会议安排 - 2025年股东周年大会于2025年11月21日下午1时在香港皇后大道中29号华人行1楼举行[2] - 代表委任表格须在会前不少于48小时交回公司香港股份过户登记处[5] 授权决议 - 授予董事处置不超20%库存股份、购回不超10%公司股份的一般授权[2] - 待相关决议案通过后扩大一般授权[2] 章程修订 - 批准公司组织章程细则修订，2025年股东周年大会结束后生效[2]

股东周年大会 - 2025年股东周年大会于11月21日下午1时在香港举行[3] - 若11月21日上午10时后香港悬挂特定信号，大会将顺延[14] 财务与决议 - 接纳2025年6月30日止年度经审核综合财务报表等报告[3] - 董事配发股份总数不得超决议案通过当日已发行股份20%[7] - 公司购回股份总数不得超决议案通过当日已发行股份10%[9] - 批准扩大董事授权纳入购回股份数，不超已发行股份10%[10] 人事变动 - 重选香川裕为执行董事，松﨑裕治为独立非执行董事[3] 组织章程 - 批准现有第二份组织章程细则修订[11] - 采纳第三份组织章程细则为新章程，25年大会结束后生效[11] 其他事项 - 25年11月18 - 21日暂停股份登记，过户需11月17日下午4时30分前送达文件[12] - 董事会含两名执行董事和三名独立非执行董事[13] - 公司寻求股东批准董事配及发行股份授权，暂无发行计划[14]

公司基本信息 - 公司名称为「OKURA HOLDINGS LIMITED」，注册地为香港，股份代号为01655[3][12][72] - 香港注册办事处及主要营业地点在香港金钟夏慤道18号海富中心二座11楼，日本总部在日本长崎县长崎市住吉町1 - 5，邮编852–8154[12] - 执行董事为山本胜也先生、香川裕先生，独立非执行董事为吉田和之先生、山本真理子女士、松﨑裕治先生[12] 股东周年大会相关 - 2025年11月21日下午1时在香港皇后大道中29号华人行1楼举行股东周年大会[3][7] - 将提呈多项决议案，包括发行及购回授权、重选董事、续聘核数师、修订章程细则等[14][15][18][20][27][28][30][31] - 2025年11月18日至21日暂停办理股份过户登记，记录日期为11月21日[31] 发行与购回授权 - 发行授权可配发、发行及处置最多1.2亿股股份，占已发行股份总数20%[14] - 购回授权可购回最多6000万股股份，占已发行股份总数10%[15] 董事相关 - 香川裕先生及松﨑裕治先生将在2024年股东周年大会退任，2025年重选连任[20] - 香川先生年薪300万日圆，2025年酬金总额约300万日圆；松﨑裕治先生年薪12万日圆，2025年酬金总额约1万日圆[42][47] 股份数据 - 最后实际可行日期，已发行股份6亿股，无库存股份[52] - 2024年10月至2025年10月，股份最高成交价0.207港元，最低成交价0.090港元[56] 股权结构 - 山本勝也先生等分别持有已发行股份375,000,000股，占股概约62.5%，购回授权全面行使时占股约69.44%[60]

财务表现：收入与利润变化 - 公司2025财年总收入约为6,396百万日元，较2024财年的6,483百万日元轻微减少87百万日元或1.3%[19] - 公司总收入从2024财年约6,483百万日圆减少87百万日圆（1.3%）至2025财年约6,396百万日圆[30] - 公司2025财年除所得税前利润约为1,286百万日元，较2024财年的1,904百万日元减少618百万日元或32.5%[19] - 除所得税前利润由2024财年约1,904百万日元减少618百万日元（32.5%）至2025财年约1,286百万日元[47] - 2025财年归属于公司股东的年度利润为13.42亿日圆，同比下降34.3%[49] - 2025财年利润减少主要由于未录得租赁负债解除收益，而2024财年此项收益约为1,032百万日元[19] - 2024财年录得解除租赁负债收益约1,032百万日元，2025财年无此项收益[36] 财务表现：成本与费用变化 - 2025财年游戏馆经营开支较2024财年减少约740百万日元[19] - 2025财年行政及其他经营开支较2024财年减少约67百万日元[19] - 游戏馆经营开支由2024财年约5,292百万日元减少740百万日元（14.0%）至2025财年约4,552百万日元[38] - 行政及其他经营开支由2024财年约776百万日元减少67百万日元（8.6%）至2025财年约709百万日元[39] - 2025财年总员工成本约1,003百万日圆，占集团经营开支总额约19.1%，2024财年约为1,032百万日圆（占比约17.0%）[73] 业务表现：各业务线收入 - 日式弹珠机及角子机游戏馆业务收入占总收入约91.9%（2024财年：92.4%）[30] - 该核心业务收入从2024财年约5,989百万日圆减少1.8%至2025财年约5,880百万日圆[30] - 物业租金收入从2024财年约385百万日圆增加33百万日圆（8.6%）至2025财年约418百万日圆[31] - 自动贩卖机收入从2024财年约96百万日圆减少2百万日圆（2.1%）至2025财年约94百万日圆[31] - 其他业务收入从2024财年约13百万日圆减少9百万日圆（69.2%）至2025财年约4百万日圆[31] - 收入来源包括游戏馆业务、自动贩卖机、物业租赁及汽车租赁服务等[20] 业务表现：游戏馆运营与投注 - 公司目前在日本以三大商号运营10间日式弹珠机及日式角子机游戏馆[17] - 公司目前在日本经营10家日式弹珠机及日式角子机游戏馆[96] - 总投注额从2024财年约31,850百万日圆增加706百万日圆（2.2%）至2025财年约32,556百万日圆[32] - 总派彩由2024财年约25,861百万日元增加815百万日元（3.2%）至2025财年约26,676百万日元[33] - 收益率由2024财年约18.8%下降至2025财年约18.1%[34] - 智能角子机占公司已安装日式角子机总数约60.4%，占已安装机器总数约28.7%[24] - 顾客兑换的特别奖品价值占所有奖品约99.1%[98] 其他财务数据 - 其他收入由2024财年约457百万日元减少176百万日元（38.5%）至2025财年约281百万日元[35] - 其他亏损净额由2024财年收益约92百万日元转为2025财年亏损约50百万日元，主因汇兑亏损约77百万日元[37] - 公司预计截至2026年6月30日止十二个月收入增长为0%至1%[48] - 2025财年资本开支为4.48亿日圆，较2024财年的14.8亿日圆大幅减少[62] 资产、负债与权益 - 于2025年6月30日公司总借款为42.11亿日圆，其中72.0%为银行借款，28.0%为政府贷款[50] - 于2025年6月30日公司现金及现金等价物为29.87亿日圆，另有短期银行存款1亿日圆[54] - 于2025年6月30日公司总资产为185.14亿日圆，归属于公司股东的权益为91.17亿日圆[55] - 公司资产负债比率于2025年6月30日降至31.0%，较2024年6月30日的39.3%有所改善[58] - 于2025年6月30日公司持有投资物业41.33亿日圆及金融资产11.74亿日圆[64] - 投资物业于2025财年确认减值亏损约2百万日圆，较2024财年的约15百万日圆大幅减少[65] - K's Plaza Ohato物业于2025年6月30日的公允价值约1,860百万日圆，占公司总资产约10.0%[67] - 以公允价值计量的金融资产及负债于2025财年录得公允价值变动收益约39百万日圆，2024财年约为37百万日圆[69] - 公司持有的两个系列债券于2025年6月30日账面总值约995百万日圆，占集团总资产约5.4%[71] - 于2025财年，公司从第一个和第二个系列债券分别赚取利息约20百万日圆[71] 投资活动 - 公司投资於由独立第三方Sinwa Co., Ltd.发行的债券，总金额为10亿日圆[11] - 公司认购债券投资总额为1,000百万日元，以提供稳定收入流[21] 公司架构与合并历史 - 公司前间接全资附属公司K's Property Co., Ltd.已於2024年6月21日与王蔵日本合并[12] - 公司过往的直接全资附属公司K's Holdings Co., Ltd.已於2019年1月1日与王蔵日本合并[12] - 公司过往的间接全资附属公司Adward Co., Ltd.已於2019年1月1日与Aratoru合并[11] 董事及管理层变动 - 公司於2025年6月9日委任松﨑裕治先生為獨立非執行董事、審核委員會及提名委員會成員，同時Masaaki AYRES先生辭任[5] - 公司於2024年8月19日委任松本武士先生為風險管理委員會成員，同時大江敏郎先生辭任[6] - Masaaki AYRES先生辭任獨立非執行董事及相關委員會職務，自2025年6月9日起生效[127] - 松﨑裕治先生獲委任為獨立非執行董事及相關委員會成員，自2025年6月9日起生效[127] - Masaaki AYRES先生于2025年6月9日辞任[184][186] - 松崎裕治先生于2025年6月9日获委任为董事[184][186] 股权结构及重大持股变动 - 山本勝也先生於2025年6月30日直接持有303,000,000股公司股份，佔已發行股本50.50%[128] - 山本勝也先生被視為於基金會持有的72,000,000股股份中擁有權益，佔已發行股本12.00%[128][130] - 山本勝也先生於2025年7月29日完成向一藏有限公司出售303,000,000股股份，代價為48,480,000港元[136] - 股份轉讓完成後，一藏有限公司持有375,000,000股公司股份，佔已發行股本62.5%[129][133] - 股份轉讓完成後，AMI Culture Foundation被視為於一藏有限公司持有的375,000,000股股份中擁有權益[133] - 股份轉讓完成後，Claude Heinz SCHÄDLER先生及Karmad AG作為基金會受託人被視為於375,000,000股股份中擁有權益[133] - 於2025年6月30日，AMI Culture Foundation被視為擁有一藏有限公司持有的72,000,000股股份權益，佔已發行股本12.00%[132] - 於2025年6月30日，Karmad AG及Claude Heinz SCHÄDLER先生作為基金會受託人被視為於72,000,000股股份中擁有權益，各佔已發行股本12.00%[132] - 报告期后控股股东出售303,000,000股股份，占全部已发行股本50.5%，代价为48,480,000港元[79] 公司治理与董事会 - 公司董事会由五名董事组成，包括两名执行董事及三名独立非执行董事[172] - 公司主席山本胜也先生同时兼任行政总裁[168] - 公司有五名独立非执行董事，符合上市规则要求[177] - 本年度举行了一次股东大会和四次董事会会议[186] - 大部分董事出席了全部四次董事会会议[186] - 山本真理子女士未出席股东大会[186] - 全体董事确认于本年度已遵守董事进行证券交易的标准守则[170] 委员会运作 - 审核委员会本年度举行2次会议，审阅了公司2024财年经审核综合财务业绩及2025财年首六个月未经审核综合财务业绩[188] - 风险管理委员会本年度举行12次会议，所有现任委员出席率为100% (12/12)[190] - 薪酬委员会本年度举行2次会议，审阅执行董事表现及薪酬政策[191] - 提名委员会本年度举行1次会议，评估董事独立性并建议董事重新委任[194] - 审核委员会成员吉田和之及山本真理子出席率为100% (2/2)[189] - 风险管理委员会成员香川裕、飞泽隼人、宫野翔太、乙藤诚二、堂本勇生、林寛和及松本武士出席率均为100% (12/12)[190] - 薪酬委员会成员吉田和之、山本胜也、香川裕及山本真理子出席率为100% (2/2)[193] - 提名委员会成员山本胜也、香川裕、吉田和之、山本真理子及Masaaki AYRES出席率为100% (1/1)[195] - 薪酬委员会及提名委员会中的执行董事人数被限制为2人，以保障独立股东[196] - 审核委员会与外部核数师举行2次会议，讨论年度审核计划及事宜[188] 董事及高管薪酬 - 本年度向董事支付的薪酬总额约为3600万日圆[180] - 董事薪酬范围在2000万日圆至3000万日圆之间的人数为1人[182] - 董事薪酬范围在1000万日圆以下的人数为5人[182] - 高级管理层薪酬范围在1000万日圆以下的人数为1人[182] 员工信息 - 于2025年6月30日，集团雇员总数为357名，较2024年同期的352名有所增加[73] - 公司截至2025年6月30日拥有357名雇员，其中307名驻于日式弹珠机游戏馆[106] - 公司执行董事及高级管理层于日式弹珠机游戏馆营运平均拥有逾20年经验[106] 购股权计划 - 购股权计划下可供发行股份总数为50,000,000股，占报告日已发行股份总数约8.3%[74] - 截至2025年6月30日止年度，购股权计划下可发行股份总数占加权平均已发行股份的比例为零[75] - 购股权计划涉及股份上限为5000万股，占上市日期已发行股份10%，本报告日期已发行股份约8.3%[144] - 购股权计划剩余有效年期约为2.5年[151] - 任何时间已授出但未行使购股权可发行股份数目不得超过已发行股份30%[145] - 任何12个月期间向单一合资格参与者授出的购股权，其行权后发行股份总数不得超过公司已发行股本1%[146] 退休福利计划 - 公司为一名家族成员设立的定额福利计划责任约为1.62亿日圆，贴现率约2.54%[155] - 定额福利责任约为33百万日圆[156] - 精算假设贴现率约1.98%[156] - 精算假设雇员流失率约14.4%[156] - 公司于本年度并无为定额福利计划分配任何资金[156] - 定额福利计划的资金水平不存在任何重大盈余或不足[156] 提名委员会政策与程序 - 制定年內揀選及推薦董事人選的條件和程序[198] - 確保董事會技能、經驗及觀點均衡適合公司[198] - 確保董事會擁有適合的領導能力並得以持續[198] - 評估董事候選人資格包括專業技能及與公司業務相關經驗[198] - 評估候選人是否願意投放充足時間履行董事職務[198] - 根據上市規則評估候選人獨立性[198] - 採納董事會成員多元化政策及可計量目標[198] - 提名委員會收到委任建議後需評估候選人履歷是否符合資格[198] - 提名委員會可要求候選人提供額外資料及文件[198] 合规与风险管理 - 公司已于2022年1月底前完成淘汰所有具有较高博彩成分的日式弹珠机及日式角子机以应对监管[23] - 公司业务高度依赖特别奖品批发商及买手提供的服务[98] - 公司面临日本日式弹珠机行业市场持续收缩及激烈竞争的风险[99] - 本年度公司无严重违反环境相关法律、规则及法规的记录[100] - 本年度公司无娱乐业务法及地方法规项下的重大不合规记录[101] - 本年度公司已获得所有日式弹珠机游戏馆所需的一切重大牌照、批准及许可[101] - 本年度公司已遵守所有上市规则，并无重大不合规情况[102] - 最大供应商占公司总采购额约47.3%，前五大供应商合计占总采购额约99.3%[104] - 公司确认本年度无进行任何须申报及年度审阅规定的关连交易或持续关连交易[161] 审计 - 综合财务报表经罗兵咸永道会计师事务所审核，其将退任但愿意接受续聘[163] 股息与分派 - 公司本年度不建议派付任何末期股息[108] - 截至2025年6月30日，公司并无任何可供分派储备或可供分派利润[113] 其他公司活动 - 公司股份於香港聯合交易所有限公司主板上市，股份代號為1655[7] - 2025年股東週年大會將於2025年11月21日舉行[11] - 公司于2024年3月、2025年7月及2025年6月推出新型Lucky Trigger机、Lucky Trigger 3.0+机和Bonus Trigger机[18] - 2025财年公司未发行任何股本证券以换取现金，也未出售任何库存股份[76] - 2025财年公司或其附属公司未购买、出售或赎回任何上市证券[77] - 2025财年公司未进行任何有关附属公司、联营公司及合营企业的重大收购或出售[78] - 公司本年度并无作出不少于10,000港元的慈善捐款[116] - 公司本年度并无购买、出售或赎回任何上市证券[119] - 公司本年度并无发行任何股份及债权证[121] - 投资物业估值的关键假设包括资本化率5.1%至10.1%以及贴现率4.8%至9.8%[66]

股份情况 - 截至2025年9月30日，已发行股份（不含库存股）6亿股，库存股0，总数6亿股[2] - 本月内已发行股份（不含库存股）和库存股份增减总额均为0[5] 期权情况 - 上月底及本月底股份期权数目均为0，本月变动为0[3] - 本月行使期权所得资金总额为0港元[3] - 购股期权计划于2017年4月10日获股东大会通过[3]

重大事项 - 来凯医药LAE102的I期临床MAD研究取得积极初步结果 展现出增肌减脂趋势[1] - 复宏汉霖HLX13一线治疗肝细胞癌的1期临床试验申请获美国FDA批准[1] - 柠萌影视都市医疗情感话题剧《问心2》已开机拍摄[1] - 中国中车及下属企业近三个月合计签订约543.4亿元的重大合同[1] - 恒瑞医药SHR-7787注射液、SHR-4849注射液、贝伐珠单抗注射液、阿得贝利单抗注射液获批开展临床试验[1] - 希玛医疗子公司希华医药与Gilead及韩美就encequidar订立三方全球授权及合作协议[1] - 劲方医药分子胶Pan RAS抑制剂GFH276治疗RAS突变型癌症患者的I/II期临床试验首位患者完成入组[1] - 高视医疗子公司高视泰靓获得医疗器械质量管理体系国际认证证书[1] 经营业绩 - 深圳高速公路股份8月外环项目路费收入为1.14亿元[1] - 中华汽车发布年度业绩 除税后股东应占亏损1.85亿港元 同比收窄29.64%[1] - OKURA HOLDINGS发布年度业绩 股东应占利润13.42亿日元 同比减少34.34%[1] - 大象未来集团公布年度业绩 公司拥有人应占亏损约3.14亿港元 同比增长71.77%[1] - 恒和集团公布年度业绩 公司拥有人应占亏损约2.59亿港元 同比增长0.7%[1]

财务业绩概览 - 公司2025财年实现收入63.96亿日元，同比减少1.34% [1] - 归属于公司股东的年度利润为13.42亿日元，同比大幅减少34.34% [1] - 每股基本盈利为2.24日元 [1] 利润变动分析 - 除所得税前利润由2024财年的19.04亿日元减少至2025财年的12.86亿日元，降幅达32.5% [1] - 利润减少的主要原因是2025财年未取得解除租赁负债收益，而2024财年曾取得此项收益约10.32亿日元 [1]

业绩概览 - 公司2025财年实现收入63.96亿日元，同比减少1.34% [1] - 归属于公司股东的年度利润为13.42亿日元，同比大幅减少34.34% [1] - 每股基本盈利为2.24日元 [1] 利润分析 - 集团除所得税前利润从2024财年的19.04亿日元减少至2025财年的12.86亿日元，降幅为32.5% [1] - 利润减少的主要原因是2025财年未取得解除租赁负债收益，而2024财年因此项收益录得约10.32亿日元 [1]

组织章程细则修订 - 公司建议修订现有组织章程细则并采纳新细则[2] - 目的是符合规定及作内务变动[2] - 须2025年11月21日股东周年大会批准生效[3] 公告信息 - 公告日期为2025年9月29日[5] - 公告日董事会有五名董事[5] - 含两名执行董事和三名独立非执行董事[5]

财务业绩概要 - 2025财年总投注额增加约2.2%至约325.56亿日元 [1] - 2025财年归属于公司股东的年度利润减少约34.3%至约13.42亿日元 [1] - 2025财年基本及摊薄每股盈利约为2.24日元，低于2024财年的3.41日元 [1] 股息政策 - 董事会不建议派发2025财年的末期股息，2024财年亦无派发 [1] 业务运营指标 - 总投注额指向顾客出租弹珠及游戏币所收取的款项总额 [1] - 总投注额主要受顾客在日式弹珠机及日式角子机游戏馆的消费水平影响 [1] - 总投注额的会计确认为扣除消费税后的金额，2025财年日本消费税率为10% [1]