股票简称：兖矿能源 股票代码：600188 编号：临 2024-054 兖矿能源集团股份有限公司 关于举办 2024 年中期业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完 整性承担法律责任。 重要内容提示： 投资者可于2024年8月30日（周五）17:00前将关注的问题 通过电子邮件的形式发送至yknyyjsmh@163.com。本公司将会于2024 年中期业绩说明会（"业绩说明会"）上对投资者普遍关注的问题进 行回答。 一、说明会类型 （一）召开时间：2024年9月2日（周一）09:30-10:30 （二）召开方式：现场、电话及网络会议 （三）召开地点：香港中区法院道太古广场港岛香格里拉39楼 天窗厅 （四）电话拨入号码： 中国大陆：+86-4001510269 中国香港：+852-800931266 中国台湾：+886-277083288 兖矿能源集团股份有限公司（"公司""本公司"）将于2024年8月 31日在上海证券交易所网站、香港联合交易所网站披露2024年中期业 绩。为协助投资者更好地了解公司业绩，公司拟以现场、电 ...

会议主要讨论的核心内容 公司经营情况 - 公司上半年产量同比增长500万吨 [3] - 公司境内价格同比有所增长 [3] - 公司化工业务上半年实现盈利,价格保持稳定 [3] - 公司有信心全年实现产量和成本目标 [15] 分红政策 - 公司分红政策为净利润不低于60%,是硬性承诺,不会因为澳洲公司不分红而受影响 [5][6] - 公司会统筹考虑分红和资金需求,保证分红资金需求 [7] - 公司正在研究是否实施中期分红,将在8月30日董事会上决定 [9][10] 收购计划 - 澳洲公司未提及收购计划,只是为未来发展保留灵活性 [7] - 公司正在推进国内控股股东资产注入,相关工作在持续进行 [12] - 公司境外收购项目需要履行国内审批程序 [11] 股东增持和回购 - 控股股东和管理层增持体现对公司价值的信心 [13][14] - 公司正在按规定进行增持和回购,但目前处于静默期 [14]

会议主要讨论的核心内容 公司经营情况 - 公司上半年产量同比增长500万吨 [1][3] - 公司境内价格同比有所增长 [3] - 公司化工业务上半年实现盈利,去年同期亏损12亿元 [3] - 公司整体经营状况较为稳定 [3] 分红政策 - 公司分红政策为净利润的60%,这是公司做出的硬性承诺,不会因为资金需求而改变 [5][6] - 即使澳洲子公司不分红,也不会影响公司的分红资金安排 [6][7] - 公司正在研究是否实施中期分红,将在8月30日董事会上做出决定 [8][9] 资产收购计划 - 如果澳洲子公司有收购计划,需要履行公司内部和国内监管部门的审批程序 [10][11] - 公司正在分批次推进控股股东煤炭资产的注入,相关工作一直在进行 [11] 股东增持计划 - 控股股东和管理层对公司未来发展前景充满信心,正在增持公司股票 [12][13] - 公司将按照规定披露增持计划的进展情况 [13] 问答环节重要的提问和回答 二季度经营情况 - 公司二季度产量、价格和化工业务表现较一季度有所改善,有信心完成全年目标 [14][15] - 公司成本控制措施有效,有信心实现全年5%的成本降低目标 [15]

营业总收入变化 - 2024年上半年营业总收入723.12亿元，较上年同期952.31亿元减少24.07%[3][6] 营业利润、利润总额、净利润及每股收益变化 - 2024年上半年营业利润134.70亿元，较上年同期201.80亿元减少33.25%[3] - 2024年上半年利润总额138.89亿元，较上年同期202.73亿元减少31.49%[3] - 2024年上半年净利润75.68亿元，较上年同期110.72亿元减少31.64%[3][6] - 2024年上半年基本每股收益1.02元，较上年同期1.51元减少32.45%[3] 加权平均净资产收益率变化 - 2024年上半年加权平均净资产收益率10.04%，较上年同期12.16%减少17.43%[3] 资产总额及所有者权益变化 - 截至2024年6月30日，资产总额3594.63亿元，较上年末增加1.41%[5][6] - 截至2024年6月30日，归属于上市公司股东的所有者权益758.42亿元，较上年末增加4.14%[5][6] 二季度净利润环比变化 - 2024年二季度净利润38.12亿元，环比一季度增加0.55亿元，增幅1.46%[6] 财务数据审计情况 - 公告所载2024年半年度主要财务数据未经审计，与半年报数据差异预计不超10%[2][7]

半年度利润相关指标变化 - 2024年半年度营业利润13469610元，较上年同期20180465元减少33.25%[4] - 2024年半年度利润总额13888867元，较上年同期20272949元减少31.49%[4] - 2024年半年度净利润7568315元，较上年同期11072063元减少31.64%[4] 半年度收入相关指标变化 - 2024年半年度营业总收入72311580元，较上年同期95230574元减少24.07%[4] - 2024年上半年营业收入723.12亿元，净利润75.68亿元，二季度净利润38.12亿元，环比一季度增加0.55亿元，增幅1.46%[6] 半年度其他财务指标变化 - 2024年半年度基本每股收益1.02元，较上年同期1.51元减少32.45%[4] - 2024年半年度加权平均净资产收益率10.04%，较上年同期12.16%减少17.43%[4] 资产及所有者权益指标变化 - 2024年6月30日资产总额359462870元，较上年末354465263元增加1.41%[5] - 2024年6月30日归属于上市公司股东的所有者权益75841653元，较上年末72827965元增加4.14%[5] 财务数据审计情况 - 公告所载2024年半年度主要财务数据为初步核算数据，未经审计，差异幅度预计不超10%[7]

报告公司投资评级 - 对兖矿能源的投资评级为买入，上次评级也是买入 [1] 报告的核心观点 - 持续看好拥有海外优质煤炭资产且具备持续成长能力和高成长空间的能源化工龙头兖矿能源，对其2024 - 2026年归母净利润预测分别为214/240/268亿元，对应2024年8月19日收盘价的PE分别为6.91/6.15/5.51倍，维持“买入”评级 [4] 根据相关目录分别进行总结 煤炭价格情况 - 2024H1兖澳煤炭综合平均售价176澳元/吨，同比降37%；动力煤销售均价156澳元/吨，同比降39%；冶金煤销售均价319澳元/吨，同比降18%；2024年Q2煤炭综合售价181澳元/吨，环比增1%；动力煤售价163澳元/吨，环比增2%；冶金煤售价318澳元/吨，环比降5% [2] - 受中国降水量多、日韩终端用户库存高等因素影响，动力煤价格明显回落；预计未来随电力需求强劲、新矿开发受限及供应衰减，煤炭中枢价格大幅下行空间有限，有望中高位运行；2024年下半年以来，API 5价格维持在87.05 - 88.25美元/吨之间，呈趋稳态势 [2] 产销量情况 - 2024H1公司商品煤权益产量1700万吨，同比增18%；商品煤销量1690万吨，同比增17%；2024H1煤炭产销基本平衡，铁路事故对销量影响基本褪去 [2] - 分煤种看，2024H1动力煤销量1490万吨，同比增24%；冶金煤销量200万吨，同比降17% [2] - 分季度看，2024Q2商品煤权益产量820万吨，环比降7%；销量860万吨，环比增4%；其中，2024Q2动力煤销量750万吨，环比增3%；冶金煤销量100万吨，环比持平 [2] - 预计2024年下半年公司产销量有望环比提升，公司将致力重现2023下半年运营水平；全年仍维持3500 - 3900万吨指引不变 [2] 成本情况 - 2024H1公司现金经营成本101澳元/吨，同比降7%；受煤炭价格回落影响，2024H1特许权使用费为15澳元/吨，同比降40% [3] - 2024上半年现金成本高于2023下半年，主要受通货膨胀和产量较低影响；展望2024全年，随下半年产量增长，全年成本有望进一步下降；公司全年成本指引区间为89 - 97澳元/吨，若全年成本实现区间中值，下半年成本有望实现85澳元/吨 [3] 现金与股息情况 - 2024年初兖煤澳洲拥有现金14.0亿澳元，支付全额免税股息4.29亿澳元及按月缴纳税款后，6月底现金余额增至15.5亿澳元；董事会未宣派截至2024年6月30日的六个月期间的中期股息 [4] - 公司保留的现金为潜在企业活动提供灵活性，若未使用可能未来分配；截至2024年6月30日，兖矿能源持股比例为62.26%，中国信达持股比例为7.69%，管理层及自由流通股合计持股比例为30.05%；公司保留现金或用于寻找潜在成长性机会，发展战略兼顾公司成长与股东回报 [4] 盈利预测情况 - 预期兖煤澳洲2024年保持增产降本态势，商品煤销量实现3700万吨，全年预计现金经营成本实现95澳元/吨；预计动力煤销售均价实现160澳元/吨，冶金煤销售均价实现300澳元/吨，商品煤综合售价实现179澳元/吨 [4] - 预期兖煤澳洲2024年净利润有望实现10.1亿澳元，对应兖矿能源62.26%的持股比例，预计为兖矿能源带来盈利贡献约30亿元人民币 [4] 财务指标情况 |指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入（亿元）|2250|1500|1508|1626|1757| |同比(%)|48.0%|-33.3%|0.5%|7.8%|8.0%| |归属母公司净利润（亿元）|334|201|214|240|268| |同比(%)|105.2%|-39.6%|6.1%|12.2%|11.7%| |毛利率(%)|42.4%|40.6%|38.4%|39.3%|40.0%| |ROE(%)|33.4%|27.7%|25.0%|21.9%|19.7%| |EPS（摊薄）（元）|3.32|2.01|2.13|2.39|2.67| |P/E|4.42|7.33|6.91|6.15|5.51| |P/B|1.48|2.03|1.73|1.35|1.08| |EV/EBITDA|2.25|3.89|3.23|2.55|1.89|[5]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完 整性承担法律责任。 股票代码：600188 股票简称：兖矿能源 编号：临 2024-051 兖矿能源集团股份有限公司 境外控股子公司发布 2024 年半年度业绩 兖矿能源集团股份有限公司控股子公司兖煤澳大利亚有限公司 （"兖煤澳洲公司"，澳大利亚证券交易所上市代码"YAL"、香港联合 交易所有限公司上市代码"03668"）于 2024 年 8 月 19 日发布了 2024 年半年度业绩报告。按国际财务报告准则编制并经会计师审阅的主要 财务数据摘要如下： 单位：百万澳元 项目 截至 6 月 30 日六个月 2024 年 2023 年 营业收入 3,138 3,976 税前利润 （亏损以"-"填列） 571 1,388 税后利润 （亏损以"-"填列） 420 973 2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 总资产 11,131 11,254 净资产 8,440 8,442 兖矿能源集团股份有限公司董事会 2024 年 8 月 19 日 投资者如需了解详情，请参见兖煤澳洲公司在 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責， 對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本公告全部或任何部 份內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 於本公告日期，本公司董事為李偉先生、肖耀猛先生、劉健先生、劉強先生、張海 軍先生、蘇力先生及黃霄龍先生，而本公司的獨立非執行董事為彭蘇萍先生、朱利 民先生、胡家棟先生及朱睿女士。 * 僅供識別 1 董事會會議通知 兗礦能源集團股份有限公司（「本公司」）董事會（「董事會」）謹此公佈，董事 會將於 2024 年 8 月 30 日（星期五）於本公司總部舉行董事會會議，籍以審議並公 佈（其中包括）本公司及其附屬公司截至 2024 年 6 月 30 日止六個月之未經審計半 年度業績及建議派發中期股息（如有）。 承董事會命 兗礦能源集團股份有限公司 董事長 李偉 中國山東省鄒城市 2024年8月16日 兗礦能源集團股份有限公司 YANKUANG ENERGY GROUP COMPANY LIMITED* ( 在中華人民共和國註冊成立的股份有限公司 ) (股份代碼：01171) ...

FF301 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2024年7月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 兗礦能源集團股份有限公司(在中華人民共和國註冊成立的公司) 呈交日期: 2024年8月2日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | A | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 否 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 600188 | 說明 | | A股（上海證券交易所） | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 4,592,040,720 | RMB | | 1 RMB | | 4,592,040,720 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | RMB | | | | 本月底結存 | | | 4,592,040,720 | RMB | | 1 RMB | | 4,592,04 ...

FF305 翌日披露報表 (股份發行人 ── 已發行股份或庫存股份變動、股份購回及/或在場内出售庫存股份) 表格類別： 股票 狀態： 新提交 公司名稱： 兗礦能源集團股份有限公司(在中華人民共和國註冊成立的公司) 呈交日期： 2024年7月31日 如上市發行人的已發行股份或庫存股份出現變動而須根據《香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）證券上市規則》(「《主板上市規則》」)第13.25A條 / 《香港聯合交易所有限公司GEM證券 上市規則》(「《GEM上市規則》」)第17.27A條作出披露，必須填妥第一章節 。 | 第一章節 | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. 股份分類 普通股 | | 股份類別 H | | 於香港聯交所上市 | 是 | | | 證券代號 (如上市) 01171 | | 說明 H股 | | | | | | A. 已發行股份或庫存股份變動 | | | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）變動 | | 庫存股份變動 | | | | 事件 | | 已發行股份（不包括庫存股份）數 目 | 佔 ...