Tianjin Tianbao Energy Co., Ltd.* 天 津 天 保 能 源 股 份 有 限 公 司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：1671） 2026年5月6日舉行的2025年年度股東會或其任何續會股東代理委託書 地址為 （附註2） 為天津天保能源股份有限公司（「本公司」）股本中每股面值人民幣1.00元的股份 股 （附註4） （附註3） 的持有人，現委任大會主席， 或 地址為 （附註4） 為本人╱吾等的代理人出席將於2026年5月6日上午十時正於中國天津自貿試驗區（天津港保稅區）海濱八路35號三樓會議室舉行本公司 2025年年度股東會（「年度股東會」）或其任何續會，並於該會或其任何續會上代表本人╱吾等，依照下列指示就年度股東會通告所列決 議案投票，如無作出指示，則由本人╱吾等的代理人酌情決定投票。 | | 普通決議案 | （附註5） 贊成 | （附註5） 反對 | （附註5） 棄權 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. | 審議及批准採納截至2025年12月31日止年度董事會報告。 | | | | | 2. | 審議及批准本公司 ...

股东会信息 - 公司将于2026年5月6日召开2025年年度股东会[3] - 会议将审议2025年年报等普通决议案[4] - 会议将审议续聘核数师等特别决议案[7] 股份授权 - 授予董事会配发不超已发行股份20%额外H股的一般性授权[7] - 授予董事会购回不超已发行H股总数10%的H股的一般性授权[9] 股份过户暂停 - 2026年4月30日至5月6日暂停办理股份过户确定出席股东会资格[12] - 2026年5月13日至5月18日暂停办理股份过户确定派息资格[12] 资格日期 - 确定出席股东会资格记录日期为2026年5月6日[12] - 确定获派2025年末期股息资格记录日期为2026年5月18日[12] 其他事项 - 有权出席股东会的股东可委任代理人投票[12] - 年度股东大会股东代理委托书须提前24小时送达才有效[14] - 股东或其代理人出席须出示身份证明文件[14] - 法人股东代表须提供有关决议文本[14] - 年度股东大会现场用时少于半日[14] - 出席股东自行承担差旅及住宿费[14] - 公司中国总部位于天津自贸试验区海滨八路35号[14]

此乃要件 請即處理 閣下如對本通函任何方面或應採取之行動有任何疑問，應諮詢 閣下之證券經紀或其他註冊證券交易商、銀行經理、律 師、專業會計師或其他專業顧問。 閣下如已將名下之天津天保能源股份有限公司股份全部售出或轉讓，應立即將本通函及隨附之代理委託書送交買主或 承讓人或經手買賣或轉讓之銀行、證券經紀或其他代理商，以便轉交買主或承讓人。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本通函之內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何 聲明，並明確表示，概不就因本通函全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 Tianjin Tianbao Energy Co., Ltd.* 天 津 天 保 能 源 股 份 有 限 公 司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：1671） 2025 年度董事會報告、 2025 年年報、 2025 年經審核財務報表、 2025 年度財務決算、 2026 年度財務預算、 2025 年度利潤分配方案、 2026 年度董事薪酬方案、 續聘本公司 2026 年度核數師、 建議委任執行董事、 本 公 司「 十 五 五 」發 展 戰 略 規 ...

综合营业收入与利润变化 - 综合营业收入为人民币7.74亿元，同比下降6.1%[5] - 2025年公司实现综合营业收入人民币77,385.3万元，同比下降6.1%[28] - 归属于公司权益股东的溢利为人民币835.5万元，同比大幅上升84.4%[5] - 每股盈利为人民币5.22分，同比上升84.5%[5] - 2025年全年归属于母公司年内溢利为人民币835.5万元，同比大幅上升84.4%[48] - 2025年全年除税前溢利为人民币1,719.2万元，同比上升9.2%[46] - 经营溢利为人民币2918.4万元，较上年同期的3265.5万元有所下降[9] 成本与费用变化 - 2025年全年财务成本为人民币1,215.0万元，同比下降28.8%[44] - 2025年全年燃料成本为人民币36,088.4万元，同比下降10.5%[45] - 2025年全年能源生产及供应分部成本为人民币47,585.0万元，同比下降8.4%[35] - 2025年度公司发生人工成本（包括薪金、福利及津贴）为人民币2845.5万元[82] 能源生产及供应分部表现 - 2025年公司能源生产及供应分部收入为人民币51,885.8万元，同比下降8.0%[30] - 2025年公司销售蒸汽155.0万吨，同比下降3.0%；销售电力28,640.4万度，同比下降1.2%[28] - 2025年公司上网电量23,176.9万度，同比增长1.2%，其中光伏发电量1,911.5万度[17][28] 配售电分部表现 - 2025年公司配售电分部收入为人民币21,823.1万元，同比下降1.1%[29] - 2025年全年配售电分部毛利为人民币613.4万元，同比上升14.5%[38] 光伏发电分部表现 - 2025年公司光伏发电分部收入为人民币896.1万元，同比增长9.4%[31] - 2025年全年光伏发电分部毛利为人民币386.9万元，同比大幅上升36.0%[40] 其他业务分部表现 - 2025年公司其他分部收入为人民币2,780.3万元，同比下降11.9%[32] 清洁能源与绿色发展 - 2025年公司完成绿电交易1,802万度，较2024年增长430%[24] - 公司清洁能源发电装机规模达49.24MW，占发电机组总规模的62.14%[22] - 1.72MWh储能电站项目于2025年下半年提前一个月竣工投运[23] 资产与负债状况 - 资产总值为人民币9.63亿元，较上年末的10.71亿元减少[9] - 2025年年末资产总额为人民币96,284.4万元，同比下降10.1%；负债总额为人民币49,340.0万元，同比下降18.5%[49] - 负债总额为人民币4.93亿元，较上年末的6.05亿元显著下降[9] - 流动负债为人民币2.86亿元，较上年末的3.35亿元减少[9] - 非流动负债为人民币2.08亿元，较上年末的2.70亿元减少[9] - 2025年年末负债与所有者权益比率为1.05，较去年年末的1.30下降19.2%[52] - 公司权益股东应占总权益为人民币3.22亿元，较上年末略有增长[9] - 非控制性权益为人民币1.47亿元，较上年末略有减少[9] 现金与借款状况 - 2025年年末现金及现金等价物为人民币7,155.1万元，较去年年末下降44.4%[51] - 截至2025年12月31日，公司贷款及借款总额为34,067.0万元人民币，其中短期借款18,432.2万元（含一年内到期长期借款8,852.2万元），长期借款（非即期部分）为15,634.8万元[60] - 公司贷款及借款总额为人民币34,067.0万元，其中短期借款人民币18,432.2万元，长期借款（非即期部分）人民币15,634.8万元[146] - 截至2025年12月31日，公司有抵押及保证借款18,837.0万元人民币，无抵押借款15,230.0万元人民币；固定利率借款17,530.0万元，浮动利率借款16,537.0万元[60] - 有抵押及保证借款人民币18,837.0万元，无抵押借款人民币15,230.0万元[146] - 借款中人民币17,530.0万元为固定利率，人民币16,537.0万元为浮动利率[146] 资产抵押与质押情况 - 公司以临港热电股权为质押，对应银行贷款余额为850.0万元人民币[62] - 公司以扬州晴昌扬州凯翔精铸科技二期4.0兆瓦屋顶分布式光伏发电项目资产作抵押，对应贷款余额1,158.0万元人民币，抵押资产账面价值为1,485.0万元人民币[62] - 公司以天津航空物流光伏项目电费收费权作质押，对应贷款余额767.1万元人民币，相关应收账款总账面价值为1,000.0万元人民币[62] - 公司以天保物流所属仓库分布式光伏项目电费收费权作质押，对应贷款余额209.7万元人民币，相关应收账款总账面价值为1,268.0万元人民币[62] - 公司以临港热电股权质押，对应银行贷款余额为人民币850.0万元[128] - 公司以扬州晴昌扬州凯翔精铸科技二期4.0兆瓦屋顶分布式光伏发电项目资产抵押，对应银行贷款余额为人民币1,158.0万元，抵押资产账面价值为人民币1,485.0万元[128] - 公司以天津航空物流光伏项目电费收费权质押，对应银行贷款余额为人民币767.1万元，相关应收账款总账面价值为人民币1,000.0万元[128] - 公司以天保物流所属仓库分布式光伏项目电费收费权质押，对应银行贷款余额为人民币209.7万元，相关应收账款总账面价值为人民币1,268.0万元[128] 租赁负债 - 截至2025年12月31日，公司租赁负债为131.5万元人民币[61] 未来业务发展计划 - 2026年，公司将加速推进华翔汽车内饰定制厂房、天保物流仓库、空客（天津）总装公司等分布式光伏项目建设[72] - 公司计划全力推进重点跟踪股权并购项目落地，以提高清洁能源业务在整体业务中的占比[73] 员工构成与培训 - 截至2025年底，公司员工总数为72人[77] - 员工中本科及以上学历人员占比为90.3%[77] - 工程及技术部门员工人数最多，为35人，占总员工数的48.6%[77] - 员工年龄主要集中在36-55岁，合计55人，占总员工数的76.4%[77] - 女性员工占员工总数的26.4%[80] - 高级管理人员共6人，其中女性高级管理人员2人，占比33.3%[80] - 报告期内，公司相关责任部门共进行消防安全、应急救援等培训50次，并进行了48次应急演练[69] - 2025年公司组织了50次内部安全教育培训和114次专业技能培训[83] 管理层信息 - 毛永明先生，56岁，自2026年3月起担任公司总经理，负责公司生产经营全面工作[89] - 姚慎先生，54岁，担任公司执行董事、薪酬委员会成员及副总经理，负责党务、行政管理、市场分析及用户服务等工作[90] - 王赓先生，40岁，自2026年3月起担任天保控股战略发展部部长，此前于2022年4月至2026年3月担任公司总经理[91] - 王赓先生于2022年1月获得天津大学工商管理硕士学位[92] - 杨定婧女士，37岁，担任公司非执行董事及天保控股企业管理部重点业务管理高级主管[93] - 杨定婧女士于2013年7月获得南开大学管理学硕士学位[94] - 史玮女士，36岁，担任公司非执行董事、审核委员会成员及天保投资投资部副部长[96] - 史玮女士于2013年9月获得英国班戈大学会计与金融理学硕士学位[97] - 陈维端先生，73岁，担任公司独立非执行董事及审核委员会主席，拥有超过43年财经、核数及税务经验[98] - 香港会计师公会曾因审计工作对陈维端先生进行谴责并处以罚款，但无欺诈或不诚实指控，董事会认为其谴责与诚信无关[99] 公司股本与上市信息 - 公司H股于2018年4月27日在联交所主板上市[113] - 公司于2020年7月29日完成所有内资股转换为H股[113] - 公司总股本为159,920,907股H股，每股面值人民币1.00元[120] - 公司公眾持股量符合规定，不低于已发行股份的25%[197] 股息政策与派发 - 公司股息政策为将年度溢利的30%至50%作为股息分配[133] - 建议派发2025年末期股息每股人民币0.026元，总额约人民币415.8万元[135] - 2025年末期股息预计将于2026年7月2日或前后派付[135] - 为确定股息派发资格，将于2026年5月13日至5月18日暂停办理H股过户登记[142] - 向非居民企业股东派发股息时代扣代缴企业所得税，税率为10%[135] - 公司属于外商投资企业，持有H股的外籍个人股东根据相关政策豁免缴纳中国个人所得税[136] - 可供向普通股股东分派的储备（保留盈利）约为人民币4101.6万元[144] - 2024年可供分派的储备（保留盈利）为人民币3,796.9万元[144] 股东与股权结构 - 公司控股股东天津保税区投资控股持有公司股份约72.29%[162] - 股东袁运南持有公司股份约7.87%[162] - 公司控股股东未质押任何股份[127] 高级管理人员薪酬 - 公司高级管理层（执行董事除外）有2人薪酬在0至100万港元区间[157] 证券与债券发行 - 公司未购买、出售或赎回任何上市证券[121] - 公司未发行任何债券[123] - 公司未发行或授予任何可转换证券、期权、权证或类似权利[122] 关连交易（实际发生） - 2025年与天津保税区投资控股的建设、技术支持与维修服务框架协议实际交易金额为179.2万元人民币，占年度上限800万元人民币的22.4%[169] - 2025年与中国石油天然气股份有限公司天然气销售天津分公司的天然气购销合同实际交易金额为6783.4万元人民币，占年度上限1.3亿元人民币的52.2%[169] - 2025-2026年度与中国石油天然气股份有限公司天然气销售天津分公司的天然气购销合同实际交易金额为2.0729亿元人民币，占年度上限2.85亿元人民币的72.7%[169] - 2025-2028年度与天津中石油压缩天然气有限公司的天然气管输合同实际交易金额为419.5万元人民币，占年度上限480万元人民币的87.4%[169] - 2025-2026年度与中石油天津天然气管道有限公司的天然气供用气合同实际交易金额为134.1万元人民币，占年度上限2300万元人民币的5.8%[169] - 2025年与天津中石油压缩天然气有限公司的天然气管输合同实际交易金额为148.3万元人民币，占年度上限300万元人民币的49.4%[169] - 2025年与中石油天津天然气管道有限公司的天然气供用气合同实际交易金额为357.6万元人民币，占年度上限1000万元人民币的35.8%[169] 关连交易（协议与上限） - 与天津保税区投资控股续签建设、技术支持与维修服务框架协议，2024至2026各年度费用上限均为人民币800万元[172] - 2024-2025年度天然气购销合同预计最高交易总额不超过人民币4.28亿元，其中2024年4月至12月上限为2.98亿元，2025年前三个月上限为1.3亿元[174] - 2022-2025年度天然气管输合同项下，2023年、2024年年度及2025年前三个月建议最高交易总额分别不超过人民币750万元、950万元及300万元[176] - 2024-2025年度天然气供用气合同预计交易上限总额为人民币3000万元，其中2024年5月至12月上限为2000万元，2025年前三个月上限为1000万元[179] - 2024-2025年度天然气购销合同有效期自2024年4月1日至2025年3月31日，定价基于基准门站价格及交易中心最高成交价格上浮[173][174] - 2022-2025年度天然气管输合同有效期自2022年8月31日至2025年3月31日，管输价格根据国家及地方短途管输定价政策确定[175][176] - 2024-2025年度天然气供用气合同有效期自2024年5月24日至2025年3月31日，供气价格不高于价格主管部门公布的当月工商业用气销售价格[177][179] - 天然气购销与供用气结算均遵循“先款后货”原则[174][177] - 若实际提气量低于协议月度最低量，需向供应商支付该月综合价格30%的短提气量费用[173] - 临港热电投资者持有临港热电15.0%股权，相关天然气供应商及管输商因此构成公司附属公司层面的关连人士[173][175][177] - 2025-2026年度天然气购销合同预计最高交易总额不超过人民币370百万元（即3.7亿元）[181] - 上述购销合同中，2025年4月1日至12月31日期间建议最高交易总额不超过人民币28,500万元（即2.85亿元）[181] - 上述购销合同中，2026年1月1日至3月31日期间建议最高交易总额不超过人民币8,500万元（即0.85亿元）[181] - 2025-2028年度天然气管输合同期内，截至2025年12月31日止九个月建议最高交易总额不超过人民币480.0万元[184] - 2025-2028年度天然气管输合同期内，2026年度建议最高交易总额不超过人民币700.0万元[184] - 2025-2028年度天然气管输合同期内，2027年度建议最高交易总额不超过人民币720.0万元[184] - 2025-2028年度天然气管输合同期内，截至2028年3月31日止三个月建议最高交易总额不超过人民币300.0万元[184] - 2025-2026年度天然气供用气合同预计交易上限总额为人民币3,500万元[187] - 上述供用气合同中，2025年5月23日至12月31日期间建议最高交易总额不超过人民币2,300万元[187] - 上述供用气合同中，2026年1月1日至3月31日期间建议最高交易总额不超过人民币1,200万元[187] 供应商与客户集中度 - 前五大供应商采购额占年度采购总额的73.1%[194] - 前五大客户销售额占年度销售总额的54.3%[194] - 最大客户销售额占年度销售总额的13.0%[194] - 最大煤炭供应商采购量占年度燃料采购总量的7.1%[194] 合规与确认事项 - 公司确认控股股东已充分遵守2018年订立的不竞争契据[193] - 公司确认已符合上市规则关于持续关连交易的披露规定[190] - 核数师确认已披露的持续关连交易未超过设定的年度价值上限[191] - 公司在报告年度内未涉及任何重大法律诉讼或仲裁[198] 核数师聘任 - 信永中和（香港）会计师事務所获聘为公司2025年度国际财务报告准则财务报表的核数师[200]

人事变动 - 王赓因工作调整辞任执行董事，待2026年年度股东会批准委任新董事后生效[2] - 2026年4月7日董事会提名殷宁为执行董事，须待股东批准[4] 人员信息 - 殷宁52岁，2024年9月起任财务总监，2005年毕业于天津商业大学会计学专业[5][6] - 殷宁财务总监基本年薪14.568万元（含税），任执行董事无薪酬[6] 其他 - 载有建议委任执行董事通函及年度股东会通告将寄发股东[7] - 公告日董事会含4位执行董事、2位非执行董事和3位独立非执行董事[8]

资本情况 - 截至2026年3月31日，公司法定/注册股本总额为159,920,907元[1] - 上月底和本月底已发行股份（不包括库存股份）数目均为159,920,907股[3] 股份结构 - 公司资本架构仅由H股组成，最低公众持股量要求为上市股份所属类别已发行股份总数（不包括库存股份）的25%[2][4] 合规情况 - 截至2026年3月底，公司已符合适用的公众持股量要求[4]

股权结构 - 临港热电投资者持有临港热电15.0%的股权[5][26] 交易规则 - 临港热电与供应商交易适用百分比率按交易合并计算时超5.0%[7] - 若实际提气量少于协议月最少提气量，需支付月综合价格20%的短提气量[8] - 未达最低用气量，需支付差额价款，按该月综合价格20%计算[10] 交易金额 - 截至2025年12月31日止九个月交易金额为2.0729亿元[11] - 截至2026年3月31日止三个月交易金额为0.6562亿元[11] - 前天然气购销合同全期待定年度上限为3.7亿元[11] - 天然气购销合同有效期内预计交易上限为3.7亿元[12] - 截至2026年12月31日止九个月建议最高交易总额不超2.7亿元[12] - 截至2027年3月31日止三个月建议最高交易总额不超1亿元[12] - 2025年5月23日至2025年12月31日及截至2026年3月31日止三个月，临港热电应付交易金额分别为134万元和997万元[16] - 前天然气供用氣合同全期最高交易金额为3500万元[16] - 新天然气供用氣合同预计交易上限总额为3500万元[17] - 新合同自签订日至2026年12月31日及截至2027年3月31日止三个月建议最高交易总额分别不超2000万元和1500万元[17] - 预计2026年1月1日至2026年12月31日，临港热电与供应商B交易金额上限约2800万元[17] 公司信息 - 公司是2017年2月28日注册成立的股份有限公司，H股在联交所主板上市[22] - 临港热电是2009年5月8日注册成立的有限责任公司，为公司非全资附属公司[23] - 天然气供应商A是2015年3月24日设立的有限责任公司分公司[24] - 天然气供应商B是2010年8月18日注册成立的有限责任公司[25] 关联关系 - 临港热电投资者为公司附属公司层面的关连人士[26] - 天然气供应商A及B均为公司附属公司层面的关连人士，相关交易属持续关连交易[26] 合同规定 - 临港热电向供应商A和B采购天然气建议年度上限适用百分比率合并计算超5.0%[27] - 天然气购销合同和供用氣合同须遵守上市规则第14A章申报、公告及年度审核规定[27] - 合同根据上市规则第14A.101条获豁免遵守通函、独立财务意见及股东批准规定[27] 合同信息 - 临港热电与天然气供应商B新合同期限为2026年4月1日至2027年3月31日[14] - 公司H股每股面值为人民币1.00元[28] - 临港热电于2009年5月8日在中国成立[28] - 天然气购销合同和供用氣合同日期均为2026年4月1日，涵盖2026 - 2027年度[29] - 前天然气购销合同日期为2025年4月1日，涵盖2025 - 2026年度[29] - 前天然气供用氣合同日期为2025年5月23日，涵盖2025 - 2026年度[29]

人事变动 - 2026年3月26日起毛永明任总经理，不再担任副总经理及代行总经理职务[3] - 2026年3月26日起王赓不再担任授权代表，继续任执行董事且无薪酬[4] - 2026年3月26日起毛永明取代王赓成为授权代表[5] 董事会构成 - 截至2026年3月26日，董事会含4名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事[8] 薪酬情况 - 毛永明担任总经理薪酬按相关制度和方案确定[3]

公司章程修订 - 2026年3月26日董事会审议通过建议修订公司章程决议案[3] - 拟修订章程以灵活购回或收购股份作为库存股份持有[3] - 章程修订须由股东在股东大会以特别决议案批准[4] 股份收购与处理 - 收购本公司股份后按不同情形有不同注销或转让要求[11] - 涉及H股股份可选择注销或作为库存股份[11] - 库存股份存放在中央结算系统内独立账户[12] 股东权利与会议 - 10%以上附带投票权股份股东有权请求召开临时股东会[13][16] - 股东会普通决议需出席股东表决权过半数通过[17] - 股东会特别决议需出席股东表决权三分之二以上通过[17] 独立性 - 独立非执行董事与5%以上附带投票权股份股东无妨碍独立客观判断关系[19]

股息信息 - 2025年末期股息为每股0.026元人民币[1] - 非居民企业股东股息代扣所得税税率为10%[2] 时间节点 - 股东批准日期为2026年5月6日[1] - 除净日为2026年5月11日[1] - 股息派发日为2026年7月2日[1] 股份相关 - 股份代号为01671[1] - 财政年末为2025年12月31日[1]