财务表现 - 2023年上半年收入约为人民币208.299亿，较2022年同期减少约7.5%[7] - 2023年上半年公司股东应占利润约为人民币7.157亿，较2022年同期减少约58.8%[7] - 2023年上半年每股基本盈利为人民币16.2分，较2022年同期减少约58.7%[7] - 公司净利润为173.6亿人民币，较去年同期有所增长[doc id='167'] - 2023年上半年，公司经营活动产生的净现金为18.04亿人民币，较去年同期略有增长[doc id='169'] - 2023年上半年，公司融资活动产生的净现金为1.73亿人民币，较去年同期有所增加[doc id='170'] - 公司认为截至2023年6月30日，集团拥有净流动负债人民币12,577,260,000元，但有足够的财务资源满足资本支出需求和未来十二个月到期的债务[176] - 公司的总资产为52,819,996千元，总负债为38,360,007千元[200] 业务拓展 - 本集团焦炭年产能约达10.6百万吨，呼和浩特生产园区和苏拉威西生产园区的两个焦炭产能扩张项目已于2023年上半年分阶段完成[19][20] - 本集团宣派中期股息每股人民币4.90分，总额为人民币216,783,000元，不低于本公司股东应占净利润的30%[13] - 本集团有四个主要业务分部，包括焦炭及焦化产品生产、精细化工产品生产、运营管理服务及贸易[17] - 本集团在2023年上半年完成了呼和浩特和苏拉威西生产基地的焦炭项目，年产能分别为3.0百万吨和4.8百万吨[12] - 本集团縱向一體化的業務模式及在焦炭化工業生產鏈28年的經驗使其能夠拓展下游精細化工產品市场[15] 财务状况 - 2023年6月30日，公司的银行存款、受限制银行结余和现金约为49亿元人民币，较2022年12月31日的34亿元人民币增加44%[62] - 截至2023年6月30日，公司的毛利率为7.2%，净利率为3.4%，EBITDA利润率为9.1%，资本负债率为1.7倍，资产负债率为72.6%[63] - 截至2023年6月30日止六个月，公司焦炭业务收入减少18%，主要由于焦炭平均售价下降导致，而焦炭销量增加[69] - 截至2023年6月30日止六个月，公司精细化工业务收入增加19.2%，主要由于内酰胺业务量和售价增加[70] - 截至2023年6月30日止六个月，公司运营管理业务收入增加848.7%，主要由于新增苯加氢运营管理服务[71] - 截至2023年6月30日止六个月，公司贸易业务收入减少30.9%，主要由于焦炭交易量增加但售价下降[73] 公司治理 - 公司主席兼行政总裁为杨雪岗先生，拥有丰富的焦炭、焦化及精细化工行业经验[145] - 公司已采纳了上市规则附录十所载的董事进行证券交易的标准守则，并确认董事在报告期内一直遵守[149] - 公司员工需遵守标准守则，公司未发现报告期内员工有不遵守标准守则的情况[151]

财务数据和关键指标变化 - 总资产和净资产规模持续扩大 [3] - 收入和利润规模同比有所下降,主要受焦炭价格下跌影响 [4][5][6] - 环比来看收入和利润规模仍有所上升,公司正处于回升过程中 [4][5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 焦炭业务量同比增长14.2%,产能达1700万吨 [9][10][11] - 化工业务量和收入利润均有所增长,得益于新项目投产 [13][14] - 托管运营和贸易业务未取得理想成绩,但公司正在积极拓展 [7][8] - 氢能业务销量同比增长218% [15][16] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内市场基建、机械制造等行业需求弥补了房地产下滑 [26][27] - 海外市场如印尼、土耳其等地区需求良好,公司正积极拓展 [11][12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续推进产业链延伸和多元化发展,包括化工、氢能等新领域 [2][3][14][15] - 通过轻资产运营等方式拓展市场份额,降低资本开支 [7][8][21] - 行业整合持续推进,公司作为龙头企业将受益 [26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 下半年焦煤价格预计将在1800-2500元/吨区间波动 [28][29][30] - 公司通过技术创新、成本控制等措施提升竞争力 [31][32][33][34][35] - 对化工和氢能等新业务发展前景持乐观态度 [13][14][15][16] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 公司如何应对下半年钢材需求可能下滑的情况 [23] **公司回答** 公司将继续推进海外市场拓展,同时在国内市场挖掘基建等领域需求 [23][24][25][26][27] 问题2 **投资者提问** 公司在能耗和碳减排方面有哪些创新措施 [31][32] **公司回答** 公司在焦化等核心工艺上持续优化,能耗指标已大幅优于行业平均水平 [31][32][33][34] 问题3 **投资者提问** 公司在焦煤采购方面有何应对措施 [28][29][30] **公司回答** 公司设有专门的研究所,根据市场变化适时调整采购策略,并采取套期保值等措施 [28][29][30]

财务表现 - 截至2023年6月30日止六个月的收益约为人民币20,829.9百万元，较2022年同期减少约7.5%[1] - 截至2023年6月30日止六个月，本公司股东应占溢利约为人民币715.7百万元，较2022年同期减少约58.8%[1] - 截至2023年6月30日止六个月，本公司每股基本盈利为人民币16.2分，较2022年同期减少约58.7%[1] - 本公司截至2023年6月30日止六个月的经营溢利为人民币818,058千元，较2022年同期减少约63.0%[2] - 本公司截至2023年6月30日止六个月的期内溢利为人民币710,932千元，较2022年同期减少约59.1%[3] - 2023年6月30日止六个月，公司的股本为382,246千元，股份溢价为3,007,156千元，合计股本和股份溢价为3,389,402千元[6] - 截至2023年6月30日，公司持续经营，流动负债净值为12,577,260,000元，公司认为具备充足财务资源应付其资本支出需求和未来十二个月到期的债务[11] - 2023年6月30日止六个月，公司的可呈报分部收益为21,688,375人民币[25] - 截至2023年6月30日，公司的可呈报分部资产为50,698,702人民币，负债为37,892,315人民币[27] - 截至2023年6月30日止六个月，本集团的毛利率为7.2%，净利率为3.4%，EBITDA利润率为9.1%[86] - 截至2023年6月30日止六个月，焦炭及焦化产品生产业务收入为7,595,256千元，精细化工产品生产业务收入为8,636,743千元[87] - 截至2023年6月30日止六个月，本集团总收入为20,829,943千元，较去年同期略有下降[88] - 除税前溢利由2,086.4百万元减少至373.4百万元[111] - 期内净利润为710.9百万元，较上年同期减少59.0%[115] - 每股基本盈利分别为16.18分和39.14分，由于净利润减少所致[116] - 2023年6月30日止六个月，公司经营活动所得现金净额约为人民币1,803.7百万元，较去年同期增加约人民币89.8百万元，主要由于营运资金增加所致[118] - 2023年6月30日止六个月，公司投资活动所用现金净额从去年同期的约人民币7,226.1百万元减少至约人民币581.6百万元，主要原因包括支付部分山东收购款、投资蕪湖长余支付、收购旭阳中燃现金流入以及固定资产支出减少[119] - 2023年6月30日止六个月，公司融资活动所得现金净额从去年同期的约人民币5,355.0百万元减少至约人民币172.7百万元，主要由于新计息借款减少所致[120] 公司业务 - 公司在中华人民共和国从事生产、销售和分销焦炭、焦化产品及精细化工产品和相关运营管理服务[9] - 公司的收入主要来自焦炭及焦化产品、精细化工产品、运营管理服务和贸易，大部分收入和利润来自中国市场[24] - 公司是中国和全球焦炭、焦化产品和精细化工产品综合生产商和供应商[54] - 公司在2022年保持全球最大独立焦炭生产商和供应商的领先地位[55] - 公司正处于2021年至2025年的第六个五年规划中期，继续保持焦炭产量和新建精细化工产品生产线的增长和扩张[56] - 公司有四大业务分部：焦炭及焦化产品生产、精细化工产品生产、运营管理和贸易[60] - 公司关注焦炭年产能的扩张，呼和浩特生产园区和苏拉威西生产园区的焦炭产能扩张项目已完成[63] - 公司目前依托于中国的3.0百万吨年度加工能力为多家工厂提供运营管理服务[64] - 公司是世界第二大已内酰胺生产商，年产己内酰胺达75万吨[67] - 公司成功生产高纯度2-氨基-2-甲基-1-丙醇，取得第一笔高价销售订单[68] - 公司新建年加工能力为0.36百万吨的粗苯加氢工程，进一步巩固在苯加氢市场的领先地位[69] - 公司在定州、邢台及呼和浩特的焦炭生产设施中生产氢气，定州氢气生产设施产能每日可达14,000公斤[70] - 本集团将于2023年下半年启动对湘东工业园萍乡生产园区的投资，建设年产180万吨焦炭的生产设施[82] - 本集团将积极参与中中国不同城市的氢气工业化计划，致力成为清洁及低碳氢气能源供应商[83] - 本集团正进行2021至2025年的六五规划，目标是提升焦炭加工总量，最终达到每年3千万吨以上[84] 公司治理 - 公司主席兼行政总裁为楊雪崗先生，负责整体管理及业务发展[133] - 公司已採納上市规则附录十所载的上市发行人董事进行证券交易的标准守则[135] 资产负债情况 - 本公司截至2023年6月30日的非流动资产总额为37,863,082千元，较2022年同期增长约15.7%[4] - 本公司截至2023年6月30日的流动资产总额为14,956,914千元，较2022年同期增长约11.8%[4] - 本

公司发展战略 - 中国旭阳集团有限公司在2022年12月31日结束的年度报告中，主席报告中提到公司始终致力于成为世界领先的能源化工公司[7] - 公司在2022年回购并注销了15,874,000股股份，占当时已发行股份的0.36%[10] - 公司计划通过拓展运营管理和并购来增加所有关键产品的市场份额，强化焦炭和精细化工产品生产线，进一步发展新材料和新能源，以适应中国和海外的经济形势[22] - 公司将继续追求“以客户为中心，为客户创造价值”的经营理念，推动焦炭、新材料和新能源行业的创新与发展，以实现业务共赢发展[21] - 2023年，公司盈利19亿人民币，计划通过不同方式的运营管理、并购以及与知名企业成立合资企业来增加市场份额[75] - 公司认为焦炭销售价格将受益于供需改革，通过不同方式扩大焦炭生产/加工能力，预计未来几年在中国和亚太地区的市场份额将增加至高个位数甚至两位数百分比[76],[77] - 公司正在扩大精细化工设施产能，预计扩建完成后每年将有约0.75百万吨己内醯胺产能，成为中国领先的己内醯胺生产商之一[81] - 公司致力于加快氢能开发项目的建设进程，计划将河北定洲、内蒙古呼和浩特和河北邢台建设成为氢能示范城市，并最终成为华北氢能输出基地[82] - 公司将通过使用更多加氢加油车来扩大运输车队，提升现有加氢站的加氢能力，并推动北京附近加氢总站的开发建设，将储存和供应辐射至京津冀地区[83] - 公司将进一步探索液氢、绿色氢和氢燃料电池等新技术，丰富氢能应用领域，包括热电联产、氢能输送线路等新应用场景[84],[85] 公司业务发展 - 公司在过去28年中一直秉承着创新引领未来的理念，旨在成为世界领先的能源化工公司[8] - 公司在2022年，市场份额方面保持稳定，全球占比为1.6%，中国占比为2.2%[9] - 公司在中国河北、内蒙古、山东和印尼苏拉威西等地拥有八个生产基地，签署了四个新的运营管理服务项目，涉及焦炭和焦化化学品、焦油和氢化苯等产能[9] - 公司通过新建每年产能为300万吨的焦化设施，扩大了焦炭产能，同时生产了3.94百万立方米的高纯氢，供应给京津冀地区的企业[9] - 公司自成立以来在环保方面累计投资约65亿元人民币，实施了数百项重大环保项目，部分生产基地实现了超低排放[12] - 公司在河北邢台瑞顺经济开发区被评为国家级绿色工业园区，拥有三家国家级绿色工厂，同时在河北省的生产基地内的运营子公司被认定为环保績效A級企業[13] - 公司致力于数字化进程，自成立以来投资约9.7亿元人民币，完成了60余项数字化项目，推动自动化设备和自动控制系统的应用[16] - 公司在印度尼西亚苏拉威西省建立新生产基地，年焦炭总产能将达到13.4百万吨[39] - 公司在全球设有八个生产基地，计划在中国江西省萍乡市建立第九个生产基地[40] - 公司建议派发每股0.9分的末期股息，总金额约为39,817,000人民币[41] - 本集团2022年焦炭年生产/加工量约为10.6百万吨，精细化工产品年生产/加工量约为3.64百万吨[42][43] - 2022年己内醯胺产量为384.2千吨，氢能源产品产量为3.94百万立方米[43] - 本集团有四个业务分部，包括焦炭和焦化化工产品制造、精细化工产品制造、运营管理服务和贸易[44] - 2022年主要产品的平均售价如下：焦炭3041.7元/吨，煤焦油瀝青5600.9元/吨，苯酐6713.5元/吨，甲醇2269.4元/吨，苯6699.8元/吨，己内醯胺12195.9元/吨，氢能源产品每立方米2.72元[47] 财务状况 - 2022年全年股息总额为人民币584.1百万元，占本集团年度可分配净利润的30%[24] - 2022年本集团总收益超过430亿人民币，较2021年增长[27] - 2022年本集团净利润为人民币42.8亿元，较2021年有所增长[27] - 2022年本集团主要产品的产量包括焦炭、焦化粗苯、工业萘制苯酐、焦爐煤氣制甲醇、煤焦油、己內酰胺和高純氫等[31] - 2021年度收入为39,370,054人民币千元，同比增长98.9%[33] - 2022年度净资产为12,595,029人民币千元[34] - 2022年集团保持增长和扩张步伐，继续扩充全线产品年产能，深度强化高端化工产品精炼能力[38] - 2022年度总收入为431.39亿元人民币，较2021年度的393.70亿元人民币增长[92] - 焦炭及焦化化工制造业务收入从2021年的159.01亿元人民币增长至163.68亿元人民币，增长2.9%[93] - 精细化工制造业务收入从202

财务数据和关键指标变化 - 2022年实现营收431.39亿元,同比增长9.57% [2] - 2022年实现毛利42.75亿元,同比下降22.7% [8] - 2022年实现规模净利润18.55亿元,同比下降29.02% [7] - 2022年总资产收益率4.49%,同比下降4.02个百分点 [7] - 2022年净资产收益率15.32%,同比下降8.51个百分点 [7] - 2022年末总资产461.03亿元,同比增长25.34% [7] - 2022年末负债率73%,同比上升2.84个百分点 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 焦炭业务 - 2022年焦炭分部收入163.68亿元,同比增长2.9% [8] - 2022年焦炭分部毛利24.76亿元,同比下降33.1% [8] 化工业务 - 2022年化工分部收入154.3亿元,同比增长14.1% [8][9] - 2022年化工分部毛利10.72亿元,同比下降11.4% [9] 运营管理业务 - 2022年运营管理业务收入1.17亿元,同比下降55.2% [9] - 2022年运营管理业务毛利0.18亿元,同比下降51% [9] 贸易业务 - 2022年贸易业务收入112.24亿元,同比增长15.8% [9][10] - 2022年贸易业务毛利7.09亿元,同比增长22% [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年焦炭总服务量1524.31万吨,市占率达到5% [3][4] - 2022年化工业务总量552.3万吨 [4][6] - 2022年轻能业务量395万方,同比增长163% [4] - 2022年贸易业务完成6.87万吨,焦炭出口580万吨 [13][14] 公司战略和发展方向 - 公司持续巩固焦炭行业龙头地位,化工业务稳步提升,轻能业务快速增长 [3][4][12] - 公司积极拓展海外市场,印尼项目将于2023年投产 [31][32][33][34] - 公司持续推进数字化转型,提升生产运营效率 [55][56][57] - 公司加大研发投入,持续推进产品和技术创新 [56][57][58] - 公司注重ESG,积极履行社会责任 [15][16] 行业竞争 - 公司在焦炭、化工等行业保持领先地位,产能和市占率持续提升 [3][4][12] - 公司通过技术创新、成本控制等措施提升竞争力 [48][49][50][51] - 行业整体受到钢铁行业利润下滑和原料价格上涨的影响,公司业绩表现优于同行 [7][8][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对中国经济和行业发展前景保持乐观态度 [58][59][60][61][62] - 管理层认为公司具备持续增长的能力,将通过创新驱动、成本控制等措施提升盈利能力 [90][91][92][93][94][95][96][97] - 管理层表示将继续保持高分红政策,并积极回购股票以提升股价 [92][93] 问答环节重要的提问和回答 问题1: 印尼项目的销售和盈利预期 **翟坤 提问** 印尼项目的销售和盈利预期如何 [30][31][32][33] **王鳳山 回答** 印尼项目具有区位优势,生产成本和物流成本较低,预计盈利能力将高于国内项目 [31][32][33] 问题2: 几内西安项目的盈利情况及发展策略 **翟坤 提问** 几内西安项目的盈利情况及未来发展策略 [30][34][35][36] **杨璐 回答** 几内西安项目通过优化系统降低成本,未来将进一步提升产品品质和盈利能力,同时公司将积极拓展海外市场 [34][35][36] 问题3: 公司在新能源氢能领域的规划 **梁笑 提问** 公司在新能源氢能领域的规划和布局 [67][68][69][70][71] **李永军 回答** 公司已建成3条氢气生产线,产能居于行业领先地位,未来将进一步完善产业链布局,加大在制氢、储氢、加氢等领域的投入 [67][68][69][70][71]

整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日止年度收益为人民币43,139.4百万元，较2021年全年上升9.6%[2] - 截至2022年12月31日止年度，公司股东应占溢利为人民币1,855.1百万元，较2021年全年下降29.0%[2] - 截至2022年12月31日止年度，公司每股基本盈利为人民币42分，较2021年全年下降31.1%[2] - 2022年毛利为人民币4,275,321千元，2021年为人民币5,530,618千元[3] - 2022年经营溢利为人民币2,718,110千元，2021年为人民币3,540,760千元[3] - 2022年除税前溢利为人民币2,203,483千元，2021年为人民币3,198,254千元[3] - 2022年非流动资为人民币32,713,772千元，2021年为人民币24,634,133千元[5] - 2022年流动资为人民币13,388,852千元，2021年为人民币12,147,384千元[5] - 2022年资产净值为人民币12,595,029千元，2021年为人民币11,094,614千元[6] - 2022年12月31日，集团流动负债净值为人民币116.58227亿元[8] - 报告日期集团未使用的无条件银行融资金额为人民币75.66696亿元[8] - 假设2022年12月31日约50%的银行贷款及其他银行融资到期时成功续期，集团有充足财务资源[8] - 2021年收益增加939643千元，销售成本增加939268千元，年内溢利增加375千元[13] - 2022年销售成本增加976千元，年内溢利减少976千元[13] - 2022年调整前每股基本盈利0.42元，申报的每股基本盈利0.42元[13] - 2021年调整前每股基本盈利0.61元，申报的每股基本盈利0.61元[13] - 2022年年内溢利减少976千元，2021年增加375千元；2022年物业、厂房及设备折旧增加976千元，2021年无；2021年营运资金及营运活动净现金变动前经营现金流净增加375千元；2021年投资活动购入物业、厂房及设备375千元[17] - 2022年综合收益为43,139,449千元，2021年为39,370,054千元，同比增长9.6%[26] - 2022年除税前溢利为2,203,483千元，2021年为3,198,254千元，同比下降31.1%[26] - 2022年综合资产总额为46,102,624千元，2021年为36,781,517千元，同比增长25.4%[26] - 2022年综合负债总额为33,507,595千元，2021年为25,686,903千元，同比增长30.4%[26] - 2022年其他收入为274,398千元，2021年为137,365千元，同比增长99.8%[30] - 2022年其他收益及亏损为 - 1,136千元，2021年为 - 95,632千元，亏损大幅收窄[31] - 2022年员工成本总额为995,454千元，2021年为1,097,720千元，同比下降9.3%[32] - 2022年折旧及摊销总额为196,055千元，2021年为183,602千元，同比增长6.8%[32] - 2022年所得税开支为343,992千元，2021年为601,840千元，同比下降42.8%[32] - 2022年每股基本盈利为0.42元，2021年为0.61元，同比下降31.1%[34] - 2022年中期股息已付每股人民币12.3分，金额为544,306千元；2021年末期股息已付每股人民币6.3分，金额为279,153千元[35] - 报告期后，董事建议拟派2022年末期股息每股普通股人民币0.9分，总额为人民币39,817,000元[35] - 报告期内，集团购置物业、厂房及设备约为人民币6,714.5百万元，2021年为人民币3,015.6百万元[36] - 2022年12月31日其他长期应收款项及预付款项为723,515千元，2021年为1,929,960千元[37] - 2022年12月31日按公允价值计入损益的金融资产非流动资产为1,670,920千元，2021年为507,579千元[40] - 2022年12月31日期货合约名义金额为199.5百万美元，公允价值为人民币40.8百万元，未变现收益人民币40.8百万元[41] - 2022年12月31日受限制银行结余为1,379,563千元，2021年为1,256,073千元，年利率介乎0.002%至3.85%[42][43] - 2022年12月31日银行结余按市场利率0.01%至3.50%计息，2021年为0.01%至2.70%[44] - 2022年末美元、港元及其他货币金额分别为98,182千元、3,230千元、2,307千元，2021年末分别为95,242千元、21,071千元、285千元[45] - 2022年末按公允值计量的贸易应收款项及应收票据为861,432千元，2021年末为951,378千元；其他应收款项为4,607,036千元，2021年末为3,605,522千元[46] - 2022年末贸易应收款项1个月内、1 - 3个月、3 - 6个月、6 - 12个月分别为243,956千元、42,828千元、5,590千元、10,282千元，2021年末分别为326,630千元、33,407千元、3,078千元、146,796千元[47] - 2022年末贸易应付款项为2,216,347千元，2021年末为1,506,924千元；流动负债为9,463,968千元，2021年末为5,283,894千元[48] - 2022年末贸易应付款项3个月内、3 - 6个月、6 - 12个月、1 - 2年、2 - 3年、3年以上分别为2,003,227千元、68,086千元、59,536千元、53,521千元、5,574千元、26,403千元，2021年末分别为1,327,271千元、73,393千元、67,819千元、9,217千元、5,188千元、24,036千元[50] - 2022年末银行及其他贷款1年内、1 - 2年、2 - 5年分别为12,624,241千元、4,621,556千元、2,982,876千元，2021年末分别为8,209,846千元、3,062,746千元、2,314,088千元[52] - 2022年末银行及其他贷款流动负债为12,624,241千元，非流动负债为7,604,432千元；2021年末分别为8,209,846千元、5,376,834千元[53] - 2022年末银行贷款有抵押、无抵押分别为9,532,525千元、4,677,063千元，其他贷款有抵押、无抵押分别为3,188,292千元、298,183千元；2021年末分别为5,286,852千元、4,488,217千元、2,331,098千元、41,224千元[55] - 2022年末以美元、日元计价的银行及其他贷款分别为1,883,753千元、2,096千元，2021年末分别为1,023,906千元、3,695千元[56] - 2022年末固定利率、浮动利率银行及其他贷款分别为13,306,653千元、6,922,020千元，利率范围分别为1.17% - 12.00%、1.58% - 8.00%；2021年末分别为9,473,579千元、4,113,101千元，利率范围分别为1.82% - 12.00%、1.58% - 8.00%[57] - 2022年末法定普通股股份数目为100亿股，法定股本为10亿千港元；已发行及缴足之普通股股份数目为44.24126亿股，股本为4.42413亿千港元[59] - 2022年末综合财务状况表列示金额为38.2246亿人民币千元，较年初减少0.36%[60] - 2021年6月3日配售3.5亿股新股，所得款项总额约20.65亿港元，相当于人民币17.05381亿元[60] - 2022年公司购回并注销1587.4万股普通股，支付总代价5599.3万港元，相当于人民币4790.2万元[61] - 2022年总收益为431.394亿人民币，较2021年的393.701亿人民币增加[92][93] - 2022年销售成本为388.641亿人民币，较2021年的338.394亿人民币增加[95] - 2022年集团毛利总额为42.753亿人民币，较2021年减少12.553亿人民币或22.7%，毛利率从14.0%降至9.9% [96] - 其他收入从2021年的1.374亿元增加1.370亿元或99.7%，至2022年的2.744亿元[98] - 2022年其他亏损为110万元，主要因上市股权证券公允值亏损及汇兑亏损8340万元，部分被金融资产公允价值收益抵销[99] - 2022年预期信贷亏损模式的减值收益扣除8780万元，因若干应收款项收回及减值拨回[100] - 销售及分销开支从2021年的9.421亿元增加4320万元或4.6%，至2022年的9.853亿元[101] - 行政开支从2021年约9.738亿元减少约4090万元或4.2%，至2022年约9.329亿元[102] - 融资成本从2021年的9.049亿元增加9240万元或10.2%，至2022年的9.973亿元[103] - 除税前溢利从2021年的31.983亿元减少9.948亿元或31.1%，至2022年的22.035亿元[106] - 2022年和2021年所得税开支分别为3.440亿元和6.018亿元，实际税率分别为15.6%和18.8%[107] - 2022年经营、投资、融资活动现金净额分别约为31.637亿元、-91.806亿元、49.259亿元，2021年分别约为42.057亿元、-51.271亿元、20.221亿元[110] - 截至2022年12月31日借款总额约202亿元，较2021年12月31日的136亿元增加约66亿元，增幅48.5%[114] - 2022年定息银行及其他借款133.067亿元，利率1.17 - 12.00%；浮息银行及其他借款69.22亿元，利率1.58 - 8.00%[114] - 2021年定息银行及其他借款94.736亿元，利率1.82 - 12.00%；浮息银行及其他借款41.131亿元，利率1.58 - 8.00%[114] - 截至2022年12月31日，以美元和日元计值的借款总计18.859亿元，2021年为10.276亿元[115] - 2022年12月31日租赁负债为473234千元，2021年12月31日为214008千元[116] - 截至2022年12月31日止年度，公司购回及注销15874000股股份，总代价约55993000港元[117] - 2022年公司盈利人民币19亿元[84] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年焦炭及焦化产品生产外部客户合约销售焦炭及焦化产品收益为163.68438亿元，2021年为159.00844亿元，同比增长约2.94%[24][25] - 2022年精细化工产品生产外部客户合约销售精细化工产品收益为154.85161亿元，2021年为137.07254亿元，同比增长约12.97%[24][25] - 2022年贸易外部客户合约贸易收益为112.23815亿元，2021年为96.88958亿元，同比增长约15.84%[24][25] - 2022年运营管理外部客户合约管理服务收益为6203.5万元，2021年为7299.8万元，同比下降约15.02%[24][25] - 2022年可呈报分部收益为451.36474

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年上半年公司收益约为人民币22,530.1百万元，较2021年同期增加约21.1%[12][13] - 2022年上半年公司股东应占溢利约为人民币1,737.0百万元，较2021年同期增加约0.8%[12][13] - 2022年上半年公司每股基本盈利为人民币39.14分，较2021年同期减少约5.9%[12][13] - 公司董事会就2022年上半年宣派中期股息每股人民币12.30分（相当于每股14.09港仙），2021年同期为每股人民币12.30分或每股14.70港仙[13][14] - 2022年上半年股息总额为人民币545,874,000元（相当于625,314,200港元），2021年同期为人民币546,120,000元或652,680,000港元[13][14] - 2022年上半年公司总收益为225.301亿元，2021年上半年为185.996亿元[56][59] - 2022年上半年公司销售成本为195.17亿元，2021年上半年为153.878亿元[61] - 集团总毛利从2021年上半年的约32.118亿元降至2022年上半年的约30.131亿元，减少1.987亿元或6.2%，毛利率从17.3%降至13.4%[62] - 集团其他收入从2021年上半年的6.33亿元增至2022年上半年的9.51亿元，增加3.18亿元或50.2%[63][68] - 集团2022年上半年其他亏损为4.5亿元，主要是金融资产/负债公允价值收益2.02亿元与汇兑亏损8.29亿元的净影响[64][69] - 集团2022年上半年预期信贷亏损模式减值收益净额为3.24亿元，因收回应收款及减值拨回[65][70] - 销售及分销开支从2021年上半年的4.666亿元降至2022年上半年的4.541亿元，减少0.125亿元或2.7%[66][71] - 管理开支从2021年上半年的约4.551亿元降至2022年上半年的约4.372亿元，减少约0.179亿元或3.9%[67][72] - 公司融资成本从2021年上半年的3.934亿元增加8460万元或21.5%至2022年上半年的4.78亿元，主要因银行贷款增加[74] - 分占联营公司业绩从2021年上半年的盈利5680万元变更为2022年上半年的盈利3230万元，主要因河北金牛旭阳化工有限公司摊分溢利增加，但被部分因素抵消[74] - 分占合营企业业绩从2021年上半年的3.371亿元减少930万元或2.8%至2022年上半年的3.278亿元，主要因摊分自旭阳中燃的溢利减少[74] - 除税前溢利从2021年上半年的21.038亿元减少1740万元或0.8%至2022年上半年的20.864亿元[74] - 公司2022年上半年和2021年上半年分别产生所得税开支3.504亿元和4.064亿元，实际税率分别为16.8%和19.3%，开支减少因产生预扣税开支2500万元及未使用税项亏损和暂时性差异减少[75][79] - 2022年上半年公司录得纯利17.36亿元，较2021年上半年的16.974亿元增加3860万元或2.3%[76][80] - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，每股基本盈利分别为0.3914元和0.4158元，报告期内减少因2021年6月完成配售3.5亿股新股份[77][81] - 2022年上半年经营活动所得现金净额约为17.139亿元，较2021年上半年高约13.819亿元，主要因营运资金增加[87] - 2022年上半年投资活动所用现金净额为72.26101亿元，2021年上半年为26.07924亿元[86] - 2022年上半年融资活动所得现金净额为53.55001亿元，2021年上半年为22.79252亿元[86] - 截至2022年6月30日止六个月，公司投资活动所用现金净额从约人民币26.079亿元增加至约人民币72.261亿元[88] - 截至2022年6月30日止六个月，公司融资活动所得现金净额从约人民币22.793亿元增加至约人民币53.55亿元[90][92] - 截至2022年6月30日，公司借款总额从人民币136亿元增加约人民币64亿元或46.8%至约人民币199亿元，主要因银行贷款增加[93][94] - 截至2022年6月30日，公司租赁负债为人民币1.50095亿元，2021年12月31日为人民币2.14008亿元[97] - 截至2021年12月31日，公司收购附属公司未付代价的长期应付款项为人民币29亿元，年利率10%，截至2022年6月30日已全额偿还[98][100] - 截至2022年6月30日，公司就授予合营企业旭阳中燃银行融资的财务担保最高负债为人民币11.279亿元，2021年12月31日为人民币16.479亿元[99][101] - 2022年上半年公司收益为22,530,065千元人民币，2021年为18,599,637千元人民币[152] - 2022年上半年销售及服务成本为19,516,944千元人民币，2021年为15,387,858千元人民币[152] - 2022年上半年毛利为3,013,121千元人民币，2021年为3,211,779千元人民币[152] - 2022年上半年经营溢利为2,204,302千元人民币，2021年为2,103,372千元人民币[152] - 2022年上半年除税前溢利为2,086,433千元人民币，2021年为2,103,789千元人民币[152] - 2022年上半年期内溢利为1,735,994千元人民币，2021年为1,697,369千元人民币[152] - 2022年上半年应佔本公司拥有人期内溢利为1,736,960千元人民币，2021年为1,723,059千元人民币[154] - 2022年上半年基本每股盈利为39.14分人民币，2021年为41.58分人民币[154] - 2022年6月30日非流动资产为29,021,328千元，2021年12月31日为24,634,133千元[156] - 2022年6月30日流动资产为12,637,975千元，2021年12月31日为12,147,384千元[156] - 2022年6月30日流动负债为20,868,365千元，2021年12月31日为16,840,541千元[159] - 2022年6月30日流动负债净值为 - 8,230,390千元，2021年12月31日为 - 4,693,157千元[159] - 2022年6月30日总资產减流动负债为20,790,938千元，2021年12月31日为19,940,976千元[159] - 2022年6月30日非流动负债为8,232,939千元，2021年12月31日为8,846,362千元[159] - 2022年6月30日资产净值为12,557,999千元，2021年12月31日为11,094,614千元[159] - 2022年6月30日本公司拥有人应占权益总额为12,428,069千元，2021年12月31日为10,967,849千元[159] - 2022年6月30日非控股权益为129,930千元，2021年12月31日为126,765千元[159] - 2022年6月30日总权益为12,557,999千元，2021年12月31日为11,094,614千元[159] - 2021年12月31日结余为11,111,275[161] - 2022年1月1日经重列结余为11,094,614[161] - 期内溢利为1,735,994[161] - 其他全面收入为30,725[161] - 净转移至安全基金为1,221[161] - 一名非控股股东的国资为10,000[161] - 出售一非全资附属公司为 -5,869[161] - 已回购及注销股份为 -7,058[161] - 确认为分派之股息为 -21,254[161] - 2022年6月30日未经审核结余为12,557,999[161] 各条业务线数据关键指标变化 - 焦炭及焦化产品生产业务收益从2021年上半年的77.064亿元增至2022年上半年的92.627亿元，增长15.563亿元，增幅20.2%[56][59] - 精细化工产品生产业务收益从2021年上半年的61.035亿元增至2022年上半年的72.459亿元，增长11.424亿元，增幅18.7%[57][59] - 运营管理业务收益从2021年上半年的1.423亿元减至2022年上半年的0.497亿元，减少0.926亿元，降幅65.1%[57][59] - 贸易业务收益从2021年上半年的46.474亿元增至2022年上半年的59.718亿元，增长13.244亿元，增幅28.5%[58][59] - 焦炭及焦化产品生产业务销售成本从2021年上半年的55.093亿元增至2022年上半年的71.332亿元，增长16.239亿元，增幅29.5%[61] - 精细化工产品生产业务销售成本从2021年上半年的54.711亿元增至2022年上半年的67.703亿元，增长12.992亿元，增幅23.7%[61] - 运营管理业务销售成本从2021年上半年的1.171亿元减至2022年上半年的0.377亿元，减少0.794亿元，降幅67.8%[61] - 贸易业务销售成本从2021年上半年的42.903亿元增至2022年上半年的55.757亿元，增长12.854亿元，增幅30.0%[61] - 焦炭及焦化产品生产业务毛利从2021年上半年的21.971亿元降至2022年上半年的21.295亿元，减少0.676亿元或3.1%，毛利率从28.5%降至23.0%[62] - 精细化工产品生产业务毛利从2021年上半年的6.324亿元降至2022年上半年的4.756亿元，减少1.568亿元或24.8%，毛利率从10.4%降至6.6%[62] - 运营管理业务毛利从2021年上半年的2.52亿元降至2022年上半年的1.2亿元，减少1.32亿元或52.4%，毛利率从17.7%升至24.1%[62] - 贸易业务毛利从2021年上半年的3.571亿元增至2022年上半年的3.961亿元，增加0.39亿元或10.9%，毛利率从7.7%降至6.6%[62] 公司业务布局与发展 - 公司是中国综合的焦炭、焦化及精细化工产品生产商和供应商以及相关运营管理服务提供商[15] - 据独立全球咨询公司Frost & Sullivan称，公司在2021年是全球最大的独立焦炭生产商和供应商[15] - 按2021年数量计算，公司是全球最大独立焦炭生产商及供应商、中国最大工业萘制苯酐及焦炉煤气制甲醇生产商、全球最大焦化粗苯加工商及第三大高温煤焦油加工商[16] - 2022年公司保持增长及扩张步伐，在焦炭和己内酰胺扩张产能，目标取得己内酰胺全球领先地位[17][18] - 公司纵向一体化业务模式及27年焦炭化工产业链经验使其进入下游精细化工产品市场，报告期内与河南独立第三方新订营销一体化服务运营管理协议[20][23] - 公司业务分为焦炭及焦化产品生产、精细化工产品生产、运营管理、贸易四个分部[21][24] - 截至2022年1月1日，公司焦炭年产能约1105万吨，呼和浩特和苏拉威西生产基地焦炭产能扩张在建[25] - 截至报告日期，呼和浩特生产基地首阶段150万吨/年焦炭生产设施试产完成，剩余150万吨/年产能将于2023年第一季度建成[25] - 苏拉威西生产基地扩张将于2023年年中及2024年初分阶段完成[25] - 公司精细化工有碳材料化学品、醇醚化学品和芳烃化学品三条产品线，还从焦炉煤气提炼生产氢能产品[26] - 公司预计到2022年底己内酰胺年产能达75万吨，成为全球领先生产商之一[26] - 2022年1月1日公司焦炭年产能约1105万吨，呼和浩特生产园区第一阶段150万吨年产能试运已完成，剩余150万吨年产能建设工程将于2023年第一季前完成，苏拉威西工业园扩张将于2023年年中及2024年年初分阶段完成[27] - 公司预计己内酰胺年生产将于2022年底前达到75万吨[27] - 报告期内，定州氢气生产设施产能达到每日13000公斤

公司业务构成 - 公司业务由焦化、化工、运营管理服务、贸易及氢能组成，业务相互关联协同[9][10] 核心业务情况 - 焦化及化工业务是公司核心业务，自成立27年来为公司快速发展提供支持[11] 业务运营数据展示情况 - 文档提及展示过去3年焦化及化工业务运营数据，但未给出具体数据[11] 2021年各业务线关键指标 - 2021年焦化业务产╱加工量1105万吨，收入159.01亿元，毛利37.01亿元，全球（中国）市佔率1.7%（2.4%），收入同比增长82.4%，毛利同比增长50.4%[13] - 2021年精细化工业务产量386万吨，收入125.79亿元，毛利12.10亿元，收入同比增长115.2%，毛利同比增长212.7%[16] - 2021年运营管理服务业务产量239万吨，收入2.61亿元，毛利0.37亿元，收入同比下降56.6%，毛利同比下降76.3%[18] - 2021年贸易业务业务量1122万吨，收入96.89亿元，毛利5.81亿元，收入同比增长109.58%，毛利同比增长165.3%[21] - 2021年氢能业务业务量196万立方米，收入0.21亿元，毛利0.03亿元[23] 2021年公司整体关键指标 - 2021年公司经营量2852万吨，收入384.30亿元，毛利55.30亿元，归母净利润26.13亿元，ROA为7.05%，ROE为23.79%，收入同比增长94.24%，毛利同比增长71.58%，归母净利润同比增长58.08%[26] 公司收入增长原因 - 2021年公司收入大幅增长因山东项目收购并入、加大集中购销管理、产品市场价格高于2020年[26][27] 焦化行业情况 - 中国焦炭总产能约5.4亿吨，2021年产量约4.65亿吨，产能利用率86%，独立焦化化学品占比73%，行业规模约940万亿元，有24%产能需升级[28] - 中国焦炭整体产能约5.4亿吨，行业规模约1600万亿元，2021年产量约4.65亿吨，开工率86%，独立焦化占比73%，行业总规模约940万亿元[30] - 中国焦化行业有24%的产能需更新、置换、升级[30] 公司业务市场地位 - 公司焦化业务在中国市场份额2.4%，通过并购整合有增长空间[28] - 旭阳集团焦化业务运营规模行业排名第一，2021年中国市场占有率仅为2.4%[30] - 截至2021年12月31日，公司煤焦油年加工量约100万吨，焦炉气甲醇约67万吨，工业萘苯酐约16万吨，焦化粗苯约58万吨，己内酰胺约34万吨，多项排名靠前[29] - 截至2021年12月31日，旭阳集团煤焦油年加工量全国第三，焦炉煤气制甲醇约67万吨、工业萘法制苯酐约16万吨、焦化粗苯约58万吨均全国第一，己内酰胺约34万吨全国第三[31] - 按2021年生产/加工量计算，公司是全球最大的独立焦炭生产商及供应商[152] - 2021年公司是中国最大的工业萘制苯酐及焦炉煤气制甲醇生产商[152] - 2021年公司是全球最大的焦化粗苯加工商及第三大高温煤焦油加工商[152] - 公司是全球最大独立焦炭生产商及供应商，在中国有八个生产基地[166][170] 化工行业规模 - 2021年化工行业规模达14450万亿元，由四大类、17中类、75小类、1200余个产品种类组成[32][34] 贸易业务发展情况 - 旭阳贸易业务始于2006年，2019 - 2021年业务量分别为141万吨、579万吨、1122万吨，收入分别为20.32亿元、46.23亿元、96.89亿元，毛利分别为1.63亿元、2.19亿元、5.81亿元[33][35][36] - 旭阳贸易业务有扩大业务规模、发现价格趋势、拓展发展机会三大职能[37] 运营管理服务业务起始时间 - 旭阳运营管理服务业务始于2014年[38][39] 公司装置运营情况 - 山西临汾有20万吨苯加氢装置，2020年4月停止运营[40] - 河南汝阳有50万吨焦化装置，2018年6月开始运营，2019年5月停止运营[40] - 河南平顶山有30万吨喷煤焦油加工装置，2018年7月开始运营，目前仍在运营[40] - 江西樟树有130万吨焦化装置，2020年1月开始运营，目前仍在运营[40] - 内蒙古阿拉善有100万吨焦化装置，2019年6月开始运营，目前仍在运营[40] - 山东东明有20万吨己内酰胺、8万吨环己酮、8万吨尼龙6、26万吨双氧水、30万吨制酸装置，2019年7月开始运营，2020年12月完成收购[40] - 山东郓城有120万吨焦炭、15万吨合成氨、30万吨硝酸、10万吨环己酮、14万吨己二酸装置，2019年7月开始运营，2020年12月完成收购[40] 运营管理服务业务数据变化 - 2019 - 2021年运营管理服务业务量分别为139万吨、361万吨、239万吨，收入分别为10.33亿元、6.01亿元、2.61亿元[42] 公司影响力 - 近十几年公司产业园每年接待安全环保学习参观对标达800次以上，全国132个有焦化产业的城市中59个城市党政领导人曾多次参观，351家焦化企业中有50家参观学习对标[44] 运营管理服务业务需求原因 - 焦化和化工行业因环保安全和生产技术压力，部分企业委托公司运营管理[44][46] 公司人员及技术情况 - 截至2021年12月31日，公司员工总数为7678名，其中专科生1676名，占比21.83%；本科生1846名，占比24.04%；硕博士246名，占比3.20%；高、中、初级职称人员共2234名，占比29.10%[49][50] - 公司已形成专有技术345项、专利技术183项[49][50] - 公司内部成立了17个专业技术委员会开展技术相关活动[49][50] - 公司为同行培训专业技术人员，提供项目建设、试车、检修等服务[49][50] 公司经营策略 - 公司坚持产品零库存和预收款销售策略，改变行业规则，提高市场份额[52][53][54] - 公司推行大客户策略，使销、运、产、供处于严格供应链管控体系下[52][54] 行业面临问题 - 焦化和化工行业受周期波动影响，企业面临市场波动和销售应收款压力[51][54] 运营管理服务业务优势及模式 - 公司运营管理服务业务成功开拓，丰富产业组合，扩大市场空间，优化资产配置，提升资本回报[56] - 公司开展运营管理服务合作，期间再谈兼并收购，不满足条件的项目可只提供运营管理服务[57][59] - 公司对并购标的收购灵活，可控制100%股份，也可控制51%-100%或购买1%-49%[58][59] - 公司建立运营管理操作体系，托管公司可达到公司管控和盈利水平[60] - 公司执行预收款销售和零库存策略，运营管理服务项目盈利和人均利润较高，提升资产回报率[60] - 公司采用小股比进入整合行业和并购，提升市场占有率和规模，降低资本消耗[60] 行业投资问题及公司应对 - 简单投资并购不能提升资产回报率、股东回报率等，扩大规模无意义[61] - 资本市场认为周期性行业公司盈利波动、回报不可持续，给其股票价格低[61] - 公司从事的行业产品有周期性，追求打造穿越周期的能力[61] - 多元化投资有运营管理风险，简单投资无法提升资产回报率和克服周期[62] - 公司发展运营管理服务业务，能在低风险下提升资产回报率，扩大市场份额[62] 公司轻资产业务数据 - 2019 - 2021年公司轻资产业务量分别为280、940、1361（万吨），收入分别为30.65、52.24、99.50（亿元人民币），分部利润分别为1.51、1.95、2.78（亿元人民币），占归母净利润比例分别为11.08%、11.78%、10.65%[66] 公司上市情况 - 公司2019年3月15日在港交所上市，发行价2.80港元，上市当日市值112亿港元[70][72] - 2021年初公司市值开始大幅提升，长期保持在200亿港元以上[70][72] - 上市之初公司市盈率仅4.86倍，后实现翻倍[70][72] - 上市以来公司跑赢恒生综指及相关指数，按2021年12月31日收盘价较发行价增长68.93%[70][72] - 2019年9月公司股票被纳入恒生多个指数及深港通[73] - 2022年3月7日起公司从恒生小型股重新指定为中型股，并被纳入恒生大中型股（可投资）指数，同时被纳入沪港通[73] - 港股通持股数从2019年12月31日的396.5万股增至当前1.65亿股，同比增加超41倍，占已发行股份12.5%，市值达7.98亿港元，增长75倍[73] - 公司上市后承诺每年股息水平不低于30%，2021年中期累计现金股息达24.49亿港元，每股股息0.5863港元，股息率维持在4% - 6%[74] - 对于2019年3月15日上市日购入股票的投资者，截至2021年12月31日投资回报率高达89.87%[74] - 截至2021年12月31日，港股通持股公司数量由2019年12月31日的396.5万股增加到1.65亿股，占流通股12.5%，同比提升逾41倍，港股通市值达7.98亿港元，实现75倍增长[75] - 到2021年中期业绩之累计现金分红总额达24.49亿港元，每股股利合计0.5863港元，股息率维持在4%至6% [75] - 2019年3月15日上市当天买入公司股票的投资者，持股至2021年12月31日，投资回报率高达89.87% [75] 公司融资及股东情况 - 2021年，公司通过首次增发成功募集206.5万港元[76][77] - 股东结构优化，公众股占比由上市之初的23.8%提升至29.8%（2021年6月3日配售新股完成后测算）[76][77] - 2021年下半年以来，大股东累计增持634万股，董事累计增持超550万股[78][79] 公司过往上市尝试 - 2004年10月公司赴新加坡交易所初次申请IPO，2005年5月获批准，后因新加坡资本市场问题主动放弃发行[80][82] - 2008年公司引进战略投资者重启IPO，选择赴香港联交所上市，2011年通过聆讯和批准，因宏观环境等问题主动放弃发行[81][83] 公司发展策略及成果 - 2012年公司总结两次上市失败经验，提出“调整、挖潜、转型、升级”策略[84][85] - 2017年公司再次启动在香港上市，2019年3月15日成功上市，发行价为每股2.80港元[84][85] - 公司实现全部预收款销售、产品零库存，建立数字化供应链系统[84][85] - 公司安全环保达到世界领先、国内一流水平，盈利水平大幅提升且盈利能力可连续增长[84][85] - 公司上市三年以良好业绩和高股本回报回馈投资者[88][89] 市场上市公司情况 - 中国和世界的公司数以百亿计，能上市的公司以亿计[90][92] - 香港和沪深资本市场约有6000家上市公司[97][98] 公司创始人经历及相关情况 - 1985年公司创始人毕业于河北水利电力学院，后在东武仕水库管理处工作[91][93] - 东武仕水库管理处控制流域面积340平方公里，直接管辖面积17.5平方公里[91][93] - 东武仕水库总容积1.6亿立方米，年供水2亿立方米[91][93] - 水库管理处十年间投资多种经营产业，总投资达几千万元[91][93] 公司项目增产情况 - 呼和浩特旭阳中燃焦炭及焦化厂设计年产量300万吨，2022年7月开工，当年增产100万吨[100] - 沧州旭阳化工二期己内酰胺扩建项目设计年产量30万吨，2022年8月开工，当年增产14万吨[100] - 东明旭阳己内酰胺扩建于2021年开工，配套扩建2022年7月开工，当年增产12万吨[100] 公司业务量预计增加情况 - 预计山西地区运营管理服务量增加150万吨[101] - 其他地区运营管理服务量增加90万吨[101] - 贸易量增加260万吨[101] - 运营管理服务量和贸易量总计增加不少于500万吨[101] - 2022年沧州旭阳己内酰胺二期项目、东明旭阳己内酰胺扩能配套项目、旭阳中燃二期焦化项目等投产，业务增量合计626[102] - 2022年呼和浩特旭阳中燃300万吨/年焦化项目、沧州旭阳30万吨/年己内酰胺二期项目等投产，年内增加产量126万吨[103] - 预计2022年增加运营管理服务业务及贸易业务不低于500万吨[104] 氢能业务增量 - 2022年预计氢能业务经营氢气增量170万方[105][106][107] 公司2022年政策 - 2022年公司全面实施「控投资、降费用、增效益」政策保障现金流平衡与业绩增长[108][109] 销售费用管控 - 销售费用方面，提高火车运输比例到80%以上降低运输费用[110][113] 费用降低预计 - 通过各方面管控措施，预计2022年集团各项费用同比降低5% - 10%[116] 公司归母净利润变化 - 2020年归母净利润16.53亿元人民币，较2019年的13.63亿元人民币增长21.28%[117

财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日止六个月收益约为180.03亿元，较2020年同期增加约121.4%[7] - 截至2021年6月30日止六个月公司股东应占溢利约为16.906亿元，较2020年同期增加约381.7%[7] - 截至2021年6月30日止六个月公司每股基本盈利为0.4079元，较2020年同期增加约375.4%[7] - 董事会宣派2021年中期股息每股0.123元（相当于每股0.147港仙），股息总额5.4612亿元（相当于6.5268亿港元），2020年同期每股0.0258元或0.0292港仙，股息总额1.05522亿元或1.19428亿港元[7] - 2021年上半年毛利率为18.0%，2020年为14.2%；净利率为9.2%，2020年为4.3%；EBITDA利润率为17.7%，2020年为13.1%；权益回报率为30.6%，2020年为10.2%；资本负债率均为1.3倍[18] - 截至2021年6月30日止六个月总收益为18003.0百万元，2020年同期为8133.1百万元[23] - 销售成本由2020年上半年的6975.9百万元增加至2021年上半年的14766.5百万元[25] - 集团毛利总额由2020年上半年的约1157.2百万元增加约2079.3百万元或179.7%至2021年上半年的约3236.5百万元[26] - 毛利率由2020年上半年的14.2%上升至2021年上半年的18.0%[26] - 其他收入从2020年上半年4760万元增至2021年上半年6330万元，增幅33.0%[28] - 除税前溢利从2020年上半年4.31亿元增至2021年上半年20.713亿元，增幅380.6%[37] - 所得税开支2021年上半年为4.064亿元，2020年上半年为8520万元，实际税率分别为19.6%及19.8%[38] - 期内溢利从2020年上半年3.457亿元增至2021年上半年16.649亿元，增幅381.6%[39] - 2021年上半年经营活动产生现金净额约30.633亿元，高于2020年上半年的1.127亿元[42] - 2021年上半年投资活动所用现金净额约25.754亿元，高于2020年上半年的12.789亿元[43] - 截至2021年6月30日止六个月，融资活动产生的现金净额从约人民币10.354亿元增加至约人民币22.793亿元[44] - 借款总额由截至2020年12月31日的人民币105亿元增加约人民币14亿元或13.4%至截至2021年6月30日的约人民币119亿元[46] - 截至2021年6月30日，租赁负债为人民币255,275千元，较2020年12月31日的人民币69,526千元有所增加[47] - 截至2021年6月30日，长期应付款项为人民币29亿元，合约年利率为10%[48] - 截至2021年6月30日，集团就授予合营企业的银行融资向银行出具的财务担保的最高负债为人民币12.8亿元[48] - 2021年6月30日全职雇员6972名，2020年6月30日为4229名[58] - 截至2021年及2020年6月30日止六个月，员工成本分别为人民币6.58亿元及人民币1.986亿元[58] - 截至2021年6月30日止六个月，公司收益为18,002,956千元人民币，2020年同期为8,133,074千元人民币[74] - 2021年上半年毛利为3,236,457千元人民币，2020年同期为1,157,204千元人民币[74] - 2021年上半年除税前溢利为2,071,313千元人民币，2020年同期为430,953千元人民币[74] - 2021年上半年期内溢利为1,664,893千元人民币，2020年同期为345,746千元人民币[74] - 2021年上半年基本每股盈利为40.79分人民币，2020年同期为8.58分人民币[74] - 截至2021年6月30日，公司非流动资产为22,162,103千元人民币，2020年12月31日为17,017,021千元人民币[75] - 截至2021年6月30日，公司流动资产为11,486,063千元人民币，2020年12月31日为7,197,619千元人民币[75] - 截至2021年6月30日，公司流动负债为14,388,689千元人民币，2020年12月31日为13,049,602千元人民币[76] - 截至2021年6月30日，公司非流动负债为8,076,250千元人民币，2020年12月31日为2,888,635千元人民币[76] - 截至2021年6月30日，公司资产净值为11,183,227千元人民币，2020年12月31日为8,276,403千元人民币[76] - 2021年1月1日公司总权益为82.76403亿元，6月30日增至111.83227亿元[78] - 2021年上半年公司期内溢利为16.90583亿元，非控股权益亏损25690万元[78] - 2021年发行新股份使股本增加2890.5万元，股份溢价增加16.76476亿元[78] - 2021年上半年经营活动所得现金净额为30.63345亿元，2020年同期为1.12687亿元[79] - 2021年上半年投资活动所用现金净额为25.75448亿元，2020年同期为12.78936亿元[79] - 2021年上半年融资活动所得现金净额为22.79252亿元，2020年同期为10.35448亿元[79] - 2021年上半年现金及现金等价物增加净额为27.67149亿元，2020年同期减少1.30801亿元[79] - 2021年6月30日公司流动负债净值为29.02626亿元，未动用银行融资为55.48322亿元[82] - 截至2021年6月30日止六个月，公司可呈報分部收益为185.75436亿人民币，较2020年同期的86.28424亿人民币增长115.28%[88][89] - 截至2021年6月30日止六个月，公司除稅前溢利为20.71313亿人民币，较2020年同期的4.30953亿人民币增长380.64%[88][90] - 2021年6月30日，公司資產總值为336.48166亿人民币，较2020年12月31日的242.1464亿人民币增长38.96%[91] - 2021年6月30日，公司負債總值为224.64939亿人民币，较2020年12月31日的159.38237亿人民币增长40.95%[92] - 2021年上半年利息收入31,621千元，生产废料销售19,419千元，政府辅助5,420千元，其他6,827千元，分别较2020年同期的21,158千元、5,523千元、13,431千元、7,535千元有不同变化[93] - 2021年上半年按公允值计入损益的金融资产/负债的公允值变动中，上市股本证券为(56,765)千元，期货合约为(4,394)千元，衍生金融工具 - 掉期为24,745千元，其他非衍生金融资产为(5,616)千元，物业、厂房及设备减值亏损(25,032)千元，外汇亏损净额(27,581)千元，出售/撇销物业、厂房及设备的亏损(71,982)千元，其他9,273千元[94] - 2021年上半年融资成本433,744千元，扣除在建工程项目下资本化的金额40,295千元后为393,449千元，2020年同期分别为323,346千元和278,452千元，2021年资本化年率为5.29% - 6.18%，2020年为3.63% - 8.00%[95] - 2021年上半年物业、厂房及设备折旧620,309千元，使用权资产折旧52,598千元，无形资产摊销41,867千元，折旧及摊销总额714,774千元，确认为开支的存货成本14,853,916千元，2020年同期分别为324,505千元、22,308千元、5,972千元、352,785千元、7,198,852千元[96] - 2021年上半年所得税开支406,420千元，实际税率19.6%，2020年同期为85,207千元，实际税率19.8%[97] - 公司已宣布派发截至2020年12月31日止年度的末期股息每股普通股10.5分，总金额466,200,000元，2020年为每股3.82分，总金额156,238,000元；中期期末后，董事决定中期股息为每股12.30分，总金额546,120,000元，2020年同期为119,428,000港元（约105,522,000元）[98] - 2021年上半年公司拥有人应占溢利1,690,583千元，每股基本盈利计算的普通股加权平均数为4,144,143,646股；2020年同期分别为350,981千元和4,090,000,000股[100] - 2021年上半年集团购买物业、厂房及设备约4,634百万元，出售/撇销账面价值约77百万元的物业、厂房及设备；2020年同期分别为1,123百万元和0.2百万元，2021年确认减值损失25,032,000元，2020年为45,633,000元[101] - 2021年上半年集团收购使用权资产及无形资产分别约532百万元及857百万元，其中分别约317百万元及852百万元通过收购附属公司获得[102] - 2021年6月30日其他长期应收及预付款项为1,316,861千元，2020年12月31日为2,589,411千元[103] - 截至2021年6月30日，上市股本證券公允值213,908千元，2020年12月31日为57,678千元[104] - 2021年4月27日，公司对私募股權投資基金進一步注資1亿元，截至6月30日公允值为1.5亿元，2020年为5000万元[105] - 2021年5月，公司認購的保本財富管理產品，6月30日公允值为1.11106亿元[105] - 2021年6月，公司認購的結構性存款，6月30日初始投資本金及公允值为7000万元[105] - 截至2021年6月30日，掉期總名義金額为1774.3万美元及4.61亿元人民币，公允值为2328万元，未實現收益2474.5万元[106] - 2021年6月30日，按公允值計入其他全面收益計量的貿易應收款項及應收票據为1297151千元，2020年12月31日为1005281千元[107] - 2021年6月30日，其他應收款項为2235728千元，2020年12月31日为1825706千元[107] - 2021年6月30日，受限制銀行結餘为1794836千元，2020年12月31日为1294656千元[110] - 2021年6月30日，受限制銀行結餘年利率介乎0.30%至3.85%，2020年12月31日为0.30%至1.75%[111] - 2021年6月30日，貿易應付款項为1093888千元，2020年12月31日为892193千元[112] - 本中期集团银行贷款所得款项约61.02亿元（2020年同期50.17亿元），还款约46.09亿元（2020年同期36.76亿元），汇兑收益净额149.9万元（2020年同期汇兑损失净额2240.2万元），贷款利率1.58% - 12.00%（2020年12月31日为2.89% - 12.00%）[114] - 2021年6月30日未动用银行融资93.62亿元（2020年12月31日为88.88亿元），其中无条件46.97亿元（2020年12月31日为31.29亿元），有条件38.14亿元（2020年12月31日为42.12亿元），联合贷款未结清部分8.51亿元（2020年12月31日为15.47亿元）[115] - 法定普通股数量为100亿股，2021

公司基本信息 - 公司股票代码为1907[3] - 公司注册办事处位于Cricket Square Hutchins Drive, PO Box 2681 Grand Cayman, KY1–1111 Cayman Islands[3] - 公司总部位于中国北京丰台区总部基地南四环路西188号5区4栋，邮编100070[3] - 公司香港主要营业地点位于香港铜锣湾告士打道255号信和广场20楼2001室[3] - 公司联系电话为+852 2877 8920，传真为+852 2877 8902，邮箱为ir@risun.com[3] - 公司网址为http://www.risun.com[3] - 公司授权代表为韩勤亮先生和何沛霖先生[3] - 公司秘书为何沛霖先生（FCPA）[3] - 公司执行董事长为杨雪岗先生（主席兼行政总裁）、张英伟先生、韩勤亮先生、王凤山先生、王年平先生和杨路先生[3] - 公司独立非执行董事为康洹先生、余国权先生和王引平先生[5] 公司市场份额与产能情况 - 2020年公司焦炭市场份额占全球1.7%（2019年：1.4%），占中国总产量的2.4%（2019年：2.0%）[7] - 公司生产园区位于中国四个省份的八个地点，与2019年相同，在江西和山西开展两个新运营管理服务项目，首次将焦炭运营管理扩展到山西[7] - 公司完成首次大规模收购信达项目下山东六家焦炭及化工公司，焦炭产能约为120万吨/年，所有生产线恢复全面运营[7] - 公司焦炭年处理能力从2019年约877万吨增至2020年约1113万吨，焦化产品年处理能力从2019年约355万吨增至2020年约368万吨[29] - 2020年公司有八个生产基地，位于河北邢台、定州、唐山、沧州、内蒙古呼和浩特、山东东明、郓城和辽宁凌源[29] - 2020年1月，公司与江西焦炭生产商订立运营管理协议，该生产商焦炭及焦化产品产能为130万吨[30] - 宏宇项目焦炭及焦化产品年产能为130万吨[48] - 信达项目完成年产能焦炭约120万吨及精细化工产品50万吨的并购[48] - 萍乡项目焦炭及焦化产品年产能为360万吨[48] - 山西项目为年产能120万吨焦炭及焦化化学品的生产提供运营管理服务[48] - 公司焦炭市场份额将从目前的1.7%提升至高个位数百分比甚至两位数百分比[49] 公司股息分配情况 - 董事会建议2020年末期股息为人民币429.5百万元，2020年全年股息总额为人民币535.0百万元[13][15] - 2020年全年股息不低于年度可分配净利润约人民币17亿元的30%[13][15] - 董事会建议2020年末期股息每股人民币10.5分，相当于每股约12.48港仙，共计人民币4.2945亿元或5.10432亿港元[31] - 2020年中期及末期股息总额为人民币5.35亿元，占集团净利润不低于30%[31] - 2019年8月30日，公司向股东派发现金末期股息，截至2018年12月31日止年度每股人民币0.1532元（含税）[135] - 2019年11月29日，公司向股东派发现金中期股息，2019年度每股人民币0.0618元（含税），股息总额为人民币2.52762亿元[135] - 公司于2020年7月31日向2020年7月10日名列股份登记册的股东派发现金末期股息，每股人民币0.0382元（含税），为2019年度股息[136] - 2020年8月31日，董事会宣派2020年度中期股息，每股人民币2.58分（含税），总额为人民币105,522,000元，于2020年9月29日向2020年9月16日名列股份登记册的股东派付[136] - 董事会建议向全体股东分派2020年度末期股息，总额为人民币429,450,000元，每股普通股股息为人民币0.105元，待2019年溢利分派计划获股东大会批准后，将于2021年6月30日或之前向2021年6月17日名列股份登记册的股东分派[136] - 公司预期在其后每个年度分派不少于年度可供分派盈利的30%作为股息[136] 公司发展策略与规划 - 公司商业模型及区域布局通过平衡产品、并购与运营管理、发展新能源业务、增强自动化及信息化技术降低周期性[8][11] - 公司制定与中国国家五年计划相关的五年计划，配合中国宏观经济发展[9][11] - 2021年公司将通过拓展运营管理和并购增加市场份额[10][11] - 2021年公司计划强化焦炭及化工产品生产线，扩大现有产品组合生产并制造新型精细化工产品[10][11] - 公司秉承“以客户为中心，为客户创造价值”理念，推动焦炭行业创新与发展[10][11] - 公司发展策略包括扩大业务运营及产能、探索运营管理服务市场机遇等[31][32] - 公司第六个五年规划（2021 - 2025年）目标是使焦炭年加工总量至2025年达到3000万吨[48] - 2021 - 2025年公司计划通过多种方式提高焦炭生产加工量和精细化工产品市场份额[49] 公司主要产品产量/加工量 - 2020年公司主要产品产量/加工量：焦化粗苯加工量11125.9千吨、工业萘制苯酐产量169.8千吨、焦炉煤气制甲醇产量639.4千吨、煤焦油加工量1091.9千吨、己内酰胺产量322.8千吨[24] 公司财务关键指标变化（2016 - 2020年） - 2016 - 2020年公司收益分别为12216609千元、未提及、18658278千元、18842038千元、19784866千元[26] - 2016 - 2020年公司毛利分别为973413千元、2005239千元、3409920千元、2582908千元、3223443千元[26] - 2016 - 2020年公司除税前溢利分别为390836千元、845943千元、2660371千元、1679379千元、1997715千元[26] - 2016 - 2020年公司应占年度溢利（本公司拥有人）分别为359299千元、754674千元、2088668千元、1363165千元、1700041千元[26] - 2016 - 2020年公司每股基本盈利分别为0.12元、0.24元、0.63元、0.34元、0.42元[26] - 2016 - 2020年公司总资分别为21139723千元、21839051千元、22602109千元、20201396千元、24214640千元[28] - 2016 - 2020年公司总负债分别为18428041千元、18729342千元、17889086千元、13401294千元、15938237千元[28] - 2016 - 2020年公司资产净值分别为2711682千元、3109709千元、4713023千元、6800102千元、8276403千元[28] 合营公司情况 - 合营公司中煤旭阳能源邢台生产园区有2条焦炭及焦化产品生产线、1条醇醚类化工产品生产线[22] 公司业务优势 - 公司拥有规模、一体化、园区化、成本等九种竞争优势[32][33][34][35][36] - 公司是全球最大独立焦炭生产商及供应商，在中国八大生产园区有规模经济优势[33][37] - 公司纵向一体化业务模式可提高生产效率、减少市场波动影响[34][37] - 公司生产园区位于政府批准工业园，邻近客户、供应商和交通设施[35][38] - 公司积极控制各项开支，建立备煤及配煤数据系统扩大产品与原材料价差[36][39] 公司项目进展 - 2020年3月，公司与河北定州市人民政府签订氢气项目战略合作框架协议，生产基地7月试产，12月在定州注册新附属公司运营加氢站[30] - 2020年11月，公司合营企业与呼和浩特清水河县人民政府签订氢气项目框架协议[30] - 2021年3月，公司河北邢台生产园区日产500kg加氢站项目列入河北省2021年氢能产业重点项目清单[30] - 公司焦炉煤气产能约为每年24.2亿立方米，纯氢产能约为每年12.3亿立方米[30] - 2020年10月，公司唐山生产基地开始生产苯乙烯，年产量30万吨[30] - 2020年10月，公司与相关方订立份额转让协议，分阶段收购芜湖顺日信泽全部份额，2021年1月顺日信泽及六家化工企业成为附属公司[30] - 2020年11月公司与萍乡矿业集团、湖南五江轻化集团成立两家合资公司，分别投资建设焦化和玻璃项目[31] - 2021年3月公司与山西独立第三方签五年综合销售及营销协议，每吨收40元销售服务费[31] 公司各业务线财务指标变化（2020年对比2019年） - 2020年公司毛利率为16.3%，2019年为13.7%[55] - 2020年公司净利润率为8.6%，2019年为7.3%[55] - 2020年公司EBITDA利润率为16.5%，2019年为15.1%[55] - 2020年公司权益回报率为20.9%，2019年为20.4%；资本负债比率均为1.3 [55] - 2020年总收益约为197.849亿元，较2019年的188.42亿元增加约9.429亿元，增幅5.0%[60] - 2020年焦炭及焦化产品业务收益为87.156亿元，较2019年的86.215亿元增加1.1%，销量从493万吨增至498万吨，平均售价从1708.4元/吨降至1698.3元/吨[60] - 2020年精细化工产品业务收益为58.456亿元，较2019年的71.557亿元减少18.3%[60] - 2020年运营管理业务收益为6.00848亿元，较2019年的10.33367亿元减少41.9%[60] - 2020年贸易业务收益为46.22776亿元，较2019年的20.31549亿元增加127.6%[60] - 2020年销售成本为165.614亿元，较2019年的162.591亿元增加[62] - 2020年焦炭及焦化产品生产业务销售成本为62.552亿元，较2019年的72.194亿元减少13.4%[62] - 2020年精细化工产品生产业务销售成本为54.582亿元，较2019年的63.174亿元减少13.6%[62] - 2020年运营管理业务销售成本为4.445亿元，较2019年的8.535亿元减少47.9%[62] - 2020年贸易业务销售成本为44.036亿元，较2019年的18.689亿元增加135.6%[62] - 精细化工业务毛利从2019年的8.382亿元降至2020年的3.874亿元，降幅53.8%，毛利率从11.7%降至6.6%[64][66] - 运营管理业务毛利从2019年的1.799亿元降至2020年的1.564亿元，降幅13.1%，毛利率从17.4%增至26.0%[64][66] - 贸易业务毛利从2019年的1.627亿元增至2020年的2.192亿元，增幅34.7%，毛利率从8.0%降至4.7%[65][66] - 焦炭及焦化产品业务毛利从2019年的14.021亿元增至2020年的24.605亿元，增幅75.5%，毛利率从16.3%增至28.2%[66] - 集团其他收益从2019年的1.05亿元降至2020年的0.279亿元，主要因衍生金融工具掉期公允价值亏损6970万元及物业等减值亏损[68] - 销售及分销开支从2019年的7.787亿元增至2020年的7.893亿元，增幅1.4%，主要因运输开支增加[68] - 行政开支从2019年的约3.816亿元增至2020年的约4.412亿元，增幅15.6%，主要因研发开支及员工成本增加[68] - 融资成本从2019年的4.656亿元增至2020年的5.32亿元，增幅14.3%，主要因银行及其他贷款利息增加[68] - 除税前溢利从2019年的约16.794亿元增至2020年的约19.977亿元，增幅19.0%[72][77] - 集团2020年净利润约17.009亿元，较2019年的约13.737亿元增加约23.8%[74][79] 公司资金与负债情况 - 2020年12月31日，集团流动负债净值为人民币58.51983亿元，未使用银行贷款金额为人民币88.87928亿元，其中无条件贷款为人民币31.28928亿元，有条件贷款为人民币42.12亿元，特定生产线建设专项银团贷款未偿还部分为人民币15.47亿元[80][82] - 假设2020年12月31日约55%的银行贷款及其他银行贷款到期时成功续期，集团有充足财务资源满足资本支出及营运资金需求[80][82] - 2020年经营活动产生现金净额约为人民币11.415亿元，高于2019年的约人民币8.767亿元，主要因利润增加[83