核心观点 - 煤炭板块因寒潮和山西煤矿整治影响，供给受限，焦煤价格有望上涨，煤炭股估值有望提升 [1][3][4][9] 天气影响 - 中央气象台预测，2月20日至26日，我国中东部地区将出现寒潮及大范围雨雪低温冰冻天气，此次过程低温持续时间更长，冻雨影响范围更广 [2] - 此次天气过程与节前雨雪冰冻过程相比，冻雨整体强度和持续性不及上次，但两次过程雨雪范围和强度基本相当，此次降温幅度更大 [2] 煤矿整治 - 山西省应急管理厅等三部门印发《关于开展煤矿“三超”和隐蔽工作面专项整治的通知》，整治重点包括煤矿是否超能力下达全年、每月原煤生产计划任务，全年原煤产量是否超过核定（设计）生产能力幅度的10%、月度原煤产量是否大于核定（设计）生产能力的10% [3] - 整治力度较强，自查发现问题要求必须立行即改，煤矿企业主要负责人对自查结果负责，当下煤矿安监趋严，部分矿山或有减产，预计将对山西产区煤炭供给产生一定影响 [4] - 山西省煤矿生产专项整治工作主要将影响全国炼焦精煤的供应，焦煤资源稀缺性再次凸显 [9] 煤炭市场 - 2023年以来，能源保供政策持续发力，随着煤炭先进产能的释放，原煤产量稳步增长，煤炭进口量保持高位，煤炭市场价格波动中回落 [5] - 虽然2023年煤炭市场价格较2022年有较明显的下降，但仍处于相对高位，且长协价格基本保持稳定 [6] - 从2023年8月上旬到2023年12月下旬，煤炭价格整体处于上涨趋势 [6] - 预计2024年，受限的供给增量和电力需求的持续韧性将支撑煤价 [6] 煤炭供需 - 根据钢联数据，截至2月16日，523家炼焦煤样本矿山开工率仅为51.7%，明显低于历史同期水平；节后最新数据显示110家样本洗煤厂开工率仅为58.8%，虽较假期期间有所回升，但整体仍大幅低于历史同期水平 [7] - 据兴业证券测算，2024年火电发电量增速约在3%左右，钢铁产量有望继续小幅增长，煤化工行业用煤量仍具提升空间 [8] - 考虑到万亿国债逐步投放，央行加大对地产信贷的支持，2024年下游基建、地产存在边际改善的预期，对煤炭需求量形成支撑 [8] 公司动态 - 南戈壁(01878)：主要致力于煤炭的生产、物流和销售，其主要经营地在蒙古敖包特陶勒盖煤矿 [10] - 兖煤澳大利亚(03668)：2023年第三季度，按100%基准计，原煤产量为1610万吨，商品煤产量为1210万吨，权益口径商品煤产量为930万吨，权益口径煤炭销量860万吨 [11] - 中煤能源(01898)：里必煤矿建设项目正在有序推进，预计2025年底进入试生产，预计1年左右时间达产 [12] - 中国神华(01088)：中国最大的煤炭生产企业，目前在建电厂项目预计将于2025年及以前完工投运 [13]

甘其毛都口岸发展 - 甘其毛都口岸是中蒙边境贸易临时过货点，已成为国家陆路一类季节性双边口岸[4] - 甘其毛都口岸的发展带动了当地经济，促进了物资交流和贸易活动[5] 智能运输模式 - 甘其毛都口岸实行了智能卡口和AGV无人驾驶跨境运输模式，提高了通关效率和运输量[14][15][16] 加工园区发展 - 甘其毛都口岸加工园区重新设立，规划范围47平方公里，已入驻多家煤炭加工企业[21] 神华巴彦淖尔能源有限责任公司 - 神华巴彦淖尔能源有限责任公司是口岸加工园区规模最大的企业，累计入洗原煤超过800万吨[22] - 公司形成了蒙煤仓储—原煤洗选—捣固炼焦—焦炉煤气制甲醇的绿色循环经济产业链[23] - 公司打造了“国能焦炭”品牌，甲醇产品纯度长期保持在99.99%[25]

公司财务表现 - 2023年第三季度，公司煤炭销售收入达到9.8亿美元，较2022年同期增长166.7%[30] - 2023年第三季度，公司煤炭销售成本为4.86亿美元，较2022年同期增长51.9%[31] - 2023年前九个月，公司煤炭销量达到260万吨，较2022年同期增长333.3%[24] - 2023年前九个月，公司煤炭平均售价为每吨93.1美元，较2022年同期增长42.2%[24] - 2023年前九个月，公司煤炭销售成本为每吨46.2美元，较2022年同期下降22.5%[26] - 2023年第三季度，公司煤炭经营业务利润为4630万美元，较2022年同期增长1225.7%[28] - 2023年第三季度，公司煤炭平均售价每吨85.6美元，较2022年同期增长31.0%[22] - 2023年第三季度，公司煤炭销售成本增加主要由于销售增加，其中经营开支为3.8亿美元[31] - 2023年第三季度，公司煤炭销售成本中的经营开支为3.8亿美元，较2022年同期增长60.2%[31] - 2023年第三季度，公司煤炭销售成本中的闲置矿场资产成本为81万美元，较2022年同期下降61.1%[32] - 2023年第三季度管理费用为180万美元，与2022年第三季度相同[33] - 2023年首九个月经营业务盈利为3380万美元，较2022年同期的590万美元有显著增长[36] - 2023年首九个月收入为2亿4300万美元，较2022年同期的4亿2600万美元有所增加[37] - 2023年首九个月销售成本为1亿2155万美元，较2022年同期的3亿8110万美元有显著增长[38] - 2023年首九个月其他经营开支为520万美元，较2022年同期的640万美元有所减少[40] - 2023年首九个月融资成本为3670万美元，较2022年同期的3100万美元有所增加[42] - 公司持续经营能力存疑，2023年首九个月产生净亏损2,340万美元[53] - 2023年9月30日，公司的资产净额为1亿6,780万美元，较2022年同期增加19%[53] - 公司的营运资金亏损为2亿2,980万美元，较2022年同期增加25%[53] 延期支付协议 - 本公司与JD Zhixing Fund L.P.签订了2023年11月延期支付协议，延期支付款项将延期至2024年8月31日支付[9] - 公司与JDZF签订了多份延期支付协议，延期支付各项款项至未来日期，涉及数额巨大[58][63][70][76] - 公司在中投公司的支持下，通过延期支付协议等措施，确保有足够财务资源继续经营并履行未来12个月的财务责任[58][63][70][76] - 公司与JDZF达成2023年3月延期支付协议，延期支付款项至2024年8月31日支付[78][79] - 公司与JDZF签订2023年11月延期支付协议，延期支付款项至2024年8月31日支付[84][85] 公司业务发展 - 公司拥有超过9,000万吨的敖包特陶勒蓋煤矿储量[118] - 公司持有蒙古南戈壁其他煤矿藏的开发许可证，生产及销售煤炭给中国客户[127] - 公司预计2023年将继续扩大采矿业务和产能，以利用预期的销量增长[109] - 公司将继续采取各种策略，以最大化收益，扩大客户基础和销售网络，优化运营成本结构[113] - 公司将继续维持最高水平的健康、安全及环保绩效，以对企业社会负责的方式运营[116] 公司财务展望 - 公司预期有充足流动资金和资本资源，以履行持续经营责任和未来合约承担[130] - 公司的预期融资需求、运营及开发计划及未来生产水平[130] - 公司对2023年及未来的展望和目标[131]

股份发行计划 - 购股计划项下可供发行的股份总数为2,297股，占公司已发行股份约0.00078%[3] - 红股计划项下可供发行的股份总数为1,800,000股，占公司已发行股份约0.61%[10]

公司财务状况 - 公司预期有充足流动资金和资本资源，以履行持续经营责任和未来合同承担[2] - 公司在2023年第二季度录得经营亏损4,050万美元，与2022年同期的经营盈利270万美元形成对比，主要受到蒙古税务局征收的7,500万美元税务罚款的影响[15] - 公司未提取信贷融资下的任何本金，该信贷融资已于2023年6月1日到期[29] - 公司收到蒙古税务局通知，将对公司处以约7500万美元的税务罚款，公司已作出相应的税务罚款撥备[30] - 公司董事李刚先生辞任非执行董事，王东先生被免去首席执行官职务并调任为非执行董事[32][33] - 公司在2023年中期报告中显示，流动资产总值为72448千美元，较2022年底增长了52000千美元[149] - 非流动资产总值为147142千美元，较2022年底增长了13400千美元[149] - 公司的流动负债总额为329894千美元，较2022年底增长了97600千美元[149] - 權益中普通股占比为1101769千美元，较上一期末持平[149] - 公司在2023年中期报告中显示，期内净亏损为17725千美元[151] - 公司在2023年中期现金流量表中显示，经营活动产生的现金流量净额为28997千美元[152] - 投资活动中，公司投入的现金流量净额为-12868千美元[152] - 融资活动中，公司支出的现金流量净额为-10172千美元[152] - 公司在2023年中期财务报表附注中指出，公司是一家综合煤炭开采、开发和勘探公司[153] - 公司在蒙古国拥有敖包特陶勒盖露天开采煤矿等煤炭项目[154] - 公司持续经营假设存在重大疑问，公司资产负债表显示资产亏损和营运资金亏损[157] - 公司与供应商协商未付款项的还款计划，以改善流动资金状况[161] 煤炭业务 - 公司的煤炭产品主要包括南戈壁标准和南戈壁优质半软焦煤产品，部分产品经过洗煤后可根据市场需求作为半软焦煤产品销售[12] - 公司在2023年第二季度的平均煤炭售价从66.6美元上升至95.3美元，主要受益于中国市场改善和客户基础多样化[14] - 公司在2023年第二季度录得经营亏损4,050万美元，与2022年同期的经营盈利270万美元形成对比，主要受到蒙古税务局征收的7,500万美元税务罚款的影响[15] - 2023年首六个月，本公司煤炭销量为150万吨，平均售价为98.9美元每吨，销售成本每吨下降至49.3美元[40] - 2023年首六个月，本公司煤炭产量增加，销售成本每吨下降至49.3美元，实现规模经济效益[41] - 2023年首六个月，本公司煤炭业务录得毛利72,088千美元，经营业务亏损12,517千美元[43] - 2023年第二季度，本公司煤炭业务录得经营亏损4,050万美元，受到销量增加和平均售价上涨的影响[44] - 2023年第二季度，本公司煤炭业务收入增加，平均售价每吨从66.6美元增加至95.3美元[46] - 2023年首六个月，本公司煤炭业务销量增加至150万吨，平均售价每吨98.9美元，销售成本每吨49.3美元[40] - 2023年第二季度销售成本为4,202.7万美元，较2022年第二季度的510.69万美元大幅增加[47] 税务及财务措施 - 公司收到蒙古税务局通知，将对公司处以约7500万美元的税务罚款，公司已作出相应的税务罚款撥备[30] - 公司作出7500万美元的税务罚款准备[82] - 公司在2023年中期报告中显示，期内净亏损为17725千美元[151] - 公司正在积极探索解决税务罚款问题的各种方案，包括与蒙古税务局磋商和提出上诉[185] 公司战略发展 - 公司对中蒙边境跨境出口的基础设施和技术进行投资，预计2023年出口量将继续增加[136] - 公司将专注于扩大在中国市场的市场范围和客户基础，以提高煤炭产品的利润率[137] - 公司中期目标包括优化产品组合、扩大市场范围和客户基础、增加产量和优化成本结构、以安全和社会责任为重点[140][141][142][143] - 公司具有战略位置优势、大量矿藏储备、增长潜力和在蒙古与中国之间的有利地位[144]

公司销量与售价变化 - 2023年首六個月公司銷量為150萬噸，2022年首六個月為10萬噸；平均售價由2022年首六個月的每噸66.6美元升至2023年首六個月的每噸98.9美元[5] - 公司平均煤炭售价从2022年第二季度每吨66.6美元升至2023年第二季度每吨95.3美元，因中国市况、销售网络及客户基础变化[37] - 2023年首六个月收入为1.45亿美元，2022年首六个月为580万美元，煤炭平均售价从2022年二季度每吨66.6美元增至2023年二季度每吨95.3美元[45] - 季度煤炭销量总计分别为0.88百万吨、0.60百万吨、0.47百万吨等[66] - 季度煤炭平均实现售价总计分别为每吨95.34美元、104.11美元、65.90美元等[67] - 公司平均煤炭售价从2022年第二季度的每吨66.6美元升至2023年第二季度的每吨95.3美元[165] 公司经营盈亏情况 - 2023年第二季度公司經營虧損4050萬美元，2022年第二季度經營溢利270萬美元[10] - 2023年首六个月经营亏损1250万美元，2022年首六个月经营溢利250万美元，受销量、售价及7500万美元税务罚款拨备影响[19] - 2023年第二季度经营亏损4050万美元，2022年第二季度经营溢利270万美元，2023年上半年业绩受税务罚款拨备抵销[37] - 2023年6月30日季度净亏损为60632千美元，每股基本亏损为0.21美元[80] - 2023年首六个月公司权益持有人应占亏损5280万美元，2022年为1780万美元[95] - 2023年6月30日公司资产亏绌为1亿9540万美元，2022年12月31日为1亿4250万美元[95] - 2023年6月30日公司营运资金亏绌达2亿5740万美元，2022年12月31日为1亿8470万美元[95] - 截至2023年6月30日止三个月，公司收益83,243千美元，毛利41,216千美元，经营业务亏损40,459千美元，本公司权益持有人应占净亏损60,632千美元[157] - 截至2023年6月30日止六个月，公司收益145,023千美元，毛利72,042千美元，经营业务亏损12,517千美元，本公司权益持有人应占净亏损52,777千美元[157] - 公司2023年首六个月产生公司权益持有人应占亏损52,777美元，2022年为17,825美元[191] - 2023年6月30日资产亏绌为195,433美元，2022年12月31日为142,524美元[191] - 2023年6月30日营运资金亏绌达257,446美元，2022年12月31日为184,665美元[191] 公司收入与成本数据 - 2023年第二季度收入為8320萬美元，2022年第二季度為580萬美元[10] - 2023年第二季度銷售成本為4200萬美元，2022年第二季度為510萬美元[11] - 公司售出產品之單位銷售成本由2022年第二季度的每噸56.3美元降至2023年第二季度的每噸47.8美元[4] - 2023年第二季度其他經營開支為400萬美元，2022年第二季度其他經營收入380萬美元[14] - 2023年第二季度外匯虧損及管理費分別為290萬美元及110萬美元，2022年第二季度外匯收益及其他應付款項撇銷為140萬美元及160萬美元[14] - 2023年第二季度銷售成本中的經營開支為3110萬美元，2022年第二季度為310萬美元[12] - 2023年第二季度閒置礦場資產的銷售成本包括與閒置設備折舊費用有關的款項10萬美元，2022年第二季度為20萬美元[12] - 2023年第二季度管理费为270万美元，2022年第二季度为180万美元，因经营规模扩大致企业管理及薪酬福利费用增加[15] - 2023年及2022年第二季度融资成本分别为1160万美元及1020万美元，主要含2.5亿美元可换股债券利息支出[17] - 2023年第二季度企业行政费用82万美元，2022年为24万美元[16] - 2023年第二季度法律及专业费用62.2万美元，2022年为71.8万美元[16] - 2023年第二季度薪酬及福利费用106.3万美元，2022年为67.3万美元[16] - 2023年首六个月销售成本为7300万美元，2022年首六个月为610万美元，经营开支从2022年首六个月360万美元增至2023年首六个月4940万美元[46] - 2023年首六个月闲置矿场资产销售成本含闲置设备折旧费10万美元，2022年首六个月为70万美元[47] - 2023年首六个月其他经营开支为480万美元，2022年首六个月为其他经营收入580万美元，分别录得外汇亏损250万美元及管理费190万美元[47] - 2023年首六个月管理费用为470万美元，2022年首六个月为300万美元，因经营规模扩大致企业管理及薪酬福利增加[49] - 2023年及2022年首六个月，融资成本分别为2350万美元及2030万美元，主要含2.5亿美元可换股债券利息支出[56] - 售出产品销售成本每吨分别为47.76美元、51.59美元、41.81美元等[69] - 售出产品直接现金成本每吨分别为33.79美元、28.95美元、25.65美元等[70] - 2023年6月30日季度收益为83243千美元，销售成本为42027千美元[80] - 截至2023年6月30日止三个月，综合总计收益83,243美元；截至2022年6月30日止三个月为5,790美元；截至2023年6月30日止六个月为145,023美元；2022年同期为5,790美元[186] - 2023年6月30日非流动资综合总计为147,142美元，2022年12月31日为133,864美元[186] - 截至2023年6月30日止三个月经营开支31,139美元，2022年同期为3,087美元；截至2023年6月30日止六个月为49,396美元，2022年同期为3,586美元[190] - 截至2023年6月30日止三个月销售成本42,027美元，2022年同期为5,069美元；截至2023年6月30日止六个月为72,981美元，2022年同期为6,074美元[190] - 截至2023年6月30日止期间闲置矿场资产的销售成本中折旧费用46美元，2022年6月30日为663美元[200] - 公司售出产品单位销售成本从2022年首六个月的每吨67.5美元降至2023年首六个月的每吨49.3美元[167] 税务罚款相关 - 2023年第二季度公司作出蒙古稅務局7500萬美元稅務罰款撥備[10] - 2023年7月18日，公司全资附属公司收到蒙古税务局通知，将被处以约7500万美元税务罚款，公司有30天上诉期[23] - 2023年7月18日SGS收到蒙古税务局通知，将被处以约7500万美元税务罚款，公司有30天期限上诉[88] - 2023年6月30日公司作出7500万美元税务罚款拨备[93] - 2023年6月30日公司作出7,500万美元税务罚款拨备[172] 延期支付款项相关 - 2023年3月延期支付款项包括2023年5月现金利息约790万美元、2022年5月延期支付款项约870万美元、2021年7月延期支付款项约1350万美元、2020年11月延期支付款项约1.104亿美元，将延期至2024年8月31日支付[39][41] - 延期可换股债券产生的2023年3月延期支付款项按6.4%年利率计延期支付费用，延期经修订及重列合作协议产生的按1.5%年利率计[41] - 公司将于2023年8月24日召开股东特别大会，寻求无利益关系股东批准2023年3月延期支付协议[44] - 2023年3月24日公司与JDZF订立延期支付协议，多项款项延期至2024年8月31日支付，涉及金额约1亿3050万美元[98] - 2022年5月13日公司与中投公司订立协议，延期支付2022年5月19日应付的790万美元半年现金利息付款及相关管理费，延期至2023年8月31日支付，延期费年利率6.4%和2.5%[103][104] - 2022年11月11日公司与JDZF订立协议，延期支付2022年11月19日应付的710万美元半年现金利息付款、110万美元实物利息股份及相关管理费，延期至2023年11月19日支付，延期费年利率6.4%和1.5%[107][108] - 2023年3月24日公司与JDZF订立协议，延期支付2023年3月延期支付款项至2024年8月31日，延期费年利率6.4%[111][112] - 公司就2023年3月延期支付款项未支付结余向JDZF支付1.5%年利率的延期支付费用[118] - 公司将于温哥华时间2023年8月23日（香港时间2023年8月24日）召开股东特别大会，寻求无利益关系股东批准2023年3月延期支付协议[120] 公司上市与融资相关 - 2023年4月17日，公司于香港联交所主板第二上市转第一上市生效，普通股于TSX - V上市交易生效[44] - 2023年3月2日公司签订信贷融资，最高借款额为人民币9000万元，到期日为协议签署日起三个月[85] - 截至2023年6月30日公司未提取信贷融资本金，该融资已于2023年6月1日到期[92] - 2009年11月公司向中投公司发行5亿美元有担保可换股债券，利率8.0%，期限最长30年[102] - 2010年3月29日公司按11.64美元（折合11.88加元）的兑换价将最高2.5亿美元可换股债券转换为约2150万股股份[102] - 2022年8月30日中投公司出售交易完成后，相关权利义务转让给JDZF[107] - 2023年3月2日，公司间接全资附属公司订立无抵押循环信贷融资，本金最高不超人民币9,000万元，已到期未提取[169][170] 公司人员变动 - 王东于2023年5月15日被免首席执行官，6月20日股东大会后不再任非执行董事[24] - 2023年5 - 6月，李刚辞任非执行董事，徐瑞彬获委任为首席执行官及执行董事，温在祥获委任为非执行董事[174][175][176] 公司业务运营相关 - 2023年首六个月公司控制评估及勘探费用和业务，以符合蒙古矿产法有关开采许可证规定[50] - 公司与额济纳锦达的洗煤加工协议每年湿洗约350万吨煤炭，公司评估不大可能支付1850万美元额外费用[125] - 截至2023年6月30日，公司确认毋须就集体诉讼和洗煤加工协议事宜作出拨备[124][126] - 公司透过蒙古附属公司SGS于RDCC LLC拥有40%间接股权，通行费收费为每顿煤炭1500蒙古图格里克[134] - 铺设公路每年承载量超2000万吨煤炭[135] - 截至2023年6月30日止三个月及六个月，RDCC LLC确认通行费收入分别为190万美元（2022年：20万美元）及360万美元（2022年：20万美元）[135] - 自2018年12月15日起，公司因F级煤炭产品不符合质量要求无法销往中国[130] - 截至2023年6月30日止六个月，公司遵守企业管治常规原则和要求，但存在三点未遵守情况[138][139] - 公司已就董事证券交易采纳相关政策，董事交易需按要求提交报告和表格[140] - 公司将在JDZF帮助下扩大中国市场范围和客户基础，提高煤炭产品利润率[142] - 公司对中国煤炭市场保持审慎乐观，预计供应和进口受限致价格波动[143] - 2022年底公司恢复主要采矿运营，2023年上半年现金流状况显著改善，预计2023年出口量继续增加[147] - 2023年公司预计扩大采矿运营及产能，利用预期销量增长[148] - 敖包特陶勒盖矿藏拥有逾9000万吨矿储量[153] - 公司以现金成本说明存货相关现金生产及成本，按销售基准呈报该指标[154] - 2023年第二季度产品组合含约65%优质半软焦煤、5%标准半软焦煤/优质动力煤及30%加工煤，2022年第二季度含约52%优质半软焦煤、40%标准半软焦煤/优质动力煤及8%加工煤[165] - 截至2023年6月30日止六个月，煤炭分部有五十八家活跃客户[185] - 截至2023年6月30日止六个月，最大客户占收益的13%，第二大客户占11%；2022年同期最大客户占20%，第二大占19%，第三大占13%[185] 公司资产相关

财务业绩 - 南戈壁公布2023年第一季度未经审计财务及经营业绩[1] - 2023年第一季度，南戈壁实现销量60万吨，平均实现售价每吨104.1美元[6] - 2023年第一季度，南戈壁录得经营业务盈利2,790万美元，较2022年同期的20万美元亏损有显著改善[7] - 2023年第一季度收入为6,180万美元，实际特许费用率为18.6%或每吨19.4美元[33] - 2023年第一季度管理费用为210万美元，较2022年第一季度的120万美元增加了75%[36] - 2023年第一季度融资成本为1,190万美元，较2022年第一季度的1,000万美元增加了19%[37] - 2023年第一季度优质半软焦煤的煤炭销量为0.33百万吨，平均实现售价为124.72美元/吨[38] - 2023年第一季度公司收入达到61,780万美元，较2022年第一季度的30,487万美元增长了102%[41] - 2023年第一季度公司毛利为30,861万美元，较2022年第一季度的10,891万美元增长了183%[41] - 2023年第一季度公司净利润为7,855万美元，较2022年第一季度的亏损4,577万美元有了显著改善[41] 延期支付协议 - 南戈壁与JD Zhixing Fund L.P.签订了2023年3月延期支付协议，延期支付款项总额约1.1亿美元，需获得相关批准后方可生效[8][9][10] - 2023年3月延期支付协议要求南戈壁每月向JDZF提供财务状况及业务运营更新资料，共同评估南戈壁能够偿还的金额[13] - 南戈壁计划于2023年第三季度召开股东特别大会，以寻求股东批准2023年3月延期支付协议[16] 资金管理 - 公司已制定流动资金和资本管理计划，以确保持续正常运营和扩展计划所需的资金[43] - 公司预期有足够流动资金和资本资源来履行持续经营责任和未来合同承担[119] 融资及债务 - 公司与关联方签订了无抵押循环信贷融资协议，最高提供人民币9000万元，需符合多伦多证交所的规定[18] - 信贷融资提供本金总额最高不超过人民币9千万元的借款，到期日为协议签署之日起计三个月[47] - 信贷融资为循环贷款，借方有权不时要求作出未偿还墊款，但总额不得超过最高贷款额[48] - 倘借方未能在免息期内全额偿还墊款，将支付利息按年利率5%计算[50] - 本公司擬将信贷融资所得款项用于一般企业用途，截至2023年3月31日，并未提取任何本金[51] - 公司与中投公司签订了2022年5月延期支付协议，延期支付款项将延期至2023年8月31日支付，延期支付费率分别为6.4%和2.5%[63][64] - 公司与JDZF签订了2022年11月延期支付协议，延期支付利息及管理费将延期至2023年11月19日支付，延期费率分别为6.4%和1.5%[69][70] - 公司与JDZF签订了2023年3月延期支付协议，延期支付款项将延期至2024年8月31日支付，延期费率分别为6.4%和1.5%[77][78] 风险与展望 - 公司持续经营存在重大不明朗因素，资产虧絀1.373亿美元，營運資金虧絀1.867亿美元[53] - 公司可能无法在正常營運中变现资产并清償債務，可能需要根据破产及资不抵债法案寻求宽免[57] - 公司持续监察影响流动资金状况的因素，包括在中国销售受限、煤炭市场价格、生产水平、资本成本等[59] - 公司在2022年底恢复主要採礦營運，煤炭產量逐步增加，对中國的煤炭出口量有显著改善[98] - 公司计划在2023年继续扩大採礦營運及產能，以利用预期的銷量增长[100] - 公司将专注于扩大在中國的市场范围及客户基础，以提高煤炭产品的利润率[99] - 公司具有基础设施优势，距离中国主要煤炭分销中转站约50公里[107] - 公司提高在敖包特陶勒蓋煤礦的洗煤設施的營運效率和產量[120] - 公司对2023年及未来的展望和目标[120] - 前瞻性资料基于多种因素和假设编制，包括敖包特陶勒蓋煤礦当前採礦计划和公司的业务活动[121] - 前瞻性声明受多种风险、不确定性和其他因素的影响，可能导致实际事件或结果与预期有重大差异[121] - 由于假设、风险和不确定性，实际发生的事件可能与当前的预期产生重大差异[123] - 公司发表前瞻性声明是因为认为该等声明对公司未来运营情况和财务业绩提供了有用信息[123] - 本公司并无义务对前瞻性声明进行更新，读者不应在任何其他日期依赖该等信息[123] 公司运营 - 公司与Turquoise Hill达成和解协议，同意结算借调员工相关费用280万美元的还款计划[45] - Rio Tinto将其在公司工作人员薪酬、福利和法律费用方面的报销权利转让给Turquoise Hill[44] - 2023年3月31日，

公司战略规划 - 南戈壁资源有限公司在2022年实现了重大股权变动，JD Zhixing Fund L.P.成为公司最大股东，蓝港国际控股有限公司成为第二大股东[8] - 公司计划通过调整销售策略，优化跨境出口基础设施和技术，扩大在中国市场的销售网络和客户群，实现煤炭销量和价格同步上升[11] - 公司计划寻求多方战略合作，增加采矿产能和运营效率，优化运营成本结构，考虑恢复洗煤和干选加工业务，提高产品价值和质量[12] - 公司将以改善财务状况和提升公司价值为目标，加强与不同企业的战略合作，探索绿色能源和新的投资机会，推动业务向前发展[15] 公司治理架构 - 公司董事会成员包括执行董事和非执行董事，以及独立非执行董事，其中包括首席执行官和高级财务副总裁[51] - 公司董事会已评估各独立非执行董事的独立性，并认为他们在本报告日期具有独立性[54] - 公司董事会和提名及公司治理委员会已确认董事在重大交易、安排或合同中没有与公司业务相关的实质利益[57] - 公司董事在竞争性业务中没有任何利益，除了在其他矿业公司担任董事、管理职务或持股外[58] 董事会及委员会工作 - 公司董事会已制定股息政策，考虑了公司的财务业绩、经济状况、业务策略等因素[43] - 公司自注册成立以来未向普通股股东支付任何股息，未来也不预计支付股息[45] - 公司在本财政年度内未进行任何上市证券的购买、出售或赎回[49] - 公司的年度和季度财务报表、管理层讨论与分析等信息需经审计委员会审议并董事会批准[154][155] 股权激励计划 - 公司股权激励计划旨在激励员工和董事，以促进公司未来增长和成功[62] - 股权激励计划可保留用于发行的股份总数不超过公司发行在外股份的10%[64] - 购股权计划的合资格参与者包括公司董事和员工[69] - 购股权计划中规定的购股权期间为五年，可根据公司政策进行调整[70] 公司财务及股东情况 - 公司的业绩详情可在年报中的综合全面收入表中查看[42] - 最大供应商占本公司采购额的13%，五大供应商合共占43%；最大客户占本公司销售额的14%，五大客户合共占40%[104][105] - 本公司未在本财政年度内订立或生效股份挂钩协议[112] - 2022年12月31日，南戈壁資源有限公司的主要股东包括JD Zhixing Fund L.P.、JD Dingxing Limited、朱重臨等，持股比例均为29.03%[92]

融资与信贷 - 2023年3月2日公司间接全资附属公司获关联方提供最高9000万元人民币无抵押循环信贷融资，到期日为协议签署日起三个月[1] - 2023年3月2日，公司间接全资附属公司获关联方提供最高9000万元人民币信贷融资，到期日为协议签署日起三个月[88] - 2023年公司预计从主要股东联属公司获最高7300万美元财务支持[93] - 2009年11月公司向中投公司发行5亿美元有担保可换股债券，利率8.0% [96] - 2010年3月29日公司按11.64美元兑换价将最高2.5亿美元可换股债券转换为约2150万股股份[114] 人员变动 - 2022年8月31日鲍建敏辞任非执行董事[6] - 2022年8月31日牛奔先生辞任非执行董事[99] - 2022年12月6日顾嘉莉、陈志伟辞任非执行董事，同日高柱获委任为非执行董事[10][11][12] - 2022年9月8日王东先生获委任为首席执行官兼执行董事[101] 延期支付协议 - 2023年3月24日公司与JDZF订立延期支付协议，延期支付约790万美元2023年5月现金利息、约870万美元2022年5月延期支付款项、约1350万美元2021年7月延期支付款项和约1.104亿美元2020年11月延期支付款项[13] - 2023年3月延期支付款项延期至2024年8月31日支付，公司就未支付结余按6.4%年利率支付延期支付费用[16] - 2022年11月延期支付利息及管理费延期至2023年11月19日支付，利息延期费年利率6.4%，管理费延期费年利率1.5%[33][35] - 2023年3月延期支付款项未支付结余按1.5%年利率计延期支付费用，无固定还款时间表[38] - 公司将在2023年第二季度召开股东特别大会，寻求无利益关系股东批准2023年3月延期支付协议[19] - 2022年5月13日公司与中投公司订立协议，延期支付2022年5月半年现金利息付款790万美元等款项[115] - 2022年11月11日公司与JDZF订立延期支付协议，延期支付2022年11月19日半年现金利息710万美元、价值110万美元的实物利息股份及多笔管理费[129][131] - 2022年11月延期支付利息及管理费延期至2023年11月19日支付，利息延期费年利率6.4%，管理费延期支付费用年利率1.5%[133] - 2023年3月24日公司与JDZF订立延期支付协议，延期支付约790万美元、约870万美元、约1350万美元和约1.104亿美元的款项[134] - 2023年3月延期支付协议须待公司获多伦多证交所批准及公司股东批准后生效[135] - 2023年3月延期支付款项延期至2024年8月31日支付，可换股债券延期支付费用年利率6.4%，经修订及重列合作协议延期支付费用年利率1.5%[137] 上市与退市 - 2022年4月20日公司宣布向TSX - V申请普通股上市并向多伦多证交所申请自愿退市，拟将香港联交所第二上市地位转换为第一上市地位[21] - 2022年7月28日公司收到香港联交所有关退市的确认书，退市生效后将拥有第一上市地位[21] - 2023年3月6日公司收到TSX - V有条件接纳信，暂定2023年4月17日在TSX - V上市并从多伦多证交所退市[22] 股份发行与出售 - 2022年11月公司以每股0.185加元向JDZF发行20947603股普通股，结算欠付的290万美元未付实物利息[19] - 2022年信达资产管理完成出售持有的46358978股本公司普通股予Land Grand，并转让认购协议项下若干权利与义务[23] - 2022年11月，公司以每股0.185加元的发行价向JDZF发行20,947,603股普通股，结算欠付的未付实物利息290万美元[139] 煤炭业务整体数据 - 2022年煤炭销量由2021年的90万吨增至110万吨，产量由2021年的140万吨降至70万吨[30][42] - 2022年售出产品单位销售成本由2021年的每顿33.3美元升至52.0美元[31] - 2022年收益为73,084千美元，2021年为43,398千美元；2022年净亏损30,419千美元，2021年为14,373千美元[32] - 2022年平均煤炭售价比2021年每顿上升19.7美元，产品组合中优质半软焦煤占比从64%降至25%，加工煤从2%升至69%[41] - 2022年收益为7310万美元，2021年为4340万美元[45] - 2022年实际特许费用率为19.4%或每噸12.8美元，2021年为18.7%或每噸8.6美元[45] - 2022年销售成本为5780万美元，2021年为3130万美元[45] - 2022年销售成本中的经营开支为4010万美元，2021年为1820万美元[46] - 2022年闲置矿场资产的销售成本中与闲置设备折旧费用有关的款项为90万美元，2021年为290万美元[46] - 2022年管理费用为690万美元，2021年为610万美元[47] - 2022年经营业务溢利1360万美元，2021年为440万美元[54] - 2022年经营开支4011.4万美元，2021年为1817.6万美元[56] - 2022年销售成本5776.2万美元，2021年为3130.4万美元[56] - 2022年其他经营收入为530万美元，2021年为其他经营开支140万美元[56] - 2022年及2021年融资成本分别为4220万美元及3910万美元[60] - 公司平均煤炭售价从2021年第四季度的每噸55.4美元升至2022年第四季度的每噸65.9美元[64] - 公司售出产品单位销售成本从2021年第四季度的每噸77.0美元降至2022年第四季度的每噸41.8美元[65] - 2022年第四季度经营开支为1292.9万美元，销售成本为1965.2万美元，而2021年分别为37.4万美元和153.9万美元[68] - 管理费用从2021年第四季度的130万美元增至2022年第四季度的210万美元[69] - 2022年第四季度公司销量为50万吨，2021年第四季度少于10万吨[77] - 2022年第四季度经营业务溢利760万美元，2021年第四季度经营业务亏损320万美元[80] - 2022年第四季度销售成本为1970万美元，2021年第四季度为150万美元[81] - 2022年第四季度其他经营开支为110万美元，与2021年第四季度持平；2022年第四季度外汇收益50万美元，2021年第四季度外汇亏损10万美元；2022年第四季度材料及供应存货减值150万美元，2021年第四季度为240万美元[82] - 2022年第四季度融资成本为1120万美元，2021年第四季度为970万美元[85] - 2022年公司权益持有人应占亏损净额3040万美元，较2021年的1440万美元有所增加[107] - 2022年12月31日公司资产亏绌1亿4250万美元，较2021年12月31日的9050万美元增加[107] - 2022年12月31日公司营运资金亏绌1亿8470万美元，较2021年12月31日的4250万美元增加[107] - 2022年5月25日中蒙边境试行重新开放煤炭出口，公司自2022年7月15日起逐步恢复采矿营运[109][112] - 2021年11月至2022年5月公司暂停向中国出口煤炭，2022年5月25日策克入境口岸重新开放后，煤炭销量从2021年的90万吨增至2022年的110万吨[121] - 公司平均煤炭售价从2021年的每吨46.0美元上升至2022年的每吨65.7美元[122] - 2022年公司经营业务溢利1360万美元，2021年为440万美元[122] - 2022年总现金成本40114千美元，2021年为18176千美元；2022年煤炭销量111百万吨，2021年为94百万吨；2022年售出产品总现金成本每顿36.14美元，2021年为19.34美元[181][183][184] - 2022年每顿售出产品现金成本较2021年增加，主要因产品组合变化和物流成本增加[189] - 2022年毛利15322千美元，2021年为12094千美元[194] - 2022年经营业务溢利13572千美元，2021年为4377千美元[194] - 2022年税前亏损25751千美元，2021年为11735千美元[194] - 2022年公司权益持有人应占净亏损30419千美元，2021年为14373千美元[194] - 2022年公司权益持有人应占净全面亏损55163千美元，2021年为14570千美元[194] - 2022年总资产181359千美元，2021年为206113千美元[196] - 2022年流动负债净额为 - 184665千美元，2021年为 - 42535千美元[198] - 2022年12月31日普通股为1,101,764，2021年为1,098,835[199] - 2022年12月31日购股权储备为53,018，2021年为52,858[199] - 2022年12月31日资本储备为396，2021年为396[199] - 2022年12月31日汇兑波动储备为(55,212)，2021年为(30,468)[199] - 2022年12月31日累计亏损为(1,242,490)，2021年为(1,212,071)[199] - 2022年12月31日资产亏绌总额为(142,524)，2021年为(90,450)[199] - 2022年12月31日权益及负债总计为181,359美元，2021年为206,113[199] 煤炭产品细分数据 - 2022年优质半软焦煤销量0.27百万吨，2021年为0.60百万吨；平均实现售价2022年为每吨73.49美元，2021年为51.80美元[40] - 2022年标准半软焦煤/优质动力煤销量0.08百万吨，2021年为0.33百万吨；平均实现售价2022年为每吨39.85美元，2021年为35.01美元[40] - 2022年加工煤销量0.76百万吨，2021年为0.01百万吨；平均实现售价2022年为每吨65.43美元，2021年为48.53美元[40] - 2022年第四季度煤炭总销量为0.47百万吨，平均实现售价为每噸65.90美元[48] - 2022年第四季度原煤产量为0.57百万吨[48] - 2022年第四季度售出产品之销售成本为每噸41.81美元[48] - 2022年第四季度生产废料剥离量为2.68百万立方米，剥采率为每生产一吨煤炭废料剥离量4.67立方米[48] - 2022年第四季度收益为3050万美元，2021年第四季度为80万美元[52] - 2022年第四季度实际特许费用率为18.9%或每噸12.5美元，2021年第四季度为49.4%或每噸27.4美元[52] - 2022年第四季度产品组合含约13%优质半软焦煤、1%标准半软焦煤/优质动力煤及86%加工煤，2021年第四季度含约59%优质半软焦煤及41%标准半软焦煤/优质动力煤[64] 现金产生单位估值 - 2022年12月31日，敖包特陶勒盖煤矿现金产生单位账面价值为1亿1,930万美元[141] - 估值模型采用的税后折现率为19%[142] - 税后折现率每上升/（下降）1%，现金产生单位估计公允价值（减少）/增加约(1,290)/1,380万美元[143] - 现金采矿成本估计每增加/（减少）1%，现金产生单位估计公允价值（减少）/增加约(580)/590万美元[143] - 长期价格估计每增长/（下降）1%，现金产生单位估计公允价值增加/（减少）约1,060/ (1,050)万美元[147] - 蒙古通胀率每上升/（下降）1%，现金产生单位估计公允价值（减少）/增加约(3,120)/2,790万美元[147] - 若长期价格估计下降18%、税后折现率上升超26%、现金采矿成本估计增加33%或蒙古通胀率上升95%，可能导致现金产生单位减值[144] 其他业务相关 - 公司与额济纳锦达的洗煤

煤炭业务销售数据变化 - 2021年11月至2022年5月公司暂停向中国出口煤炭，2022年第三季度煤炭销量从2021年第三季度的20万吨增至60万吨[9] - 2022年第三季度平均煤炭售价比2021年第三季度的每顿53.5美元上升至每顿65.4美元[9] - 截至2022年9月30日止三个月，公司煤炭销量为0.55百万吨，2021年同期为0.17百万吨；平均实现售价为每吨65.37美元，2021年同期为每吨53.52美元[22] - 截至2022年9月30日止九个月，公司煤炭销量为0.64百万吨，2021年同期为0.92百万吨；平均实现售价为每吨65.53美元，2021年同期为每吨45.87美元[22] - 2022年第三季度产品组合包括约31%的优质半软焦煤、5%的标准半软焦煤/优质动力煤以及64%的洗选煤，2021年第三季度为约65%的优质半软焦煤及35%的标准半软焦煤/优质动力煤[25] - 2022年第三季度公司平均煤炭售价由2021年第三季度的每吨53.5美元升至每吨65.4美元，销量由2021年第三季度的20万吨增至60万吨[25] - 2022年首九个月公司销量为60万吨，2021年首九个月为90万吨；平均售价由2021年首九个月的每吨45.9美元升至每吨65.5美元[27] - 2022年9月30日优质半软焦煤销量为0.17百万吨，平均实现售价为71.01美元/吨[49] - 2022年9月30日标准半软焦煤/优质动力煤销量为0.03百万吨，平均实现售价为43.34美元/吨[49] - 2022年9月30日洗选煤销量为0.35百万吨，平均实现售价为64.57美元/吨[49] - 2022年9月30日煤炭总销量为0.55百万吨，平均实现售价为65.37美元/吨[49] 公司经营业务溢利变化 - 2022年第三季度公司经营业务溢利350万美元，2021年第三季度为100万美元[11] - 截至2022年9月30日止三个月，公司收益为36,807千美元，2021年同期为9,295千美元；经营业务溢利为3,456千美元，2021年同期为1,026千美元[29] - 截至2022年9月30日止九个月，公司收益为42,597千美元，2021年同期为42,550千美元；经营业务溢利为5,940千美元，2021年同期为7,556千美元[29] - 2022年第三季度公司录得经营业务溢利350万美元，2021年第三季度为100万美元，受外汇收益220万美元及销量上升影响[31] - 2022年首九个月经营溢利为590万美元，2021年首九个月为760万美元[41] - 截至2022年9月30日止三个月经营业务溢利为3,456千美元，2021年同期为1,026千美元[103] 中投公司权益出售及相关费用调整 - 2022年8月30日中投公司完成出售其在公司的权益，包括64,766,591股公司普通股及可换股债券[12] - 中投公司出售交易完成后，JDZF将公司应付服务费从收益全部净额的2.5%减至1.5%[12] 公司利息及费用延期支付 - 2022年11月11日公司与JDZF订立协议，延期支付2022年11月19日应付的半年现金利息710万美元和价值110万美元的实物利息股份[13] - 2022年11月延期支付利息和管理费用将延期至2023年11月19日支付，延期支付利息按6.4%年利率计算延期费，延期支付管理费按1.5%年利率计算延期支付费用[15] - 公司将2022年11月19日应付可换股债券半年现金利息710万美元、110万美元实物利息股份及多笔管理费延期至2023年11月19日支付[65] - 2022年11月延期支付协议中，公司延期支付半年现金利息付款710万美元、价值110万美元的实物利息股份及管理费[81] - 2022年11月延期支付利息及管理费延期至2023年11月19日支付，延期支付利息延期费年利率6.4%，延期支付管理费延期费用年利率1.5%[82] 公司上市及退市相关 - 2022年4月20日公司宣布向TSX - V申请普通股上市，向多伦多证交所申请自愿退市，获批后将香港联交所第二上市地位转换为第一上市地位[18] - 2022年7月28日公司收到香港联交所有关退市的确认书，目标是2022年11月底前完成退市[19] 公司持续经营相关问题 - 公司若干不利条件及重大不确定性对持续经营假设构成重大疑问，包括资产及营运资金不足[19] - 若干不利状况及重大不明朗因素使公司持续经营能力存重大疑问[61] - 公司简明综合中期财务报表以持续经营基准编制，假设至少直至2023年9月30日前持续经营[59] - 公司预期有充足流动资金及资本资源履行持续经营责任和未来合约承担[113] 公司销售成本及相关费用变化 - 公司售出产品之单位销售成本，2022年第三季度为每吨58.3美元，2021年第三季度为每吨40.4美元；2022年首九个月为每吨59.6美元，2021年首九个月为每吨32.4美元[26][27] - 2022年第三季度实际特许费用率为18.8%或每吨12.3美元，2021年第三季度为25.5%或每吨13.7美元[33] - 2022年第三季度销售成本为3200万美元，2021年第三季度为690万美元[33] - 2022年第三季度其他经营收入为50万美元，2021年第三季度为10万美元[36] - 2022年第三季度分别录得外汇收益及逾期结算应付贸易款项的罚金220万美元及190万美元[36] - 2022年及2021年第三季度融资成本分别为1080万美元及1150万美元[39] - 2022年首九个月实际特许费用率为19.8%或每吨13.0美元，2021年首九个月为18.1%或每吨8.3美元[41] - 2022年首九个月销售成本为3810万美元，2021年首九个月为2980万美元[42] - 截至2022年9月30日止九个月，公司应收贸易及其他应收款项呆账拨备为 - 6382美元，2021年同期为348美元[46] - 2022年首九个月管理费用为480.8万美元，2021年同期为473.3万美元[46] - 2022年及2021年首九个月，融资成本分别为3100万美元及3250万美元，主要包括2.5亿美元可换股债券的利息支出[47] - 2022年9月30日售出产品之销售成本为58.25美元/吨[49] - 2022年9月30日收益为36,807千美元，销售成本为32,036千美元，毛利为4,982千美元[54] - 截至2022年9月30日止九个月毛利为4,487千美元，2021年同期为12,785千美元[103] 公司权益持有人净亏损变化 - 2022年第三季度公司本公司权益持有人应占净亏损为8,017千美元，2021年同期为8,730千美元；2022年前九个月为25,842千美元，2021年同期为2,954千美元[29] - 2022年首九个月公司权益持有人应占净亏损2,580万美元，2021年首九个月为300万美元[61] 公司资产及负债情况 - 2022年9月30日公司资产亏绌1.371亿美元，2021年12月31日为9,050万美元[61] - 2022年9月30日营运资金亏绌1.763亿美元，2021年12月31日为4,250万美元[61] - 2022年9月30日应付贸易及其他应付款项6,140万美元，包括未付税项2,530万美元[61] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为7,744千美元，2021年12月31日为723千美元[105] - 截至2022年9月30日，公司存货为34,017千美元，2021年12月31日为51,606千美元[105] - 截至2022年9月30日，公司总资为178,213千美元，2021年12月31日为206,113千美元[105] - 截至2022年9月30日，公司流动负债总额为220,699千美元，2021年12月31日为97,835千美元[105] - 截至2022年9月30日，公司非流动负债总额为94,573千美元，2021年12月31日为198,728千美元[107] - 截至2022年9月30日，公司普通股为1,098,860千美元，2021年12月31日为1,098,835千美元[107] - 截至2022年9月30日，公司累计亏损为1,237,913千美元，2021年12月31日为1,212,071千美元[107] 公司与其他公司费用结算及申索 - 2021年1月至2022年6月公司每月向Turquoise Hill支付10万美元，结算280万美元借调雇员相关费用[57] - 2022年9月30日Turquoise Hill申索之可报销成本及费用款项为640万美元[58] 煤炭出口政策相关 - 2022年5月25日中蒙边境试行重新开放煤炭出口，但无法保证可持续出口[62] - 2021年11月至2022年5月公司暂停向中国出口煤炭，2022年5月25日策克口岸试行重开并限制卡车数量[68] 公司可换股债券相关 - 2009年11月公司向中投公司发行5亿美元有担保可换股债券，利率8.0%，期限最长30年[71] - 2010年3月29日公司按11.64美元（折合11.88加元）兑换价将最高2.5亿美元可换股债券转换为约2150万股股份[71] - 2020年11月延期支付款项延期至2023年8月31日支付，中投公司放弃部分违约权利[72] - 2021年7月公司延期支付2021年11月19日应付中投公司半年度现金利息810万美元及实物支付利息400万美元[75] - 2021年延期支付款项延期至2023年8月31日支付，公司按6.4%年利率支付延期费[77] - 2022年5月公司与中投公司订立协议延期支付款项及延期支付管理费[77] - 2022年延期支付款项延期至2023年8月31日支付，延期费年利率6.4%；延期支付管理费延期费用年利率2.5%[78] - 2022年8月30日中投公司出售交易完成后，相关权利义务转让给JDZF[81] 公司资产减值及诉讼相关 - 2022年9月30日敖包特陶勒盖煤矿现金产生单位有减值迹象，但未确认非金融资产减值[85] - 2014年1月加拿大律所就重列财务报表对公司等提起集体诉讼，2022年12月开始审讯（视法院排期）[86][87] - 2021年10月31日前完成集体诉讼文件制作及诉状修改[87] - 2022年12月31日前完成集体诉讼口供取证[87] 公司洗煤加工协议相关 - 公司与额济纳锦达2011年订立洗煤加工协议，有效期五年，每年湿洗约350万吨煤炭[90] - 根据与额济纳锦达的协议，公司可能需支付额外费用1850万美元，但2022年9月30日毋须拨备[90] 公司采矿许可证相关 - 2015年2月13日，苏木贝尔的采矿许可证区域被纳入特别需求地区，禁止开采活动[91] - 2015年7月8日，公司全资附属公司与大呼拉尔公民代表主席就将许可证区域从特别需求地区剔除达成友好协议，7月10日法官批准协议并撤销诉讼[91] - 2021年7月24日，两个采矿许可证所涵盖的许可证区域不再交迭特别需求地区，公司将继续商讨另一个许可证区域[92] 公司煤炭质量及营运相关 - 自2018年12月15日起，公司因F级煤炭不符合质量要求无法销往中国[94] - 公司决定自2022年7月15日起逐步恢复采矿营运，预计煤炭产量将逐步增加，煤炭加工仍暂停[95] 公司目标及优势相关 - 公司中期目标包括优化产品组合、扩大客户基础、优化成本结构和以安全及对社会负责的方式营运[98] - 公司长期将发挥竞争优势，专注创造及实现股东价值最大化[98] - 敖包特陶勒盖煤矿距中国约40公里，距中国主要煤炭分销中转站约50公里，设有铁路连接[98] - 敖包特陶勒盖矿藏拥有逾1亿吨矿储量，公司还有其他煤炭矿藏开发选择[99] 公司存货成本说明 - 公司以现金成本说明存货相关现金生产及成本，根据销售基准呈报，该指标被采矿行业广泛使用[101] 公司前瞻性资料及风险 - 前瞻性资料编制基于敖包特陶勒盖煤矿当前采矿计划等因素和假设[115] - 前瞻性声明受多种风险、不确定性及其他因素影响，可能与预期有重大差异[115] - 风险包括采矿活动不确定性、实际成本超估计、矿产资源储备估计偏差等[115] - 存在监管规定变更、取得监管批准能力、蒙古政府许可证清单增加等风险[115] - 面临边境关闭、卡车数量限制、进口煤质量标准等对业务经营的负面影响风险[115] - 有