股份情况 - 截至2026年2月底，已发行股份总数（不含库存股）296,934,666股，较上月无增减[2] - 截至2026年2月底，股权奖励计划股份期权数727,000，较上月无增减[4] 可转债情况 - JD Zhixing Fund L.P.可转债（本金）已发行总额2.5亿美元，本月不变，可能发行或转让股份38,181,306股[5] - JD Zhixing Fund L.P.可转债（应计利息）已发行总额3310万美元，本月不变，可能发行或转让股份122,924,400股[5] - 可转债（本金）认购/转换价6.55美元，（应计利息）为0.2693美元[5] 其他 - 本月证券发行等获董事会批准并依规进行，已收取全部款项[9]

股份情况 - 截至2026年1月底，已发行股份（不含库存股）结存296,934,666股，本月增加230,000股[2][7] 股权计划 - 股权奖励计划本月底结存股份期权727,000，本月变动 -230,000，发行新股230,000[4] - 本月行使期权所得资金41,617.56美元[4] 可换股债券 - JD Zhixing Fund L.P.可换股债券（本金）月底已发行总额250,000,000美元不变[5] - JD Zhixing Fund L.P.可换股债券（应计利息）月底已发行总额33,100,000美元不变[5]

公司核心公告内容 - 公司发布公告，其蒙古国法律顾问告知，持有被蒙古政府指定为具有重要战略意义矿藏开采许可证的法律实体，须遵守蒙古国矿产资源法项下特定所有权法规，但该法规如何被诠释及适用于作为矿藏实益拥有人的上市公司，目前尚存不确定性 [1] - 截至公告日期，公司的四个蒙古开采许可证所涵盖的矿藏被蒙古政府当局指定为具有重要战略意义的矿藏，相关开采许可证与公司敖包特陶勒盖煤矿及苏木贝尔矿藏有关 [1] 蒙古国相关法律限制 - 根据蒙古国矿产资源法第5.7条，持有具有重要战略意义矿藏特别许可证的任何法人，不得单独或与具有统一利益的其他主体共同持有该法人已发行及发行在外股份总数的34%以上 [1] - 如果上述所有权限制未获遵守，根据蒙古国矿产资源法第9.1.16条，蒙古政府有权委任全权代表接管该法人的管理，以确保其遵守法律 [1] - 法律顾问认为，所有权限制很可能会参照上市公司的实益股东厘定，就公司而言，倘任何单一股东（或一致行动人士合计）持有公司已发行及发行在外股份的34%以上，则公司可能被视为违反该条规定 [2] - 法律顾问进一步告知，该所有权限制条款在适用于公司或任何其他上市公司方面存在模糊性，目前没有司法案例能就此设立先例或提供明确解释 [2] - 因此，公司无法就蒙古国矿产资源法项下现行所有权规定未来可能如何适用于公司，提供任何合理保证或指引 [2] 公司当前股权状况与政府沟通 - 截至公告日期，据公司所深知，公司单一最大股东持有公司已发行及发行在外股份总数约28.87%，且目前并无任何股东持有公司已发行及发行在外股份总数34%以上 [3] - 公司全资蒙古附属公司Southgobi Sands LLC (SGS) 收到一封来自蒙古政府全权代表的函件，邀请SGS参与厘定蒙古政府于SGS所有权权益的磋商，SGS是持有公司于蒙古国的煤矿开采许可证的法律实体 [3] - 截至公告日期，SGS继续与蒙古政府全权代表进行讨论，公司预期讨论将持续进行，双方将尽力以诚信态度达成相互理解且具建设性的谅解及协议 [3] - 公司将全力配合蒙古政府，并在适用法律允许的范围内提供一切必要的资料 [3] 公司后续行动 - 公司将关注具有重要战略意义的矿藏范围变化的发展情况，同时寻求保护其矿藏的合法权益及权利 [4]

核心法律与监管动态 - 蒙古国法律顾问告知，持有被政府指定为“具有重要战略意义的矿藏”开采许可证的法律实体，须遵守《蒙古国矿产资源法》下的特定所有权法规 [1] - 该法规第5.7条规定，持有此类矿藏特别许可证的法人，其单一股东或具有统一利益的主体合计持股不得超过该法人已发行股份总数的34% [1] - 若违反此所有权限制，根据该法第9.1.16条，蒙古政府有权委任全权代表接管该法人的管理 [1] 法规对公司适用的不确定性 - 法律顾问认为，第5.7条的所有权限制很可能参照上市公司的实益股东来厘定 [2] - 这意味着，若任何单一股东或一致行动人士合计持有公司已发行股份的34%以上，公司可能被视为违反该法规 [2] - 该所有权限制条款在适用于上市公司方面存在模糊性，目前缺乏司法案例先例或明确解释指引 [2] - 因此，公司无法就现行所有权规定未来如何适用于自身提供任何合理保证或指引 [2] 公司当前股权结构与政府磋商 - 截至公告日期，公司单一最大股东持有公司已发行股份总数约28.87%，目前无任何股东持股超过34% [3] - 公司全资蒙古附属公司Southgobi Sands LLC (SGS) 收到蒙古政府全权代表函件，被邀请参与磋商，以厘定蒙古政府在SGS的所有权权益 [3] - SGS是持有公司在蒙古煤矿开采许可证的法律实体 [3] - SGS正与蒙古政府全权代表进行讨论，预计将持续进行，双方将尽力达成相互理解且具建设性的协议 [3] - 公司将全力配合蒙古政府，并在法律允许范围内提供必要资料 [3] 公司资产状况与应对措施 - 公司的四个蒙古开采许可证所涵盖的矿藏已被蒙古政府当局指定为“具有重要战略意义的矿藏” [1] - 相关开采许可证与公司的敖包特陶勒盖煤矿及苏木贝尔矿藏有关 [1] - 公司将关注具有重要战略意义的矿藏范围变化的发展情况，同时寻求保护其矿藏的合法权益及权利 [4]

资源与限制 - 公司四个蒙古开采许可证涵盖的矿藏被指定为重要战略矿藏[3] - 持有特别许可证法人持股不得超34%[3] - 违反限制政府有权接管管理[3] 股权情况 - 单一最大股东持股约28.87%[5] - 目前无股东持股超34%[5] 应对措施 - 附属公司与政府代表磋商所有权权益[5] - 关注矿藏范围变化保护权益[5] 风险提示 - 公告部分资料为前瞻性陈述，结果或有重大差异[11]

公司股权变动 - 公司根据其股权奖励计划，通过行使购股权，于2026年1月23日发行了3万股股票 [1]

公司股权激励执行 - 公司于2026年1月23日根据其股权奖励计划，通过行使购股权的方式发行了3万股股票 [1] - 此次股票发行地点为香港 [1]

股份数据 - 2026年1月19日开始时，已发行股份总数为296,904,666[3] - 非发行人董事行使期权使已发行股份（不包括库存股份）增加30,000，占比0.01%，每股发行价HKD1.41[3] - 2026年1月23日结束时，已发行股份总数为296,934,666[3] 合规确认 - 每一项股份发行或库存股份出售或转让已获董事会正式授权批准[4] - 已收取此次股份发行或转让应得全部款项[4] 报告说明 - 期终结存日期为最后一宗披露的相关事件的日期[10] - 购回报告不适用[12] - 在场内出售库存股份报告不适用[13]

公司股权激励计划执行 - 公司于2026年1月19日根据其股权奖励计划发行了5万股股份 [1] - 此次股份发行源于购股权的行使 [1]

公司股权变动 - 公司于2026年1月19日根据股权奖励计划发行了5万股股票，发行原因为行使购股权 [1]