（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：3606） 2023年度股東週年大會之代表委任表格 | （附註1） 與本代表委任表格有關之股份數目 | | --- | | （附註2） 與本代表委任表格有關之股份類別（A股或H股） | 本人╱吾等 （附註3） 地址為 為福耀玻璃工業集團股份有限公司（「本公司」或「公司」）股東，現委任大會主席，或 （附註4） 地址為 為本人╱吾等的代表，代表本人╱吾等出席2024年4月25日（星期四）下午二時正於中國福建省福清市融僑經濟技術開發區 福耀工業村本公司會議室舉行的本公司2023年度股東週年大會（「股東週年大會」）或其任何續會，並依照下列指示代表本 人╱吾等就股東週年大會通告所列決議案投票，如無作出指示，則由本人╱吾等的代表自行酌情投票表決。 | | 決議案 | （附註5） 贊成 | （附註5） 反對 | （附註5） 棄權 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 《2023年度董事局工作報告》 | | | | | 2 | 《2023年度監事會工作報告》 | | | | | 3 | 《2023年度財務決算報告》 | | | ...

福耀玻璃工业集团股份有限公司 2023 年度股东大会 会 议 资 料 二○二四年四月二十五日 1 目录 | 一、2023 年度董事局工作报告 3 | | | --- | --- | | 二、2023 年度监事会工作报告 14 | | | 三、2023 年度财务决算报告 16 | | | 四、2023 年度利润分配方案 19 | | | 五、2023 年年度报告及年度报告摘要 21 | | | 六、关于续聘普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）作为 2024 年度境内 | | | 审计机构与内部控制审计机构的议案 22 | | | 七、关于续聘罗兵咸永道会计师事务所作为本公司 2024 年度境外审计机构的议 | | | 案 26 | | | 八、独立董事 2023 年度述职报告 27 | | | 九、关于修改《公司章程》的议案 37 | | | 十、关于修改《股东大会议事规则》的议案 55 | | | 十一、关于修改《董事局议事规则》的议案 60 | | | 十二、关于修改《独立董事制度》的议案 60 | | | 十三、关于修改《独立董事现场工作制度》的议案 60 | | | 十四、关于制定《福耀玻璃工业集团 ...

重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2023 年度股东大会 召开的日期时间：2024 年 4 月 25 日 14 点 00 分 召开地点：中国福建省福清市融侨经济技术开发区福耀工业村本公司会议室 证券代码：600660 证券简称：福耀玻璃 公告编号：2024-015 股东大会召开日期：2024年4月25日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 福耀玻璃工业集团股份有限公司 关于召开 2023 年度股东大会的通知 本公司董事局及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 4 月 25 日 至 2024 年 4 月 25 日 公司 A 股股东采用上海证券交易所股东大会网络投票系统，通过交易系统投 票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25， 9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当 日的 9:15-15:00。 ( ...

公司业绩 - 公司2023年度按中國企業會計準則編製的合併財務報表中歸屬於母公司普通股股東的净利润为人民幣5,629,256,054元[3] - 公司2023年度按中國企業會計準則編製的母公司報表的净利润为人民幣3,497,072,186元[4] - 公司擬訂的2023年度利潤分配方案为：每股分配现金股利人民幣1.30元，总计擬派发现金股利人民幣3,392,666,591.60元，占当年合并财务报表中归属于母公司普通股股东的净利润的比例为60.27%[5] - 公司本报告期实现收入人民币33,160,997千元，比上年同期增长18.02%；实现除税前利润人民币6,715,450千元，比上年同期增长20.38%[11] - 公司实现归属于本公司所有者的年度利润人民币5,628,684千元，比上年同期增长18.37%；实现每股收益人民币2.16元，比上年同期增长18.68%[11] 公司发展战略 - 公司董事局做出福建福清、安徽合肥合计投资人民币90亿元的决定，为公司未来增长奠定基础[14] - 公司将加大技术创新，加强组织管理，构建福耀新文化，同时强化售后维修市场，巩固并确保中国市场稳健发展的同时，发挥全球化经营优势[42] 公司市场情况 - 公司2023年收入同比增加18.02%[29] - 公司2023年年度利润同比增加18.44%[29] - 公司2023年贸易应收款项周转天数为85天，存货周转天数为90天[30] - 公司2023年12月31日资产负债率为44.52%[30] 汽车行业趋势 - 2023年中国汽车产销量分别为3,016.1万辆和3,009.4万辆，同比增长11.6%和12%[31] - 中期内，中国汽车市场持续复苏，但面临挑战和不确定性增加[32] - 汽车市场正向电动化、网联化、智能化、共享化方向发展，新能源汽车和智能汽车市场逐渐增长[34] 公司风险管理 - 公司的挑战包括全球经济政治形势复杂，存在风险和不确定因素[38] - 公司面临信息化时代，客户对响应速度要求提高，对智能化水平和协同能力提出更高要求[38] - 公司可能无法迅速应对汽车玻璃行业或客户行业快速的技术革新及不断提高的标准的风险[48][49] 公司财务状况 - 公司2023年度利润分配方案为每股分配现金股利人民幣1.30元，总计擬派发现金股利人民幣3,392,666,591.60元[54] - 公司2023年度利润分配方案中，未分配利润将结转至下一年度，且派发的现金股利占当年净利润的比例为60.27%[54] - 公司预计2024年全年的资金需求为人民币410.16亿元，其中经营性支出295亿元，资本支出81.23亿元，派发现金红利支出33.93亿元[40]

业绩总结 - 福耀玻璃2023年年报显示，营收达331.61亿元，同比增长18.0%[1] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为65.38/75.96/88.67亿元，对应EPS为2.51/2.91/3.40元，维持“优于大市”评级[4] - 公司维持优于大市评级，目标价为52.61元，较上一评级提升22%[11] 未来展望 - 公司计划未来两年在福建福清、安徽合肥投资共计90亿元，建设汽车安全玻璃项目和汽车配件玻璃项目，以进一步提升市占率[3] 新产品和新技术研发 - 公司积极应对气候变化，实施节能减排措施，提高清洁能源使用比例[14] 市场扩张和并购 - 公司持续改善企业治理结构，加强风险控制，坚持合规经营[16] 其他新策略 - 公司重视员工权益保护，不断完善薪酬福利体系，提供广阔的职业发展平台[15]

业绩总结 - 公司2023年业绩稳健增长，收入和利润创历史新高[1] - 公司2023年利润总额比上年同期增长39.98%[2] - 公司汽车玻璃业务在2023年面积销量提升10.24%，营业收入提升16.79%[3] - 公司2023年合并实现营业收入人民币3,316,099.66万元，比上年同期增长18.02%[7] - 公司2023年利润总额比上年同期增长39.98%，扣除汇兑损益和子公司计提长期资产减值准备的影响[8] - 公司汽车玻璃业务在2023年面积销量提升10.24%，营业收入提升16.79%，ASP提升5.94%至2.12元/平米[15] 未来展望 - 公司预测2024~2026年净利润分别为62.1（+10.3%）、73.78（+18.8%）和88.33（+19.7%）亿元人民币[4] - 2026年预计主营业务收入将达到53,054.1百万元[1] - 2026年预计净利润将达到8,833.1百万元[1] - 2026年预计现金及现金等价物期末余额将达到22,048.1百万元[1] - 归母净利润从4,755.0亿增长至8,833.1亿，同比增长约85.9%[18] - 归属母公司股东权益从29,013.6亿增长至49,356.0亿，同比增长约70.2%[18] - 每股收益从1.82元增长至3.38元，增长约85.7%[18] 评级和目标价 - 公司认为以2025年16倍PE对公司进行估值是合理的，对应目标股价为49.2港币/股，股票预期升幅空间25.7%[16] - 维持“买入”评级[16] - 买入评级，目标价距离现价涨幅不小于20%[19] 风险提示 - 风险提示包括全球汽车需求不及预期和全球贸易环境以及汽车供应链发生变化[17] - 投资者应当考虑到国元证券经纪（香港）可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突[21] - 本报告清晰准确地反映了分析员的研究观点，独立客观地出具[22] - 分析员不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿[23]

财务数据 - 福耀玻璃2023年Q4实现营收93.35亿元，同比增长21.88%[6] - 公司2023年毛利率为35.39%，同比增长1.36%，净利率为16.97%，同比增长0.05%[3] - 公司2023年Q4毛利率为36.54%，同比增长3.69%，净利率为16.10%，同比增长4.94%[8] - 公司2023年扣汇兑后利润总额同比增长40%，归母净利润同比增长18%[4] 市场趋势 - 2023Q4福耀营收增速超国内汽车行业4.46%[10] - 公司汽车玻璃全球市占率达到40.2%，同比增长0.2%[12] - 公司汽车玻璃产能基地覆盖国内、美国、俄罗斯，未来将在美国、合肥、福清继续扩建产能[13] - 公司汽车玻璃全球市占率有望持续提升[18] 研发和产品 - 公司研发投入持续增加，研发费用率高于行业内竞争对手[19] - 公司持续推动汽车玻璃朝“安全舒适、节能环保、美观时尚、智能集成”方向发展，2023智能全景天幕玻璃等高附加值产品占比同比增长9.54%[21] - 汽车玻璃行业单车价值量2020-2025年CAGR预计8%以上，福耀汽车玻璃单平米价格由2016年的152.4元持续提升至2023年的213.2元，CAGR为4.9%[21] - 全球首列全景观光山地旅游列车采用超大曲面前窗设计，玻璃面积约为5.2㎡，是目前尺寸最大的轨道交通前窗产品[21] 未来展望 - 公司预计2024年营收将达到512亿元，归母净利润为84亿元，对应PE分别为18/16/14x[36] - 福耀玻璃2024年目标估值为52-57元，有20%-31%的提升空间，维持“买入”评级[36] - 2026年预测每股收益为3.21美元，较2022年增长77.5%[39] - ROE预计在2026年达到21%，较2022年增长27.4%[39] - 股息率预计在2026年达到4.4%[39]

业绩总结 - 公司发布2023年年报，实现营业收入331.6亿元，YOY+18%[2] - 公司2024/2025/2026年的净利润预计分别达到61.9/71.5/84亿元，YOY+10%/+15.5/+17.4%[3] - 2026年预计营业收入将达到486.88亿元，较2022年增长73.2%[12] - 2026年预计净利润归属于母公司所有者将达到84亿元，较2022年增长76.6%[12] - 2026年预计经营活动产生的现金流量净额将达到131.75亿元，较2022年增长123.6%[12] 用户数据 - 公司汽车玻璃和浮法玻璃分别销售1.4亿平方米和182万吨，较去年同期分别增长10.24%和13.04%[5] 未来展望 - 公司预计2024/2025/2026年的净利润分别为61.9/71.5/84亿元，同比增长率分别为+10%/+15.5%/+17.4%[8] - 公司2026年的每股盈余预计为3.215元，同比增长率为+17.38%[10] - A股2026年的市盈率预计为13.17倍，建议“买进”[10]

业绩总结 - 公司2023年全年营收为331.61亿，同比增长18.0%；归母净利润为56.29亿，同比增长18.4%[1] - 公司2024年计划资本支出81.23亿元，加速产能扩张，有望提升市占率[1] - 公司2024年、2025年和2026年预计实现营业收入分别为404.2亿元、456.3亿元和518.9亿元，维持“增持”评级[2] - 公司财务报表显示，2026年预计营业收入将达到518.88亿元，营业利润将达到109.03亿元[4] 风险提示 - 高附加值产品推出及销售不及预期、市场竞争加剧、海运费上涨、汇率波动、原材料成本上升等风险存在[3] 财务展望 - 公司的净利率在未来几年将保持在16.5%至17.6%之间，ROE预计将在19.2%至19.9%之间[4] - 公司资产负债率将逐年下降，从2022年的42.9%降至2026年的35.3%[4] - 公司每股收益预计将从2022年的1.82元增长至2026年的3.49元[4] - 公司的P/E比率预计将从2022年的24.0下降至2026年的12.5，P/B比率也将逐年下降[4]

业绩总结 - 公司2023年Q4实现营收93.4亿元，同比增长21.9%[1] - 公司2023年Q4毛利率同比增加，主要是天然气成本缓和、产品结构优化、ASP提升、规模效益三重共振[3] - 公司预测2026年营业收入将达到53,651百万元，较2023年增长61.9%[8] - 公司预测2026年净利润将达到8,522百万元，较2023年增长51.6%[8] 市场扩张和并购 - 公司汽玻量价齐升，2023年Q4收入再创新高，同比增长21.9%，持续跑赢行业成长性[2] - 公司加码扩产，全球份额仍有空间，预计2024年资本支出约81.2亿元，产能乘势扩张彰显竞争力[4] 策略建议 - 公司建议将该公司股票评级调整为增持，预期未来6~12个月内相对同期基准指数涨幅在5%~15%之间[9]