公司上市概况 - 翰思艾泰生物医药科技（武汉）股份有限公司（简称“翰思艾泰-B”）于2025年12月15日至12月18日进行招股，预计于2025年12月23日在香港联交所主板挂牌上市，股份代号为03378.HK [2] - 此次全球发售共计18,321,000股H股，其中香港发售1,832,100股，国际发售16,488,900股，最高发售价为每股32.00港元 [3] - 根据招股机制B，香港公开发售初始分配比例为10%，不设回拨机制 [4] - 按招股价范围28.00至32.00港元计算，此次IPO募集资金总额在5.13亿至5.86亿港元之间，上市后市值预计在38.14亿至43.59亿港元之间 [4] 发行与募资详情 - 公司每股面值为人民币0.1元，每手买卖单位为100股，以发售价上限32.00港元计算，每手入场费约为3,232.27港元 [3][4] - 此次发行股份占发行后总股本的13.45% [4] - 按发售价中位数计算，此次IPO募资净额约为4.96亿港元，资金计划用于：约35%用于核心产品HX009的研发，约33%用于主要产品HX301及HX044的研发，约17%用于其他重要产品的研发，约5%用于商业化及业务发展活动，约10%用于营运资金及一般企业用途 [6] 基石投资者 - 本次IPO引入7名基石投资者，合共认购1,200万美元（约9,337万港元）的发售股份 [5] - 基石投资者包括富德资源（认购500万美元）、Sage Partners（认购150万美元）、鲲洋（国泰君安掉期，认购141万美元）、TFI Investment（认购128万美元）、Main Source Capital（认购128万美元）、YStem Capital（认购100万美元）及春雷资本（认购51万美元） [5][6] 公司业务与管线 - 公司是一家专注于癌症及自身免疫疾病精准治疗的创新生物科技公司，致力于发现、研发及商业化同类首创及/或同类最佳产品 [7] - 公司拥有由10种候选药物组成的研发管线，包括8款针对肿瘤及2款针对自身免疫的处于临床或临床前阶段的候选药物 [7] - 核心产品为自主研发的PD-1/SIRPα双功能抗体融合蛋白HX009，主要产品包括HX044及HX301，此外还有7项临床前阶段候选药物，涉及抗体偶联药物、双特异性抗体及单克隆抗体 [7] 股东架构 - 上市后，控股股东为蔡张生物科技（由张发明博士持股99.0%、张万明先生持股0.10%），通过蔡张生物科技、翰思生物医药（香港）及武汉翰思合计持有公司55.89%的股份 [7] - 其他主要股东包括杭州红香吉（持股9.44%）、北京龙警（持股9.44%）、贝达药业（持股4.72%）、武汉东高仁思（持股2.51%）、杭州泰鲲（持股1.88%）及扬子香港（持股1.32%）等 [7] - 本次发行后，公众股东持股比例为13.45% [7] 中介机构 - 本次全球发售的独家保荐人、整体协调人、联席全球协调人及联席账簿管理人为工银国际 [2] - 整体协调人、联席全球协调人及联席账簿管理人还包括海通国际、中信建投国际及招商证券国际 [2] - 联席全球协调人及联席账簿管理人还包括农银国际及浦银国际，联席账簿管理人包括利弗莫尔证券、贝塔国际证券、老虎证券及山证国际 [2][4]

12月15日，翰思艾泰-B（03378.HK）、轻松健康（02661.HK）、诺比侃（02635.HK）同日宣布招股。其中，翰思艾泰-B关注度相对较高，原因是此前上市 生物科技股多数取得不错表现。 今年以来，借助第18A章登陆港股市场的创新药企首日表现不俗，宝济药业-B（02659.HK）首日飙涨近139%，旺山旺水-B（02630.HK）、轩竹生物-B （02575.HK）、劲方医药-B（02595.HK）等多股也在首日实现显著上升。 12月以来，港股IPO市场迎来上市小高潮，共有21家企业启动上市或进入招股阶段。截至发稿，这20家企业中，9家已完成上市，2家完成招股并等待挂牌， 9家正处于招股阶段。其中，近两个交易日招股活动尤为密集，6家企业集中招股，连续两日呈现"三箭齐发"的态势。 | 所申請 | 申請／成功 | 所申請 | 申請 / 成功 | 所申請 | 申請／成功 | 所申請 | 申請 / 成功 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 香港發售 | 配發時應付 | 香港發售 | 配發時應付 | 香港發售 | 配發時應付 | 香港發售 ...

翰思艾泰-B于2025年12月15日至12月18日招股，拟全球发售1832.1万股，其中香港发售占10%，国际发 售占90%，每股发售价28-32港元。预期股份将于2025年12月23日在联交所开始买卖。 公司是一家拥有结构生物学、转化医学及临床开发方面自主专业技术及经验的生物科技公司。自2016年 起，公司开发了产品管线，包括一款核心产品及九款其他管线的候选产品，涵盖肿瘤学和自身免疫疾病 等领域。 HX009是一种自主研发的抗PD-1/SIRPα双功能抗体融合蛋白。公司已在澳大利亚及中国完成其I期临床 试验，目前正在中国进行三个HX009临床项目，还于2025年2月获得国家药监局对HX009与曲妥珠单抗 联合治疗晚期三阴性乳腺癌患者的联合研究的批准。 HX301是一种多靶点激酶抑制剂，已完成I期临床研究，正在开展与替莫唑胺联用治疗脑胶质母细胞瘤 的II期临床研究；HX044是一种新型双重功能抗CTLA-4抗体SIRPα融合蛋白，正在澳大利亚及中国开展 用于治疗晚期实体瘤恶性肿瘤的I/IIa期临床研究。 全球发售所得款项净额约4.96亿港元，将用于核心产品HX009、主要产品HX301及HX044等的研发，以 ...

来源：新浪港股 公司估计，经扣除公司就全球发售应付的包销佣金、费用及估计开支后，考虑到任何额外酌情激励费， 并假设超额配股权未获行使，公司按发售价每股H股30.00港元（即本文件所述指示性发售价范围的中位 数）将收取全球发售所得款项净额约4.96亿港元。公司目前拟将有关全球发售所得款项净额用作以下用 途：约35%将用于公司的核心产品（即HX009）的研发；约33%将用于公司的主要产品（即HX301及 HX044）的研发；约17%将用于公司其他重要产品的研发；约5%将用于为商业化及╱或业务发展活动 提供资金；约10%将用于营运资金及其他一般企业用途。 翰思艾泰-B（03378）于2025年12月15日至12月18日招股，该公司拟全球发售1832.1万股，其中香港发 售占10%，国际发售占90%，每股发售价28-32港元。每手100股，预期股份将于2025年12月23日在联交 所开始买卖。 公司是一家拥有结构生物学、转化医学及临床开发方面自主专业技术及经验的生物科技公司。自2016年 起，公司开发了产品管线，包括一款核心产品及九款其他管线的候选产品，即（i）三款针对肿瘤学的 临床阶段候选药物，包括公司的核心产品H ...

截至最后实际可行日期，公司亦有两款主要产品(即HX301及HX044)，两款产品处于临床阶段，专注于 治疗癌症。HX301是一种靶向CSF1R、ARK5、FLT-3及CDK4/6等关键通路的多靶点激酶抑制剂。公司 已完成根据国家药监局批准对HX301进行的I期临床研究，且目前正在中国开展HX301与替莫唑胺联用 治疗脑胶质母细胞瘤的II期临床研究。HX044为一种新型双重功能抗CTLA-4(一种免疫检查点受体)抗体 SIRPα融合蛋白，旨在提高CTLA-4的靶向疗效。公司目前正在澳大利亚及中国开展HX044用于治疗晚 期实体瘤恶性肿瘤的I/IIa期临床研究。 通过发现、开发及商业化用于癌症及自身免疫疾病的精准治疗，公司致力开发新一代免疫疗法，最终帮 助在全球市场上未获满足医疗需求的患者。 公司已与富德资源、Sage Partners、国泰君安(有关鲲洋场外掉期)、TFI Investment Fund SPC(为及代表其 独立投资组合TFI Lakeside SP行事)、Main Source Capital Limited、YStem Capital、春雷资本有限公司订 立基石投资协议，基石投资者同意遵守若 ...

智通财经APP讯，翰思艾泰-B(03378)于2025年12月15日至12月18日招股，该公司拟全球发售1832.1万 股，其中香港发售占10%，国际发售占90%，每股发售价28-32港元。每手100股，预期股份将于2025年 12月23日在联交所开始买卖。 公司是一家拥有结构生物学、转化医学及临床开发方面自主专业技术及经验的生物科技公司。自2016年 起，公司开发了产品管线，包括一款核心产品及九款其他管线的候选产品，即(i)三款针对肿瘤学的临床 阶段候选药物，包括公司的核心产品HX009 及主要产品HX301及HX044;及(ii)七款临床前阶段候选药 物，包括针对自身免疫和肿瘤市场的抗体偶联药物、双特异性抗体及单克隆抗体。于往绩记录期间前， 公司亦开发HX008，其已转让予一家专注于肿瘤疗法的生物制药公司。 公司的核心产品HX009是一种自主研发的抗PD-1(一种免疫检查点受体)/SIRPα 双功能抗体融合蛋白。于 往绩记录期间及直至最后实际可行日期，公司已在澳大利亚及中国完成HX009的I期临床试验。公司目 前正在中国进行三个HX009临床项目，即 (i)治疗晚期黑色素瘤的HX009-I-01中国研究( ...

假设超额配股权未获行使，集团按发售价每股H股30.00港元(即本文件所述指示性发售价范围的中位数) 将收取全球发售所得款项净额约4.963亿港元。集团目前拟将有关全球发售所得款项净额用作以下用 途：约35%将用于集团的核心产品(即HX009)的研发；约33%将用于集团的主要产品(即HX301及HX044) 的研发；约17%将用于集团其他重要产品的研发；约5%将用于为商业化及╱或业务发展活动提供资 金；及约10%将用于营运资金及其他一般企业用途。 格隆汇12月15日丨翰思艾泰-B(03378.HK)发布公告，公司拟全球发售1832.1万股H股，中国香港发售股 份183.21万股，国际发售股份1648.89万股(以上可予重新分配及视乎超额配股权行使与否而定)；2025年 12月15日至12月18日招股，预期定价日为12月19日；发售价将为每股发售股份28.00-32.00港元，H股的 每手买卖单位将为100股，工银国际为独家保荐人；预期股份将于2025年12月23日开始在联交所买卖。 集团是一家拥有结构生物学、转化医学及临床开发方面自主专业技术及经验的生物科技公司。自2016年 起，集团开发了产品管线，包括一款核 ...

Hanx Biopharmaceuticals (Wuhan) Co., Ltd. 翰思艾泰生物醫藥科技 ( 武漢 ) 股份有限公司 股份代號 : 3378 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 全球發售 獨家保薦人、整體協調人、聯席全球協調人及聯席賬簿管理人 整體協調人、聯席全球協調人及聯席賬簿管理人 ) 股份有限公司 重要提示 Hanx Biopharmaceuticals (Wuhan) Co., Ltd. Hanx Biopharmaceuticals (Wuhan) Co., Ltd. 翰思艾泰生物醫藥科技 ( 武漢 ) 股份有限公司 翰思艾泰生物醫藥科技 ( 武漢 閣下如對本招股章程的任何內容有任何疑問，應尋求獨立專業意見。 Hanx Biopharmaceuticals (Wuhan) Co., Ltd. 翰 思 艾 泰 生 物 醫 藥 科 技（武 漢）股 份 有 限 公 司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 全球發售 獨家保薦人、整體協調人、聯席全球協調人及聯席賬簿管理人 整體協調人、聯席全球協調人及聯席賬簿管理人 聯席全球協調人及聯席賬簿管理人 聯席賬簿管理人 香港交易及結算 ...

公司上市与业务概况 - 翰思艾泰已通过港交所主板上市聆讯，独家保荐人为工银国际 [1] - 公司是一家生物科技公司，在结构生物学、转化医学及临床开发方面拥有自主专业技术及经验 [1] - 公司已开发出包含一款核心产品和九款其他候选产品的产品管线，覆盖肿瘤学和自身免疫市场 [1] 核心产品HX009研发进展 - HX009是一种自主研发的抗PD-1/SIRPα双功能抗体融合蛋白 [1] - 该产品已完成在澳大利亚及中国的I期临床试验 [1] - 目前正在中国进行针对晚期黑色素瘤、复发性/难治性EBV阳性非霍奇金淋巴瘤及晚期胆道癌的Ib/I/IIa期临床项目 [1] - HX009与曲妥珠单抗联合治疗晚期三阴性乳腺癌患者的联合研究已获国家药监局批准，预计首名患者招募将于2026年完成 [1] 其他主要临床阶段产品 - HX301是一款多靶点激酶抑制剂，目前正进行针对胶质母细胞瘤的II期研究 [1] - HX044是一款新型双重功能抗CTLA-4抗体SIRPα融合蛋白，目前正进行针对晚期实体瘤的I/IIa期研究 [1]

公司上市与募资计划 - 翰思艾泰生物医药科技(武汉)股份有限公司已递交聆讯后资料集，拟在香港联合交易所主板上市 [1] - 本次上市的独家保荐人为工银国际及中信证券 [1] - 上市募集资金将主要用于：核心产品HX009的研发、主要产品HX301及HX044的研发、其他重要产品的研发、为商业化及╱或业务发展活动提供资金、营运资金及其他一般企业用途 [1] 公司业务与产品管线 - 公司是一家拥有结构生物学、转化医学及临床开发方面自主专业技术及经验的生物科技公司 [2] - 自2016年起，公司开发了包括一款核心产品及九款其他管线候选产品的产品组合，涵盖肿瘤学及自身免疫疾病领域 [2] - 核心产品HX009是一种自主研发的抗PD-1/SIRPα双功能抗体融合蛋白，已在澳大利亚及中国完成I期临床试验，目前正在中国进行多项II期临床研究 [2] - 主要产品HX301是一种多靶点激酶抑制剂，处于临床阶段 [2] - 主要产品HX044是一种CTLA-4/SIRPα双功能融合蛋白，处于临床阶段 [2] - 公司还拥有多款临床前阶段候选药物 [2] - 公司的业务旨在通过发现、开发及商业化精准治疗药物，解决全球市场未获满足的医疗需求 [2]