资本情况 - 截至2025年8月31日，公司法定/注册股本总额为人民币159,920,907元[1] - 截至2025年8月31日，公司已发行股份（不包括库存股份）数目为159,920,907股，库存股份数目为0股，已发行股份总数为159,920,907股[3] 资本架构 - 2020年7月29日，H股“全流通”计划完成后，公司内资股全部转换为H股并在港交所主板上市，本月报表日期公司资本架构仅由H股组成[2]

Tianjin Tianbao Energy Co., Ltd.* 天 津 天 保 能 源 股 份 有 限 公 司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：1671） 2025年9月22日舉行的 2025年第一次臨時股東大會或其任何續會股東代理委託書 與本代理委託書有關的股份 數目 （附註1） 本人╱吾等 （附註2） 為天津天保能源股份有限公司（「本公司」）股本中每股面值人民幣1.00元的股份 股 （附註3） 的持有人，現委任大會主席， 或 （附註4） ， 地址為 （附註4） 為本人╱吾等的代理人出席將於2025年9月22日上午10時正於中國天津自貿試驗區（天津港保稅區）海濱八路35號三樓會議室舉行本公司2025年第一次臨時 股東大會（「臨時股東大會」）或其任何續會，並於該會或其任何續會上代表本人╱吾等，依照下列指示就臨時股東大會通告所列決議案投票，如無作出指示， 則由本人╱吾等的代理人酌情決定投票。 | | 特別決議案 | （附註5） 贊成 | （附註5） 反對 | （附註5） 棄權 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. | 審議及批准建議修訂公司章程 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本通告之內容概不負責，對 其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本通告全部或任何部份 內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 Tianjin Tianbao Energy Co., Ltd.* 1. 審議及批准建議修訂公司章程並取消監事會。 普通決議案 承董事會命 天津天保能源股份有限公司 董事長 周善忠 中華人民共和國，天津，2025年9月2日 天 津 天 保 能 源 股 份 有 限 公 司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：1671） 將於2025年9月22日舉行的2025年第一次臨時股東大會通告 茲通告天津天保能源股份有限公司（「本公司」）謹訂於2025年9月22日（星期一）上午 10時正假座中國天津自貿試驗區（天津港保稅區）海濱八路35號三樓會議室舉行本公司 2025年第一次臨時股東大會（「臨時股東大會」），以審議及酌情通過以下決議案（無論有 否修訂）： 特別決議案 * 僅供識別 – 1 – 2. 審議及批准建議修訂股東大會議事規則。 3. 審議及批准建議修訂董事會議事規則。 附註： 於本通告日期 ...

此乃要件 請即處理 閣下如對本通函任何方面或應採取之行動有任何疑問，應諮詢 閣下之證券經紀或其 他註冊證券交易商、銀行經理、律師、專業會計師或其他專業顧問。 閣下如已將名下之天津天保能源股份有限公司股份全都售出或轉讓，應立即將本通函 及隨附之代理委託書送交買主或承讓人或經手買賣或轉讓之銀行、證券經紀或其他代 理商，以便轉交買主或承讓人。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本通函之內容概不負責，對 其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不就因本通函全部或任何部份 內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 Tianjin Tianbao Energy Co., Ltd.* 天 津 天 保 能 源 股 份 有 限 公 司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：1671） 建議修訂公司章程並取消監事會、 建議修訂股東大會議事規則、 建議修訂董事會議事規則 及 2025年第一次臨時股東大會通告 董事會函件載於本通函第3至87頁。 本公司謹訂於2025年9月22日（星期一）上午10時正假座中國天津自貿試驗區（天津港保稅 區）海濱八路35號三樓會議室舉行臨時股東大 ...

收入和利润（同比环比） - 综合营业收入为人民币3.79076亿元，同比下降6.6%[5] - 公司权益股东应占期内溢利为人民币988.8万元，同比大幅上升453.3%[5] - 每股盈利为人民币6.18分，同比上升451.8%[5] - 期内溢利及综合收益总额为人民币1245万元，同比增长150.3%[10] - 2025年上半年综合营业收入约人民币3.79亿元，同比下降6.6%[21] - 2025年上半年除税前溢利约人民币1,570.5万元，同比上升120.6%[39] - 归属于母公司的期内溢利约人民币988.8万元，同比上升453.3%[41] - 公司收益为人民币37.91亿元，同比下降6.6%[97] - 毛利为人民币3.23亿元，同比增长20.0%[97] - 经营溢利为人民币2.19亿元，同比增长42.0%[97] - 除税前溢利为人民币1.57亿元，同比增长120.6%[97] - 期内溢利及综合收益总额为人民币1.25亿元，同比增长150.3%[97] - 本公司权益股东应占溢利为人民币9888万元，同比增长453.3%[97] - 每股基本盈利为6.18分，同比增长451.8%[97] - 期内溢利（净利润）为12,450千元人民币，其中归属于本公司权益股东的部分为9,888千元人民币[101] - 收益总额为379,076千元人民币，较去年同期的405,828千元人民币下降6.6%[112] - 分部溢利（经调整EBITDA）58343千元同比增长9.5%[117][118] - 除税前溢利15705千元同比增长120.6%[117][118] - 公司2025年上半年客户合约收益总额为379076千元同比下降6.6%[114] 成本和费用（同比环比） - 销售成本为人民币34.68亿元，同比下降8.5%[97] - 财务成本6341千元同比下降26.2%[117][118] - 所得税费用3255千元同比增长51.7%[121] 各条业务线表现 - 能源生产及供应分部收入约人民币2.59亿元，同比下降7.9%；毛利约人民币2,346.9万元，同比上升35.5%[23][33] - 光伏发电分部收入约人民币441.5万元，同比上升3.6%；毛利约人民币200.7万元，同比上升22.5%[24][34] - 能源生产及供应业务收益为258,581千元人民币，是公司最大的收益来源，但较去年同期下降7.9%[112] - 配售电业务收益为102,201千元人民币，较去年同期103,731千元人民币略微下降1.5%[112] - 光伏发电及销售业务收益为4,415千元人民币，较去年同期4,260千元人民币增长3.6%[112] - 能源生产及供应分部收益258581千元同比下降7.9%[117][118] - 光伏发电及销售分部收益4415千元同比增长3.7%[117][118] 管理层讨论和指引 - 新增新能源发电装机目标2亿千瓦以上，非化石能源发电装机占比目标60%[15] - 计划2025年全年光伏发电装机容量增长42.5%[64] - 目标下半年完成绿电交易650万千瓦时[65] 运营和业务发展 - 绿电交易量达800万千瓦时[16] - 完成天津港保税区海港区域1.72MWh二期储能电站安装[18] - 2025年上半年销售蒸汽约75.7万吨，同比下降4.4%；销售电力约13,164.9万度，同比下降5.6%[20] - 公司员工总数为70名，其中工程及技术部门占比最高，达48.6%（34人），管理、行政及财务部门占34.3%（24人），营销部门占10.0%（7人），采购部门占7.1%（5人）[48][49] - 截至2025年6月30日止六个月员工成本总额为人民币1088.9万元[49] - 2025年上半年资本性支出总额为人民币352.5万元，其中分布式光伏项目支出152.0万元，新能源重卡综合能源站项目支出134.5万元，其他项目支出66.0万元[52] - 资本承担拨备约人民币819.3万元，主要用于分布式光伏发电项目及景观工程款支付[52] - 经营活动的现金流量净额为51,813千元人民币，较去年同期的40,716千元人民币增长27.3%[103] - 公司偿还银行贷款122,388千元人民币，同时新获得银行贷款70,197千元人民币[103] - 公司支付股息2,236千元人民币[103] - 已订约资本开支从2024年12月31日的6,331千元增至2025年6月30日的8,193千元，增长29.4%[140] 财务结构和流动性 - 资产总额为人民币10.17042亿元，较期初下降5.0%[10] - 负债总额为人民币5.41187亿元，较期初下降10.6%[10] - 公司权益股东应占总权益为人民币3.23997亿元，较期初增长2.4%[10] - 资产总额由2024年末约人民币10.71亿元下降5.0%至2025年6月底约人民币10.17亿元[42] - 负债总额由2024年末约人民币6.05亿元下降10.6%至2025年6月底约人民币5.41亿元[42] - 银行结余及现金约人民币1.14亿元，较去年末下降11.6%[45] - 负债与所有者权益比率1.14，较去年末1.30下降12.3%[46] - 公司持有银行结余及现金约人民币11390.9万元，贷款及借款总额约人民币37578.2万元（短期借款16046.6万元，长期借款21531.6万元）[53][58] - 有抵押或保证贷款及借款约人民币20328.2万元，无抵押借款约人民币17250.0万元[53][58] - 固定利率贷款及借款约人民币21906.6万元，浮动利率贷款及借款约人民币15671.6万元[53][58] - 租赁负债约人民币168.4万元[59] - 银行结余及现金为人民币11.39亿元，较期初下降11.5%[98] - 贷款及借款为人民币16.05亿元，较期初下降26.4%[98] - 公司总权益从2024年12月31日的465,641千元人民币增长至2025年6月30日的475,855千元人民币，增长2.2%[100] - 现金及现金等价物从期初的128,795千元人民币减少至期末的113,909千元人民币，减少11.6%[103] - 贸易应收账款116455千元较期初下降7.8%[127] - 可报告分部资产882117千元同比下降3.8%[117][118] - 银行现金从2024年12月31日的113,909千元增至2025年6月30日的128,795千元，增长13.1%[129] - 贸易应付款项及其他应付款项从2024年12月31日的92,459千元降至2025年6月30日的89,337千元，下降3.4%[130] - 贷款及借款总额从2024年12月31日的434,285千元降至2025年6月30日的375,782千元，下降13.5%[132] - 一年内到期的银行贷款从2024年12月31日的214,031千元降至2025年6月30日的156,300千元，下降27.0%[132] - 有抵押银行贷款从2024年12月31日的53,000千元降至2025年6月30日的48,850千元，下降7.8%[133] - 带有限制性条款的银行贷款从2024年的254,924千元降至2025年6月30日的157,045千元，下降38.4%[135] - 向供应商垫款从2024年12月31日的27,857千元降至2025年6月30日的22,023千元，下降20.9%[128] - 向关联方预付燃气款项从2024年12月31日的27,138千元降至2025年6月30日的17,695千元，下降34.8%[141] 关联方交易和抵押 - 公司以价值人民币2423.3万元的供气设施设备及相关部件作为人民币1041.5万元融资租赁的抵押[71] - 公司以临港热电股权作为人民币1265.0万元银行贷款的质押[71] - 有抵押银行贷款人民币1222.6万元以扬州晴昌凯翔二期4.0兆瓦屋顶分布式光伏发电项目资产及相关合同应收账款质押[71] - 抵押资产账面价值为人民币1516.0万元[71] - 相关合同涉及的应收账款总账面价值为人民币68.4万元（2024年：人民币83.9万元）[71] - 从关联方购买货品从2024年6月30日的124,770千元增至2025年6月30日的131,080千元，增长5.1%[144] 公司治理和股权结构 - 公司总股本为159,920,907股每股面值人民币1.00元的H股[76] - 天保控股持有109,606,538股H股，占股本总数68.54%[78][80] - 天津保税区投资控股持有115,600,907股H股，占股本总数72.29%[78][80] - 袁运南持有12,880,000股H股，占股本总数8.05%[78] - 审核委员会包括3名非执行董事，大多数为独立非执行董事[74] - 公司非全资附属公司包括天津天保临港热电有限公司及扬州晴昌太阳能科技有限公司[147] - 公司控股股东为天保控股及天津保税区投资控股[146] - 公司注册于中国香港特别行政区[146] - 公司股份包括内资股及H股[146] - 公司中期报告遵循国际财务报告准则[146] - 公司法定货币为人民币及港元[146] - 最后实际可行日期为2025年8月28日[146] - 空港热电厂由控股股东天保控股持有[146] - 公司名称为天津天保能源股份有限公司[146] - 普通股加权平均数159921千股同比无变化[122]

财务表现 - 综合营业收入同比下降6.6%至3.79亿元人民币，上年同期为4.06亿元人民币[1] - 归属于股东应占溢利同比大幅上升453.3%至988.8万元人民币[1] - 每股基本及摊薄盈利同比上升451.8%至6.18分人民币[1] 经营数据 - 报告期覆盖2025年上半年（截至6月30日止六个月）[1] - 业绩表现呈现收入下降但利润显著提升的分化态势[1]

公司章程修订 - 2025年8月22日董事会审议通过建议修订《公司章程》决议案[3] - 取消监事会，其职权由董事会审核委员会行使[3] - 修订涉及法定代表人、章程效力等条款变更[9] 股权结构 - 公司成立时向发起人发行普通股11,560.0907万股[10] - 天津天保控股有限公司持股94.8146%，天津保税区投资有限公司持股5.1854%[10] 股份转让限制 - 董监高任职期间每年转让股份不得超所持总数25%[11] - 董监高所持股份自上市交易之日起1年内不得转让[11] 股东大会 - 年度股东大会每年召开一次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[17] - 特定情形应在2个月内召开临时股东大会[17] - 修订后股东大会议事规则新增审议员工持股计划[62] 董事会 - 董事会由九名董事组成，其中独立董事三名[86] - 董事会每年至少召开四次会议，其中两次为定期会议[90] 党组织 - 设立公司党支部，领导班子成员3至5人，设书记1名[32] - 党组织工作经费按上年度职工工资总额1%安排并纳入年度预算[35] 利润分配 - 公司利润分配优先考虑现金分红，比例由股东大会决定[55] - 股利分配由股东大会授权董事会实施[54] 会计师事务所 - 聘用会计师事务所聘期为一年[55] - 解聘或不再续聘应提前15天通知[55]

收入和利润（同比变化） - 综合营业收入为人民币3.79076亿元，同比下降6.6%[4] - 公司总收益从2024年上半年的405.8百万元人民币下降至2025年上半年的379.1百万元人民币，同比下降6.6%[19] - 2025年上半年综合营业收入约人民币3.79亿元，同比下降6.6%[57] - 归属于公司股东的应占期内溢利为人民币988.8万元，同比上升453.3%[4] - 除税前溢利为人民币1570.5万元，同比上升120.6%[5] - 公司除税前溢利从2024年上半年的7.1百万元人民币大幅增长至2025年上半年的15.7百万元人民币，同比增长120.7%[22][23] - 公司权益股东应占期内溢利从1.8百万元人民币大幅增长至9.9百万元人民币，同比增长453.4%[27] - 2025年上半年除税后归属于母公司的期内溢利约人民币988.8万元，较2024年同期约人民币178.7万元大幅上升453.3%[76] - 2025年上半年除税前溢利约人民币1,570.5万元，较2024年同期约人民币711.9万元上升120.6%[74] - 经营溢利为人民币2191.6万元，同比上升42.0%[5] - 每股基本和摊薄盈利为人民币6.18分，同比上升451.8%[4] 成本和费用（同比变化） - 购电成本从98.4百万元人民币下降至92.4百万元人民币，同比下降6.1%[24] - 燃料成本从195.7百万元人民币下降至178.8百万元人民币，同比下降8.6%[24] - 财务成本从8.6百万元人民币下降至6.3百万元人民币，同比下降26.2%[22][24] - 2025年上半年燃料成本约人民币17,884.4万元，较2024年同期约人民币19,565.2万元下降8.6%[73] - 2025年上半年财务成本约人民币634.1万元，较2024年同期约人民币859.5万元下降26.2%[72] - 所得税费用为人民币325.5万元，同比上升51.7%[5] - 公司员工成本约为人民币1088.9万元[97] 各业务线表现 - 能源生产及供应业务收益从280.7百万元人民币下降至258.6百万元人民币，同比下降7.9%[19][22] - 光伏发电及销售业务收益从4.3百万元人民币微增至4.4百万元人民币，同比增长3.6%[19][22] - 能源生产及供应分部收入约人民币2.59亿元，同比下降7.9%[59] - 光伏发电分部收入约人民币441.5万元，同比上升3.6%[60] - 销售蒸汽约75.7万吨，同比下降4.4%[56] - 销售电力约13,164.9万度，同比下降5.6%[56] - 上网电量约10,516.2万度，同比下降11.0%[56] - 能源生产及供应分部毛利约人民币2,346.9万元，同比上升35.5%[68] - 配售电分部毛利约人民币381.2万元，同比上升25.3%[67] - 毛利为人民币3228.8万元，同比上升20.0%[5] 现金流表现 - 经营活动所得现金净额为人民币5181.3万元，同比上升27.3%[9] - 投资活动所用现金净额为人民币352.5万元，同比改善91.2%[9] - 银行结余及现金为人民币1.13909亿元，较期初下降11.5%[6] - 银行结余及现金为人民币1.13909亿元，较期初1.28795亿元下降11.5%[34] - 银行结余及现金由2024年末约人民币12,879.5万元下降11.6%至2025年6月底约人民币11,390.9万元[79] 资产和负债状况 - 可报告分部总资产从916.8百万元人民币下降至882.1百万元人民币，同比下降3.8%[22][23] - 可报告分部总负债从243.2百万元人民币下降至161.4百万元人民币，同比下降33.6%[22][23] - 资产总额由2024年末约人民币107,077.4万元下降5.0%至2025年6月底约人民币101,704.2万元[77] - 负债总额由2024年末约人民币60,513.3万元下降10.6%至2025年6月底约人民币54,118.7万元[77] - 流动负债由2024年末约人民币33,476.7万元下降至2025年6月底约人民币27,293.2万元[78] - 负债与所有者权益比率由2024年末1.30下降12.3%至2025年6月底1.14[80] - 贷款及借款总额为人民币3.75782亿元，较期初4.34285亿元下降13.5%[36] - 有抵押银行贷款为人民币4885万元，较期初5300万元下降7.8%[37] - 附限制性條款的銀行貸款餘額為人民幣1.57045億元，較期初2.54924億元下降38.4%[39] - 贸易应收账款总额为人民币1.16455亿元，较期初1.26354亿元下降7.8%，其中3个月内账期占比98.9%[33] - 贸易应付账款及其他应付款项总额为人民币8933.7万元，较期初9245.9万元下降3.4%[34] - 公司应收账款总账面价值为人民币68.4万元[103] - 公司融资租赁结余为人民币1041.5万元[103] - 公司银行贷款结余为人民币1265.0万元[103] - 公司有抵押银行贷款人民币1222.6万元[103] - 公司抵押资产账面价值为人民币1516.0万元[103] 管理层讨论和指引 - 公司计划全年光伏发电装机容量增长42.5%[92] - 公司力争下半年完成绿电交易650万千瓦时[93] - 2025年上半年分部除息税折摊前盈利约人民币5,834.3万元，较2024年同期约人民币5,329.4万元上升9.5%[71] 其他重要内容 - 公司普通股加权平均数为159,921千股，与去年同期持平[28] - 公司收购厂房、机械及在建工程成本为人民币567.7万元，较去年同期1520.6万元下降62.7%[29] - 批准派发股息总额为人民币223.6万元，每股0.014元[42] - 未履行资本承担为人民币819.3万元，较期初633.1万元增长29.4%[44] - 向关联方购买货品支出约人民币1.31亿元[49] - 获得担保金额人民币4,900万元[49] - 公司截至2025年6月30日共有70名雇员[95] - 公司完成36次专业技能培训[98] - 报告期为2025年1月1日至2025年6月30日[111] - 公司控股股东包括天津保税区投资控股集团有限公司[111] - 公司控股股东包括天津天保控股有限公司[112] - 公司非全资附属公司包括天津天保临港热电有限公司[111] - 公司非全资附属公司包括扬州晴昌太阳能科技有限公司[112] - 公司执行董事包括周善忠、王赓、毛永明及姚慎[113] - 公司非执行董事包括武国旗及史玮[113] - 公司独立非执行董事包括陈维端、由世俊及杨莹[113]

公司财务安排 - 公司将于2025年8月22日举行董事会会议 [1] - 会议议程包括审阅及批准截至2025年6月30日止六个月的中期业绩及相关公告 [1] - 会议将考虑派付中期股息（如有） [1]

会议安排 - 公司2025年8月22日举行董事会会议[3] 会议议程 - 审阅及批准2025年上半年中期业绩及公告[3] - 考虑派付中期股息（如有）[3] 董事会构成 - 截至公告日，董事会有4名执行董事、2名非执行董事和3名独董[4]