2024 XINGDA 半 汝 XINGDA INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED 興 達 國 際 控 股 有 限 公 司 (於開曼群島註冊成立的有限公司) (股份代號 : 1899) 中 期 報 告 | --- | --- | |----------|------------------------------| | | | | | | | 目 錄 | | | 公司資料 | | | 財務摘要 | | | | 管理層討論及分析 | | 其他資料 | | | | 簡明綜合財務報表審閱報告 | | | 簡明綜合損益及其他全面收入表 | | | 簡明綜合財務狀況表 | | | 簡明綜合權益變動表 | | | 簡明綜合現金流量表 | | | 簡明綜合財務報表附註 | 頁次 2 3 4 15 32 33 34 36 38 39 1 興達國際控股有限公司 公司資料 | --- | --- | |-----------------------------------------------------------------------------------|------------------- ...

财务收益与盈利情况 - 2024年上半年收益61.657亿人民币，较2023年同期的54.181亿人民币增长13.8%[2] - 2024年上半年毛利12.087亿人民币，较2023年同期的10.273亿人民币增长17.7%[2] - 2024年上半年毛利率19.6%，较2023年同期的19.0%增加0.6个百分点[2] - 2024年上半年EBITDA为8.713亿人民币，较2023年同期的8.119亿人民币增长7.3%[2] - 2024年上半年公司拥有人应占溢利1.922亿人民币，较2023年同期的1.920亿人民币增长0.1%[2] - 2024年上半年基本每股盈利10.31分人民币，较2023年同期的11.57分人民币下降10.9%[2] - 2024年上半年摊薄每股盈利10.24分人民币，较2023年同期的11.48分人民币下降10.8%[2] - 2024年上半年产品销售收益为6,165,692千元，2023年同期为5,418,080千元[13] - 2024年上半年中国市场收益为4,220,613千元，2023年同期为3,591,968千元[16] - 2024年上半年其他收益及亏损净额为 -1,185千元，2023年同期为44,911千元[18] - 2024年上半年外汇亏损净额为18,764千元，2023年同期为收益50,072千元[18] - 2024年上半年公司拥有人应占期内溢利192,159千元，2023年同期为192,042千元[24] - 截至2024年6月30日止六个月，集团收益为6165700000元，同比上升13.8%；毛利为1208700000元，同比上升17.7%；毛利率为19.6%，较去年同期上升0.6个百分点；公司拥有人应占溢利为192200000元，同比上升0.1%[31] - 2024年上半年公司收益同比上升13.8%至61.657亿元，主要因国内外市场需求和销量上升[38] - 2024年上半年公司毛利同比上升17.7%至12.087亿元，毛利率为19.6%，同比上升0.6个百分点[39] - 2024年上半年其他收入增加98.7%至1.423亿元，主要因银行存款利息收入增加[40] - 2024年上半年其他费用下降32.0%至340万元，主要因杂项收入减少对应成本降低[41] - 2024年上半年政府津贴减少66.2%至510万元，主要因自递延收入拨回的政府津贴减少[42] - 2024年上半年分销及销售开支增加37.3%至5.044亿元，主要因海运运费上涨[43] - 2024年上半年行政开支下降7.6%至2.068亿元，主要因员工薪酬分类至行政开支减少[44] - 2024年上半年其他收益及亏损净额由盈转亏，亏损120万元，主要因外汇亏损[45] - 2024年上半年研发开支上升69.0%至1.541亿元，主要因新产品研发项目增加[47] - 融资成本下降2120万元或17.0%，至1.034亿元，主要因2024年上半年浮息借款实际利率下降[48] - 所得税开支上升2670万元或40.0%，至9340万元，有效税率为24.8% [49] - 2024年上半年纯利同比下降1220万元或4.1%，至2.833亿元[50] 资产情况 - 截至2024年6月30日，非流动资产为100.952亿人民币，较2023年12月31日的91.320亿人民币有所增加[6] - 截至2024年6月30日，流动资产为122.150亿人民币，较2023年12月31日的115.878亿人民币有所增加[6] - 截至2024年6月30日，资产净值为85.369亿人民币，较2023年12月31日的82.989亿人民币有所增加[7] - 2024年6月30日中国非流动资产为7,480,915千元，2023年12月31日为7,103,642千元[15] - 2024年6月30日泰国非流动资产为1,106,472千元，2023年12月31日为1,132,508千元[15] - 2024年6月30日应收账款及应收票据（扣除信贷亏损拨备）为7,835,539千元，2023年12月31日为7,527,725千元[25] - 2024年6月30日其他应收款项等总计8,400,174千元，2023年12月31日为8,028,097千元[25] - 截至2024年6月30日，集团应收账为4618341千元，较2023年12月31日的4134629千元有所增加；应收票据为3217198千元，较2023年12月31日的3393096千元有所减少[26] - 截至2024年6月30日，集团应付账、应付票据及其他应付款项为5686752千元，较2023年12月31日的5015283千元有所增加[27] - 2024年6月30日，银行结余及现金较2023年12月31日增加5.248亿元或91.9%，至10.956亿元[51] - 2024年6月30日，借款较2023年12月31日增加6.354亿元或9.6%，至72.655亿元[51] - 2024年6月30日，流动资产增加6.272亿元或5.4%，至122.15亿元；流动负债增加1.811亿元或1.6%，至117.493亿元[51] - 截至2024年6月30日止六个月，物业、厂房及设备资本开支为7.099亿元[53] - 2024年6月30日，资本承担约2.008亿元，较2023年12月31日的2.287亿元有所下降[54] 现金流量情况 - 2024年上半年经营活动所得现金净额为371,683千元，2023年同期为1,324,360千元[8] - 2024年上半年投资活动所用现金净额为402,288千元，2023年同期为700,466千元[8] - 2024年上半年融资活动所得现金净额为557,919千元，2023年同期为 -302,577千元[8] 股息分配情况 - 2024年已批准截至2023年12月31日止年度末期股息226,207千元，每股13.0港仙[22][23] - 董事会决定两个期间不派发中期股息[23] - 董事会建议不派发截至2024年6月30日止六个月中期股息[64] 市场与行业情况 - 2024年上半年，国内汽车产销分别完成1389.1万辆和1404.7万辆，同比分别增长4.9%和6.1%；新能源汽车产销保持较快增长；国内轮胎产量上半年超5亿条，同比增长8.8%，轮胎出口同比增长5.3%[32] - 截至2024年6月底，全国汽车保有量为3.45亿辆，新能源汽车为2472万辆[32] 公司销售情况 - 2024年上半年公司总销量同比上升22.0%至724,900吨，子午轮胎钢帘线销量同比上升22.7%至578,600吨[33][34] 公司股份情况 - 2024年2月8日，公司按每股1.31港元的认购价发行257680000股认购股份，所得款项总额约为337600000港元（相当于人民币306300000元）[29] - 截至2024年6月30日，在股份奖励计划项下由受托人持有的普通股为2139665股，与2023年12月31日持平[30] - 2024年2月8日，完成认购事项，发行2.5768亿股普通股，所得款项净额约3.3706亿港元[57] - 2024年上半年，再购入610万股浦林成山股份，截至6月30日，持有的股份占浦林成山全部已发行股份的2.8% [58] - 2024年6月30日第五批股份余额为2139665股[61] - 2024年6月30日第一批至第五批股份的三分之一已归属雇员，余下2139665股第五批股份预计2025年底前归属[62] 员工情况 - 2024年上半年员工成本总额603,654千元，2023年同期为492,213千元[22] - 2024年上半年折旧及摊销总额391,083千元，2023年同期为343,371千元[22] - 2024年6月30日公司全职雇员约9200名，2023年12月31日约8700名[60] - 截至2024年6月30日止六个月员工成本（含董事酬金）为6.037亿元，2023年上半年为4.922亿元[60] - 2024年上半年主要运营附属公司向工会贡献工会费1040万元，2023年上半年为1120万元[60] - 主要运营附属公司每年将员工全年薪金的2%贡献给兴达工会[60] 税务情况 - 2024年上半年银行贷款利息93,016千元，2023年同期为114,876千元[19] - 2024年上半年所得税支出93,432千元，2023年同期为66,656千元[20] - 江苏兴达预计2024年全年享受15%的高新技术企业税率优惠[21] 客户情况 - 截至2024年及2023年6月30日止六个月，无客户贡献收益超集团总收益10%[17] 公司合规与管理情况 - 公司未遵守上市规则中关于独立董事人数及审核委员会成员数量的规定，正物色合适人选填补空缺[65] - 公司采用上市规则附录C3所载标准守则作为董事证券交易操守守则，全体董事截至2024年6月30日止六个月遵守规定标准[66] - 公司按不逊于标准守则的条款规范可能持有未公开内部消息的集团雇员的证券交易[66] - 截至2024年6月30日止六个月，公司或其附属公司无购买、购回、出售或赎回公司任何上市证券[67] - 审核委员会、外聘核数师及公司管理层审阅集团会计原则、实务准则及2024年6月30日止六个月未经审核中期业绩[67] 业绩公告与报告情况 - 业绩公告可于港交所及公司网站浏览，2024年6月30日止六个月中期报告将适时寄发股东并登载于相关网站[68] 公司展望 - 发改委、财政部加码促汽车消费措施或为下半年轮胎替换市场增长提供支持，公司对下半年全钢胎子午轮胎钢帘线销量持审慎态度[63] - 公司将关注行业趋势和政策，加强厂房布局，坚持创新和产品升级，推进可持续发展[63]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公佈的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不就因本公佈全部或任何部分內容 而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 於截至 於截至 三月三十一日 XINGDA INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED 1899 有關二零二三年年報之補充公佈 茲提述於二零二四年四月二十六日刊發之興達國際控股有限公司（「本公司」）截至二零二 三年十二月三十一日止年度之年度報告（「二零二三年年報」）。除非另有指明，否則本公 佈所用詞彙與二零二三年年報內所界定者具有相同涵義。 除二零二三年年報第23至27頁「股份獎勵計劃」一節所披露者外，董事會謹此就二零二三 年年報第26頁之表格提供以下補充資料（修訂以下劃線顯示）： 下表載列該計劃項下授予各參與者的股份獎勵╱參與者類別詳情： | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------|--------------------------------- ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年公司收益为114.905亿元，较2022年的108.12亿元增长6.3%[5] - 2023年公司毛利为22.005亿元，较2022年的22.735亿元下降3.2%[5] - 2023年公司EBITDA为16.117亿元，较2022年的15.216亿元增长5.9%[5] - 2023年公司本年度溢利为6.374亿元，较2022年的5.582亿元增长14.2%[5] - 2023年公司拥有人应占溢利为4.494亿元，较2022年的3.484亿元增长29.0%[5] - 2023年公司每股基本盈利为27.07分，较2022年的20.99分增长29.0%[5] - 2023年公司每股摊薄盈利为26.89分，较2022年的20.88分增长28.8%[5] - 2023年公司资产总值为207.199亿元，较2022年的210.1亿元下降1.4%[5] - 2023年公司负债总值为124.21亿元，较2022年的130.862亿元下降5.1%[5] - 2023年公司资产净值为82.989亿元，较2022年的79.238亿元增长4.7%[5] - 2023年公司收益同比增长6.3%至人民币114.90亿元，2022年为人民币108.12亿元[6] - 2023年公司毛利同比减少3.2%至人民币22.01亿元，2022年为22.74亿元，毛利率同比下降1.8个百分点至19.2%，2022年为21.0%[6] - 2023年公司拥有人应占溢利同比上升29.0%至人民币4.49亿元，2022年为3.48亿元，每股基本盈利为人民币27.07分，2022年为20.99分[6] - 2023年公司收益为114.905亿元，同比上升6.3%，主要因国内外市场需求及销售量上升[14][15] - 2023年毛利为22.005亿元，同比下降3.2%，毛利率为19.2%，同比下跌1.8个百分点，主要因物业、厂房及设备减值计入销售成本[16] - 2023年其他收入为1.45亿元，同比下降32.2%，主要因银行利息收入减少及无出售其他材料收入[17] - 2023年政府津贴为0.141亿元，同比减少37.9%，主要因中国地方政府补贴减少[18] - 2023年分销及销售开支为7.964亿元，同比减少24.9%，主要因海运运费下降使运输费用下跌[22] - 2023年所得税开支为0.984亿元，同比减少47.2%，有效税率为13.4%，同比下降[26] - 2023年纯利为6.374亿元，同比上升14.2%[27] - 2023年12月31日，集团借款为66.301亿元，较2022年减少2.617亿元或3.8%，固定利率1.35% - 3.90%，浮动利率2.90% - 7.73%[29] - 2023年12月31日，集团流动资产减少0.562亿元或0.5%至115.878亿元，流动负债减少0.56亿元或0.5%至115.682亿元，流动比率维持1.0倍，资产负债率为32.0%[29] - 截至2023年12月31日止12个月，集团物业、厂房及设备资本开支为10.984亿元，2022年为16.33亿元[31] - 2023年12月31日，集团资本承担约2.287亿元，2022年为2.724亿元[32] - 2023年12月31日，公司可分派储备约为人民币11.187亿元，2022年为人民币10.507亿元[74] 各业务线产品销售数据关键指标变化 - 2023年公司总销量同比增长23.8%至1,306,100吨[10] - 2023年子午轮胎钢帘线销售量同比上升24.9%至1,043,000吨，占公司总销售量的79.9%，2022年为79.2%[10] - 2023年胎圈钢丝销售量增加21.6%至155,300吨，占公司总销售量的11.9%，2022年为12.1%[10] - 2023年胶管钢丝及其他钢丝销售量上升16.9%至107,800吨，占公司总销售量的8.2%，2022年为8.7%[10] - 2023年货车用子午轮胎钢帘线销售量同比上升25.0%至587,700吨[10] - 2023年客车用子午轮胎钢帘线销售量同比上升24.9%至455,300吨[10] - 2023年子午轮胎钢帘线销售量为104.3万吨，同比增长24.9%，货车用和客车用分别增长25.0%和24.9%，胎圈钢丝和胶管钢丝及其他钢丝分别增长21.6%和16.9%，总计增长23.8%[11] - 2023年中国市场子午轮胎钢帘线销售量上升32.1%至75.97万吨，海外市场上升9.2%至28.33万吨，国内及海外市场分别占总销售量72.8%及27.2%[11] 各业务线产能数据关键指标变化 - 2023年子午轮胎钢帘线年产能增长至107.4万吨，胎圈钢丝年产能减少至16.1万吨，胶管钢丝及其他钢丝增长至11.4万吨，整体厂房使用率上升至96.3%[12] 股息分配情况 - 董事会建议派发2023年末期股息每股13.0港仙，2022年为每股15.0港仙[6] - 公司向股东派发2022年末期股息每股15.0港仙，建议派发2023年末期股息每股13.0港仙（约人民币11.8分）[49] 公司投资情况 - 公司认购1199.3万股浦林成山股份，截至2023年12月31日，投资公平值为6940万元，占集团资产总值0.3%，记录公平值变动收益430万元，收取股息200万元[35] - 2023年9月27日，集团间接非全资附属公司与华勤橡胶成立合营公司，总投资额6亿元，江苏兴达以生产设备注资60%，华勤橡胶以土地及工厂注资40%[36] 公司人员情况 - 2023年12月31日，集团共雇用约8700名全职雇员，2022年约7400名[37] - 截至2023年12月31日止年度，员工成本包括董事酬金为10.852亿元，2022年为9.058亿元[37] - 截至2023年12月31日止年度，江苏兴达等向工会贡献工会费1910万元，2022年为2030万元[37] 股份相关情况 - 2010 - 2019年受托人在公开市场认购公司股份，2010年和2011年各认购500万股，2013年认购1048.1万股，2014年购入451.9万股，2016年认购728.2万股，2019年购买490万股[39] - 2017 - 2021年以股代息计划中配发给第四批和第五批股份的代息股份分别为601011股、506266股、418899股、732018股、665471股[39] - 截至2021年12月31日，10.2万股未归属的第四批股份加入第五批股份[39] - 2023年12月31日，第五批股份余额为2139665股[39] - 2023年12月31日，第一批、第二批、第三批、第四批股份及第五批股份的三分之一已归属雇员，余下2139665股第五批股份预计2024年归属[39] - 2023年股份奖励计划参与者包括3名执行董事和1名独立非执行董事[58] - 报告日期公司根据计划授予但尚未归属的股份奖励总数约为18,774,667股，占已发行股份总数的1.0%[58] - 各财政年度归属给所有选定雇员的奖励股份总数不得超过5,000,000股[61] - 每个财政年度授予选定雇员的奖励股份数目计算比率为：执行董事60%、非执行董事10%、其他雇员30%[61] - 若非执行董事无意参与计划，比率B须减至相应百分比，比率C须增至薪酬委员会厘定并获董事会批准的百分比，比率A维持60%[61] - 2023年申请或接纳奖励时无任何应付款项[61] - 报告日期不同批次已授出及尚未归属的受限制股份归属期为2019年8月22日起至2027年3月31日止[61] - 股份奖励计划于2009年9月4日采纳[58] - 股份由受托人以公司现金出资在市场购买并以信托形式为选定雇员持有[58] - 选定雇员需在授出函件规定接纳期内提交接纳表格，否则无权获股份[59] - 截至2023年12月31日，董事刘钧兰未归属奖励股份分别为160万和382.5万[64] - 截至2023年12月31日，董事刘祥未归属奖励股份分别为80万和187.5万[64] - 截至2023年12月31日，董事陶汉祥未归属奖励股份失效，原分别为80万和187.5万[64] - 截至2023年12月31日，董事张宇晓未归属奖励股份分别为80万和187.5万[64] - 截至2023年12月31日，董事顾看身未归属奖励股份分别为6.7万和15万[64] - 截至2023年12月31日，董事William John Sharp未归属奖励股份失效，原分别为6.7万和15万[64][65] - 其他承授人总计未归属奖励股份，2019年授出的为268.2万，2021年授出的为525万[65] - 2023年因两名董事退任，289.2万股奖励股份已收回[66] 公司资金用途及款项使用情况 - 公司上市所得款项净额约10.87亿港元，计划用于扩充产能等多项用途[69] - 2023年8月30日董事会变更未动用首次公开发售所得款项分配及动用时间表[70] - 2023年8月30日修订建议资金用途总计364,939千港元，截至2023年12月31日已全部使用，其中技术改进及扩充生产设施产能291,939千港元，营运资金73,000千港元[71] - 2010年9月配售及补足认购安排所得款项净额约7.407亿港元，截至2023年12月31日已全部用于提升附属公司生产设施及拨付营运资金[72] 公司董事相关情况 - 刘锦兰先生74岁，自2005年4月起任董事兼董事会主席，8月改任执行董事，拥有逾28年子午轮胎钢帘线制造业经验[41] - 刘锦兰先生为公司提名委员会及生产和运营委员会主席，也是执行委员会和投资及国际发展委员会成员[41] - 刘锦兰先生于2005年获国务院颁发国家科学技术进步奖二等奖，获中国橡胶工业协会授予“中国橡胶工业科学发展带头人”殊荣[41] - 刘锦兰先生于2003年12月获中国石油和化学工业协会颁授科技进步奖一等奖，4月获中华全国总工会授予“全国五一劳动奖章”[41] - 刘祥47岁，自2005年8月起任执行董事，有约28年子午轮胎钢帘线制造业经验[42] - 张宇晓54岁，自2005年8月起任执行董事及财务总监，有超23年子午轮胎钢帘线生产业经验[43] - 杭友明55岁，自2024年1月起任执行董事，拥有逾28年子午轮胎钢帘线制造业经验[43] - 王煜42岁，自2024年1月起任执行董事，在汽车及轮胎行业拥有多年经验[43] - 王进44岁，自2024年1月起任执行董事，从事财务及会计管理工作二十余年[44] - 顾福身67岁，自2005年8月起任独立非执行董事，拥有多年投资银行和专业会计经验[45] - 骆铁军65岁，于2023年6月8日获委任为独立非执行董事，2024年4月3日辞任[45] - 许春华女士80岁，有超56年橡胶化工技术研究经验，自2005年8月起担任公司独立非执行董事[46] - 郑锦豪先生48岁，有逾24年财务、会计及核数经验，2008年7月加入公司成为高级管理人员[47] - 2023年6月8日陶进祥先生退任执行董事，William John SHARP先生退任独立非执行董事，骆铁军先生获委任独立非执行董事[76] - 2024年1月15日杭友明先生、王进先生、王煜女士获委任为执行董事[76] - 2024年4月3日骆铁军先生辞任独立非执行董事[76] - 顾福身先生、张宇晓先生、许春华女士、杭友明先生、王进先生及王煜女士将在公司应届股东周年大会退任并符合资格重选连任[76] - 执行董事服务协议初步为期三年，后续续期至公司发出三个月书面通知终止；独立非执行董事任期三年，可提前三个月书面通知终止[77] 公司股权结构情况 - 2023年12月31日，刘锦兰、刘祥、张宇晓分别拥有公司普通股851,582,457股，占已发行股本约51.225%[82] - 2023年12月31日，顾福身拥有公司普通股510,824股，占已发行股本约0.031%[82] - 2023年12月31日，许春华拥有公司普通股50,000股，占已发行股本约0.003%[82] - 2023年1月

财务业绩指标 - [2023年收益为114.905亿人民币，较2022年的108.12亿人民币增长6.3%][2] - [2023年毛利率为19.2%，较2022年的21.0%下降1.8个百分点][2] - [2023年EBITDA为16.117亿人民币，较2022年的15.216亿人民币增长5.9%][2] - [2023年公司拥有人应占年度溢利为4.494亿人民币，较2022年的3.484亿人民币增长29.0%][2] - [2023年基本每股盈利为27.07分人民币，较2022年的20.99分人民币增长29.0%][2] - [2023年摊薄每股盈利为26.89分人民币，较2022年的20.88分人民币增长28.8%][2] - [2023年拟派每股末期股息为13.0港仙，较2022年的15.0港仙下降13.3%][2] - [2023年产品销售总收益为1.1490471亿人民币，2022年为1.0812028亿人民币，其中货车用子午轮胎钢帘线2023年收益5574784人民币千元，2022年为5209375人民币千元；客车用子午轮胎钢帘线2023年收益4305964人民币千元，2022年为4056017人民币千元；胎圈钢丝及其他钢丝2023年收益1609723人民币千元，2022年为1546636人民币千元][18] - [2023年其他收入为145049人民币千元，其中银行利息收入52193人民币千元，销售废料62733人民币千元等；2022年其他收入为213819人民币千元][25] - [2023年其他开支为7759人民币千元，2022年为33796人民币千元；2023年外汇收益净额为65123人民币千元，2022年为163008人民币千元][25] - [2023年融资成本为233527人民币千元，其中银行借贷利息232648人民币千元等；2022年融资成本为198936人民币千元][26] - [2023年已资本化借款成本以年利率4.54%计算，2022年以利率4.83%计算][26] - [截至2023年及2022年12月31日止年度，无客户贡献的收益超过集团总收益的10%][24] - [截至2023年12月31日止年度所得税开支为98,362千元，2022年为186,426千元，部分中国附属公司税率为25%，江苏兴达2021 - 2023年享15%优惠税率][27][28] - [2023年员工成本总额为1,085,209千元，2022年为905,806千元，退休福利计划供款2023年为70,206千元，2022年为62,971千元][30] - [2023年确认为开支的存货成本为9,198,347千元，2022年为8,480,896千元，折旧及摊销总额2023年为642,403千元，2022年为578,054千元][30] - [2023年投资物业租金收入净额为 - 1,489千元，2022年为 - 3,196千元，已确认物业、厂房及设备减值亏损2023年为91,623千元，2022年为71,360千元][30] - [已付2022年末期股息222,752千元，拟派2023年末期股息226,207千元，2022年拟派222,752千元][31] - [2023年公司拥有人应占年度溢利为449,401千元，2022年为348,391千元][32] - [2023年用以计算每股基本盈利的普通股加权平均数目为1,660,306千股，用以计算每股摊薄盈利的为1,671,121千股；2022年分别为1,659,529千股和1,668,631千股][32] - [截至2023年12月31日，集团收益为人民币114.905亿元，同比增加6.3%，毛利为人民币22.005亿元，同比下跌3.2%，毛利率降至19.2%，公司拥有人应占溢利同比上升29.0%至人民币4.494亿元，每股基本盈利为人民币27.07分，董事会建议派发末期股息每股13.0港仙（约人民币11.8分）][41] - [2023年集团总销量同比增长23.8%至130.61万吨，子午轮胎钢帘线销量同比上升24.9%至104.3万吨，占总销量79.9%][44] - [2023年货车用子午轮胎钢帘线销量同比上升25.0%至58.77万吨，客车用同比上升24.9%至45.53万吨][44] - [2023年中国市场子午轮胎钢帘线销量上升32.1%至75.97万吨，海外市场上升9.2%至28.33万吨][45] - [截至2023年12月31日，子午轮胎钢帘线年产能增长至107.4万吨，厂房使用率上升至96.3%][46] - [2023年集团收益同比上升6.3%至114.905亿元，主要因国内外市场需求和销量上升][48] - [2023年集团毛利同比下降3.2%至22.005亿元，毛利率为19.2%，同比下跌1.8个百分点，因物业等减值计入销售成本][49] - [2023年其他收入下降32.2%至1.45亿元，因银行利息收入减少和无出售其他材料收入][50] - [2023年政府津贴减少37.9%至0.141亿元，因中国地方政府补贴减少][51] - [2023年其他收益及亏损净额减少55.7%至0.674亿元，因外汇收益净额减少][52] - [2023年预期信贷亏损模式下减值亏损确认增加940.0%至0.26亿元，因违约率上升][53] - [公司2023年纯利同比上升7920万元或14.2%，至6.374亿元[60]] - [公司2023年分销与销售开支减少2.646亿元或24.9%，至7.964亿元[55]] - [公司2023年其他开支下降2600万元或76.9%，至780万元[54]] - [公司2023年所得税开支减少8800万元或47.2%，至9840万元，有效税率为13.4% [59]] - [公司2023年银行结余及现金较2022年减少2.541亿元或30.8%，至5.708亿元[61]] - [公司2023年借款较2022年减少2.617亿元或3.8%，至66.301亿元[62]] - [公司2023年研发开支上升150万元或0.9%，至1.707亿元[57]] - [公司2023年资本开支为10.984亿元，较2022年的16.33亿元有所下降[64]] - [公司2023年资本承担约为2.287亿元，较2022年的2.724亿元有所下降[65]] 资产负债情况 - [2023年物业、厂房及设备为71.59611亿人民币，较2022年的67.65865亿人民币有所增加][6] - [2023年存货为9.03643亿人民币，较2022年的11.81169亿人民币有所减少][6] - [2023年资产净值为82.98891亿人民币，较2022年的79.23783亿人民币有所增加][6] - [截至2023年12月31日，公司股本为163,218千元人民币，股份溢价及其他储备为5,941,705千元人民币，公司拥有人应占权益为6,104,923千元人民币，非控股权益为2,193,968千元人民币，权益总额为8,298,891千元人民币；2022年12月31日，股本为163,218千元人民币，股份溢价及其他储备为5,701,296千元人民币，公司拥有人应占权益为5,864,514千元人民币，非控股权益为2,059,269千元人民币，权益总额为7,923,783千元人民币][7] - [2023年12月31日，应收账款（扣除信贷亏损拨备）为人民币41.34629亿元，2022年为人民币31.38189亿元；应收票据（扣除信贷亏损拨备）为人民币33.93096亿元，2022年为人民币43.48697亿元][35] - [2023年12月31日，应付账款为人民币28.70066亿元，2022年为人民币34.72657亿元；供应商融资安排下之应付账为人民币6.15亿元，2022年为人民币3.6亿元][37] - [公司法定股本为30亿股每股面值0.1港元之普通股，2023年和2022年已发行及全数缴足股份均为16.62445亿股][39] - [2024年2月8日，公司发行2.5768亿股认购股份，所得款项总额约为3.376亿港元，发行股份占认购前已发行股本约15.50%，占认购后扩大股本约13.42%][40] - [2023年预付原材料供应商款项为人民币3.79121亿元，2022年为人民币5.22456亿元；工字轮预付款项为人民币2600.3万元，2022年为人民币2314.5万元][35] - [2023年可收回增值税为人民币6714.7万元，2022年为人民币8845.1万元；其他预付款项为人民币1046.9万元，2022年为人民币1272.8万元][35] - [截至2023年12月31日，集团共雇佣约8700名全职雇员，较2022年的约7400名有所增加；2023年员工成本（含董事酬金）为10.852亿元，2022年为9.058亿元][69] - [2023年江苏兴达、山东兴达及泰州兴达向工会贡献的工会费为1910万元，2022年为2030万元，工会费为员工全年薪金的2%][70] - [2023年12月31日，第一批、第二批、第三批、第四批股份以及第五批股份的三分之一已归属雇员，余下2139665股第五批股份预计2024年归属][71] - [截至2023年12月31日，集团非流动资产（不包括递延税项资产及定期存款）中国地区为7103642人民币千元，泰国地区为1132508人民币千元；2022年中国地区为6597928人民币千元，泰国地区为1144732人民币千元][22] - [截至2023年12月31日，集团来自经营及产生自外部客户的收益中国地区为7806020人民币千元，印度为442249人民币千元，泰国为432900人民币千元等；2022年中国地区为6939808人民币千元，印度为493196人民币千元，泰国为436638人民币千元等][23] 财务准则应用 - [公司本年度首次采用2023年1月1日开始年度期间强制生效的新订国际财务报告准则及其修订本编制综合财务报表，包括国际财务报告准则第17号等多项准则及修订本][9] - [采用国际会计准则第12号（修订本），就确认及披露有关递延税项资产及负债的资料加入例外情况，集团与支柱二所得税相关的即期税项开支/收入于附注8中揭露][10] - [应用国际会计准则第1号及国际财务报告准则操作声明第2号（修订本）对集团财务状况及表现无重大影响，但会影响综合财务报表附注3中的会计政策披露][11][12] - [集团未提前采用已颁布但尚未生效的新订及经修订国际财务报告准则，如国际财务报告准则第10号及国际会计准则第28号（修订本）等][13] - [国际财务报告准则第10号及国际会计准则第28号（修订本）于待定日期或之后开始的年度期间生效；国际财务报告准则第16号（修订本）等多项准则于2024年1月1日或之后开始的年度期间生效；国际会计准则第21号（修订本）于2025年1月1日或之后开始的年度期间生效][13][14] - [国际会计准则第7号及国际财务报告准则第7号（修订本）在国际会计准则第7号现金流量表中增加披露目标，规定实体须披露供应商融资安排资料，对国际财务报告准则第7号金融工具披露也进行了修订][15] - [应用修订本预期不会对集团财务状况及表现产生重大影响，但或会影响相关披露][16] 业务运营情况 - [销售子午轮胎钢帘线、胎圈钢丝及其他钢丝的所有履约义务为期一年或少於一年][20] - [泰国附属公司2023年因应课税溢利被未确认税项亏损吸纳未计提税项拨备，2022年因无应课税溢利未计提][29] - [卢森堡议会2023年12月颁布支柱二所得税立法，截至2023年12月31日，卢森堡注册集团实体溢利占集团综合溢利不到1%，已按15% - 17%累进税率纳税，管理层估影响微不足道][29] - [泰国兴达客户基础转移计划延迟未达预算销售计划，公司对其物业、厂房及设备账面价值进行减值评估，采用未来5年财务预算现金流量预测，2023年12月31日税前贴现率15.2%，5年后现金流量按2%增长率推算][33] - [2023年泰国附属公司物业、厂房及设备确认减值亏损人民币9162.3万元，经减值后账面金额为人民币9.83046亿元][34] - [集团贸易客户平均信贷期为30至90天，国内客户可用票据或信用证结算应收款，应收票据及信用证期限在一年以内][36] - [购买货品平均信贷期为90天，协商后可延至120天或180天，集团实施金融风险管理政策确保应付款项在信贷期内结清][38][39] - [2023年公司间接非全资附属公司江苏兴达与华勤橡胶成立合营公司，总投资额6亿元，江苏兴达以生产设备注

文章核心观点 兴达国际与三名认购人订立认购协议，将配发及发行约2.58亿股认购股份，所得款项拟用作集团一般营运资金 [1] 分组1：认购协议基本信息 - 2024年1月30日公司与三名认购人订立三份认购协议，认购人同意认购，公司同意配发及发行合共约2.58亿股认购股份 [1] - 三名认购人分别为金宇轮胎(香港)有限公司、HAOHUA TIRE CO., LIMITED、长征香港控股有限公司，分别认购1.33亿股、3990万股、8478万股 [1] 分组2：认购股份占比情况 - 假设公司已发行股本无变动，认购股份相当于公告日期公司现有已发行股本的约15.5% [1] - 认购股份相当于经配发及发行认购股份扩大的公司已发行股本的约13.42% [1] 分组3：认购价相关情况 - 认购价为每股1.31港元，较2024年1月30日收市价每股1.63港元折让约19.63% [1] - 认购价较紧接认购协议日期前五个连续交易日平均收市价每股1.592港元折让约17.71% [1] 分组4：所得款项情况 - 假设认购股份获全数认购，所得款项总额预期约为3.38亿港元 [1] - 认购事项经扣除开支后估计所得款项净额约为3.37亿港元，相当于每股认购股份净价约1.308港元 [1] - 所得款项目前拟用作集团的一般营运资金 [1]

公司业绩 - 公司截至六月三十日止六个月的收益为5,418.1百万人民币，同比下降2.2%[4] - 每股基本盈利为11.57分，同比增长16.5%[4] - 公司资产总值为21,331.9百万人民币，同比增长1.5%[4] - 中国国内生产总值同比增长5.5%，为公司业绩提供了积极影响[8] - 公司董事会建议不派发截至六月三十日止六个月的中期股息[7] - 二零二三年上半年国内子午輪胎总产量约为3.12亿条，同比增长14.7%[10] - 二零二三年上半年，興達集團总销量同比增长12.7%至594,300吨，其中子午輪胎鋼簾線销售量同比上升14.2%至471,600吨[11] - 興達集团子午輪胎鋼簾線年产能增长至999,000吨，整体厂房利用率上升至93.3%[15] - 子午輪胎鋼簾線销售量中，中国市场销售量上升20.3%至337,300吨，海外市场销售量上升1.3%至134,300吨[13] 财务状况 - 毛利率为19.0%，较去年同期下降1.9个百分点[4] - EBITDA率为15.0%，较去年同期增长2.0个百分点[4] - 负债总额为13,381.8百万人民币，同比增长2.3%[4] - 本集团截至二零二三年六月三十日止六个月的净利同比上升人民币37,000,000元或14.3%至人民币295,500,000元[28] - 本集团于二零二三年六月三十日的银行结余及现金增加人民币340,300,000元或41.3%至人民币1,165,200,000元[30] - 本集团的流动资产增加人民币864,800,000元或7.4%至人民币12,508,800,000元，流动负债上升人民币865,400,000元或7.4%至人民币12,489,600,000元[32] 公司治理 - 公司通过興達工會向员工提供多种福利，包括员工宿舍购买[44] - 公司为全职员工提供定额供款退休计划保障，每月可获得退休金[45] - 公司于2009年采纳股份奖励计划，以激励员工达成业绩目标[46] - 劉錦蘭先生以其个人名义持有49,039,275股股份[59] - 劉錦蘭先生将在额外5,425,000股股份中拥有权益[60] 股份及财务 - 本公司于2023年6月30日已发行股份总数为1,662,445,199股[76] - 本公司未发现在2023年6月30日有任何与本公司股份或相关股份中有任何需记录于根据证券及期货条例第336条规定所置存的登记册的权益或淡仓[77] - 本公司已接获控股股东关于遵守不竞争契约的声明[80] - 每个财政年度将归属于所有经挑选员工的奖励股份总数不得超过5百万股[89] - 未来展望：根据计划规则，薪酬委员会可根据董事会批准，在考虑董事会主席的推荐意见后，不时酌情确定各财政年度将授予所有经挑选员工的奖励股份总数[94]

财务收益与利润情况 - 2023年上半年收益为54.181亿人民币，较2022年同期的55.396亿人民币下降2.2%[2] - 2023年上半年毛利为10.273亿人民币，较2022年同期的11.598亿人民币下降11.4%[2] - 2023年上半年毛利率为19.0%，较2022年同期的20.9%下降1.9个百分点[2] - 2023年上半年EBITDA为8.119亿人民币，较2022年同期的7.211亿人民币增长12.6%[2] - 2023年上半年公司拥有人应占溢利为1.92亿人民币，较2022年同期的1.648亿人民币增长16.5%[2] - 2023年上半年基本每股盈利为11.57分人民币，较2022年同期的9.93分人民币增长16.5%[2] - 2023年上半年摊薄每股盈利为11.48分人民币，较2022年同期的9.88分人民币增长16.2%[2] - 截至2023年6月30日止六个月，产品销售收益为54.1808亿元，2022年同期为55.39638亿元[16] - 2023年上半年货车用子午轮胎钢帘线收益27.12444亿元，客车用胎圈钢丝4.0898亿元，胶管钢丝及其他钢丝3.65025亿元[16] - 2023年上半年中国市场收益35.91968亿元，印度2.25744亿元，泰国1.99549亿元等[20] - 2023年上半年外汇收益净额5.0072亿元，按公平值计入损益的金融资产股息收入0.2211亿元等[22] - 2023年上半年公司拥有人应占期内溢利为192,042千元，2022年为164,775千元[29] - 截至2023年6月30日止六个月，公司收益54.181亿元，同比下降2.2%；毛利10.273亿元，同比下降11.4%；公司拥有人应占溢利1.92亿元，同比上升16.5%[36] - 集团收益降至54.181亿元，同比下降2.2%，主要因产品平均销售价下降[41] - 毛利降至10.273亿元，同比下降11.4%，毛利率降至19.0%，同比下跌1.9个百分点，主要因物业等减值计入销售成本[42] - 其他收入降至7160万元，同比下降37.0%，因无出售其他材料收入及利息收入减少[43] - 其他费用降至500万元，同比下降79.9%，因2023年上半年无出售其他材料成本[44] - 政府津贴增至1510万元，同比增加235.6%，因自递延收入拨回的政府津贴增加[45] - 分销及销售开支降至3.675亿元，同比减少31.1%，因海运运费下降使运输费用下跌[46] - 纯利增至2.955亿元，同比上升14.3%[53] 资产情况 - 截至2023年6月30日，非流动资产为88.23175亿人民币，较2022年12月31日的93.65984亿人民币有所下降[6] - 截至2023年6月30日，流动资产为125.08758亿人民币，较2022年12月31日的116.43994亿人民币有所上升[6] - 截至2023年6月30日，资产净值为79.50093亿人民币，较2022年12月31日的79.23783亿人民币略有上升[7] - 2023年6月30日，中国非流动资产为67.68103亿元，泰国为10.95241亿元[19] - 2023年6月30日应收账款及应收票据扣除信贷亏损拨备后为7,617,959千元，2022年12月31日为7,486,886千元[30] - 2023年6月30日应付账款及应付票据为4,132,967千元，2022年12月31日为3,832,657千元[31] - 银行结余及现金增至11.652亿元，较2022年12月31日增加41.3%，因经营活动现金及外汇变动影响[54] - 借贷降至68.76亿元，较2022年12月31日减少0.2%[54] - 物业、厂房及设备资本开支降至4.785亿元（2022年上半年为8.474亿元）[57] - 2023年6月30日，集团购置物业、厂房及设备等资本承担约2.42亿元，较2022年12月31日的2.724亿元有所减少[58] - 2023年6月30日，银行贷款由价值15.97亿元的已抵押定期存款等作抵押，较2022年12月31日有变化[59] - 公司认购1199.3万股浦林成山股份，截至2023年6月30日及2022年12月31日分别占其全部已发行股份的1.9% [60] - 截至2023年6月30日，投资浦林成山公平值为6690万元，占集团资产总值的0.3% [60] 现金流情况 - 2023年上半年经营活动所得现金净额为13.2436亿元，2022年同期为5.99619亿元[8] - 2023年上半年投资活动所用现金净额为7.00466亿元，2022年同期为6.01621亿元[8] - 2023年上半年融资活动（所用）所得现金净额为3.02577亿元，2022年同期为4.59462亿元[8] - 2023年上半年现金及等同现金项目增加净额为3.21317亿元，2022年同期为4.5746亿元[8] - 截至2023年6月30日现金及等同现金项目为11.65193亿元，2022年同期为11.78296亿元[8] 财务准则应用 - 公司采用新订及经修订国际财务报告准则编制2023年中期简明综合财务报表[11] - 应用国际会计准则第12号（修订本）对公司支柱二所得税风险披露有影响[13] - 应用国际会计准则第1号及国际财务报告准则操作声明第2号（修订本）预计影响2023年年报会计政策披露[14][15] 成本与费用情况 - 2023年上半年银行贷款利息1.14876亿元，已贴现应收票据利息0.01699亿元等[23] - 2023年上半年已资本化借款成本1.2949亿元，年利率介乎4.65%至4.85%[23] - 2023年上半年一般借款池已资本化借款成本0.5253亿元，年利率3.00%至3.95%[24] - 2023年上半年即期税项7.3694亿元，递延税项 -1.363亿元[25] - 江苏兴达获高新技术企业称号，直至2023年享有15%税收优惠[26] - 2023年上半年员工成本总额为463,082千元，2022年为451,075千元[27] - 2023年上半年折旧及摊销总额为343,371千元，2022年为282,817千元[27] - 2023年上半年物业、厂房及设备减值亏损为91,623千元，2022年无此项亏损[27] - 2023年每股末期股息为15.0港仙，总额222,752千元，2022年为203,882千元[27] - 截至2023年6月30日止六个月，员工成本包括董事酬金为4.631亿元，高于2022年上半年的4.511亿元[62] - 截至2023年6月30日止六个月，江苏兴达等向工会贡献的工会费为1120万元，高于2022年上半年的800万元[63] 销售与产能情况 - 2023年上半年，公司总销量同比增长12.7%至59.43万吨；子午轮胎钢帘线销量同比上升14.2%至47.16万吨，占总销量79.3%[37] - 2023年上半年，货车用子午轮胎钢帘线销量同比上升14.1%至27.52万吨；客车用子午轮胎钢帘线销量同比上升14.3%至19.64万吨[37] - 中国市场子午轮胎钢帘线销量上升20.3%至33.73万吨，海外市场销量上升1.3%至13.43万吨，国内及海外市场分别占总销量71.5%及28.5%[38] - 截至2023年6月30日，子午轮胎钢帘线年产能增长至99.9万吨，胎圈钢丝年产能减少至15.9万吨，胶管钢丝及其他钢丝增加至10.9万吨[39] - 回顾期内，整体厂房利用率上升至93.3%，其中子午轮胎钢帘线、胎圈钢丝、胶管钢丝及其他钢丝利用率分别为94%、90%、94%[39][40] 股份与股息情况 - 2023年6月30日，法定股本30亿股每股面值0.1港元之普通股，已发行及全数缴足股份16.62445亿股[34] - 2023年6月30日，股份奖励计划项下持有库存股份213.9665万股[34] - 董事会决定不派发两个期间的中期股息[28] - 2023年用以计算每股摊薄盈利的普通股加权平均数为1,673,341千股，2022年为1,668,306千股[29] - 董事会建议不派发截至2023年6月30日止六个月的中期股息[36] - 2023年6月30日，第五批股份余额为213.9665万股，预计2024年3月底归属获选雇员[64] - 公司董事会建议不派发2023年上半年中期股息[67] 行业前景与公司战略 - 2025年中国轮胎子午化率目标达到96%[36] - 2023年第二季度末，中国经济活动活跃，汽车产销回升，有望推动子午轮胎钢帘线需求[65] - 工信部释放潜在消费需求，配套和替换市场提振将助行业进一步复苏[65] - 中国汽车整体市场未完全恢复，但新能源汽车增长较快，海外需求旺盛支撑出口，子午轮胎钢帘线市场前景值得期待[66] - 公司未来将密切关注政策和经济发展，因应疫情调整战略，加强厂房灵活布局，力保全年产量及销售增长[66] - 公司作为子午轮胎钢帘线龙头企业，将提升产品品质，研发多元化高端产品[66] 企业管治与合规 - 公司承诺维持高标准企业管治，采用上市规则附录14所载企业管治守则原则及条文，但主席及最高行政人员职责未分开[67] - 公司采用上市规则附录10所载标准守则作为董事证券交易操守守则，全体董事确认遵守规定标准[68] - 2023年上半年公司或附属公司无购买、购回、出售或赎回公司上市证券[69] - 公司审核委员会、外聘核数师及管理层已审阅集团会计原则、实务准则及2023年上半年未经审核中期业绩[69] 信贷期情况 - 公司贸易客户平均信贷期为120天，购买货品平均信贷期为90天，可协商延长至120天或180天[30][33] 员工情况 - 2023年6月30日，集团共雇佣约7900名全职雇员，较2022年12月31日的约7400名有所增加[62]

股份奖励归属及价格信息 - 2022年财政年度内归属的奖励数目为3333333份，股份于紧接奖励归属日期前（2022年3月30日）的加权平均收市价为每股1.33港元[4] - 2019年8月22日授予的股份，于紧接授出日期前（2019年8月21日）的收市价为每股2.03港元，奖励股份公平值为每股1.41港元[4] - 2021年11月30日授予的股份，于紧接授出日期前（2021年11月29日）的收市价为每股1.64港元，奖励股份公平值为每股1.11港元[4] 股份奖励授予比率 - 执行董事获授予奖励股份的比率为60%（比率A），非执行董事为10%（比率B），其他雇员为30%（比率C）[6] 个人股份尚未归属奖励情况 - 董事刘锦兰2019年8月22日授予的股份尚未归属奖励为1600000份，2021年11月30日授予的为3825000份[2] - 董事刘祥2019年8月22日授予的股份尚未归属奖励为800000份，2021年11月30日授予的为1875000份[2] - 陶进祥2019年8月22日授予的股份尚未归属奖励为800000份，2021年11月30日授予的为1875000份[3] - 张宇晓2019年8月22日授予的股份尚未归属奖励为800000份，2021年11月30日授予的为1875000份[3] - 顾福身2019年8月22日授予的股份尚未归属奖励为67000份，2021年11月30日授予的为150000份[3] - William John Sharp 2019年8月22日授予的股份尚未归属奖励为67000份，2021年11月30日授予的为150000份[3]

公司财务表现 - 2022年度公司收入同比增长1.6%，达到108.12亿元人民币[4] - 毛利同比增长10.1%，达到22.74亿元人民币，毛利率提升至21.0%[4] - 本年度溢利同比增长81.8%，达到5.58亿元人民币，每股基本盈利增长55.9%[4] - 公司资产总值增长6.1%，达到210.1亿元人民币，负债总值增长7.3%[4] - 毛利率达到21.0%，EBITDA率为14.1%，权益回报率为5.9%[4] - 公司展望未来，预计国内外经济活动增加，全球轮胎市场量价齐升[10] - 公司将继续关注疫情发展，提高产能以满足国内对轮胎需求，同时积极向海外市场拓展[11] 公司业务情况 - 2022年上半年中国轮胎出口量首次突破全部产量的50%[8] - 公司主要业务是生产和销售子午轮胎钢丝、胎圈钢丝及其他钢丝[136] 股东及股权结构 - 公司董事及主要行政人员持有公司股份约45.6%[181] - 公司董事已签署聘书，任期三年，可随时终止[176] - Great Trade Limited持有274,104,883股本公司股份，占已发行股本的16.49%[194] - 杭友明持有758,132,457股本公司股份，占已发行股本的45.60%[194] 公司治理结构 - 公司已设立审计委员会、薪酬及管理发展委员会和提名委员会，以履行企业管治责任[69] - 公司董事会目前有7名成员，包括4名执行董事和3名独立非执行董事[73] - 公司已制定机制确保董事会获得独立观点和意见，董事会每年审查该机制的实施情况和有效性[79] - 公司已为全体董事安排内部培训课程，内容涉及新企业治理准则、ESG规定等[85] 股份獎勵计划 - 公司根据股份獎勵计划授予但尚未归属的股份总数约为21,667,000股，占已发行股份的1.3%[155] - 股份獎勵计划的歸屬期为自2019年8月22日至2027年3月31日[158] - 股份獎勵计划的餘下年期由採納日期至董事會不時釐定的日期止期間有效[159]