環境、社會及管治報告 ENVIRONMENTAL, SOCIAL AND GOVERNANCE REPORT Environmental, Social and Governance Report 環 境、社會及管 治 報告 CONTENTS 目錄 | MESSAGE FROM THE CHAIRMAN | 3 | | --- | --- | | 主席的話 | | | ABOUT THIS REPORT | 6 | | 有關本報告 | | | ABOUT OUR BUSINESS | 9 | | 關於我們的業務 | | | CHAPTER 1 APPROACH TO SUSTAINABILITY | 12 | | 第一章 可持續發展方針 | | | 1.1 ESG Governance | 12 | | 1.1 ESG管治 | | | 1.2 Business Ethics and Integrity | 15 | | 1.2 商業道德和誠信意識 | | | 1.3 Stakeholder Engagement | 16 | | 1.3 持份者參與 | | | 1.4 Materiality Assessme ...

捷榮國際控股有限公司* (Incorporated under the laws of Bermuda with limited liability) （根據百慕達法例註冊成立的有限公司） (Stock Code: 2119) （股份代號：2119） TSIT WING INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED 30 March 2026 Dear Non-Registered Shareholder(s)(1), Tsit Wing International Holdings Limited (''TSIT WING INTL'') — Notice of publication of Annual Report 2025, Circular in relation to General Mandates to Issue and Repurchase Shares, Re-election of Directors, Re-appointment of Auditor, Final Dividend, Proposed Amendments to Existing Bye-Laws ...

TSIT WING INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED 捷榮國際控股有限公司* (Incorporated under the laws of Bermuda with limited liability) （根據百慕達法例註冊成立的有限公司） (Stock Code: 2119) （股份代號：2119） NOTIFICATION LETTER 通知信函 30 March 2026 Dear Registered Shareholder(s), Tsit Wing International Holdings Limited (''TSIT WING INTL'') — Notice of publication of Annual Report 2025, Circular in relation to General Mandates to Issue and Repurchase Shares, Re-election of Directors, Re-appointment of Auditor, Final Dividend, Proposed Amendments to ...

TSIT WING INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED 捷榮國際控股有限公司* （根據百慕達法例註冊成立的有限公司） （股份代號：2119） 於2026年4月28日（星期二）上午十時正（香港時間）舉行之 股東週年大會（或其任何續會）適用之代表委任表格 | （註一 | ） | 本人╱吾等 | 名稱） | （ | 地址為 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | （註二） | 為捷榮國際控股有限公司（「本公司」）股本中每股面值0.10港元普通股共 | 股之登記持有人， | （註三 | ） | 茲委任本股東週年大會主席或 | 名稱） | （ | | 地址為 | 為本人╱吾等之代表，代表本人╱吾等出席本公司於2026年4月28日（星期二）上午十時正假座金鐘道88號太古廣場二座35樓舉行之股東週年大會（「大會」） | | | | | | | | （或其任何續會），藉以考慮並酌情通過召開大會通告（「通告」）所載之下列決議案，並於該大會（或其任何續會）上代表本人╱吾等，並以本人╱吾等之名義 | 按照下列指示（或如無該指示，及 ...

TSIT WING INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本通告的內容概不負責， 對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本通告全部或任何部 分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 捷榮國際控股有限公司* （根據百慕達法例註冊成立的有限公司） （股份代號：2119） 股東週年大會通告 茲通告捷榮國際控股有限公司（「本公司」）將於2026年4月28日（星期二）上午十時正 （香港時間）假座香港金鐘道88號太古廣場二座35樓舉行股東週年大會（「股東週年大 會」），以處理下列事項： 普通決議案 – 1 – 1. 省覽、考慮及採納本公司及其附屬公司截至2025年12月31日止年度之經審核綜 合財務報表以及董事會報告及獨立核數師報告書； 2. 宣派及批准截至2025年12月31日止年度之末期股息每股1.36港仙； 3. 重選以下人士： (A) 楊寶茵女士為本公司非執行董事； (B) 何鴻瑋先生為本公司非執行董事； (C) 王文輝先生為本公司獨立非執行董事；及 (D) 陸恭正先生為本公司獨立非執行董事； * 僅供識別 ...

TSIT WING INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED 捷榮國際控股有限公司* （根據百慕達法例註冊成立的有限公司） （股份代號：2119） 此 乃 要 件 請 即 處 理 閣下如對本通函之任何方面或應採取之行動有疑問，應諮詢 閣下之股票經紀或其他註冊證券交易 商、銀行經理、律師、專業會計師或其他專業顧問。 閣下如已將名下全部捷榮國際控股有限公司股份售出或轉讓，應立即將本通函及隨附之代表委任表 格交予買主或承讓人或經手買賣或轉讓之銀行、股票經紀或其他代理商，以便轉交買主或承讓人。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本通函之內容概不負責，對其準確性或完 整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本通函全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容 而引致之任何損失承擔任何責任。 (1)建議授出一般授權以發行新股份及購回股份； (2)建議重選董事； (3)建議重新委任核數師； (4)建議末期股息； (5)建議修訂現有細則及採納新細則； 及 (6)股東週年大會通告 董事會函件載於本通函第3至9頁。本公司謹訂於2026年4月28日（星期二）上午十時正假座香港金鐘道 88號太古廣場二座 ...

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 集团2025年总收入为7.892亿港元，同比增长6810万港元或9.4%[40] - 2025年总收入为7.892亿港元，同比增长6810万港元或9.4%[44][52] - 集团2025年毛利为2.224亿港元，同比减少2360万港元或9.6%[40] - 2025年毛利为2.224亿港元，同比减少2360万港元或9.6%，毛利率从34.1%下降至28.2%[44][54] - 集团2025年毛利率从2024年的34.1%下降至28.2%[40] - 公司年度溢利下降1640万港元或27.7%，从2024年的5910万港元降至2025年的4270万港元[66] - 公司净利润率从2024年的8.2%下降至2025年的5.4%[66] - 尽管面临宏观经济逆风，集团整体收入仍录得9.4%增长[21] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025年销售成本为5.667亿港元，同比增加9150万港元或19.3%[53][58] - 销售及分销开支为9870万港元，同比减少330万港元或3.2%[56][61] - 一般及行政开支为7330万港元，同比减少750万港元或9.3%[62] - 公司一般及行政开支减少750万港元或9.3%，从2024年的8080万港元降至2025年的7330万港元[67] - 其他收入及收益净额为430万港元，同比减少1300万港元[55][60] - 公司其他开支净额减少160万港元或34.0%，从2024年的470万港元降至2025年的310万港元[68] - 咖啡豆成本飙升速度超过产品提价幅度，导致毛利率下降[40] 各地区表现 - 香港市场收入5.453亿港元，同比增长4160万港元或8.3%[37] - 香港市场收入为5.453亿港元，同比增长4160万港元或8.3%[41] - 香港市场收入增长主要源于咖啡产品因应咖啡豆价格上涨而进行的售价调整[37] - 中国内地市场收入2.273亿港元，同比增长2680万港元或13.4%[38] - 中国内地市场收入为2.273亿港元，同比增长2680万港元或13.4%[42] - 中国内地市场收入增长主要由于咖啡产品销售价格上涨[38] - 其他市场收入1660万港元，同比减少30万港元或1.8%[39] - 其他市场收入为1660万港元，同比下降30万港元或1.8%[43] 其他财务数据 - 公司物业、厂房及设备添置增加，从2024年的2490万港元增至2025年的4610万港元[72] - 公司计息银行借款总额从2024年的400万港元增至2025年的720万港元[74] - 公司净流动资产增加2290万港元，从2024年的3.08亿港元增至2025年的3.309亿港元[75] - 公司现金及现金等价物从2024年的1.704亿港元减少至2025年的1.533亿港元[76] - 公司资产负债比率从2024年的0.8%上升至2025年的1.4%[88] - 公司实际所得税率从2024年的20.2%下降至2025年的14.6%[70] - 所得税开支为730万港元，同比减少770万港元或51.3%，实际税率从20.2%降至14.6%[65] - 公司信贷风险敞口最高为其他金融资产（包括现金及现金等价物、计入预付款项、按金及其他应收款项的金融资产）的账面值[100] 公司治理与董事会结构 - 公司董事会下设审计委员会、提名委员会及薪酬委员会[15] - 截至2025年12月31日，公司董事会由8名董事组成，包括3名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事[152] - 公司董事会下设审核委员会、薪酬委员会及提名委员会，各委员会主席由不同董事担任[153] - 董事会由8名成员组成，其中独立非执行董事为3名，占比为37.5% (3/8)，超过上市规则要求的三分之一[155] - 董事会包括两名女性成员，其中一名为执行董事，并兼任财务总监及公司秘书[163] - 董事会负责制定公司战略方向并持续监控整体管理表现[147][149] - 董事会职责包括制定及审视企业管治政策、监控董事及高级管理层培训等[148][150][151] - 公司于2025年期间未完全遵守《企业管治守则》C.2.1条，因主席与行政总裁角色由同一人担任（黄达堂先生）[141][145][153] - 公司主席与行政总裁由同一人（黄达堂先生）担任，此安排偏离了《企业管治守则》第C.2.1条的规定[169] - 董事会认为，由于三名独立非执行董事拥有不同的背景及经验，主席与行政总裁由一人兼任不会损害权力平衡与独立决策[169] - 公司已收到各独立非执行董事根据上市规则第3.13条发出的独立性周年确认书[156] - 董事会已通过提名委员会评估，认为全体独立非执行董事在截至2025年12月31日止年度均具独立性[156] - 在2025财年，董事会共举行了6次会议，其中4次为现场会议，2次通过电子方式举行[170] - 董事会于2025财政年度内举行六次会议，其中四次为成员亲身出席，两次以电子方式进行[172] - 公司自2018年5月起采纳董事会成员多元化政策，并每年进行检讨[161] - 截至2025年12月31日，董事及高级管理层中男性与女性比例分别为73%和27%[168] - 截至2025年12月31日，员工（不包括董事及高级管理层）中男性与女性比例分别为59%和41%[168] 董事会及管理层变动 - 公司于2025年5月10日及4月1日分别有非执行董事辞任[14] - 公司于2025年6月12日委任了两位新的非执行董事[14] - 2025年董事会成员发生变动，Timothy John Collins先生于2025年5月10日辞任，李德华先生于2025年4月1日辞任[153] - 2025年6月12日，杨宝茵女士及何鸿玮先生获委任为非执行董事[153] - 何鸿玮于2025年6月12日起获委任为非执行董事[116] 关键管理人员简介 - 公司执行董事黄达堂，72岁，自1978年5月加入公司已超过40年[102][105] - 公司执行董事、集团首席财务官樊绮敏，45岁，拥有超过20年财务及会计管理经验[104][106] - 公司执行董事金振邦，69岁，在公司工作超过十年，在快消品及食品服务行业拥有超过30年经验[107][109] - 公司非执行董事杨宝茵，53岁，在一般管理、零售及企业策略发展方面拥有超过25年经验[108][110] - 公司非执行董事何鸿玮，52岁，在亚太及中东地区拥有超过25年财务及管理经验[112][113] - 何鸿玮自2021年7月起担任大昌行的集团财务部总经理[116] - 独立非执行董事邓贵彰（73岁）于2017年12月15日获委任，拥有超过40年会计、审计经验[118][123] - 独立非执行董事王文辉（76岁）于2017年12月15日获委任，拥有超过30年保险业经验[121][123] - 独立非执行董事陆恭正（76岁）于2020年12月10日获委任，在楼宇及工程建造方面拥有超过50年经验[126][129] - 高级管理层邝沛林（59岁）于2024年12月加入集团，担任中国总经理—OEM业务，拥有超过30年精益运营经验[128][131] - 高级管理层张志恒（52岁）于2021年7月加入集团，担任集团运营官—销售，拥有超过20年食品服务销售及市场经验[132] - 高级管理层侯嘉慧（48岁）担任集团运营官—人力资源及行政，拥有超过20年人力资源经验[133] - 公司运营总监张志恒于2021年7月加入，拥有超过20年餐饮业销售及营销经验[135] - 公司集团营运官侯嘉慧于2020年再次加入，在人力资源及行政方面有逾20年经验[135] 委员会运作 - 薪酬委员会由三名成员组成，其中两名是独立非执行董事[179] - 薪酬委员会在2025财政年度内举行了三次成员亲身出席的会议[183] - 薪酬委员会于2025财年检阅了截至2025年12月31日止年度的董事袍金[188] - 审计委员会由五名成员组成，其中三名是独立非执行董事[179] - 审计委员会成员包括一名具备上市规则第3.10(2)条所要求专业资格的独立非执行董事[179] - 审核委员会在2025财政年度举行了3次会议，其中2次为成员亲身前出席，1次通过电子方式进行[195] - 审核委员会审阅了2025年初步中期业绩公告及中期财务报告[199] - 审核委员会审阅了2024年初步年度业绩公告及全年财务报表[199] - 审核委员会批准了2025年度的内部审计方案[199] - 审核委员会检讨了股息政策、告密政策及反贪污政策并向董事会提出建议[199] - 审核委员会在审计工作开始前与外部审计师开会讨论审计性质、范围及汇报责任[199] - 审核委员会审阅并考虑了外部审计师的委聘条款[199] - 审核委员会审阅并批准/预批准了外部审计师提供的审计及非审计服务及其各项收费[199] - 董事会已将风险管理责任授权给审核委员会，以监察相关财务、运营及合规监控与风险管理程序[194][197] - 审核委员会负责确保内部审计职能获得足够资源支持并在集团内保持适当地位[193] 公司基本信息与合规 - 公司的核数师为安永会计师事务所[17] - 公司的主要业务银行为中国银行（香港）有限公司及恒生银行有限公司[18] - 公司的注册办事处位于百慕大[18] - 公司的香港总部及主要营业地点位于新界葵涌[18] - 公司的股份于2018年5月11日在香港联交所主板上市[8] - 公司股份为每股面值0.10港元的普通股[9] - 本年报中的金额及百分比数字可能因四舍五入调整而与算术总和存在差异[10] - 公司秘书樊绮敏（45岁）于2021年5月4日获委任[134] - 公司秘书樊绮敏于2021年5月4日获委任，并担任执行董事[136][153]

章程细则修订 - 公司建议采纳第二次经修订及重列章程细则取代现行章程细则[3] - 修订反映新库存股份制度及上市规则要求，与相关制度和规则一致[3] - 修订允许以混合或电子方式举行股东大会及电子投票[3] - 采纳新章程细则须在2026年4月28日股东周年大会以特别决议案批准[3] 其他信息 - 反映修订及事项的通函和通告将寄发股东[4] - 公告日期为2026年3月12日[5] - 董事会有八名董事，含三名执行董事、两名非执行董事和三名独立非执行董事[5]

股息信息 - 截至2025年12月31日止年度末期股息为每股0.0136 HKD[1] - 股东批准日期为2026年4月28日[1] - 除净日为2026年5月4日[1] - 股息派发日为2026年5月21日[1] 股份过户信息 - 为获取股息递交通文件最后时限为2026年5月5日16:30[1] - 暂停办理过户登记日期为2026年5月6日[1] - 记录日期为2026年5月6日[1] - 股份过户登记处地址为夏慤道16号远东金融中心17楼香港[1] 其他 - 公司名称为捷榮國際控股有限公司，股份代號02119[1] - 公告日期为2026年3月12日[1]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 收入为7.892亿港元，同比增长9.4%[3] - 公司总客户合约收入为7.89157亿港元，同比增长9.4%[17] - 集团总收入同比增长9.6%，从2024年的704.2百万港元增至2025年的772.6百万港元[38][39][40] - 总收入由2024年的721.1百万港元增长9.4%至2025年的789.2百万港元[43] - 毛利为2.224亿港元，同比下降9.6%[3] - 毛利由2024年的246.0百万港元下降9.6%至2025年的222.4百万港元，毛利率由34.1%下降至28.2%[45] - 溢利为4270万港元，同比下降27.7%[3] - 年內溢利由2024年的59.1百万港元下降27.7%至2025年的42.7百万港元，纯利率由8.2%下降至5.4%[52] - 纯利率从8.2%下降至5.4%[3] - 母公司普通权益持有人应占溢利为4.2728亿港元，同比下降27.7%[24] - 每股基本及摊薄盈利为5.93港仙，对比去年为8.20港仙[5] - 每股基本及摊薄盈利为5.93港仙（计算得出：4.2728亿港元 / 7.20731512亿股）[24] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 销售成本增加至5.667亿港元，同比增长约19.3%[5] - 已售存货成本为5.22181亿港元，同比增长19.8%[19] - 销售成本由2024年的475.2百万港元增长19.3%至2025年的566.7百万港元[44] - 雇员福利开支为1.16484亿港元，同比下降2.9%[19] - 销售及分销开支由2024年的102.0百万港元减少3.2%至2025年的98.7百万港元[47] - 一般及行政开支由2024年的80.8百万港元减少9.3%至2025年的73.3百万港元[48] - 主要管理人员薪酬总额同比增长2.2%，从2024年的1625.7万港元增至2025年的1661.3万港元[36] 各条业务线表现 - 销售咖啡、茶及相关产品及服务收入为7.5952亿港元，占总收入96.3%，同比增长9.9%[17] 各地区表现 - 香港市场收入为5.452亿港元，中国内地市场收入为2.273亿港元[14] - 来自香港市场的收入为5.45246亿港元，占总收入69.1%，同比增长8.2%[17] - 来自中国内地的收入为2.27338亿港元，占总收入28.8%，同比增长13.4%[17] - 香港市场收入同比增长8.3%，从2024年的503.7百万港元增至2025年的545.3百万港元[39] - 中国内地市场收入同比增长13.4%，从2024年的200.5百万港元增至2025年的227.3百万港元[40] - 其他市场（澳门及海外）收入由2024年的16.9百万港元下降1.8%至2025年的16.6百万港元[41] 其他财务数据与资产负债 - 现金及现金等价物为1.533亿港元，对比去年为1.704亿港元[7] - 存货增加至1.974亿港元，同比增长约20.2%[7] - 存货总额同比增长20.2%，从2024年的1.6426亿港元增至2025年的1.9738亿港元[27] - 制成品库存同比增长30.9%，从2024年的5695.4万港元增至2025年的7456.5万港元[27] - 贸易应收款项净额同比增长13.4%，从2024年的1.0071亿港元增至2025年的1.1418亿港元[27] - 逾期超过30天的贸易应收款项占比为6.3%（7.236百万港元/114.182百万港元），较2024年的5.6%（5.605百万港元/100.707百万港元）有所上升[28] - 贸易应付款项同比增长24.1%，从2024年的7725.0万港元增至2025年的9584.2万港元[29] - 即期计息银行借款（信托收据贷款）同比增长79.4%，从2024年的401.3万港元增至2025年的719.9万港元[29] - 于2025年12月31日，公司计息银行借款总额为7.2百万港元（2024年：4.0百万港元），资产负债比率为1.4%（2024年：0.8%）[54][57] 税务与特殊收益 - 公司税前溢利为5.0045亿港元（计算得出：母公司股东应占溢利4.2728亿港元 + 税项支出0.7317亿港元）[19][21] - 年内税项支出总额为731.7万港元，同比下降51.1%[21] - 实际所得税率由2024年的20.2%下降至2025年的14.6%[51] - 其他收入及收益净额由2024年的17.3百万港元减少至2025年的4.3百万港元，主要因缺少一次性出售收益[46] 管理层讨论和指引 - 董事会建议派发截至2025年12月31日止年度末期股息每股普通股1.36港仙（2024年：2.16港仙）[64] - 根据2026年3月12日的7.207亿股已发行股份计算，建议末期股息总额将为980万港元（2024年：1560万港元）[64] - 公司将于2026年4月28日举行股东周年大会，以批准派付末期股息[71] 公司治理与合规 - 公司主席与行政总裁职位由黄达堂先生一人兼任，偏离了《企业管治守则》第C.2.1条的规定[72] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅并认为截至2025年12月31日止年度的综合财务报表符合相关准则[66] - 核数师安永会计师事务所已将初步公告中的财务数据与综合财务报表初稿核对一致[67] - 自2025年1月1日起至公告日期，公司或其附属公司未购买、出售或赎回任何上市证券[68] - 于2025年12月31日，公司未持有任何库存股份[68] - 根据公开资料，于公告日期，公司已发行股份的公众持股量符合上市规则至少25%的要求[69] - 董事会由八名董事组成，包括三名执行董事、两名非执行董事及三名独立非执行董事[78] 人力资源 - 截至2025年12月31日，集团在香港及中国内地分别雇用199名及175名雇员（2024年：198名及176名）[62]