优先股信息 - 境内优先股代码为360037，简称民生优1[3] - 境内优先股票面股息率为4.38%[5] - 境内优先股发行量为2亿股[5] 股息派发 - 每股优先股派发现金股息4.38元（含税）[3] - 本次派发含税现金股息共计8.76亿元[5] 时间安排 - 最后交易日为2024年10月16日[3] - 股权登记日和除息日为2024年10月17日[3] - 股息发放日为2024年10月18日[3] - 计息期间为2023年10月18日至2024年10月17日[5] 股东收益 - 居民企业股东（含机构投资者）每股实得现金股息4.38元[5]

财务报告关键要点 财务业绩 - 2024年1-6月营业收入为655.89亿元人民币，同比下降6.12%[13] - 2024年1-6月归属于本行股东的净利润为224.74亿元人民币，同比下降5.48%[13] - 2024年6月30日资产总额为75,510.13亿元人民币，较上年末下降1.62%[14] - 2024年6月30日不良贷款率为1.47%，较上年末下降0.01个百分点[14] - 2024年6月30日撥備覆蓋率为149.26%，较上年末下降0.43个百分点[14] - 2024年6月30日核心一级资本充足率为9.35%，较上年末上升0.07个百分点[14] - 2024年6月30日一级资本充足率为10.32%，较上年末下降0.63个百分点[14] - 2024年6月30日资本充足率为12.30%，较上年末下降0.84个百分点[14] - 2024年1-6月成本收入比为31.36%，较上年同期上升1.11个百分点[13] - 2024年1-6月手续费及佣金净收入佔營業收入比率為14.71%，較上年同期下降0.80個百分點[13] 资产负债情况 - 2024年6月30日发放贷款和墊款总额为44,232.27亿元人民币，比上年末增加383.50亿元，增幅0.87%[47] - 2024年6月30日金融投资总额为22,635.66亿元人民币，比上年末增加54.80亿元，增幅0.24%[48] - 2024年6月30日吸收存款总额为40,647.32亿元人民币，较上年末减少2,182.71亿元，降幅5.10%[56] - 2024年6月30日同业及其他金融机构存拆入款项和卖出回购金融资产款为13,585.75亿元人民币，较上年末减少746.17亿元，降幅5.21%[58] - 2024年6月30日已发行债券为8,556.78亿元人民币，较上年末增加1,798.52亿元，增幅26.61%[59] 资产质量 - 2024年6月30日不良贷款总额为648.99亿元，比上年末减少1.98亿元，不良贷款率为1.47%，比上年末下降0.01个百分点[63] - 2024年6月30日关注类贷款总额为1,229.13亿元，比上年末增加43.86亿元，关注类贷款占比为2.78%，比上年末上升0.08个百分点[63] - 2024年6月30日公司类贷款不良贷款总额为352.68亿元，比上年末减少29.74亿元，不良贷款率为1.32%，比上年末下降0.14个百分点[65] - 2024年6月30日个人类贷款不良贷款总额为296.31亿元，比上年末增加27.76亿元，不良贷款率为1.69%，比上年末上升0.17个百分点[65] 风险管理 - 本集团核心一级资本充足率为9.35%，一级资本充足率为10.32%，资本充足率为12.30%[81] - 本集团槓桿率為6.92%[83] - 本集团流动性覆盖率为140.61%，高于监管要求[85] - 本集团净稳定资金比例为104.78%，高于监管要求4.78个百分点[86][87] 业务发展 - 重點領域、重點區域貸款均保持較快增長[19] - 個人存款規模保持穩步增長，佔比提升[19] - 零售業務營業收入佔本行營業收入48.10%，同比上升0.92個百分點[116] - 管理零售客戶總資產達28,855.80億元，增幅5.65%[116] - 小微貸款余额8,384.86亿元，比上年末增加472.70亿元，增幅5.97%[122] - 生態金融業務融資餘額1,742.83億元，線上融資客戶數8.37萬戶[131] - 香港分行綠色和可持續發展掛鈎業務資產規模197.31億港元，比上年末增長30.22%[138] - 民生理財自主發行及受託管理的理財產品總規模為9,550.09億元[145]

诉讼时间线 - 2023年1月19日民生银行北京分行起诉武汉中央公司等[4] - 2023年10月7日民生银行收到一审判决[4] - 2024年8月30日二审维持原判[5] - 2024年9月14日申请强制执行[6] - 2024年9月20日法院立案执行[6] 涉案金额 - 借款本金30.46亿元及相应利息等[4][6] 影响说明 - 本次诉讼不影响正常经营[3][8] - 无应披露未披露重大诉讼仲裁[9]

委员会细则通过 - 董事会提名委员会工作细则于2024年9月20日第九届董事会第四次会议审议通过[1] 委员会构成与职责 - 成员由董事组成，不少于三人，独立董事占多数并任主席[2] - 每年分析评价董事会架构等并提建议[4] 会议相关规定 - 提前五日通知成员，紧急情况除外[8] - 三分之二以上成员参会可举行，提案二分之一以上同意，授权决策三分之二以上同意[9] 其他要点 - 会议档案保存期限为永久[12] - 依据董事会战略制定年度计划，提案书面提交秘书机构[14] - 细则自通过日施行，原细则废止，解释权归董事会[18][19]

会议信息 - 民生银行第九届董事会第四次会议2024年9月6日发通知文件，9月20日截止表决[1] - 会议收回有效表决票12份[1] 议案情况 - 多项章程、议事规则、管理办法修订议案将提交审议，均12票同意[2][3][4][5][6]

会议信息 - 民生银行第九届监事会第四次会议表决截止日期为2024年9月20日[1] - 会议通知和文件于2024年9月10日以电子邮件方式发出[1] - 向监事发出表决票6份，收回6份[1] 议案情况 - 《关于修订<中国民生银行股份有限公司章程>的议案》将提交股东大会审议，表决同意6票[1] - 《关于修订<中国民生银行股份有限公司监事会议事规则>的议案》将提交股东大会审议，表决同意6票[1][2]

报告公司投资评级 - 报告将民生银行的评级调高至"买入"[6] 报告的核心观点 盈利表现出现改善信号 - 民生银行2024年上半年营收671亿元,同比下降6.17%,降幅较2024年第一季度(-6.8%)有所改善[9] - 利息净收入同比下降5.36%,非息净收入同比下降8.22%,降幅较一季度有所改善[9] - 归母净利润同比下降5.48%,较一季度(-5.63%)有所改善[9] 净息差企稳 - 2024年上半年,民生银行净息差为1.38%,与2024年第一季度持平,结束下滑趋势,有望逐步企稳[14] - 存款成本率和债券成本率下降,释放了息差空间[14] 资产质量企稳,风险抵补能力向好 - 2024年上半年,不良贷款率为1.47%,较一季度上升3个基点,但贷款拨备率上升至2.19%,维持安全边际[24] - 不良净生成率较年初有所改善[24] 资产负债结构分析 资产端 - 生息资产总额74,527亿元,较一季度下降1.3%[20] - 贷款占生息资产比重58.6%,较一季度下降1.7个百分点[20] - 金融投资占生息资产比重30.5%,较一季度上升0.5个百分点[20] 负债端 - 计息负债余额67,600亿元,较年初下降2.5%[21] - 存款占计息负债比重60.0%,较年初下降1.6个百分点[21] - 发行债券占计息负债比重12.7%,较年初上升2.9个百分点[21] 盈利预测与估值 - 预测2024-2026年归母净利润同比增长率分别为-1.11%、1.19%、3.14%[27] - 使用股息贴现模型测算目标价为4.11元,对应2024年0.31xPB,较现价有23%上涨空间[3]

票据计划 - 公司香港分行有50亿美元中期票据计划[1] 票据申请 - 公司香港分行申请于2027年到期的3亿美元浮动利率票据上市及买卖[1] 日期信息 - 票据发售通函日期为2024年3月4日[1] - 票据补充发售通函及定价补充文件日期为2024年9月9日[1] 上市预期 - 预计票据上市及允许买卖于2024年9月16日前后生效[1]

诉讼金额 - 涉案金额为武汉中央公司借款本金30.46亿元及相应利息等[2] 诉讼进程 - 2023年1月19日北京分行起诉，10月7日收到一审判决[3] - 2024年8月30日二审判决驳回上诉，维持原判[4] 其他情况 - 二审受理费42,283元由武汉中央公司负担[4] - 诉讼进展不影响公司正常经营，无其他重大诉讼披露[2][5][6]

中期业绩情况 - 2024年1-6月中期业绩公告[1] - 2024年中期利润分配预案为每10股派发现金股利人民币1.30元（含税）[2] 资产负债表分析 - 资产负债表主要项目分析,包括贷款质量分析和资本充足率分析[3][4] 业务回顾 - 主要业务回顾,包括零售银行、公司银行、金融市场等业务[11] 风险管理 - 风险管理情况,包括信用风险、市场风险、操作风险等[12] 前景展望 - 前景展望,包括未来发展战略和经营目标[13] 公司治理 - 公司治理情况,包括董事会、监事会和高管团队的组成[6] 环境和社会责任 - 环境和社会责任,包括绿色金融和社会公益等[7] 重大事项 - 重大事项,包括重大投资、兼并收购等[8] 财务报告 - 财务报告,包括利润表、资产负债表和现金流量表等[财务报告] 财务指标 - 营业收入为655.89亿元人民币，同比下降6.12%[10] - 利息净收入为485.82亿元人民币，同比下降5.36%[10] - 非利息净收入为170.07亿元人民币，同比下降8.24%[10] - 归属于本行股东的净利润为224.74亿元人民币，同比下降5.48%[10] - 资产总额为75,510.13亿元人民币，较上年末下降1.62%[11] - 发放贷款和垫款总额为44,232.27亿元人民币，较上年末增长0.87%[11] - 吸收存款总额为40,647.32亿元人民币，较上年末下降5.10%[11] - 不良贷款率为1.47%，较上年末下降0.01个百分点[11] - 资本充足率为12.30%，较上年末下降0.84个百分点[11] - 核心一级资本充足率为9.35%，较上年末上升0.07个百分点[11] 资产负债结构 - 资产总额75,510.13亿元，较上年末减少1,239.52亿元，降幅1.62%[16] - 发放贷款和墊款总额44,232.27亿元，较上年末增加383.50亿元，增幅0.87%[16] - 吸收存款总额40,647.32亿元，较上年末减少2,182.71亿元，降幅5.10%[16] - 利息净收入485.82亿元，同比下降5.36%，二季度利息净收入243.20亿元，环比实现增长[17] - 非利息净收入170.07亿元，同比减少15.27亿元，降幅8.24%[17] - 营业收入655.89亿元，同比减少42.79亿元，降幅6.12%[17] - 归属于本行股东的净利润224.74亿元，同比减少13.03亿元，降幅5.48%[17] - 不良贷款总额648.99亿元，较上年末减少1.98亿元；不良贷款率1.47%，较上年末下降0.01个百分点[18] - 撥備覆蓋率149.26%，较上年末微降0.43个百分点[18] 重点领域和区域贷款 - 重点领域、重点区域贷款均保持较快增长[16] 利润表分析 - 2024年上半年，公司实现归属于本行股东的净利润224.74亿元，同比减少13.03亿元，降幅5.48%[21] - 公司实现营业收入655.89亿元，同比减少42.79亿元，降幅6.12%[23] - 利息净收入占营业收入的74.07%，同比下降5.36%[24] - 利息收入中，发放贷款和垫款利息收入占136.17%，同比下降3.34%[24] - 金融投资利息收入占43.29%，同比下降4.68%[24] - 非利息净收入占营业收入的25.93%，同比下降8.24%[24] - 手续费及佣金净收入占非利息净收入的14.71%，同比下降10.99%[24] - 其他非利息净收入占非利息净收入的11.22%，同比下降4.36%[24] - 营业支出同比下降3.27%，信用减值损失同比下降7.47%[22] - 其他资产减值损失同比下降85.11%[22] 利息收支分析 - 利息净收入同比减少27.52亿元，降幅5.36%[25] - 发放贷款和墊款利息收入同比减少30.87亿元，降幅3.34%[29] - 金融投资利息收入同比减少13.95亿元，降幅4.68%[30] - 存拆放同业及其他金融机构款项和买入返售金融资产利息收入同比减少5.62亿元，降幅10.88%[30] - 长期应收款利息收入同比增加1.37亿元，增幅4.15%[31] - 存放中央银行款项利息收入同比减少2.10亿元，降幅8.67%[32] - 吸收存款利息支出同比减少16.99亿元，降幅3.53%[34] - 同业及其他金融机构存拆入款项和卖出回购金融资产款利息支出同比减少36.28亿元，降幅17.55%[34] - 已发行债券利息支出同比增加10.12亿元，增幅12.12%[35] - 净息差为1.38%[25] - 本集團向央行和其他金融機構借款日均規模上升，導致利息支出增加26.97億元[36] 非利息收入分析 - 手續費及佣金淨收入同比減少11.91億元，降幅10.99%，主要是受代銷保險和基金業務費率下調等因素影響[38] - 其他非利息淨收入同比減少3.36億元，降幅4.36%[40] 成本管理 - 營運支出同比減少7.26億元，降幅3.27%[41] - 信用減值損失同比減少16.59億元，降幅