公司上市概况 - 翰思艾泰生物医药科技（武汉）股份有限公司（简称“翰思艾泰-B”）于2025年12月15日至12月18日进行招股，预计于2025年12月23日在香港联交所主板挂牌上市，股份代号为03378.HK [2] - 此次全球发售共计18,321,000股H股，其中香港发售1,832,100股，国际发售16,488,900股，最高发售价为每股32.00港元 [3] - 根据招股机制B，香港公开发售初始分配比例为10%，不设回拨机制 [4] - 按招股价范围28.00至32.00港元计算，此次IPO募集资金总额在5.13亿至5.86亿港元之间，上市后市值预计在38.14亿至43.59亿港元之间 [4] 发行与募资详情 - 公司每股面值为人民币0.1元，每手买卖单位为100股，以发售价上限32.00港元计算，每手入场费约为3,232.27港元 [3][4] - 此次发行股份占发行后总股本的13.45% [4] - 按发售价中位数计算，此次IPO募资净额约为4.96亿港元，资金计划用于：约35%用于核心产品HX009的研发，约33%用于主要产品HX301及HX044的研发，约17%用于其他重要产品的研发，约5%用于商业化及业务发展活动，约10%用于营运资金及一般企业用途 [6] 基石投资者 - 本次IPO引入7名基石投资者，合共认购1,200万美元（约9,337万港元）的发售股份 [5] - 基石投资者包括富德资源（认购500万美元）、Sage Partners（认购150万美元）、鲲洋（国泰君安掉期，认购141万美元）、TFI Investment（认购128万美元）、Main Source Capital（认购128万美元）、YStem Capital（认购100万美元）及春雷资本（认购51万美元） [5][6] 公司业务与管线 - 公司是一家专注于癌症及自身免疫疾病精准治疗的创新生物科技公司，致力于发现、研发及商业化同类首创及/或同类最佳产品 [7] - 公司拥有由10种候选药物组成的研发管线，包括8款针对肿瘤及2款针对自身免疫的处于临床或临床前阶段的候选药物 [7] - 核心产品为自主研发的PD-1/SIRPα双功能抗体融合蛋白HX009，主要产品包括HX044及HX301，此外还有7项临床前阶段候选药物，涉及抗体偶联药物、双特异性抗体及单克隆抗体 [7] 股东架构 - 上市后，控股股东为蔡张生物科技（由张发明博士持股99.0%、张万明先生持股0.10%），通过蔡张生物科技、翰思生物医药（香港）及武汉翰思合计持有公司55.89%的股份 [7] - 其他主要股东包括杭州红香吉（持股9.44%）、北京龙警（持股9.44%）、贝达药业（持股4.72%）、武汉东高仁思（持股2.51%）、杭州泰鲲（持股1.88%）及扬子香港（持股1.32%）等 [7] - 本次发行后，公众股东持股比例为13.45% [7] 中介机构 - 本次全球发售的独家保荐人、整体协调人、联席全球协调人及联席账簿管理人为工银国际 [2] - 整体协调人、联席全球协调人及联席账簿管理人还包括海通国际、中信建投国际及招商证券国际 [2] - 联席全球协调人及联席账簿管理人还包括农银国际及浦银国际，联席账簿管理人包括利弗莫尔证券、贝塔国际证券、老虎证券及山证国际 [2][4]

12月15日，翰思艾泰-B（03378.HK）、轻松健康（02661.HK）、诺比侃（02635.HK）同日宣布招股。其中，翰思艾泰-B关注度相对较高，原因是此前上市 生物科技股多数取得不错表现。 今年以来，借助第18A章登陆港股市场的创新药企首日表现不俗，宝济药业-B（02659.HK）首日飙涨近139%，旺山旺水-B（02630.HK）、轩竹生物-B （02575.HK）、劲方医药-B（02595.HK）等多股也在首日实现显著上升。 12月以来，港股IPO市场迎来上市小高潮，共有21家企业启动上市或进入招股阶段。截至发稿，这20家企业中，9家已完成上市，2家完成招股并等待挂牌， 9家正处于招股阶段。其中，近两个交易日招股活动尤为密集，6家企业集中招股，连续两日呈现"三箭齐发"的态势。 | 所申請 | 申請／成功 | 所申請 | 申請 / 成功 | 所申請 | 申請／成功 | 所申請 | 申請 / 成功 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 香港發售 | 配發時應付 | 香港發售 | 配發時應付 | 香港發售 | 配發時應付 | 香港發售 ...

翰思艾泰-B于2025年12月15日至12月18日招股，拟全球发售1832.1万股，其中香港发售占10%，国际发 售占90%，每股发售价28-32港元。预期股份将于2025年12月23日在联交所开始买卖。 公司是一家拥有结构生物学、转化医学及临床开发方面自主专业技术及经验的生物科技公司。自2016年 起，公司开发了产品管线，包括一款核心产品及九款其他管线的候选产品，涵盖肿瘤学和自身免疫疾病 等领域。 HX009是一种自主研发的抗PD-1/SIRPα双功能抗体融合蛋白。公司已在澳大利亚及中国完成其I期临床 试验，目前正在中国进行三个HX009临床项目，还于2025年2月获得国家药监局对HX009与曲妥珠单抗 联合治疗晚期三阴性乳腺癌患者的联合研究的批准。 HX301是一种多靶点激酶抑制剂，已完成I期临床研究，正在开展与替莫唑胺联用治疗脑胶质母细胞瘤 的II期临床研究；HX044是一种新型双重功能抗CTLA-4抗体SIRPα融合蛋白，正在澳大利亚及中国开展 用于治疗晚期实体瘤恶性肿瘤的I/IIa期临床研究。 全球发售所得款项净额约4.96亿港元，将用于核心产品HX009、主要产品HX301及HX044等的研发，以 ...

Hanx Biopharmaceuticals (Wuhan) Co., Ltd. 翰思艾泰生物醫藥科技 ( 武漢 ) 股份有限公司 股份代號 : 3378 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 全球發售 獨家保薦人、整體協調人、聯席全球協調人及聯席賬簿管理人 整體協調人、聯席全球協調人及聯席賬簿管理人 ) 股份有限公司 重要提示 Hanx Biopharmaceuticals (Wuhan) Co., Ltd. Hanx Biopharmaceuticals (Wuhan) Co., Ltd. 翰思艾泰生物醫藥科技 ( 武漢 ) 股份有限公司 翰思艾泰生物醫藥科技 ( 武漢 閣下如對本招股章程的任何內容有任何疑問，應尋求獨立專業意見。 Hanx Biopharmaceuticals (Wuhan) Co., Ltd. 翰 思 艾 泰 生 物 醫 藥 科 技（武 漢）股 份 有 限 公 司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 全球發售 獨家保薦人、整體協調人、聯席全球協調人及聯席賬簿管理人 整體協調人、聯席全球協調人及聯席賬簿管理人 聯席全球協調人及聯席賬簿管理人 聯席賬簿管理人 香港交易及結算 ...

就全球發售而言，工銀國際證券有限公司作為穩定價格操作人（「穩定價格操作人」）（或代其行 事的任何人士）可代表包銷商在上市日期後一段有限時間超額分配或進行交易以穩定或支持H股 市價在高於公開市場原本應有水平。然而，穩定價格操作人（或代其行事的任何人士）並無責任 進行任何該等穩定價格行動，而該等穩定價格行動一旦開始，將由穩定價格操作人（或代其行 事的任何人士）全權酌情進行，並可隨時終止。任何該等穩定價格行動須於香港公開發售遞交 申請截止日期後第30日（即2026年1月17日（星期六））終止。該等穩定價格行動（如採取）可在 所有獲准進行的司法權區進行，在各情況下均須遵守所有適用法律、規則及監管規定，包括根 據香港法例第571章《證券及期貨條例》項下制定的香港法例第571W章《證券及期貨（穩定價格） 規則》（經修訂）。 有意投資者務請注意，穩定價格期後，不可進行穩定價格行動以維持H股價格，而穩定價格期 於上市日期開始，並預期將於2026年1月17日（星期六）（即香港公開發售遞交申請截止日期後 第30日）屆滿。於該日後，不得採取進一步穩定價格行動，H股的需求可能會下降，H股價格因 而可能下跌。 香港交易及結算所有限公司 ...

The Stock Exchange of Hong Kong Limited and the Securities and Futures Commission take no responsibility for the contents of this announcement, make no representation as to its accuracy or completeness and expressly disclaim any liability whatsoever for any loss howsoever arising from or in reliance upon the whole or any part of the contents of this announcement. Hanx Biopharmaceuticals (Wuhan) Co., Ltd. 翰思艾泰生物醫藥科技（武漢）股份有限公司 (A joint stock company incorporated in the People's Republic of China with limited ...

(f) 倘於適當時候向香港公眾人士提出要約或邀請，有意投資者務請僅依據送呈 香港公司註冊處處長註冊的本公司招股章程作出投資決定；招股章程的文本 將於發售期內刊發； (g) 本公告並不構成向任何司法權區的公眾人士提呈出售任何證券的招股章程、 發售通函、通知、通函、小冊子或廣告，亦非向公眾人士提出認購或購買任 何證券的要約邀請，且並非旨在邀請公眾人士提出認購或購買任何證券的要 約；及 (h) 由於本公告的刊發或本公告所載任何資料的發佈可能受到法律限制， 閣下同 意自行了解並遵守任何該等適用於 閣下的限制。 香港聯合交易所有限公司及證券及期貨事務監察委員會對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並表明概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或依賴該等內 容而引致的任何損失承擔任何責任。 Hanx Biopharmaceuticals (Wuhan) Co., Ltd. 翰思艾泰生物醫藥科技（武漢）股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 警告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及證券及期貨事務監察委員 會（「證監會」）的要求而刊發，僅用作向香港公眾人士提供資料。 閣 ...

香港聯合交易所有限公司及證券及期貨事務監察委員會對本申請版本的內容概不負責，對其準確性或完整 性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本申請版本全部或任何部分內容而產生或依賴該等內容而引致 的任何損失承擔任何責任。 Hanx Biopharmaceuticals (Wuhan) Co., Ltd. 翰 思 艾 泰 生 物 醫 藥 科 技（ 武 漢 ）股 份 有 限 公 司 （「本公司」） （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 的申請版本 警告 本申請版本乃根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）╱證券及期貨事務監察委員會（「證監會」）的要求 而刊發，僅用作提供資訊予香港公眾人士。 本申請版本為草擬本。本申請版本內所載資訊並不完整，亦可能會作出重大變動。 閣下閱覽本文件，即 代表 閣下知悉、接納並向本公司、其獨家保薦人、獨家整體協調人、顧問或包銷團成員表示同意： 於本公司招股章程根據香港法例第32章公司（清盤及雜項條文）條例送呈香港公司註冊處處長登記前，不 會向香港公眾人士提出要約或邀請。倘在適當時候向香港公眾人士提出要約或邀請，有意投資者務請僅依 據於香港公司註冊處處長註冊的本公司招股章程作出投資決定。該 ...

香港聯合交易所有限公司及證券及期貨事務監察委員會對本聆訊後資料集的內容概不負責，對其準確性或 完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本聆訊後資料集全部或任何部分內容而產生或依賴該等內 容而引致的任何損失承擔任何責任。 Hanx Biopharmaceuticals (Wuhan) Co., Ltd. 翰 思 艾 泰 生 物 醫 藥 科 技（ 武 漢 ）股 份 有 限 公 司 （「本公司」） （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 的聆訊後資料集 警告 本聆訊後資料集乃根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）╱證券及期貨事務監察委員會（「證監會」）的 要求而刊發，僅用作提供資訊予香港公眾人士。 本聆訊後資料集為草擬本。本聆訊後資料集內所載資訊並不完整，亦可能會作出重大變動。 閣下閱覽本 文件，即代表 閣下知悉、接納並向本公司、其獨家保薦人、獨家整體協調人、顧問或包銷團成員表示同 意： 於本公司招股章程根據香港法例第32章公司（清盤及雜項條文）條例送呈香港公司註冊處處長登記前，不 會向香港公眾人士提出要約或邀請。倘在適當時候向香港公眾人士提出要約或邀請，有意投資者務請僅依 據於香港公司註冊處處長註冊的本公 ...

公司信息 - 翰思艾泰生物医药科技（武汉）股份有限公司注册地为中国[2] - 公司董事包括3名执行董事、2名非执行董事和4名候任独立非执行董事[10] 上市相关 - 上市申请未获批准，联交所及证监会不会保证接纳申请[3] - 公司已委任工银国际证券等6家整体协调人，若委任额外协调人将发公告[8] - 招股章程送呈香港公司注册处登记前，不会向香港公众发要约或邀请[4] 其他 - 公告刊發是应公司要求，董事会对公告准确性共同及个别承担责任[6] - 公司证券未且不会根据美国证券法登记，不得在美国境内发售等[3] - 公告日期为2025年12月3日[10] - 公告根据香港联交所上市规则第12.01C条作出[7] - 投资决定应依据与香港公司注册处注册的招股章程[5]