二〇二四年五月 | 第一章 | 总则 1 | | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 2 | | 第三章 | 党的组织 3 | | 第四章 | 股份 4 | | | 第一节 股份发行 4 | | | 第二节 股份增减和回购 6 | | | 第三节 股份转让 8 | | | 第四节 股权管理事务 10 | | | 第五节 购买公司股份的财务资助 11 | | | 第六节 股票和股东名册 12 | | 第五章 | 股东和股东大会 16 | | | 第一节 股东 16 | | | 第二节 股东大会的一般规定 21 | | | 第三节 股东大会的召集 24 | | | 第四节 股东大会的提案和通知 26 | | | 第五节 股东大会的召开 28 | | | 第六节 股东大会的表决和决议 32 | | | 第七节 类别股东表决的特别程序 36 | | 第六章 | 董事会 38 | | | 第一节 董事 38 | | | 第二节 董事会 42 | | | 第三节 董事会专门委员会 47 | | | 第四节 董事会秘书 49 | | | 第七章总裁及其他高级管理人员 49 | | 第八章 | 监事会 5 ...

业绩总结 - 公司2024年一季度累计实现营业收入36.1亿，同比下降18.6%[1] - 公司2024年一季度归母净利润8.9亿，同比下降38%[1] - 公司2024年一季度ROE为1.11%，较去年同期减少0.76个百分点[1] - 公司2024年一季度累计实现经纪业务手续费净收入4.9亿，同比下降30%[2] - 公司2024年一季度累计实现资管业务收入3.6亿，同比下降39%[2] - 公司2024年一季度累计实现投行收入2.7亿，同比下降1%[2] - 预计公司2024年营收为174亿，同比增长2%；归母净利润为29亿，同比增长3.6%[4] - 预计公司2024年EPS为0.34元/股，目标价为11.61元，维持“买入”评级[4] - 公司2024年预计市盈率为24.75，市净率为0.86[5] 未来展望 - 预计公司2024年营收为174亿，同比增长2%；归母净利润为29亿，同比增长3.6%[4] - 预计公司2024年EPS为0.34元/股，目标价为11.61元，维持“买入”评级[4] 投资建议 - 投资建议评级分为买入、增持、持有、卖出、强于大市、中性、弱于大市[9]

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2024年4月30日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 東方證券股份有限公司 呈交日期: 2024年5月6日 FF301 第 1 頁 共 6 頁 v 1.0.2 FF301 II. 已發行股份變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | A | 於香港聯交所上市 (註1) | 否 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 | 600958 | 說明 | 上海證券交易所 | | | | 上月底結存 | | 7,469,482,864 | | | | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | | 本月底結存 | | 7,469,482,864 | | | | I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | | A | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 否 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代 ...

财务数据 - 公司2024年一季度营业收入为36.1亿元，同比下降18.6%[2] - 公司归母净利润为8.9亿元，同比下降37.9%[2] - 公司经纪业务收入同比下降30.1%，占营业收入比重13.5%[3] - 公司债券主承销规模同比增加52.9%，达到1026亿元[4] - 公司资管业务收入同比下滑38.5%，资管规模为2358亿元[5] - 公司投资收益（含公允价值）同比下降30.6%[6] - 公司2024-26E年预计EPS分别为0.32/0.35/0.43元[7] - 公司2024年目标价为11.58元[7] 业绩展望 - 公司2022-2026年净利润预测分别为3011/2754/2750/3015/3675百万元[11] - 公司2022-2026年每股净利润预测分别为0.35/0.32/0.32/0.35/0.43元[11] - 预测东方证券2024-2026年EPS分别为0.32、0.35、0.43元[16] 公司业务 - 公司2024年Q1投资银行收入为2.7亿元，同比下降1.2%[15] 公司评级 - 公司2024年目标价为11.58元，维持“优于大市”评级[7]

业绩总结 - 公司投资业务净收入同比下滑33.41%，影响业绩下滑[2] - 公募基金费率改革导致资管业务净收入同比下滑38.51%[2] - 公司营业收入预计在2024年将略有增长，但经营利润和净利润仍有提升空间[3] - 东方证券2024年预计营业收入为171.31亿，2025年为181.1亿，2026年为190.19亿[4] 投资展望 - 公司资管业务投研核心能力持续强化，有望更好地服务居民资管需求[3] - 公司股票基金净佣金率分别为0.022%、0.020%、0.017%、0.016%、0.016%[4] - 2024年东方证券的P/E为25.61，2025年为23.21，2026年为21.48[5] 其他重要信息 - 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，保证报告数据来源合规[6] - 本报告仅供公司客户使用，不构成广告，信息来源准确性、完整性、可靠性不作保证[7] - 报告所含信息不构成对任何人的投资建议，公司不承诺投资者一定获利，不对投资者损失负责[9] - 公司利用信息隔离墙控制内部信息流动，可能持有报告中提到公司的证券或期权[10]

业绩总结 - 公司2024年第一季度营业收入为36.11亿元，同比下降18.63%[1] - 公司2024年第一季度归母净利润为8.86亿元，同比下降37.94%[1] - 公司2024年第一季度加权平均ROE为1.11%，较去年同期减少0.76个百分点[1] - 公司2024年归母净利润预测为4030万元，同比增长28%[2] - 公司2024年市盈率预测为17.90，市净率预测为0.87[2] 用户数据 - 公司2024年第一季度资管业务手续费净收入为3.61亿元，同比下降38.5%[2] 未来展望 - 公司2024年资产总额预计为730319万元，同比增长8.1%[3] 新产品和新技术研发 - 公司2024年第一季度交易性金融资产、衍生金融资产和衍生金融负债分别同比增长12.6%、128.1%和169.7%[2] 市场扩张和并购 - 广发证券股份有限公司及其关联机构可能与本报告中提及的公司寻求或正在建立业务关系[10]

业绩总结 - 东方证券2024年一季度营业总收入为36.1亿元，同比下降19%[1] - 1Q24净利润为8.9亿元，同比下降38%，环比增长960%[1] - 公司2024年营业总收入预计为20,023万元，同比增长17.2%[9] - 归母净利润预计为3,070万元，同比增长11.5%[9] 经纪及投资收益 - 经纪及投资收益贡献主营收超过5成，投资收益环比正向拉动主营收增长40.2%[3] - 东方证券1Q24经纪业务净收入同比下滑30%，基金投顾业务表现稳健[4] 业务展望 - 股质业务风险大幅出清，公司预计将轻装上阵，期待业绩修复[5] - 公募资管AUM表现不及行业，资管收入短期受公募费改影响承压[6] - 维持买入评级，预计东方证券经纪、基金投顾业务有望得到修复[7] 未来展望 - 风险提示包括经济下行压力增大和未决诉讼对公司利润的影响[8] - 2026年东方证券预测的营业收入为234.98亿元，较2022年增长25.3%[10] - 2026年东方证券预测的净利润为45.59亿元，较2022年增长51.2%[10] - 2026年东方证券预测的资产总额为5049.66亿元，较2022年增长37.3%[10]

营业收入与净利润 - 2024年第一季度营业收入为36.11亿元，同比下降18.63%[7] - 归属于上市公司股东的净利润为8.86亿元，同比下降37.94%[7] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7.94亿元，同比下降38.13%[7] - 2024年第一季度营业总收入为36.11亿元，相比2023年第一季度的44.37亿元有所下降[26] - 2024年第一季度净利润为886,576,282.08元，相比2023年第一季度的1,428,095,407.96元有所下降[28] - 2024年第一季度归属于母公司股东的净利润为886,228,868.51元，相比2023年第一季度的1,428,089,623.65元有所下降[28] - 2024年第一季度营业总收入为25.65亿元，同比增长13.9%[42] - 2024年第一季度净利润为17.06亿元，同比增长46.2%[44] 每股收益与净资产收益率 - 基本每股收益为0.10元，同比下降37.50%[7] - 加权平均净资产收益率为1.11%，减少0.76个百分点[7] - 基本每股收益减少37.50%至0.10元[1] - 2024年第一季度基本每股收益为0.10元，相比2023年第一季度的0.16元有所下降[29] - 2024年第一季度每股收益数据未提供[44] 资产与负债 - 总资产为3532.79亿元，较上年度末减少7.93%[7] - 归属于上市公司股东的所有者权益为801.13亿元，较上年度末增加1.74%[7] - 公司总资产从2023年12月31日的3836.90亿元减少至2024年3月31日的3532.79亿元[22] - 客户资金存款从2023年12月31日的829.77亿元减少至2024年3月31日的658.90亿元[21] - 交易性金融资产从2023年12月31日的970.70亿元减少至2024年3月31日的962.64亿元[22] - 其他债权投资从2023年12月31日的908.14亿元减少至2024年3月31日的827.82亿元[22] - 总负债从2023年12月31日的3049.30亿元减少至2024年3月31日的2731.51亿元[24] - 代理买卖证券款从2023年12月31日的1115.71亿元减少至2024年3月31日的948.72亿元[22] - 2024年3月31日资产总计为268,748,266,517.65元，同比下降4.5%[37] - 2024年3月31日所有者权益合计为744.01亿元，较2023年12月31日的722.03亿元增长3.04%[40] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-227.98亿元[7] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-22,798,135,086.96元，相比2023年第一季度的-14,770,666,413.98元有所增加[31] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-75.52亿元，去年同期为19.95亿元[46] - 2024年第一季度投资活动现金流入小计为10,531,186,657.06元，同比增长821.1%[33] - 2024年第一季度投资活动现金流出小计为1,428,024,519.51元，同比下降79.2%[33] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为9,103,162,137.55元，同比增长244.3%[33] - 2024年第一季度筹资活动现金流入小计为2,637,561,054.20元，同比下降58.9%[33] - 2024年第一季度筹资活动现金流出小计为8,218,488,817.89元，同比增长558.2%[33] - 2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为-5,580,927,763.69元，同比下降208.1%[33] - 2024年第一季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为-9,488,588.05元，同比下降128.7%[35] - 2024年第一季度现金及现金等价物净增加额为-19,285,389,301.15元，同比下降27.0%[35] - 2024年3月31日期末现金及现金等价物余额为78,822,848,882.38元，同比下降0.4%[35] - 2024年第一季度投资活动现金流入小计为11,471,638,673.12元，现金流出小计为1,405,420,388.35元，净额为10,066,218,284.77元[48] - 2023年第一季度投资活动现金流入小计为1,182,477,863.96元，现金流出小计为5,809,314,087.14元，净额为-4,626,836,223.18元[48] - 2024年第一季度筹资活动现金流入小计为2,140,692,051.30元，现金流出小计为7,326,539,668.23元，净额为-5,185,847,616.93元[48] - 2023年第一季度筹资活动现金流入小计为5,994,425,977.30元，现金流出小计为616,386,752.00元，净额为5,378,039,225.30元[48] - 2024年第一季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为-3,579,863.96元，现金及现金等价物净增加额为-2,674,768,883.98元[48] - 2023年第一季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为16,347,656.37元，现金及现金等价物净增加额为2,762,463,242.37元[48] - 2024年第一季度期末现金及现金等价物余额为39,665,971,534.60元，期初余额为42,340,740,418.58元[48] - 2023年第一季度期末现金及现金等价物余额为45,330,251,871.76元，期初余额为42,567,788,629.39元[48] 其他财务指标 - 非经常性损益项目合计为9211.87万元，主要为政府补助1.24亿元[8] - 存出保证金减少32.72%，主要为履约保证金减少[11] - 投资收益减少49.47%至403,449,885.03元[1] - 其他收益增加91.23%至15,055,388.35元[1] - 汇兑收益减少38.44%至8,953,607.61元[1] - 营业外收入减少37.43%至122,133,245.25元[1] - 所得税费用减少64.14%至100,568,029.73元[1] - 净资本增加至52,079,742,953.64元，较上年度末增加2.94%[13] - 净资产增加至74,401,493,451.84元，较上年度末增加3.04%[13] - 风险覆盖率下降至353.32%[13] - 资本杠杆率上升至14.27%[13] - 2024年第一季度利息净收入为2.99亿元，相比2023年第一季度的4.17亿元有所下降[26] - 2024年第一季度手续费及佣金净收入为12.46亿元，相比2023年第一季度的16.54亿元有所下降[26] - 2024年第一季度投资收益为4.03亿元，相比2023年第一季度的7.98亿元有所下降[26] - 2024年第一季度营业利润为866,995,341.76元，相比2023年第一季度的1,515,481,877.06元有所下降[28] - 2024年第一季度利润总额为987,144,311.81元，相比2023年第一季度的1,708,530,972.91元有所下降[28] - 2024年第一季度综合收益总额为1,379,333,071.19元，相比2023年第一季度的1,814,600,355.80元有所下降[29] - 2024年第一季度归属于母公司所有者的综合收益总额为1,378,985,657.62元，相比2023年第一季度的1,814,594,571.49元有所下降[29] - 2024年第一季度其他综合收益的税后净额为492,756,789.11元，相比2023年第一季度的386,504,947.84元有所增加[28] - 2024年第一季度归属于少数股东的综合收益总额为347,413.57元，相比2023年第一季度的5,784.31元有所下降[29] - 2024年第一季度投资收益为13亿元，同比增长23.2%[42] - 2024年第一季度公允价值变动收益为4.99亿元，同比增长146.3%[42] - 2024年第一季度手续费及佣金净收入为5.82亿元，同比下降12.3%[42] - 2024年第一季度利息净收入为1.62亿元，同比下降44.0%[42] - 2024年第一季度其他综合收益总额为22.10亿元，同比增长44.3%[44] - 2024年起公司未执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表[49]

营业收入和净利润 - 东方证券2024年第一季度营业收入为361.05亿元，同比下降18.63%[1] - 归属于上市公司股东的净利润为8.86亿元，同比下降37.94%[1] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-227.98亿元[1] - 东方证券2024年第一季度经营活动现金流入小计为51.56亿人民币，较去年同期下降17.8%[16] - 东方证券2024年第一季度投资活动现金流出小计为14.05亿人民币，较去年同期增长141.7%[16] - 东方证券2024年第一季度筹资活动现金流入小计为21.41亿人民币，较去年同期下降64.3%[17] 资产和股权 - 公司2024年第一季度货币资金为84,979,515,374.14元[8] - 公司2024年第一季度交易性金融资产为96,264,056,937.79元[8] - 公司2024年第一季度固定资产为1,820,337,792.58元[8] - 公司2024年第一季度长期股权投资为6,348,842,991.66元[8] - 公司2024年第一季度无形资产为267,220,423.45元[8] 股东持股情况 - 申能(集团)有限公司持有2,262,428,700股人民币普通股[6] - 香港中央结算(代理人)有限公司持有1,027,023,144股境外上市外资股[6] - 中国邮政集团有限公司持有228,757,342股人民币普通股[7] - 上海海烟投资管理有限公司持有423,186,126股人民币普通股[6] - 上海报业集团持有309,561,060股人民币普通股[6] 公司财务状况 - 公司净资本为520.80亿元，风险覆盖率为353.32%[5] - 存出保证金减少幅度为32.72%，买入返售金融资产余额减少幅度为47.19%[4] - 公司2024年第一季度总支出为2743.54亿元，较上年同期略有下降[10] - 公司净利润为88.66亿元，较上年同期有所下降[10] - 综合收益总额为1379.33亿元，较上年同期有所下降[11] - 公司现金及现金等价物净增加额为-192.85亿元，较上年同期有所下降[12] - 2024年第一季度，东方证券股份有限公司资产总计为2687.48亿元，较上一季度下降了1.4%[13] - 公司负债合计为1943.47亿元，较上一季度下降了7.1%[14] - 2024年第一季度，东方证券股份有限公司营业总收入为25.65亿元，较去年同期增长13.9%[15] - 营业总支出为8.53亿元，较去年同期下降16.3%[15] - 净利润为17.06亿元，较去年同期增长46.2%[15]

公司财务审计 - 公司2023年度财务报告经德勤华永会计师事务所和德勤•关黄陈方会计师行审计，出具了标准无保留意见的审计报告[4] 公司财务状况 - 公司2023年度利润分配预案为：向A股股东和H股股东每10股分配现金红利人民币1.5元（含税），占年度净利润的46.09%[7] - 公司回购专用证券账户上的A股股份不参与股息分派，拟派发现金红利总额为人民币1,269,270,295.20元[7] - 公司2023年末资产总额达到383690462千元，同比增长4.24%[47] - 公司2023年度收入及其他收益总额为24277百万元，同比下降15.1%[47] - 公司2023年基本每股收益为0.30元，较上年下降14.3%[48] 公司经营风险 - 公司的业务受整体经济及政治状况影响，直接受证券市场固有风险影响，包括市场波动、投资意愿变动、流动性变动等[9] - 公司经营中面临的风险包括政策性风险、市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、信息技术风险等[11] - 公司已在报告中详细描述存在的市场风险、信用风险、流动性风险等，建立了全面的风险管理体系[12] 公司资质和业务范围 - 公司注册资本为8,496,645,292.00元，净资本为50,592,451,966.46元[17] - 公司经营范围包括证券业务和证券投资咨询[17] - 公司拥有多项业务资质，包括短期融资券承销、金融期货经纪等[19][20] - 公司拥有多项金融业务资质，包括代銷金融產品、私募基金管理、证券投资基金管理等[21] - 公司获得了股票期权做市业务资格、股指期权做市业务资格等多项资质[22] - 公司具备股票期权做市商资格、股指期权做市业务资格等多项资质[23] - 公司获得了合格境内机构投资者资格、基金投资顾问业务资格等多项资质[24] 公司发展历程 - 公司历史沿革包括改制重组和增资扩股等情况[28] - 公司注册资本由人民币10亿元增至2,139,791,800.00元[29] - 公司进行过多次增资扩股，注册资本逐步增加[31][32][33][34][35][36][37] - 公司在2015年3月在上交所主板挂牌上市，注册资本增至5,281,742,921.00元[34] - 公司在2016年7月在香港联交所主板上市，注册资本增至6,215,452,011.00元[35] - 公司在2017年12月完成非公开发行A股股票778,203,792股，注册资本增至6,993,655,803.00元[36] - 公司在2022年5月完成A股和H股供股发行，注册资本增至8,496,645,292.00元[37] 公司子公司及参股公司 - 公司全资子公司和主要参股公司包括：上海东证期货有限公司、上海东方证券资本投资有限公司、东方金融控股（香港）有限公司、上海东方证券资产管理有限公司、上海东方证券创新投资有限公司、东方证券承销保荐有限公司、汇添富基金管理股份有限公司[41] - 上海东证期货有限公司成立于1995年12月8日，注册资本为43亿元人民币，持股比例为100%，法定代表人为卢大印[42] 公司经营策略和发展方向 - 公司全年緊扣高质量发展主线，坚定实施稳增长、控风险、促发展、调结构、增效能策略[54] - 公司持续推进金融科技领域投入，完成新一代核心业务系统推进和投资管理业务自研航母级应用[56] - 公司努力提升资产质量，强化管控，降低融资成本，全年各项风控指标符合监管要求[58] - 公司面对复杂宏观经济环境，全年GDP增速达5.2%，资本市场表现承压，交投活跃度略有下降[59] - 證券行业持续推进高质量发展，服务实体经济，提升大财富管理业务专业性和有效性[60]