中远海运发展股份有限公司 第七届董事会第三十次会议决议公告 证券简称：中远海发 证券代码：601866 公告编号：2025-046 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、董事会会议召开情况 中远海运发展股份有限公司（以下简称"本公司"、"公司"或 "中远海发"）第七届董事会第三十次会议的通知和材料于2025年8 月15日以书面和电子邮件方式发出。本次会议于2025年8月29日以现 场会议结合视频连线方式召开，应出席会议的董事6名,实际出席会议 的董事6名。会议的召开符合《中华人民共和国公司法》、公司《章 程》等法律法规的有关规定。会议由公司董事长张铭文先生主持，公 司监事和部分高管人员列席了会议。 二、董事会会议审议情况 会议审议并通过了以下议案： （一）审议通过《关于本公司2025年上半年财务报告的议案》 表决结果：6票同意，0票弃权，0票反对。 公司于会前召开第七届董事会审核委员会第十五次会议对本议 案进行审议，会议一致审议通过（3票同意，0票反对，0票弃权）本 1 议案并同意提交董事会审议。 ...

业绩总结 - 截至2025年6月30日，公司母公司报表期末未分配利润（未经审计）为13.88亿元[2] 利润分配 - 2025年半年度每10股派发现金红利0.22元（含税）[2] - 以总股本131.98亿股计算，合计派发现金红利2.90亿元（含税）[3] - 现金红利占2025年半年度净利润比例为29.92%[3] 决策流程 - 2025年6月26日股东大会授权董事会决定2025年中期利润分配方案[4] - 2025年8月29日董事会、监事会一致通过此次利润分配方案[4]

证券代码：601866 证券简称：中远海发 公告编号：2025-049 中远海运发展股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购股份方案公告 ● 回购股份期限：自公司股东大会审议通过本次回购方案之日起 至公司 2025 年年度股东大会结束时，公司预计于 2026 年 6 月 30 日前 召开 2025 年年度股东大会。如公司在 2025 年年度股东大会前召开任 何股东大会通过特别决议撤销或更改该等回购公司股份的一般性授权， 则以较早之日为准。 暨回购报告书 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： ● 回购股份金额、数量：本次回购 A 股股份的数量总额为 4,000 万股至 8,000 万股，以本次回购价格上限 3.81 元/股测算，本次回购金 额预计为人民币 15,240 万元- 30,480 万元，实际使用的回购金额以后续 实施情况为准。 ● 回购股份资金来源：公司自有资金和自筹资金。 ● 回购股份用途：减少注册资本。 ● 回购股份价格：不超过人民币 3.81 元/股（含）（即不高于公司 董事会通过回 ...

收入和利润表现 - 营业收入122.58亿元人民币，同比增长4.23%[20] - 公司2025年上半年营业收入人民币1225.811亿元，同比增长4.23%[40] - 2025年半年度营业总收入122.58亿元人民币，较2024年同期117.60亿元人民币增长4.2%[169] - 利润总额12.74亿元人民币，同比增长25.69%[20] - 归属于上市公司股东的净利润9.70亿元人民币，同比增长8.36%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9.71亿元人民币，同比增长47.10%[20] - 归属于上市公司股东的净利润人民币9.7037亿元，同比增长8.36%[40] - 公司扣除非经常性损益后净利润为9.71亿元，同比增长47.10%[158] - 2025年半年度净利润10.39亿元人民币，较2024年同期9.03亿元人民币增长15.1%[170] - 基本每股收益0.0729元/股，同比增长10.29%[21] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益0.0729元/股，同比增长49.69%[22] - 加权平均净资产收益率3.17%，同比增加0.16个百分点[22] - 2025年上半年每股盈利为0.0729元[87] - 基本每股收益为0.0729元/股，同比增长10.3%[171] 成本和费用 - 2025年半年度财务费用17.65亿元人民币，与2024年同期17.74亿元人民币基本持平[170] - 母公司财务费用为2.537亿元人民币，同比增长19.0%[173] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额12.86亿元人民币，同比增长238.87%[20] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长238.87%至人民币12.86亿元[60][61] - 投资活动产生的现金流量净额同比减少185.79%至人民币-5.04亿元[60][61] - 筹资活动产生的现金流量净额同比大幅改善，从人民币-51.54亿元增至13.98亿元[60][61] - 经营活动产生的现金流量净额大幅增长至12.86亿元人民币，相比去年同期的3.79亿元增长239.3%[177] - 投资活动产生的现金流量净额由正转负，为-5.04亿元人民币，去年同期为正值5.88亿元[177] - 筹资活动产生的现金流量净额显著改善至13.98亿元人民币，去年同期为-51.54亿元[177] - 现金及现金等价物净增加额为22.47亿元人民币，相比去年同期的-40.16亿元实现扭亏为盈[178] - 期末现金及现金等价物余额增长至109.24亿元人民币，较期初的86.77亿元增长25.9%[178] - 母公司投资活动现金流出激增至108.22亿元人民币，主要由于支付其他与投资活动有关的现金96.84亿元[179][180] - 母公司筹资活动现金流入大幅增加至207.98亿元人民币，其中取得借款71.4亿元，收到其他与筹资活动有关的现金136.58亿元[180] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额高达159.07亿元人民币，去年同期为-22.88亿元[180] - 母公司现金及现金等价物净增加额达55.24亿元人民币，较去年同期的9.17亿元增长502.5%[180] - 母公司期末现金及现金等价物余额大幅增长至76.39亿元人民币，较期初的21.15亿元增长261.2%[180] 资产和负债状况 - 总资产1302.88亿元人民币，较上年度末增长3.10%[20] - 公司总资产从2024年末1263.67亿元增长至2025年6月1302.88亿元，增幅3.1%[162][163][164] - 货币资金从2024年末87.02亿元增至2025年6月109.39亿元，增长25.7%[162] - 应收账款同比增长55.01%至人民币39.57亿元，占总资产比例3.04%[63] - 应收账款从2024年末25.52亿元增至2025年6月39.57亿元，增长55.1%[162] - 一年内到期的非流动负债同比增长34.97%至人民币225.86亿元，占总资产比例17.34%[63] - 一年内到期非流动负债从2024年末167.34亿元增至2025年6月225.86亿元，增长35.0%[163] - 短期借款从2024年末164.19亿元增至2025年6月197.70亿元，增长20.4%[163] - 长期借款从2024年末435.42亿元降至2025年6月351.21亿元，下降19.3%[163] - 应付债券从2024年末120.00亿元增至2025年6月146.00亿元，增长21.7%[163] - 母公司货币资金从2024年末21.36亿元增至2025年6月76.50亿元，增长258.1%[165] - 母公司其他应收款从2024年末23.39亿元增至2025年6月49.62亿元，增长112.1%[165] - 未分配利润从2024年末133.65亿元增至2025年6月140.57亿元，增长5.2%[164] - 公司总资产从2024年末652.64亿元人民币增长至2025年6月30日730.85亿元人民币，增幅12.0%[166][167] - 流动资产大幅增长102.0%，从2024年末70.00亿元人民币增至2025年6月30日141.35亿元人民币[166] - 其他流动资产减少55.1%，从2024年末18.10亿元人民币降至2025年6月30日8.14亿元人民币[166] - 短期借款增长65.2%，从2024年末26.02亿元人民币增至2025年6月30日42.97亿元人民币[166] - 其他应付款大幅增长228.0%，从2024年末22.90亿元人民币增至2025年6月30日75.11亿元人民币[166] - 应付债券从2024年末120.00亿元人民币增至2025年6月30日146.00亿元人民币，增幅21.7%[166] - 公司持有银行结余现金人民币1092.43亿元，银行及其他借款总额人民币7530.177亿元[49] - 净负债比率259.56%，较2024年末上升0.3个百分点[52] - 资产负债率为76.21%，较上年末增加0.43个百分点[158] - 速动比率为0.37，同比增长5.71%[158] - 公司存在优先偿付负债230.05亿元，主要为银行融资担保[154][155] - 公司合并口径有息债务余额为913.93亿元，同比增长3.80%[149][152] - 公司非合并口径有息债务余额为266.56亿元，同比增长12.09%[147] - 银行贷款余额为76.26亿元，占有息债务总额的28.61%[148] - 公司债券余额为159亿元，占有息债务总额的59.65%[147][148] 业务线表现 - 集装箱制造业务营业收入人民币1096.28亿元，同比增长12.07%，销量84.57万TEU同比上升13.61%[42] - 集装箱租赁业务收入人民币26.058亿元，同比增长1.16%[44] - 航运租赁业务收入人民币10.471亿元，同比下降10.87%，融资租赁船队规模减少5.50%[46] 研发与创新进展 - 研发相关专利申请及授权共189件，其中发明专利22件[35] - 绿色低碳标签已粘贴超8万个集装箱[35] - 推进10艘21万吨级甲醇及氨预留散货船等产融结合项目[34] - 集装箱管理云平台及AI场景建设持续推进[35] - 公司聚焦科技创新与转型发展，重点拓展集装箱数字化场景并加大研发投入[143] 投资和融资活动 - 公司合计回购股份约3.49亿股，金额约5.1亿元人民币[37] - 资本开支人民币23.899亿元用于添置资产，人民币3.539亿元用于购买融资租赁资产[54] - 已签订未支付船舶采购合同款人民币1049.468亿元[55] - 2025年1-6月投资收益人民币10.03亿元，同比增长11.36%[70] - 2025年半年度投资收益10.03亿元人民币，较2024年同期11.72亿元人民币减少14.4%[170] - 母公司投资收益为5.831亿元人民币，同比下降15.7%[174] - 公允价值变动收益人民币1.45亿元，较去年同期增加2.51亿元[70] - 对外股权投资账面价值人民币274.24亿元，较期初增长1.44%[70] - 衍生品投资初始投资总额为23.396亿元人民币，其中利率掉期7.678亿元，货币掉期4.98亿元，远期结汇10.738亿元[74] - 衍生品投资期末账面价值为5370.57万元人民币，占公司报告期末净资产比例为0.17%[74] - 利率掉期公允价值变动损失910.85万元人民币，期末账面价值2484.56万元[74] - 货币掉期公允价值变动收益1391.26万元人民币，期末账面价值717.43万元[74] - 远期结汇公允价值变动收益5694.33万元人民币，报告期内购入金额10.738亿元，售出金额16.533亿元[74] - 衍生品投资报告期内实际盈利77.87万元人民币[74] 子公司和关联方表现 - 中远海运发展（香港）有限公司净利润为-4151.91万元人民币，净资产80.939亿元[79] - 中海集团投资有限公司净利润9.16016亿元人民币，净资产262.952亿元[79] - 公司与联营企业中远海运集团财务有限责任公司存款业务期初余额为7.77亿元，本期存入101.90亿元，取出100.30亿元，期末余额为9.37亿元[106] - 存款利率范围为0.15%至2.15%，每日最高存款限额为18.00亿元[106] - 贷款业务期初余额为7.40亿元，本期贷款39.62亿元，还款33.40亿元，期末余额为8.02亿元[109] - 贷款利率范围为1.850%至5.042%，贷款额度为21.00亿元[109] - 结算业务实际发生额为420.00万元[111] 股东回报和分红 - 中期分红方案为每10股派发现金股利0.22元人民币（含税）[6] - 2025年中期分红方案为每10股派发现金0.22元人民币[37] - 半年度拟每股派发现金股息0.022元（含税）[87] - 合计派发现金股利290,348,428.04元（含税）[87] - 现金股息派发比例占每股盈利的30.18%[87] 股权和股本结构 - 公司总股本为13,197,655,820股[87] - 人民币普通股股份数量减少1.19亿股，变动后数量为97.81亿股，占比73.49%[116] - 境外上市外资股股份数量减少1.47亿股，变动后数量为35.29亿股，占比26.51%[116] - 公司累计回购A股股份119,230,500股，H股股份230,328,000股[117] - 报告期内注销A股股份119,230,500股，H股股份147,101,000股[117] - 报告期末总股本为13,309,607,112股[117] - 截至披露日总股本减少至13,197,655,820股[117][121] - 中国海运集团持股4,628,015,690股，占总股本34.77%[120] - HKSCC NOMINEES LIMITED持股3,513,107,354股，占总股本26.40%[120] - 中远海运投资控股持股1,447,917,519股，占总股本10.88%[120] - 中远海运集团合计持股6,224,447,998股，占总股本46.77%[121] - 香港中央结算有限公司持股77,145,911股，占总股本0.58%[120] - 上海伊洛私募乐天1号基金持股63,541,800股，占总股本0.48%[120] - 注销未行权股票期权合计29,449,382股[88] 债券和债务融资 - 公司债券"20远发01"发行总额10亿元人民币，票面利率4.46%[126] - 公司债券"21远发01"发行总额13亿元人民币，票面利率3.99%[127] - 公司债券"21远发02"发行总额20亿元人民币，票面利率3.76%[127] - 公司债券"21远发03"发行总额7亿元人民币，票面利率4.30%[127] - 公司债券"20远发01"到期日为2030年11月5日，期限10年[126] - 公司债券"21远发01"到期日为2026年3月25日，期限5年[127] - 公司债券"21远发02"到期日为2026年7月8日，期限5年[127] - 公司债券"21远发03"到期日为2031年10月14日，期限10年[127] - 公司所有债券均采用每年付息一次，到期偿还本金的付息方式[126][127] - 公司债券总发行规模达50亿元人民币[126][127] - 2022年第一期公司债券发行规模15亿元人民币，票面利率3.50%[128] - 2022年第二期公司债券发行规模15亿元人民币，票面利率3.38%[128] - 2024年第一期公司债券发行规模20亿元人民币，票面利率2.45%[128] - 2024年另一期公司债券发行规模5亿元人民币，票面利率2.10%[128] - 2022年两期债券到期日均为2027年，分别于3月7日和5月18日到期[128] - 2024年两期债券到期日均为2029年，分别于4月15日和7月到期[128] - 所有债券付息方式为每年付息一次，到期偿还本金[128] - 债券发行场所为上海证券交易所[128] - 债券发行不涉及担保条款[128] - 主承销商包括国泰君安、招商证券、中信建投等多家证券公司[128] - 2024年第二期科技创新公司债券发行规模为15亿元人民币[129] - 2024年第二期科技创新公司债券票面利率为2.47%[129] - 2025年第一期低碳转型公司债券发行规模为10亿元人民币[129] - 2025年第一期低碳转型公司债券票面利率为2.18%[129] - 2025年第二期科技创新公司债券发行规模为9亿元人民币[130] - 2025年第二期科技创新公司债券票面利率为2.25%[130] - 2025年第三期科技创新公司债券发行规模为20亿元人民币[130] - 2025年第三期科技创新公司债券票面利率为1.73%[130] - 2024年第二期债券期限为10年（2034年7月23日到期）[129] - 2025年第一期债券期限为15年（2040年1月9日到期）[129] - 公司科技创新低碳转型公司债（25远发K1）募集资金总额10亿元，报告期末余额0亿元[133] - 公司科技创新公司债（25远发K2）募集资金总额9亿元，报告期末余额0亿元[133] - 公司科技创新公司债（25远发K3）募集资金总额20亿元，报告期末余额7亿元[133] - 25远发K2债券募集资金9亿元全部用于偿还有息债务，包括偿还中远海运集团财务借款4亿元及工商银行借款5亿元[135] - 25远发K3债券募集资金13亿元用于偿还有息债务，包括偿还中远海运集团财务借款8.025亿元及工商银行借款4.975亿元[136] - 25远发K1债券募集资金10亿元全部用于支付或置换节能环保型船舶购置款[137] - 公司债券募集资金实际用途与约定用途一致，使用合规且账户管理合规[138][139] - 公司科技创新公司债券余额合计39亿元（K1:10亿/K2:9亿/K3:20亿），主体类别为科创企业类[141][143] - 公司为低碳转型公司债券发行人，专项品种涉及科技创新及低碳转型[144] 公司治理和承诺 - 公司董事会于2025年4月聘任于涛和张明明为副总经理[86] - 控股股东中远海运集团持续履行避免同业竞争承诺[92] - 中远海运集团承诺在2016年5月5日后保持与中远海发在人员、财务、机构、资产和业务方面的独立性[93] - 中国海运承诺自2015年12月11日起确保中远海发资产独立且不存在资金占用情况[93] - 中国海运保证中远海发财务独立拥有独立核算体系和银行账户且财务人员不兼职[93] - 中国海运承诺避免同业竞争并于2015年12月11日起授予中远海发优先购买权[93] - 中国海运承诺自2015年12月11日起遵循市场化原则处理无法避免的关联交易[93] - 中远海运集团及控制企业承诺不以任何方式占用中远海发及其子公司资金[93] - 中国海运确保中远海发机构独立拥有完整法人治理结构和独立决策权[93] - 中国海运保证中远海发业务独立具备自主经营所需的资产人员和资质[93] - 对于违反承诺导致股东权益受损的情况中国海运承诺承担相应赔偿责任[93] - 关联交易承诺同样适用于中远海运集团所控制的其他企业[93] - 中国海运集团承诺避免同业竞争，若违反将赔偿公司及其控股子公司遭受的一切损失、损害和开支[94] - 中国海运集团承诺保证上市公司独立性，不干预经营管理活动，若违反将依法承担对上市公司或

注册资本与股权 - 公司初始注册资本3亿元，2011年增加3亿元（含500万美元）[2] - 2016年3月完成40%股权交割，12月完成5%股权工商变更登记[2][3] - 2017年增加注册资本6亿元（含500万美元），变更后为12亿元（含500万美元）[3] - 2018年新组建公司注册资本为28亿元（含2500万美元）[4] - 2020年增资至60亿元人民币(含2500万美元)，2022年增至195亿元人民币（含2500万美元）[4] - 公司由8家股东构成，总出资195亿元（含2500万美元），中国远洋海运集团有限公司占31.2083%[5] 公司治理 - 2025年3月撤销监事会，不再设独立董事和职工董事，完成法人治理相关制度修订[8][9] - 董事会下设四个专门委员会，总经理下设多个专业委员会，设十四个部门[10] - 截至报告日，董事人数为9人，多数有20年以上财务管理经验[12] 业务管理 - 信贷业务对象限于集团成员单位，实行统一授信管理[15] - 有价证券投资范围限于固定收益类，完善投资决策与审批机制[18] - 资金业务对存放同业实行交易对手白名单管理，明确同业授信额度管理[21] - 2023年完成新核心系统流动性风险管理模块建设，可实现T + 1流动性指标监测和预警[21] - 大额资金业务操作前针对流动性进行压力测试[21] - 2024年修订完善《即期外汇交易业务管理办法》《即期结售汇业务操作规程》[23] - 仅为集团成员单位办理代客远期结售汇及代客人民币外汇掉期业务[24] 风险管理 - 实施不低于2.5%的动态拨备管理[13] - 建立分工合理、职责明确、相互制约的信贷管理体制，审贷分离[16] - 通过授信决策和审批机制防止信贷风险集中，规范贷款质量认定[17] - 对有价证券投资持仓、盈亏、风险和交易活动进行监控，建立内部报告制度[19] - 每年开展六次及以上法律培训提高全员风险管理意识[31] 业绩数据 - 截至2025年6月末，资产总额1978.50亿元，负债总额1733.30亿元，所有者权益245.20亿元[35] - 截至2025年6月末，货币资金（含存放中央银行款项）1214.33亿元，存放同业本金1122.03亿元[35] - 截至2025年6月末，累计实现营业总收入26.39亿元，利润总额8.21亿元，净利润6.18亿元[35] - 2024年10月，公司主体长期信用等级被评定为AAA，评级展望为稳定[36] - 2025年6月，资本充足率为24.12%，高于标准值≥10.5％[37] - 2025年6月，不良资产率为0.00%，低于标准值≤4%[38] - 2025年6月，不良贷款率为0.00%，低于标准值≤5%[38] - 2025年6月，贷款拨备率为2.50%，高于标准值≥1.5%[38] - 2025年6月，流动性比例为58.45%，高于标准值≥25%[38] 关联业务数据 - 截至2025年6月30日，公司及下属公司在财务公司存款余额折合人民币93.72亿元，其中美元1.25亿元[41] - 截至2025年6月30日，贷款余额折合人民币80.20亿元[41] - 公司及下属公司在财务公司存款比例和贷款比例分别为85.67%和8.79%[42] 合规评价 - 公司认为财务公司具有合法有效的《金融许可证》《营业执照》[43] - 未发现财务公司存在违反《企业集团财务公司管理办法》规定的情形，资产负债比例符合要求[43] - 财务公司风险管理不存在重大缺陷，与财务公司金融业务风险可控[43]

交易核心内容 - 东方富利与租船人订立协议备忘录及光船租赁合约 涉及船舶购买和回租安排 [1] - 购买价为人民币2578.93百万元（约25.79亿元） [1] - 租赁费总额为人民币3182.47百万元（约31.82亿元） [1] 交易结构细节 - 交易包含两个主要环节：先购买后租赁 [1] - 购买环节：以25.79亿元价格购入1艘租赁船舶 [1] - 租赁环节：立即将船舶回租给原租船人 租期未明确 [1] 财务数据要点 - 购买价格与租赁总额存在溢价 差额约6.03亿元 [1] - 租赁费总额较购买价高出23.4% [1] - 交易总规模达57.61亿元 [1]

核心交易安排 - 东方富利与租船人ORYX LNG NO 10 SHIPPING CORPORATION订立协议备忘录及光船租赁合约 [1] - 以人民币25.79亿元购买一艘27.1万立方米的LNG运输船 [1] - 以人民币31.82亿元总租赁费将船舶回租给租船人 [1] 业务战略意义 - 2025年售后租回安排是集团船舶租赁业务的重要组成部分 [1] - 船舶租赁业务对盈利及资产贡献重大比例 [1] - 该业务分部在集团营运及财务方面的重要性日益突显 [1] 船舶具体信息 - 租赁船舶为27.1万立方米LNG运输船 [1] - 船舶以租船人名义登记并悬挂利比里亚国旗 [1] 业务发展前景 - 船舶租赁业务一直为集团发展作出重大贡献 [1] - 该业务将继续为集团发展作出重大贡献 [1]

核心交易安排 - 东方富利与租船人ORYX LNG NO. 10 SHIPPING CORPORATION于2025年8月26日交易时段后订立协议备忘录及光船租赁合约 [1] - 交易包含以约人民币25.79亿元购买价向租船人购买1艘租赁船舶，并以租船人估计应付租赁费总额约人民币31.82亿元将船舶租回 [1] - 租赁船舶为27.1万立方米、利比里亚国旗的LNG运输船 [1] 业务战略意义 - 2025年售后租回安排是集团船舶租赁业务的重要组成部分 [1] - 船舶租赁业务对盈利及资产贡献重大比例 [1] - 船舶租赁业务分部在集团营运及财务方面的重要性日益突显 [1] - 船舶租赁业务持续为集团发展作出重大贡献 [1]

售后租回安排 - 2025年8月26日东方富利与租船人达成售后租回安排[2][4][6] - 购买价约25.7893亿人民币，租赁费用总额约31.8247亿人民币[2][4][6] - 租赁船舶预计2029年7月或前后交付[5] - 租赁期自交付日起240个月，期满租船人以1美元购买[6] 交易性质 - 售后租回安排适用百分比率高于5%低于25%，构成须披露交易[3][14] 资金来源 - 东方富利应付代价由集团内部资源等拨付[6] 公司架构 - 东方富利为公司全资附属公司，中远海运是间接控股股东[17][20] - 公司A股、H股分别于上交所和港交所上市[16][17] 其他信息 - 租船人由MOL全资拥有，主要从事船舶运营业务[13]

交易情况 - 2025年8月26日东方富利与承租方签署LNG船舶售后回租协议[2] - 公司约257,893.35万人民币买船，预估总租金约318,246.5万人民币[2] - 租赁期限240个月，届满承租人1美元购船[13][14] 交易影响 - 交易扩大公司船舶资产规模，带来稳定长期收入和现金流[16]