完成1163.65亿元，完成比例52.6%，同比增长9.4%[28] - 2019年经营成本目标1441亿元，上半年完成767.32亿元，完成比例53.2%，同比增长9.4%[28] - 2019年销售、一般及管理费用（含研发）以及财务成本净额目标135亿元，上半年完成51.93亿元，完成比例38.5%，同比增长9.4%[28] - 外购煤成本24073百万元，自产煤生产成本17101百万元，同比分别变化75.0%、142.1%[1] - 港口下水煤量129.5百万吨，航运货运量54.8百万吨，航运周转量同比减少6.2%[1] - 总发电量44.7十亿

收入和利润（同比环比） - 营业收入570.11亿元人民币，同比下降9.5%[5] - 归属于上市公司股东的净利润125.87亿元人民币，同比增长8.2%[5] - 营业收入57,011百万元，同比下降9.5%[13][14] - 利润总额18,222百万元，同比增长4.2%[13] - 归属于股东的净利润12,587百万元，同比增长8.2%[13] - 营业总收入同比下降9.5%至57,011万元，较去年同期62,979万元减少[38] - 净利润同比增长4.7%至14,829万元，去年同期为14,162万元[38] - 归属于母公司股东的净利润同比增长8.2%至12,587万元，去年同期为11,633万元[38] - 基本每股收益同比增长8.2%至0.633元/股，去年同期为0.585元/股[39] 成本和费用（同比环比） - 营业成本33,069百万元，同比下降12.3%[14] - 财务费用475百万元，同比下降45.3%[14] - 资产减值损失转回140百万元，同比下降1,176.9%[14] - 营业成本同比下降12.3%至33,069万元，去年同期为37,723万元[38] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额309.64亿元人民币，同比大幅增长162.2%[5] - 经营活动现金流量净额大幅增长162.2%至309.64亿元[16] - 经营活动现金流量净额大幅增长162%至30,964万元，去年同期为11,810万元[42] - 2019年第一季度经营活动产生的现金流量净额为4,809百万元，相比2018年同期的-7,956百万元显著改善[44] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比大幅增长524%至15,829百万元（2018年第一季度：2,536百万元）[44] - 投资活动产生的现金流量净额同比增长280%至8,123百万元（2018年第一季度：2,138百万元）[44] - 筹资活动产生的现金流量净额为-4,740百万元，相比2018年同期的10,136百万元出现逆转[44] - 现金及现金等价物净增加额同比增长90%至8,191百万元（2018年第一季度：4,315百万元）[44] - 期末现金及现金等价物余额为57,472百万元，较期初余额49,281百万元增长17%[44] - 支付各项税费同比减少39%至3,730百万元（2018年第一季度：6,113百万元）[44] - 购建固定资产支付的现金同比增长12%至467百万元（2018年第一季度：416百万元）[44] - 投资活动现金流量净额为-5,374万元，较去年同期-2,179万元扩大146%[42] - 筹资活动现金流量净额为-7,301万元，较去年同期-4,660万元扩大56.7%[42] - 期末现金及现金等价物余额达80,124万元，较期初61,863万元增长29.5%[43] 煤炭业务表现 - 商品煤产量7150万吨，同比下降0.8%[9] - 煤炭销售量1.051亿吨，同比下降3.0%[9] - 港口下水煤销量6210万吨，同比增长5.4%[9] - 煤炭销售量同比下降3.0%至1.051亿吨，平均价格下降6.6%至411元/吨[18] - 月度长协煤销量增长10.3%至4290万吨，但价格下降11.6%至471元/吨[18] - 现货煤销量暴跌46.7%至1120万吨，价格下降8.7%至369元/吨[18] - 国内贸易煤销量锐减77.5%至160万吨，价格下降33.9%至312元/吨[19] - 营业收入同比下降8.9%至444.60亿元，主要受煤炭量价齐跌影响[21] - 营业成本同比下降9.7%至317.43亿元，因外购煤量价下降[21] - 毛利率提升0.7个百分点至28.6%，尽管毛利总额下降6.7%[21] - 自产煤单位生产成本同比增加2.4%至117元/吨[22] - 原材料、燃料及动力成本同比上升10.6%至22.9元/吨[22] - 人工成本同比增长8.7%至22.4元/吨[22] - 折旧及摊销成本同比下降17.4%至15.7元/吨[22] 发电业务表现 - 总发电量464.0亿千瓦时，同比下降30.2%[9] - 发电业务营业收入同比下降27.9%至150.53亿元[26] - 发电业务营业成本同比下降30.6%至114.69亿元[26] - 发电业务毛利率上升2.9个百分点至23.8%[26] 运输与煤化工业务表现 - 铁路分部营业收入同比增长4.5%至96.5亿元[27] - 航运分部营业收入同比下降31.8%至7.52亿元[27] - 煤化工分部营业收入同比增长5.5%至16.4亿元[27] - 聚乙烯销售量9.54万吨，同比增长3.7%[9] - 聚丙烯销售量9.16万吨，同比增长11.8%[9] 投资收益与长期股权投资 - 投资收益1,324百万元，同比大幅增长2,602.0%[14] - 长期股权投资激增290.3%至389.68亿元，因确认对合资公司投资272.13亿元[15] - 母公司投资收益大幅增长1099%至5,288万元，去年同期为441万元[40] 资产与负债变动 - 总资产5523.26亿元人民币，同比下降5.9%[5] - 货币资金增加至890.61亿元，较年初增长23.3%[15] - 货币资金从2018年末722.05亿元增至2019年3月末890.61亿元，增长23.3%[32] - 交易性金融资产从2018年末324.52亿元增至2019年3月末327.46亿元，增长0.9%[32] - 长期股权投资从2018年末99.83亿元增至2019年3月末389.68亿元，增长290.2%[32] - 持有待售资产从2018年末833.67亿元降至2019年3月末0元，减少100%[32] - 短期借款从2018年末20亿元降至2019年3月末13.2亿元，减少34%[32] - 应付票据及应付账款从2018年末268.84亿元降至2019年3月末230.07亿元，减少14.4%[32] - 归属于母公司所有者权益从2018年末3277.63亿元增至2019年3月末3407.14亿元，增长4%[33] - 母公司货币资金从2018年末592.74亿元增至2019年3月末678.25亿元，增长14.4%[35] - 母公司长期股权投资从2018年末1191.91亿元增至2019年3月末1485.37亿元，增长24.6%[35] - 母公司其他流动负债从2018年末799.03亿元降至2019年3月末777.95亿元，减少2.6%[36] - 公司2019年1月1日总资产为3705.52亿元人民币，较2018年12月31日的3680.13亿元人民币增加25.39亿元人民币[48][49] - 公司流动资产合计1662.29亿元人民币，其中货币资金592.74亿元人民币[48] - 公司交易性金融资产300亿元人民币[48] - 公司持有待售资产238.59亿元人民币[48] - 公司非流动资产合计2043.23亿元人民币，其中长期股权投资1191.91亿元人民币[48] - 公司流动负债合计1099.89亿元人民币，其中短期借款110.64亿元人民币[48][49] - 公司所有者权益合计2519.55亿元人民币，其中未分配利润1327.11亿元人民币[49] 会计准则变更影响 - 首次执行新租赁准则确认使用权资产3,250百万元，相应增加租赁负债3,250百万元[45][46][47] - 资产总计因新租赁准则调整增加3,250百万元至590,489百万元[45][46] - 公司因执行新租赁准则确认使用权资产和租赁负债25.39亿元人民币[48][49] - 公司执行新金融工具准则始于2018年1月1日[50] - 公司执行新租赁准则始于2019年1月1日[50] 股东结构 - 股东总数184,329户，其中A股股东182,181户（占比98.8%），H股股东2,148户（占比1.2%）[10] - 国家能源投资集团持股13,812,709,196股（占比69.45%）[10] - HKSCC NOMINEES LIMITED持股3,390,586,222股（占比17.05%）[10]

董事会相关情况 - 2018年度董事会会议应出席董事10人，亲自出席9人，高嵩董事委托米樹華董事代为出席并投票[1] 股息分配预案 - 董事会建议以2018年12月31日总股本19,889,620,455股为基础，派发现金股息0.88元/股（含税），共计17,503百万元（含税），该预案待股东大会批准[2] 财务报表审计意见 - 德勤•关黄陈方会计师行对公司2018年度按国际财务报告准则编制的财务报表出具标准无保留意见的独立核数师报告[1] 整体财务数据关键指标变化 - 2018年经营收入2641.01亿元，较2017年增长6.2%[34] - 2018年本年利润541.64亿元，较2017年减少5.2%[34] - 2018年归属公司所有者的本年利润441.37亿元，较2017年减少7.7%[34] - 2018年基本每股盈利2.219元/股，较2017年减少7.7%[34] - 2018年经营活动现金净流入882.48亿元，较2017年减少7.3%[34] - 剔除神华财务公司影响后，2018年经营活动现金净流入775.88亿元，较2017年减少11.8%[34] - 2018年末资产总计5916.26亿元，较2017年末增长3.5%[35] - 2018年末负债合计1827.89亿元，较2017年末减少5.0%[35] - 2018年末权益合计4088.37亿元，较2017年末增长7.8%[35] - 2018年末归属公司所有者的权益3316.93亿元，较2017年末增长8.6%[35] - 2018年按中国企业会计准则，归属公司股东净利润438.67亿元，2017年为450.37亿元；2018年末归属公司股东净资产3277.63亿元，2017年末为3014.87亿元[36] - 2018年按国际财务报告准则，归属公司股东净利润441.37亿元，2017年为477.95亿元；2018年末归属公司股东净资产3316.93亿元，2017年末为3055.41亿元[36] - 2018年度发生“三供一业”分离移交相关支出183.1亿元，归属公司所有者金额为139.5亿元[37] - 2018年各季度经营收入分别为629.79亿元、644.01亿元、667.04亿元、700.17亿元[38] - 2018年各季度归属公司所有者利润分别为122.03亿元、123.17亿元、126.87亿元、69.3亿元[38] - 2018年公司经营收入2641.01亿元，同比增长6.2%；税前利润701.41亿元，归属公司所有者本年利润441.37亿元，同比分别下降4.3%和7.7%[49] - 2018年公司实现本年利润541.64亿元，2017年为571.38亿元，同比下降5.2%[74] - 2018年归属公司所有者的本年利润441.37亿元，2017年为477.95亿元，基本每股盈利2.219元/股，2017年为2.403元/股，同比下降7.7%[74] - 2018年期末总资产回报率9.2%，较2017年下降0.8个百分点[76] - 2018年期末净资产收益率13.3%，较2017年下降2.3个百分点[76] - 2018年息税折旧摊销前盈利97363百万元，较2017年下降3.9%[76] - 2018年每股净资产16.68元/股，较2017年增长8.6%[76] - 2018年资产负债率30.9%，较2017年下降2.8个百分点[76] - 2018年公司销售费用同比增长18.5%，其他损失同比增长51.3%，其他收入同比下降16.8%[90] - 2018年公司研发投入860百万元，研发投入资本化比重47.2%，研发投入总额占经营收入比例0.3%[92] - 2018年公司经营活动现金净流入88248百万元，同比下降7.3%，剔除神华财务公司影响后同比下降11.8%[93] - 2018年公司投资活动现金净流出53056百万元，同比变化497.0%[93] - 2018年公司融资活动现金净流出44715百万元，同比下降42.4%[93] - 预付款及其他流动资产本年末金额为547.02亿元，占总资产比例9.2%，较上年末增长167.5%[94] - 现金及现金等价物本年末金额为618.63亿元，占总资产比例10.5%，较上年末下降13.9%[94] - 短期借款及一年内到期的长期借款本年末金额为57.72亿元，占总资产比例1.0%，较上年末下降63.4%[94] 各业务线数据关键指标变化 - 煤炭业务 - 2018年煤炭销售量4.609亿吨，商品煤产量2.966亿吨[40] - 2018年商品煤产量296.6百万吨，同比增长0.4%；煤炭销售量460.9百万吨，同比增长3.9%，其中下水煤销量270.0百万吨，同比增长4.6%[52] - 2018年公司商品煤产量2.966亿吨，煤炭销售量4.609亿吨，售电量267.59十亿千瓦，经营收入2641.01亿元，经营成本1736.77亿元，财务成本净额149.75亿元，同比增长7.6%[65] - 2018年公司煤炭对外交易收入160845百万元，分部间交易收入44346百万元，分部收入小计205191百万元，分部经营成本156143百万元，分部经营利润43262百万元[65] - 2018年公司商品煤产量296.6百万吨，较2017年增长0.4%；煤炭销售量460.9百万吨，较2017年增长3.9%[65] - 2018年公司自有铁路运输周转量283.9十亿吨公里，较2017年增长4.0%；港口下水煤销量270.0百万吨，较2017年增长4.6%；航运货运量103.6百万吨，较2017年增长11.4%[65] - 2018年公司外购煤成本56321百万元，数量160.2百万吨，单位成本351.6元/吨；自产煤生产成本34911百万元，数量300.7百万吨，单位成本116.1元/吨[65] - 2018年公司聚乙烯销售量315.4千吨，较2017年下降2.8%；聚丙烯销售量297.7千吨，较2017年下降3.6%[65] - 国内煤炭销售量2018年为27130万吨，2017年为23210万吨，变化4.6%[1] - 2018年自产煤及采购煤销售量分别为456.4百万吨和435.9百万吨，占比99.0%和94.6%，价格均为428元/吨，较2017年销售量变化4.6%和4.7%，价格变化0.5%和0.5%[1] - 2018年国内贸易煤直达、下水销售量分别为167.6百万吨和268.3百万吨，占比36.4%和58.2%，价格为316元/吨和499元/吨，较2017年销售量变化4.6%和4.8%，价格变化1.9%和0.2%[1] - 2018年出口、进口煤销售量分别为4.0百万吨和1.7百万吨，占比0.9%和0.4%，价格为457元/吨和543元/吨，较2017年销售量变化471.4%和 - 22.7%，价格变化 - 22.7%和21.5%[1] - 2018年自有港口黄骅港、神华天津煤码头下水煤量分别为238.3百万吨和193.2百万吨，较2017年变化4.6%和4.9%[1] - 2018年自有铁路神朔铁路、朔黄－黄万铁路货运周转量分别为283.9十亿吨公里和52.6十亿吨公里，较2017年变化4.0%和 - 3.0%[1] - 2018年第三方港口下水煤量合计31.7百万吨和270.0百万吨，较2017年变化4.3%和4.6%[1] - 2018年神华中海航运公司对外部客户、内部发电分部、内部煤化工分部销售量分别为353.6百万吨、103.2百万吨、4.1百万吨，占比76.7%、22.4%、0.9%，较2017年销售量变化2.6%、9.0%、 - 6.8%，价格变化1.1%、0.8%、0.3%[1] - 2018年航运营运量合计103.6百万吨，其中对内部客户、外部客户分别为79.9百万吨和23.7百万吨，较2017年变化14.0%和3.5%[1] - 2018年商品煤产量2.966亿吨，完成目标102.3%，同比增长0.4%[75] - 2018年煤炭销售量4.609亿吨，完成目标107.2%，同比增长3.9%[75] - 2018年公司煤炭、发电、运输及煤化工分部经营利润（合并抵销前）占比由2017年的61%、10%、28%和1%变为56%、16%、27%和1%[84] - 2018年公司煤炭经营收入205191百万元，成本156143百万元，毛利率23.9%，收入同比增4.7%，成本同比增8.8%，毛利率下降2.9个百分点[85] - 2018年公司煤炭生产量296.6百万吨，销售量460.9百万吨，期末库存量23.7百万吨，生产量同比增0.4%，销售量同比增3.9%，库存量同比降4.0%[87] - 2018年公司对前五大客户合计收入72626百万元，占经营收入27.5%[88] - 2018年公司对前五大供应商总采购额32951百万元，占总采购额24.2%，对最大供应商采购额9934百万元，占总采购额7.3%[89] - 2018年集团商品煤产量达2.966亿吨，同比增长0.4%，完成掘进总进尺37.3万米，同比增长11.3%[96] - 2018年集团煤炭销售量4.609亿吨，同比增长3.9%，其中国内销售量4.564亿吨[100] - 2018年集团港口下水煤销量达2.7亿吨，同比增长4.6%，自营港口下水煤占下水煤总量的88.3%，同比增加0.1个百分点[100] - 2018年集团通过神华煤炭交易网实现的煤炭销售量约2亿吨[100] - 2018年集团煤炭平均销售价格为429元/吨（不含税），同比增长0.9%[101] - 截至2018年底，集团已与国内15家优质客户签署三年电煤年度长协合同[101] - 2018年公司煤炭销售总量46090万吨，2017年为44380万吨，同比增长3.9%；平均不含税价格429元/吨，2017年为425元/吨，同比增长0.9%[102][104][105] - 2018年对外部客户销售煤炭35360万吨，占比76.7%，价格441元/吨；对内部发电分部销售10320万吨，占比22.4%，价格393元/吨；对内部煤化工分部销售410万吨，占比0.9%，价格360元/吨[102] - 2018年公司对前五大国内煤炭客户销售9930万吨，占国内销售量的21.8%[103] - 2018年国内销售煤炭45640万吨，占比99.0%，价格428元/吨；出口销售170万吨，占比0.4%，价格543元/吨；境外销售280万吨，占比0.6%，价格506元/吨[104] - 2018年年度长协销售22050万吨，占比47.8%，价格381元/吨；月度长协销售15890万吨，占比34.5%，价格511元/吨；现货销售8150万吨，占比17.7%，价格401元/吨[105] - 2018年公司煤矿原煤生产百万吨死亡率为0.0126[106] - 2018年公司矿井水利用率83.2%，煤矸石综合利用量1163万吨，年末预提复垦费用余额为31.91亿元[107] - 截至2018年12月31日，中国标准下公司煤炭保有资源量为303亿吨，比2017年底增长27.8%；保有可采储量为149.5亿吨，比2017年底下降1.6%；JORC标准下煤炭可售储量为82.6亿吨，比2017年底下降3.4%[109] - 神东矿区主要煤种为长焰煤/不粘煤，发热量4800 - 5800千卡/千克，硫分0.2 - 0.8%，灰分5 - 15%[111] - 准格尔矿区主要煤种为长焰煤，发热量4300 - 4900千卡/千克，硫分0.3 - 0.8%，灰分18 - 26%[111] - 2018年煤炭分部经营收入2051.91亿元，同比增长4.7%；经营成本1561.43亿元，同比增长8.8%；经营利润432.62亿元，同比下降6.1%[112] - 2018年煤炭产品国内销售收入1954.83亿元，成本1422.85亿元，毛利531.98亿元，毛利率27.2%；出口及境外收入22.98亿元，成本18

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入2641.01亿元，同比增长6.2%[16] - 归属于公司股东的净利润438.67亿元，同比下降2.6%[16] - 扣除非经常性损益后净利润460.65亿元，同比增长2.1%[16] - 公司营业利润为731.46亿元，同比增长2.9%[38] - 归属于公司股东的净利润为438.67亿元，同比下降2.6%[38] - 营业收入达2641.01亿元，同比增长6.2%[39][41] - 公司营业收入2641.01亿元同比增长6.2%[26] - 归属于股东净利润438.67亿元同比下降2.6%[26] - 基本每股收益2.205元/股，同比下降2.6%[17] - 第四季度归属于公司股东的净利润85.89亿元[20] - 2018年非经常性损益合计为-21.98亿元，较2017年-0.67亿元大幅下降[21] - 非流动资产毁损报废及处置损益为-13.65亿元，较2017年3.17亿元显著恶化[21] - 其他营业外收支净额为-18.31亿元，较2017年-10.28亿元进一步扩大[21] - 存货跌价准备转回3.34亿元，较2017年0.06亿元大幅增加[21] - 银行理财产品期末余额300亿元，对当期利润影响金额21百万元[22] - 期末净资产收益率为13.4%，同比下降1.5个百分点[40] - 以公允价值计量金融资产中衍生金融工具公允价值为5百万元[116] - 其他权益工具投资公允价值变动额66百万元[116] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本达1555.02亿元，同比增长8.1%[39][41] - 自产煤单位生产成本同比增长4.5%[39] - 公司营业成本同比增长8.1%至155,502百万元[45][44] - 外购煤成本同比增长12.8%至56,321百万元，占营业成本比例36.2%[45][44] - 原材料燃料动力成本同比增长18.4%至23,118百万元[45][44] - 人工成本同比增长14.8%至15,888百万元[45][44] - 运输费同比增长16.1%至16,635百万元[45][44] - 公司自产煤单位生产成本113.4元/吨，同比增长4.5%[77] - 公司外购煤成本563.21亿元，同比增长12.8%[78] 财务数据关键指标变化：现金流 - 经营活动现金流量净额882.48亿元，同比下降7.3%[16] - 剔除财务公司影响后经营活动现金流量净额775.88亿元，同比下降11.8%[16] - 经营活动现金流净额88,248百万元，同比下降7.3%[55] - 投资活动产生的现金流量净额2018年净流出53,056百万元，同比变化497.0%[56] - 筹资活动产生的现金流量净额2018年净流出44,715百万元，同比下降42.4%[56] - 货币资金本年末72,205百万元，较上年末81,090百万元下降11.0%[57] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 归属于公司股东的净资产3277.63亿元，同比增长8.7%[16] - 资产总计5872.39亿元，同比增长3.5%[16] - 负债合计1827.89亿元，同比下降5.0%[16] - 总资产达5,872.39亿元，同比增长3.5%；归属于股东净资产3,277.63亿元，增长8.7%[24] - 资产负债率31.1%较年初下降2.8个百分点[30] - 资产负债率为31.1%，同比下降2.8个百分点[40] - 持有待售资产本年末83,367百万元，占总资产比例14.2%[57] - 固定资产本年末237,227百万元，较上年末309,218百万元下降23.3%[57] - 短期借款本年末2,000百万元，较上年末9,493百万元下降78.9%[58] - 长期借款本年末46,765百万元，较上年末64,321百万元下降27.3%[58] 业务线表现：煤炭业务 - 2018年煤炭销售量4.609亿吨，商品煤产量2.966亿吨[23] - 煤炭保有资源量303.0亿吨，可采储量149.5亿吨[23] - 煤炭业务经营收益413.85亿元占总收益55%[26] - 商品煤产量296.6百万吨同比增长0.4%[27] - 煤炭销售量460.9百万吨同比增长3.9%[28] - 商品煤产量达2.966亿吨，同比增长0.4%[39][43] - 煤炭销售量达4.609亿吨，同比增长3.9%[39][43] - 煤炭销售量同比增长3.9%至460.9百万吨[49] - 商品煤产量2018年达296.6百万吨，同比增长0.4%[61] - 煤炭销量2018年达460.9百万吨，动力煤销售收入197,161百万元，毛利54,481百万元[62] - 煤矿开发和开采相关资本性支出约41.41亿元，同比增长24.3%[62] - 2018年煤炭销售量460.9百万吨同比增长3.9%[63][67] - 港口下水煤销量270.0百万吨同比增长4.6%[64] - 自营港口下水煤炭占比88.3%同比增加0.1个百分点[64] - 煤炭平均销售价格429元/吨不含税同比增长0.9%[64][67] - 对外部客户销售煤炭353.6百万吨占比76.7%平均价格441元/吨[65] - 国内煤炭销售量456.4百万吨同比增长4.6%平均价格428元/吨[65][66] - 年度长协煤炭销售量220.5百万吨占比47.8%平均价格381元/吨[68] - 中国标准下煤炭保有资源量303.0亿吨同比增长27.8%[71] - 中国标准下煤炭保有可采储量149.5亿吨同比下降1.6%[71] - JORC标准下煤炭可售储量82.6亿吨同比下降3.4%[71] - 公司煤炭分部营业收入2051.91亿元，同比增长4.7%[74] - 公司煤炭分部营业成本1473.13亿元，同比增长8.5%[74] - 公司煤炭分部毛利率28.2%，同比下降2.5个百分点[74] - 公司外购煤销售量160.2百万吨，同比增长12.2%[78] 业务线表现：发电业务 - 发电机组装机容量61,849兆瓦，总售电量2,675.9亿千瓦时[23] - 总发电量285.32十亿千瓦时同比增长8.5%[28] - 总售电量达2675.9亿千瓦时，同比增长8.7%[39][42][43] - 发电量同比增长8.5%至285.32十亿千瓦时[49] - 公司发电分部总发电量2853.2亿千瓦时，同比增长8.5%[79] - 公司发电分部总售电量2675.9亿千瓦时，同比增长8.7%[79] - 公司市场化交易电量802.7亿千瓦时，占总售电量比例30.0%[79] - 公司平均售电价318元/兆瓦时，同比上升1.9%[80] - 公司境内合计发电量285.32十亿千瓦时同比增长8.5%[82] - 公司境内合计售电量267.59十亿千瓦时同比增长8.7%[82] - 公司境内平均售电价318元/兆瓦时同比增长1.9%[82] - 江苏地区燃煤发电量24.17十亿千瓦时同比下降4.0%[81] - 内蒙古地区燃煤发电量21.34十亿千瓦时同比增长14.4%[81] - 宁夏地区燃煤售电量8.94十亿千瓦时同比增长112.4%[82] - 山西地区燃煤发电量4.55十亿千瓦时同比下降25.5%[82] - 公司总装机容量61,849兆瓦同比增长6.9%[83] - 燃煤发电装机容量59,994兆瓦占全国燃煤装机容量5.9%[83] - 境外印尼地区售电价510元/兆瓦时同比增长6.9%[82] - 公司燃煤机组平均利用小时数达4,877小时，同比增加194小时（4.1%）[85][86] - 公司发电厂用电率加权平均同比下降0.11个百分点至5.53%[85][86] - 公司完成93台超低排放燃煤机组改造，总容量53,960兆瓦，占燃煤装机容量89.9%[87] - 公司平均售电标准煤耗同比下降3克/千瓦时至308克/千瓦时[88] - 发电分部资本开支达129.2亿元，主要用于印尼爪哇7号等煤电项目[89] - 市场化交易电量占比上升1.9个百分点至30.0%，交易电量达80.27十亿千瓦时[90] - 发电分部营业收入同比增长11.2%至88,452百万元，毛利率上升3.7个百分点至22.6%[92] - 发电分部经营收益同比增长71.9%至12,720百万元，经营收益率上升5.1个百分点至14.4%[92] 业务线表现：运输业务 - 自有铁路营业里程2,155公里，运输周转量2,839亿吨公里[23] - 自有铁路运输周转量283.9十亿吨公里同比增长4%[28] - 公司自有铁路运输周转量同比增长4.0%至283.9十亿吨公里[96] - 铁路分部营业收入同比增长4.2%至39,149百万元，但毛利率下降1.4个百分点至60.2%[99] - 港口分部下水煤销量同比增长4.6%至270.0百万吨，自有港口下水煤炭量同比增长4.6%至238.3百万吨[101] - 港口分部营业收入同比增长7.1%至61.24亿元，营业成本同比上升20.8%至30.16亿元[102] - 港口分部单位运输成本同比上升13.8%至10.7元/吨[102] - 航运分部货运量同比增长11.4%至103.6百万吨，周转量同比增长11.8%至89.9十亿吨海里[103] - 航运分部营业收入同比增长25.9%至40.89亿元，营业成本同比上升30.6%至31.79亿元[104] - 航运分部单位运输成本同比上升16.7%至0.035元/吨海里[105] 业务线表现：煤化工业务 - 煤化工分部耗用煤炭量同比下降6.8%至4.1百万吨[106] - 煤化工分部营业收入同比增长2.8%至58.40亿元，经营收益同比上升34.4%至7.54亿元[109] 各地区表现 - 境内市场收入同比增长6.6%至2613.30亿元，占营业收入99.0%[111] - 境外市场收入同比下降21.2%至27.71亿元[111] - 江苏地区燃煤发电量24.17十亿千瓦时同比下降4.0%[81] - 内蒙古地区燃煤发电量21.34十亿千瓦时同比增长14.4%[81] - 宁夏地区燃煤售电量8.94十亿千瓦时同比增长112.4%[82] - 山西地区燃煤发电量4.55十亿千瓦时同比下降25.5%[82] - 境外印尼地区售电价510元/兆瓦时同比增长6.9%[82] - 内蒙古原煤产量9.3亿吨同比增长8.7%[143] - 山西原煤产量8.9亿吨同比增长3.7%[143] - 陕西原煤产量6.2亿吨同比增长13.4%[143] - 印尼煤炭出口5.4亿吨同比增长10.5%[146] 管理层讨论和指引 - 公司面临煤炭、发电行业供需及产业政策调整等经营风险[3] - 2019年公司商品煤产量目标2.9亿吨较2018年实际2.966亿吨减少2.2%[151] - 2019年公司煤炭销售量目标4.27亿吨较2018年实际4.609亿吨减少7.4%[151] - 2019年公司售电量目标1,431亿千瓦时较2018年实际2,675.9亿千瓦时减少46.5%[151] - 2019年资本开支计划总额为271.3亿元，较2018年完成的232.1亿元增长16.9%[154] - 煤炭业务2019年计划资本开支60.7亿元，较2018年完成的51.3亿元增长18.3%[154] - 发电业务2019年计划资本开支91.2亿元，较2018年完成的129.2亿元下降29.4%[154] - 运输业务2019年计划资本开支107.8亿元，较2018年完成的48.8亿元增长120.9%[154] - 铁路业务资本开支2019年计划95.5亿元，较2018年37.4亿元增长155.3%[154] - 煤化工业务2019年计划资本开支11.6亿元，较2018年0.7亿元增长1557.1%[154] - 发电分部2019年资本开支中74.3亿元用于基建类支出，16.4亿元用于技改类支出[154] - 铁路分部2019年资本开支中67.6亿元用于基建类支出，26.4亿元用于技改类支出[154] - 煤炭分部2019年资本开支中24.5亿元用于基建类支出，32.8亿元用于技改类支出[154] - 2018年中国国内生产总值（GDP）同比增长6.6%，居民消费价格指数（CPI）同比上涨2.1%[140] - 2019年中国国内生产总值增速预期目标为6%-6.5%[140] - 2018年全社会用电量6.8万亿千瓦时，同比增长8.5%[157] - 环渤海动力煤（5,500大卡）2018年均价571元/吨，同比下降2.4%[142] - 2018年原煤产量36.8亿吨同比增长4.5%[143] - 2018年煤炭进口量2.8亿吨同比增长3.9%[143] - 2018年煤炭铁路运量23.8亿吨同比增长10.4%[143] 股息和股东回报 - 建议派发2018年度末期股息每股人民币0.88元（含税），总额达人民币175.03亿元[2] - 2018年度末期股息预案为每10股派息8.8元（含税），现金分红总额17,503百万元[167] - 现金分红占企业会计准则下归属于公司股东净利润的39.9%[167][168] - 2018年企业会计准则下归属于公司股东净利润为43,867百万元[167] - 2018年国际财务报告准则下归属于公司所有者利润为44,137百万元[167] - 2018年末可供股东分配的留存收益为132,711百万元[167] - 2017年度末期股息分红比例为40.2%，特别股息每10股派25.1元[167] - H股股东末期股息预计于2019年8月9日派发[169] - 非居民企业股东股息代扣代缴企业所得税税率10%[171] - H股个人股东股息个人所得税税率根据税收协定按10%-20%征收[173] - 港股通内地个人投资者股息按20%税率代扣个人所得税[173] 关联交易和公司结构 - 公司向关联方销售商品及提供劳务交易金额为187.08亿元占同类交易比例12.0%[196] - 公司向关联方购买商品及接受劳务交易金额为86.08亿元占同类交易比例15.3%[196] - 《产品和服务互供协议》中商品类交易金额66.39亿元占同类交易比例6.9%[196] - 《产品和服务互供协议》中劳务类交易金额3.20亿元占同类交易比例2.5%[196] - 《运输服务框架协议》中公司购买劳务交易金额43.36亿元占同类交易比例26.1%[196] - 《持续关连交易框架协议》中公司购买商品及接受劳务交易金额58.74亿元占同类交易比例4.5%[196] - 吸收国家能源集团成员单位存款每日最高余额585亿元报告期内金额306.74亿元[197] - 对国家能源集团成员单位办理贷款等融资每日最高余额286亿元报告期内金额163.01亿元[197] - 办理委托贷款每日最高余额130亿元报告期内金额9.13亿元[197] - 集团合并前2018年1-8月与国电集团日常关联交易中销售商品及提供劳务达142.55亿元[200] - 集团合并前2018年1-8月与国电集团日常关联交易中购买商品及接受劳务达8.45亿元[200] - 煤炭供应在销售类关联交易中占比极高达142.39亿元[200] - 产品和服务互供在销售类关联交易中仅0.16亿元[200] - 2018年全年向国家能源集团（含国电）销售商品及提供劳务总额达399.22亿元[200] - 该关联交易金额占公司2018年营业收入的15%[200] - 国务院国资委于2017年8月28日批准神华集团与国电集团合并[199] - 自2017年8月28日起国电集团被认定为公司关联方[199] - 煤炭互供协议有效期自2017年1月1日至2019年12月31日[186] - 技术咨询服务执行协议价格利润率10%左右[188] - 后勤服务培训服务