协议与上限 - 2023年6月16日批准2024 - 2026年《金融服务协议》及年度交易上限[1] - 2026年综合授信每日最高余额预计上限100,000百万元，贷款利率1.85% - 3.3%[2] - 2026年存款每日最高余额预计上限75,000百万元，存款利率0.35% - 2.75%[3] - 2026年金融服务收费总额预计上限300百万元[3] 风险评估 - 公司每半年对财务公司进行风险评估并编制报告[4] - 财务公司证照合法，业务受监管，风控体系无重大缺陷[4] - 未发现存放资金和关联金融业务重大风险隐患[4]

内部控制情况 - 2025年12月31日公司不存在财务和非财务报告内部控制重大缺陷，财务报告内部控制有效[4][5] - 自内部控制评价报告基准日至发出日未发生影响有效性评价结论的因素[6] - 内部控制审计意见与公司对财务报告内部控制有效性评价结论一致[7] 评价范围 - 纳入评价范围单位含总部及7大业务板块二级及以下子分公司，资产和营收占比100%[7] - 纳入评价范围业务和事项涵盖公司经营管理主要方面且无重大遗漏[8][10] 风险关注 - 重点关注安全环保、合规等风险[9] 缺陷认定标准 - 财务报告内部控制缺陷评价定量按错报金额与年度财务报表总体重要性水平比例划分[13] - 财务报告内部控制缺陷评价定性按缺陷性质和影响程度划分[13] - 非财务报告内部控制缺陷评价定量按损失金额与年度财务报表总体重要性水平比例划分[15] - 非财务报告内部控制重大缺陷定性为严重违反国家法律法规等情形[15] - 非财务报告内部控制重要缺陷定性为未遵守国家法律法规和集团规章制度等情形[16] 缺陷情况 - 报告期内公司不存在财务报告内部控制重大和重要缺陷[17][18] - 针对财务报告内部控制一般缺陷，公司已采取整改措施或制定整改计划[18] - 内部控制评价报告基准日，公司不存在未完成整改的财务报告内部控制重大和重要缺陷[19] - 报告期内公司未发现非财务报告内部控制重大和重要缺陷[19]

审计相关 - 2025年公司续聘毕马威为国内、国际审计机构[2] - 2025年4月22日审计与风险委员会通过续聘2025年度外部审计师议案[4] - 报告于2026年3月26日发布[7]

业绩数据 - 2025年营业收入294,916百万元，较2024年减少13.2%[9] - 2025年利润总额79,339百万元，较2024年减少4.3%[9] - 2025年归属于本公司股东的净利润52,849百万元，较2024年减少5.3%[9] - 2025年末归属于本公司股东的净资产409,107百万元，较2024年末减少2.5%[9] - 2025年末资产总计627,761百万元，较2024年末减少6.0%[9] - 2025年营业利润75,532百万元，同比下降13.3%[29] - 2025年基本每股收益2.660元/股，同比下降5.3%[29] - 2025年营业成本1,914.65亿元，完成目标89.1%，同比下降14.5%[30] - 2025年销售、管理、研发及财务费用合计152.06亿元，完成目标104.9%，同比增长4.0%[30] - 第一至四季度营业收入分别为69,585、68,524、75,042、81,765百万元[19] - 第一至四季度归属于本公司股东的净利润分别为11,949、12,692、14,411、13,797百万元[19] 业务数据 - 2025年商品煤产量332.1百万吨，完成目标99.2%，同比下降1.7%[7][30] - 2025年煤炭销售量430.9百万吨，完成目标92.5%，同比下降6.4%[7][30] - 2025年底发电机组装机容量52,676兆瓦，2025年完成总售电量207.00十亿千瓦时[8] - 2025年发电量2,202.0亿千瓦时，完成目标97.0%，同比下降3.8%[30] - 公司总铁路营业里程达2,408公里，2025年自有铁路运输周转量达313.0十亿吨公里[8] - 公司港口总装船能力约2.7亿吨/年，拥有约2.24百万载重吨自有船舶的航运船队，煤制烯烃项目运营生产能力约60万吨/年[8] 用户数据 - 报告期末普通股股东总数为181,870户，其中A股股东180,198户，H股记名股东1,672户[18] - 年度报告披露日前上一月末普通股股东总数为178,833户，其中A股股东177,175户，H股记名股东1,658户[18] 股东持股 - 国家能源投资集团有限责任公司期末持股13,812,709,196股，占比69.52%[21] - HKSCC NOMINEES LIMITED期末持股3,370,480,628股，占比16.96%[21] - 国家能源集团公司直接及间接持有本公司A股股份合计13,824,302,724股，占本公司已发行股份总数的69.5789%[22] 利润分配 - 董事会建议以募集配套资金股份发行完成后实施2025年度利润分配方案的股权登记日登记的总股本为基数，派发2025年度末期股息现金1.03元/股，预计派发现金股息总额22,340百万元[7][31] - 2025年预计向全体股东派发的现金股息总额达41,811百万元，为2025年度国际财务报告会计准则下归属于本公司所有者的本年利润的77.1%，中国企业会计准则下归属于本公司股东的净利润的79.1%[32]

证券代码：601088 证券简称：中国神华 公告编号：临 2026-027 中国神华能源股份有限公司 关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨 关联交易之募集配套资金向特定对象发行股份 发行情况报告书披露的提示性公告 中国神华能源股份有限公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 中国神华能源股份有限公司（"公司"）发行股份购买资产并募集配套资金 暨关联交易之募集配套资金（"本次发行"）承销总结及相关文件已经上海证券 交易所备案通过，公司将依据相关规定尽快办理本次发行新增股份的登记托管事 宜。 本次发行的具体情况详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 披露的《中国神华能源股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资 金暨关联交易之募集配套资金向特定对象发行股份发行情况报告书》，敬请广大 投资者查阅。 特此公告。 承中国神华能源股份有限公司董事会命 总会计师、董事会秘书 宋静刚 2026 年 3 月 31 日 1 ...

ESG管理机制 - 公司设相关委员会和领导小组管理可持续发展[6] - 建立可持续发展信息内部报告机制[6] - 制订制度推进ESG治理工作[6] ESG沟通与重要议题 - 与利益相关方沟通ESG事宜[8] - 应对气候变化和环境合规管理重要[9][10] - 多项议题有重要性，11项无重要性[9][10] 报告相关 - 报告时间为2025年1月1日至12月31日[5] - 报告编制依据多项规则和标准[5]

公司基本信息 - 董事会成员包括执行董事张长岩等[5] - 审计与风险委员会成员签字为陈汉文等[40] - 全体高级管理人员签字为王兴中等[49] - 独立财务顾问为中信证券，联席主承销商有中信证券等[58] - 发行人律师为北京市金杜律师事务所，会计师为安永华明[58] 发行情况 - 2026年3月30日收到投资者认购资金19,999,999,961.10元[66] - 本次发行股票457,665,903股，价格每股43.70元，募集资金总额19,999,999,961.10元[67] - 扣除费用后，募集资金净额为19,967,492,729.19元[67] - 发行价格43.70元/股，为定价基准日前20个交易日均价46.09元/股的94.81%[70] - 发行对象最终确定为13名[72] 发行流程 - 2025年8月15日召开第六届董事会第十二次会议审议相关议案[61] - 2025年12月19日召开第六届董事会第十五次会议审议相关议案[61] - 2026年1月23日召开2026年第一次临时股东会审议通过本次交易议案[62] - 2026年2月5日上交所审核通过本次交易，2月12日获中国证监会同意注册[65] 认购情况 - 发行人和联席主承销商向160家机构和个人送达认购邀请文件[80] - 有效报价时间内收到27家认购对象提交的申购文件，3家申购无效[83] - 20家认购对象报价有效[84][85] 获配情况 - 太平资产管理有限公司获配股份数94,956,525股，获配金额4,149,600,142.50元[89] - 中国人寿资产管理有限公司获配股份数91,533,180股，获配金额3,999,999,966.00元[89] - 易方达基金管理有限公司获配股份数61,556,064股，获配金额2,689,999,996.80元[89] 股东情况 - 2026年3月16日发行前，国家能源投资集团持股15175957642股，占比71.48%[124] - 发行前公司前十名股东合计持股19705682499股，占比92.81%[124] - 假设发行新增股份完成登记后，国家能源投资集团持股15175957642股，占比69.97%[125] 发行影响 - 发行募集资金到位后，公司总资产和净资产将增加，资产负债率将下降[128] - 募集资金用于支付现金对价和并购整合费用，业务结构无重大变化[129] - 发行完成后，控股股东仍为国家能源集团，实际控制人仍为国务院国资委[130]

会议信息 - 2025年度召开股东周年大会及A股、H股类别股东会各1次、临时股东大会2次、董事会会议10次、薪酬与考核委员会2次、审计与风险委员会10次、提名委员会2次、独立董事委员会8次[8][26][42] - 独立董事出席股东会5次、董事会10次、审计与风险委员会10次、薪酬与考核委员会2次、提名委员会2次、独立董事委员会8次[27][43] 审计相关 - 2025年6月20日，2024年度股东周年大会批准聘请毕马威为2025年度境内外审计师[11][29][45] - 毕马威出具标准无保留意见审计报告，公司财务报告真实、完整、准确[12][30] - 内部控制评价报告基准日，公司不存在财务和非财务报告内部控制重大缺陷[13][31] 人事相关 - 2025年度公司未提名任免董事以及聘任解聘高管[13][31][47] - 2025年3月，独立董事审核通过公司董事、高级管理人员薪酬方案[13][48] 市场扩张和并购 - 公司收购控股股东旗下12家核心企业股权，创A股历史最大并购规模[14][49] 独立董事情况 - 2025年度独立董事自我评价为优秀[21][39][55] - 2025年独立董事在公司现场工作累计超20天[19][36][52] - 2025年10月，独立董事赴福建区域调研中核国电漳州核电、福建公司石狮电厂[36][52] - 独立董事出席2次公司业绩说明会并回答投资者问题[35][51] - 2025年12月，独立董事出席董事长与独立董事的闭门沟通会议[43] - 独立董事认为公司2025年度关联交易公平合理，符合公司及股东整体利益[45] - 独立董事认为毕马威具有为公司提供审计服务的专业能力、经验和资质，能满足2025年度审计工作要求[45] - 出席2025年第一次、第二次临时股东会及股东周年会并进行年度述职[51] - 审计公司2025年12月31日财务报告内部控制的有效性[58] - 公司于2025年12月31日在所有重大方面保持有效财务报告内部控制[63]

业绩总结 - 2025年中国企业会计准则下归属于公司股东的净利润为52849百万元，基本每股收益为2.660元/股；国际财务报告会计准则下归属于公司所有者的本年利润为54218百万元，基本每股盈利为2.729元/股[73] - 2025年末中国企业会计准则下公司可供分配利润为197003百万元[73] - 2025年公司已完成派发中期股息19471百万元（含税），预计2025年度现金股息总额达41811百万元（含税），为国际财务报告会计准则下本年利润的77.1%，中国企业会计准则下净利润的79.1%[74] - 2025 - 2023年现金分红总额分别为41811百万元、44903百万元、44903百万元，最近三个会计年度累计现金分红总额为131617百万元[75] - 最近三个会计年度平均归属于公司股东的净利润为57071百万元，现金分红比例为230.6%[76] - 2025年公司商品煤产量332.1百万吨、煤炭销售量430.9百万吨、发电量220.20十亿千瓦时[86] - 2025年公司实现营业收入2949.16亿元、净利润528.49亿元、经营活动现金流净额750.59亿元[86] - 2025年末公司净资产收益率12.9%、资产负债率23.3%[86] - 2025年公司自产煤单位生产成本同比下降4.8%，单位售电（含售热）成本同比下降6.1%[86] - 2025年末公司综合市值达7863亿元[93] - 2026年公司商品煤产量3.302亿吨，煤炭销售量4.349亿吨，发电量2237亿千瓦时[96] - 2026年公司资本开支计划380.23亿元[96] 内部控制 - 公司对2025年12月31日的内部控制有效性进行评价，不存在财务报告和非财务报告内部控制重大缺陷，财务报告内部控制有效[9][10] - 自内部控制评价报告基准日至发出日，未发生影响内部控制有效性评价结论的因素[11] - 内部控制审计意见与公司对财务报告内部控制有效性的评价结论一致，审计报告对非财务报告内部控制重大缺陷的披露与公司评价报告披露一致[12] - 纳入评价范围的单位包括总部各部门及7大业务板块二级及以下子分公司，资产总额和营业收入占比均为100%[12] - 纳入评价范围的主要业务和事项涵盖战略管理、公司治理等多项内容[13] - 重点关注的高风险领域包括安全环保、合规等风险[14] - 报告期内公司不存在财务报告内部控制重大、重要缺陷，针对一般缺陷已采取整改措施或制定计划[22][23] - 报告期内公司不存在非财务报告内部控制重大、重要缺陷，针对一般缺陷已采取整改措施或制定计划[24] - 于内部控制评价报告基准日，公司不存在未完成整改的财务报告和非财务报告内部控制重大、重要缺陷[24] 董事会审计与风险委员会 - 2025年公司董事会审计与风险委员会由陈汉文、袁国强、王虹三位独立董事组成，主席为陈汉文[28] - 2025年公司董事会审计与风险委员会共召开会议10次，其中现场结合通讯方式会议7次，书面会议3次[29] - 2025年公司董事会审计与风险委员会审议议案64项，听取汇报9次，与审计师毕马威单独沟通1次[29] 未来展望 - 2025 - 2027年度每年以现金方式分配的利润不少于公司当年实现的归属于公司股东的净利润的65%[71] - 2026年财务公司向公司成员单位提供综合授信每日最高余额预计上限为100000百万元，贷款利率范围为1.85% - 3.3%[82] - 2026年公司成员单位在财务公司的每日最高存款余额预计上限为75000百万元，存款利率范围为0.35% - 2.75%[83] - 2026年财务公司向公司成员单位提供金融服务收取的费用总额预计上限为300百万元[83] 市场扩张和并购 - 公司按计划完成收购国家能源集团公司12家核心企业股权交易及配套融资工作[101] - 1月20日会议审议《关于收购杭锦能源100%股权的议案》[30] - 2025年8月15日审议7项发行股份及支付现金购买资产相关议案，12月16日审议11项相关议案[46] 审计机构 - 2025年公司续聘毕马威会计师事务所为国内、国际审计机构[38] - 毕马威华振于2025年12月31日拥有合伙人247人，注册会计师1412人，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师超330人[110] - 毕马威华振2024年经审计的业务收入总额超41亿元，其中审计业务收入超40亿元[110]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之 內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示 概不就因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引 致之任何損失承擔任何責任。 ( 在中華人民共和國註冊成立的股份有限公司 ) (股份代碼:01088) 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第 13.10B 條而 做出。 茲載列中國神華能源股份有限公司於 2026 年 3 月 31 日在上海證券交 易所網站(www.sse.com.cn)刊登的「畢馬威華振會計師事務所（特殊 普通合夥）關於開立募集資金專戶並簽訂募集資金專戶存儲三方監管 協議的公告」等文件，僅供參閱。 近外期型式分辨识都可留 (特殊普通合伙) 中国北京 矢长安街 1 号 东方广场毕马威大楼 8 层 邮政编码:100738 +86 (10) 8508 5000 品 17 +86 (10) 8518 5111 kpma.com/cn 关于中国神华能源股份有限公司 2025 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项说明 承董事會命 中國神華能源股份有限公司 總會計師、董事會秘書 宋靜剛 北京 ...