公司表现 - 南戈壁5月16日股价放量大跌16.17%至1.97港元/股 [1] - 一季度收益1.23亿美元同比增49.53% 但归母净利润由盈转亏录得2620.5万美元亏损 上年同期盈利1225.2万美元 [2] - 业绩滑坡主因煤炭平均售价下降及产品组合改变 一季度平均售价59.5美元/吨 较上年同期降20美元 [2] 行业现状 - 一季度煤炭消费回落 因冬季偏暖致季节性需求弱化 叠加新能源发电替代效应增强 电厂耗煤减少 [3] - 煤炭供给充足 保供政策下产量快速增长 进口量维持高位 社会库存水平较高 [3] - 34家A股煤企中28家一季度净利润负增长 占比82.4% 包括中国神华等巨头业绩均下滑 [4] 价格趋势 - 煤价延续跌势 5月仍持续下跌 主因节后需求转差及供给增加导致港口累库 [5] - 长江证券认为迎峰度夏需求改善或促煤价企稳 重点关注供给端边际减少可能性 [5] - 五矿期货预计5月底或现企稳节点 但反弹力度有限 需供需两侧更明显共同作用 [5]

港股市场表现 - 网易-S(09999)绩后高开10.89%至186.4港元，成交额3.16亿港元 2025年Q1净收入288.285亿元同比增7.4%，毛利润185亿元同比增8.6%，游戏业务收入240亿元，《第五人格》《燕云十六声》等新品推动产品矩阵扩张 [1] - 山东新华制药(00719)大涨14%，OAB-14药物进入二期临床前准备 新冠感染趋势抬头刺激药品股走强 [1] - 信达生物(01801)涨3%，玛仕度肽肥胖症III期临床完成首例给药 康希诺生物(06185)涨3%，吸入用结核病疫苗获印尼药监局批准 [1] 港股异动个股 - H&H国际控股(01112)涨8%，Swisse品牌麦角硫因产品受市场关注 ANC业务在抖音渠道增长快于行业，PNC板块通过高毛利产品策略实现Q1盈利 [2] - 正大企业国际(03839)暴涨32%，Q1股东应占溢利同比增6.7倍 [2] - 中国黄金国际(02099)涨5%，Q1收入同比激增351%至2.73亿美元 [2] 美股市场动态 - 纳斯达克中国金龙指数跌2%，老虎证券跌8%、贝壳跌5%、小鹏汽车跌2% [3] - 联合健康(UNH.US)再跌15%至259.34美元，因涉嫌医保欺诈遭司法部调查 [3] - 特斯拉(TSLA.US)跌3%至337.37美元，监管机构要求说明Robotaxi事故预防机制 [3] 美股板块异动 - 比特币概念股普跌，Coinbase跌7%、CleanSpark跌6%，比特币价格跌1.5%至101895.95美元 [3] - 有道(DAO.US)暴涨12%，Q1经营利润同比增247.7%创历史新高 [3] - 黄金股集体上涨，现货黄金突破3200关口涨0.8%，金田涨2.3%、皇家黄金涨0.9% [4] - 思科(CSCO.US)涨5%，Q3业绩超预期并上调全年收入指引 [4]

詳情請參見隨附公告。隨附公告內所載的資料可分別於SEDAR+的網址www.sedarplus.ca 及 香港聯交所的網址www.hkexnews.hk查閱。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）對本公佈的內容概 不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不會就因本公佈全部或任何 部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 SOUTHGOBI RESOURCES LTD. 南戈壁資源有限公司* （香港股份代號：1878） （根據加拿大英屬哥倫比亞法例存續的有限公司） （多倫多證券交易所創業板股份代號：SGQ） 南戈壁公佈2025年第1季度 未經審核財務及經營業績 南戈壁資源有限公司（「本公司」或「南戈壁」）今日公佈其截至2025年3月31日止三個月的未 經審核財務及經營業績。 2025年5月15日 南戈壁公佈2025年第1季度財務及經營業績 香港－南戈壁資源有限公司（香港聯合交易所（「香港聯交所」）：1878，多倫多證券交易所創 業板（「TSX-V」）：SGQ）（「本公司」或「南戈壁」）今日公佈其截至2025年3月31日止三個月 的財務及經營業績。除 ...

蒙古政府与南戈壁的股权磋商 - 南戈壁全资蒙古附属公司SGS收到蒙古政府通知，邀请参与厘定蒙古政府在SGS所有权权益的磋商 [1] - 磋商背景为推进蒙古2024年4月通过的《国家财富基金法》，涉及被指定为"具有重要战略意义的矿藏"的开采许可证持有方 [1] - 蒙古政府可能通过股权形式或特许权使用费权益参与矿藏开发，具体条款需协商 [1] 南戈壁的矿藏战略地位 - 公司四个蒙古开采许可证涵盖的敖包特陶勒盖煤矿及苏木贝尔矿藏被列为"具有重要战略意义的矿藏" [2] - 其他同类矿藏许可证持有方已与蒙古政府展开类似磋商，显示政策执行的广泛性 [2] 磋商进展与公司应对 - SGS与蒙古政府全权代表于2025年4月24日启动初步讨论，预计将持续进行 [2] - 公司承诺以诚信态度达成建设性协议，并在法律允许范围内配合政府要求 [2] - 公司将密切关注政策变化对业务的影响，同时维护矿藏合法权益 [2]

HKEX: 1878 TSX-V: SGQ 2024 年報 www.southgobi.com HKEX: 1878 TSX-V: SGQ 南戈壁資源有限公司 SouthGobi Resources Ltd. 2024 Annual Report www.southgobi.com 南戈壁資源有限公司 SouthGobi Resources Ltd. 2 0 2 4 Annual Report 年 報 南戈壁資源有限公司 2024年年報 目錄 南戈壁資源有限公司（「本公司」或「南戈壁」）專注於蒙古南戈壁區 勘探，開發及生產煤炭礦藏。本公司擁有蒙古註冊公司Southgobi Sands LLC的全部股權，而且該公司亦為南戈壁持有蒙古開採許可證及經營 最具代表性的敖包特陶勒蓋煤礦。敖包特陶勒蓋向中國客戶生產及銷 售煤炭。 本年報中英文版本如有歧異，概以英文版本為準。 張家口 天津 4 首席執行官致辭 10 董事會及高級管理層 15 董事會報告 34 企業管治報告 66 財務狀況及經營業績的管理層討論與分析 128 環境、社會及管治報告 174 綜合財務報表 246 公司資料 俄 羅 斯 50KM 63.3KM 5 ...

财务数据关键指标变化 - 2024年公司经营业务溢利1亿5390万美元，2023年为7590万美元[7] - 2024年公司录得额外税款和税务罚款4550万美元，2023年为8510万美元，2024年录得回拨4850万美元，已支付税务罚款170万美元[11] - 2024年收益为4.934亿美元，2023年为3.315亿美元[22] - 2024年销售成本为3.606亿美元，2023年为1.582亿美元[22] - 2024年经营业务溢利为1.539亿美元，2023年为0.759亿美元[22] - 2024年其他经营开支为370万美元，2023年为90万美元[24] - 2024年管理费用为1350万美元，2023年为1040万美元[25] - 2024年评估及勘探费用为136.2万美元，2023年为99.1万美元[20] - 2024年融资成本为3780万美元，2023年为4910万美元[26] - 2024年第四季度公司平均煤炭售價為每噸65.7美元，較2023年第四季度的每噸92.9美元下降[29] - 2024年第四季度公司煤炭銷量為270萬噸，2023年第四季度為100萬噸[30] - 2024年第四季度公司售出產品單位銷售成本為每噸48.9美元，較2023年第四季度的每噸38.2美元上升[30] - 2024年第四季度公司收益為174,640千美元，銷售成本為130,119千美元[32] - 2024年第四季度公司經營業務溢利為79,052千美元，淨溢利為72,291千美元[32] - 2024年第四季度公司每股基本盈利為0.244美元，每股攤薄盈利為0.228美元[32] - 2024年第四季度经营业务溢利7910万美元，2023年第四季度为4200万美元[34] - 2024年第四季度收益1.746亿美元，2023年第四季度为8850万美元[34] - 2024年第四季度销售成本1.301亿美元，2023年第四季度为3660万美元[34] - 2024年第四季度其他经营开支为120万美元，2023年第四季度为其他经营收入430万美元[36] - 2024年第四季度管理费用为360万美元，2023年第四季度为390万美元[37] - 2024年第四季度融资成本为690万美元，2023年第四季度为1230万美元[38] - 截至2024年12月31日，公司录得4550万美元的额外税款和税务罚款，2023年为8510万美元[44] - 2024年公司录得额外税款和税务罚款回拨4850万美元，2023年无[44] - 2024年12月31日公司资产亏绌4980万美元，2023年12月31日为1.413亿美元；2024年12月31日营运资金亏绌2.281亿美元，2023年12月31日为2.188亿美元[46] - 2024年12月31日营运资金亏绌中，应付贸易及其他应付款项1.693亿美元，额外税款和税务罚款4380万美元[46] - 2024年总现金成本为2.88773亿美元，2023年为1.14346亿美元[90] - 2024年煤炭销量为702万吨，2023年为359万吨[90] - 2024年售出产品总现金成本为每吨41.14美元，2023年为每吨31.85美元[90] - 2024年毛利（包括闲置矿场资产成本）为1.3279亿美元，2023年为1.73311亿美元[93] - 2024年收益为4.93378亿美元，2023年为3.31506亿美元[94] - 2024年本公司权益持有人应占净溢利为9249.7万美元，2023年为90.8万美元[94] - 2024年每股基本盈利为0.312美元，2023年为0.003美元[94] - 2024年总资产为4.29853亿美元，2023年为2.95738亿美元[95] - 2024年负债总额为4.79696亿美元，2023年为4.3707亿美元[95] - 2024年资产亏绌总额为4984.3万美元，2023年为1.41332亿美元[96] - 2024年税前溢利为123,616千美元，2023年为34,726千美元[99] - 2024年经营活动产生现金流量净额为107,916千美元，2023年为160,839千美元[99] - 2024年投资活动已用现金流量净额为 - 123,115千美元，2023年为 - 49,944千美元[99] - 2024年融资活动已用现金流量净额为 - 23,821千美元，2023年为 - 72,587千美元[100] - 2024年末现金及现金等价物为8,590千美元，2023年末为47,993千美元[100] - 2024年12月31日公司资产亏绌为49,843美元，2023年为141,332美元[102] - 2024年12月31日营运资金亏绌达228,134美元，2023年为218,815美元[102] - 2024年12月31日营运资金亏绌中应付贸易及其他应付款项为169,281美元，额外税款和税务罚款为43,790美元[102] - 2024年折旧费用20,890美元，2023年为5,833美元[116] - 2024年核数师酬金877美元，2023年为851美元[116] - 2024年薪金及工资14,958美元，2023年为9,583美元[116] - 2024年经营开支总额339,436美元，2023年为255,636美元[116] - 2024年销售成本360,588美元，2023年为158,195美元[117] - 2024年其他经营开支净额3,698美元，2023年为870美元[118] - 2024年融资成本37,766美元，2023年为49,072美元；2024年融资收入3,626美元，2023年为5,084美元[122] - 2024年所得税开支31,119美元，2023年为33,818美元；中国企业所得税税率为25%，蒙古企业所得税按首60亿蒙古图格里克应课税年度收入以10%计算，余下以25%计算，加拿大法定税率为27%[123] - 2024年未确认款项总额556,684美元，2023年为594,482美元[124] - 2024年非资本亏损加拿大到期日为2042 - 2044年、中国为2029年；资本亏损加拿大无到期日；2023年非资本亏损加拿大到期日为2041 - 2043年、中国为2028年；资本亏损加拿大无到期日[125] - 2024年董事酬金1,462美元，2023年为1,521美元[126] - 2024年执行董事徐瑞彬、朱重临、申晨酬金分别为389美元、393美元、393美元；非执行董事蔡奋强、赫英斌、权锦兰、孙茅酬金分别为41美元、106美元、86美元、54美元[127] - 2024年五名最高薪人士酬金总额为1623美元，2023年为1470美元，2024年较2023年增长10.41%[130] - 2024年每股基本盈利为0.312美元，2023年为0.003美元，2024年较2023年增长10300%；2024年每股摊薄盈利为0.311美元，2023年为0.003美元，2024年较2023年增长10266.67%[131] - 2024年现金及现金等价物为8590美元，2023年为47993美元，2024年较2023年下降82.10%[132] - 2024年应收贸易及其他应收款项总额为31486美元，2023年为7541美元，2024年较2023年增长317.53%[134] - 2024年应收贸易及其他应收款项亏损拨备为22348美元，2023年为22487美元，2024年较2023年下降0.62%[135] - 2024年应付贸易及其他应付款项总额为169281美元，2023年为60192美元，2024年较2023年增长181.23%[138] - 2024年应付贸易及其他应付款项中应付其他税项为55225美元，2023年为16492美元，2024年较2023年增长234.86%[138] - 2024年递延收益为34350美元，2023年为65670美元，2024年较2023年下降47.69%[139] - 2024年已计入递延收益结余的已确认收益为65508美元，2023年为30190美元，2024年较2023年增长117.00%[140] - 2024年12月31日，未来最低租约付款总额为2542美元，现值为2192美元；2023年分别为3589美元和2991美元[142] - 2024年12月31日，嵌入衍生工具公允价值较2023年减少298美元；2023年增加292美元[146] - 截至2024年12月31日止年度，公司可换股债券利息费用为37,103美元，使用30年合约年期及14.1%实际利率计算增值费用[146] - 2024年按延期支付协议确认修订收益3,187美元；2023年为4,850美元[146] - 2024年12月31日，可换股债券年末结余为204,918美元；2023年为194,300美元[147] - 2024年12月31日，公司累计亏损为1,149,222美元；2023年为1,241,685美元[148] - 2024年12月31日，集团资产亏绌4980万美元，营运资金亏绌2.281亿美元[154] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年公司煤炭销量700万吨，2023年为360万吨；2024年平均实现售价每噸70.4美元，2023年为每噸93.0美元[6] - 2024年优质半软焦煤销量0.91百万吨，2023年为2.08百万吨[18] - 2024年标准半软焦煤/优质动力煤销量2.96百万吨，2023年为0.53百万吨[18] - 2024年原煤产量10.20百万吨，2023年为4.05百万吨[18] - 2024年生产废料剥离量59.47百万立方米，2023年为25.71百万立方米[18] - 2024年平均实现售价为每吨70.4美元，2023年为每吨93.0美元[19] - 2024年产品组合中优质半软焦煤占比13%、标准半软焦煤/优质动力煤占比42%、标准动力煤占比12%、加工煤占比33%，2023年分别为58%、15%、0%、27%[19] - 2024年售出产品单位销售成本为每吨51.4美元，2023年为每吨44.1美元[19] - 2024年第四季度优质半軟焦煤銷量為0.16百萬噸，平均實現售價為每噸89.56美元[27] - 2024年第四季度標準半軟焦煤╱優質動力煤銷量為1.31百萬噸，平均實現售價為每噸69.30美元[27] - 2024年第四季度標準動力煤銷量為0.38百萬噸，平均實現售價為每噸36.99美元[27] - 2024年第四季度加工煤銷量為0.81百萬噸，平均實現售價為每噸68.66美元[27] - 公司仅一个可呈报经营分部即煤炭分部，2024年和2023年收益均来自煤炭贸易，活跃客户分别为78名和84名，2024年和2023年分别有1名和3名客户贡献总收益超10%，最大客户占比15%（2023年：17%），第二大占比7%（2023年：14%），第三大占比5%（2023年：13%）[114] 税务罚款相关情况 - 2023年7月18日，公司附属公司收到蒙古税务局通知，将被处以约7500万美元税务罚款，公司于2023年8月17日上诉[7] - 2024年2月8日，蒙古税务争议解决委员会要求蒙古税务局对审计进行重新审查及评估[7] - 2024年5月15日，公司附属公司收到重新评估结果通知，税务罚款重新评估金额约为

文章核心观点 蒙古税务局官员对TDRC将南戈壁附属公司SGS税务罚款由约8000万美元下调至2650万美元的决定提起诉讼，公司非诉讼当事方，无法确定诉讼时间、结果及影响，将密切关注进展并适时公告 [1][2] 事件详情 - 2025年3月19日南戈壁位于蒙古的全资附属公司SGS收到行政法院通知，要求提供补充资料并配合蒙古税务局官员针对TDRC的法院诉讼 [1] - 公司取得行政法院2025年3月7日发出的法院命令副本，命令提到税务局官员试图对TDRC先前决定提出异议或推翻，该决定将SGS税务罚款从约8000万美元下调至2650万美元 [1] 公司情况 - 公司并非上述法院诉讼的当事方 [2] - 据公司蒙古独立税务顾问及法律顾问初步意见，税务局个别成员针对TDRC提起诉讼情况极为罕见 [2] - 截至公告日期公司无法确定完成诉讼所需时间、可能结果及其对公司的影响，重新评估结果仍具法律效力 [2] - 公司将密切关注法院诉讼进展并适时刊发进一步公告让股东及潜在投资者了解情况 [2]

煤炭业务销量数据变化 - 2024年第三季度公司煤炭销量210万吨，2023年第三季度为120万吨[5] - 2024年Q3公司煤炭销量211万吨，2023年Q3为115万吨；2024年前9个月销量436万吨，2023年前9个月为263万吨[11] - 2024年9月30日季度，优质半软焦煤销量为0.10百万吨，平均实现售价为每吨116.48美元[30] - 2024年9月30日季度，标准半软焦煤/优质动力煤销量为1.09百万吨，平均实现售价为每吨72.54美元[30] - 2024年9月30日季度，标准动力煤销量为0.24百万吨，平均实现售价为每吨37.20美元[30] - 2024年9月30日季度，加工煤销量为0.68百万吨，平均实现售价为每吨63.65美元[30] - 2024年9月30日季度，煤炭总销量为2.11百万吨，平均实现售价为每吨67.77美元[30] 煤炭业务售价数据变化 - 2024年第三季度公司煤炭平均实现售价每噸67.8美元，2023年第三季度为每噸85.6美元[5] - 2024年Q3公司平均实现售价为每吨67.8美元，2023年Q3为每吨85.6美元；2024年前9个月为每吨73.3美元，2023年前9个月为每吨93.1美元[11][13][14] 公司业务协议相关 - 2024年7月15日公司附属SGS与唐山神州订立BOT协议，公司应付总代价约1090万美元，协议自2024年7月15日至2029年10月1日生效[6] - 公司与额济纳锦达2011年订立洗煤加工合约，有效期五年，每年湿洗约350万吨煤炭[57] 公司经营业务溢利数据变化 - 2024年第三季度公司经营业务溢利2770万美元，2023年第三季度为4630万美元[6] - 2024年Q3公司经营业务溢利2769.7万美元，2023年Q3为4634.3万美元；2024年前9个月为7489万美元，2023年前9个月为3382.6万美元[15] - 2024年第三季度经营业务溢利2770万美元，2023年同期为4630万美元[17] - 2024年首九个月经营业务溢利7490万美元，2023年同期为3380万美元[24] 税务罚款相关 - 2023年7月18日SGS收到蒙古税务局通知，将被处以约7500万美元税务罚款[7] - 2024年5月15日SGS收到重新评估通知，税务罚款约8000万美元[9] - 截至2024年9月30日，公司录得8510万美元额外税款和税务罚款，已支付170万美元[10] - 若公司未来上诉成功，可能收回约4600万美元税务罚款[10] - 2023年7月18日，蒙古税务局对公司处以约7500万美元税务罚款，2024年5月15日重新评估金额约为8000万美元[38][39] - 截至2024年9月30日，公司录得8510万美元的额外税款和税务罚款，已支付170万美元，若上诉成功可能收回约4600万美元[40] - 公司需支付蒙古税务局应付税务罚款7500万美元和额外税务滞纳金罚款拨备1010万美元[81][82] 煤炭业务其他数据变化 - 2024年Q3公司售出产品单位销售成本为每吨52.8美元，2023年Q3为每吨42.2美元；2024年前9个月为每吨52.9美元，2023年前9个月为每吨46.2美元[11][13][14] - 2024年Q3公司原煤产量275万吨，2023年Q3为118万吨；2024年前9个月产量601万吨，2023年前9个月为271万吨[11] - 2024年Q3公司生产废料剥离量1504万立方米，2023年Q3为734万立方米；2024年前9个月为4199万立方米，2023年前9个月为1790万立方米[11] - 2024年Q3公司损失受伤工时率为0.00，2023年Q3为0.21；2024年前9个月为0.07，2023年前9个月为0.15[11] - 2024年9月30日季度，原煤产量为2.75百万吨[30] - 2024年9月30日季度，售出产品的销售成本为每吨52.77美元[30] - 2024年9月30日季度，生产废料剥离量为15.04百万立方米，剥采率为5.48立方米/吨[30] - 2024年9月30日季度，损失受伤工时率为0.00[30] 公司营业额数据变化 - 2024年Q3公司营业额1.43748亿美元，2023年Q3为0.97979亿美元；2024年前9个月为3.18738亿美元，2023年前9个月为2.43002亿美元[15] - 2024年第三季度营业额1.437亿美元，2023年同期为9800万美元[17] - 2024年首九个月营业额3.187亿美元，2023年同期为2.43亿美元[24] - 2024年截至9月30日止三個月營業額為143,748千美元，2023年同期為97,979千美元；2024年截至9月30日止九個月營業額為318,738千美元，2023年同期為243,002千美元[73] 公司销售成本数据变化 - 2024年Q3公司销售成本1.11354亿美元，2023年Q3为0.48569亿美元；2024年前9个月为2.30469亿美元，2023年前9个月为1.2155亿美元[15] - 2024年第三季度销售成本1.114亿美元，2023年同期为4860万美元[17] - 2024年首九个月销售成本2.305亿美元，2023年同期为1.216亿美元[24] - 2024年截至9月30日止三個月銷售成本為111,354千美元，2023年同期為48,569千美元；2024年截至9月30日止九個月銷售成本為230,469千美元，2023年同期為121,550千美元[73] 公司净溢利数据变化 - 2024年Q3公司本公司权益持有人应占净溢利1003.9万美元，2023年Q3为2934.9万美元；2024年前9个月为2020.6万美元，2023年前9个月亏损2342.8万美元[15] 公司管理费用数据变化 - 2024年第三季度管理费用340万美元，2023年同期为180万美元[21] - 2024年首九个月管理费用980万美元，2023年同期为660万美元[27] 公司融资成本数据变化 - 2024年及2023年第三季度融资成本分别为1070万美元及1330万美元[23] - 2024年及2023年首九个月，融资成本分别为3090万美元及3670万美元，主要包括2.5亿美元可换股债券的利息支出[29] 公司其他经营开支数据变化 - 2024年首九个月其他经营开支250万美元，2023年同期为520万美元[26] 公司财务状况数据（特定日期） - 2024年9月30日，销售成本为143,748千美元，毛利（不包括闲置矿场资产成本）为32,544千美元，经营业务溢利为27,697千美元，净溢利为10,039千美元，每股基本及摊薄盈利为0.034美元[33] - 2024年9月30日公司资产亏绌为1亿1970万美元，2023年12月31日为1亿4130万美元[41] - 2024年9月30日公司营运资金亏绌达2亿7310万美元，2023年12月31日为2亿1880万美元[41] - 2024年9月30日营运资金亏绌中，应付贸易及其他应付款项为1.139亿美元，额外税款和税务罚款为8340万美元[42] - 2024年9月30日現金及現金等價物為13,687千美元，2023年12月31日為47,993千美元[74] - 2024年9月30日應收貿易及其他應收款項為11,881千美元，2023年12月31日為7,541千美元[74] - 2024年9月30日存貨為72,876千美元，2023年12月31日為52,927千美元[74] - 2024年9月30日流動資產總值為104,585千美元，2023年12月31日為115,355千美元[74] - 2024年9月30日非流動資產總值為263,672千美元，2023年12月31日為180,383千美元[74] - 2024年9月30日總資產為368,257千美元，2023年12月31日為295,738千美元[74] - 2024年9月30日流动负债总额为377,643千美元，2023年为334,170千美元[75] - 2024年9月30日非流动负债总额为110,350千美元，2023年为102,900千美元[76] - 2024年9月30日负债总额为487,993千美元，2023年为437,070千美元[76] - 2024年9月30日权益及负债总计为368,257千美元，2023年为295,738千美元[76] - 2024年9月30日期末现金及现金等价物为13,687千美元，2023年为36,417千美元[78] 公司现金流及利润相关数据（特定期间） - 截至2024年9月30日止九个月税 前溢利为46,426千美元，2023年为3,871千美元[77] - 截至2024年9月30日止九个月经营活动产生现金为103,770千美元，2023年为80,429千美元[77] - 截至2024年9月30日止九个月经营活动产生现金流量净额为80,509千美元，2023年为75,288千美元[77] - 截至2024年9月30日止九个月投资活动已用现金流量净额为91,131千美元，2023年为23,964千美元[78] - 截至2024年9月30日止九个月融资活动已用现金流量净额为23,673千美元，2023年为23,326千美元[78] 公司借调及申索款项相关 - 2021年1月至2022年6月，公司每月向Turquoise Hill支付10万美元用于结算280万美元借调雇员相关费用[36] - 2024年9月30日，Turquoise Hill申索之可报销成本及费用款项（TRQ可报销款项）为630万美元[37] 公司债券及延期支付相关 - 2009年11月，公司向中投公司发行5亿美元有担保可换股债券，利率为8.0%（6.4%现金半年支付，1.6%普通股每年支付），期限最长30年[46] - 2010年3月29日，公司按11.64美元（折合11.88加元）的兑换价将最高2.5亿美元可换股债券转换为约2150万股股份[46] - 2024年3月19日，公司与JDZF订立2024年3月延期支付协议，延期支付款项约9650万美元、2024年5月19日可换股债券半年度现金利息约790万美元等[47] - 2024年3月延期支付协议中，延期可换股债券付款义务的未支付结余按6.4%年利率计延期支付费用，延期经修订及重列合作协议付款义务的未支付结余按1.5%年利率计延期支付费用[48] - 公司与JDZF订立2024年4月延期支付协议，延期支付可换股债券项下110万美元实物利息及相关延期费，延期支付费用年利率为6.4%[50][51] - 可换股债券修订协议规定公司可提前偿还，提前还款金额不少于50万美元且为50万美元整数倍[53] 公司法律诉讼相关 - 2014年1月加拿大律所就重列财务报表对公司等提起集体诉讼，目前仅针对公司的诉讼继续进行[55] - 原告与被告律师将所有余下审前步骤延长至预计2024年12月31日，拟于2025年4月25日前为审讯做好准备[57] 公司洗煤合约费用相关 - 公司根据湿洗合同或需支付额外费用1850万美元，但评估后认为无需在2024年9月30日就此作出拨备[58] 公司股权及通行费收入相关 - 公司通过蒙古附属公司SGS在RDCC LLC拥有40%的间接股权，通行费收费为每噸煤炭1800蒙古图格里克，铺设公路每年承载量超2000万吨煤炭[61] - 截至2024年9月30日止三个月及九个月，RDCC LLC确认通行费收入分别为350万美元（2023年：290万美元）及980万美元（2023年：650万美元）[61] 公司设备抵押相关 - 于2024年9月30日，公司账面价值为690万美元（2023年12月31日：320万美元）的大多数移动设备及其他运营设备已抵押作为可换股债券的抵押品[62] 公司证券交易相关 - 截至2024年

税务相关 - 公司需支付蒙古税务局7500万美元应付税务罚款和1010万美元额外税务滞纳金罚款拨备或提出上诉[2][4] - 2023年7月18日，公司收到蒙古税务局约7500万美元税务罚款通知，2024年5月15日重新评估后金额约为8000万美元[66] - 截至2024年6月30日，公司录得8510万美元额外税款和税务罚款，已支付170万美元，若上诉成功可能收回约4600万美元[67] - 2023年第二季度公司录得蒙古税务局征收额外税款和税务罚款7500万美元[11] - 2024年5月15日，税务罚款重新评估金额约为8000万美元，截至6月30日，公司录得8510万美元额外税款和税务罚款，已支付170万美元，若上诉成功或收回4600万美元[19][20] - 公司全资附属公司SGS税务罚款重新评估金额约为80,000美元，截至2024年6月30日，公司录得85,143美元的额外税款和税务罚款，已支付1,687美元，若上诉成功可能收回约46,000美元[142][145] 前瞻性声明 - 前瞻性声明涉及公司持续经营、财务调整、资金资源、运营开发、诉讼结果等多方面[2] - 前瞻性资料基于煤矿计划、成本、市场状况等因素及假设编制[4] - 前瞻性声明受采矿活动、成本、监管、市场等多种风险和不确定性影响[4] 公司风险 - 公司面临无法支付税务罚款、进口煤质量标准、边境关闭等风险[4] - 公司有可换股债券、延期支付协议等债务承担相关风险[4] - 公司面临煤炭价格波动、经济情况变化等市场相关风险[4] - 公司面临提高洗煤设施运营效率和产出量的风险[4] - 公司面临筹集额外融资及持续经营能力的风险[4] - 公司有暂停策克物流园项目发展活动相关风险[4] 员工情况 - 公司2024年6月30日有675名雇员[10] - 2024年6月30日，公司在蒙古聘用577名员工，其中574人（99%）为蒙古籍人，214人（37%）是当地居民[64] - 2024年6月30日公司在香港雇用10名长期雇员受长服金规限，与2023年12月31日相同[196] 业务数据对比 - 2024年第二季度销量120万吨，2023年第二季度为90万吨[11] - 2024年第二季度平均实现售价每噸77.6美元，2023年第二季度为每噸95.3美元[11] - 2024年第二季度公司录得经营业务溢利1500万美元，2023年第二季度为经营业务亏损4050万美元[11] - 截至2024年6月30日止三个月，煤炭销量120万吨，2023年同期为88万吨；截至2024年6月30日止六个月，煤炭销量225万吨，2023年同期为148万吨[23] - 截至2024年6月30日止三个月，平均实现售价为每吨77.55美元，2023年同期为每吨95.34美元；截至2024年6月30日止六个月，平均实现售价为每吨78.47美元，2023年同期为每吨98.88美元[23] - 截至2024年6月30日止三个月，原煤产量201万吨，2023年同期为97万吨；截至2024年6月30日止六个月，原煤产量326万吨，2023年同期为153万吨[23] - 2024年第二季度平均实现售价比2023年同期下降，主要因产品组合变化及优质半软焦煤和加工煤价格下跌[25] - 2024年第二季度产品组合中优质半软焦煤占比25%，2023年为65%；标准半软焦煤/优质动力煤占比23%，2023年为5%；标准动力煤占比10%，2023年无；加工煤占比42%，2023年为30%[25] - 2024年第二季度售出产品单位销售成本为每吨61.3美元，2023年同期为每吨47.8美元，增加原因是业务扩充至生产成本较高的加工煤类别[25] - 截至2024年6月30日止三个月，生产废料剥离量1459万立方米，2023年同期为773万立方米；截至2024年6月30日止六个月，生产废料剥离量2695万立方米，2023年同期为1056万立方米[23] - 截至2024年6月30日止三个月，损失受伤工时率为0.00，2023年同期为0.23；截至2024年6月30日止六个月，损失受伤工时率为0.11，2023年同期为0.12[23] - 2024年首六个月销量为230万吨，2023年首六个月为150万吨；2024年首六个月平均实现售价每吨78.5美元，2023年首六个月为每吨98.9美元[26] - 2024年首六个月售出产品单位销售成本为每吨52.9美元，2023年首六个月为每吨49.3美元[26] - 截至2024年6月30日止六个月，收益为1.7499亿美元，2023年同期为1.45023亿美元；毛利为5587.5万美元，2023年同期为7204.2万美元[28] - 2024年第二季度经营业务溢利1500万美元，2023年第二季度经营业务亏损4050万美元；2024年第二季度收益为9280万美元，2023年第二季度为8320万美元[30] - 2024年第二季度销售成本为7360万美元，2023年第二季度为4200万美元[30] - 2024年第二季度销售成本中的经营开支为5950万美元，2023年第二季度为3110万美元[32] - 2024年第二季度其他经营开支为120万美元，2023年第二季度为400万美元[33] - 2024年第二季度管理费用为300万美元，2023年第二季度为270万美元[34] - 2024年及2023年第二季度，融资成本分别为1030万美元及1160万美元[37] - 2024年首六个月经营业务溢利4720万美元，2023年首六个月经营业务亏损1250万美元，扭亏为盈主要因2023年第二季度有7500万美元额外税款和税务罚款[38] - 2024年首六个月收益为1.75亿美元，2023年首六个月为1.45亿美元，业绩受销售网络、客户基础和产品类别影响[38] - 2024年首六个月销售成本为1.191亿美元，2023年首六个月为7300万美元，经营开支增加因销售和业务扩充[38] - 2024年首六个月闲置矿场资产销售成本含10万美元闲置设备折旧费，与2023年首六个月相同[39] - 2024年首六个月其他经营开支为220万美元，2023年首六个月为480万美元，变动因外汇亏损净额减少[39] - 2024年首六个月管理费用为640万美元，2023年首六个月为470万美元，变动因经营规模扩大[41] - 2024年及2023年首六个月融资成本分别为2070万美元及2350万美元，主要是2.5亿美元可换股债券利息支出[42] - 2024年6月30日季度煤炭总销量为120万吨，2024年3月31日季度为105万吨[44] - 2024年6月30日季度原煤产量为201万吨，2024年3月31日季度为125万吨[44] - 2024年6月30日季度平均实现售价为每吨77.55美元，2024年3月31日季度为每吨79.52美元[44] - 2024年6月30日季度售出产品之销售成本为每吨61.32美元，2024年3月31日季度为每吨43.36美元[44] - 2024年6月30日季度生产废料剥离量为1459万立方米，2024年3月31日季度为1236万立方米[44] - 2024年6月30日季度剥采率为每生产每吨煤炭废料剥离量7.27立方米，2024年3月31日季度为9.87立方米[44] - 2024年6月30日季度损失受伤工时率为0.00，2024年3月31日季度为0.22[44] - 优质半软焦煤2024年6月30日季度销量为29万吨，2024年3月31日季度为36万吨[44] - 标准半软焦煤/优质动力煤2024年6月30日季度平均实现售价为每吨102.61美元，2024年3月31日季度为每吨111.01美元[44] - 加工煤2024年6月30日季度销量为51万吨，2024年3月31日季度为29万吨[44] - 2024年6月30日季度收益为92,821千美元，销售成本为73,582千美元，经营业务溢利为15,045千美元，净亏损为2,085千美元[47] - 2024年6月30日止三个月售出产品总现金成本为59,483千美元，每噸为49.57美元，煤炭销量为120万吨[51] - 2024年6月30日止六个月售出产品总现金成本为92,854千美元，每噸为41.27美元，煤炭销量为225万吨[51] - 2023年6月30日止三个月售出产品总现金成本为31,139千美元，每噸为35.39美元，煤炭销量为88万吨[51] - 2023年6月30日止六个月售出产品总现金成本为49,396千美元，每噸为33.38美元，煤炭销量为148万吨[51] - 2024年第二季度每噸售出產品現金成本為49.6美元，2023年第二季度為35.4美元，增長因業務擴充至生產成本較高的加工煤類別[52] - 截至2024年6月30日止三個月，閒置礦場資產成本19303千美元，毛利（不包括閒置礦場資產成本）為 - 64千美元，毛利（包括閒置礦產資產成本）為19239千美元；2023年同期分別為41227千美元、 - 11千美元、41216千美元[56] - 截至2024年6月30日止六個月，閒置礦場資產成本55985千美元，毛利（不包括閒置礦場資產成本）為 - 110千美元，毛利（包括閒置礦產資產成本）為55875千美元；2023年同期分別為72088千美元、 - 46千美元、72042千美元[56] - 截至2024年6月30日止三个月，公司收益为92,821千美元，毛利为19,239千美元，经营业务溢利为15,045千美元，税前溢利为6,500千美元，本公司权益持有人应占净溢利为 - 2,085千美元[106] - 截至2024年6月30日止六个月，公司收益为174,990千美元，毛利为55,875千美元，经营业务溢利为47,193千美元，税前溢利为28,543千美元，本公司权益持有人应占净溢利为10,167千美元[106] - 2024年上半年税前溢利28,543千美元，2023年同期亏损34,930千美元[114] - 2024年上半年经营活动产生现金流量净额32,355千美元，2023年同期为28,997千美元[114] - 2024年上半年投资活动已用现金流量净额64,294千美元，2023年同期为12,868千美元[114] - 2024年上半年融资活动已用现金流量净额3,291千美元，2023年同期为10,172千美元[114] - 2024年第二季度收益为92,821千美元，2023年同期为83,243千美元；2024年上半年收益为174,990千美元，2023年同期为145,023千美元[134] - 2024年6月30日非流动资产为240,409千美元，2023年12月31日为180,383千美元[134] - 2024年第二季度经营开支总额为77,776千美元，2023年同期为123,702千美元；2024年上半年为127,797千美元，2023年同期为157,540千美元[137] - 2024年第二季度销售成本为73,582千美元，2023年同期为42,027千美元；2024年上半年为119,115千美元，2023年同期为72,981千美元[138] - 截至2024年6月30日止三个月存货成本为44,596美元，2023年同期为25,287美元；截至2024年6月30日止六个月为68,767美元，2023年同期为40,583美元[139] - 2024年第二季度其他经营开支净额为1,157千美元，2023年同期为4,001千美元；2024年上半年为2,210千美元，2023年同期为4,765千美元[141] - 2024年第二季度融资成本为10,322美元，2023年同期为11,558美元；2024年上半年融资成本为20,655美元，2023年同期为23,466美元[146] - 2024年第二季度融资收入为722美元，2023年同期为44美元；2024年上半年融资收入为107美元，2023年同期为123美元[147] - 2024年第二季度税项支出总额为8,585美元，2023年

煤炭业务数据关键指标变化 - 2024年第二季度公司煤炭销量120万吨，2023年第二季度为90万吨；2024年第二季度平均实现售价每噸77.6美元，2023年第二季度为每噸95.3美元[5] - 2024年第二季度煤炭销量120万吨，2023年同期88万吨；2024年首六个月销量225万吨，2023年同期148万吨[14] - 2024年第二季度平均实现售价每吨77.55美元，2023年同期95.34美元；2024年首六个月每吨78.47美元，2023年同期98.88美元[14] - 2024年第二季度售出产品销售成本每吨61.32美元，2023年同期47.76美元；2024年首六个月每吨52.94美元，2023年同期49.31美元[14] - 2024年第二季度产品组合含约25%优质半软焦煤、23%标准半软焦煤/优质动力煤、10%标准动力煤及42%加工煤，2023年为约65%优质半软焦煤、5%标准半软焦煤/优质动力煤及30%加工煤[16] - 2024年第二季度原煤产量201万吨，2023年同期97万吨；2024年首六个月产量326万吨，2023年同期153万吨[14] - 2024年第二季度生产废料剥离量1459万立方米，2023年同期773万立方米；2024年首六个月2695万立方米，2023年同期1056万立方米[14] - 2024年第二季度损失受伤工时率为0.00，2023年同期0.23；2024年首六个月为0.11，2023年同期0.12[14] - 2024年6月30日优质半软焦煤销量为0.29百万吨，平均实现售价为每吨102.61美元[30] - 2024年6月30日标准半软焦煤/优质动力煤销量为0.28百万吨，平均实现售价为每吨77.04美元[30] - 2024年6月30日标准动力煤销量为0.12百万吨，平均实现售价为每吨36.10美元[30] - 2024年6月30日加工煤销量为0.51百万吨，平均实现售价为每吨73.04美元[30] - 2024年6月30日煤炭总销量为1.20百万吨，平均实现售价为每吨77.55美元[30] - 2024年6月30日原煤产量为2.01百万吨[30] - 2024年6月30日售出产品销售成本为每吨61.32美元[30] - 2024年6月30日生产废料剥离量为14.59百万立方米[30] - 截至2024年及2023年6月30日止六个月，煤炭分部分别有50及58家活跃客户[70] - 截至2024年6月30日止六个月，最大客户和第二大客户收益分别占总收益15%和12%；2023年同期分别占13%和11%[70] 财务数据关键指标变化 - 2024年第二季度经营业务溢利1500万美元，2023年第二季度经营业务亏损4050万美元，扭亏为盈因2023年第二季度被征收额外税款和税务罚款7500万美元[6] - 截至2024年6月30日止三个月收益92821千美元，2023年同期83243千美元；截至2024年6月30日止六个月收益174990千美元，2023年同期145023千美元[18] - 截至2024年6月30日止三个月经营业务溢利15045千美元，2023年同期亏损40459千美元；截至2024年6月30日止六个月溢利47193千美元，2023年同期亏损12517千美元[18] - 截至2024年6月30日止三个月公司权益持有人应占净亏损2085千美元，2023年同期亏损60632千美元；截至2024年6月30日止六个月应占净溢利10167千美元，2023年同期亏损52777千美元[18] - 2024年第二季度经营业务溢利1500万美元，2023年第二季度经营业务亏损4050万美元，扭亏为盈主要因2023年第二季度有7500万美元额外税款和税务罚款[20] - 2024年第二季度收益9280万美元，2023年第二季度为8320万美元，增长受销售网络、客户基础和产品类别影响[20] - 2024年第二季度销售成本7360万美元，2023年第二季度为4200万美元，增加因销售和业务扩充[20] - 2024年第二季度其他经营开支120万美元，2023年第二季度为400万美元，变动因外汇亏损净额减少[22] - 2024年第二季度管理费用300万美元，2023年第二季度为270万美元，变动因经营规模扩大[23] - 2024年及2023年第二季度融资成本分别为1030万美元及1160万美元，主要是2.5亿美元可换股债券利息支出[24] - 2024年首六个月经营业务溢利4720万美元，2023年首六个月经营业务亏损1250万美元，扭亏原因同第二季度[25] - 2024年首六个月收益1.75亿美元，2023年首六个月为1.45亿美元，增长受销售网络等因素影响[25] - 2024年首六个月销售成本1.191亿美元，2023年首六个月为7300万美元，经营开支增加因销售和业务扩充[25] - 2024年首六个月其他经营开支220万美元，2023年首六个月为480万美元，变动因外汇亏损净额减少[27] - 2024年和2023年首六个月管理费用分别为642.7万美元和471.2万美元[29] - 2024年和2023年首六个月融资成本分别为2070万美元和2350万美元[29] - 2024年6月30日收益为92,821千美元，销售成本为73,582千美元，毛利（包括闲置矿场资产成本）为19,239千美元，经营业务溢利为15,045千美元，净亏损为2,085千美元，每股基本及摊薄亏损为0.007美元[33] - 2024年6月30日公司资产亏绌为1.29亿美元，2023年12月31日为1.413亿美元[40] - 2024年6月30日营运资金亏绌达2.747亿美元，2023年12月31日为2.188亿美元[40] - 2024年6月30日营运资金亏绌中应付贸易及其他应付款项9500万美元，额外税款和税务罚款8350万美元[40] - 2024年第二季度收益为92,821千美元，2023年同期为83,243千美元；2024年上半年收益为174,990千美元，2023年同期为145,023千美元[59] - 2024年第二季度销售成本为73,582千美元，2023年同期为42,027千美元；2024年上半年销售成本为119,115千美元，2023年同期为72,981千美元[59] - 2024年第二季度毛利为19,239千美元，2023年同期为41,216千美元；2024年上半年毛利为55,875千美元，2023年同期为72,042千美元[59] - 2024年第二季度经营业务溢利为15,045千美元，2023年同期亏损40,459千美元；2024年上半年经营业务溢利为47,193千美元，2023年同期亏损12,517千美元[59] - 2024年第二季度税前溢利为6,500千美元，2023年同期亏损51,545千美元；2024年上半年税前溢利为28,543千美元，2023年同期亏损34,930千美元[59] - 2024年第二季度公司权益持有人应占净溢利亏损2,085千美元，2023年同期亏损60,632千美元；2024年上半年公司权益持有人应占净溢利为10,167千美元，2023年同期亏损52,777千美元[59] - 2024年6月30日总资产为345,871千美元，较2023年12月31日的295,738千美元增长约16.95%[60][62] - 2024年6月30日负债总额为474,869千美元，较2023年12月31日的437,070千美元增长约8.65%[62] - 2024年6月30日资产亏绌为128,998千美元，2023年12月31日为141,332千美元，减少约8.73%[62][64] - 2024年6月30日营运资金亏绌达274,671千美元，2023年12月31日为218,815千美元，增长约25.53%[64] - 2024年6月30日应付贸易及其他应付款项为94,998千美元，额外税款和税务罚款为83,456千美元[61][64] - 截至2024年6月30日止三个月、六个月，综合总收益分别为92,821美元、174,990美元；2023年同期分别为83,243美元、145,023美元[72] - 2024年6月30日非流动资产综合总计为240,409美元，2023年12月31日为180,383美元[72] - 截至2024年6月30日止三个月、六个月，经营开支总额分别为77,776美元、127,797美元；2023年同期分别为123,702美元、157,540美元[74] - 截至2024年6月30日止三个月、六个月，销售成本分别为73,582美元、119,115美元；2023年同期分别为42,027美元、72,981美元[75] - 截至2024年6月30日止三个月、六个月，确认为销售成本费用的存货成本分别为44,596美元、68,767美元；2023年同期分别为25,287美元、40,583美元[76] - 截至2024年6月30日止三个月其他经营开支净额为1157美元，2023年同期为4001美元；截至2024年6月30日止六个月为2210美元，2023年同期为4765美元[77] - 截至2024年6月30日止三个月融资成本为10322美元，2023年同期为11558美元；截至2024年6月30日止六个月为20655美元，2023年同期为23466美元[78] - 截至2024年6月30日止三个月融资收入为722美元，2023年同期为44美元；截至2024年6月30日止六个月为107美元，2023年同期为123美元[79] - 加拿大法定税率为27%（2023年：27%），截至2024年6月30日止三个月税项支出总额为8585美元，2023年同期为9087美元；截至2024年6月30日止六个月为18376美元，2023年同期为17847美元[80] - 截至2024年6月30日止三个月净亏损2085美元，每股基本及摊薄亏损0.007美元；2023年同期净亏损60632美元，每股基本及摊薄亏损0.205美元；截至2024年6月30日止六个月净溢利10167美元，每股基本及摊薄盈利0.034美元；2023年同期净亏损52777美元，每股基本及摊薄亏损0.179美元[81] - 2024年6月30日现金及现金等价物为12658美元，2023年12月31日为47993美元[82] - 外币对各功能货币汇率上升5%，2024年6月30日税前亏损增加852美元，2023年12月31日增加183美元；汇率下跌5%，2024年6月30日税前亏损减少852美元，2023年12月31日减少183美元[85] - 2024年6月30日应收贸易及其他应收款项总额为10222美元，2023年12月31日为7541美元[86] - 2024年6月30日1个月以下应收贸易及其他应收款项为10182美元，2023年12月31日为2182美元；1至3个月为40美元，2023年12月31日为5359美元[86] - 2024年6月30日应收贸易及其他应收款项呆账拨备为22,986美元，2023年12月31日为22,487美元，逾期90天预期损失率10%，逾期180天预期损失率100%[87] - 2024年6月30日应付贸易及其他应付款项总额94,998美元，其中1个月以下53,206美元、1至3个月34,417美元、3至6个月2,128美元、6个月以上5,247美元；2023年12月31日总额60,192美元，其中1个月以下7,466美元、1至3个月24,862美元、3至6个月3,041美元、6个月以上24,823美元[88] - 2024年6月30日公司累计亏损为1,231,521美元，2023年12月31日为1,241,685美元[89] 税务相关情况 - 2023年7月18日，S