审计机构聘请 - 公司聘请毕马威华振作为2025年度年报审计机构[1] 审计机构情况 - 2025年12月31日，毕马威华振有合伙人247人，注册会计师1412人，签过证券服务业务审计报告的超330人[2] - 毕马威华振2024年业务收入超41亿元，审计业务超40亿元[2] 审计人员情况 - 项目相关人员从2024年开始为公司服务，近三年未受处罚[4] 审计服务情况 - 毕马威华振对公司2025年度中期财报审阅、年报及内控有效性审计并出具报告[8] - 毕马威华振配备专属审计和专家团队支持服务[9] 审计管理情况 - 毕马威华振建立审计质量管理体系，遵守相关准则[11] - 审计中就重大事项咨询解决技术问题[12] - 毕马威华振建立机制确保公司信息保密[15]

财务审计 - 毕马威华振对中国神华2025年度财报出具无保留意见审计报告[2] 业务数据 - 存款业务每日最高限额750亿，本期存入749.19亿、取出1005.589亿，期末余额412.47亿[11] - 贷款业务额度1000亿，本期贷款50.05亿、还款37.42亿，期末余额129.05亿[12] - 票据贴现业务总额1000亿，实际发生3.88亿[14] - 开具承兑汇票业务总额1000亿，实际发生25.5亿[14] - 中间业务总额3亿[14] 其他信息 - 综合授信额度1000亿[13] - 杭锦能源存贷款期初余额含在合计金额中[12] - 汇总表于2026年3月30日获董事会批准[14] - 国家能源集团财务有限公司与公司有关联关系[9]

业绩总结 - 2025年营业收入2949.16亿元，较2024年减少13.2%[17][54][56] - 2025年利润总额793.39亿元，较2024年减少4.3%[17] - 2025年归属于公司股东的净利润528.49亿元，较2024年减少5.3%[17] - 2025年末归属于公司股东的净资产4091.07亿元，较2024年末减少2.5%[17] - 2025年末资产总计6277.61亿元，较2024年末减少6.0%[17] - 2025年末负债合计1463.10亿元，较2024年末减少14.6%[17] 用户数据 无 未来展望 - 2026年商品煤产量目标3.302亿吨，较2025年实际下降0.6%[154] - 2026年煤炭销售量目标4.349亿吨，较2025年实际增长0.9%[154] - 2026年发电量目标2237亿千瓦时，较2025年实际增长1.6%[154] - 2026年营业收入目标2800亿元，较2025年实际下降5.1%[154] - 2026年营业成本目标1875亿元，较2025年实际下降2.1%[154] - 2026年销售、管理、研发及财务费用合计目标165亿元，较2025年实际增长8.5%[154] - 2026年自产煤单位生产成本同比增长4%左右[154] - 2026年资本开支计划总额380.23亿元[157] 新产品和新技术研发 - 2025年研发投入48.9亿元，同比增17.0%，占营业收入比例1.7%，同比增0.5个百分点，研发投入资本化比重41.6%[72] - 2025年研发人员4233人，占总人数4.6%，获省部级奖项2项、行业协会奖项25项、专业协会级奖项11项，新增专利授权1229件，发明专利560件[72][73] 市场扩张和并购 - 2025年2月公司完成收购杭锦能源100%股权，交易对价8.53亿元[145][184] - 2025年8月公司启动购买控股股东国家能源集团公司所持11家标的公司股权及西部能源所持1家标的公司股权，并向不超过35名特定投资者发行A股股份募集配套资金交易[184] 其他新策略 - 2025 - 2027年度每年最低分红比例提升至当年归属于公司股东净利润的65%[36] - 公司以杜绝较大及以上生产安全事故，力争“零死亡”为安全生产目标[162] - 公司将强化规划引领与方向把控应对投资风险[164] - 公司将全力推进“世界一流法治企业”建设应对合规风险[165] - 公司将优化市场综合分析研判体系和经营策略应对市场竞争风险[168]

协议与上限 - 2023年6月16日批准2024 - 2026年《金融服务协议》及年度交易上限[1] - 2026年综合授信每日最高余额预计上限100,000百万元，贷款利率1.85% - 3.3%[2] - 2026年存款每日最高余额预计上限75,000百万元，存款利率0.35% - 2.75%[3] - 2026年金融服务收费总额预计上限300百万元[3] 风险评估 - 公司每半年对财务公司进行风险评估并编制报告[4] - 财务公司证照合法，业务受监管，风控体系无重大缺陷[4] - 未发现存放资金和关联金融业务重大风险隐患[4]

内部控制情况 - 2025年12月31日公司不存在财务和非财务报告内部控制重大缺陷，财务报告内部控制有效[4][5] - 自内部控制评价报告基准日至发出日未发生影响有效性评价结论的因素[6] - 内部控制审计意见与公司对财务报告内部控制有效性评价结论一致[7] 评价范围 - 纳入评价范围单位含总部及7大业务板块二级及以下子分公司，资产和营收占比100%[7] - 纳入评价范围业务和事项涵盖公司经营管理主要方面且无重大遗漏[8][10] 风险关注 - 重点关注安全环保、合规等风险[9] 缺陷认定标准 - 财务报告内部控制缺陷评价定量按错报金额与年度财务报表总体重要性水平比例划分[13] - 财务报告内部控制缺陷评价定性按缺陷性质和影响程度划分[13] - 非财务报告内部控制缺陷评价定量按损失金额与年度财务报表总体重要性水平比例划分[15] - 非财务报告内部控制重大缺陷定性为严重违反国家法律法规等情形[15] - 非财务报告内部控制重要缺陷定性为未遵守国家法律法规和集团规章制度等情形[16] 缺陷情况 - 报告期内公司不存在财务报告内部控制重大和重要缺陷[17][18] - 针对财务报告内部控制一般缺陷，公司已采取整改措施或制定整改计划[18] - 内部控制评价报告基准日，公司不存在未完成整改的财务报告内部控制重大和重要缺陷[19] - 报告期内公司未发现非财务报告内部控制重大和重要缺陷[19]

审计相关 - 2025年公司续聘毕马威为国内、国际审计机构[2] - 2025年4月22日审计与风险委员会通过续聘2025年度外部审计师议案[4] - 报告于2026年3月26日发布[7]

业绩数据 - 2025年营业收入294,916百万元，较2024年减少13.2%[9] - 2025年利润总额79,339百万元，较2024年减少4.3%[9] - 2025年归属于本公司股东的净利润52,849百万元，较2024年减少5.3%[9] - 2025年末归属于本公司股东的净资产409,107百万元，较2024年末减少2.5%[9] - 2025年末资产总计627,761百万元，较2024年末减少6.0%[9] - 2025年营业利润75,532百万元，同比下降13.3%[29] - 2025年基本每股收益2.660元/股，同比下降5.3%[29] - 2025年营业成本1,914.65亿元，完成目标89.1%，同比下降14.5%[30] - 2025年销售、管理、研发及财务费用合计152.06亿元，完成目标104.9%，同比增长4.0%[30] - 第一至四季度营业收入分别为69,585、68,524、75,042、81,765百万元[19] - 第一至四季度归属于本公司股东的净利润分别为11,949、12,692、14,411、13,797百万元[19] 业务数据 - 2025年商品煤产量332.1百万吨，完成目标99.2%，同比下降1.7%[7][30] - 2025年煤炭销售量430.9百万吨，完成目标92.5%，同比下降6.4%[7][30] - 2025年底发电机组装机容量52,676兆瓦，2025年完成总售电量207.00十亿千瓦时[8] - 2025年发电量2,202.0亿千瓦时，完成目标97.0%，同比下降3.8%[30] - 公司总铁路营业里程达2,408公里，2025年自有铁路运输周转量达313.0十亿吨公里[8] - 公司港口总装船能力约2.7亿吨/年，拥有约2.24百万载重吨自有船舶的航运船队，煤制烯烃项目运营生产能力约60万吨/年[8] 用户数据 - 报告期末普通股股东总数为181,870户，其中A股股东180,198户，H股记名股东1,672户[18] - 年度报告披露日前上一月末普通股股东总数为178,833户，其中A股股东177,175户，H股记名股东1,658户[18] 股东持股 - 国家能源投资集团有限责任公司期末持股13,812,709,196股，占比69.52%[21] - HKSCC NOMINEES LIMITED期末持股3,370,480,628股，占比16.96%[21] - 国家能源集团公司直接及间接持有本公司A股股份合计13,824,302,724股，占本公司已发行股份总数的69.5789%[22] 利润分配 - 董事会建议以募集配套资金股份发行完成后实施2025年度利润分配方案的股权登记日登记的总股本为基数，派发2025年度末期股息现金1.03元/股，预计派发现金股息总额22,340百万元[7][31] - 2025年预计向全体股东派发的现金股息总额达41,811百万元，为2025年度国际财务报告会计准则下归属于本公司所有者的本年利润的77.1%，中国企业会计准则下归属于本公司股东的净利润的79.1%[32]

证券代码：601088 证券简称：中国神华 公告编号：临 2026-027 中国神华能源股份有限公司 关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨 关联交易之募集配套资金向特定对象发行股份 发行情况报告书披露的提示性公告 中国神华能源股份有限公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 中国神华能源股份有限公司（"公司"）发行股份购买资产并募集配套资金 暨关联交易之募集配套资金（"本次发行"）承销总结及相关文件已经上海证券 交易所备案通过，公司将依据相关规定尽快办理本次发行新增股份的登记托管事 宜。 本次发行的具体情况详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 披露的《中国神华能源股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资 金暨关联交易之募集配套资金向特定对象发行股份发行情况报告书》，敬请广大 投资者查阅。 特此公告。 承中国神华能源股份有限公司董事会命 总会计师、董事会秘书 宋静刚 2026 年 3 月 31 日 1 ...

ESG管理机制 - 公司设相关委员会和领导小组管理可持续发展[6] - 建立可持续发展信息内部报告机制[6] - 制订制度推进ESG治理工作[6] ESG沟通与重要议题 - 与利益相关方沟通ESG事宜[8] - 应对气候变化和环境合规管理重要[9][10] - 多项议题有重要性，11项无重要性[9][10] 报告相关 - 报告时间为2025年1月1日至12月31日[5] - 报告编制依据多项规则和标准[5]

公司基本信息 - 董事会成员包括执行董事张长岩等[5] - 审计与风险委员会成员签字为陈汉文等[40] - 全体高级管理人员签字为王兴中等[49] - 独立财务顾问为中信证券，联席主承销商有中信证券等[58] - 发行人律师为北京市金杜律师事务所，会计师为安永华明[58] 发行情况 - 2026年3月30日收到投资者认购资金19,999,999,961.10元[66] - 本次发行股票457,665,903股，价格每股43.70元，募集资金总额19,999,999,961.10元[67] - 扣除费用后，募集资金净额为19,967,492,729.19元[67] - 发行价格43.70元/股，为定价基准日前20个交易日均价46.09元/股的94.81%[70] - 发行对象最终确定为13名[72] 发行流程 - 2025年8月15日召开第六届董事会第十二次会议审议相关议案[61] - 2025年12月19日召开第六届董事会第十五次会议审议相关议案[61] - 2026年1月23日召开2026年第一次临时股东会审议通过本次交易议案[62] - 2026年2月5日上交所审核通过本次交易，2月12日获中国证监会同意注册[65] 认购情况 - 发行人和联席主承销商向160家机构和个人送达认购邀请文件[80] - 有效报价时间内收到27家认购对象提交的申购文件，3家申购无效[83] - 20家认购对象报价有效[84][85] 获配情况 - 太平资产管理有限公司获配股份数94,956,525股，获配金额4,149,600,142.50元[89] - 中国人寿资产管理有限公司获配股份数91,533,180股，获配金额3,999,999,966.00元[89] - 易方达基金管理有限公司获配股份数61,556,064股，获配金额2,689,999,996.80元[89] 股东情况 - 2026年3月16日发行前，国家能源投资集团持股15175957642股，占比71.48%[124] - 发行前公司前十名股东合计持股19705682499股，占比92.81%[124] - 假设发行新增股份完成登记后，国家能源投资集团持股15175957642股，占比69.97%[125] 发行影响 - 发行募集资金到位后，公司总资产和净资产将增加，资产负债率将下降[128] - 募集资金用于支付现金对价和并购整合费用，业务结构无重大变化[129] - 发行完成后，控股股东仍为国家能源集团，实际控制人仍为国务院国资委[130]