公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日止六个月，公司收益为人民币8133.1百万元，较2019年同期减少约19.7%[15] - 截至2020年6月30日止六个月，公司股东应占溢利为人民币351.0百万元，较2019年同期减少约58.3%[15] - 截至2020年6月30日止六个月，公司每股基本盈利为人民币8.58分，较2019年同期减少约61.2%[15] - 2020年中期股息付款为每股港币2.92分（2019年：每股港币6.89分），相当于约每股人民币2.58分，总额港币119428000元（2019年：港币281748000元）[15] - 2020年中期股息总金额为人民币105522000元（2019年：人民币252762000元）[17] - 2020年上半年毛利率为14.2%，2019年为14.0%；净利率为4.3%，2019年为8.4%；EBITDA利润率为13.1%，2019年为15.5%；权益回报率为10.2%，2019年为26.2%[23] - 2020年6月30日资本负债率为1.5倍，2019年12月31日为1.3倍[24] - 2020年上半年总收益为人民币81.331亿元，2019年同期为人民币101.238亿元[29] - 2020年上半年销售成本为人民币69.759亿元，2019年同期为人民币87.113亿元[32] - 集团毛利总额从2019年上半年的14.125亿元降至2020年上半年的11.572亿元，降幅18.1%，毛利率从14.0%升至14.2%[33] - 其他收入从2019年上半年的0.778亿元减至2020年上半年的0.476亿元，降幅38.8%[35] - 除税前溢利从2019年上半年的10.417亿元减至2020年上半年的4.31亿元，降幅58.6%[43] - 2020年上半年和2019年上半年所得税开支分别为0.852亿元和1.882亿元，实际税率分别为19.8%和18.1%[44] - 2020年上半年纯利为3.457亿元，较2019年上半年的8.535亿元减少59.5%[45] - 2020年上半年经营活动所得现金净额为1.127亿元，低于2019年上半年的1.172亿元[48] - 2020年上半年投资活动所用现金净额为12.789亿元，而2019年上半年所得现金净额为9.088亿元[49] - 借款总额从2019年12月31日的86.596亿元增加约13.836亿元或16.0%至2020年6月30日的100.432亿元，主要因银行贷款增加[53] - 截至2020年6月30日，在建工程的计息应付款项为11.69亿元，合约利率为每年7%[57] - 截至2020年6月30日，集团根据授予合营企业的银行贷款向银行提供财务担保的最大负债为12.05亿元，2019年12月31日为9.8亿元[59] - 全球发售所得款项净额约为18.64亿港元，用于债务偿还7.456亿港元、投资计划5.592亿港元、环保计划及系统升级2.164亿港元、营运资金1.695亿港元，未使用1.733亿港元[66] - 截至2020年6月30日，公司有4229名全职雇员，2019年6月30日为3627名[69] - 截至2020年及2019年6月30日止六个月，员工成本分别为1.986亿元及2.001亿元[69] - 环保计划及系统升级未使用所得款项净额1.564亿港元预计2021年12月使用，营运资金未使用1690万港元预计2020年12月使用[66] - 截至2020年6月30日止六个月，公司收益为81.33亿元，较2019年同期的101.24亿元下降19.66%[90] - 2020年上半年毛利为11.57亿元，较2019年同期的14.13亿元下降18.08%[90] - 2020年上半年经营溢利为5.78亿元，较2019年同期的10.45亿元下降44.67%[90] - 2020年上半年除税前溢利为4.31亿元，较2019年同期的10.42亿元下降58.63%[90] - 2020年上半年期内溢利为3.46亿元，较2019年同期的8.54亿元下降59.49%[90] - 2020年6月30日，公司非流动资产为153.46亿元，较2019年12月31日的145.98亿元增长5.12%[93] - 2020年6月30日，公司流动资产为70.02亿元，较2019年12月31日的56.03亿元增长24.96%[93] - 2020年6月30日，公司流动负债为133.98亿元，较2019年12月31日的118.90亿元增长12.68%[94] - 2020年6月30日，公司非流动负债为19.51亿元，较2019年12月31日的15.12亿元增长28.91%[94] - 2020年上半年基本每股盈利为8.58分，较2019年同期的22.14分下降61.25%[91] - 2020年1月1日公司总权益为68.00102亿元，2020年6月30日为69.98944亿元[96] - 2020年上半年公司期内溢利为3.50981亿元，其他全面收入为185.4万元[96] - 2020年上半年经营活动所得现金净额为1.12687亿元，2019年为1.17197亿元[98] - 2020年上半年投资活动所用现金净额为12.78936亿元，2019年所得现金净额为9.08771亿元[98] - 2020年上半年融资活动所得现金净额为1.035448亿元，2019年所用现金净额为2901.52万元[98] - 2020年上半年现金及现金等价物减少净额为1308.01万元，2019年增加净额为735.816万元[98] - 2020年6月30日期初现金及现金等价物为1.059857亿元，期末为9294.24万元[98] - 2020年6月30日集团流动负债净值为63.96246亿元[103] - 2020年6月30日集团未动用银行融资为91.48173亿元，其中24.86353亿元无条件，45.1亿元附带银行厘定条件，21.5182亿元为专项联合贷款未结清部分[103] - 假设2020年6月30日约61%银行贷款及其他银行融资到期时成功重续，集团有充足财务资源应付开支及到期负债[103] - 2020年上半年可呈報分部收益86.28424億元人民幣，2019年同期為107.22316億元人民幣[109][111] - 2020年上半年除稅前溢利4.30953億元人民幣，2019年同期除稅前溢利10.41707億元人民幣[109][110] - 2020年6月30日資產總值223.47434億元人民幣，2019年12月31日為202.01396億元人民幣[113] - 2020年6月30日負債總值153.4849億元人民幣，2019年12月31日為134.01294億元人民幣[114] - 2020年上半年利息收入2115.8萬元人民幣，2019年同期為3837.1萬元人民幣[116] - 2020年上半年生產廢料銷售收入552.3萬元人民幣，2019年同期為1389萬元人民幣[116] - 2020年上半年政府輔助收入1343.1萬元人民幣，2019年同期為1736萬元人民幣[116] - 2020年上半年融资成本为278,452千元，2019年同期为210,880千元，2020年资本化年率为3.63%至8.00%，2019年为4.57%至9.20%[117] - 2020年上半年除税前溢利相关的折旧及摊销总额为352,785千元，2019年同期为320,108千元；存货资本化2020年为(312,865)千元，2019年为(283,308)千元；在建工程资本化2020年为(95)千元，2019年为(1,620)千元[120] - 2020年上半年所得税开支为85,207千元，2019年同期为188,181千元，其中即期税项里期内中国所得税2020年为112,897千元，2019年为141,201千元，递延税项2020年为(27,690)千元，2019年为46,980千元[121] - 2020年已宣布派发截至2019年12月31日止年度末期股息每股普通股人民币3.82分，总金额为156,238,000元；期末后董事厘定中期股息每股0.0292港元（约人民币2.58分），总额为119,428,000港元（约人民币105,522,000元），2019年同期为281,748,000港元（约人民币252,762,000元）[123] - 2020年上半年本公司持有人应占溢利为350,981千元，2019年同期为841,741千元；每股基本盈利2020年为8.58分，2019年为22.14分[126] - 2020年上半年集团购买物业、厂房及设备约1,123百万元，2019年同期为460百万元；出售账面价值约0.2百万元，2019年同期为177百万元；确认减值损失为45,633,000元[127] - 2020年6月30日按公允价值计入损益的金融资产非流动资产为181,745千元，2019年12月31日为222,105千元；流动资产为34,009千元，2019年12月31日为10,525千元；非流动负债为(14,275)千元，2019年12月31日为0；流动负债为(530)千元，2019年12月31日为(1,866)千元[128] - 截至2020年6月30日，上市股本证券公允价值为45,623,000元，2019年为48,510,000元，2020年上半年确认亏损为2,887,000元，2019年上半年为收益1,917,000元[128] - 截至2020年6月30日止六个月，公司期货合约公允值变动产生的收益为427.9万元，2019年同期为3410.8万元[131] - 截至2020年6月30日，按公允值计入其他全面收益计量的贸易应收款项及应收票据为10.92805亿元，2019年12月31日为6.99479亿元[132] - 公司应收贷款包括3亿元委托贷款，利率7.2%，2020年7月到期，7月24日已悉数收回[133] - 截至2020年6月30日，受限制银行结馀为1.533323亿元，2019年12月31日为1.073747亿元[137] - 2020年6月30日及2019年12月31日，公司分别获取19.05276亿元及11.0388亿元银行贷款，部分受限制银行结馀用于抵押相关票据[138] - 2020年6月30日，受限制银行存款年利率介乎0.30%至4.20%，2019年12月31日为0.30%至2.10%[138] - 公司已收到部分定州市地方政府的搬迁补偿1.239亿元，2019年12月31日确认应收补偿为2.72087亿元[132] - 2020年6月30日贸易及其他应付款项为3,860,475千元，2019年12月31日为3,051,228千元[139] - 2020年中期集团银行贷款所得款项约5,017,460,000元，2019年同期为4,908,083,000元；还款约3,675,577,000元，2019年同期为6,076,040,000元；汇兑损失净额为22,402,000元，2019年同期为净收益1,498,000元[142] - 2020年6月30日及2019年12月31日法定普通股股份数目均为10,000,000,000股，对应金额均为1,000,000千港元；已发行及缴足普通股期末股份数目均为4,090,000,000股，对应金额均为409,000千港元[143] - 2020年6月30日

公司基本信息 - 公司股份代号为1907[2][4] - 公司注册办事处位于Cricket Square, Hutchins Drive, PO Box 2681, Grand Cayman, KY1–1111, Cayman Islands[4] - 公司总部位于中国北京丰台区总部基地南四环路西188号5区4栋，邮编100070[4] - 公司香港主要营业地点位于香港铜锣湾告士打道255号信和广场20楼2001室[4] - 公司联络电话为+852 2877 8920，传真为+852 2877 8902，电邮为ir@risun.com[4] - 公司网址为http://www.risun.com[4] 公司管理层信息 - 公司执行董事包括杨雪岗先生、张英伟先生、韩勤亮先生、王凤山先生[4] - 公司独立非执行董事包括康洹先生、余国权先生、王引平先生[5] - 公司审核委员会主席为余国权先生，成员包括康洹先生、王引平先生[5] - 公司薪酬委员会主席为康洹先生，成员包括余国权先生、王引平先生[5] - 杨雪岗55岁，2007年11月获委任为执行董事，负责集团整体管理及业务发展，为提名委员会主席[126][128] - 张英伟48岁，2009年7月获委任为执行董事，负责唐山及沧州生产基地整体管理[129][132] - 韩勤亮46岁，2011年5月获委任为执行董事，主要负责集团财务、会计及信息系统管理[132][133] - 杨雪岗自2005年10月起任中国炼焦行业协会副会长，自2006年1月起任河北省焦化行业协会会长[129][132] - 杨雪岗于2008年2月当选为第十一届全国人大代表，2013年2月当选为第十二届全国人大代表[129][132] - 张英伟在钢铁及煤化工行业拥有逾26年经验[131][132] - 韩先生于2004年3月加入集团，在钢铁及煤化工行业有约26年经验[136] - 王凤山先生61岁，2018年9月任执行董事，在采购及销售管理方面有约31年经验，2004年3月加入集团[136] - 王年平先生57岁，2018年9月任执行董事，2011年2月加入集团，加入前在石化行业有超10年经验[137][138][139][140] - 杨路先生29岁，2018年9月任执行董事，负责集团进出口和国内贸易业务管理[139][140] - 韩先生1993年6月获工业经济管理文凭，2001年12月获会计学学士学位，2001年7月成为注册会计师协会会员，2003年12月获高级会计师资格[134] - 王凤山先生1989年6月获统计学文凭，2016年12月起任河北省焦化行业协会副会长，2018年1月起任中国炼焦行业协会专家委员会专家[136] - 王年平先生1984年7月获法学学士学位，1994年6月获国际贸易专业研究生学位，2007年12月获法学博士学位，1987年6月成为执业律师，2004年11月获高级经济师资格[137][139] - 杨路先生2012年5月毕业于美国圣路易斯华盛顿大学，持化学工程学士学位，2015年6月获基金管理资格[139][140] - 王年平先生1990年4月被评为三级律师，1996年1月加入中国石油工程建设公司，2001年5月加入SIPC[138][140] - 王年平先生2004年11月至2008年12月任SIPC哈萨克斯坦附属公司副总裁，2009年1月至2010年10月任SIPC叙利亚附属公司副总经理[138][140] - 杨路先生于2013年11月加入集团，曾在多家公司任职，2018年9月重新加入北京旭阳宏业任总经理[142][143] - 康洹先生57岁，于2011年11月至2015年9月及2018年9月获委任为独立非执行董事，曾在安徽海螺水泥、中国雨润食品等公司任职[144][145] - 余国权先生50岁，于1991年10月加入毕马威中国，2002年7月至2011年6月为合伙人，2011年8月至2016年6月任金卫医疗集团营运总监，2018年9月获委任为独立非执行董事[144][145][146][149] - 王引平先生59岁，于1985年7月获法学学士学位，2004年11月获工商管理硕士学位，1988年3月至2014年3月在中化集团担任多个高级职务，2018年9月获委任为独立非执行董事[147][148][149] - 康先生于1990年5月获美国德克萨斯州大学奥斯汀分校法学博士学位，自1991年3月起为纽约州最高法院注册律师，自1998年5月为英格兰及威尔士律师公会会员[144][145] - 余先生获摩利臣山工业学院会计专业文凭及曼彻斯特商学院硕士学位，是多个会计师公会资深会员及澳门注册审计师[146][149] - 王先生于1988年3月加入中国化工进出口总公司（现中化集团），在中化集团及附属公司任职多年[148][149] - 王先生于2010年12月至2014年3月任浙江英特集团董事长，2015年1月至2016年12月任中国先锋医药控股执行董事[149] - 贾运山自2004年12月起任集团副总裁，有约24年融资及现金管理经验，自1995年5月起受雇于集团[153][154] - 李庆华自2015年6月起任集团副总裁，有约25年企业管理经验，2004年11月加入集团[154][155][158] - 苑希现自2017年8月起任集团副总裁，有约36年钢铁及焦炭行业经验，2017年5月加入集团[156][158][159] - 何沛霖为公司秘书，有约16年审计、财务及公司秘书经验，2017年9月加入集团[157][158][159] - 董事会现时由九名董事组成，包括六名执行董事及三名独立非执行董事，董事任期为三年[193] - 杨雪岗先生为执行董事、董事会主席兼行政总裁，负责集团整体管理及业务发展[194] - 张英伟先生为执行董事兼集团副总裁，负责唐山及沧州生产园区整体管理[194] - 韩勤亮先生为执行董事兼集团副总裁，负责集团财务、会计及信息系统管理[194] - 康洹先生57岁，2011年11月11日加入集团，2011年11月至2015年9月首次任独立非执行董事，2018年9月29日再次获委任[196] - 余国权先生50岁，2018年9月29日加入集团并获委任为独立非执行董事[196] - 王引平先生59岁，2018年9月29日加入集团并获委任为独立非执行董事[196] - 贾运山先生52岁，1995年5月12日加入集团，2004年12月6日获委任为集团副总裁[198] - 李庆华先生56岁，2004年11月1日加入集团，2015年6月8日获委任为集团副总裁[198] - 何沛霖先生39岁，2017年9月20日加入集团，2018年9月29日获委任为公司秘书[199] - 苑希现先生57岁，2017年5月8日加入集团，2017年8月1日获委任为集团副总裁[200] 公司上市信息 - 2019年3月15日公司在香港联交所主板上市[8][42] - 公司于2019年3月15日上市，发行6亿股股份，4月11日根据超额配股权额外发行9000万股股份，发行价为每股2.80港元，总发行规模及所得款项总额约为19.32亿港元[122] - 公司于2019年3月15日上市，发行6亿股股份，4月11日根据超额配股权行使情况发行9000万股额外股份，总发行规模及所得款项总额约为19.32亿港元[124] 公司业务布局与发展 - 2019年焦炭市场份额占全球市场的1.4%（2018年：1.3%），占中国总产量的2.0%（2018年：1.8%）[8] - 2019年生产基地位于中国四个省份的八个基地（2018年：一个省的四个基地）[8] - 2019年新订四份运营管理协议及注资协议（2018年：三份）[8] - 公司在日本注册成立新公司作为海外贸易机构[10][13] - 2020年公司将通过拓展运营管理及实施并购增加市场份额[12][15] - 2020年公司计划开拓精细化氢基产品领域强化生产线[12][15] - 邢台生产园区有4条焦炭及焦化产品生产线、1条醇醚类化工产品生产线、1条碳材料类化工产品生产线[24] - 呼和浩特生产园区有1条焦炭及焦化产品生产线、1条醇醚类化工产品生产线[24] - 公司有7条芳烃类化工产品生产线[31] - 公司原有4个生产基地，2019年新增4个生产基地，生产基地网络扩展到8个地区[42][43] - 公司设有4条焦炭及焦化产品生产线、7条碳材料类化工产品生产线、5条醇醚类化工产品生产线及7条芳烃类化工产品生产线[42] - 公司发展策略包括扩大业务运营及生产能力、探索运营管理市场机遇等6项[43] - 公司拥有规模、纵向一体化、生产基地等9种竞争优势[43] - 公司纵向一体化业务模式可提高生产效率、实现协同效应并减少市场波动影响[44][49] - 公司生产基地位于政府批准工业园内，邻近客户、供应商及交通基础设施[45][49] - 公司积极控制各项开支，建立备煤及配煤数据系统扩大产品与原材料价差[47][50] - 2019年1月1日起公司将一项现有业务确认为独立的运营管理分部[61] - 截至2019年12月31日止年度及报告日期，公司订立四项新运营管理协议及注资协议，2018年为三项[61] - 公司业务包括焦炭及焦化产品生产、精细化工产品生产、运营管理和贸易四个分部[61] - 公司有近25年煤化工产业链经验，纵向一体化业务模式使其能进入下游精细化工市场[61] - 2019年12月公司与凌钢股份成立合资公司凌源旭阳凌钢能源有限公司[61] - 公司以“旭阳”品牌通过集中营销系统销售产品，维持低水平成品存货，采取“零存货”政策[51] - 公司研究及技术人员致力于产品创新和提高能源资源效率，优化生产过程并降低环境影响[52][56] - 公司生产园区高度自动化，建立连接MES、ERP和北斗卫星导航系统的集中系统，并运用多种技术[53][57] - 公司采取措施减少业务对环境的影响，重点是资源回收与再利用[54][58] - 公司借助现场客服人员监控客户业务运营，及时了解下游需求，调整生产计划并降低风险[55][59] - 合资公司投资的凌源配套焦炭项目建成后预计年产300万吨焦化及其他精细化工产品[62] - 信达项目焦炭产能约980,000吨，精细化工产品产能约500,000吨[62] - 内蒙古项目焦炭产能约960,000吨[62] - 宏宇项目焦炭及焦化产品产能为1,300,000吨[62] - 2019年开始在唐山生产园区建设年产300,000吨的苯乙烯生产设施[65] 公司财务数据关键指标变化 - 2019年公司主要产品产量/加工量：焦炭8767.2千吨、焦化粗苯加工量525.5千吨、工业萘制苯酐产量167.5千吨、焦炉煤气制甲醇产量590.6千吨、煤焦油加工量1082.0千吨[36] - 2019年客户合约收益为18842038千元[38] - 2019年毛利为2582908千元，除税前溢利为1679379千元，应占年度溢利为1363165千元[38] - 2019年每股基本盈利为0.34元[38] - 2019年非流动资产为14597914千元，流动资产为5603482千元，总资产为20201396千元[40] - 2019年流动负债为11889771千元，非流动负债为1511523千元，总负债为13401294千元，流动负债净额为 - 6286289千元[40] - 2019年资产净值为6800102千元[40] - 2019年公司毛利率为13.7%，2018年为16.6%[70] - 2019年公司纯利率为7.3%，2018年为10.3%[70] - 2019年公司EBITDA利润率为15.1%，2018年为18.8%[70] - 2019年公司权益回报率为20.4%，2018年为45.4%[70] - 2019年公司资本负债比率为1.3，2018年为1.9[70] - 2019年总收益约为188.42亿元，较2018年的约205.83亿元减少约17.41亿元，降幅8.5%[73] - 2019年毛利为25.83亿元，2018年为34.10亿元[73] - 2018 - 2019年销售成本从171.73亿元降至162.59亿元[74] - 集团总毛利从2018年的34.099亿元降至2019年的25.829亿元，降幅24.3%，毛利率从16.6%降至13.7%[76] - 销售及分销开支从2018年的7.278亿元增至2019年的7.787亿元，增幅7.0%[78][84] - 行政开支从2018年的3.691亿元增至2019年的3.816亿元，增幅3.4%[79][85] - 融资成本从2018年的5.968亿元降至2019年的4.656亿元

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日止六个月，公司收益约为人民币10,123.8百万元，较2018年同期增加约0.28%[11] - 截至2019年6月30日止六个月，公司拥有人应占溢利约为人民币841.7百万元，较2018年同期增加约21.4%[11] - 截至2019年6月30日止六个月，公司每股基本盈利为人民币22.14分，较2018年同期增加约1.7%[11] - 董事会决定宣派每股6.89港仙（相当于约人民币6.18分）的中期股息，股息总额为281,748,000港元（相当于约人民币252,762,000元），2018年无[11] - 2019年上半年公司总收益10123.8百万元，较2018年同期的10095.6百万元略微增长[23][24][25] - 2019年上半年毛利率14.0%，2018年为13.5%；净利率8.4%，2018年为6.9%[22] - 2019年6月30日资本负债率1.2倍，2018年12月31日为1.9倍[22] - 贸易业务收益从2018年6月30日止六个月的14.752亿元增长0.8%至2019年同期的14.869亿元[26] - 销售成本从87.317亿元降至87.113亿元，焦炭及焦化产品生产业务销售成本增10.4%至37.668亿元，精细化工产品生产业务降14.4%至29.875亿元，运营管理服务业务增19.5%至4.956亿元，贸易业务增3.4%至14.614亿元[27] - 集团毛利总额从13.639亿元增长3.6%至14.125亿元，毛利率从13.5%升至14.0%[28] - 其他收入从9550万元减少18.5%至7780万元[30] - 其他收益从2140万元增至9880万元[31] - 已拨回（已确认）减值亏损净额从3080万元减少2.3%至3010万元[32] - 销售及分销开支从3.582亿元增加10.4%至3.956亿元[33] - 融资成本从3.252亿元减少35.1%至2.109亿元[35] - 除税前溢利从8.601亿元增加21.1%至10.417亿元[38] - 期内溢利从6.996亿元增加22.0%至8.535亿元[40] - 2019年上半年经营活动所得现金净额约为1.172亿元，低于2018年同期的8.415亿元[42][43] - 2019年上半年投资活动所得现金净额约为9.088亿元，而2018年同期所用现金净额约为11.28亿元[42][44] - 2019年上半年融资活动所用现金净额约为2.902亿元，2018年同期所得现金净额约为2.054亿元[42][45] - 2019年6月30日和2018年12月31日，资本负债比率分别约为1.2倍和1.9倍[46] - 借款总额由2018年12月31日的88.902亿元减少约9.97亿元或11.2%至2019年6月30日的78.932亿元[47][48] - 融资租赁安排下一年以内未来最低租赁款项总额从2450万元降至760万元，一年以上但两年内从80万元增至2160万元[50] - 全球发售所得款项净额约为18.64亿港元，2019年3 - 6月已使用8.83亿港元，未使用9.81亿港元[54][55] - 截至2019年6月30日，集团共雇用3627名雇员，高于2018年12月31日的3574名[56] - 2019年上半年员工成本为2.00057亿元，高于2018年同期的1.75097亿元[56] - 截至2019年6月30日止六个月，客户合约收益为10,123,838千元，2018年同期为10,095,572千元[74] - 截至2019年6月30日止六个月，毛利为1,412,533千元，2018年同期为1,363,915千元[74] - 截至2019年6月30日止六个月，经营溢利为1,045,287千元，2018年同期为987,496千元[74] - 截至2019年6月30日止六个月，期内溢利为853,526千元，2018年同期为699,576千元[74] - 截至2019年6月30日，非流动资产为12,738,049千元，2018年12月31日为12,473,286千元[76] - 截至2019年6月30日，流动资产为8,386,673千元，2018年12月31日为10,128,823千元[76] - 2019年基本每股盈利为22.14分，2018年为21.78分[75] - 截至2019年6月30日，物业、厂房及设备为9,283,602千元，2018年12月31日为9,406,195千元[76] - 截至2019年6月30日，存货为1,189,099千元，2018年12月31日为1,009,035千元[76] - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物为1,494,932千元，2018年12月31日为759,037千元[76] - 2019年6月30日流动负债为13,601,874千元，2018年12月31日为16,414,072千元，较上期减少17.14%[77] - 2019年6月30日流动负债净值为(5,215,201)千元，2018年12月31日为(6,285,249)千元，较上期减少17.02%[77] - 2019年6月30日总负债为14,582,349千元，2018年12月31日为17,889,086千元，较上期减少18.49%[77] - 2019年6月30日资产净值为6,542,373千元，2018年12月31日为4,713,023千元，较上期增加38.82%[77] - 2019年6月30日期内溢利为841,741千元，2018年同期为693,425千元，较上期增加21.39%[79] - 2019年6月30日其他全面收益为15,711千元，2018年同期为2,726千元，较上期增加476.34%[79] - 2019年经营活动所得现金净额为117,197千元，2018年为841,536千元，较上期减少86.07%[81] - 2019年投资活动所得现金净额为908,771千元，2018年为(1,128,027)千元，较上期增加180.56%[81] - 2019年融资活动所用现金净额为(290,152)千元，2018年为205,379千元，较上期减少241.27%[81] - 2019年现金及现金等价物增加净额为735,816千元，2018年为(81,112)千元，较上期增加1006.91%[81] - 截至2019年6月30日止六个月，可呈报分部总收益为10,722,316千元，较2018年同期的10,613,888千元增长约1.02%[110][112] - 截至2019年6月30日止六个月，可呈报分部总溢利为1,120,013千元，较2018年同期的914,674千元增长约22.45%[110][112] - 截至2019年6月30日止六个月，除税前综合溢利为1,041,707千元，较2018年同期的860,115千元增长约21.11%[110][112] - 2019年上半年利息收入3837.1万元，2018年同期为6953.2万元；生产废料销售2019年上半年为1389万元，2018年同期为764.4万元[115] - 2019年上半年银行贷款利息11668万元，2018年同期为15294.5万元；其他持牌金融机构贷款利息2019年上半年为3749.9万元，2018年同期为4151.3万元[116] - 2019年上半年物业、厂房及设备折旧28921.6万元，2018年同期为28535.8万元；使用权资产折旧2019年上半年为2381.9万元，2018年无此项[117] - 2019年上半年即期税项中中国所得税为14120.1万元，2018年同期为14339.3万元；递延税项支出2019年上半年为4698万元，2018年同期为1714.6万元[118] - 2019年已宣派截至2018年12月31日止年度末期股息每股0.1744港元（约人民币0.1532元），应付末期股息总额为6.26588亿元[120] - 2019年中期期末后，董事已厘定中期股息为每股6.89港仙（约人民币6.18分），总额为2.81748亿港元（约人民币2.52762亿元），2018年无此项[120] - 2019年上半年公司拥有人应占溢利为8.41741亿元，2018年同期为6.93425亿元[122] - 2019年每股基本盈利为22.14分，2018年为21.78分；2019年每股摊薄盈利为22.14分，2018年未列示[122] - 2019年融资成本按年率4.57%至9.20%予以资本化，2018年为4.79%至8.86%[116] - 本中期期间，集团购买物业、厂房及设备约4.6亿元（2018年同期5.14亿元），出售账面价值约1.77亿元（2018年同期4300万元）[123] - 截至2019年6月30日，上市股本证券公允价值为5293.4万元（2018年为5101.7万元），本中期收益为191.7万元（2018年同期1729.7万元）[124] - 截至2019年6月30日，非上市股本投资公允价值为3000万元（2018年为2500万元），本中期收益为500万元（2018年同期无）[125] - 截至2019年6月30日止六个月，期货合约公允值变动产生的收益为3410.8万元（2018年同期76.8万元）[125] - 截至2019年6月30日，按公允值计入其他全面收益计量的贸易应收款项及应收票据为14.38577亿元（2018年末为31.79295亿元）[126] - 本中期期间，集团确认减值拨备758万元，拨回减值拨备3763.2万元[129] - 本中期期间，集团已撇销减值拨备3689.8万元，其中特定撇销3622.2万元[129] - 截至2019年6月30日，受限制银行结余账面价值为2.564253亿元（2018年末为3.581297亿元）[130] - 2019年6月30日及2018年12月31日，公司附属公司以受限银行结余抵押贴现票据，分别获取银行贷款23.00734亿元及31.09052亿元[131] - 2019年6月30日受限银行存款年利率介乎0.30%至1.95%，2018年12月31日为0.30%至2.10%[131] - 2019年6月30日贸易及其他应付款项为41.76773亿元，2018年12月31日为65.97257亿元[132] - 2019年6月30日贸易应付款项中3个月内到期为11.09007亿元，2018年12月31日为9.67908亿元[134] - 本中期期间，公司重续及新取得银行贷款所得款项约49.08083亿元，2018年同期为38.30748亿元；还款约59.06604亿元，2018年同期为37.05995亿元[135] - 本中期期间外汇汇率变动净亏损为149.8万元，2018年同期净收益为2835.9万元[135] - 2019年6月30日及2018年12月31日银行贷款利息年利率介乎1.50%至12.43%和1.50%至12.00%[135] - 2019年6月30日法定普通股股份数目为100亿股，2018年12月31日为100亿股；已发行及缴足普通股股份数目为40.9亿股，2018年12月31日为9.62718524亿股[136] - 2019年6月30日综合财务状况表中股本为3.54699亿元，2018年12月31日为0.87123亿元[137] -

公司地位与业务范围 - 公司是全球最大的独立焦炭生产商及供应商，焦炭产量占世界1.3%[2] - 公司是全球最大的焦化粗苯加工商，加工量占全球总加工量约7.4%[2] - 公司是中国最大的工业萘制苯酐及焦炉煤气制甲醇生产商，工业萘制苯酐产量约占中国总产量6.8%，焦炉煤气制甲醇加工量占中国总加工量约14.0%[2] - 公司2018年为全球最大独立焦炭生产商及供应商，是中国最大工业萘制苯酐及焦炉煤气制甲醇生产商，是全球最大焦化粗苯加工商及第五大高温煤焦油加工商[34][38] - 公司业务包括焦炭及焦化产品、精细化工产品、贸易三个分部，2019年计划将运营管理及技术输出服务作为独立分部[40] 公司发展历程与上市情况 - 公司自1995年成立，在焦炭和精细化工行业已发展近24年[10] - 公司自2019年3月15日起于香港联交所主板上市[8][12] - 公司股份于2019年3月15日上市，发行6亿股，4月11日配发及发行9000万股，发行总额及所得款项总额约为19.32亿港元[92][95] - 截至2018年12月31日，公司已发行股本总额为96271852.40港元，分为962718524股每股面值0.1港元的股份[174] - 截至2019年3月15日上市后，公司已发行股本总额增加至400000000.00港元，分为4000000000股每股面值0.1港元的股份[174] - 截至2019年4月11日行使超额配股权后，公司已发行股本总额进一步增加至409000000.00港元，分为4090000000股每股面值0.1港元的股份[174] - 自报告期末起，公司已向现有股东配发及发行2437281476股新股份[174] - 自报告期末起，公司已根据全球发售配发及发行600000000股新股份[174] - 2019年4月11日，公司因行使超额配股权配发及发行900000000股新股份[174] 公司商业模式与管理系统 - 公司垂直整合的商业模式有助于提高生产效率、降低市场波动风险、拓展客户群和保障原材料供应[11] - 公司建立了多个高度自动化和信息化系统，如覆盖所有生产基地的制造执行系统（MES）[11] - 公司使用企业资源规划（ERP）系统和办公自动化（OA）系统进行生产计划、采购等管理[11] - 公司生产和运营数据可作为管理层决策依据[11] 财务数据关键指标变化 - 公司2018年归属公司所有者的净利润达约20.887亿元人民币，较上一年增长约176.8%[9] - 2018年公司归属本公司拥有人的净利润约为人民币2088.7百万元，较去年增加约176.8%[13] - 2018年董事会建议派发总金额为人民币626.6百万元的末期股息[17][20] - 2018年末手头现金达人民币7.59亿元，2019年3月全球发售所得款项总额人民币14.4亿元[21] - 2018年毛利率增加5.9%，纯利率增加6.2%[21] - 2018年客户合约收益为人民币20583079千元，毛利为人民币3409920千元[32] - 2018年除税前溢利为人民币2660371千元，所得税开支为人民币533358千元[32] - 2018年应占本公司拥有人溢利为人民币2088668千元，每股基本盈利为人民币0.63元[32] - 2018年集团毛利约3,409.9百万元，增长约70.1%[36][38] - 2018年公司拥有人应占溢利约2,088.7百万元，较去年754.7百万元增加约176.8%[36][38] - 董事会建议派发2018年末期股息总额626.6百万元[37][38] - 公司2018年收益约为205.831亿元，较2017年的186.583亿元增加约19.248亿元，增幅为10.3%[42] - 公司2018年毛利为34.099亿元，较2017年的20.052亿元增加70.1%[42] - 公司2018年公司拥有人应占纯利约为20.887亿元，较2017年的7.547亿元增加约176.8%[42] - 公司2018年毛利率为16.6%，2017年为10.7%[46] - 公司2018年纯利率为10.3%，2017年为4.1%[46] - 公司2018年EBITDA利润率为18.8%，2017年为10.9%[46] - 公司2018年权益回报率为45.4%，2017年为25.0%[46] - 公司2018年总资产回报率为9.4%，2017年为3.5%[46] - 公司2018年流动比率为0.6，与2017年持平[46] - 公司2018年净债务权益比率为1.8，较2017年的3.2减少；资本负债比率为1.9，较2017年的3.4减少[46] - 公司2018年收益约为205.831亿元，较2017年的约186.583亿元增加约19.248亿元，增幅为10.3%[49][50][53][55] - 公司2018年毛利为34.099亿元，较2017年的约20.052亿元增加70.1%[49][50] - 2018年，运营管理及技术输出服务相关收益为10.386亿元，占总收益的5.0%[53][55] - 2018年其他收益为1.193亿元，2017年其他亏损为3460万元，主要因期货合约公允值收益和出售预付租赁付款收益增加[58] - 销售及分销开支从2017年的7.003亿元增加3.9%至2018年的7.278亿元，因焦炭销量增加[58] - 行政开支从2017年的约2.839亿元增加约8520万元或30.0%至2018年的约3.691亿元，因员工薪酬增加[58] - 上市开支从2017年的约1170万元增加约1290万元或110.3%至2018年的约2460万元，因上市筹备时间长[58] - 分占合营企业业绩从2017年的2.255亿元增加143.2%至2018年的5.485亿元，因焦炭售价上升[58] - 除所得税前溢利从2017年的约8.459亿元增加约18.145亿元或214.5%至2018年的约26.604亿元[59] - 2018年所得税开支约5.334亿元，2017年约8040万元，实际税率分别为20.0%及9.5%，开支增加因除税前溢利增加[59] - 2018年净利润约21.27亿元，较2017年的约7.656亿元增加约177.8%[59] - 2017年和2018年资本负债比率分别约为3.4及1.9，2018年减少因权益增加及计息借款减少[61][62] - 2018年末银行及其他贷款88.9亿元，2017年末为97.8亿元；2018年末总权益47.13亿元，2017年末为31.1亿元[63] - 2018年经营活动所得现金净额约为22.472亿元，低于2017年的24.626亿元[67][68] - 2018年投资活动所用现金净额约为8.595亿元，高于2017年的2.672亿元[67][69][72] - 2018年融资活动所用现金净额约为12.303亿元，较2017年的17.509亿元减少5.206亿元[67][70][73] - 2018年现金及现金等价物年末余额为7.59亿元，较2017年的6亿元增加1.59亿元[67] - 2018年资本开支总计12.33亿元，高于2017年的8.372亿元[75] - 2018年存货为10.09亿元，高于2017年的8.075亿元[77] - 2018年贸易及其他应收款项为10.215亿元，低于2017年的36.298亿元[77] - 2018年流动负债总额为164.141亿元，高于2017年的159.513亿元[77] - 2018年流动负债净额为 - 62.853亿元，较2017年的 - 65.061亿元有所减少[77] - 2018年股权融资4.12亿元[70][73] - 截至2018年12月31日，借款总额约为88.902亿元，较2017年12月31日的97.802亿元减少约8.9亿元，降幅9.1%，主要因偿还银行贷款[81][82] - 2018年定息银行及其他借款为58.6104亿元，利率1.50 - 12.00%；浮息银行及其他借款为30.29177亿元，利率4.35 - 11.81%[81] - 以美元和欧元计值的借款，2018年分别为3.759亿元和1.174亿元，2017年分别为3.25亿元和1.164亿元[84] - 融资租赁合同下，2018年未来最低租赁款项总额为2.45亿元，2017年为5.66亿元，平均租赁年期为五年，固定年利率9.2% - 9.6%[86][87] - 2017年和2018年12月31日，计息在建工程应付款项分别为6.413亿元和0.969亿元，合约年利率分别为5.8%和6.2%[87][88] - 2017年和2018年12月31日，集团担保的贷款未偿还余额分别为12.535亿元和3.326亿元[98] - 截至2018年12月31日，集团无重大未结清资产负债表外安排，未从事相关交易活动[90][93] - 截至2018年12月31日，向合营企业发出及全部提取的财务担保为8.3亿元，2017年为12.6亿元；向关联方发出的财务担保2018年为0，2017年为3.39亿元[99] - 截至2018年及2017年12月31日，集团担保的贷款融资项下的贷款未偿还余额分别为3.326亿元及12.535亿元[100] - 2018年4月9日，公司向泰克森宣派股息人民币891,148,000元，且于年报日前已全部分派[182] - 董事会建议向全体股东分派截至2018年12月31日止年度的末期股息总金额为人民币626.6百万元，每股普通股的股息金额为人民币0.1532元（超额配股权获全面行使后）[182] - 公司预期在其后每个年度分派不少于年度可供分派盈利的30%作为股息[182] - 2015 - 2018年非流动资产分别为10,149,929千元、11,866,376千元、12,393,896千元、12,473,286千元[33] - 2015 - 2018年流动资产分别为6,503,261千元、9,273,347千元、9,445,155千元、10,128,823千元[33] - 2015 - 2018年总资产分别为16,653,190千元、21,139,723千元、21,839,051千元、22,602,109千元[33] 各条业务线数据关键指标变化 - 2017年和2018年，焦炭及焦化业务收益分别占总收益的42.2%和47.8%[49][50] - 2017年和2018年，精细化工业务收益分别占总收益的44.9%和39.6%[49][50] - 2017年和2018年，贸易业务收益分别占总收益的12.9%和12.6%[49][50] - 2017年和2018年，公司来自中国销售的收益分别约占总收益的94.7%和93.2%[49][50] - 焦炭及焦化业务收益从2017年的78.756亿元增加24.9%至2018年的98.386亿元[54][55] - 焦炭平均售价从2017年的每吨1550元增加至2018年的每吨1827.4元[54][55] - 焦炭销量从2017年的497万吨增加至2018年的516万吨[54][55] - 精细化工业务收益从2017年的83.755亿元降至2018年的81.49亿元，降幅2.7%[56] - 贸易业务收益从2017年的24.072亿元增至2018年的25.955亿元，增幅7.8%[56] - 2018年管理服务收入为2.33亿元[56] - 销售成本从2017年的166.531亿元增至2018年的171.732亿元[56] - 焦炭及焦化产品业务销售成本从2017年的67.019亿元增至2018年的75.84亿元，增幅13.2%[56] - 精细化工业务销售成本从2017年的76.247亿元降至2018年的71.436亿元，降幅6.3%[56] - 贸易业务销售成本从2017年的23.265亿元增至2018年的24.4