香 港 交 易 及 結 算 所 有 限 公 司、香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 及 香 港 中 央 結 算 有 限 公 司 對 本 公 告 的 內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不 對 因 本 公 告 全 部 或 任 何 部 分 內 容 而 產 生 或 因 倚 賴 該 等 內 容 而 引 致 的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 （於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 之 股 份 有 限 公 司，中 文 公 司 名 稱 為 「東方証券 股 份 有 限 公 司」，在 香 港 以「東 方 證 券」（中 文）及「DFZQ」（英 文）開 展 業 務） （股 份 代 號：03958） 本 公 告 載 列 公 司 在 上 海 證 券 交 易 所 網 站 刊 登 之《東 方 證 券 股 份 有 限 公 司2025年 第 一 季 度 報 告》的 中 文 版 本 和 英 文 翻 譯 版 本，僅 供 參 閱。若 中、英 文 版 有 任 何 差 異， 概 以 中 文 為 準。 承董事會命 董事長 龔德雄 中國‧上海 20 ...

公司业绩 - 东方证券2025年第一季度营业收入53.82亿元，同比增长49.06% [1] - 归属于上市公司股东的净利润14.36亿元，同比增长62.00% [1] - 业绩增长主要来自金融工具投资收益、经纪业务手续费收入和子公司大宗商品销售收入增加 [1]

核心观点 - 资管行业资深人士成飞从国信证券离职，加入东方红资产管理，引发市场关注 [2][3] - 成飞在国信证券任职期间推动资管业务显著增长，并成功设立资管子公司 [6][8] - 东方红资产管理近年面临规模缩水、投研团队流失等挑战，成飞将肩负带领公司走出低谷的重任 [11][12] 成飞职业变动 - 成飞辞去国信证券副总裁及国信资管相关职务，将加入东方红资产管理 [2] - 成飞生于1983年，在资管行业有近20年经验，曾在国泰君安资管担任高管 [3] - 成飞与现任东方证券董事长龚德雄曾在国泰君安资管共事 [4] 国信证券任职成果 - 成飞2021年加入国信证券时资管业务收入占比仅2.27%，2024年提升至4.23% [6] - 国信证券资管业务2024年收入8.52亿元，同比增长60.55% [6] - 资管业务行业排名从2021年第22名提升至2024年上半年第13名 [7] - 推动国信资管子公司在2025年1月获得经营证券业务许可证 [8] 东方红资产管理现状 - 2024年实现营业收入14.35亿元，净利润3.33亿元 [11] - 2024年末资产管理规模2165.68亿元，公募规模1661.69亿元 [11] - 公募规模较2021年峰值2697.23亿元缩水超千亿元，行业排名从24降至41 [11] - 2020年以来13位基金经理离职，包括多位资深投资老将 [12]

公司基本信息 - 公司法定代表人为龚德雄，副总裁（主持工作）为卢大印[21] - 公司授权代表为龚德雄、王如富，联席公司秘书为王如富、魏伟峰[21] - 董事会秘书为王如富，证券事务代表为李婷婷[30] - 公司注册地址和部分办公地址为中国上海市黄浦区中山南路119号东方证券大厦[31] - 公司香港营业地址为香港中环皇后大道中100号第28至29层[31] - 公司披露年度报告的媒体有中国证券报、上海证券报等[32] - 公司年度报告备置地点为中国上海市黄浦区中山南路119号东方证券大厦11层[32] - 公司A股于上交所上市，简称东方证券，代码600958；H股于香港联交所上市，简称东方证券，代码03958[33] - 1997年12月公司前身成立，注册资本10亿元；2003年9月改制为股份有限公司，注册资本变为21.397918亿元；2007年5月配售增资，注册资本变为30.79853836亿元；2007年8月送股后，注册资本变为32.93833016亿元[34] - 2011年11月配股增资，注册资本变为42.81742921亿元；2015年3月首次公开发行10亿股A股上市，注册资本变为52.81742921亿元[35] - 2016年7月首次公开发行9.57亿股H股上市，次月行使超额配售权发行0.7008亿股H股，注册资本变为62.15452011亿元；2017年12月非公开发行7.78亿股A股，注册资本变为69.93655803亿元；2022年5月供股发行，注册资本变为84.96645292亿元[36] - 本报告以中英文两种语言标注，理解发生歧义时以中文版本为准[12] - 公司报告期为2024年1月1日至2024年12月31日[20] 公司业务资质 - 公司拥有经营证券期货业务许可证等多项业务资质，如中国证监会（编号：913100001322947763）核准的经营证券期货业务许可证[22] - 公司拥有香港证券及期货事务监察委员会核准的1号、2号、4号、9号等牌照[23] - 公司拥有公司股票质押式回购业务资格、公开募集证券投资基金管理业务资格等众多业务资质[24] - 公司拥有股票期权做市业务资格、证券投资基金销售业务资格等业务资质[25] - 公司拥有从事证券承销业务资格、上交所上市基金主做市商业务资格[26] - 公司拥有国债期货做市业务资格、互联网理财账户规范试点资格等[28] - 公司拥有信用衍生品业务资格、深交所股票期权限等业务资格[29] 公司组织架构与子公司情况 - 公司于2024年9月完成吸收合并东方投行[19] - 公司子公司包括东方金控、东证期货、东证资管等[19] - 公司直接拥有4家境内子公司和1家境外子公司[39] - 上海东证期货有限公司注册资本48亿元，上海东方证券资本投资有限公司注册资本40亿元，东方金融控股（香港）有限公司注册资本27.54亿港元，上海东方证券资产管理有限公司注册资本3亿元，上海东方证券创新投资有限公司注册资本75亿元[40][41] 公司分支机构情况 - 截至报告期末，公司证券分支机构达179家[42] - 上海证券分支机构数量最多，有47家；其次广东、浙江、江苏各有14家[43] - 公司期货分支机构总数达48家，分布于多个省市[44] - 报告期内公司完成9家证券分支机构地址变更及13家证券分支机构同城搬迁，截至报告期末共有179家证券营业部[166] - 报告期内公司新设4家期货分支机构，撤销1家期货分支机构，完成8家期货分支机构同城搬迁[171] - 截至报告期末公司共有11家期货分公司和37家期货营业部[171] 财务数据关键指标变化 - 公司2024年年度利润分配预案为每10股分配现金红利人民币1.00元（含税）[4] - 截至2024年12月31日公司总股本8,496,645,292股，扣除回购专户股份34,843,324股，拟派发现金红利总额为人民币846,180,196.80元，占2024年合并口径归母净利润的25.26%[4] - 公司2024年中期分红已派发现金红利人民币634,635,147.60元，2024年度累计分红总额为人民币1,480,815,344.40元，占2024年合并口径归母净利润的44.20%[4] - 公司2024年年度利润分配预案已通过第六届董事会第四次会议审议，尚需股东大会审议[5] - 公司按照中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的2024年年度财务报告，分别经毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所审计，出具标准无保留意见审计报告[6] - 公司注册资本本报告期末和上年度末均为8,496,645,292元[21] - 公司净资本本报告期末为53,848,274,965.67元，上年度末为50,592,451,966.46元，本报告期末较上年度末增长约6.43%[21] - 2024年公司收入及其他收益总额为276.84亿元，较2023年增长14.03%[46][50] - 2024年公司所得税前利润为36.59亿元，较2023年增长25.35%[46][50] - 2024年公司年度利润归属本公司股东为33.50亿元，较2023年增长21.66%[46][50] - 2024年末公司资产总额为4177.36亿元，较2023年末增长8.87%[48][52] - 2024年末公司负债总额为3363.37亿元，较2023年末增长10.30%[48][52] - 2024年公司基本每股收益为0.37元/股，较2023年增长23.33%[46][53] - 2024年公司加权平均净资产收益率为4.14%，较2023年增加0.69个百分点[46][53] - 本报告期末公司净资本为538.48亿元，上年度末为505.92亿元[55] - 集团按照中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的2024年净利润和净资产无差异[56] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产年初余额97,070，年末余额90,189，变动 - 6,880，对当期利润影响金额5,038[58] - 衍生金融工具年初余额1,003，年末余额873，变动 - 131，对当期利润影响金额 - 2,138[58] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具年初余额90,814，年末余额110,520，变动19,706，对当期利润影响金额5,048[58] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具年初余额6,298，年末余额19,635，变动13,336，对当期利润影响金额680[58] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债年初余额15,302，年末余额14,709，变动 - 593，对当期利润影响金额 - 979[58] - 截至2024年末，公司总资产4177.36亿元，较上年末增加8.87%；归属上市公司所有者权益813.97亿元，较上年末增加3.37%；母公司净资本538.48亿元，较上年末增加6.44%[139] - 2024年度，公司实现收入及其他收益276.84亿元，同比增加14.03%；归属上市公司所有者净利润33.50亿元，同比增加21.66%；加权平均净资产收益率4.14%，同比增加0.69个百分点[139] - 2024年财富及资产管理业务收入176.95亿元，占比55.49%；投行及另类投资业务收入14.92亿元，占比4.68%；机构及销售交易业务收入71.04亿元，占比22.28%；国际及其他业务收入55.95亿元，占比17.55%[139] - 2024年佣金及手续费收入99.88亿元，占比36.08%，降幅3.01%；利息收入55.59亿元，占比20.08%，降幅8.33%；投资收益净额49.26亿元，占比17.79%，增幅106.31%；其他收入及收益72.10亿元，占比26.05%，增幅30.46%[142][143] - 2024年公司支出244.82亿元，同比增加11.58%，主要因子公司期货经纪交易费用和大宗商品销售费用增加[144] - 2024年雇员成本50.32亿元，增幅10.23%；利息支出42.38亿元，降幅1.45%；佣金及手续费支出45.53亿元，增幅35.37%；折旧和摊销费用7.99亿元，降幅1.25%；其他经营支出91.84亿元，增幅20.02%；其他减值损失2.15亿元，降幅3.27%；信用减值损失4.61亿元，降幅55.22%[145][146][147][148][149] - 2024年集团公益性投入2395.02万元[150] - 报告期内公司现金及现金等价物净减少34.45亿元[152] - 经营活动所得现金净额227.31亿元，主要因卖出回购协议及拆入资金等因素[152] - 投资活动所用现金净额244.66亿元，主要因投资及处置金融投资等因素[152] - 截至2024年末，公司资产总额4177.36亿元，较上年末增加340.46亿元，增幅8.87%[155][158] - 2024年末现金和银行结余1030.93亿元，占比24.68%，较上年末减少1.00亿元，降幅0.96%[155] - 2024年末结算备付金151.77亿元，占比3.63%，较上年末减少201.37亿元，降幅57.02%[155] - 截至2024年末，公司负债总额3363.37亿元，较上年末增加314.06亿元，增幅10.30%[157][159] - 扣除应付经纪业务账款和代理承销证券款后，2024年末资产负债率为73.20%，较上年末增加2.16个百分点[159] - 2024年末应付经纪业务客户账款1136.37亿元，占总负债33.79%，较上年末增加20.66亿元，增幅1.85%[157][159] - 截至报告期末，公司借款及债券融资总额为1071.57亿元[160][161] - 2024年末拆入资金391.95亿元，较2023年末增加135.25亿元，增幅52.69%[157][161] - 2024年末应付短期融资款56.79亿元，较2023年末增加28.81亿元，增幅102.98%[157][161] - 公司境外资产126.94亿元，占总资产比例为3.04%[162] - 2024年度公司与境外子公司内部交易为人民币0.01亿元[163] - 报告期末集团对联营企业投资61.28亿元，较年初减少1.26亿元，降幅2.01%，报告期内投资净减少3.12亿元，联营企业宣告分红2.61亿元，实现所占联营企业业绩4.58亿元[191] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产年末投资成本893.38亿元，账面价值901.89亿元，购入或出售净额 - 62.29亿元，公允价值变动5.75亿元，投资收益50.38亿元[194] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具年末投资成本1081.83亿元，账面价值1105.20亿元，购入或出售净额186.31亿元，公允价值变动16.05亿元，投资收益23.44亿元[194] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具年末投资成本178.70亿元，账面价值196.35亿元，购入或出售净额120.82亿元，公允价值变动12.52亿元，投资收益6.80亿元[194] - 衍生金融工具年末投资成本2.23亿元，账面价值8.73亿元，购入或出售净额1.47亿元，公允价值变动 - 9.59亿元，投资收益 - 21.38亿元[194] - 上海东证期货有限公司注册资本48亿元，公司持股100%，2024年末总资产936.61亿元，净资产64.96亿元，2024年营业收入87.51亿元，主营业务利润6.52亿元，净利润5.06亿元[196] - 上海东方证券资本投资有限公司注册资本40亿元，公司持股100%，2024年末总资产43.60亿元，净资产42.95亿元，2024年营业收入 - 3.39亿元，净亏损4.65亿元[196] - 东方金融控股（香港）有限公司注册资本27.54亿港元，公司持股100%，2024年末总资产109.89亿港元，净资产10.76亿港元，2024年营业收入3.26亿港元，净利润0.84亿港元[197] - 公司认定将45个结构化主体纳入合并报表范围，本年新增17个，减少14个[199] - 本期纳入合并范围的结构化主体资产总额116.50亿元，负债总额1.20亿元，净资产总额115.29亿元，营业收入9.54亿元，净利润9.17亿元[200] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司构建大财富、大投行和大机构三大业务体系，打造四大业务板块，形成差异化竞争优势[63] - 财富及资产管理板块为客户提供证券经纪等服务，投行及另类投资板块提供股票承销等服务及另类投资业务[64] - 机构及销售交易板块由自营投资等组成，国际及其他业务板块包含国际业务及其他业务[64][65] - 公司客户资金账户总数为291.98万户，较年初增长8.50%；托管资产总额为8782.73亿元，较年初增长17.74%[68] - 公司非货产品销售规模为209.56亿元，同比增长26.20%；非货产品保有规模为

行业格局与业务表现 - 并购重组业务成为券商投行收入新增长点 但行业分化明显 25家上市券商中11家财务顾问业务净收入正增长 最高增幅53% 14家下滑 最高降幅61% [1] - 财务顾问业务净收入总额33.51亿元 同比微降2% 前八强券商集中度达79% 较上年提升4个百分点 [2][4] - 头部券商优势显著 中金公司以9.16亿元居首 中信证券5.64亿元次之 华泰证券等4家收入集中在2.2亿~2.6亿元区间 [4] 业务细分与市场动态 - 并购重组财务顾问净收入前三：中金公司4.18亿元 中信证券2.72亿元 华泰证券0.48亿元 [5] - 按交易规模统计 中信证券 中金公司 中信建投位列前三 [6] - 财务顾问业务缓解投行业绩下滑 中金公司投行收入降幅收窄至16% 财务顾问贡献度提升10个百分点至30% [7] 市场前景与战略布局 - 2024年A股重大资产重组公告数达112家 同比增9.8% 但实际完成规模812.41亿元 同比降76% [2] - 机构预测2025年并购交易量将实现两位数增长 驱动因素包括国企改革 海外投资需求及私募股权退出 [7] - 券商积极布局并购重组 东兴证券计划拓展新兴产业并购 整合科技型企业资源 [8]

基金投顾业务发展现状 - 基金投顾规模实现两位数增长，个别机构盈利客户占比超80% [2] - 盈米基金投顾规模2024年增长28%，2022-2024三年增长88%，2021年曾达251%增长 [3] - 易方达投顾服务规模2024年增长率达85%，累计服务超12万个人客户及百余家机构客户 [3] - 招商证券"e招投"2024年末保有规模51.12亿元，较2023年末增长9.79% [3] - 国投证券基金投顾业务2024年新增签约资产21.57亿元，管理规模达14.06亿元 [4] - 东方证券基金投顾业务规模153.71亿元，较年初增长7.05% [4] 客户行为与收益表现 - 投顾客户平均持有时间达690天，远高于交易客户 [2] - 盈米基金且慢平台盈利客户占比超80%，70%客户资产配置到权益类产品 [5] - 易方达投顾自上线以来盈利客户占比约70% [3] - 国投证券"安心选"组合业绩加权平均年化收益率11.93% [4] - 客户行为改善是收益提升的主要原因，包括长期持有和权益资产配置增加 [5] 业务模式升级与创新 - 行业正从基于基金组合的1.0模式向基于客户账户的2.0模式升级 [2][7] - 2.0模式将服务拆解为财务规划、大类资产配置、个性化投资组合构建等流程 [7] - 招商证券通过新增养老基金优选策略和优化智能定投模型提升客户体验 [6] - 东方证券推出"悦"系列和"钉"系列共27个投顾组合策略 [4] - 国投证券优化"易企赢"平台功能，机构理财实际销量同比增长46.88% [4] 投研与人才建设 - 易方达投顾组建了平均十年投研经验的资深团队，将公募基金分为60多个类别 [6] - 高素质投顾人才队伍是业务发展的基础和保障，行业急需壮大人才队伍 [8] - 需建立投顾资格认证考试体系并开展持续培训，提升行业规范化水平 [9] - 易方达投顾通过定性访谈深入挖掘基金管理人的投资理念和风险控制能力 [6] 科技赋能与创新 - 易方达投顾推进核心业务环节全面智能化升级，借助大模型提升投研效率 [10] - 投顾机构需负责任地使用AI技术，明确应用边界并强化数据保护 [10] - 易方达投顾建设顾问服务平台，覆盖从初次接触到持续服务的全流程 [9] - 通过数据分析和行为跟踪帮助改善客户投资行为，提升长期收益 [9]

公司基本信息 - 公司法定代表人为龚德雄，副总裁（主持工作）为卢大印[23] - 公司授权代表为龚德雄、王如富，联席公司秘书为王如富、魏伟峰[23] - 公司董事会秘书为王如富，证券事务代表为李婷婷，联系电话均为+86 - 021 - 63325888[32] - 公司注册地址为中国上海市黄浦区中山南路119号东方证券大厦，办公地址涉及多地[33] - 公司A股在上交所上市，代码600958；H股在香港联交所上市，代码03958[35] - 1997年12月公司前身东方证券有限责任公司成立，注册资本10亿元[36] - 2003年9月东方有限改制为股份有限公司，注册资本变为21.397918亿元[36] - 2007年5月公司配售增资扩股，注册资本变为30.79853836亿元[36] - 2015年3月公司首次公开发行10亿股A股上市，注册资本变为52.81742921亿元[37] - 2016年7月公司首次公开发行9.57亿股H股上市，次月超配后发行0.7008亿股H股，注册资本变为62.15452011亿元[38] - 2022年5月公司供股发行15.03亿股A股及82428股H股，注册资本变为84.96645292亿元[38] - 公司经营范围包括证券业务、证券投资咨询，以公司登记机关核准项目为准[23] - 公司拥有经营证券期货业务许可证等多项业务资质[24] - 公司拥有经营证券期货业务许可证，编号为91310000555998513B和91310000132110914L[25] - 公司获得开展融资融券业务资格，批准文号为证监许可[2010]764号[25] - 公司取得1号牌照证券交易、4号牌照就证券提供意见、9号牌照提供资产管理等香港相关业务牌照[25] - 公司具备公开发行证券投资基金管理业务资格，批准文号为证监许可[2013]1131号[26] - 公司获得港股通业务交易权限，批准文号为上证函[2014]626号[26] - 公司拥有上海证券交易所期权交易参与人资格，开通股票期权经纪、自营业务交易权限及期权结算业务资格，批准文号为上证函[2015]61号[26] - 公司取得股票期权做市业务资格，批准文号为证监许可[2015]163号[27] - 公司获得证券投资基金销售业务资格，批准文号为沪证监许可[2015]61号[27] - 公司具备证券投资基金托管资格，批准文号为证监许可[2018]1686号和沪证监许可[2019]8号[27] - 公司拥有上交所上市基金主做市商业务资格，批准文号为上证函[2019]101号[28] - 公司拥有国债期货做市、互联网理财账户规范试点等多项业务资格[30] - 公司直接拥有4家境内子公司和1家境外子公司[41] - 上海东证期货有限公司注册资本为人民币48亿元，上海东方证券资本投资有限公司为人民币40亿元，东方金融控股（香港）有限公司为港币27.54亿元，上海东方证券资产管理有限公司为人民币3亿元，上海东方证券创新投资有限公司为人民币75亿元[42][43] 财务数据关键指标变化 - 公司2024年年度利润分配预案为每10股分配现金红利人民币1.00元（含税）[6] - 截至2024年12月31日公司总股本8,496,645,292股，扣除回购专户股份34,843,324股后，拟派发现金红利总额为人民币846,180,196.80元，占2024年合并口径归母净利润的25.26%[6] - 2024年中期分红已派发现金红利人民币634,635,147.60元，2024年度累计分红总额为人民币1,480,815,344.40元，占2024年合并口径归母净利润的44.20%[6] - 公司净资本本报告期末为53,848,274,965.67元，上年度末为50,592,451,966.46元，较上年度末增长约6.43%[23] - 2024年公司收入及其他收益总额为27,683,607千元，较2023年增长14.03%；所得税前利润为3,659,254千元，较2023年增长25.35%；年度利润归属本公司股东为3,350,208千元，较2023年增长21.66%[48] - 2024年公司经营活动所得现金净额为22,731,322千元，较2023年增长61.85%；其他综合（支出）╱收益（所得税后）为1,691,022千元，较2023年增长305.44%[48] - 2024年公司基本每股收益为0.37元/股，较2023年增长23.33%；加权平均净资产收益率为4.14%，较2023年增加0.69个百分点[48] - 2024年末公司资产总额为417,736,375千元，较2023年末增长8.87%；负债总额为336,336,559千元，较2023年末增长10.30%[50] - 2024年末公司应付经纪业务客户账款为113,637,365千元，较2023年末增长1.85%；归属本公司股东权益为81,396,740千元，较2023年末增长3.37%[50] - 2024年末公司总股本为8,496,645千股，与2023年末持平；归属本公司股东每股净资产为9.62元/股，较2023年末增长3.44%[50] - 2024年末公司资产负债率为73.20%，较2023年末增加2.16个百分点[50] - 2024年末股本为8,497，权益总额为81,400，负债总额为336,337，资产总额为417,736[54] - 2024年基本每股收益为0.37元/股，加权平均净资产收益率为4.14%，资产负债率为73.20%，归属公司股东每股净资产为9.62元/股[55] - 本报告期末净资本为53,848,274,965.67元，净资产为75,847,512,900.21元，风险覆盖率为295.00%[57] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产年初余额97,070百万元，年末余额90,189百万元，变动 -6,880百万元，影响利润5,038百万元[60] - 衍生金融工具年初余额1,003百万元，年末余额873百万元，变动 -131百万元，影响利润 -2,138百万元[60] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具年初余额90,814百万元，年末余额110,520百万元，变动19,706百万元，影响利润5,048百万元[60] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具年初余额6,298百万元，年末余额19,635百万元，变动13,336百万元，影响利润680百万元[60] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债年初余额15,302百万元，年末余额14,709百万元，变动 -593百万元，影响利润 -979百万元[60] - 截至2024年末，公司总资产4177.36亿元，较上年末增加8.87%；归属上市公司所有者权益813.97亿元，较上年末增加3.37%；母公司净资本538.48亿元，较上年末增加6.44%[141] - 2024年度，公司实现收入及其他收益276.84亿元，同比增加14.03%；实现归属上市公司所有者净利润33.50亿元，同比增加21.66%；加权平均净资产收益率4.14%，同比增加0.69个百分点[141] - 2024年，财富及资产管理业务收入176.95亿元，占比55.49%；投行及另类投资业务收入14.92亿元，占比4.68%；机构及销售交易业务收入71.04亿元，占比22.28%；国际及其他业务收入55.95亿元，占比17.55%[141] - 2024年，财富及资产管理业务利润率5.31%，增加1.18个百分点；投行及另类投资业务利润率31.90%，减少23.20个百分点；机构及销售交易业务利润率40.49%，增加19.22个百分点；国际及其他业务利润率9.49%，减少15.32个百分点[141] - 2024年，佣金及手续费收入99.88亿元，占比36.08%，降幅3.01%；利息收入55.59亿元，占比20.08%，降幅8.33%；投资收益净额49.26亿元，占比17.79%，增幅106.31%；其他收入及收益72.10亿元，占比26.05%，增幅30.46%[144][145] - 报告期内，公司支出244.82亿元，同比增加11.58%，主要因期货经纪交易费用和大宗商品销售费用增加[146] - 2024年，雇员成本50.32亿元，增幅10.23%；利息支出42.38亿元，降幅1.45%；佣金及手续费支出45.53亿元，增幅35.37%；折旧和摊销费用7.99亿元，降幅1.25%；其他经营支出91.84亿元，增幅20.02%；其他减值损失2.15亿元，降幅3.27%；信用减值损失4.61亿元，降幅55.22%[147] - 其他减值损失2.15亿元，降幅3.27%；信用减值损失4.61亿元，降幅55.22%[151] - 2024年集团公益性投入2395.02万元[152] - 报告期内公司现金及现金等价物净减少34.45亿元[154] - 经营活动所得现金净额为227.31亿元[154] - 投资活动所用现金净额为244.66亿元[154] - 筹资活动所用现金净额为17.11亿元[158] - 截至报告期末，集团资产总额4177.36亿元，较上年末增加340.46亿元，增幅8.87%[156][157][160] - 截至报告期末，集团负债总额3363.37亿元，较上年末增加314.06亿元，增幅10.30%[156][159] - 截至报告期末，集团权益总额814.00亿元，较上年末增加26.40亿元，增幅3.35%[156][159] - 集团资产中，现金及银行结余等1459.25亿元，占总资产的34.93%；金融投资及衍生金融资产2238.96亿元，占总资产的53.60%；融资客户垫款等330.05亿元，占总资产的7.90%；对联营企业投资等149.11亿元，占总资产的3.57%[160] - 报告期末集团负债总额3363.37亿元，较上年末增加314.06亿元，增幅10.30%[161] - 扣除应付经纪业务账款和代理承销证券款后，资产负债率为73.20%，较上年末增加2.16个百分点[161] - 借款等负债1930.74亿元，较上年末增加290.32亿元，占总负债的57.40%[161] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和衍生金融负债158.01亿元，较上年末减少3.75亿元，占总负债的4.70%[161] - 应付经纪业务客户账款1136.37亿元，较上年末增加20.66亿元，占总负债的33.79%[161] - 应付职工薪酬等负债138.25亿元，较上年末增加6.83亿元，占总负债的4.11%[161] - 报告期末公司借款及债券融资总额为1071.57亿元，2024年末较2023年末增加1683.16亿元[162][163] - 公司境外资产126.94亿元，占总资产比例为3.04%[164] - 2024年度公司与境外子公司内部交易为0.01亿元[165] - 报告期末集团对联营企业投资61.28亿元，较年初减少1.26亿元，降幅2.01%，报告期内投资净减少3.12亿元，联营企业宣告分红2.61亿元，实现所占联营企业业绩4.58亿元[193] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产年末投资成本893.38亿元，账面价值901.89亿元，购入或出售净额 - 62.29亿元，公允价值变动5.75亿元，投资收益50.38亿元[196] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具年末投资成本1081.83亿元，账面价值1105.20亿元，购入或出售净额186.31亿元，公允价值变动16.05亿元，投资收益23.44亿元[196] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具年末投资成本178.70亿元，账面价值196.35亿元，购入或出售净额120.82亿元，公允价值变动12.52亿元，投资收益6.80亿元[196] - 衍生金融工具年末投资成本2.23亿元，账面价值8.73亿元，购入或出售净额1.47亿元，公允价值变动 - 9.59亿元，投资收益 - 21.38亿元[196] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至报告期末，公司共有证券分支机构179家，覆盖89个城市；客户资金账户总数为291.98万户，较年初增长8.50%；托管资产总额为8782.73亿元，较年初增长17.74%[70] - 报告期内，公司非货产品销售规模为209.56亿元，同比增长26.20%；截至报告期末，非货产品保有规模为558.24亿元，较年初增长8.12%[70] - 2024年1 - 12月，公司代理销售金融产品合计1467.29亿元，2023年1 - 1

营业收入情况 - 本报告期营业收入55.08亿元，同比增长10.16%；年初至报告期末为140.79亿元，同比增长2.81%[10] - 2024年前三季度营业总收入为140.79亿元，2023年同期为136.95亿元，同比增长2.80%[27] - 2024年前三季度营业总收入73.23亿元，2023年同期为68.06亿元，同比增长7.6%[36] 净利润情况 - 本报告期归属上市公司股东净利润11.91亿元，同比增长24.58%；年初至报告期末为33.02亿元，同比增长15.57%[10] - 本报告期归属上市公司股东扣非净利润11.66亿元，同比增长21.76%；年初至报告期末为31.85亿元，同比增长17.26%[10] - 2024年前三季度净利润为33.02亿元，2023年同期为28.57亿元，同比增长15.58%[28] - 2024年前三季度净利润39.76亿元，2023年同期为30.05亿元，同比增长32.30%[37] 每股收益情况 - 本报告期基本每股收益0.13元，同比增长18.18%；年初至报告期末为0.37元，同比增长15.63%[10] - 2024年前三季度基本每股收益为0.37元/股，2023年同期为0.32元/股，同比增长15.63%[29] 净资产收益率情况 - 本报告期加权平均净资产收益率1.45%，增加0.30个百分点；年初至报告期末为4.16%，增加0.49个百分点[10] 资产情况 - 本报告期末总资产3882.98亿元，较上年度末增长1.20%；归属上市公司股东所有者权益812.77亿元，较上年度末增长3.21%[10] - 2024年9月30日应收款项为15.44亿元，较2023年12月31日增长130.25%，因应收证券清算款增加[14] - 2024年9月30日买入返售金融资产为37.94亿元，较2023年12月31日减少30.23%，因债券逆回购和股票质押式回购规模减少[14] - 2024年9月30日货币资金为100,319,265,978.22元，2023年12月31日为104,093,141,710.46元[24] - 2024年9月30日结算备付金为37,234,869,867.36元，2023年12月31日为35,314,411,448.37元[24] - 2024年9月30日融出资金为23,527,011,095.56元，2023年12月31日为21,071,800,818.23元[24] - 2024年9月30日资产总计为388,298,184,988.02元，2023年12月31日为383,690,461,669.31元[24] - 2024年9月30日货币资金为458.59亿元，2023年12月31日为318.49亿元[34] - 2024年9月30日融出资金为232.10亿元，2023年12月31日为207.75亿元[34] - 2024年9月30日其他权益工具投资为166.91亿元，2023年12月31日为62.68亿元[34] - 2024年9月30日资产总计为2953.07亿元，2023年12月31日为2813.23亿元[34] - 2024年9月30日负债和所有者权益（或股东权益）总计为2953.07亿元，2023年12月31日为2813.23亿元[35] 负债情况 - 2024年9月30日短期借款为1,218,058,523.03元，2023年12月31日为1,700,023,175.09元[25] - 2024年9月30日应付短期融资款为917,910,313.19元，2023年12月31日为2,797,700,120.60元[25] - 2024年9月30日负债合计为307,010,646,833.57元，2023年12月31日为304,930,264,916.75元[25] 所有者权益情况 - 2024年9月30日归属母公司所有者权益合计为81,276,668,171.21元，2023年12月31日为78,745,531,646.26元[26] - 2024年9月30日所有者权益合计为81,287,538,154.45元，2023年12月31日为78,760,196,752.56元[26] 非经常性损益情况 - 本报告期非经常性损益合计2.46亿元，年初至报告期末为11.66亿元[12] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为199392[16] - 申能（集团）有限公司持股22.62亿股，持股比例26.63%[16] - 香港中央结算（代理人）有限公司持股10.27亿股，持股比例12.09%[16] - 上海海烟投资管理有限公司持股4.23亿股，持股比例4.98%[16] - 上海报业集团持股3.10亿股，持股比例3.64%[16] 分红情况 - 公司拟以截至2024年6月末总股本8,496,645,292股为基数，扣除回购专用证券账户持有的34,843,324股后，向股东每10股派发现金红利0.75元，共计派发634,635,147.60元，占2024年上半年合并口径归母净利润的30.06%[22] 利息净收入情况 - 2024年1 - 9月利息净收入为9.17亿元，较2023年1 - 9月减少30.91%，因外部利率下降[15] - 2024年前三季度利息净收入为9.17亿元，2023年同期为13.27亿元，同比下降30.92%[27] - 2024年前三季度利息净收入5.05亿元，2023年同期为9.30亿元，同比下降45.66%[36] 手续费及佣金净收入情况 - 2024年1 - 9月手续费及佣金净收入为37.51亿元，较2023年1 - 9月减少31.04%，因证券经纪等业务手续费净收入减少[15] - 2024年前三季度手续费及佣金净收入为37.51亿元，2023年同期为54.39亿元，同比下降30.90%[27] - 2024年前三季度手续费及佣金净收入17.16亿元，2023年同期为19.57亿元，同比下降12.30%[36] 投资收益情况 - 2024年1 - 9月投资收益为41.68亿元，较2023年1 - 9月增长33.11%，因金融工具投资收益增加[15] - 2024年前三季度投资收益为41.68亿元，2023年同期为31.31亿元，同比增长33.14%[27] - 2024年前三季度投资收益48.92亿元，2023年同期为40.96亿元，同比增长19.43%[36] 营业利润情况 - 2024年前三季度营业利润为35.66亿元，2023年同期为29.77亿元，同比增长19.79%[28] - 2024年前三季度营业利润40.19亿元，2023年同期为28.36亿元，同比增长41.69%[37] 利润总额情况 - 2024年前三季度利润总额为37.17亿元，2023年同期为31.65亿元，同比增长17.44%[28] 其他综合收益情况 - 2024年前三季度其他综合收益的税后净额为7.47亿元，2023年同期为 - 0.50亿元[28] - 2024年前三季度其他综合收益的税后净额6.96亿元，2023年同期为 - 0.33亿元[37] 综合收益总额情况 - 2024年前三季度综合收益总额为40.49亿元，2023年同期为28.07亿元，同比增长44.25%[29] - 2024年前三季度综合收益总额46.72亿元，2023年同期为29.73亿元，同比增长57.15%[37] 现金流情况 - 年初至报告期末经营活动现金流净额为 -71.28亿元[10] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为51.50亿元，2023年前三季度为25.29亿元[32] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 25.39亿元，2023年前三季度为 - 37.15亿元[32] - 2024年前三季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为5801.34万元，2023年前三季度为8575.23万元[33] - 2024年前三季度现金及现金等价物净增加额为 - 44.59亿元，2023年前三季度为 - 151.22亿元[33] - 2024年前三季度代理买卖证券收到的现金净额78.77亿元[39] - 2023年前三季度投资活动现金流入小计为182.4432696424亿元，现金流出小计为100.1467808498亿元，现金流量净额为82.2964887926亿元[40] - 2023年前三季度筹资活动现金流入小计为317.2824957151亿元，现金流出小计为346.2434742575亿元，现金流量净额为 - 28.9609785424亿元[42] - 2023年前三季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为1.818374768亿元[42] - 2023年前三季度现金及现金等价物净增加额为25.8136291314亿元，期初余额为425.6778862939亿元，期末余额为451.4915154253亿元[42] - 2023年前三季度收回投资收到的现金为13.6243282653亿元和1.67295303亿元[40] - 2023年前三季度取得投资收益收到的现金为36.5593884619亿元和38.328913586亿元[40] - 2023年前三季度其他交易性金融资产净减少额为10.2287828352亿元和10.7933876843亿元[40] - 2023年前三季度其他债权投资净减少额为121.957024626亿元和15.0001439615亿元[40] - 2023年前三季度债权投资净减少额为0.0537162931亿元和6.8905133721亿元[40] - 2023年前三季度处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额为0.0200291609亿元和0.0529386637亿元[40] 清算返还少数股东权益情况 - 2024年清算返还少数股东权益为570.39万元[32] 报告审议情况 - 公司2024年第三季度报告经第五届董事会第三十九次会议和第五届监事会第二十二次会议审议通过[8] 营业总支出情况 - 2024年前三季度营业总支出33.04亿元，2023年同期为39.70亿元，同比下降16.87%[36]

财务业绩 - 公司2024年上半年合併口徑歸屬於母公司所有者的淨利潤為人民幣2,112,000,000元[2] - 公司擬派發現金紅利總額為人民幣634,635,147.60元，佔2024年上半年合併口徑歸屬於母公司所有者的淨利潤的30.06%[2] - 公司2024年1-6月收入總額、其他收入及收益及虧損淨額為125.36億元人民幣，同比增長14.04%[26] - 公司2024年1-6月所得稅前利潤為22.71億元人民幣，同比增長5.79%[26] - 公司2024年1-6月歸屬於本公司股東的期間利潤為21.11億元人民幣，同比增長11.04%[26] 資產負債情況 - 公司2024年6月30日資產總額為3,675.47億元人民幣，較上年度末下降4.21%[27] - 公司2024年6月30日負債總額為2,871.25億元人民幣，較上年度末下降5.84%[27] - 公司2024年6月30日歸屬於本公司股東權益為804.11億元人民幣，較上年度末增長2.11%[27] - 公司2024年6月30日資產負債率為70.42%，較上年度末下降0.62個百分點[27] - 公司2024年6月30日歸屬於本公司股東的每股淨資產為9.50元人民幣，較上年度末增長2.15%[27] 業務資質 - 公司擁有經營證券期貨業務、進入銀行間債券市場等多項業務資格[11,12] - 公司設立全資子公司上海東方證券資產管理有限公司開展證券資產管理業務[12] - 公司獲得香港證券及期貨事務監察委員會颁发的1號、4號、9號等牌照[12] - 公司出資設立東方花旗證券有限公司開展投資銀行業務[12] - 公司獲得保險資金投資管理人資格[12] - 公司獲得資產管理業務資格[12] - 公司獲得開展保險機構特殊機構業務資格[12] 子公司情況 - 公司持有上海東證期貨有限公司100%股權，截至2024年6月30日總資產813.16億元人民幣，淨資產57.01億元人民幣，2024年上半年實現營業收入35.52億元人民幣，淨利潤2.16億元人民幣[122] - 公司持有上海東方證券資產管理有限公司100%股權，截至2024年6月30日總資產48.68億元人民幣，淨資產39.91億元人民幣，2024年上半年實現營業收入7.42億元人民幣，淨利潤2.22億元人民幣[123] - 公司持有匯添富基金管理股份有限公司35.412%股權，截至2024年6月30日總資產138.28億元人民幣，淨資產105.66億元人民幣，2024年上半年實現營業收入22.22億元人民幣，淨利潤6.90億元人民幣[124] 風險管理 - 公司面臨的主要風險包括政策性風險、市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險、信息技術風險、聲譽風險和洗錢風險[4] - 公司建立了全面的風險管理體系，覆蓋組織、業務和風險種類等維度[128] - 公司建立了分層級的市場風險限額體系，並根據市場變化及指標預警情況進行調整[130] - 公司建立了針對債券發行主體、交易對手方、融資類業務客戶的信用風險管理體系[133] - 公司持續完善流動性風險管理系統，實現對流動性風險的有效識別、計量、監測和控制[135] - 公司已建立比較健全的信息技術管理制度，包括管理流程、操作細則等具體管控措施[139] 公司治理 - 公司股東大會、董事會、監事會的召開程序、表決程序合法有效[154] - 公司董事會由13名董事組成，其中執行董事3名、非執行董事4名、獨立非執行董事5名、職工董事1名[156] - 公司監事會由8名監事組成，其中職工代表監事3名、股東代表監事4名、獨立監事1名[157] - 公司高度重視投資者關係管理工作，將其作為未來資本戰略最重要部署之一[159] - 公司2024年上半年利潤分配預案為每10股派發現金紅利0.75元人民幣(含稅)[165] 環境保護 - 公司高度重視保護生態、防止污染、履行環境責任，實施精細化管理措施，組織員工參與環保活動，全方位推動綠色發展模式[171] - 公司通過對內各大宣傳渠道，面向員工發起環保行動倡議，開展咖啡渣回收、舊衣回收等形式多樣的環保主題活動[171]

财务业绩 - 公司2024年上半年合并口径归属于母公司所有者的净利润为人民币21.12亿元[4] - 公司2024年上半年收入总额、其他收入及收益及虂损净额为125.36亿元人民币，同比增长14.04%[57] - 公司2024年上半年所得税前利润为22.71亿元人民币，同比增长5.79%[57] - 公司2024年上半年归属于本公司股东的期间利润为21.11亿元人民币，同比增长11.04%[57] - 公司2024年6月30日资产总额为3,675.47亿元人民币，较上年度末下降4.21%[59] - 公司2024年6月30日负债总额为2,871.25亿元人民币，较上年度末下降5.84%[59] - 公司2024年6月30日归属于本公司股东权益为804.11亿元人民币，较上年度末增长2.11%[59] 业务发展 - 公司已获得经营证券期货业务许可证[1,17,32] - 公司已获得多项业务资格，包括进入银行间同业拆借市场和债券市场、开展网上证券委托业务、开放式证券投资基金代销业务、短期融资券承销业务、金融期货经纪业务、证券资产管理、融资融券、保险机构投资管理等[1-28,31,33,35,46,47,49] - 公司通过全资子公司东证资管开展资产管理业务[6] - 公司通过持股35.412%的联营企业汇添富基金开展基金管理业务[6] - 公司通过全资子公司东证期货开展期货经纪等业务[8,102-105] - 公司从事权益类投资及交易业务和固定收益类投资及交易业务[9] - 公司提供股票承销与保荐服务[10] - 公司通过全资子公司东证创新开展另类投资业务[113,115,116] 风险管理 - 公司面临的主要风险包括政策性风险、市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等[8,9] - 公司已建立全面的风险管理体系，明确了相应的主办部门和管理制度[9] - 公司建立了面向组织、业务、风险种类等维度的全覆盖的全面风险管理体系[192,193] - 公司市场风险管理围绕净资本、流动性管理与风险承受度，分层次、分模块统筹管理各项风控指标[195] - 公司信用风险管理包括直接信用风险、交易对手风险和结算风险，建立了相应的管理体系[198-200] 子公司及参股公司 - 东证资管总管理规模2,249.39亿元人民币，其中公募基金管理规模1,693.60亿元人民币[73-75] - 汇添富基金资产管理总规模约1.16万亿元人民币，非货币公募基金规模近5,000亿元人民币[80-83] - 东证期货2024年上半年实现营业收入35.52亿元人民币，净利润2.16亿元人民币[180] - 东方证券资产管理2024年上半年实现营业收入7.42亿元人民币，净利润2.22亿元人民币[183] - 汇添富基金2024年上半年实现营业收入22.22亿元人民币，净利润6.90亿元人民币[186] 公司治理 - 公司高度重视党建和企业文化建设工作[1] - 公司在行业中率先践行ESG理念，MSCI ESG评级AA级[1] - 公司党委被授予首批上海市国资委系统「基层党建创新实践基地」称号[1] - 公司股东给予大力支持，公司治理持续规范、运作有效[144] - 公司高管团队和业务团队专业能力突出，人才队伍建设不断加强[145]