公司业绩 - 2025年第一季度营收为168 67亿元 同比增长31 42% [1] - 2025年第一季度净亏损12 35亿元 去年同期净亏损13 09亿元 [1] 财务表现 - 营收实现显著增长 同比增幅超过30% [1] - 净亏损同比收窄 亏损金额减少0 74亿元 [1]

评级结果 - 北京金隅集团主体信用等级维持AAA 评级展望维持稳定 [1] - 相关债项"18金隅02"信用等级维持AAA [1] 业务概况 - 公司主营业务为建材与房地产 多元化业务提升整体抗风险能力 [1] - 水泥产品在华北地区品牌知名度高 市场占有率领先 [1] - 新型建材产品保持品牌和规模优势 [1] 股权结构 - 注册资本106.78亿元 控股股东北京国管持股45.26% [2] - 实际控制人为北京市国资委 通过北京国管100%控股 [2] - 2009年香港上市(2009.HK) 2011年A股上市(601992.SH) [2] 财务表现 - 2024年净利润亏损规模同比扩大 [1] - 经营性现金流同比转为净流出 [1] - 总有息债务规模维持高位 存在短期偿债压力 [1] 潜在风险 - 应收类款项账龄较长 存在资金占用问题 [1] - 存货面临跌价损失风险 [1] 外部支持 - 作为北京国管旗下最大建材经营主体 可获得股东支持 [1] - 融资渠道多元 [1]

收入和利润表现 - 营业收入1107.12亿元人民币，同比增长2.6%[6] - 2024年营业收入为人民币1107.118亿元，同比增长约2.6%[49] - 公司营业收入为人民币1107.12亿元，同比增长2.6%[64] - 主营业务总收入人民币1,097.549亿元，同比增长2.5%，毛利率9.9%（下降0.9个百分点）[84] - 利润总额4.56亿元人民币，同比增长51.8%[6] - 归属于母公司股东净亏损5.55亿元人民币，同比扩大2297.5%[6] - 归属于母公司股东的净亏损约为人民币5.552亿元，而2023年净利润为人民币2530万元[49] - 公司归母净亏损为人民币5.55亿元，去年同期为盈利2526.3万元，同比下降2297.5%[64][66] - 基本每股亏损0.05元人民币，同比扩大2600%[6] - 基本每股亏损为人民币0.15元，较2023年每股亏损人民币0.08元增加人民币0.07元或约87.5%[49] 成本和费用 - 主营业务毛利率9.9%，同比下降0.9个百分点[6] - 主营业务毛利率为9.9%，同比下降0.9个百分点[64] - 财务费用人民币27.972亿元，同比增加人民币5.217亿元（上升22.9%）[87] - 报告期内资本化利息总额约为人民币11.14亿元[161] 各业务板块财务表现 - 地产开发及运营板块主营业务营业收入约人民币327.366亿元，同比增长15.2%[79] - 地产开发及运营板块主营业务毛利额约人民币41.478亿元，同比减少21.8%[79] - 地产开发及运营板块收入人民币327.366亿元，同比增长15.2%，毛利率12.7%（下降6.0个百分点）[84] - 新型绿色建材板块主营业务毛利额为72.05亿元，同比增长12.7%[68] - 新型绿色建材板块收入人民币782.648亿元，同比下降2.1%，毛利率9.2%（上升1.2个百分点）[84] - 水泥及熟料综合毛利率为15.9%，同比上升7.0个百分点[68] - 天坛整装业务签约额为20.24亿元，同比增长97.0%[68] 业务运营数据 - 水泥及熟料销量为8440万吨，同比下降9.5%[65][68] - 混凝土销量为1237.9万立方米，同比下降10.7%[65][68] - 地产开发合同签约面积为67.22万平方米，同比下降40.7%[65] - 商品房结转面积978,400平方米，同比增长14.8%[79] - 政策性住房结转面积124,300平方米，同比减少60.3%[79] - 累计合同签约额约人民币134.70亿元，同比减少42.0%[79] - 商品房累计合同签约额约人民币102.50亿元，同比减少50.0%[79] - 非房建市场业务占比超过60%[50] - 水泥业务实现降本增效人民币29亿元[50] - 年内新增矿山资源3.9亿吨，新增骨料产能1670万吨[50] - 全年合计增加土地储备约27.3万平方米（权益面积）[50] 资产和产能规模 - 水泥产能约1.8亿吨，熟料产能约1.1亿吨[12] - 预拌混凝土产能约6200万立方米[12] - 危废固废年处置能力超过555万吨[14] - 公司水泥熟料产能约1.1亿吨水泥产能约1.8亿吨预拌混凝土产能约6,200万立方米[61] - 公司骨料产能约8,600万吨危废固废年处置能力逾555万吨[61] - 地产开发项目总数约170个，总建筑面积超3000万平方米[17] - 公司开发建设房地产项目约170个总建筑规模达3,000多万平方米[62] - 公司土地储备权益总面积为5,614,300平方米[79] - 投资性物业持有面积约262.2万平方米，其中北京核心区占84.6万平方米[17] - 公司持有投资物业总面积314.41万平方米，其中北京核心区域高档物业131.74万平方米[63] - 投资物业总面积约2,621,700平方米，综合平均出租率87%[80] - 北京核心区域高档投资性物业总面积846,000平方米，平均出租率90%[80] - 北京核心区域投资物业平均出租单价约人民币9.5元/平方米/天[80] - 京内外物业管理面积达19.09百万平方米（1909万平方米）[17] - 核心物业平均出租率83%，其中环球贸易中心二期出租率达97%，钰珵大厦仅32%[81] 投资物业公允价值 - 投资物业公允价值总额为人民币450.501亿元，其中主要物业组合价值259.943亿元，其他物业价值190.558亿元[81] - 投资物业公允价值变动收益约人民币6.757亿元，同比减少人民币3.949亿元（下降36.9%），占税前利润148.1%[86] - 投资性房地产增加3.16%至450.50亿元，占总资产17.06%[88] 财务结构和现金流 - 货币资金182.92亿元人民币，同比增长5.5%[6] - 货币资金约人民币182.921亿元，较期初增加人民币9.6亿元[112] - 总资产2639.96亿元人民币，同比下降2.1%[6] - 公司总资产约人民币2639.957亿元，较期初减少2.1%[111] - 公司负债约人民币1718.784亿元，资产负债率65.1%，较期初增加0.1个百分点[111] - 股东权益总额约人民币921.173亿元，较期初减少2.4%[111] - 净流动资产约人民币364.165亿元，较期初增加人民币129.469亿元[111] - 计息银行贷款约人民币890.654亿元，较期初增加[112] - 一年内须偿还计息银行贷款约人民币381.663亿元，较期初减少人民币3.263亿元[112] - 一年后须偿还计息银行贷款约人民币508.991亿元，较期初增加人民币131.572亿元[112] - 经营活动现金净流出531.61亿元，去年同期为净流入714.08亿元[90] - 筹资活动现金净流入841.39亿元，去年同期为净流出446.32亿元[90] - 现金及现金等价物净增加109.17亿元[90] - 交易性金融资产增加113.05%至11.73亿元，主要因增加债券基金投资[88][89] - 合同负债减少75.55%至59.89亿元，主要因房地产项目结转[88][89] - 长期借款增加34.86%至508.99亿元，主要因优化资本结构需要[88][89] - 应付债券增加34.36%至149.13亿元，主要因新发债券[88][89] - 存货减少12.69%至836.56亿元，占总资产比例降至31.69%[88] - 预付款项增加53.84%至31.07亿元，主要因预付采购款增加[88][89] - 公司受限资产总额为人民币32,064.4百万元，占总资产约12.1%[132] 融资和债务活动 - 成功发行债券218亿元[96] - 发行五期共75亿元科技创新公司债最低利率1.99%[96] - 公司累计加权融资成本3.18%[96] - 公司于2024年发行了多种债券，总发行金额达人民币180亿元，包括中期票据、公司债券和超短期融资券[162] - 2024年发行的中期票据24金隅MTN001规模为人民币15亿元，票面利率2.87%[162][163] - 2024年发行的中期票据24金隅MTN002规模为人民币20亿元，票面利率2.84%[162][163] - 2024年发行的公司债券金隅KY06规模为人民币15亿元，票面利率2.49%[162][163] - 公司2024年发行的超短期融资券24金隅SCP001规模为人民币20亿元，票面利率2.06%[162] - 公司2024年发行的超短期融资券24金隅SCP002规模为人民币10亿元，票面利率2.1%[162] - 公司2024年发行的超短期融资券24金隅SCP003规模为人民币20亿元，票面利率2.04%[162] - 公司2024年发行的超短期融资券24金隅SCP005规模为人民币10亿元，票面利率1.82%[162] - 公司于2024年7月8日发行品种一公司债券规模10亿元票面利率2.35%期限5年[164] - 公司于2024年7月8日发行品种二公司债券规模10亿元票面利率2.67%期限10年[164] - 公司于2024年8月12日发行品种一可续期债券规模10亿元票面利率2.15%基础期限3年[164] - 公司于2024年8月12日发行品种二可续期债券规模5亿元票面利率2.24%基础期限5年[165] - 公司于2024年8月22日发行超短期融资券规模20亿元票面利率2.06%期限210天[166] - 公司于2024年9月12日发行超短期融资券规模10亿元票面利率2.10%期限245天[166] - 公司于2024年9月20日发行中期票据规模20亿元票面利率2.29%期限5年[166] - 公司于2024年11月19日发行超短期融资券规模20亿元票面利率2.04%期限247天[166] - 公司于2024年12月2日发行品种一可续期债券规模5亿元票面利率2.22%基础期限2年[167] - 公司于2024年12月2日发行品种二可续期债券规模10亿元票面利率2.30%基础期限3年[167] 投资收益和减值 - 投资收益人民币10.631亿元，同比增加人民币9.316亿元（大幅上升708.3%）[87] - 资产减值损失人民币12.284亿元，同比减少人民币6.304亿元（下降33.9%）[87] - 信用减值损失冲回净额人民币2.222亿元（去年同期为损失1.238亿元）[87] 公司收购和投资 - 公司收购双鸭山新时代水泥100%股权，总代价为人民币6.350286亿元[117] - 目标公司权益评估价值约人民币6.350286亿元[118] - 唐山冀东水泥以约人民币2.001亿元收购中非基金持有的中非冀东建材40%股权[121] - 公司以人民币9.799亿元收购天津教投持有的天津建材集团11.816%股权[122] - 天津建材集团全部权益评估价值约为人民币82.9337亿元[122] - 天津建材集团账面净资产价值约为人民币75.2466亿元[122] - 评估增值约人民币7.6871亿元，增值率约10.22%[122] - 天津建材集团拥有自有土地面积超过600万平方米[123] - 天津建材集团拥有自有物业面积超过110万平方米[123] - 收购后公司持有天津建材集团股权从55%增加至66.816%[124] - 减资后天津建材集团注册资本从约人民币50.822亿元削减至约人民币40.810亿元[127] - 减资后公司持有天津建材集团股权从66.816%增加至83.208%[127] - 天津标的公司股东全部权益评估价值约为人民币8,293.37百万元，其19.70%股权价值为1,633.7933百万元[128] 创新和可持续发展 - 全年获专利授权458项[51] - 公司申请专利644项其中发明专利150项[93] - 新增9家省级“专精特新”企业、7家国家级高新技术企业和2家省级制造业单项冠军企业[51] - 11家企业获评重污染天气绩效A级/引领性企业，5家企业获评国家级绿色工厂[51] - 公司所属企业获省部级科技奖16项其中政府科技奖1项行业协会奖15项[93] - 公司水泥产业燃料替代率超过11%[95] - 新建16个光伏项目并网发电新增装机容量51.47兆瓦[95] - 公司所属水泥企业盘活盈余地方碳配额创利[94] - 公司完成集团双碳信息化管理平台一期建设[94] 管理层和治理 - 姜英武现任公司执行董事、董事会主席及党委书记（58岁）[21] - 顾昱现任公司党委副书记、执行董事及总经理（52岁）[22] - 姜长禄现任公司党委副书记及执行董事（59岁）[23] - 郑宝金现任公司执行董事、党委常委及副总经理（59岁）[24] - 独立非执行董事洪永淼自2021年5月12日起任职，现年61岁，持有经济学博士学位，并自2019年9月起担任中国光大银行（联交所代号：6818）独立非执行董事[28] - 独立非执行董事谭建方自2021年5月12日起任职，现年54岁，持有会计学荣誉文学士学位，现任德健融资有限公司董事总经理，曾任大和证券副总裁、香港招商证券执行董事及联合主管[29] - 独立非执行董事于飞自2021年5月12日起任职，现年48岁，持有民商法学博士学位，现任中国政法大学民商经济法学院院长，并于2025年3月4日辞任独立非执行董事[30] - 监事王桂江自2021年5月12日起任职，现年极45岁，持有中央党校研究生学历，高级政工师，现任公司党委组织部部长[31] - 监事范庆海自2024年6月6日起任职，现年56岁，持有北京大学经济学学士学位，会计师，现任公司资产管理部部长兼北京金隅财务有限公司监事会主席[极32] - 监事高俊华自2021年5月12日起任职，现年51岁，持有工学学士学位，工程师，现任公司纪委副书记[33] - 所有披露人员均与公司其他董事、监事、高级管理层及主要股东无其他关系，且过去三年未在公司或集团其他成员公司担任职务[27][28][29][30][31][32][33] - 高金良先生于2020年11月26日极获委任为监事会监事，现年48岁[34] - 邱鹏先生于2021年5月12日获委任为监事会监事，现年40岁[35] - 于月华女士于2023年5月11日获委任为监事会监事，现年53岁[36] - 刘文彦先生现年57岁，现任公司副总经理[38] - 安志强先生现年59极岁，现任公司副总经理[39] - 孔庆辉先生现年54岁，现任公司副总经理[39] - 刘宇先生现年38岁，现任公司副总经理兼总法律顾问[40] - 独立董事年度薪酬为税前人民币15万元[187] - 薪酬最高的前五名雇员详情载于财务报表附注十三[189] - 公司无董事或监事放弃酬金，也无支付加入或离职补偿[188] - 截至2024年12月31日，董事、监事或行政总裁无股份及相关股份的须披露权益或淡仓[190] - 公司确认董事、监事及有关雇员在报告期内遵守证券交易标准守则[191] - 公司董事及监事在报告期内无任何重大交易、安排或合约中的权益[183] - 公司无董事在与集团业务构成竞争的任何业务中拥有权益[184] 股息和股东信息 - 公司建议派发截至2024年12月31日止年度末期股息每股人民币0.05元，总额约人民币5.34亿元[156] - 公司可供分派储备约为人民币162.8亿元，其中约5.34亿元已建议作为本年度末期股息[177] - H股非居民企业股东股息代扣10%企业所得税[194] - 沪股通投资者股息按10%税率代扣所得税[195] - 港股通内地个人投资者H股股息按20%税率代扣个人所得税[198] - 港股通内地企业投资者需自行申报缴纳股息所得税[198] 风险和市场环境 - 建材业务面临需求持续下滑风险因国内人口负增长老龄化和少子化加速[105] - 水泥行业受落后产能加速淘汰煤电减量碳排放双控等多重政策冲击[106] - 制造业和房地产业将面临较大资金压力因宏观杠杆利率偏高及债务风险上升[108] - 产品出口和海外投资受一定影响因中美博弈和全球化逆流[105] - 消费习惯理性化个性化和一站式简便化趋势创造民用细分市场新需求[105] - 2024年全国水泥产量18.25亿吨同比下降9.5%创十五年最低值[58] - 2024年房地产开发投资100,280亿元同比下降10.6%住宅投资76,040亿元下降10.5%[59] - 2024年商品房销售额96,750亿元同比下降17.1%住宅销售额下降17.6%[60] - 2024年房屋新开工面积73,893万平方米下降23.0%住宅新开工面积53,660万平方米下降23.0%[59] - 2024年末商品房待售面积75,327万平方米增长10.6%其中住宅待售面积增长16.2%[60] - 2024年全国固定资产投资520,916亿元同比增长3.1%其中基础设施投资增长4.4%[58] - 2025年国家将发行超长期特别国债1.3万亿元并安排地方政府专项债券4.4万亿元用于投资建设和土地收储[52] 公司战略和措施 - 公司通过产能置换提高能源利用效率和原燃料替代率降低碳排放强度[107] - 公司加强两金控降专项工作

财务数据关键指标变化 - 2024年度公司合并归属于母公司股东净利润为-5.55亿元，截至期末母公司累计可供股东分配利润为162.72亿元，拟以总股本106.78亿股为基数，每10股派发现金股利0.5元，共计派发5.34亿元[6] - 2024年营业收入为1107.12亿元，较2023年的1079.56亿元增长2.55%[23] - 2024年扣除无关收入后的营业收入为1097.55亿元，较2023年的1070.69亿元增长2.51%[23] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-5.55亿元，较2023年的0.25亿元下降2297.55%[23] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-28.59亿元，较2023年的-20.28亿元下降40.98%[23] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为-53.16亿元，较2023年的71.41亿元下降174.45%[23] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为737.18亿元，较2023年末的730.07亿元增长0.97%[23] - 2024年末总资产为2639.96亿元，较2023年末的2696.79亿元下降2.11%[23] - 2024年基本每股收益为-0.05元/股，较2023年的0.002元/股下降2600.00%[24] - 2024年稀释每股收益为-0.05元/股，较2023年的0.002元/股下降2600.00%[24] - 2024年扣除非经常性损益后的基本每股收益为-0.27元/股，较2023年的-0.19元/股增长42.11%[25] - 2024年加权平均净资产收益率为-0.75%，较2023年的0.04%减少0.79个百分点[25] - 2024年非经常性损益合计23.04亿元，较2023年的20.53亿元有所增加[29] - 2024年交易性金融资产当期变动6.22亿元，对当期利润影响2219.64万元[33] - 2024年投资性房地产期末余额较期初增加43.05亿元，对当期利润影响6.76亿元[33] - 2024年公司合并报表营业收入1107.1亿元，同比增加2.6%；利润总额4.6亿元，同比增加51.8%；净利润 - 15.3亿元，同比减少19.2% [47] - 投资收益同比增加708.33%，主要因公司确认的合营联营投资收益同比增加所致[51] - 公允价值变动损益同比减少36.70%，信用减值损失同比增加279.47%，资产减值损失同比增加33.92%[52] - 经营活动现金流量净额同比减少174.45%，投资活动现金流量净额同比减少251.67%，筹资活动现金流量净额同比增加288.52%[52] - 绿色建材板块营业收入786.51亿元，毛利率9.52%，同比降1.03%；地产开发及运营板块营业收入334.20亿元，毛利率13.72%，同比增10.94%[54] - 产品销售营业收入319.23亿元，毛利率16.73%，同比降10.95%；大宗商品贸易营业收入411.24亿元，毛利率0.31%，同比增4.84%[54] - 华北地区营业收入746.32亿元，毛利率11.84%，同比降7.55%；华东地区营业收入212.24亿元，毛利率4.14%，同比增48.02%[54] - 绿色建材板块主营业务成本711.64亿元，占比71.79%，同比降2.07%；地产开发及运营板块主营业务成本288.36亿元，占比29.09%，同比增18.03%[56] - 产品销售成本265.81亿元，占比26.82%，同比降17.3%；大宗商品贸易成本409.95亿元，占比41.35%，同比增7.61%[56] - 前五名客户销售额77.87亿元，占年度销售总额7.0%；前五名供应商采购额218.02亿元，占年度采购总额21.99%[57][58] - 本期费用化研发投入6.66亿元，研发投入总额占营业收入比例0.60%[59] - 交易性金融资产本期期末数为11.73亿元，占总资产0.44%，较上期期末增加113.05%，因增加债券基金投资[60] - 应收账款本期期末数为105.87亿元，占总资产4.01%，较上期期末增加29.27%[60] - 存货本期期末数为836.56亿元，占总资产31.69%，较上期期末减少12.69%[60] - 合同负债本期期末数为59.89亿元，占总资产2.27%，较上期期末减少75.55%，因房地产项目结转[60][62] - 长期借款本期期末数为508.99亿元，占总资产19.28%，较上期期末增加34.86%，为优化资本结构[61][62] - 应付债券本期期末数为149.13亿元，占总资产5.65%，较上期期末增加34.36%，因新发债券[61][62] - 境外资产规模为34.42亿元，占总资产的比例为1.30%[63] - 股票投资本期购买金额为1965.81万元，期末数为503.47万元[66] - 基金投资本期购买金额为16亿元，出售/赎回金额为10亿元，期末数为11.53亿元[66] - 以公允价值计量的金融资产合计期末数为23.17亿元[66] - 证券投资最初投资成本合计17.5747945492亿美元，期初账面价值15.6889620114亿美元，本期公允价值变动损益1860.090739万美元，期末账面价值23.1664146873亿美元[68] - 天津市建筑材料集团（控股）有限公司少数股东持股比例16.79%，归属于少数股东的损益为 - 5719.592106万美元，向少数股东支付股利949.126896万美元，年末累计少数股东权益20.3671898813亿美元[70] - 唐山冀东水泥股份有限公司少数股东持股比例45.64%，归属于少数股东的损益为 - 6.2992740177亿美元，向少数股东支付股利812.872520万美元，年末累计少数股东权益153.3863018687亿美元[70] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年水泥业务聚焦精益运营，推进降本增效和产业链延伸[33] - 2024年混凝土业务开展成本、应收控降专项行动，成效显著[33] - 2024年新型建材业务非房建市场业务占比持续提高[33] - 2024年房地产开发业务竣工交付9890套住宅，非宅去化12万平方米[35] - 2024年公司竞得4块国有建设用地使用权，权益土地面积119,788平方米，规划容积面积273,624平方米，土地金额10.554亿元[36] - 公司水泥熟料产能约1.1亿吨、水泥产能约1.8亿吨，预拌混凝土产能约6200万立方米，骨料产能约8600万吨，助磨剂、外加剂产能约24万吨，危废、固废年处置能力逾555万吨[40] - 公司具备日产12,000吨新型干法水泥熟料生产线的全产业链建设与服务能力[41] - 公司先后开发建设房地产项目170余个，总建筑规模达3000多万平米，进入17个城市[41] - 公司持有的投资物业面积262.2万平方米，其中北京核心区域乙级以上高档投资性物业84.6万平方米，京内外物业管理面积1909万平方米[42] - 2024年全国房地产开发投资100,280亿元，比上年下降10.6%，公司房地产开发业务受行业调整影响[39] - 全国规模以上企业的累计水泥产量18.25亿吨，同比下降9.5%，公司作为水泥产业集团受行业影响[38] - 公司写字楼出租率跑赢市场平均水平，科技园区发展韧性增强，文创园区保持热度，酒店度假经营稳中有升[37] - 新型绿色建材板块主营业务收入782.65亿元，同比减少2.1%，毛利额72.05亿元，同比增加12.67% [47] - 2024年公司水泥和熟料销量8440万吨（不含合营联营636万吨），同比下降9.48% [47] - 地产开发及运营板块主营业务收入327.37亿元，同比增加15.24%，毛利额41.48亿元，同比减少21.77% [49] - 公司累计合同签约额134.7亿元，同比减少42%，累计合同签约面积67.2万平方米，同比减少41% [49] - 2024年水泥和熟料售价同比降幅较大，销量同比减少，亏损同比扩大[79] - 2024年房地产行业投资增速持续下滑，去库存压力持续加大[79] 公司战略与发展规划 - 公司制定《科技创新攻关三年行动计划（2024 - 2026年）》强化科技创新核心地位[44] - 公司以内涵式与外延式结合发展，C端战略取得阶段性成果[43] - 2024年我国经济运行总体平稳、稳中向好，建材和房地产行业有扩内需、科技革命、绿色低碳发展三大机遇[71] - 公司以新时代首都发展为统领，融入北京市“五子”联动发展新格局，服务首都“四个中心”建设[73] - 公司持续做强做优做大主业，建材板块外拓市场、内降成本，房地产业转变发展方式[73] - 公司通过新型工业化打造新质生产力，围绕主业发展新材料产业，推动产业转型升级[74] - 公司提高精益管理水平，加强与行业一流企业对标，提升投资项目科学决策水平[74] - 公司积极布局新能源项目，推动原、燃材料替代，进行节能降碳技术改造[72] - 公司加快智能工厂、智慧园区、数字供应链等场景化创新，以数字经济赋能传统产业转型升级[74] - 2025年公司营业收入目标为1000亿元[76] - 公司将围绕国内四大城市群等地区发展民用产业等领域[77] - 公司将推动传统产业向低碳化、高端化迈进，加快绿色低碳转型[78] - 公司将优化融资结构，拓展融资渠道，保证资金链安全稳定[79] - 水泥业务要发挥大企业引领作用，打造差异化竞争优势[80] - 房地产业务采取“租售并举”新模式，实施一体化发展[80] 公司治理与会议情况 - 报告期内公司共召开1次股东大会，审议通过18项议案[83] - 报告期末公司董事会由10名董事组成，其中独立董事4名，报告期内召开10次董事会会议，审议通过64项议案[84] - 报告期末公司监事会由6名监事组成，其中职工监事3名，报告期内召开4次监事会，审议通过12项议案[84][85] - 2024年公司共召开10次董事会会议，其中现场会议5次，通讯方式会议5次[105] - 报告期内审计委员会召开6次会议，薪酬与提名委员会召开4次会议，战略与投融资委员会召开1次会议[107][109][110] - 2024年3月28日，第六届董事会第三十八次会议通过2023年年报、投资理财计划等议案[103] - 2024年4月29日，第六届董事会第四十次会议通过2024年第一季度报告、聘任审计机构等议案[103] - 2024年8月30日，第七届董事会第四次会议通过2024年半年度报告、《未来三年（2024年 - 2026年）股东回报规划（预案）》等议案[103] - 2024年10月30日，第七届董事会第六次会议通过公司2024年第三季度报告、聘任副总经理等议案[103] - 2024年12月6日，第七届董事会第七次会议通过收购双鸭山新时代水泥股权等议案[104] - 2024年1月26日执行委员会召开会议，审阅2023年度财务预决算及2024年度财务预算等议案[111] 人员与薪酬情况 - 董事、监事和高级管理人员报告期内从公司获得的税前报酬总额合计2063.34万元[92] - 副总经理刘文彦年初和年末持股数均为47000股[91] - 总经理助理张登峰年初和年末持股数均为24800股[92] - 副总经理李莉年初持股130000股，年末持股100000股，减持30000股[92] - 董事长姜英武报告期内从公司获得税前报酬82.84万元[91] - 执行董事、总经理顾昱报告期内从公司获得税前报酬61.58万元[91] - 执行董事姜长禄报告期内从公司获得税前报酬71.83万元[91] - 执行董事、副总经理郑宝金报告期内从公司获得税前报酬71.04万元[91] - 职工董事郝利炜报告期内从公司获得税前报酬55.93万元[91] - 独立董事刘太刚、洪永淼、谭建方报告期内从公司获得税前报酬均为15万元[91] - 邱鹏1984年11月出生，2010年7月参加工作，现任公司职工监事等职[96] - 于月华1972年2月生，2025年1月起任天山材料股份有限公司董事，2023年4月至今任公司监事[96] - 刘文彦1967年6月出生，1989年7月参加工作，现任公司副总经理[96] - 安志强1965年11月出生，1988年7月参加工作，现任公司副总经理[96] - 孔庆辉1971年1月出生，1995年7月参加工作，现任公司副总经理[96] - 刘宇1982年7月出生，2005年8月参加工作，现任公司副总经理等职[96] - 张登峰1971年9月出生，1994年8月参加工作，现任公司总经理助理等职[96] - 徐传辉1972年8月出生，1995年8月参加工作，现任公司总经理助理等职[96] - 程洪亮1969年11月出生，现任公司总经理助理等职[96] - 于飞2025年3月4日起不再担任公司独立董事，李莉2024年4月1日起不再担任公司副总经理，张启承2024年6月6日起不再担任公司监事[97] - 顾铁民自20

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入25,286,646,897.45元，较2023年的28,235,146,548.20元减少10.44%[21] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为 -991,024,259.22元，较2023年的 -1,482,257,189.40元增长33.14%[21] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为3,181,159,619.89元，较2023年的2,980,414,805.69元增长6.74%[21] - 2024年末总资产为59,313,896,919.67元，较2023年末的60,385,548,767.95元减少1.77%[21] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为27,661,746,583.48元，较2023年末的28,989,551,325.51元减少4.58%[21] - 2024年第一至四季度营业收入分别为3,340,720,156.82元、7,878,958,590.33元、7,337,521,765.50元、6,729,446,384.80元[26] - 2024年非流动性资产处置损益为 -12,279,816.54元，计入当期损益的政府补助为157,400,760.21元[28] - 2024年单独进行减值测试的应收款项减值准备转回为23,028,959.35元[29] - 2024年非经常性损益合计为110,602,730.04元[29] - 报告期内，公司营业成本同比降低16.86%，营业利润同比减亏60.36%[50] - 2024年公司实现营业收入252.87亿元，同比降低10.44%，营业利润 -7.66亿元，同比减亏60.36%，归属于上市公司股东的净利润 -9.91亿元，同比减亏33.14%[58] - 2024年营业收入252.87亿元，较2023年的282.35亿元同比减少10.44%[61] - 2024年销售费用为4.99亿元，较2023年减少1.64%[72] - 2024年管理费用为37.13亿元，较2023年增长1.73%[73] - 2024年财务费用为5.61亿元，较2023年减少8.49%[73] - 2024年研发费用为1.29亿元，较2023年增长2.08%[73] - 2024年研发人员数量649人，较2023年的638人增长1.72%，占比3.10%，较2023年的2.85%提升0.25%[75] - 2024年研发投入金额128,843,928.18元，较2023年的126,223,798.65元增长2.08%，占营业收入比例0.51%，较2023年的0.45%提升0.06%[75] - 2024年经营活动现金流入小计24,928,106,689.84元，较2023年的28,437,726,959.72元减少12.34%；经营活动现金流出小计21,746,947,069.95元，较2023年的25,457,312,154.03元减少14.57%；经营活动产生的现金流量净额3,181,159,619.89元，较2023年的2,980,414,805.69元增长6.74%[76] - 2024年投资活动现金流入小计589,861,408.56元，较2023年的475,999,733.26元增长23.92%；投资活动现金流出小计2,287,612,599.60元，较2023年的2,281,197,497.24元增长0.28%；投资活动产生的现金流量净额 -1,697,751,191.04元，较2023年的 -1,805,197,763.98元增长5.95%[76] - 2024年筹资活动现金流入小计10,161,947,455.78元，较2023年的9,198,133,370.70元增长10.48%；筹资活动现金流出小计11,050,434,670.78元，较2023年的10,522,116,750.51元增长5.02%；筹资活动产生的现金流量净额 -888,487,215.00元，较2023年的 -1,323,983,379.81元增长32.89%[76][77] - 2024年现金及现金等价物净增加额594,865,522.22元，较2023年的 -149,375,928.20元增长498.23%[77] - 2024年末货币资金6,934,688,088.68元，占总资产比例11.69%，较年初的6,306,229,602.06元及占比10.44%提升1.25%[80] - 2024年末应收账款2,619,807,728.78元，占总资产比例4.42%，较年初的2,085,895,930.46元及占比3.45%提升0.97%[80] - 2024年末固定资产31,135,271,247.35元，占总资产比例52.49%，较年初的32,343,636,650.61元及占比53.56%下降1.07%[80] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年全国水泥产量同比下降9.5%，较去年同期扩大8.8个百分点[32] - 公司全年销售水泥熟料8440万吨，同比减少9.48%，归属于上市公司股东的净利润同比减亏4.91亿元[32] - 2024年公司水泥销售量7547万吨，同比降12.58%；生产量7540万吨，同比降12.86%；库存量230万吨，同比降2.95%[43] - 2024年公司熟料销售量893万吨，同比增29.23%；生产量6133万吨，同比降10.32%；库存量425万吨，同比降28.69%[43] - 截至报告期末，公司熟料产能1.1亿吨，2024年度产能发挥率约62.07%；水泥产能1.8亿吨，产能发挥率约45.85%；骨料产能8370万吨，产能发挥率约64.93%[43] - 报告期内，公司原材料采购成本同比下降20%，煤炭采购成本同比下降15%，外购电价格同比基本持平[45] - 2024年水泥收入185.91亿元，占比73.52%，同比减少17.06%；熟料收入19.78亿元，占比7.82%，同比增加21.11%；骨料收入18.31亿元，占比7.24%，同比增加25.32%[61] - 2024年华北地区收入181.57亿元，占比71.81%，同比减少12.99%；西北地区收入24.22亿元，占比9.58%，同比增加5.59%[61] - 2024年直销收入137.16亿元，占比54.24%，同比减少9.71%；经销收入115.71亿元，占比45.76%，同比减少11.29%[61] - 2024年建材行业毛利率18.10%，较上年同期增加6.32%；水泥毛利率16.43%，较上年同期增加7.00%[63] - 2024年水泥销售量7547万吨，同比减少12.58%；生产量7540万吨，同比减少12.86%；库存量230万吨，同比减少2.95%[64] - 2024年熟料销售量893万吨，同比增加29.23%；生产量6133万吨，同比减少10.32%；库存量425万吨，同比减少28.69%[64] - 2024年水泥原材料成本42.09亿元，占比27.09%，同比减少2.25%；燃料及动力成本69.68亿元，占比44.85%，同比减少1.28%[66] - 2024年熟料原材料成本2.22亿元，占比12.59%，同比减少0.62%；燃料及动力成本10.45亿元，占比59.14%，同比减少1.86%[66] 公司股权与收购情况 - 2021年12月16日公司向金隅集团发行1,065,988,043股股份吸收合并金隅冀东水泥（唐山）有限责任公司，控股股东由冀东发展集团变为金隅集团，实际控制人仍为北京市国资委[19] - 2024年底公司收购双鸭山水泥100%股权，2025年初收购恒威水泥100%股权[39] - 2024年公司收购曼巴水泥实现海外布局零突破[40] - 报告期内公司收购中非冀东及双鸭山水泥100%股权，新增矿山资源约1.1亿吨[60] - 2024年5月14日和5月29日，公司分别与冀东发展集团、中非发展基金签署协议，购买中非冀东建材投资有限责任公司60%和40%股权，6月14日完成股权交割，实现100%控股[147] - 2024年12月13日，公司与48名自然人签署协议，购买双鸭山新时代水泥有限责任公司100%股权，2025年1月13日完成股权交割，实现100%控股[147] - 2024年12月16日，公司控股子公司与山西鑫海天实业有限公司签署协议，购买闻喜鑫海天混凝土有限公司100%股权，2025年1月2日完成股权交割，实现100%控股[147] - 2024年12月16日，公司控股子公司与山西鑫海天实业有限公司签署协议，购买运城海鑫海天混凝土有限公司100%股权，2025年1月3日完成股权交割，实现100%控股[147] 公司产能与市场地位 - 公司熟料产能占京津冀区域总产能的50%，处于区域市场行业引领地位[38] - 公司在山西地区产能规模位居区域第一，市场竞争力进一步提升[38] - 截至报告期末，公司年熟料产能1.1亿吨，水泥产能1.8亿吨，骨料产能8370万吨，危固废处置能力554.6万吨/年，预拌混凝土产能900万立方米[46] - 公司在北方特别是京津冀地区的市场占有率超过50%，水泥产能位列国内水泥制造企业第三名[46] - 2024年公司新增骨料产能1170万吨、混凝土产能735万立方米[52] 公司研发与创新情况 - 公司现有发明专利209项，实用新型专利2017项，外观设计5项，荣获省部级以上科技奖92项，参与5项国家标准、8项行业标准编制[53] - 公司超50%的熟料产能达到能效标杆水平，入选国家级“绿色工厂”37家、国家级绿色矿山24家、省级绿色矿山23家[53] - 截止报告期末，公司有5家国家级智能工厂，2家企业获国家5G工厂称号，11个场景入选国家智能制造优秀场景，4个案例入选国家智能制造数字转型典型案例，23家企业获评省级、行业智能制造示范企业[54][55] - 高活性贝利特熟料配制通用硅酸盐水泥及工程应用关键技术处于产业化阶段[74] - 零碳燃料掺烧中试实验平台建设和技术方案开发处于产业化阶段[74] - 水泥生产智能化成套技术开发与“零员工”工厂应用示范项目处于研究阶段[74] - 基于多污染物超低环境负荷系统的协同处置技术优化与集成处于研究阶段[74] 公司经营计划与风险 - 2025年与水泥需求密切相关的房地产行业或仍处于筑底阶段，水泥需求将呈持续下降趋势，但政策利好有望使水泥行业效益稳步增长[94] - 国家稳增长政策效应释放及京津冀城市更新等政策将对水泥需求形成一定支撑，公司作为北方头部企业将把握行业调整机遇[96] - 2025年公司以“高质量发展突破年”为主题，计划全年实现营业收入300亿元[97] - 为实现经营计划，公司将推动价值营销，提升品牌影响力[98] - 公司将挖掘内部潜能，提升核心竞争力，包括深化组织变革、精益运营和强化采购管理[98] - 公司将打造产业集群，增强战略执行力，如推动低效产能整合、发展环保产业和骨料产业等[98] - 公司将推动转型升级，释放创新驱动力，包括推动智能制造、研发新材料和加快数智化转型[99] - 公司面临宏观经济增速放缓带来的需求减少风险，因水泥行业与宏观经济运行情况密切相关[100] - 公司面临产业政策冲击、原燃材料价格波动等风险，将采取相应措施应对[101][102] 公司治理与股东情况 - 报告期内公司召开3次股东大会，召集、召开程序合规，保障股东权利[109] - 公司遵循相关法律法规，完善法人治理结构，建立治理体系和专门委员会[109] - 公司董事会由8名董事组成，其中独立董事3名，报告期内召开10次会议[110] - 公司监事会由3名监事组成，其中职工监事2名，报告期内召开6次会议[110] - 报告期内公司在指定媒体累计披露定期报告、临时报告及相关文件150余项[112] - 2024年第一次临时股东大会投资者参与比例为68.14%，于2024年2月27日召开[115] - 2023年度股东大会投资者参与比例为66.17%，于2024年4月26日召开[115] - 2024年第二次临时股东大会投资者参与比例为68.03%，于2024年9月24日召开[115] - 公司董事、监事和高级管理人员期初、本期增持、减持、其他增减变动及期末持股数量均为0股[11

整体财务数据关键指标变化 - 公司2024年营业收入为1107.118亿元，较2023年增加约2.6%[3] - 公司2024年主营业务毛利率约为9.9%，较2023年减少约0.9个百分点[3] - 公司2024年净亏损约为15.342亿元，较2023年增加约2.468亿元或约19.2%[3] - 公司2024年归属母公司股东净亏损约为5.552亿元，2023年为净利润约0.253亿元[3][5] - 公司2024年归属母公司股东基本每股亏损（未扣息）约为0.05元，2023年基本每股收益约为0.002元[3] - 公司2024年归属母公司股东基本每股亏损（扣息）约为0.15元，较2023年增加约0.07元或约87.5%[3][5] - 公司董事会建议2024年末期股息每股0.05元（税前），2023年为每股0.025元（税前）[3][6] - 报告期末归属母公司股东权益合计约为737.175亿元，比期初增加约7.105亿元或约1.0%[5] - 2024年营业收入为1107.12亿元，2023年为1079.56亿元，同比增长2.55%[13] - 2024年净亏损为153.42亿元，2023年为128.74亿元，亏损扩大19.17%[13] - 2024年归属母公司所有者的净亏损为55.52亿元，2023年为盈利2.53亿元[13] - 2024年其他综合收益的税后净额为1951.68万元，2023年为 - 1.00亿元[14] - 2024年综合收益总额为 - 151.47亿元，2023年为 - 138.78亿元，亏损扩大9.14%[14] - 2024年基本及稀释每股未扣除其他权益工具指标亏损0.05元，2023年收益0.002元[14] - 2024年货币资金为182.92亿元，2023年为173.32亿元，同比增长5.54%[15] - 2024年应收账款为105.87亿元，2023年为81.90亿元，同比增长29.27%[15] - 2024年存货为836.56亿元，2023年为958.10亿元，同比下降12.68%[15] - 2024年资产总计为2639.96亿元，2023年为2696.79亿元，同比下降2.09%[15] - 2024年末流动负债合计967.79亿元，较2023年末的1176.05亿元减少17.71%[16] - 2024年末非流动负债合计750.99亿元，较2023年末的577.10亿元增长29.78%[16] - 2024年末负债合计1718.78亿元，较2023年末的1753.15亿元减少1.96%[16] - 2024年末股东权益合计921.17亿元，较2023年末的943.64亿元减少2.38%[17] - 2024年末负债和股东权益总计2639.96亿元，较2023年末的2696.79亿元减少2.09%[17] - 2024年亏损总额为4.56亿元，所得税费用为19.90亿元[23] - 2024年亚洲地区营业收入1105.50亿元，2023年为1078.22亿元；2024年欧洲地区营业收入1.44亿元，2023年为1.17亿元；2024年非洲地区营业收入0.17亿元，2023年为0.17亿元[25] - 2024年主营业务营业收入1097.55亿元，2023年为1070.69亿元；2024年其他业务营业收入9.57亿元，2023年为8.87亿元[29] - 2024年营业外收入4.15亿元，2023年为3.20亿元[30] - 2024年主营业务营业成本988.70亿元，2023年为955.50亿元；2024年其他业务营业成本2.64亿元，2023年为4.21亿元[30] - 2024年销售费用23.33亿元，2023年为23.98亿元[31] - 2024年管理费用66.48亿元，2023年为65.66亿元，其中2024年年报审计服务酬金660万元，2023年为680万元[32][33] - 2024年研发费用6.66亿元，2023年为5.30亿元[34] - 2023年利润总额3.00亿元，所得税费用15.88亿元[24] - 2023年资产总额2696.79亿元，负债总额1753.15亿元[24] - 2024年财务费用为27.97亿元，2023年为22.75亿元，同比增长22.93%[35] - 2024年其他收益为6.05亿元，2023年为5.74亿元，同比增长5.39%[36] - 2024年投资收益为10.63亿元，2023年为1.32亿元，同比增长705.34%[37] - 2024年公允价值变动收益为7.39亿元，2023年为11.67亿元，同比下降36.71%[39] - 2024年信用减值损失为2.22亿元，2023年为盈利1.24亿元，同比由盈转亏[39] - 2024年资产减值损失为12.28亿元，2023年为18.59亿元，同比下降33.95%[39] - 2024年资产处置收益为11.99亿元，2023年为11.49亿元，同比增长4.37%[40] - 2024年所得税费用为19.90亿元，2023年为15.88亿元，同比增长25.31%[40] - 2024年利润总额为4.56亿元，2023年为3.00亿元，同比增长51.83%[40] - 2024年基本每股亏损0.15元，2023年为0.08元，亏损幅度扩大[41] - 建议末期股息每股普通股税前0.05元（2023年为0.025元），对应金额分别为533,888.56千元和266,944千元[44] - 2024年末净流动资产为364.17亿元，2023年末为234.70亿元；2024年末总资产减流动负债为1672.17亿元，2023年末为1520.74亿元[66] - 2024年累计完成营业收入1107.12亿元，同比增加约2.6%；归属母公司股东净亏损5.55亿元，2023年净利润为0.25亿元；基本每股亏损0.15元，较2023年增加0.07元或约87.5%[68] - 2024年公司营业收入110,711,819千元，同比增长2.6%；主营业务营业收入109,754,864千元，同比增长2.5%[75] - 2024年主营业务毛利额10,884,697千元，同比下降5.5%；主营业务毛利率9.9%，较2023年减少0.9个百分点[75] - 2024年归属母公司股东的净亏损555,162千元，去年同期净利润25,263千元，变动-2,297.5%[75] - 2024年公司利润总额约456.1百万元，同比增加约155.7百万元或约51.8%[83] - 2024年公司净亏损约1534.2百万元，同比增加约246.8百万元或19.2%[83] - 集团主营业务合计营业收入109754.9百万元，成本98870.2百万元，毛利率9.9%，收入同比增加2.5%，成本同比增加3.5%，毛利率减少0.9个百分点[94] - 报告期内，集团投资性物业公允价值变动收益约675.7百万元，同比减少约394.9百万元或约36.9%，占税前利润148.1%（去年同期356.4%）[96] - 销售费用约2333.3百万元，同比减少约64.6百万元或约2.7%[97] - 管理费用约6648.4百万元，同比增加约82.8百万元或约1.3%[97] - 财务费用约2797.2百万元，同比增加约521.7百万元或约22.9%[97] - 投资收益约1063.1百万元，同比增加约931.6百万元或约708.3%[97] - 信用减值损失冲回净额约222.2百万元，去年同期信用减值损失净额约123.8百万元[97] - 交易性金融资产报告期末数为11.73亿元，占总资产0.44%，较上期期末增加113.05%，因增加债券基金投资[98][99] - 应收账款报告期末数为105.87亿元，占总资产4.01%，较上期期末增加29.27%[98] - 存货报告期末数为836.56亿元，占总资产31.69%，较上期期末减少12.69%[98] - 合同负债报告期末数为59.89亿元，占总资产2.27%，较上期期末减少75.55%，因房地产项目结转[98][99] - 长期借款报告期末数为508.99亿元，占总资产19.28%，较上期期末增加34.86%，因优化资本结构[98][99] - 应付债券报告期末数为149.13亿元，占总资产5.65%，较上期期末增加34.36%，因新发债券[98][99] - 报告期内现金及现金等价物净增加额约10.92亿元，经营活动现金流出净额约53.16亿元，投资活动现金流出净额约20.09亿元，筹资活动现金流入净额约84.14亿元[100] - 2024年12月31日集团总资产约263,995.7百万元，较期初减少约2.1%，股东权益总额约92,117.3百万元，较期初减少约2.4%[121] - 2024年12月31日集团净流动资产约36,416.5百万元，较期初增加约12,946.9百万元，资产负债率约65.1%，较期初增加约0.1个百分点[121] - 2024年12月31日集团货币资金约18,292.1百万元，较期初增加约960.0百万元[122] - 2024年12月31日集团计息银行贷款约89,065.4百万元，一年内需偿还约38,166.3百万元，较期初减少约326.3百万元，一年后偿还约50,899.1百万元，较期初增加约13,157.2百万元[122] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年新型绿色建材板块对外交易收入775.41亿元，地产开发及运营板块对外交易收入331.71亿元，合计1107.12亿元[23] - 2024年对合营企业和联营企业的投资收益为3.65亿元[23] - 2024年资产减值损失为12.28亿元[23] - 2024年信用减值损失为2.22亿元[23] - 2023年新型绿色建材板块对外交易收入784.17亿元，地产开发及运营板块295.39亿元，合计1079.56亿元[24] - 新型绿色建材板块水泥业务降本增效29亿元，新增矿山资源3.9亿吨，新增骨料产能1670万吨；混凝土业务应收账款增量和存量双下降；新型建材业务非房建市场业务占比超60%[69] - 地产开发及运营板块房地产开发业务增加土地储备约27.3万平方米；物业经营管理业务写字楼出租率跑赢市场平均；智能制造工场公募REIT项目获批[70] - 2024年公司水泥熟料产能约1.1亿吨、水泥产能约1.8亿吨，预拌混凝土产能约6,200万立方米，骨料产能约8,600万吨[79] - 2024年公司先后开发建设房地产项目约170个，总建筑规模达3000多万平方米，进入17个城市[81] - 2024年公司持有的投资物业面积314.41万平方米，其中北京核心区域131.74万平方米；京内外物业管理面积1909万平方米[81] - 2024年新型绿色建材板块水泥及熟料综合销量8440万吨，同比下降9.5%；预拌混凝土销量1238万立方米，同比下降10.7%[82] - 2024年地产开发及运营板块结转总面积1102.7千平方米，同比下降5.4%；合同签约面积672.2千平方米，同比下降40.7%[82] - 新型绿色建材板块主营业务营业收入约782.648亿元，同比减少2.1%，毛利额约72.053亿元，同比增加12.7%[87] - 水泥及熟料销售约8440万吨（不含合营联营约636万吨），同比下降9.5%，其中水泥销售约7547万吨（不含合营联营约618万吨），同比下降12.6%，熟料销售约893万吨（不含合营联营约18万吨），同比提高29.3%，综合毛利率约15.9%，同比增加7.0个百分点[87] - 混凝土业务销量约1237.9万立方米，同比减少10.8%，售价301.9元/立方米，同比减少46.8元/立方米，毛利率约7.5%，同比减少5.4个百分点[87] - 天坛整装业务签约额约20.24亿元，同比增加97.0%[87] - 房地产开发业务全年竣工交付9890套住宅，非宅去化12万平方米[88] - 2024年公司竞得4块国有建设用地使用权，权益土地面积119788平方米，权益容积面积273624平方米，土地金额105.54亿元[89] - 地产开发及运营

2024年度业绩预计 - 2024年度预计归属上市公司股东净利润为-3亿至-6亿元，将出现亏损[4][6] - 2024年度预计归属上市公司股东扣非净利润为-28亿至-31亿元[4][6] 上年同期业绩对比 - 上年同期归属上市公司股东净利润为2526万元，扣非净利润为-20.2821亿元[5] 市场环境影响 - 报告期内水泥行业产能过剩，市场需求偏弱、竞争加剧，水泥和熟料年均售价、销量均同比降低[7] - 房地产市场处于深度调整期，公司房地产项目销售价格不及预期，毛利率下降[7] 公司经营举措 - 公司采取降本增效措施，推进精益运营管理，水泥业务经营利润同比有所改善[7] 业务销售数据 - 报告期内水泥和熟料综合销量约8440万吨，较去年同期减少约9.5%[8] - 报告期内房地产结转面积约110.4万平方米，较去年同期减少约5.3%[8] 数据说明 - 预告数据为初步测算，具体财务数据以2024年度报告为准[8]

整体财务关键指标 - 本报告期公司录得营业收入约770.37亿元、净亏损约8.66亿元、归属上市公司股东净亏损约4.37亿元、基本每股净亏损0.04元[1] 分阶段财务指标对比 - 本期（7 - 9月）营业收入31.47亿元，同比增长34.17%；年初至本报告期末（1 - 9月）营业收入77.04亿元，同比增长6.12%[3] - 本期归属上市公司股东净利润3701.28万元，同比增长192.66%；年初至本报告期末归属上市公司股东净亏损4.37亿元，同比下降4212.65%[3] - 本期归属上市公司股东扣除非经常性损益的净利润 - 1.67亿元，同比增长63.84%；年初至本报告期末为 - 22.23亿元，同比下降119.84%[3] - 年初至本报告期末经营活动产生的现金流量净额 - 94.57亿元，同比下降205.12%[3] - 本期基本每股收益0.03元，同比增长186.66%；年初至本报告期末 - 0.04元，同比下降4188.35%[3] - 本期加权平均净资产收益率0.50%，较上年增加1.06个百分点；年初至本报告期末 - 0.61%，较上年减少0.62个百分点[3] 资产负债关键指标 - 本期末总资产2702.40亿元，较上年度末增长0.21%；归属上市公司股东的净资产744.73亿元，较上年度末增长2.01%[3] - 2024年9月30日货币资金为15,335,780,064.60元，2023年12月31日为17,332,116,734.92元[14] - 2024年9月30日交易性金融资产为1,460,603,797.06元，2023年12月31日为550,397,005.33元[14] - 2024年9月30日应收账款为11,390,503,677.93元，2023年12月31日为8,190,446,854.77元[14] - 2024年9月30日流动资产合计为139,976,568,167.80元，2023年12月31日为141,074,340,797.32元[14] - 非流动资产合计从128,604,798,418.16元增至130,262,947,884.20元，增幅约1.3%[15] - 资产总计从269,679,139,215.48元增至270,239,516,052.00元，增幅约0.21%[15] - 流动负债合计从117,604,713,262.04元降至97,511,698,811.27元，降幅约17.1%[15][16] - 非流动负债合计从57,710,055,136.58元增至76,792,962,071.82元，增幅约33.1%[16] - 负债合计从175,314,768,398.62元降至174,304,660,883.09元，降幅约0.58%[16] - 所有者权益合计从94,364,370,816.86元增至95,934,855,168.91元，增幅约1.66%[16] 非经常性损益项目 - 年初至本报告期末非流动资产处置损益10.17亿元，计入当期损益的政府补助2.43亿元等[4] - 增值税返还1.49亿元、公允价值变动收益3153.74万元等被认定为非经常性损益项目[6] 财务指标变动原因及比例 - 交易性金融资产变动比例为165.4%，因推进资产合理配置增加债券基金投资[7] - 应收账款变动比例为39.1%，因市场下行需求减弱回款周期增加[7] - 合同负债变动比例为 -48.6%，因地产项目集中结利[7] - 信用减值损失变动比例为1176.3%，因收回以前年度计提减值的应收账款[7] - 资产减值损失变动比例为 -5669.3%，因计提存货减值同比增加[7] - 基本每股收益（本报告期）变动比例为186.66%，因报告期内利润同比增加[7] - 经营活动产生的现金流量净额（年初至本报告期末）变动比例为 -205.1%，因市场下行需求趋弱经营流入同比减少[7] - 归属上市公司股东的净利润（本报告期）变动比例为192.66%，因归属母公司的净利润同比增加[8] - 营业收入（本报告期）变动比例为34.17%，因部分地产项目集中交付，水泥业务进入销售旺季[8] 股东持股情况 - 本报告期末普通股股东总数为111,097，北京国有资本运营管理有限公司持股4,832,665,938，持股比例45.26%[9] - 北京国有资本经营管理中心持有人民币普通股4,832,665,938股[10] - HKSCC Nominees Limited持有境外上市外资股2,338,764,870股[10] - 中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金持股比例为0.69%，持股数量为73,179,089股[10][11] - 交通银行股份有限公司－景顺长城中证红利低波100交易型开放式指数证券投资基金持股比例为0.33%，持股数量为35,664,020股[10][11] 股东增持情况 - 2024年8月23日，北京国管首次增持公司无限售流通A股股份6,682,600股，增持金额为8,525,554元[12] - 截至2024年9月30日，北京国管增持公司股份35,308,366股，增持总金额为46,079,520.12元[12] 财务指标增减额对比 - 营业总收入从72,595,439,481.75元增至77,036,553,879.69元，增幅约6.12%[17] - 营业总成本从74,062,966,868.06元增至79,370,061,848.76元，增幅约7.17%[17] - 投资收益从173,571,186.45元增至239,242,531.68元，增幅约37.8%[17] - 公允价值变动收益从338,620,251.95元降至224,694,182.94元，降幅约33.6%[17] - 信用减值损失为6.1264595128亿元，较之前减少5691.996115万元[18] - 资产减值损失为-3.3062770569亿元，较之前增加593.663989万元[18] - 资产处置收益为10.1450716402亿元，较之前增加65.048746447亿元[18] - 净利润为-8.6561792302亿元，较之前减少4.1887718935亿元[18] - 其他综合收益的税后净额为-1900.910076万元，较之前增加4181.951645万元[18] - 综合收益总额为-8.8462702378亿元，较之前减少4.606967058亿元[19] - 基本每股收益为-0.04元/股，较之前减少0.001元/股[19] - 稀释每股收益为-0.04元/股，较之前减少0.001元/股[19] - 经营活动现金流入小计为699.8310081473亿元，较之前减少835.4564580005亿元[20] - 经营活动产生的现金流量净额为-94.5680271813亿元，较之前减少89.9616266705亿元[20] 现金流量相关指标 - 投资活动现金流入小计分别为18.79亿美元和52.38亿美元[21] - 投资活动现金流出小计分别为52.73亿美元和37.29亿美元[21] - 投资活动产生的现金流量净额分别为 - 33.95亿美元和15.10亿美元[21] - 筹资活动现金流入小计分别为645.81亿美元和592.58亿美元[21] - 筹资活动现金流出小计分别为537.84亿美元和638.66亿美元[21] - 筹资活动产生的现金流量净额分别为107.97亿美元和 - 46.08亿美元[21] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响分别为587.21万美元和 - 558.49万美元[22] - 现金及现金等价物净增加额分别为 - 20.49亿美元和58.92亿美元[22] - 期初现金及现金等价物余额分别为137.79亿美元和97.75亿美元[22] - 期末现金及现金等价物余额分别为117.30亿美元和156.67亿美元[22]

营业收入与净利润 - 第三季度营业收入为73.38亿元，同比下降6.63%[3] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为5.09亿元，同比增长785.61%[3] - 年初至报告期末营业收入为185.57亿元，同比下降16.95%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为-2.97亿元，同比下降3.84%[3] - 公司营业总收入为185.57亿元，相比上期的223.44亿元有所减少[13] - 公司营业总成本为192.16亿元，相比上期的232.73亿元有所减少[13] - 公司营业成本为151.93亿元，相比上期的191.03亿元有所减少[13] - 公司税金及附加为4.20亿元，相比上期的3.94亿元有所增加[13] - 营业利润为-256,963,830.96元，同比增加237,112,510.93元[14] - 净利润为-410,838,812.00元，同比增加13,881,432.36元[14] - 归属于母公司股东的净利润为-296,767,662.01元，同比增加11,851,843.69元[14] 现金流量 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为17.62亿元，同比下降21.91%[3] - 年初至报告期末筹资活动产生的现金流量净额为1.72亿元，同比增长199.94%[7] - 经营活动产生的现金流量净额为1,762,054,187.01元，同比减少494,392,531.33元[16] - 投资活动产生的现金流量净额为-1,203,269,828.47元，去年同期为-1,053,041,655.14元[17] - 筹资活动产生的现金流量净额为171,838,397.07元，去年同期为-171,939,736.79元[17] - 现金及现金等价物净增加额为730,438,883.32元，去年同期为1,031,787,303.66元[17] - 期末现金及现金等价物余额为6,497,833,264.14元，去年同期为6,948,557,612.68元[17] 股东与持股情况 - 报告期末普通股股东总数为85,556[8] - 北京金隅集团股份有限公司持股比例为44.34%，持有有限售条件股份数量为1,065,988,043股[8] - 冀东发展集团有限责任公司持股比例为17.22%，持有无限售条件股份数量为457,868,301股[8] - 中建材投资有限公司持股比例为1.68%，持有无限售条件股份数量为44,642,857股[8] - 许育金持股比例为1.14%，持有无限售条件股份数量为30,311,528股[8] - 中信证券股份有限公司持股比例为0.93%，持有无限售条件股份数量为24,824,859股[8] - 香港中央结算有限公司持股比例为0.86%，持有无限售条件股份数量为22,908,948股[8] - 中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金持股比例为0.76%，持有无限售条件股份数量为20,100,482股[8] - 张凯京持股比例为0.41%，持有无限售条件股份数量为11,000,000股[8] 资产与负债 - 货币资金期末余额为7,014,902,336.99元，期初余额为6,306,229,602.06元[10] - 公司流动资产合计为158.27亿元，相比上期的140.89亿元有所增加[11] - 公司非流动资产合计为446.10亿元，相比上期的462.96亿元有所减少[11] - 公司流动负债合计为154.64亿元，相比上期的155.52亿元略有减少[11] - 公司非流动负债合计为148.58亿元，相比上期的137.86亿元有所增加[12] - 公司负债合计为303.22亿元，相比上期的293.38亿元有所增加[12] - 公司所有者权益合计为301.15亿元，相比上期的310.48亿元有所减少[12] 其他财务数据 - 第三季度非流动性资产处置损益为282.66万元，年初至报告期末为1425.34万元[5] - 第三季度计入当期损益的政府补助为6448.01万元，年初至报告期末为1.64亿元[5] - 第三季度单独进行减值测试的应收款项减值准备转回为2299.40万元，年初至报告期末为2299.40万元[5] - 第三季度除上述各项之外的其他营业外收入和支出为872.05万元，年初至报告期末为4168.61万元[5] - 公司2024年第三季度研发费用为130,569,574.60元，同比增加7,176,742.40元[14] - 财务费用为424,529,097.55元，同比增加45,251,772.67元[14] - 利息费用为489,264,881.28元，同比增加32,868,983.95元[14] - 利息收入为72,669,143.19元，同比减少12,951,493.59元[14] - 其他收益为286,680,150.81元，同比增加8,857,222.58元[14] - 投资收益为88,124,498.93元，同比减少78,178,721.07元[14] - 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额为500,313,810.86元[17] - 吸收投资收到的现金为980,000.00元，去年同期为123,331,800.00元[17] - 取得借款收到的现金为7,026,063,325.07元，去年同期为5,799,420,695.50元[17] - 收到其他与筹资活动有关的现金为538,835,221.24元，去年同期为570,510,462.47元[17] - 偿还债务支付的现金为6,227,294,504.19元，去年同期为4,951,025,000.00元[17] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为397,981,695.52元，去年同期为910,419,534.87元[17]

会议情况 - 公司于2024年10月30日召开第七届监事会第二次会议[1] - 应出席监事6名，实际出席6名[1] 报告审议 - 会议审议通过公司2024年第三季度报告的议案[1] - 监事会认为报告编制和审议程序及内容格式合规[1] - 报告议案表决结果：同意6票，弃权0票，反对0票[2]