文章核心观点 宜宾银行行长杨兴旺因个人身体原因辞任，其任期内银行实现上市目标，但上市后首份年报显示营收净利“双增”背后存在净息差收窄、部分行业不良贷款率攀升等隐忧 [2][6][9] 任期内宜宾银行实现上市 - 宜宾银行前身为宜宾市城市信用社，2006年12月底正式注册成立 [4] - 杨兴旺曾在宜宾市城市信用社任职多个职位，宜宾银行成立后陆续担任支行行长、业务部总经理、副行长等职，2021年12月正式成为行长 [4] - 2021年年尾，宜宾银行提出“加快建成西部领先千亿上市银行”目标及发展愿景，包括2022年资产规模700亿元以上、2023年设立成都分行、力争2023年确保2025年上市、2025年总资产1000亿元以上 [5] - 2024年6月30日，宜宾银行资产总额达1001亿元突破“千亿”大关，历经三次申请于2025年1月13日在港交所主板挂牌上市，发行价每股2.59港元，市场反响平淡 [6] - 4月8日晚，杨兴旺因个人身体原因向董事会送达辞呈，辞去执行董事、行长等职务，辞任自当日生效，公告未提及感谢事宜 [6][7] 营收净利“双增”背后存隐忧 - 宜宾银行上市后首份年报显示，2024年营业收入21.8亿元，同比增长0.5%，净利润4.778亿元，同比上升0.1%，2021 - 2023年营收和净利润增速呈放缓趋势 [9] - 2024年归母净利润同比增长9.58%，得益于非控制性权益即少数股东权益变动 [9] - 2024年净息差收窄47个基点至1.71%，净利息收入同比下降11.64%，金融投资净收益由0.11亿元猛增至3.15亿元，增长近30倍 [9] - 净利息收入下降归因于LPR同比下行、贷款及垫款平均收益率下降、存款期限结构变化、存款付息成本增加等，金融投资净收益增加得益于债券市场利率下行获取债券收益 [10] - 宜宾银行不良贷款率近5年逐年下降，2024年期末降至1.68%，但批发及零售业和制造业不良率分别为1.99%及3.79%，银行已加大信用风险管理力度 [10] - 部分行业不良贷款率恶化会导致银行资产质量下降，若不良资产无法及时处置，可能扩大银行风险敞口，削弱稳健性和抗风险能力 [10]

文章核心观点 4月8日宜宾银行行长杨兴旺因个人身体原因辞任，2024年度该行营收净利增速骤降，但资产规模突破千亿大关 [1][2][4] 行长变动 - 4月8日宜宾银行行长杨兴旺因个人身体原因辞任，辞任自2025年4月8日生效 [1] - 杨兴旺1974年出生，2006年12月加入宜宾银行，历任多个职位，2021年12月起任行长 [2] 业绩情况 - 2024年宜宾银行总营业收入为21.804亿元，较2023年增长0.5%；净利润为4.778亿元，同比增长0.1%，营收净利增速骤降 [2] - 2022年和2023年营业收入分别同比增长15.19%和16.22%，净利润分别同比增长31.74%和10.38%，主要因扩大客户群和贷款活动使利息收入增加 [2] 营收结构 - 2024年宜宾银行净利息收入从2023年的17.856亿元降至15.777亿元，降幅达11.6%，主要因LPR同比下行和存款付息成本增加 [3] - 生息资产平均收益率从2023年的4.34%下降至2024年的4.00%，付息负债平均付息率从2.26%上升至2.43%，净息差和净利差下降压缩盈利空间 [3] 资产质量 - 2024年宜宾银行不良贷款率从2023年的1.76%下降至1.68%，拨备覆盖率为256.64%，贷款总额准备金率为4.32%，资产质量有所改善 [3] 行业贷款集中度 - 2024年末宜宾银行公司贷款主要集中在批发及零售业、租赁和商务服务业、建筑业、制造业等行业 [4] - 批发及零售业贷款金额最高，为128.82亿元，占总额的24.1%，不良率为1.99% [4] - 制造业贷款金额50.5亿元，不良贷款金额1.91亿元，比上年底增加1.56亿元，不良率为3.79% [4] 资产规模 - 宜宾银行总资产增长16.9%至1092.054亿元，突破千亿大关，资产规模位居宜宾市第一 [4] - 发放贷款及垫款净额增长18.4%至584.438亿元，客户存款总额增长18.3%至845.179亿元 [4]

整体财务关键指标变化 - 2024年利息收入36.913亿元，2023年为35.634亿元[8] - 2024年净利润4.778亿元，2023年为4.774亿元[8] - 2024年总资产1092.054亿元，2023年为934.44亿元[9] - 2024年总负债992.331亿元，2023年为841.575亿元[9] - 2024年资产利润率为0.47%，2023年为0.55%[9] - 2024年资本利润率为4.96%，2023年为5.32%[9] - 2024年净息差为1.71%，2023年为2.18%[9] - 2024年不良贷款率为1.68%，2023年为1.76%[9] - 2024年拨备覆盖率为256.64%，2023年为262.02%[9] - 2024年贷存比为73.93%，2023年为73.64%[9] - 2024年集团总营业收入218040万元，较2023年的216980万元增长0.5%[17] - 2024年集团净利润47780万元，较2023年的47740万元上升0.1%[17] - 2024年12月31日，集团总资产10920540万元，同比增长16.9%[17] - 2024年12月31日，集团发放贷款及垫款净额5844380万元，同比增长18.4%[17] - 2024年12月31日，集团不良贷款率为1.68%，同比下降0.08个百分点[17] - 2024年12月31日，集团客户存款总额8451790万元，同比增长18.3%[17] - 2024年集团税前利润56650万元，同比增长4.4%[20] - 2024年净利息收入157770万元，较2023年的178560万元下降11.6%[19][23] - 2024年手续费及佣金收入净额6510万元，较2023年的4390万元增长48.3%[19] - 2024年金融投资净收益31510万元，较2023年的1060万元增长2872.6%[19] - 生息资产总额从2023年的820.845亿元增至2024年的923.006亿元，平均收益率从4.34%降至4.00%[24] - 计息负债总额从2023年的786.368亿元增至2024年的871.4亿元，付息率从2.26%升至2.43%[24] - 净利息收入从2023年的17.856亿元降至2024年的15.777亿元，净利差从2.08%降至1.57%，净息差从2.18%降至1.71%[24] - 利息收入从2023年的35.634亿元增至2024年的36.913亿元，增幅3.6%[29] - 利息支出从2023年的17.778亿元增至2024年的21.136亿元[24] - 2024年度利息收入3691314千元，2023年度为3563354千元；净利息收入1577687千元，2023年度为1785511千元[177] - 2024年度手续费及佣金收入净额65102千元，2023年度为43919千元；交易活动净收益200965千元，2023年度为291821千元[177] - 2024年度金融投资净收益315138千元，2023年度为10637千元；营业收入2180395千元，2023年度为2169759千元[177] - 2024年度税前利润566493千元，2023年度为542567千元；净利润477812千元，2023年度为477416千元[177] - 2024年度归属于本行股东的权益应占净利润513430千元，2023年度为468472千元；非控制性权益为 - 35618千元，2023年度为8944千元[178] - 2024年度每股基本及稀释收益为0.13元，2023年度为0.12元；年内其他综合收益扣除税项为235977千元，2023年度为149632千元[178] - 2024年12月31日资产总值109205393千元，2023年12月31日为93444044千元；负债总额99233104千元，2023年12月31日为84157544千元[179] - 2024年12月31日客户贷款及垫款58443810千元，2023年12月31日为49374880千元；客户存款84517911千元，2023年12月31日为71439054千元[179] - 2024年归属本行股东的权益总计9972289千元，2023年为9286500千元[180] - 2024年净利息收入为1577687千元，2023年为1785511千元[185] - 2024年手续费及佣金收入净额为65102千元，2023年为43919千元[186] - 2024年交易活动净收益为200965千元，2023年为291821千元[186] - 2024年金融投资净收益中，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产产生的净收益为315138千元，2023年为10637千元[186] - 2024年利息收入小计3691314千元，2023年为3563354千元[185] - 2024年利息支出小计2113627千元，2023年为1777843千元[185] - 2024年其他营业收入总计21,503千元，2023年为37,871千元；2024年营业费用总计725,165千元，2023年为698,203千元[187] - 2024年以摊余成本计量的客户贷款及垫款为770,802千元，2023年为900,509千元；2024年客户贷款及垫款－以公允价值计量且其变动计入其他综合收益为 - 2,832千元，2023年为2,504千元[188] - 2024年所得税支出总计88,681千元，2023年为65,151千元；当期所得税按法定税率25%计算[188] - 2024年税前利润为566,493千元，按25%税率计算的税项为141,623千元；2023年税前利润为542,567千元，按25%税率计算的税项为135,642千元[189] - 2024年归属集团股东的净利润为513,430千元，2023年为468,472千元；2024年和2023年已发行普通股加权平均数均为3,900,000千股；2024年每股基本盈利为0.13元，2023年为0.12元[191] - 2024年买入返售金融资产、存放和拆放同业及其他金融机构款项总计4,988,492千元，2023年为5,600,613千元[194] - 2024年以摊余成本计量的客户贷款及垫款净额为51,117,790千元，2023年为42,062,703千元；2024年以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的客户贷款及垫款净额为58,443,810千元，2023年为49,374,880千元[195] - 2024年以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的客户贷款及垫款的预期信用损失拨备为3,223千元，2023年为6,055千元[197] - 2024年金融投资－以公允价值计量且其变动计入当期损益总计6,239,805千元，2023年为6,268,789千元[197] - 2024年金融投资－以公允价值计量且其变动计入其他综合收益总计22,482,542千元，2023年为15,945,890千元；2024年金融投资－按摊余成本总计7,758,074千元，2023年为7,783,629千元[198] - 2024年末同业及其他金融机构存放款项为1,015,983，2023年末为883,136[199] - 2024年末同业及其他金融机构拆入款项为2,594,000，2023年末为2,840,000[199] - 2024年末卖出回购金融资产款为5,718,980，2023年末为2,527,142[199] - 2024年末应计利息为11,709，2023年末为12,808[199] - 2024年末总计为9,340,672，2023年末为6,263,086[199] - 2024年末同业存单为2,028,101，2023年末为3,279,022[199] - 2024年同业存单参考年化回报率为1.85%-2.15%，2023年为2.68%-3.11%[199] - 2024年和2023年同业存单原到期日均为3 - 12月[199] - 2024年年内宣派股息为78,000，2023年为58,500[200] - 2024年每股股息为0.0200元，2023年为0.0150元[200] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年公司贷款总额485.584亿元，占贷款及垫款总额的79.9%[102] - 2024年票据贴现余额73.26亿元[102] - 2024年公司存款总额405.888亿元，占客户存款总额（不包括应计利息）的49.4%[102] - 2024年已累计服务111家公司理财客户[105] - 2024年向25841名零售贷款客户发放零售贷款总额48.82亿元[106] - 2024年零售银行业务手续费及佣金收入净额4630万元，较2023年的40万元增长11475.0%[107] - 2024年零售贷款总额48.82亿元，占发放贷款及垫款总额的8.0%；2023年为49.171亿元，占比9.6%[108] - 2024年个人存款总额416.021亿元，占客户存款总额（不包括应计利息）的50.6%；2023年为320.417亿元，占比45.9%[108] - 2024年已发行借记卡共计1080658张[108] - 2024年及2023年，公司银行业务营业收入分别为1584.7百万元及1604.5百万元，分别占总营业收入的72.7%及74.0%[99] - 2024年外部客户净利息收入1692.9百万元，较2023年下降9.5%[100] - 2024年手续费及佣金收入净额25.4百万元，较2023年增长24.5%[100] - 2024年外部客户净利息收入7.723亿元，2023年为4.988亿元，同比增长54.8%[112] - 2024年净利息收入为 - 4.039亿元，2023年为 - 2.212亿元，同比下降82.6%[112] - 2024年金融投资净收益3.151亿元，2023年为0.106亿元，同比增长2872.6%[112] - 2024年营业收入1.066亿元，2023年为1.061亿元，同比增长0.5%[113] - 2024年税前利润0.397亿元，2023年为0.247亿元，同比增长60.7%[113] - 2024年及2023年，村镇银行营业收入分别为人民币219.0百万元及人民币222.3百万元，分别占集团营业收入的10.0%及10.2%[122] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，发放贷款及垫款总额为60,766.4百万元，较2023年增长18.2%，净额占总资产的53.5%，较2023年上升0.6个百分点[59] - 公司贷款由2023年的39,162.2百万元增长24.0%至2024年的48,558.4百万元[62] - 零售贷款由2023年的4,917.1百万元下降0.7%至2024年的4,882.0百万元[64] - 截至2024年12月31日，保证贷款是发放贷款及垫款的最大组成部分，占公司及零售贷款总额的39.6% [66] - 贷款及垫款预期信用损失准备由2023年的2,368.3百万元增长10.9%至2024年的2,626.2百万元[68] - 2024年发放贷款及垫款预期信用损失准备本年计提770.8百万元，核销及转出金额为688.1百万元，收回已核销