公司上市情况 - 2023年公司在香港联交所转第一上市地位，在加拿大转至多伦多证券交易所创业板上市[5] 煤炭业务产量与销量 - 2023年土方剥离量2571万立方米，原煤产量405万吨，销量359万吨[6] 公司投资项目 - 公司透过SGS参投跨境铁路项目占股40%，铁路预计运营后通关能力年增1000 - 1300万吨[9] 公司员工情况 - 公司共有554名员工，其中蒙古籍员工466名，占比84%[10] - 2023年12月31日公司有554名雇员，本财年员工成本约960万美元，2022年为560万美元[80] 公司管理层任职变动 - 徐瑞彬52岁，2023年5月15日任首席执行官，6月20日任执行董事[15] - 朱重临37岁，2022年9月8日任执行董事，2024年2月2日任首席财务官[15] - 申晨于2022年12月6日加入董事会任非执行董事，2023年2月17日任法务部主管兼执行董事，5月25日任副总裁（分管法务）[20][21] - 高柱于2022年12月6日加入董事会任非执行董事，自1998年创立蒙发集团起任董事长兼总裁[20][21] - 温在祥于2023年5月17日加入董事会任非执行董事，拥有超20年企业及财务管理经验，自2018年1月起任蒙发集团副总裁[25][26] - 赫英斌于2017年5月16日加入董事会任独立非执行董事，从事采矿行业逾30年，在多家上市公司任职[25][26][27] - 权锦兰于2015年8月6日加入董事会任独立非执行董事，为创业资本投资者，有丰富金融及审计经验[29][30] - 孙茅于2015年11月5日加入董事会任独立非执行董事，2019年5月30日任首席董事，会计领域从业超20年[29][31] - Allison Snetsinger于2014年11月重新获委任为公司秘书，2012年5月至2014年3月曾担任该职[33] - Munkhbat Chuluun于2021年2月10日获委任为副总裁（分管公共关系），2023年10月26日任SGS副总裁[33] - 徐瑞彬于2023年5月15日获委任为首席执行官，6月20日加入董事会担任执行董事[49] - 王东于2022年9月8日至2023年5月15日担任首席执行官兼执行董事，5月15日不再担任首席执行官，5月15日至6月20日担任非执行董事[49] - 李刚于2023年5月8日辞任董事会职务，5月不再担任蓝港国际股东[49] - 各董事任期将于2024年股东周年大会结束时期满，届时所有董事将退任，符合资格可膺选连任[50] - 徐瑞彬于2023年5月15日获委任为首席执行官，6月20日加入董事会担任执行董事[130] - 王东于2022年9月8日至2023年5月15日担任首席执行官兼执行董事，5月15日至6月20日担任非执行董事[130] - 温在祥于2023年5月17日获委任为非执行董事[130] - 李刚于2023年5月8日辞任董事会职务，不再担任非执行董事[130] 公司管理层背景经验 - 徐瑞彬在能源、煤炭物流及金融投资领域有超15年经验[16] - 朱重临2015 - 2022年任天宇集团首席财务官[16] 公司业务策略 - 公司采取新策略引入第三方合作伙伴提升煤质[7] - 公司借助大股东打通煤炭销售及物流通道形成产业链[8] 公司附属公司情况 - 公司是综合煤炭开采、开发及贸易公司，旗下多家附属公司，如Southgobi Sands LLC实缴资本1,116,039,871,410.50蒙古图格里克，南戈壁贸易（北京）有限公司实缴资本400,000美元等[38] 公司股息政策 - 公司已采纳股息政策，董事会决定普通股股息，考虑公司财务业绩、经济状况等因素，自注册成立未支付股息，预计近期或可预见将来不宣派股息，不建议派付本财政年度末期股息，本财政年度无中期股息[41][43][44] 公司股份与股本情况 - 2023年12月31日，公司拥有295,277,779股流通普通股，本财政年度无股票或债券私人配售交易[46] - 公司或附属公司本财政年度无购买、出售或赎回本公司上市证券行为[47] - 2023年12月31日可供股东分配的储备详情载于年报第157页综合权益变动表[48] - 公司本财政年度股本变动详情载于财务报表附注28及年报第157页综合权益变动表[46] - 2023年12月31日，朱重临持有公司股份85,714,194股，占股29.03%；高柱持有46,358,978股，占股15.70%；赫英斌持有327,000股，占股0.11%；权锦兰持有300,000股，占股0.10%；孙茅持有400,000股，占股0.14%[57] - 2023年12月31日，高级管理人员何文浩持有公司股份607,475股，占股0.21%；Allison Snetsinger持有203,200股，占股0.07%；Munkhbat Chuluun持有550,000股，占股0.19%[57] - 前任董事李刚曾持有公司股份46,358,978股，占股15.70%[57] - 2023年12月31日，JDZF等持公司85,714,194股，占比29.03%[82] - 2023年12月31日，蓝港国际等持公司46,358,978股，占比15.70%[82] - 2023年12月31日，Voyage Wisdom Limited等持公司25,768,162股，占比8.73%[82] - 2023年12月31日公司已发行股份数目为295,277,779股[83] - 2024年3月28日，JDZF及蓝港国际于公司已发行流通普通股中分别占有约29.03%及15.70%权益[131] - 最后实际可行日期，公司的公众持股量约为55.22%[131] 公司股权奖励与购股计划 - 公司于2003年首次采纳股权奖励计划，2022年7月经股东最后一次修订、重述及批准，修订在公司上市地位2023年4月更改后生效[59] - 股权奖励计划有效及生效直至采纳该计划之日后满10年公司营业结束，此后不得再发行购股权[60] - 计划可保留用于发行的股份总数不超公司2022年大会日期发行在外股份的10%，后续增加须获股东投票授权[61] - 任何时候保留供发行予计划参与者的股份数不得超公司不时发行在外股份的5%[62] - 本财政年度内根据计划授出的购股权及奖励可发行股份数除以本财政年度股份加权平均数为0.001%[63] - 2022年购股计划规定，任何时候可发行给内幕信息知情人的普通股数上限不超已发行流通股份数的10%[67] - 2022年购股计划规定，任何一年期内发行给内幕信息知情人的普通股数上限不超授出或发行日期计算的已发行流通股份数的10%[67] - 2022年购股计划规定，任何一年期内可发行给一名合资格参与者的普通股数上限不超授出或发行日期计算的公司股本的5%[67] - 2022年购股计划规定，任何一年期内可发行给一名公司服务提供商的普通股数上限不超授出或发行日期计算的公司股本的2%[67] - 2022年购股计划规定，12个月内可发行给投资者关系服务提供商的普通股数上限不超授出日期计算的公司股本的2%[67] - 购股期间首年后，购股持有人可行使购股以购买相关股份数的33%；第二年可行使66%；第三年可行使100%[68] - 任何购股的每股行使价不低于公平市值的100%[69] - 2023年购股权总数从4,993,300股减至3,213,000股，减少35.65%，可供授出购股权数目从24,529,378减至24,212,442[71] - 因行使购股权利发行51,000股股份于TSX - V上市[72] - 2023年年报日期，购股计划可供发行股份2,297股，占公司已发行股份约0.000777%[74] - 购股计划参与者出资上限为基本年薪10%，公司出资参与者出资额50%，可发行股份总数上限500,000股[76] - 2023年公司无股份根据购股计划发行、授出等，购股计划可授出股份总数为2,297股，转换上市后不再发行[79] 公司供应商与客户情况 - 最大供应商占公司采购额的16%，五大供应商合共占采购额的52%[98] - 最大客户占公司销售额的17%，五大客户合共占销售额的57%[99] 公司慈善捐款情况 - 本财政年度公司慈善捐款金额为228,318美元，2022年为140,217美元[101] 公司债券情况 - 2022年5月，JDZF成为公司2亿5000万美元可换股债券的注册持有人[105] 公司煤矿地理位置 - 敖包特陶勒盖煤矿距离公司主要煤炭市场中国约40公里，距离中国主要煤炭分销中转站约50公里[113] 公司核数师情况 - 香港立信德豪会计师事务所有限公司将在2024年股东周年大会上退任，大会将提呈决议案委任其为公司核数师[110] 公司董事会职责与架构 - 公司自2017年11月起无主席，董事会委任独立首席董事履行主席职责[117] - 独立非执行董事兼独立首席董事孙茅出席2023年6月20日股东周年大会及2023年8月29日股东特别大会并担任主席[117] - 董事会批准及采纳董事会职责约章，载列管理责任[115] - 董事会成立审计、提名及公司治理、薪酬及福利、健康环境安全及社会责任、运营等委员会[115] - 董事会为公司成立披露委员会，负责监督披露做法[115] - 董事会为全体董事及雇员采用及执行合规计划，包括职业操守政策及举报计划[115] - 董事会采纳企业合规、董事利益冲突、核数师过半投票等政策以符合上市规则[115][116] - 本财政年度，独立首席董事与非执行董事举行2次会议[118] - 董事会已确定8名现任董事中有3名董事为独立，占全体董事会成员37.5%；有5名董事为非执行董事[126] - 董事会由3名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事组成[127] - 董事会每年至少有1次会议全面检讨企业战略计划[145] - 董事会通过管理层定期提交的风险报告，定期检讨公司业务固有主要风险[146] - 董事会负责批准年度营运及资本预算、重大处置、收购及投资等事项[147] - 董事会指示管理层建立监控及处理股东关注事宜的程序[149] - 董事会接收管理层提交的每月风险评估及管理报告[150] - 董事会负责批准高级管理人员的委任，并通过薪酬及福利委员会每年检讨其表现[151] - 披露委员会每年评估披露政策，确保符合法律及监管要求[153] - 公司董事会成立审计、提名及公司治理、薪酬及福利、健康环境安全及社会责任、运营五个委员会，各委员会均有书面章程并已刊登在公司及港交所网站[154][155] 公司各委员会情况 - 2023年6月20日徐瑞彬加入并任健康环境安全及社会责任委员会主席和运营委员会成员，徐金生加入这两个委员会，王东和Munkhbat Chuluun不再担任相关职务[156] - 2023年4月审计委员会章程更新以反映当前最佳实践，其由三名独立非执行董事组成[157] - 审计委员会主要目标是在董事会和核数师间起联络作用，帮助董事会履行多项监督责任[158] - 核数师提供的所有服务须经审计委员会或指定成员事先批准，指定成员批准将由审计委员会下次会议审核追认[161] - 审计委员会履行职责时监督公司与核数师关系、费用及条款，审查财务报表等多项工作[163] - 本财政年度董事会审阅提名及公司治理委员会章程和董事会授权书，该委员会由三名独立非执行董事组成[164] - 公司采纳提名及公司治理委员会章程指引程序，严格程度不逊于企业管治守则相关规定[165] - 提名及公司治理委员会主要目标是协助董事会履行监管职责，包括物色董事和制定企业管治指引等[166] - 提名及公司治理委员会履行职责时评估独立董事独立性、审阅章程、进行自我评估和检讨董事会结构等[167] - 2023年11月薪酬委员会章程更新以反映当前最佳实践[170] - 薪酬委员会由三名独立非执行董事组成[170] - 健康、环境、安全及社会责任委员会由一名执行董事、一名独立非执行董事及一名高级管理成员组成[175] - 运营委员会由一名执行董事、一名独立非执行董事及一名高级管理人员组成[179] - 提名及公司治理委员会制定招聘协议挖掘不同董事候选人[169] - 提名及公司治理委员会考虑女性在董事会代表水平并争取纳入未来董事最终候选人名单[169] - 薪酬委员会目标包括为管理层提供激励、使行政人员和股东利益一致等[172] - 健康、环境、安全及社会责任委员会目标是协助董事会履行监管责任[176] - 运营委员会目标是协助董事会履行煤矿运营及产品推广营销监督责任[179] 公司会议召开情况 - 2023年董事会会议亲身召开1次，电话会议召开10次；审计委员会会议亲身1次，电话会议9次；薪酬委员会会议电话会议1次；提名及公司治理委员会会议电话会议12次；薪酬与提名及公司治理委员会合并会议电话会议3次；健康、环境、安全及社会责任委员会会议亲身1次，电话会议4次；运营委员会会议电话会议1次[182] - 2023年股东周年大会于6月20日、股东特别大会于8月29日在加拿大温哥华以电话会议方式召开，全体董事均出席[182] - 预计2024年股东周年大会于6月27日举行，通知将在会前至少20个完整营业日寄发股东[183] 公司董事出席情况 - 执行董事徐瑞彬出席

公司业绩 - 南戈壁公布2023年第4季度及全年财务及经营业绩[4] - 2023年财务业绩录得经营业务溢利7,590万美元，较2022年的1,360万美元有显著增长[8] - 公司2023年第四季度的经营业务溢利为4200万美元，较2022年第四季度的760万美元增长[54] - 公司2023年第四季度的收益为8850万美元，较2022年第四季度的3050万美元增加[55] - 公司2023年第四季度的销售成本为3660万美元，较2022年第四季度的1970万美元增加[56] - 公司2023年第四季度，煤礦營運的銷售成本为36596千美元，较2022年同期的19596千美元增长87.1%[57] - 公司2023年第四季度的平均煤炭售价为每吨92.9美元，较2022年第四季度的65.9美元上升[50] - 公司2023年第四季度的售出产品单位销售成本为每吨38.2美元，较2022年第四季度的41.8美元下降[51] - 公司2023年的收入为3亿3,150万美元，较2022年增长至4,310万美元[41] - 公司2023年销售成本为1亿5,820万美元，较2022年增长至5,780万美元[42] - 公司2023年经营业务利润为7,590万美元，较2022年增长至1,360万美元[40] 延期支付协议 - 公司与JDZF签订了2023年11月延期支付协议，涉及可换股债券利息和管理费等款项[10] - 2023年11月延期支付协议要求公司向JDZF支付延期支付费用，利率分别为6.4%和1.5%[11] - 公司与JDZF签订了2024年3月延期支付协议，涉及现金、利息、管理费等款项[16] - 2024年3月延期支付协议要求公司向JDZF支付延期支付费用，利率为6.4%[18] - 公司的2024年3月延期支付协议要求尽最大努力向JDZF支付相关款项，每月提供财务状况和业务运营更新资料[21] - 公司与中投公司签订了延期支付协议，延期支付利息和管理费[82] - 公司与JDZF签订了延期支付协议，延期支付利息和管理费[89] - 2022年11月延期支付利息及管理费将延期至2023年11月19日支付[90][91] - 2023年3月延期支付款项将延期至2024年8月31日支付[96] - 2023年11月延期支付款项将延期至2023年11月延期支付协议延期支付日期支付[102] - 2024年3月延期支付协议及各方根据2024年3月延期支付协议的各自契约、协议及责任的效力须待公司根据适用的加拿大证券法及上市规则的规定向TSX-V发出通知并获得批准以及获得公司无利益关系的股东批准后，方可作实[108] - 2024年3月延期支付协议的主要条款包括延期支付款项延期至2024年3月，支付延期支付费用按年利率6.4%计算[109] - 2024年3月延期支付协议要求公司每月向JDZF提供财务状况及业务运营更新资料，共同评估公司能够偿还的金额[112] 资金状况 - 公司2023年12月31日的營運資金虧絀中包括應付貿易及其他應付款項6020萬美元及額外稅款和稅務罰款8390萬美元[73] - 公司的營運資金虧絀在2023年12月31日达到218,815美元，较2022年12月31日的184,665美元有所增加[174] - 公司的流动资产总值为115,355千美元，较2022年的47,495千美元有显著增长[170] - 公司的流动负债总额为334,170千美元，较2022年的232,160千美元有所增加[170] - 公司的權益持有人應佔淨溢利为908千美元，较2022年的30,419千美元有显著下降[169] - 公司的可換股債券金额为103,150千美元，较2022年的140,784千美元有所减少[170] - 公司的資產虧絀在2023年12月31日为141,332美元，较2022年12月31日的142,524美元略有下降[174] - 公司的每股基本及攤薄盈利为0.003美元，较2022年的0.110美元有显著下降[169] - 公司的普通股总额为1,101,771千美元，较2022年的1,101,764千美元略有增长[171] - 公司的資本儲備为499千美元，较2022年的396千美元有所增加[171] 其他风险和展望 - 公司未能按时偿还所有应付贸易及其他应付款项，可能导致潜在法律诉讼和破产程序[74] - 公司预计在2024年第二季度获准续签与蒙古当地海关的合作协议，但存在不确定性[75] - 公司可能无法在正常经营中变现资产并清偿债务，可能需要根据破产法案寻求宽免[76] - 公司管理层已制定现金流预测，考虑到业务预期现金流和节约成本措施[78] - 公司密切监控影响流动资金状况的因素，包括中国销售能力、煤炭市场价格等[79] - 公司曾发行5亿美元的有担保可转换债券，用途包括加快投资计划和作为运营资金[80] - 公司行使了可转换债券转换权，将部分债券转换为股份[81] - 公司将专注于扩大在中国市场范围和客户基础，提高煤炭产品的利润率[154] - 公司对中国煤

核心观点 - 煤炭板块因寒潮和山西煤矿整治影响，供给受限，焦煤价格有望上涨，煤炭股估值有望提升 [1][3][4][9] 天气影响 - 中央气象台预测，2月20日至26日，我国中东部地区将出现寒潮及大范围雨雪低温冰冻天气，此次过程低温持续时间更长，冻雨影响范围更广 [2] - 此次天气过程与节前雨雪冰冻过程相比，冻雨整体强度和持续性不及上次，但两次过程雨雪范围和强度基本相当，此次降温幅度更大 [2] 煤矿整治 - 山西省应急管理厅等三部门印发《关于开展煤矿“三超”和隐蔽工作面专项整治的通知》，整治重点包括煤矿是否超能力下达全年、每月原煤生产计划任务，全年原煤产量是否超过核定（设计）生产能力幅度的10%、月度原煤产量是否大于核定（设计）生产能力的10% [3] - 整治力度较强，自查发现问题要求必须立行即改，煤矿企业主要负责人对自查结果负责，当下煤矿安监趋严，部分矿山或有减产，预计将对山西产区煤炭供给产生一定影响 [4] - 山西省煤矿生产专项整治工作主要将影响全国炼焦精煤的供应，焦煤资源稀缺性再次凸显 [9] 煤炭市场 - 2023年以来，能源保供政策持续发力，随着煤炭先进产能的释放，原煤产量稳步增长，煤炭进口量保持高位，煤炭市场价格波动中回落 [5] - 虽然2023年煤炭市场价格较2022年有较明显的下降，但仍处于相对高位，且长协价格基本保持稳定 [6] - 从2023年8月上旬到2023年12月下旬，煤炭价格整体处于上涨趋势 [6] - 预计2024年，受限的供给增量和电力需求的持续韧性将支撑煤价 [6] 煤炭供需 - 根据钢联数据，截至2月16日，523家炼焦煤样本矿山开工率仅为51.7%，明显低于历史同期水平；节后最新数据显示110家样本洗煤厂开工率仅为58.8%，虽较假期期间有所回升，但整体仍大幅低于历史同期水平 [7] - 据兴业证券测算，2024年火电发电量增速约在3%左右，钢铁产量有望继续小幅增长，煤化工行业用煤量仍具提升空间 [8] - 考虑到万亿国债逐步投放，央行加大对地产信贷的支持，2024年下游基建、地产存在边际改善的预期，对煤炭需求量形成支撑 [8] 公司动态 - 南戈壁(01878)：主要致力于煤炭的生产、物流和销售，其主要经营地在蒙古敖包特陶勒盖煤矿 [10] - 兖煤澳大利亚(03668)：2023年第三季度，按100%基准计，原煤产量为1610万吨，商品煤产量为1210万吨，权益口径商品煤产量为930万吨，权益口径煤炭销量860万吨 [11] - 中煤能源(01898)：里必煤矿建设项目正在有序推进，预计2025年底进入试生产，预计1年左右时间达产 [12] - 中国神华(01088)：中国最大的煤炭生产企业，目前在建电厂项目预计将于2025年及以前完工投运 [13]

甘其毛都口岸发展 - 甘其毛都口岸是中蒙边境贸易临时过货点，已成为国家陆路一类季节性双边口岸[4] - 甘其毛都口岸的发展带动了当地经济，促进了物资交流和贸易活动[5] 智能运输模式 - 甘其毛都口岸实行了智能卡口和AGV无人驾驶跨境运输模式，提高了通关效率和运输量[14][15][16] 加工园区发展 - 甘其毛都口岸加工园区重新设立，规划范围47平方公里，已入驻多家煤炭加工企业[21] 神华巴彦淖尔能源有限责任公司 - 神华巴彦淖尔能源有限责任公司是口岸加工园区规模最大的企业，累计入洗原煤超过800万吨[22] - 公司形成了蒙煤仓储—原煤洗选—捣固炼焦—焦炉煤气制甲醇的绿色循环经济产业链[23] - 公司打造了“国能焦炭”品牌，甲醇产品纯度长期保持在99.99%[25]

公司财务表现 - 2023年第三季度，公司煤炭销售收入达到9.8亿美元，较2022年同期增长166.7%[30] - 2023年第三季度，公司煤炭销售成本为4.86亿美元，较2022年同期增长51.9%[31] - 2023年前九个月，公司煤炭销量达到260万吨，较2022年同期增长333.3%[24] - 2023年前九个月，公司煤炭平均售价为每吨93.1美元，较2022年同期增长42.2%[24] - 2023年前九个月，公司煤炭销售成本为每吨46.2美元，较2022年同期下降22.5%[26] - 2023年第三季度，公司煤炭经营业务利润为4630万美元，较2022年同期增长1225.7%[28] - 2023年第三季度，公司煤炭平均售价每吨85.6美元，较2022年同期增长31.0%[22] - 2023年第三季度，公司煤炭销售成本增加主要由于销售增加，其中经营开支为3.8亿美元[31] - 2023年第三季度，公司煤炭销售成本中的经营开支为3.8亿美元，较2022年同期增长60.2%[31] - 2023年第三季度，公司煤炭销售成本中的闲置矿场资产成本为81万美元，较2022年同期下降61.1%[32] - 2023年第三季度管理费用为180万美元，与2022年第三季度相同[33] - 2023年首九个月经营业务盈利为3380万美元，较2022年同期的590万美元有显著增长[36] - 2023年首九个月收入为2亿4300万美元，较2022年同期的4亿2600万美元有所增加[37] - 2023年首九个月销售成本为1亿2155万美元，较2022年同期的3亿8110万美元有显著增长[38] - 2023年首九个月其他经营开支为520万美元，较2022年同期的640万美元有所减少[40] - 2023年首九个月融资成本为3670万美元，较2022年同期的3100万美元有所增加[42] - 公司持续经营能力存疑，2023年首九个月产生净亏损2,340万美元[53] - 2023年9月30日，公司的资产净额为1亿6,780万美元，较2022年同期增加19%[53] - 公司的营运资金亏损为2亿2,980万美元，较2022年同期增加25%[53] 延期支付协议 - 本公司与JD Zhixing Fund L.P.签订了2023年11月延期支付协议，延期支付款项将延期至2024年8月31日支付[9] - 公司与JDZF签订了多份延期支付协议，延期支付各项款项至未来日期，涉及数额巨大[58][63][70][76] - 公司在中投公司的支持下，通过延期支付协议等措施，确保有足够财务资源继续经营并履行未来12个月的财务责任[58][63][70][76] - 公司与JDZF达成2023年3月延期支付协议，延期支付款项至2024年8月31日支付[78][79] - 公司与JDZF签订2023年11月延期支付协议，延期支付款项至2024年8月31日支付[84][85] 公司业务发展 - 公司拥有超过9,000万吨的敖包特陶勒蓋煤矿储量[118] - 公司持有蒙古南戈壁其他煤矿藏的开发许可证，生产及销售煤炭给中国客户[127] - 公司预计2023年将继续扩大采矿业务和产能，以利用预期的销量增长[109] - 公司将继续采取各种策略，以最大化收益，扩大客户基础和销售网络，优化运营成本结构[113] - 公司将继续维持最高水平的健康、安全及环保绩效，以对企业社会负责的方式运营[116] 公司财务展望 - 公司预期有充足流动资金和资本资源，以履行持续经营责任和未来合约承担[130] - 公司的预期融资需求、运营及开发计划及未来生产水平[130] - 公司对2023年及未来的展望和目标[131]

股份发行计划 - 购股计划项下可供发行的股份总数为2,297股，占公司已发行股份约0.00078%[3] - 红股计划项下可供发行的股份总数为1,800,000股，占公司已发行股份约0.61%[10]

公司财务状况 - 公司预期有充足流动资金和资本资源，以履行持续经营责任和未来合同承担[2] - 公司在2023年第二季度录得经营亏损4,050万美元，与2022年同期的经营盈利270万美元形成对比，主要受到蒙古税务局征收的7,500万美元税务罚款的影响[15] - 公司未提取信贷融资下的任何本金，该信贷融资已于2023年6月1日到期[29] - 公司收到蒙古税务局通知，将对公司处以约7500万美元的税务罚款，公司已作出相应的税务罚款撥备[30] - 公司董事李刚先生辞任非执行董事，王东先生被免去首席执行官职务并调任为非执行董事[32][33] - 公司在2023年中期报告中显示，流动资产总值为72448千美元，较2022年底增长了52000千美元[149] - 非流动资产总值为147142千美元，较2022年底增长了13400千美元[149] - 公司的流动负债总额为329894千美元，较2022年底增长了97600千美元[149] - 權益中普通股占比为1101769千美元，较上一期末持平[149] - 公司在2023年中期报告中显示，期内净亏损为17725千美元[151] - 公司在2023年中期现金流量表中显示，经营活动产生的现金流量净额为28997千美元[152] - 投资活动中，公司投入的现金流量净额为-12868千美元[152] - 融资活动中，公司支出的现金流量净额为-10172千美元[152] - 公司在2023年中期财务报表附注中指出，公司是一家综合煤炭开采、开发和勘探公司[153] - 公司在蒙古国拥有敖包特陶勒盖露天开采煤矿等煤炭项目[154] - 公司持续经营假设存在重大疑问，公司资产负债表显示资产亏损和营运资金亏损[157] - 公司与供应商协商未付款项的还款计划，以改善流动资金状况[161] 煤炭业务 - 公司的煤炭产品主要包括南戈壁标准和南戈壁优质半软焦煤产品，部分产品经过洗煤后可根据市场需求作为半软焦煤产品销售[12] - 公司在2023年第二季度的平均煤炭售价从66.6美元上升至95.3美元，主要受益于中国市场改善和客户基础多样化[14] - 公司在2023年第二季度录得经营亏损4,050万美元，与2022年同期的经营盈利270万美元形成对比，主要受到蒙古税务局征收的7,500万美元税务罚款的影响[15] - 2023年首六个月，本公司煤炭销量为150万吨，平均售价为98.9美元每吨，销售成本每吨下降至49.3美元[40] - 2023年首六个月，本公司煤炭产量增加，销售成本每吨下降至49.3美元，实现规模经济效益[41] - 2023年首六个月，本公司煤炭业务录得毛利72,088千美元，经营业务亏损12,517千美元[43] - 2023年第二季度，本公司煤炭业务录得经营亏损4,050万美元，受到销量增加和平均售价上涨的影响[44] - 2023年第二季度，本公司煤炭业务收入增加，平均售价每吨从66.6美元增加至95.3美元[46] - 2023年首六个月，本公司煤炭业务销量增加至150万吨，平均售价每吨98.9美元，销售成本每吨49.3美元[40] - 2023年第二季度销售成本为4,202.7万美元，较2022年第二季度的510.69万美元大幅增加[47] 税务及财务措施 - 公司收到蒙古税务局通知，将对公司处以约7500万美元的税务罚款，公司已作出相应的税务罚款撥备[30] - 公司作出7500万美元的税务罚款准备[82] - 公司在2023年中期报告中显示，期内净亏损为17725千美元[151] - 公司正在积极探索解决税务罚款问题的各种方案，包括与蒙古税务局磋商和提出上诉[185] 公司战略发展 - 公司对中蒙边境跨境出口的基础设施和技术进行投资，预计2023年出口量将继续增加[136] - 公司将专注于扩大在中国市场的市场范围和客户基础，以提高煤炭产品的利润率[137] - 公司中期目标包括优化产品组合、扩大市场范围和客户基础、增加产量和优化成本结构、以安全和社会责任为重点[140][141][142][143] - 公司具有战略位置优势、大量矿藏储备、增长潜力和在蒙古与中国之间的有利地位[144]

公司销量与售价变化 - 2023年首六個月公司銷量為150萬噸，2022年首六個月為10萬噸；平均售價由2022年首六個月的每噸66.6美元升至2023年首六個月的每噸98.9美元[5] - 公司平均煤炭售价从2022年第二季度每吨66.6美元升至2023年第二季度每吨95.3美元，因中国市况、销售网络及客户基础变化[37] - 2023年首六个月收入为1.45亿美元，2022年首六个月为580万美元，煤炭平均售价从2022年二季度每吨66.6美元增至2023年二季度每吨95.3美元[45] - 季度煤炭销量总计分别为0.88百万吨、0.60百万吨、0.47百万吨等[66] - 季度煤炭平均实现售价总计分别为每吨95.34美元、104.11美元、65.90美元等[67] - 公司平均煤炭售价从2022年第二季度的每吨66.6美元升至2023年第二季度的每吨95.3美元[165] 公司经营盈亏情况 - 2023年第二季度公司經營虧損4050萬美元，2022年第二季度經營溢利270萬美元[10] - 2023年首六个月经营亏损1250万美元，2022年首六个月经营溢利250万美元，受销量、售价及7500万美元税务罚款拨备影响[19] - 2023年第二季度经营亏损4050万美元，2022年第二季度经营溢利270万美元，2023年上半年业绩受税务罚款拨备抵销[37] - 2023年6月30日季度净亏损为60632千美元，每股基本亏损为0.21美元[80] - 2023年首六个月公司权益持有人应占亏损5280万美元，2022年为1780万美元[95] - 2023年6月30日公司资产亏绌为1亿9540万美元，2022年12月31日为1亿4250万美元[95] - 2023年6月30日公司营运资金亏绌达2亿5740万美元，2022年12月31日为1亿8470万美元[95] - 截至2023年6月30日止三个月，公司收益83,243千美元，毛利41,216千美元，经营业务亏损40,459千美元，本公司权益持有人应占净亏损60,632千美元[157] - 截至2023年6月30日止六个月，公司收益145,023千美元，毛利72,042千美元，经营业务亏损12,517千美元，本公司权益持有人应占净亏损52,777千美元[157] - 公司2023年首六个月产生公司权益持有人应占亏损52,777美元，2022年为17,825美元[191] - 2023年6月30日资产亏绌为195,433美元，2022年12月31日为142,524美元[191] - 2023年6月30日营运资金亏绌达257,446美元，2022年12月31日为184,665美元[191] 公司收入与成本数据 - 2023年第二季度收入為8320萬美元，2022年第二季度為580萬美元[10] - 2023年第二季度銷售成本為4200萬美元，2022年第二季度為510萬美元[11] - 公司售出產品之單位銷售成本由2022年第二季度的每噸56.3美元降至2023年第二季度的每噸47.8美元[4] - 2023年第二季度其他經營開支為400萬美元，2022年第二季度其他經營收入380萬美元[14] - 2023年第二季度外匯虧損及管理費分別為290萬美元及110萬美元，2022年第二季度外匯收益及其他應付款項撇銷為140萬美元及160萬美元[14] - 2023年第二季度銷售成本中的經營開支為3110萬美元，2022年第二季度為310萬美元[12] - 2023年第二季度閒置礦場資產的銷售成本包括與閒置設備折舊費用有關的款項10萬美元，2022年第二季度為20萬美元[12] - 2023年第二季度管理费为270万美元，2022年第二季度为180万美元，因经营规模扩大致企业管理及薪酬福利费用增加[15] - 2023年及2022年第二季度融资成本分别为1160万美元及1020万美元，主要含2.5亿美元可换股债券利息支出[17] - 2023年第二季度企业行政费用82万美元，2022年为24万美元[16] - 2023年第二季度法律及专业费用62.2万美元，2022年为71.8万美元[16] - 2023年第二季度薪酬及福利费用106.3万美元，2022年为67.3万美元[16] - 2023年首六个月销售成本为7300万美元，2022年首六个月为610万美元，经营开支从2022年首六个月360万美元增至2023年首六个月4940万美元[46] - 2023年首六个月闲置矿场资产销售成本含闲置设备折旧费10万美元，2022年首六个月为70万美元[47] - 2023年首六个月其他经营开支为480万美元，2022年首六个月为其他经营收入580万美元，分别录得外汇亏损250万美元及管理费190万美元[47] - 2023年首六个月管理费用为470万美元，2022年首六个月为300万美元，因经营规模扩大致企业管理及薪酬福利增加[49] - 2023年及2022年首六个月，融资成本分别为2350万美元及2030万美元，主要含2.5亿美元可换股债券利息支出[56] - 售出产品销售成本每吨分别为47.76美元、51.59美元、41.81美元等[69] - 售出产品直接现金成本每吨分别为33.79美元、28.95美元、25.65美元等[70] - 2023年6月30日季度收益为83243千美元，销售成本为42027千美元[80] - 截至2023年6月30日止三个月，综合总计收益83,243美元；截至2022年6月30日止三个月为5,790美元；截至2023年6月30日止六个月为145,023美元；2022年同期为5,790美元[186] - 2023年6月30日非流动资综合总计为147,142美元，2022年12月31日为133,864美元[186] - 截至2023年6月30日止三个月经营开支31,139美元，2022年同期为3,087美元；截至2023年6月30日止六个月为49,396美元，2022年同期为3,586美元[190] - 截至2023年6月30日止三个月销售成本42,027美元，2022年同期为5,069美元；截至2023年6月30日止六个月为72,981美元，2022年同期为6,074美元[190] - 截至2023年6月30日止期间闲置矿场资产的销售成本中折旧费用46美元，2022年6月30日为663美元[200] - 公司售出产品单位销售成本从2022年首六个月的每吨67.5美元降至2023年首六个月的每吨49.3美元[167] 税务罚款相关 - 2023年第二季度公司作出蒙古稅務局7500萬美元稅務罰款撥備[10] - 2023年7月18日，公司全资附属公司收到蒙古税务局通知，将被处以约7500万美元税务罚款，公司有30天上诉期[23] - 2023年7月18日SGS收到蒙古税务局通知，将被处以约7500万美元税务罚款，公司有30天期限上诉[88] - 2023年6月30日公司作出7500万美元税务罚款拨备[93] - 2023年6月30日公司作出7,500万美元税务罚款拨备[172] 延期支付款项相关 - 2023年3月延期支付款项包括2023年5月现金利息约790万美元、2022年5月延期支付款项约870万美元、2021年7月延期支付款项约1350万美元、2020年11月延期支付款项约1.104亿美元，将延期至2024年8月31日支付[39][41] - 延期可换股债券产生的2023年3月延期支付款项按6.4%年利率计延期支付费用，延期经修订及重列合作协议产生的按1.5%年利率计[41] - 公司将于2023年8月24日召开股东特别大会，寻求无利益关系股东批准2023年3月延期支付协议[44] - 2023年3月24日公司与JDZF订立延期支付协议，多项款项延期至2024年8月31日支付，涉及金额约1亿3050万美元[98] - 2022年5月13日公司与中投公司订立协议，延期支付2022年5月19日应付的790万美元半年现金利息付款及相关管理费，延期至2023年8月31日支付，延期费年利率6.4%和2.5%[103][104] - 2022年11月11日公司与JDZF订立协议，延期支付2022年11月19日应付的710万美元半年现金利息付款、110万美元实物利息股份及相关管理费，延期至2023年11月19日支付，延期费年利率6.4%和1.5%[107][108] - 2023年3月24日公司与JDZF订立协议，延期支付2023年3月延期支付款项至2024年8月31日，延期费年利率6.4%[111][112] - 公司就2023年3月延期支付款项未支付结余向JDZF支付1.5%年利率的延期支付费用[118] - 公司将于温哥华时间2023年8月23日（香港时间2023年8月24日）召开股东特别大会，寻求无利益关系股东批准2023年3月延期支付协议[120] 公司上市与融资相关 - 2023年4月17日，公司于香港联交所主板第二上市转第一上市生效，普通股于TSX - V上市交易生效[44] - 2023年3月2日公司签订信贷融资，最高借款额为人民币9000万元，到期日为协议签署日起三个月[85] - 截至2023年6月30日公司未提取信贷融资本金，该融资已于2023年6月1日到期[92] - 2009年11月公司向中投公司发行5亿美元有担保可换股债券，利率8.0%，期限最长30年[102] - 2010年3月29日公司按11.64美元（折合11.88加元）的兑换价将最高2.5亿美元可换股债券转换为约2150万股股份[102] - 2022年8月30日中投公司出售交易完成后，相关权利义务转让给JDZF[107] - 2023年3月2日，公司间接全资附属公司订立无抵押循环信贷融资，本金最高不超人民币9,000万元，已到期未提取[169][170] 公司人员变动 - 王东于2023年5月15日被免首席执行官，6月20日股东大会后不再任非执行董事[24] - 2023年5 - 6月，李刚辞任非执行董事，徐瑞彬获委任为首席执行官及执行董事，温在祥获委任为非执行董事[174][175][176] 公司业务运营相关 - 2023年首六个月公司控制评估及勘探费用和业务，以符合蒙古矿产法有关开采许可证规定[50] - 公司与额济纳锦达的洗煤加工协议每年湿洗约350万吨煤炭，公司评估不大可能支付1850万美元额外费用[125] - 截至2023年6月30日，公司确认毋须就集体诉讼和洗煤加工协议事宜作出拨备[124][126] - 公司透过蒙古附属公司SGS于RDCC LLC拥有40%间接股权，通行费收费为每顿煤炭1500蒙古图格里克[134] - 铺设公路每年承载量超2000万吨煤炭[135] - 截至2023年6月30日止三个月及六个月，RDCC LLC确认通行费收入分别为190万美元（2022年：20万美元）及360万美元（2022年：20万美元）[135] - 自2018年12月15日起，公司因F级煤炭产品不符合质量要求无法销往中国[130] - 截至2023年6月30日止六个月，公司遵守企业管治常规原则和要求，但存在三点未遵守情况[138][139] - 公司已就董事证券交易采纳相关政策，董事交易需按要求提交报告和表格[140] - 公司将在JDZF帮助下扩大中国市场范围和客户基础，提高煤炭产品利润率[142] - 公司对中国煤炭市场保持审慎乐观，预计供应和进口受限致价格波动[143] - 2022年底公司恢复主要采矿运营，2023年上半年现金流状况显著改善，预计2023年出口量继续增加[147] - 2023年公司预计扩大采矿运营及产能，利用预期销量增长[148] - 敖包特陶勒盖矿藏拥有逾9000万吨矿储量[153] - 公司以现金成本说明存货相关现金生产及成本，按销售基准呈报该指标[154] - 2023年第二季度产品组合含约65%优质半软焦煤、5%标准半软焦煤/优质动力煤及30%加工煤，2022年第二季度含约52%优质半软焦煤、40%标准半软焦煤/优质动力煤及8%加工煤[165] - 截至2023年6月30日止六个月，煤炭分部有五十八家活跃客户[185] - 截至2023年6月30日止六个月，最大客户占收益的13%，第二大客户占11%；2022年同期最大客户占20%，第二大占19%，第三大占13%[185] 公司资产相关

财务业绩 - 南戈壁公布2023年第一季度未经审计财务及经营业绩[1] - 2023年第一季度，南戈壁实现销量60万吨，平均实现售价每吨104.1美元[6] - 2023年第一季度，南戈壁录得经营业务盈利2,790万美元，较2022年同期的20万美元亏损有显著改善[7] - 2023年第一季度收入为6,180万美元，实际特许费用率为18.6%或每吨19.4美元[33] - 2023年第一季度管理费用为210万美元，较2022年第一季度的120万美元增加了75%[36] - 2023年第一季度融资成本为1,190万美元，较2022年第一季度的1,000万美元增加了19%[37] - 2023年第一季度优质半软焦煤的煤炭销量为0.33百万吨，平均实现售价为124.72美元/吨[38] - 2023年第一季度公司收入达到61,780万美元，较2022年第一季度的30,487万美元增长了102%[41] - 2023年第一季度公司毛利为30,861万美元，较2022年第一季度的10,891万美元增长了183%[41] - 2023年第一季度公司净利润为7,855万美元，较2022年第一季度的亏损4,577万美元有了显著改善[41] 延期支付协议 - 南戈壁与JD Zhixing Fund L.P.签订了2023年3月延期支付协议，延期支付款项总额约1.1亿美元，需获得相关批准后方可生效[8][9][10] - 2023年3月延期支付协议要求南戈壁每月向JDZF提供财务状况及业务运营更新资料，共同评估南戈壁能够偿还的金额[13] - 南戈壁计划于2023年第三季度召开股东特别大会，以寻求股东批准2023年3月延期支付协议[16] 资金管理 - 公司已制定流动资金和资本管理计划，以确保持续正常运营和扩展计划所需的资金[43] - 公司预期有足够流动资金和资本资源来履行持续经营责任和未来合同承担[119] 融资及债务 - 公司与关联方签订了无抵押循环信贷融资协议，最高提供人民币9000万元，需符合多伦多证交所的规定[18] - 信贷融资提供本金总额最高不超过人民币9千万元的借款，到期日为协议签署之日起计三个月[47] - 信贷融资为循环贷款，借方有权不时要求作出未偿还墊款，但总额不得超过最高贷款额[48] - 倘借方未能在免息期内全额偿还墊款，将支付利息按年利率5%计算[50] - 本公司擬将信贷融资所得款项用于一般企业用途，截至2023年3月31日，并未提取任何本金[51] - 公司与中投公司签订了2022年5月延期支付协议，延期支付款项将延期至2023年8月31日支付，延期支付费率分别为6.4%和2.5%[63][64] - 公司与JDZF签订了2022年11月延期支付协议，延期支付利息及管理费将延期至2023年11月19日支付，延期费率分别为6.4%和1.5%[69][70] - 公司与JDZF签订了2023年3月延期支付协议，延期支付款项将延期至2024年8月31日支付，延期费率分别为6.4%和1.5%[77][78] 风险与展望 - 公司持续经营存在重大不明朗因素，资产虧絀1.373亿美元，營運資金虧絀1.867亿美元[53] - 公司可能无法在正常營運中变现资产并清償債務，可能需要根据破产及资不抵债法案寻求宽免[57] - 公司持续监察影响流动资金状况的因素，包括在中国销售受限、煤炭市场价格、生产水平、资本成本等[59] - 公司在2022年底恢复主要採礦營運，煤炭產量逐步增加，对中國的煤炭出口量有显著改善[98] - 公司计划在2023年继续扩大採礦營運及產能，以利用预期的銷量增长[100] - 公司将专注于扩大在中國的市场范围及客户基础，以提高煤炭产品的利润率[99] - 公司具有基础设施优势，距离中国主要煤炭分销中转站约50公里[107] - 公司提高在敖包特陶勒蓋煤礦的洗煤設施的營運效率和產量[120] - 公司对2023年及未来的展望和目标[120] - 前瞻性资料基于多种因素和假设编制，包括敖包特陶勒蓋煤礦当前採礦计划和公司的业务活动[121] - 前瞻性声明受多种风险、不确定性和其他因素的影响，可能导致实际事件或结果与预期有重大差异[121] - 由于假设、风险和不确定性，实际发生的事件可能与当前的预期产生重大差异[123] - 公司发表前瞻性声明是因为认为该等声明对公司未来运营情况和财务业绩提供了有用信息[123] - 本公司并无义务对前瞻性声明进行更新，读者不应在任何其他日期依赖该等信息[123] 公司运营 - 公司与Turquoise Hill达成和解协议，同意结算借调员工相关费用280万美元的还款计划[45] - Rio Tinto将其在公司工作人员薪酬、福利和法律费用方面的报销权利转让给Turquoise Hill[44] - 2023年3月31日，

公司战略规划 - 南戈壁资源有限公司在2022年实现了重大股权变动，JD Zhixing Fund L.P.成为公司最大股东，蓝港国际控股有限公司成为第二大股东[8] - 公司计划通过调整销售策略，优化跨境出口基础设施和技术，扩大在中国市场的销售网络和客户群，实现煤炭销量和价格同步上升[11] - 公司计划寻求多方战略合作，增加采矿产能和运营效率，优化运营成本结构，考虑恢复洗煤和干选加工业务，提高产品价值和质量[12] - 公司将以改善财务状况和提升公司价值为目标，加强与不同企业的战略合作，探索绿色能源和新的投资机会，推动业务向前发展[15] 公司治理架构 - 公司董事会成员包括执行董事和非执行董事，以及独立非执行董事，其中包括首席执行官和高级财务副总裁[51] - 公司董事会已评估各独立非执行董事的独立性，并认为他们在本报告日期具有独立性[54] - 公司董事会和提名及公司治理委员会已确认董事在重大交易、安排或合同中没有与公司业务相关的实质利益[57] - 公司董事在竞争性业务中没有任何利益，除了在其他矿业公司担任董事、管理职务或持股外[58] 董事会及委员会工作 - 公司董事会已制定股息政策，考虑了公司的财务业绩、经济状况、业务策略等因素[43] - 公司自注册成立以来未向普通股股东支付任何股息，未来也不预计支付股息[45] - 公司在本财政年度内未进行任何上市证券的购买、出售或赎回[49] - 公司的年度和季度财务报表、管理层讨论与分析等信息需经审计委员会审议并董事会批准[154][155] 股权激励计划 - 公司股权激励计划旨在激励员工和董事，以促进公司未来增长和成功[62] - 股权激励计划可保留用于发行的股份总数不超过公司发行在外股份的10%[64] - 购股权计划的合资格参与者包括公司董事和员工[69] - 购股权计划中规定的购股权期间为五年，可根据公司政策进行调整[70] 公司财务及股东情况 - 公司的业绩详情可在年报中的综合全面收入表中查看[42] - 最大供应商占本公司采购额的13%，五大供应商合共占43%；最大客户占本公司销售额的14%，五大客户合共占40%[104][105] - 本公司未在本财政年度内订立或生效股份挂钩协议[112] - 2022年12月31日，南戈壁資源有限公司的主要股东包括JD Zhixing Fund L.P.、JD Dingxing Limited、朱重臨等，持股比例均为29.03%[92]