债券发行 - 2023年度第一期中期票据发行金额10亿元[6] - 发行期限3 + 2年[6] - 起息日为2023年4月17日[6] 债项情况 - 债项余额10亿元[6] - 本计息期债项利率3.20%[7] - 评级情况为AAA[7] 利息偿付 - 2025年应偿付利息3200万元[7] - 利息支付日为2025年4月17日（遇法定节假日顺延）[7] 合作机构 - 主承销商为光大证券和上海浦东发展银行[7] - 存续期管理机构为光大证券[7]

债券信息 - 22光大水务MTN001发行金额10亿元，期限3年，债项余额10亿[5] - 本计息期债项利率3.10%，本息兑付日2025年4月18日[5][6] - 本期应偿付本息10.31亿元[6] 机构信息 - 主承销商为中国银行、国信证券，存续期管理为中国银行[6] - 登记托管机构为银行间市场清算所[6] 董事会构成 - 董事会含一名非执行董事、两名执行董事和五名独立非执行董事[4]

业绩总结 - 2024年公司核心业务指标向好，业务转型取得初步进展[9] - 2024年公司收入约68.5亿港元，总资产约358.9亿港元[94] - 2024年公司处理污水约17.63亿立方米，较2023年增加约1%[94] - 2024年公司供应中水约4850万立方米，较2023年增加约5%[94] 用户数据 - 2024年公司49个污水项目向公众开放，线下接待约1.2万人次，线上吸引约6000人次[13] 未来展望 - 2025年公司将多渠道拓展业务，推动轻重业务协同发展[14] - 2025年公司将依托数字化提升智慧管理水平，加大科技创新投入[14] - 2025年公司将拓展业务领域，加强与国内外企业合作，履行社会责任[14] 新产品和新技术研发 - 2024年公司新增授权专利48项（含发明专利8项），发表核心论文2篇[94] - 公司建成全地下式智能化污水处理厂[38][39] - 公司加强“智慧水务”信息管理体系建设[38][39] 市场扩张和并购 - 2024年公司参与济南唐冶新区等污水处理项目，获得多个轻资产项目[9] - 2024年公司在境外市场取得突破，承接印尼和埃及轻资产项目[9] - 报告期内公司投资落实5个新项目并签署2份补充协议，投资总额约8.96亿元[96][97] - 新承接轻资产业务合同金额约10.33亿元[96][97] 其他新策略 - 2024年公司制定“十五五”战略发展规划[8] - 公司围绕“双碳”目标探索减污降碳路径，推进智能化转型[55][56] - 公司将ESHS管理系统和风险管理体系融入日常经营管理并披露信息[153][155] - 公司建立可持续发展管治架构，明确相关职责[154][156]

报告文件提供 - 公司向股东提供2024年度报告、2025年3月28日通函等文件[1] 通讯收取方式 - 股东可选择4种公司通讯收取方式[4] - 可随时书面通知更改方式和语言版本[3] 回覆要求 - 股东需在2025年4月28日前填妥签署回覆表格交回[2] - 未收到回覆或反对回覆，视作同意收取网上版本[2] - 回覆表格须首位股东签署才有效[10] 咨询与通知途径 - 咨询函件可致电宝德隆香港热线[3] - 通知可邮寄、送达或电邮至指定处[3] 个人资料权益 - 股东可按《私隐条例》要求查阅及更正资料[8]

资料获取 - 2024年度报告等资料已上传公司和港交所网站[1] - 申请表格可于公司或港交所网站下载[2] 通讯申请 - 可填申请表申请印刷本或更改收取方式及语言版本[2] - 联名股东申请须首位股东签署才有效[4] 咨询方式 - 对函件有疑问可工作日致电宝德隆香港热线[2] 资料隐私 - 未提供个人资料可能致无法处理申请[6] - 个人资料除法定外不对外披露[6] - 查阅或更正资料需书面提交私隐主任[6]

股息与董事薪酬 - 公司将派发截至2024年12月31日止财政年度每股普通股5.81港仙（等值1.02新加坡分）的一级税项豁免末期股息[7] - 公司批准支付截至2024年12月31日止财政年度董事袍金357,582新加坡元（2023年为340,000新加坡元）[9] 董事相关 - 公司拟重选陶俊杰、郝刚、陈佩珊为董事[11][10] - 截至公告日期，董事会成员包括1名非执行董事、2名执行董事和5名独立非执行董事[31] 股份发行与回购 - 公司拟授权董事会分配和发行股份，发行总数不超已发行股份总数（不含库存股）的50%，非按比例向现有股东发行的总数不超20%[12][16][29] - 公司拟授权董事会在以股代息计划项下分配和发行公司股份[14][29] - 公司拟更新股份回购授权，最高限额为通过决议之日已发行股份总数的10%（不含库存股及附属公司持股）[17][18] - 市场上或市场外购买本公司股份时，最高限价为平均收市价的105%[20] 审计相关 - 公司拟续聘KPMG LLP及毕马威会计师事务所分别为新加坡及香港的审计师，任期至下届股东周年大会结束[10] - 公司拟授权董事会厘定审计师薪酬[10] 股东周年大会 - 公司股东周年大会将于2025年4月23日上午9时30分（新加坡时间）在新加坡滨海广场新加坡泛太平洋酒店举行[3] - 股东不得选择电子方式参加大会[24] - 有权出席大会的股东若持有两股或以上股份，可委任不超两名受委代表，若委任两名需列明各代表股权比例[26] - 需在股东周年大会指定时间前至少72小时递交问题[25] - 委任受委代表文书递交方式分邮寄和电子两种，有不同地址要求[26] 其他 - 2024年度报告及股东通函可在公司网站、SGXNet及港交所网站查阅[27][29] - 提议批准关联人士交易授权续期，公司及其附属、联营公司可与特定关联人士交易[30] - 假设按最高限价购买2025年3月17日已发行股份（不含库存股及附属公司持股）的10%，有相关财务影响说明[29]

股东周年大会 - 2025年股东周年大会于4月23日上午9时30分在新加坡举行，股东不得电子参会[4][94][164][184] - 新加坡和香港股东代表委任表格须于大会前至少72小时递交[5] - 股东可在4月11日上午9时30分前提交大会问题，公司将公布回应及会议纪要[96] 董事相关 - 陶俊杰、郝刚、陈佩珊将在大会重选连任董事[13][14][18][21][147][153][158] - 2024年财政年度董事袍金为357,582新加坡元，2023年为340,000新加坡元[170] 审计师 - 建议续聘KPMG LLP及毕马威分别为新加坡及香港审计师至下届大会结束[21][91][95] 授权相关 - 建议更新一般授权、股份回购授权和关联人士交易授权[21][22][25][29] - 股份发行一般授权发行总数不超已发行股份（不含库存股）50%，非按比例不超20%[22] - 股份回购授权可购不超大会日期已发行股份10%，按最后可行日期计为286,087,672股[35] - 关联人士交易授权续期至2026年下届股东周年大会结束[25] 股份回购 - 2024年未根据回购授权购股，计划用内外部资金购股[30][43][49] - 场内外购286,087,672股资金上限约71,521,918新加坡元，每股0.250新加坡元[45][46] - 2024年12月31日股份回购前后集团多项财务指标有变化[48] 股息 - 截至2024年12月31日止财政年度，每股普通股派发5.81港仙（等值1.02新加坡分）末期股息[168] 关联交易 - 截至2024年12月31日，集团综合有形资产净值为126.44235亿港元，其5%为6.32212亿港元[110] - 关联人士交易授权适用与中国光大集团及其联系人交易，涵盖多类业务[117][122][124][127][128] - 关联人士交易授权将提升公司业务机遇能力，降低开支、提升效率[119]

公司基本信息 - 公司是新交所及港交所主板上市公司，控股股东为光大环境，股份代号分别为U9E.SG、1857.HK、257.HK[8][10] - 公司业务覆盖原水保护等全业务范围，形成水务行业全产业链布局[9][10] - 公司业务分布于中国13个省市自治区及海外毛里求斯[9][10] - 公司注册地址在百慕大，还有深圳、新加坡、香港办公室[15] - 公司百慕达、新加坡、香港有股份过户登记处及代理[15] 董事会及管理层信息 - 截至2025年3月18日，董事会有非执行董事、执行董事、独立非执行董事等[12] - 翟海涛先生将在2025年4月23日股东周年大会结束后退任独立非执行董事[13] 财务数据关键指标变化 - 2024财年中期股息为6.09港仙（等值1.05新分），末期股息为5.81港仙（等值1.02新分）[19] - 2024财年收入为6,851,918千港元，较2023财年增长2%[22] - 2024财年毛利为2,617,462千港元，较2023财年下降7%[22] - 2024财年EBITDA为2,197,255千港元，较2023财年下降11%[22] - 2024财年公司权益持有人应占盈利为1,019,609千港元，较2023财年下降14%[22] - 2024财年股东资金回报率为8.8%，较2023财年下降1.8个百分点[22] - 2024财年每股基本盈利为35.64港仙，较2023财年下降14%[22] - 2024财年每股全年股息为11.90港仙（等值2.07新分），较2023财年分别下降4%和2%[22] - 2024年12月31日总资产为35,889,362千港元，较2023年12月31日增长5%[22] - 2024年12月31日资产负债率为61.0%，较2023年12月31日上升0.3个百分点[22] - 2023财年公司权益持有人应占盈利较2022财年增长17%[33] - 2024财年公司营收68.5亿港元，较2023财年的67亿港元增长2%[58] - 2024财年公司EBITDA为22亿港元，较2023财年的24.7亿港元下降11%[58] - 2024财年公司股东应占溢利达10.2亿港元，较2023财年的11.9亿港元下降14%[58] - 2024财年公司基本每股盈利为35.64港仙，较2023财年的41.51港仙下降14%（5.87港仙）[58] - 2024财年公司整体毛利率为38%，较2023财年的42%下降4个百分点[58] - 2024财年公司收入68.5亿港元，较2023财年增长2%；除利息、税项、折旧及摊销前盈利22.0亿港元，较2023财年减少11%；公司权益持有人应占盈利10.2亿港元，较2023财年减少14%；每股基本盈利35.64港仙，较2023财年减少14% [60] - 2024财年整体毛利率为38%，较2023财年的42%下降4个百分点[60] - 2024财年公司建议末期股息每股普通股5.81港仙（等值1.02新分），全年股息总额为每股11.90港仙（等值2.07新分），2023财年分别为5.81港仙（等值0.99新分）和12.44港仙（等值2.12新分）[50][52] - 2024财年公司收入68.5192亿港元，较2023财年的67.0468亿港元略升2%，建造服务收入增至26.4630亿港元，运营收入减至28.2098亿港元，财务收入维持在10.9701亿港元[85][88] - 2024财年公司毛利26.1746亿港元，较2023财年的28.2238亿港元减少7%；盈利11.2699亿港元，较2023财年的12.6121亿港元减少11%；公司权益持有人应占盈利10.1961亿港元，较2023财年减少14%[85][88] - 截至2024年12月31日，公司总资产约358.9亿港元，净资产139.9亿港元，权益持有人应占每股资产净值4.14港元，较2023财年末的3.99港元增加4%[86][89] - 截至2024年12月31日，公司资产负债率为61.0%，较2023财年末的60.7%略升0.3个百分点[86][89] - 截至2024年12月31日，公司现金及银行结余约18.5亿港元，较2023财年末的18.8亿港元减少3360万港元，大部分为港元及人民币，约占比97%[87][90] - 截至2024年12月31日，公司未偿还借款163.9亿港元，较2023财年末的154.1亿港元增加9.8424亿港元，包括有抵押47.2亿港元和无抵押116.7亿港元，均为人民币[92] - 截至2024年12月31日，公司银行贷款额度117.2亿港元，其中36.3亿港元未使用，剩余期限1 - 18年[92] - 2024财年公司固定利率和浮动利率借款分别占总借款的54%和46%，未采取任何利率对冲政策[92] - 2024年12月31日，公司尚未偿还借贷为163.9亿港元，较2023财年年底增加9.8424亿港元，定息及浮息借贷占总借贷分别为54%及46%[93] - 2024年12月31日，公司银行贷款融资额度为117.2亿港元，其中36.3亿港元为尚未动用额度，融资余下年期介乎1至18年[93] - 2024年12月31日，已抵押资产账面净值总额为87.8亿港元[95][99] - 2024年12月31日，公司有关建造合约的未履行采购承担为13.2亿港元，有关非上市股权投资的未履行资本承担为2235万港元[96][100] - 2024年12月31日，公司为两间附属公司提供财务担保，最高负债拨备为19.9522亿港元，集团未在合并层面确认或有负债[97][101] - 2024年12月31日，公司其他金融资产总计32928千港元，较2023年的121148千港元减少[104] - 2024财年，公司无附属公司、联营公司及合营企业重大收购及出售，无占集团资产总值5%或以上重大投资[106][108] - 董事会推荐2024财年派发末期股息每股普通股5.81港仙（等值1.02新分），待2025年4月23日或前后股东大会批准[179][181] - 股息种类为现金，税率为一级税项豁免[182] - 2023财年普通股末期股息为每股5.81港仙（等值0.99新分），税率为一级税项豁免[183] - 待股东批准后，2024财年建议末期股息将于2025年5月23日或前后派付[184][187] 业务发展与项目情况 - 截至2024年12月31日，公司项目设计日水处理能力约770万立方米[9][10] - 2024年公司发行第一期中期票据，发行利率创新低[33] - 2024年第二季度公司发行资产支持证券，助力盘活存量资产[34] - 2024年第三季度公司项目获“2024年度江苏省海绵城市示范项目”称号[36] - 2024年第三季度公司纳入新加坡治理与透明度指数，位居第89位[36] - 2024年公司连续第五年获“杰出上市公司大奖”[37] - 2024年公司处理约17.63亿立方米废水，生产约4850万立方米再生水[46] - 2024年公司为中国13个省市自治区超60个区县市提供水环境管理服务[46] - 2024年公司49个项目向公众开放并组织环保公益活动[46] - 2024年公司在河南水务市场取得重要业务突破和布局[34][37] - 2024财年公司完成污水处理约17.63亿立方米、中水回用约4850万立方米，为13个省（市）自治区的60多个区县市提供服务[48] - 2024财年公司投资多个污水处理项目，承接多项轻资产业务，签署合作备忘录探索印尼合作[47] - 2024财年公司在中国国内打造两个技术研发基地，摸索打造「黑灯工厂」技术体系和实施路径[47] - 2024财年公司持续推进「五小创新」工作，推广「光伏+」项目，全年保持零安全事故与零环境事件[47] - 2024财年公司投资落实5个新项目并签署2份补充协议，投资总额约8.96亿元人民币；新承接轻资产业务合同金额约10.33亿元人民币[62][64] - 2024财年新增市政污水处理设计规模103,000立方米/日、工业废水处理设计规模80,000立方米/日、中水回用设计规模9,000立方米/日[62][64] - 截至2024年12月31日，公司投资并持有171个环保项目，总投资约316.75亿元人民币[63][64] - 公司业务涵盖市政污水处理、工业废水处理等多种项目，共计183个，水处理/供水规模达7,658,600立方米/日[66] - 2024财年公司提供工艺包合同总额约1.24亿元人民币，新增授权专利48项（含发明专利8项），发表核心论文2篇[68][70] - 截至2024年12月31日，公司7个项目太阳能发电设施运营，总装机容量约14MWp，年发电量超1300万kWh [69] - 2024财年公司5个污水处理厂获批提价6% - 87%，获补贴约4.1亿元人民币[69] - 2024财年公司处理约17.63亿立方米废水，供应约4850万立方米中水[69] - 截至2024年12月31日，7个光伏项目装机容量约14兆瓦，全年可提供绿色电力逾1300万千瓦时[71] - 2024财年，5个污水处理厂获批上调水价，幅度6% - 87%，获资金补贴约4100万元，污水处理量约17.63亿立方米，中水供应量约4850万立方米[71] - 2024财年，8个项目新开工建设，设计日水处理规模15.4万立方米；13个项目建成完工或投运，设计日水处理规模20.9万立方米，南雄项目日处理畜禽粪污300吨[72][74] - 2024年4月发行资产支持证券，规模20亿元，用于偿债和补充营运资金[76] - 2024年1月发行中期票据，规模15亿元，用于补充子公司营运资金和偿还计息债务[76] - 2024财年，项目线下接待约1.2万人次，线上吸引约6000人次，截至2024年12月31日，49个项目公众开放[77][78] - 连续七年获“中国水业十大影响力企业”之一[80] - 新加坡治理与透明度指数排名第89位[80] - 连续五年获杰出上市公司大奖[80] - 山东淄博、济南、江苏连云港三个污水处理项目获“双百跨越”标杆污水处理厂[80] - 2024财年公司4个项目获封国家、省、市“环境教育基地”或“科普教育基地”，1个项目获“公众开放宣传教育中心”称号[178][180] - 截至2024年12月31日，公司49个项目向公众正式开放，接待266批次共12112人次参观[177][180] - 2024财年公司线上参观浏览人数超6230人次[177][180] 融资情况 - 2024年公司发行第一期中期票据，发行利率创新低[33] - 2024年第二季度公司发行资产支持证券，助力盘活存量资产[34] - 2024年4月发行资产支持证券，规模20亿元，用于偿债和补充营运资金[76] - 2024年1月发行中期票据，规模15亿元，用于补充子公司营运资金和偿还计息债务[76] - 2025年1月6 - 7日，公司发行2025年度第一期中期票据，本金15亿元人民币，期限5年，利率1.78%，资金用于补充营运资金[112][116] 公司管理架构 - 公司形成综合管理结构，董事会下设四个委员会，还有管理委员会及各职能部门和八个区域管理中心[113][114] - 集团建立完善管理架构，董事会下设四个委员会，设管理委员会作为日常经营管理决策机构，每月至少开会一次[117] 公司人才与内部管理 - 集团实施人才强企战略，举办各类专题培训，为员工提供发展机会，完善晋升激励机制[120][122] - 集团持续完善内部管理，实施ESHS管理体系和风险管理体系，提升整体运行效率和效益[118][121] - 集团优化组织架构和管理班子分工，合规经营水准大幅提升，安环管理保持零安全事故及零环境事件[119][121] 公司面临风险及应对措施 - 集团面临中国污水处理等法规及政策变动风险，采取紧盯政策变化、组织研究解读、调整战略业务模式等措施[125][128][130] - 随着大量资本和竞争对手进入水务行业，集团面临新业务投资与市场竞争风险[131][133] - 公司面临环境合规与安全生产管理压力，因政府加强监管及项目增多[136][138] - 公司应对环境合规与安全风险采取过程管控、安全管理建设等措施[140] - 公司受宏观经济影响面临应收账款回收风险，主要客户为地方政府[141][143] - 公司完善应收账款管理机制，成立专班并颁布奖惩办法[145] - 公司对应收账款分类施策，探索多元回收渠道并强化流动性管理[145] - 公司部分建设项目进度和成本控制受手续及价格波动

协议情况 - 2025 - 2027年售电框架协议自生效日期起至2027年12月31日到期[6][23] - 生效需各订约方授权代表签字及取得相关董事会和/或股东批准[6] - 2025年售电框架协议订立于2024年12月11日，达成条件后将被取代[23] 数据相关 - 预计每年用电量不超4.58亿千瓦时，江苏约1.42亿，山东约3.16亿[6] - 2025年售电框架协议截至2025年12月31日年度上限7220.8万元[11] - 截至2025年2月28日，2025年售电框架协议过往交易约2870万元[11] - 2025 - 2027年购电应付电费年度上限分别为1.7684亿、1.78397亿、1.79954亿[13] 协议影响 - 订立协议可稳定运营成本，推动协同发展，改善运营效率[15] 保障措施 - 采取内部监控程序保障股东利益，监控交易不超年度上限[19] 关联交易 - 协议构成公司持续关连交易，须遵守相关规定，获部分豁免[4][21] 公司业务 - 公司从事水环境综合治理等业务[18][20] 上市信息 - 公司股份于新交所主板（U9E）及联交所主板（1857）上市[23] 董事会成员 - 董事会有1名非执行董事栾祖盛（董事长）[27] - 董事会有2名执行董事陶俊杰（总裁）及王悦兴[27] - 董事会有5名独立非执行董事[27]

公司股份信息 - 公司在香港股份代号为1857，在新加坡股份代号为U9E[1] 公司人员信息 - 非执行董事栾祖盛任董事长[2] - 执行董事陶俊杰任总裁，王悦兴任副总裁[2] - 独立非执行董事有翟海涛、郝刚、黄裕喜、苏国良、陈佩珊[2] 公司委员会信息 - 审计委员会主席为苏国良，成员有翟海涛、郝刚、黄裕喜[2] - 薪酬委员会主席为郝刚，成员有翟海涛、苏国良[2] - 提名委员会主席为翟海涛，成员有栾祖盛、黄裕喜、苏国良[3] - 战略委员会主席为栾祖盛，成员有陶俊杰、王悦兴、郝刚、黄裕喜[3]