财务数据概述 - 截至2023年6月30日止六个月，公司收入77.44亿港元，同比增长100%[2] - 同期销售成本69.99亿港元，同比增长104%[2] - 毛利7.45亿港元，同比增长70%[2] - 税前利润6.26亿港元，同比增长69%[2] - 期内利润5.11亿港元，同比增长84%[2] - 本公司权益持有人应占期内利润4.57亿港元，同比增长109%[2] - 每股基本及摊薄盈利0.66港元，上年同期为0.32港元[2] - 2023年6月30日，存货24.88亿港元，贸易及其他应收款项11.11亿港元[6] - 2023年6月30日，资产净值26.16亿港元，较2022年12月31日的22.38亿港元有所增长[9] - 2023年上半年客户合约收入为7743999千港元，2022年同期为3869412千港元[15] - 2023年上半年中国内地收入为6607111千港元，2022年同期为2616959千港元[16] - 2023年上半年香港收入为100394千港元，2022年同期为43639千港元[16] - 2023年上半年公司税前利润为625673千港元，期内利润为510540千港元[19] - 截至2023年6月30日，须报告分部资产为6254002千港元，须报告分部负债为3637513千港元[19] - 截至2022年6月30日止六个月须予报告分部收入为38.69412亿港元，毛利为4.39618亿港元[20] - 2022年税前利润为3.69208亿港元，期内利润为2.77746亿港元[21] - 截至2023年6月30日止六个月其他收入净额为2967.1万港元，2022年同期为1961.3万港元[22] - 截至2023年6月30日止六个月融资成本为7236.5万港元，2022年同期为3012.5万港元[23] - 截至2023年6月30日止六个月存货成本为69.65995亿港元，2022年同期为34.16962亿港元[24] - 截至2023年6月30日止六个月所得税为1.15133亿港元，2022年同期为9146.2万港元[25] - 截至2023年6月30日止六个月每股基本盈利根据利润4.56952亿港元及6.9168亿股普通股加权平均数计算[27] - 截至2023年6月30日贸易及其他应收款项为11.74006亿港元，2022年12月31日为16.47998亿港元[28] - 贸易应收款项及应收票据30日以内于2023年6月30日为1.82069亿港元，2022年12月31日为1.67241亿港元[30] - 2023年6月30日贸易及其他应付款项和合约负债为12.04798亿港元，2022年12月31日为19.29323亿港元[32] - 2023年6月30日贸易应付款项中30日内为1.89863亿港元、31至90日为3.35413亿港元、90日以上为4.38677亿港元，2022年12月31日分别为3.84964亿港元、11.23841亿港元、3.06938亿港元[33] - 2023年6月30日CBT无融资担保，2022年12月31日为9101000美元（相当于7.0987亿港元）[33] - 截至2023年6月30日止六个月，公司收入增长100%至7744.0百万港元，成本上升104%至6998.7百万港元，毛利增长70%至745.3百万港元[43] - 同期，其他收入净额增长51%至29.7百万港元，主要因美元基准利率上调使银行存款利息收入增加[44] - 行政及其他经营开支上升29%至77.0百万港元，主要因经营活动增加致员工成本及专业费用增加[45] - 融资成本大幅上升140%至72.4百万港元，主要因CBT银行借款规模及利率上升[46] - 归属公司权益持有人净利润增长109%至457.0百万港元，集团净利润增长84%至510.5百万港元，主要受烟叶类产品进口及卷烟出口业务增长驱动[47] - 2023年6月30日，公司资产总值为6254.0百万港元，现金及现金等价物为2162.9百万港元，负债总额为3637.5百万港元[49] - 同日，资本负债比率为0.89，流动比率为1.59，流动资产净值为2131.6百万港元[50] 业务板块情况 - 公司业务包括烟叶类产品进出口、卷烟出口、新型烟草制品出口及巴西经营业务[10] - 公司主要经营活动包括烟叶类产品进出口、卷烟出口、新型烟草制品出口及巴西经营业务[14] - 2023年上半年烟叶类产品销售额为7469818千港元，2022年同期为3824917千港元[15] - 2023年上半年卷烟出口销售额为240131千港元，2022年同期为17568千港元[15] - 2023年上半年新型烟草制品销售额为33895千港元，2022年同期为26729千港元[15] - 2023年上半年烟叶类产品进口数量94222吨，同比增84%；营收64.481亿港元，同比增147%；毛利6.114亿港元，同比增68%[36] - 2023年上半年烟叶类产品出口数量31396吨，同比降21%；营收7.464亿港元，同比降26%；毛利2130万港元，同比降17%[37] - 2023年上半年卷烟出口数量562943千支，同比增766%；营收2.401亿港元，同比增1267%；毛利3760万港元，同比增1123%[38] - 2023年上半年新型烟草制品出口业务数量166280千支，同比增45%；营收3390万港元，同比增27%；毛利130万港元，同比增115%[39] - 2023年上半年CBT向中国以外地区出口烟叶类产品数量14222吨，同比增25%；营收2.755亿港元，同比增27%；毛利7370万港元，同比增62%[40] 公司战略与发展 - 公司在资本运作上积极寻找潜在并购对象，强化体系化建设和下属企业管理[35] - 公司各业务板块采取不同策略提升业绩，如强化供应链、优化定价、拓展市场等[35] - 2023年下半年，公司将坚持“外延与内生”双轮驱动，开展潜在并购目标识别等工作[41] - 公司将顺应国际烟叶市场价格上涨趋势，调整产品定价策略，强化供应链韧性，开拓新市场[42] 员工与薪酬 - 2023年6月30日，公司在香港有36名雇员，巴西有232名雇员，上半年员工成本为28.3百万港元[54] 上市与募资 - 公司上市发行166,670,000股股份，每股4.88港元，所得款项总额约8.13亿港元，行使超额配售权发行25,000,000股股份，所得款项总额约1.22亿港元，所得款项净额约9.04亿港元[55] - 截至2023年6月30日，进行对集团业务形成补充的投资与收购所得款项净额占比45%，金额4.068亿港元，未使用金额8140万港元[56] - 支持集团业务持续发展所得款项净额占比20%，金额1.808亿港元，2023年1月1日至公告日期已使用140万港元，未使用金额1.735亿港元[56] - 与其他国际烟草公司战略业务合作所得款项净额占比20%，金额1.808亿港元，2023年1月1日至公告日期已使用10万港元，未使用金额1.805亿港元[56] - 一般营运资金所得款项净额占比10%，金额9040万港元[56] - 改善集团采购和销售资源管理及优化经营管理所得款项净额占比5%，金额4520万港元，2023年1月1日至公告日期已使用340万港元，未使用金额1910万港元[56] 公司治理与人事变动 - 2023年6月9日股东周年大会上，杨雪梅等4人获重选为执行董事，王新华获重选为独立非执行董事[57] - 代佳辉自2023年7月4日起成为公司执行董事、总经理等[57] - 截至2023年8月25日，董事会由邵岩等9人组成[65] 证券交易与审核 - 截至2023年6月30日止六个月，公司与附属公司无购入、出售或赎回公司上市证券[58] - 审核委员会已审阅截至2023年6月30日止六个月集团未经审核综合中期业绩等[59] 公司背景信息 - 公司最终控股股东为中国烟草总公司[63] - 公司于2019年6月12日在联交所主板上市[63] - 公司于2019年5月28日发行招股章程[64] - 中煙巴西于2002年6月6日在巴西注册成立[63] 股息分配 - 2022年公司权益股东应占每股20港仙末期股息，合共1.38336亿港元于2023年6月29日支付[26] 会计准则应用 - 公司应用新订及经修订的《香港财务报告准则》，对业绩及财务状况无重大影响[13]

公司基本信息 - 公司名称为中烟国际（香港）有限公司[7] - 董事会主席兼非执行董事为邵岩[7] - 公司股票简称为中烟香港，股份代号为6055[8] 公司财务表现 - 2022年度税后利润为464,158,522港元，较去年同期增长49%[17] - 2022年度公司权益持有人应占利润为3.75亿港元，同比增长26%[17] - 公司在2022年取得喜人业绩，实现年内利润4.64亿港元，同比增长49%[11] - 公司加强投后管理，提升整体运营效率，大幅提升烟叶类产品毛利率[12] - 公司持续拓展新型烟草制品出口业务，加快新产品研发和市场拓展，优化产品组合[13] - 公司主动把握中国市场雪茄烟消费升级机遇，提高业务盈利能力[14] - 公司稳固对东南亚市场烟叶出口份额，加强供应链韧性，提升主要品类单位毛利[15] - 公司持续履行社会责任，推动绿色可持续发展，加强ESG管理，降低能耗水平[16] - 公司加强团队建设，吸引跨国烟草公司运营经验的专业人士加入管理团队[18] - 公司展望2023年，将继续推进资本运作平台建设，加大新型烟草制品业务拓展力度[19] 业务表现 - 2022年度煙葉類產品出口數量95,531噸，同比減少6,132噸，降幅為6%，營業收入2,122.3百萬港元，同比減少174.5百萬港元，降幅為8%[27] - 2022年度煙葉類產品進口數量91,964噸，同比減少5,284噸，降幅為5%，營業收入5,424.7百萬港元，同比增加246.9百萬港元，增幅為5%[28] - 2022年度捲煙出口數量383,307千支，同比減少80,153千支，降幅為17%，營業收入123.9百萬港元，同比減少49.3百萬港元，降幅為28%[29] - 2022年度新型煙草製品出口數量502,390千支，同比增加47,620千支，增幅為10%，營業收入110.1百萬港元，同比增加8.6百萬港元，增幅為8%[30] - 2022年度中煙巴西旗下非全資附屬公司CBT出口煙葉類產品數量29,247噸，同比增加7,253噸，增幅為33%，營業收入543.2百萬港元，同比增加228.5百萬港元，增幅為73%[31] 财务状况 - 2022年12月31日止年度，公司收入较2021年同期增长3%至8,324.2百万港元，成本下降2%至7,480.3百万港元[33] - 2022年12月31日止年度，公司毛利较2021年同期上涨90%至843.9百万港元[34] - 2022年12月31日止年度，公司其他收入净额为44.0百万港元，主要由于美元基准利率上调导致利息收入增加[35] - 2022年12月31日止年度，公司行政及其他经营开支较2021年同期上升35%至187.3百万港元[36] - 2022年12月31日止年度，公司融资成本较2021年同期上升232%至85.0百万港元，主要为银行借款利息及其他融资成本[37] 财务指标 - 2022年12月31日止年度，公司每股基本盈利为0.54港元，较2021年同期上升[41] - 2022年12月31日，公司流动资产净值为1,824.1百万港元，较2021年12月31日增长[42] - 2022年12月31日，公司所有银行借款为无抵押，按摊销成本计量且预期一年内结清，加权平均利息为每年4.75%[46] 风险管理 - 公司主要承受以雷亚尔计值的销售及采购而衍生的货币风险，未设立任何对冲安排以对冲外汇风险[47] - 2022年12月31日，公司未有重大或有负债[48] 公司治理 - 公司在香港有31名员工，在巴西有214名员工[51] - 公司与中烟国际集团完成了对中烟巴西的收购，中烟巴西成为公司的全资附属公司[56] - 公司与中烟国际集团进行了持续关联交易，收入总额为5,425.2百万港元，占总收入的65.2%[60] - 公司与中烟国际集团进行了持续关联交易，采购总额为2,445.1百万港元，占总采购额的28.3%[60] 董事会及高管团队 - 王成瑞先生自2019年6月起担任公司秘书[154] - 茅紫璐女士于2022年4月加入公司，自2022年9月起担任执行董事[152] - 钱毅先生于2019年5月起担任公司独立非执行董事，拥有39年企业管理经验[154] - 徐增云先生于2022年9月加入公司，自同年9月起担任执行董事及副总经理[151] - 王新华先生担任公司独立非执行董事，拥有18年以上财务管理经验[153] - 邹小雷先生担任公司独立非执行董事，拥有62岁，拥有丰富的财务和会计经验[152] - 邹国强先生担任公司独立非执行董事，拥有19年以上会计和财务管理经验[153] -

公司基本信息 - 公司为中煙國際（香港）有限公司，股份代號6055，于香港注册成立[1] - 上市日期为2019年6月12日[5] - 最后可行日期为2022年9月9日[5] - 招股章程于2019年5月28日发行[6] - Pyxus于2020年8月根据美国弗吉尼亚州法例注册成立[6] 重大协议与收购事项 - 2021年11月17日订立2021年至2024年境外烟叶类产品长期供货框架协议[4] - 2021年11月17日订立2021年至2024年烟叶类产品出口代理协议[4] - 2021年9月23日完成向中煙国际集团收购中煙巴西全部已发行及发行在外配额的收购事项[4] - 2021年11月26日完成收购后，CBT成为公司非全资附属公司，不再是关连人士[48] - 2021年11月26日完成收购事项后，与Alliance One集团的现有交易构成公司持续关连交易[55] - 公司与Alliance One International订立烟草销售框架协议，初始期限至2022年12月31日，期满可协商延长[57] - 2022年5月30日，董事会上调截至2022年12月31日止年度多项烟草销售交易及汇总基准现有年度上限[57] - 2021年9月23日，CBT与Alliance One International订立CBT烟草销售框架协议，初始期限至2022年12月31日[60] - 2021年9月23日，公司与Alliance One International订立烟草采购框架协议，初始期限至2022年12月31日[63] - 2021年9月23日，CBT与Alliance One Brazil订立CBT烟草及服务采购框架协议，初始期限至2022年12月31日[66] - 公司于2021年11月17日订立2021 - 2024年境外供货框架协议，期限三年，期满可协商延长[47] - 公司与中国烟草总公司旗下实体签订2021 - 2024年烟叶类产品出口代理协议，期限三年，期满可协商延长[51] 股权结构 - CBT由China Tabaco Internacional do Brasil Ltda.持有51%的股权[4] - 2022年6月30日，中煙国际集团和中国烟草总公司分别持有5亿零10万股普通股，占已发行股份总数的72.29%[82] - 2022年6月30日，公司拥有6.9168亿股已发行股份[83] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，已发行及已缴足之普通股股份数目均为6.92亿股，金额为14.04亿港元[127] 财务数据 - 2022年上半年公司收入38.69亿港元，同比增长1.46%；期内利润2.78亿港元，同比下降54.42%[9] - 2022年上半年烟叶类产品出口数量39,876吨，同比降9%；营收10.03亿港元，同比降7%；毛利2580万港元，同比降7%[11] - 2022年上半年烟叶类产品进口数量51,277吨，同比降8%；营收26.06亿港元，同比增1%；毛利3.73亿港元，同比增158%[12] - 2022年上半年卷烟出口数量64,974千支，同比降19%；营收1760万港元，同比降36%；毛利310万港元，同比增82%[13] - 2022年上半年新型烟草制品出口数量114,340千支，同比增12%；营收2670万港元，同比增13%；毛利60万港元，同比降14%[14] - 2022年上半年中烟巴西旗下CBT向中国以外地区出口烟叶类产品数量6,341吨，同比增78%；营收2.16亿港元，同比增81%；毛利5000万港元，同比增265%[15] - 截至2022年6月30日止六个月，公司收入较2021年同期增长1%至3869.4百万港元，成本下降6%至3417.0百万港元[17] - 同期，公司毛利较2021年同期上涨140%至452.4百万港元[18] - 公司其他收入净额较2021年同期大幅上涨至19.6百万港元，2021年为其他亏损净额22.9百万港元[19] - 行政及其他经营开支较2021年同期上升34%至72.7百万港元[20] - 融资成本较2021年同期上升343%至30.1百万港元[21] - 归属公司权益持有人净利润较剔除视同出售合资企业收益的同期上涨4%至219.0百万港元，较同时剔除相关收益及应占合营企业溢利的同期上涨109% [23] - 公司净利润较剔除视同出售合资企业收益的同期上涨37%至277.7百万港元，较同时剔除相关收益及应占合营企业溢利的同期上涨182% [23] - 截至2022年6月30日止六个月，公司每股盈利为0.32港元[24] - 报告期内发行人层面持续关连交易收入2606.5百万港元，占总收入67%；附属公司层面为583.7百万港元，占15%[27] - 报告期内发行人层面持续关连交易采购额1011.1百万港元，占总采购额22%；附属公司层面为770.7百万港元，占17%[27] - 报告期内烟叶类产品进口业务构成关连交易的销售金额2606.3百万港元，占该业务总收入约100%[30] - 报告期内，烟叶类产品出口业务构成关连交易的采购交易金额为976.7百万港元，占该业务总采购量约100%[36] - 报告期内，卷烟出口业务构成关连交易的采购交易金额为8.3百万港元，约占该业务总采购量100%[42] - 报告期内，新型烟草制品出口业务构成关连交易的采购交易金额为2610万港元，约占总采购量100%[47] - 报告期内，烟草销售框架协议项下的烟草销售交易金额为39510万港元[59] - 报告期内，CBT烟草销售框架协议项下的烟草销售交易金额为18860万港元[62] - 报告期内，烟草采购框架协议项下的采购烟草及服务交易金额为53320万港元[65] - 报告期内，CBT烟草及服务框架协议下采购烟草及服务交易金额为2.375亿港元[70] - 永久持续关连交易总额分别约为16.47亿、5.929亿、0.11亿及0.151亿港元，占各销售交易总额不低于50%[70] - 2022年6月30日，集团资产总值为62.082亿港元，2021年12月31日为47.666亿港元[72] - 2022年6月30日，集团现金及现金等价物为20.241亿港元，2021年12月31日为16.59亿港元[72] - 2022年6月30日，集团负债总额为41.063亿港元，2021年12月31日为27.832亿港元[72] - 2022年6月30日，集团资本负债比率为1.00，2021年12月31日为0.66[72] - 2022年6月30日，集团流动比率为1.42，2021年12月31日为1.59[72] - 公司上市所得款项净额约为9.04亿港元，净价约为每股4.72港元[77] - 截至2022年6月30日，进行投资与收购的款项净额实际金额为4.068亿港元，占总额45%；支持业务发展为1.808亿港元，占20%；战略业务合作为1.808亿港元，占20%；一般营运资金为9040万港元，占10%；改善管理为4520万港元，占5%[78] - 2022年6月30日，未使用款项净额为4.642亿港元，较2022年1月1日减少430万港元[78] - 截至2022年6月30日止六个月，公司收入为38.69亿港元，2021年同期为38.14亿港元；期内利润为2.78亿港元，2021年同期为6.09亿港元；每股盈利为0.32港元，2021年同期为0.89港元[91] - 截至2022年6月30日，公司非流动资产为5.04亿港元，2021年12月31日为4.89亿港元；流动资产为57.04亿港元，2021年12月31日为42.78亿港元[92] - 截至2022年6月30日，公司流动负债为40.19亿港元，2021年12月31日为26.93亿港元；流动资产净值为16.85亿港元，2021年12月31日为15.85亿港元[92] - 截至2022年6月30日，公司资产总值减流动负债为21.89亿港元，2021年12月31日为20.74亿港元；非流动负债为0.87亿港元，2021年12月31日为0.91亿港元[92] - 截至2022年6月30日，公司权益总额为21.02亿港元，2021年12月31日为19.83亿港元；资产净值为21.02亿港元，2021年12月31日为19.83亿港元[93] - 截至2022年6月30日，公司股本为14.04亿港元，与2021年12月31日持平；储备为4.63亿港元，2021年12月31日为3.59亿港元[93] - 截至2022年6月30日，本公司权益持有人应占权益总额为18.67亿港元，2021年12月31日为17.62亿港元；非控股权益为2.35亿港元，2021年12月31日为2.21亿港元[93] - 截至2022年6月30日，公司存货为24.84亿港元，2021年12月31日为12.88亿港元；贸易及其他应收款项为12.55亿港元，2021年12月31日为13.49亿港元[92] - 截至2022年6月30日，公司贸易及其他应付款项以及合约负债为18.45亿港元，2021年12月31日为13.22亿港元；银行借款为20.84亿港元，2021年12月31日为12.92亿港元[92] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为20.24亿港元，2021年12月31日为16.59亿港元[92] - 2021年1月1日结余经重列后为17.45970862亿港元，2021年6月30日结余经重列后为24.15748055亿港元[95] - 2022年1月1日期内利润为2.18978244亿港元，全面收益总额为2.8106801亿港元[96] - 2022年6月30日结余为21.01885648亿港元[96] - 2022年上半年经营活动所用现金净额为4.00319009亿港元，2021年为2.46844235亿港元[97] - 2022年上半年投资活动所得现金净额为0.2158962亿港元，2021年为5.6452774亿港元[97] - 2022年上半年融资活动所得现金净额为7.59935989亿港元，2021年为4.83848953亿港元[97] - 2022年上半年现金及现金等价物增加净额为3.61775942亿港元，2021年为2.93457492亿港元[97] - 2022年上半年客户合约收入为38.694亿港元，2021年同期为38.138亿港元[102] - 2022年上半年烟叶类产品销售额为38.249亿港元，2021年同期为37.614亿港元[102] - 2022年上半年卷烟出口销售额为1756.8万港元，2021年同期为2756万港元[102] - 2022年上半年新型烟草制品销售额为2672.9万港元，2021年同期为2374.8万港元[102] - 2022年上半年中国内地收入为26.17亿港元，2021年同期为25.894亿港元[103] - 2022年上半年印度尼西亚收入为7.706亿港元，2021年同期为7.851亿港元[103] - 截至2022年6月30日止六个月，公司须予报告分部收入为38.694亿港元，毛利为4.5245亿港元，期内利润为2.7775亿港元[107] - 2022年上半年汇兑收益净额为1027.881万港元，2021年为亏损3026.2019万港元；2022年利息收入为915.0235万港元，2021年为617.1569万港元[110] - 2022年上半年融资成本为3012.4601万港元，2021年为681.7926万港元[112] - 2022年上半年折旧及无形资产摊销分别为945.691万港元和1546.352万港元，2021年分别为758.6088万港元和1162.5206万港元[113] - 2022年上半年存货成本为34.1696亿港元，2021年为36.2556亿港元[113] - 截至2022年6月30日止六个月，公司须报告分部资产为62.0817亿港元，负债为41.0628亿港元[107] - 2022年上半年所得税为9146.1871万港元，2021年为5

公司整体业绩 - 2021年公司收入为80.64亿港元，2020年为34.85亿港元；2021年税后利润为7.17亿港元，2020年为1.06亿港元[4] - 2021年公司收入较2020年增长131%至8064.1百万港元，成本增长128%至7619.0百万港元[15] - 2021年公司毛利较2020年上涨214%至445.2百万港元[16] - 2021年公司其他损失净额较2020年大幅减少至18.0百万港元[17] - 2021年公司行政及其他经营开支较2020年上升74%至138.8百万港元[18] - 2021年公司融资成本较2020年上升1607%至25.6百万港元[19] - 2021年公司确认视同出售合营企业收益406.0百万港元[20] - 2021年公司应占合营企业溢利较2020年上升1515%至105.0百万港元[21] - 2021年剔除相关收益后公司净利润较2020年上涨193%至311.4百万港元[22] - 2021年公司每股基本盈利为1.02港元，剔除相关收益后为0.45港元[23] 公司业务发展 - 公司完成上市后首个跨境并购项目，成功收购中煙巴西公司股权[5] - 公司聚焦新型烟草制品业务，强化资源协同能力，加大自有品牌培育力度[5] - 公司烟葉出口业务实现历史新高，烟葉进口业务实现恢复性增长[5] - 2022年公司将聚焦资本运作平台建设，寻找和筛选潜在并购对象[6] - 2022年公司将加强新型烟草制品业务拓展，完善“端到端”运营模式[6] - 2022年公司将做好投后管理及业务协同，推进中烟国际巴西有限公司投后管理[6] - 2022年公司将稳定烟叶及卷烟等传统业务，强化供应链协调控制能力[6] - 2021年公司成功收购中烟巴西全部已发行及发行在外配额，推进实体化转型升级[8] - 2021年公司完成收购中烟巴西，总代价为63.4百万美元[24] - 收购事项可扩大公司业务并使其多元化，降低对CNTC集团依赖，增强议价和盈利能力等[25] 各业务板块数据 - 2021年烟叶类产品出口数量101,663吨，同比增24%，营收2,296.8百万港元，同比增19%，毛利62.8百万港元，同比增37%[9] - 2021年烟叶类产品进口数量97,248吨，同比增333%，营收5,177.9百万港元，同比增283%，毛利316.0百万港元，同比增328%[10] - 2021年卷烟出口数量463,460千支，同比增7%，营收173.2百万港元，同比增10%，毛利11.7百万港元，同比降32%[11] - 2021年新型烟草制品出口数量454,770千支，同比增176%，营收101.6百万港元，同比增165%，毛利3.4百万港元，同比增228%[12] - 2021年巴西经营业务出口烟叶类产品数量21,994吨，营收314.7百万港元，同比增8,182%，毛利51.3百万港元，同比增1,250%[13] 公司财务状况 - 2021年12月31日，银行借款加权平均利息为每年2.78%，2020年12月31日无借款[28] - 2021年12月31日，集团资产总值为4766.6百万港元，2020年12月31日为3804.8百万港元[28] - 2021年12月31日，集团负债总额为2783.2百万港元，2020年12月31日为2058.8百万港元[28] - 2021年12月31日，集团资本负债比率为0.66，2020年12月31日为0.01[28] - 2021年12月31日，集团流动比率为1.59，2020年12月31日为1.76[28] 公司关联交易 - 报告期内，发行人层面持续关连交易收入总额为5178.9百万港元，约占总收入64.2%；采购总额为2963.7百万港元，约占总采购量38.9%[31] - 报告期内，附属公司层面持续关连交易收入总额为58.7百万港元，约占总收入0.7%；采购总额为249.9百万港元，约占总采购量3.3%[31] - 公司与中煙国际订立烟叶类产品进口框架协议，期限为无限期，报告期内该业务关联交易销售金额为5177.9百万港元，占该业务总收入100.0%[1] - 公司向中煙国际销售烟叶类产品定价公式为P = A × 1.06，A为供应商向公司销售价格[1] - 公司与中国烟草总公司旗下各相关实体订立烟叶类产品出口框架协议，期限为无限期，报告期内该业务关联交易采购金额为2234.1百万港元，占该业务总采购量100.0%[33][38] - 公司自国内烟叶类产品供应商采购定价公式为P = A ×（1－适用加价比例），A为公司向独立第三方销售价格[36] - 出口烟叶类产品适用加价比例介于1%及4%，后续可根据市场状况和经营成本调整[37] - 公司与中国烟草总公司旗下各相关实体订立卷烟出口框架协议，期限为无限期，用于采购免税卷烟[39] - 卷烟出口业务按2018年1月1日生效的250号文对不同类别卷烟采用不同定价政策，高端卷烟出口价不低于国内不含税调拨价35%，其他一类免税卷烟不低于45%[42][43] - 其他免税卷烟采购价通过公平协商确定，无政府规定价格下限，销售价与自营业务客户协商确定，增量业务客户按采购价不同适用不同加价比例，300美元以下不低于1%、300 - 600美元不低于2%、600美元及以上不低于5%[44] - 报告期内，卷烟出口业务构成关连交易的采购交易金额为1.433亿港元，约占卷烟出口业务总采购量的88.8%[46] - 截至2021年12月31日，公司与中国烟草总公司旗下实体订立新型烟草制品出口框架协议，期限为无限期[47] - 新型烟草制品出口业务采购价遵循公式P = A ×（1－适用加价比例），目前加价比例至少为1%，可根据市场和经营成本调整[50] - 报告期内，新型烟草制品出口业务构成关连交易的采购交易金额为9810万港元，占新型烟草制品出口业务总采购量的100.0%[52] - 公司于2021年11月17日订立2021 - 2024年境外供货框架协议，期限三年，期满可协商延长[53] - 2021 - 2024年境外供货框架协议下持续关连交易2021 - 2024年预计金额分别不超2800百万港元、444.6百万港元、466.9百万港元、490.2百万港元[56] - 报告期内，烟叶类产品进口业务中属关连交易的采购交易金额为488.2百万港元，约占总采购量10.0%[58] - 公司于2021年11月17日订立2021 - 2024年烟叶类产品出口代理协议，期限三年，期满可协商延长[59] - 公司预计收取合约金额不低于1%的烟叶类产品（不含烟丝）佣金及低于1%的烟丝佣金，烟丝最低佣金率为0.25%[61] - 2021 - 2024年各阶段烟叶类产品销售代理业务交易金额（佣金）预计分别不超470万港元、40万港元、300万港元、330万港元及360万港元[62] - 2021年1 - 11月16日和11月17 - 12月31日，烟叶类产品销售代理业务佣金分别为90万港元和10万港元，分别占出口业务总收入0.039%及0.004%[63] - 2021年11月26日完成收购后，与Alliance One集团交易构成公司持续关连交易[64] - 烟草销售框架协议2021年11月26日生效，初始期限至2022年12月31日，可协商延长[65] - 烟草销售框架协议下，2021年11月26 - 12月31日及2022年交易金额预计分别不超3000万美元及7600万美元[65] - 2021年11月26 - 12月31日，烟草销售框架协议下烟草销售交易金额为1820万港元[66] - CBT与Alliance One International于2021年9月23日订立CBT烟草销售框架协议，2021年11月26日生效，初始期限至2022年12月31日[68] - CBT烟草销售框架协议2021年11月26日至2021年12月31日及截至2022年12月31日止年度交易金额预计分别不超20.0百万美元及65.0百万美元[70] - 2021年11月26日至2021年12月31日，CBT烟草销售框架协议下烟草销售交易金额为40.5百万港元[71] - 公司与Alliance One International于2021年9月23日订立烟草采购框架协议，2021年11月26日生效，初始期限至2022年12月31日[72] - 烟草采购框架协议2021年11月26日至2021年12月31日及截至2022年12月31日止年度交易金额预计分别不超115.8百万美元及264.4百万美元[74] - 2021年11月26日至2021年12月31日，烟草采购框架协议下烟草及服务采购交易金额为238.2百万港元[75] - CBT与Alliance One Brazil于2021年9月23日订立CBT烟草及服务采购框架协议，2021年11月26日生效，初始期限至2022年12月31日[76] - CBT采购农用物资时，在Alliance One Brazil采购价上加约2.5%固定加价[76] - 2021年11月26日至2021年12月31日及截至2022年12月31日止年度，CBT采购加工服务每公斤加工烟叶分别收取约1.084雷亚尔及1.139雷亚尔[77] - CBT烟草及服务框架协议项下2021年11月26日至2021年12月31日及截至2022年12月31日止年度交易金额预计分别不超4.0百万美元及48.0百万美元[78] - 2021年11月26日至2021年12月31日，CBT烟草及服务框架协议项下烟草及服务采购交易金额为11.7百万港元[79] - 永久持续关连交易的交易总额分别约为3347.6百万港元、1236.4百万港元、110.4百万港元及57.7百万港元，报告期内占各类交易总额不低于50%[80] - 公司核数师确认未发现持续关连交易未获董事会批准等问题[81] - 公司核数师通过比率分析发现集团有关比率在可资比较公司比率范围内[81] - 公司聘任新百利审核永久持续关连交易，抽样占报告期内交易总金额不低于50%[82] - 新百利确认报告期内永久持续关连交易在日常业务订立，条款公平合理[82] - 公司聘任新百利审核固定期限及与Alliance One集团的持续关连交易[82] 公司人员管理 - 公司优化员工职业发展体系，组织专业培训，完善应急预案，关爱员工[5] - 2021年12月31日，集团在香港有30名雇员，2020年12月31日为29名；在巴西有181名雇员，2020年12月31日为零[29] - 邵岩于2018年6月起任公司董事会主席兼非执行董事[83] - 杨雪梅自2020年3月17日起任公司总经理[84] - 李妍于2020年3月加入公司任执行董事及副总经理[85] - 梁德清于2020年3月加入公司任执行董事及副总经理[85] - 王成瑞自2019年12月起任公司证券事务部经理[85] - 杨雪梅于2014年8月获中国烟草总公司授予高级经济师[84] - 梁德清于2006年11月获国家烟草专卖局授予高级工程师[85] - 邹小磊61岁，2018年12月起任公司独立非执行董事，在香港筹资、首次公开售股及会计财务领域经验丰富[87] - 王新华66岁，2018年12月起任公司独立非执行董事，在中国国有企业及香港上市公司财务管理方面有逾17年经验[89] - 邹国强45岁，2018年12月起任公司独立非执行董事，在会计及财务管理方面有逾18年经验[89] - 邹小磊1991年7月成为英国特许公认会计师公会资深会员，1993年12月成为香港会计师公会资深会员[88] - 王新华2004年11月 - 2009年4月任中国石化集团公司财务计划部主任，2009年5月 - 2015年12月任中国石油化工股份有限公司财务总监[89] - 邹国强2020年9月加入百得利控股有限公司任首席财务官，2020年12月获委任为执行董事[89] - 邹小磊自2015年6月起任通用环球医疗集团有限公司独立非执行董事[87] - 王新华自2017年1月起任新疆中泰化学股份有限公司独立董事[89] - 邹国强2008年6月 - 2020年1月任卡姆丹克太阳能系统集团有限公司执行董事[90] - 邹小磊2015年12月获委任为香港特许秘书公会计理事会理事及审核委员会会长[88] - 邹先生有丰富财务工作经验，2003 - 2005年任华南城控股集团财务副总裁等职，拥有多个专业协会会员资格[91] - 钱毅先生68岁，2019年5月起任公司独立非执行董事，有38年企业管理和12年烟草行业经验[91] - 王成瑞和张启昌自2019年6月起任公司联席公司秘书，张启昌有超20年专业经验[93] - 公司为雇员提供有竞争力薪酬、晋升机会、培训等，采用

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日止六个月，公司收入为3694.3百万港元，较2020年同期增长96.03%（2020年：1884.6百万港元）[15][18] - 截至2021年6月30日止六个月，公司销售成本为3519.8百万港元，较2020年同期增长94.43%（2020年：1810.3百万港元）[15][18] - 截至2021年6月30日止六个月，公司毛利为174.5百万港元，较2020年同期上涨134.86%（2020年：74.3百万港元）[15][19] - 截至2021年6月30日止六个月，公司其他收入净额为5.9百万港元，较2020年同期下降67.40%（2020年：18.1百万港元）[15][20] - 截至2021年6月30日止六个月，公司行政及其他经营开支为25.4百万港元（2020年：26.6百万港元）[15] - 截至2021年6月30日止六个月，公司融资成本为0.6百万港元（2020年：0.8百万港元）[15] - 截至2021年6月30日止六个月，公司税前利润为154.3百万港元（2020年：64.9百万港元）[15] - 截至2021年6月30日止六个月，公司所得税为24.6百万港元（2020年：7.7百万港元）[15] - 截至2021年6月30日止六个月，公司税后利润为129.7百万港元（2020年：57.2百万港元）[15] - 截至2021年6月30日止六个月，公司行政及其他经营开支较2020年同期下降4.51%至2540万港元（2020年：2660万港元）[21] - 截至2021年6月30日止六个月，公司融资成本较2020年同期下降25.00%至60万港元（2020年：80万港元）[22] - 截至2021年6月30日止六个月，公司净利润较2020年同期上涨126.75%至1.297亿港元（2020年：5720万港元）[23] - 2021年6月30日公司资产总值为2,483.1百万港元，2020年12月31日为3,644.7百万港元[89] - 2021年6月30日公司现金及现金等价物为1,818.6百万港元，2020年12月31日为1,613.2百万港元[89] - 2021年6月30日公司负债总额为793.1百万港元，2020年12月31日为2,056.8百万港元[89] - 2021年6月30日公司无银行借款，资本负债比率为0.01，流动比率为3.2；2020年12月31日资本负债比率为0.01，流动比率为1.8[89] - 截至2021年6月30日止六个月，公司收入为3,694,278,067港元，较2020年同期的1,884,554,445港元增长约96%[125] - 2021年上半年毛利为174,478,938港元，2020年同期为74,259,277港元，同比增长约135%[125] - 2021年上半年经营利润为154,912,075港元，2020年同期为65,700,116港元，同比增长约136%[125] - 2021年上半年税前利润为154,284,221港元，2020年同期为64,917,183港元，同比增长约138%[125] - 2021年上半年期内利润及全面收益总额为129,678,436港元，2020年同期为57,208,694港元，同比增长约127%[125] - 2021年上半年基本及摊薄每股盈利为0.19港元，2020年同期为0.08港元，同比增长约138%[125] - 截至2021年6月30日，存货为117,926,119港元，较2020年12月31日的1,623,114,353港元大幅减少约93%[126] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为1,818,585,335港元，较2020年12月31日的1,613,169,695港元增长约13%[126] - 2021年上半年经营活动所得现金净额为230,614,762港元，2020年同期为 - 7,984,302港元[132] - 2021年上半年现金及现金等价物增加净额为205,415,640港元，2020年同期为 - 128,731,668港元[132] - 截至2021年6月30日止六个月，客户合约收入为36.94亿港元，2020年同期为18.85亿港元[135][145] - 截至2021年6月30日止六个月，公司须予报告分部收入为36.94亿港元，较2020年同期的18.85亿港元增长96.03%[152][154] - 截至2021年6月30日止六个月，公司须予报告分部毛利为1.74亿港元，较2020年同期的7425.93万港元增长134.96%[152][154] - 截至2021年6月30日止六个月，公司期内利润为1.30亿港元，较2020年同期的5720.87万港元增长126.68%[152][154] - 2021年6月30日，公司须予报告分部资产为24.83亿港元，较2020年12月31日的36.45亿港元下降31.89%[152][154] - 2021年6月30日，公司须予报告分部负债为7.93亿港元，较2020年12月31日的20.57亿港元下降61.46%[152][154] - 2021年6月30日，公司贸易及其他应收款项为4.85亿港元，较2020年12月31日的3.32亿港元增长46.14%[167] - 2021年6月30日，公司现金及现金等价物为18.19亿港元，较2020年12月31日的16.13亿港元增长12.79%[172] - 截至2021年6月30日止六个月，公司经营所得现金为2.46亿港元，较2020年同期的2810.99万港元增长775.94%[172] - 2021年6月30日贸易应付款项为7.2360599亿港元，2020年12月31日为19.09490319亿港元[174] - 2021年6月30日合约负债为3710.1975万港元，2020年12月31日为1亿零929港元[174] - 2021年6月30日来自同系附属公司的贸易应收款项为4.12265904亿港元，2020年12月31日为2.72590568亿港元[179] - 2021年6月30日向同系附属公司的商品预付款项为1455.4047万港元，2020年12月31日为819.5276万港元[179] - 2021年6月30日向同系附属公司的贸易应付款项为3.65969421亿港元，2020年12月31日为1.35312497亿港元[179] - 2021年截至6月30日止六个月董事袍金为72万港元，2020年为96.059万港元[179] - 2021年截至6月30日止六个月薪金、津贴及实物福利为489.5716万港元，2020年为376.31万港元[179] - 2021年截至6月30日止六个月退休计划供款为16.0175万港元，2020年为5.4326万港元[179] 公司业务发展与运营 - 公司在2021年上半年积极探索业务发展及运营模式，在公司治理、资本运作、创新业务等多方面推进发展[17] 各业务线数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日止六个月，公司烟叶类产品出口数量43715吨，同比增加5677吨，增幅为14.92%；营业收入10.742亿港元，同比增加3700万港元，增幅为3.57%；毛利2770万港元，同比增加350万港元，增幅为14.46%[24] - 截至2021年6月30日止六个月，公司烟叶类产品进口数量56022吨，同比增加43744吨，增幅为356.28%；营业收入25.688亿港元，同比增加17.743亿港元，增幅为223.32%；毛利1.443亿港元，同比增加1.009亿港元，增幅为232.49%[25] - 截至2021年6月30日止六个月，公司卷烟出口数量80020千支，同比减少47025千支，降幅为37.01%；营业收入2760万港元，同比减少2170万港元，降幅为44.02%；毛利170万港元，同比减少490万港元，降幅为74.24%[27] - 截至2021年6月30日止六个月，公司新型烟草制品出口数量102400千支，同比增加86500千支，增幅为544.03%；营业收入2370万港元，同比增加2010万港元，增幅为554.50%；毛利73万港元，同比增加68万港元，增幅为1568.46%[28] - 2021年上半年烟叶类产品出口销售额为10.74亿港元，2020年同期为10.36亿港元[145] - 2021年上半年烟叶类产品进口销售额为25.69亿港元，2020年同期为7.94亿港元[145] - 2021年上半年卷烟出口销售额为2756万港元，2020年同期为4928万港元[145] - 2021年上半年新型烟草制品销售额为2375万港元，2020年同期为363万港元[145] - 按地区划分，2021年上半年中国内地收入为25.89亿港元，2020年同期为8.24亿港元[146] - 2021年上半年印度尼西亚收入为7.85亿港元，2020年同期为7.27亿港元[146] - 截至2021年6月30日止六个月，烟叶类产品进口业务向同系附属公司销售商品为25.68781581亿港元，2020年为7.9448714亿港元[177] - 截至2021年6月30日止六个月，新型烟草制品出口业务向CNTC集团的联营公司销售商品为240.7548万港元，2020年为96.6966万港元[177] 公司关联交易情况 - 截至2021年6月30日止六个月，公司关联交易的收入总额为25.717亿港元，关联交易的采购总额为13.929亿港元，分别约占公司于报告期内总收入及总采购量的69.6%及39.6%[32] - 报告期内，烟叶类产品进口业务构成关联交易的销售交易金额为25.688亿港元，占公司烟叶类产品进口业务总收入的100%[37] - 报告期内，烟叶类产品出口业务中构成关连交易的采购交易金额为10.463亿港元，占烟叶类产品出口业务总采购量的100%[46] - 卷烟出口业务构成关连交易的采购交易金额为2000万港元，占卷烟出口业务总采购量的100%[57] - 新型烟草制品出口业务构成关连交易的采购交易金额为2300万港元，占新型烟草制品出口业务总采购量的100%[66] - 烟叶类产品进口业务中构成关连交易的采购交易金额为3.036亿港元，约占烟叶类产品进口业务总采购量的12.5%[71] - 永久持续关连交易的交易总额分别约为1,847百万港元、573百万港元、18百万港元及14百万港元，报告期内占各类交易的交易总额不低于50%[80] 公司框架协议情况 - 截至2021年6月30日，公司与中烟国际订立烟叶类产品进口框架协议，协议期限为无限期[33] - 截至2021年6月30日，公司与中国烟草总公司旗下各相关实体订立烟叶类产品出口独家经营及长期供货框架协议，期限为无限期[38] - 截至2021年6月30日，公司与中国烟草总公司旗下各相关实体订立卷烟出口业务独家经营及长期供货框架协议，期限为无限期[47] - 截至2021年6月30日，公司与中国烟草总公司旗下各相关实体订立新型烟草制品出口框架协议，期限为无限期[58] - 截至2021年6月30日，公司与中烟国际附属公司订立境外烟叶类产品长期供货框架协议，期限各为三年，到期可协商延长[67] 公司业务定价政策 - 烟叶类产品出口业务采购定价公式为P = A ×（1－适用加价比例），目前适用加价比例介乎1%及4%[44][45] - 卷烟出口业务针对不同卷烟类别采用不同定价政策[50] - 高端卷烟出口价格不得低于国内出售之不含税调拨价的35%，其他一类免税卷烟出口价格不得低于国内出售之不含税调拨价的45%[52] - 其他免税卷烟对增量业务客户销售价格按采购价格加上不低于1%、不低于2%及不低于5%的适用加价比例厘定[56] - 新型烟草制品出口业务采购遵循定价公式P = A ×（1－适用加价比例），目前加价比例至少为1%

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2020年的收入为34.81亿港元，2019年为89.77亿港元[13] - 公司2020年的销售成本为33.43亿港元，2019年为85.58亿港元[13] - 公司2020年的毛利为1.38亿港元，2019年为4.19亿港元[13] - 公司2020年的其他收入净额为3813.77万港元，2019年为2650.90万港元[13] - 公司2020年的行政及其他经营开支为6703.02万港元，2019年为6499.96万港元[13] - 公司2020年的融资成本为150.93万港元，2019年为56.34万港元[13] - 公司2020年的税前利润为1.07亿港元，2019年为3.80亿港元[13] - 公司2020年的所得税为1223.75万港元，2019年为6085.87万港元[13] - 公司2020年的税后利润为9519.19万港元，2019年为3.19亿港元[13] - 2020年公司实现营业收入3480.9百万港元，同比减少5496.0百万港元，降幅61.2%；毛利137.8百万港元，同比减少281.0百万港元，降幅67.1%；归属公司所有者利润95.2百万港元，同比减少223.7百万港元，降幅70.2%[17] - 2020年公司收入3,480.9百万港元，同比减少5,496.0百万港元，减幅61.2%[39] - 2020年公司销售成本3,343.1百万港元，同比减少5,215.0百万港元，减幅60.9%[39] - 2020年公司毛利137.8百万港元，同比减少281.0百万港元，减幅67.1%[40] - 2020年公司行政及其他经营开支67.0百万港元，同比增加2.0百万港元，增幅3.1%[44] - 2020年公司其他收入净额38.1百万港元，同比增加11.6百万港元，增幅43.9%[45] - 2020年公司税后利润95.2百万港元，同比减少223.7百万港元，减幅70.2%[47] - 董事会建议派付截至2020年12月31日止年度每股0.04港元的末期股息，2019年为每股0.16港元[159] - 2020年12月31日，公司按《公司条例》第6部计算的可供分派储备为1.842亿港元，2019年为1.997亿港元[161] - 截至2020年12月31日止年度，公司五大个别客户贡献总收入约82.6%，2019年为74.9%[166] - 截至2020年12月31日止年度，公司最大客户贡献2020年收入的38.8%，2019年为51.6%[166] - 向公司五大供应商的采购额合共约占截至2020年12月31日止年度总采购量的89.6%，2019年为92.7%[166] - 向最大供应商的采购额约占截至2020年12月31日止年度总采购量的61.5%，2019年为68.2%[166] 公司人员变动 - 李妍、梁德清、杨雪梅于2020年3月17日获委任为执行董事，张宏实于同日辞任[10] - 杨雪梅2020年3月17日起任公司总经理[121] - 李妍2020年3月加入公司，任执行董事及副总经理[122] - 梁德清2020年3月加入公司，任执行董事及副总经理[123] - 张宏实2020年3月17日辞任[127] - 王治宇先生2020年7月辞任卷烟运营部经理职务[141] - 袁鹏宇先生2020年2月辞任财务管理部副经理职务[142] - 2020年3月17日，李妍、梁德清获委任为执行董事，张宏实辞任执行董事[168] 烟叶类产品出口业务数据关键指标变化 - 2020年烟叶类产品出口业务新增客户（含最终用户）出口签约数量达6730吨，占本年度签约总量6.3%，出运量达1390吨，占本年度出运总量1.7%[19] - 2020年烟叶类产品出口数量82013吨，与2019年的85463吨相比基本稳定；营业收入1933.8百万港元，同比减少224.1百万港元，降幅10.4%；毛利45.8百万港元，同比减少8.1百万港元，降幅15.1%[24] 烟叶类产品进口业务数据关键指标变化 - 进口数量22,466吨，同比下降64,795吨，降幅74.3%[29] - 营业收入1,350.7百万港元，同比下降3,280.1百万港元，降幅70.8%[29] - 毛利73.8百万港元，同比下降185.9百万港元，降幅71.6%[29] 卷烟出口业务数据关键指标变化 - 出口数量429,854.2千支卷烟，同比减少5,075,963.3千支卷烟，降幅92.2%[35] 公司关联交易情况 - 报告期内公司关联交易收入总额为13.523亿港元，占总收入38.8%；关联交易采购总额为29.085亿港元，占总采购量87.0%[63] - 报告期内烟叶类产品进口业务构成关联交易的销售交易金额为13.507亿港元，占该业务总收入100.0%[67] - 报告期内，烟叶类产品出口业务构成关连交易的采购交易金额为18.88亿港元，占总采购量100.0%[75] - 报告期内，卷烟出口业务构成关连交易的采购交易金额为1.272亿港元，约占总采购量97.0%[85] - 报告期内，新型烟草制品出口业务构成关连交易的采购交易金额为3730万港元，约占总采购量的100.0%[94] - 报告期内，烟叶片产品进口业务属关连交易的采购交易金额为8.56亿港元，约占总采购量的32.0%[98] - 报告期内，烟叶片产品销售构成关连交易的代理业务（佣金）金额为160万港元，约占出口业务总收入的0.1%[105] - 永久持续关连交易的交易总额分别约为6.92亿港元、9.73亿港元、8000万港元及2000万港元，占各交易总额不低于50%[114] 公司业务定价公式及协议 - 烟叶类产品进口业务定价公式为P = A × 1.06，P为公司向中烟国际销售价格，A为供应商向公司销售价格[65] - 烟叶类产品出口业务定价公式为P = A ×（1－适用加价比例），P为自国内供应商采购价，A为公司向独立第三方销售价格[71] - 截至2020年12月31日，公司与中烟国际订立烟叶类产品进口框架协议，期限为无限期[64] - 截至2020年12月31日，公司与中国烟草总公司旗下各相关实体订立烟叶类产品出口框架协议，期限为无限期[68] - 公司向海外供应商采购烟叶类产品价格经公平协商，与独立第三方及关联人士交易使用相同定价机制[66] - 公司自有中国烟草总公司旗下各相关实体采购烟叶类产品，遵循一般商业条款进行采购[71] - 高端卷烟出口价格不得低于国内不含税调拨价的35%，其他一类免税卷烟不得低于45%[82] - 其他免税卷烟每万只采购价格低于300美元（不含）加价比不低于1%、300 - 600美元（不含）加价比不低于2%、高于600美元（含）加价比不低于5%[83] - 新型烟草制品采购遵循公式P = A ×（1－适用加价比例），P为采购价，A为销售价[89] - 新型烟草制品出口业务加价比例至少为1%[90] - 境外供货框架协议期限为三年，到期可协商延长[95] - 烟叶片产品出口代理协议期限为三年，到期可协商延长[99] - 公司在烟叶片产品销售代理业务中收取低于合约金额1%的佣金[99] - 截至2020年12月31日和2021年12月31日，烟叶片产品进口业务年度交易金额预期分别不超26.5亿港元和28亿港元[97] - 截至2020年12月31日和2021年12月31日，烟叶片产品出口代理业务年度交易金额（佣金）预期分别不超430万港元和470万港元[104] 公司租赁协议情况 - 2018年11月1日公司与Tulley订立租赁协议，自2018年7月1日起为期一年，未偿还金额最高适用百分比率低于0.1%，总代价低于300万港元，交易获全面豁免相关规定[106] - 2019年6月27日公司与Tulley订立续租协议，自2019年7月1日起续租一年，每月租赁费用为325,040港元，每月租赁费用总额为3,900,480港元，已支付保证金975,120港元[108] - 续租协议每月租赁费用总额最高适用百分比率高于0.1%但低于5%，交易须遵守申报、年度审阅及公告规定，获豁免独立股东批准规定[107] - 2020年2月21日公司与Tulley订立终止协议，自2020年2月29日起终止续租协议，报告期内已付总额为650,080港元[108][109] 公司关连交易审核情况 - 独立非执行董事对公司报告期内持续关连交易进行审核，执行多项工作确保交易公平性[113] - 公司核数师遵照相关准则就持续关连交易作出汇报，确认未发现交易存在重大问题[115] - 公司核数师通过比率分析发现公司有关比率在可资比较公司的比率范围内[116] - 独立财务顾问审核永久持续关连交易，抽样占报告期内交易总金额不低于50%[117] - 新百利确认报告期内永久持续关连交易在日常业务订立，按优惠条款进行，条款公平合理[118] - 新百利确认固定期限持续关连交易在日常业务订立，按优惠条款进行，条款公平合理[118] 公司董事及高管信息 - 邵岩56岁，2016年8月任公司董事，2018年6月起任董事会主席兼非执行董事[120] - 杨雪梅51岁，2018年10月加入公司，2020年3月17日起任公司总经理[121] - 李妍51岁，2020年3月加入公司，任执行董事及副总经理[122] - 梁德清59岁，2020年3月加入公司，任执行董事及副总经理[123] - 王成瑞40岁，2018年12月起任公司执行董事，2019年6月起任联席公司秘书[124] - 邹小磊自2018年12月起任公司独立非执行董事，目前为鼎珮投资集团（香港）有限公司合伙人[129] - 王新华自2018年12月起任公司独立非执行董事，在中国国有企业及香港上市公司财务管理方面有逾16年经验[133] - 邹国强自2018年12月起任公司独立非执行董事，在会计及财务管理方面有逾17年经验[136] - 钱毅先生67岁，于企业管理方面拥有37年经验，于烟草行业拥有11年经验，自2019年5月17日起获委任为公司独立非执行董事[139] - 王治宇先生35岁，2018年4月至2019年11月任公司卷烟运营部副经理，2019年12月起任经理，2020年7月辞任该职务[141] - 袁鹏宇先生36岁，2018年4月加入公司任财务管理部副经理，2020年2月辞任该职务[142] - 王成瑞自2019年6月起担任公司联席公司秘书，张启昌自2019年6月起担任联席公司秘书，协助王成瑞履行职责[144] - 邵岩1988年7月获杭州师范大学生物学学士学位，1991年7月获云南农业大学硕士学位，2008年6月获湖南农业大学博士学位[120] - 杨雪梅1992年7月获中北大学安全工程学士学位，2007年4月获云南大学经济硕士学位，2010年3月获芝加哥大学工商管理硕士学位[121] - 张宏实于2007年5月获国家烟草专卖局授予高级会计师资格[128] - 邹小磊于1991年7月成为英国特许公认会计师公会资深会员，1993年12月成为香港会计师公会资深会员[131] - 王新华于2004年1月由中国石化集团批准成为教授级高级会计师[135] - 张宏实从1984年8月至1987年1月担任中国烟草总公司财务物价部干部[127] - 邹小磊自2013年12月起担任丰盛控股有限公司独立非执行董事[130] - 王新华自2016年3月至2019年12月担任贵州久联民爆器材发展股份有限公司独立董事[134] - 钱先生于1983年1月毕业于上海交通大学管理工程专业专科课程，于1995年7月毕业于复旦大学企业管理专业本科课程，于2000年7月毕业于华东师范大学经济学专业研究生课程[139] - 王治宇先生于2006年7月获得人民大学商品学学士学位并于2008年7月获得人民大学企业管理硕士学位[142] 公司基本业务及背景 - 公司为中烟国际负责资本市场运作和国际业务拓展的指定境外平台，中烟国际是中国烟草总公司的全资附属公司[146] - 公司主要业务包括烟叶类产品出口业务、烟叶类产品进口业务、卷烟出口业务和新型烟草制品出口业务[147] 公司业绩影响因素 - 公司业绩可能受全球控烟运动、季节性波动、相关机关计划、新型烟草制品监管、新冠肺炎疫情、中美贸易摩擦影响[149][150] 公司环境、社会及管治相关情况 - 公司成立环境、社会及管治专门团队监管相关事宜[156] 公司合规情况 - 截至2020年12月31日止年度，公司不知悉有关香港法律法规的重大违规情况[157] 公司董事服务合约情况 - 各董事与公司订立的服务合约为期三年，可提前三个月书面通知终止[169]

财务业绩 - 截至2020年6月30日止六个月，公司收入为18.85亿港元，较2019年同期的39.31亿港元下降52.06%[6] - 截至2020年6月30日止六个月，公司毛利为7425.93万港元，较2019年同期的1.85亿港元下降59.96%[6] - 截至2020年6月30日止六个月，公司税前利润为6491.72万港元，较2019年同期的1.58亿港元下降59%[6] - 截至2020年6月30日止六个月，公司税后利润为5720.87万港元，较2019年同期的1.31亿港元下降56.19%[6] - 2020年上半年公司收入为1,884,554,445港元，2019年同期为3,931,019,863港元；期内利润及全面收益总额为57,208,694港元，2019年同期为130,604,041港元；基本及摊薄每股盈利为0.08港元，2019年同期为0.25港元[56] - 2020年上半年期内利润及全面收益总额为5720.87万港元，较2019年上半年的1.31亿港元减少[58] - 2020年上半年股息为1.11亿港元，较2019年上半年的1.93亿港元减少[58] - 2020年上半年经营活动所用现金净额为798.43万港元，而2019年上半年为所得1.71亿港元[59] - 2020年上半年投资活动所用现金净额为676.03万港元，2019年上半年为所得594.15万港元[59] - 2020年上半年融资活动所用现金净额为1.14亿港元，2019年上半年为所得7.95亿港元[59] - 2020年上半年烟叶类产品出口销售额为1,036,148,312港元，2019年同期为1,020,714,015港元[64] - 2020年上半年烟叶类产品进口销售额为794,487,140港元，2019年同期为2,174,253,924港元[64] - 2020年上半年卷烟出口销售额为49,277,555港元，2019年同期为732,786,485港元[64] - 2020年上半年新型烟草制品销售额为3,628,404港元，2019年同期为1,877,655港元[64] - 2020年上半年其他业务销售额为1,013,034港元，2019年同期为1,387,784港元[64] - 2020年上半年公司客户合约收入为1,884,554,445港元，2019年同期为3,931,019,863港元[64] - 2020年上半年中国地区收入为824,043,482港元，2019年同期为2,770,754,716港元[65] - 2020年上半年印度尼西亚共和国收入为727,458,085港元，2019年同期为572,828,738港元[65] - 2020年须报告分部收入为18.85亿港元，毛利为7425.93万港元，税前利润为6491.72万港元，期内利润为5720.87万港元[69] - 2020年利息收入为1819.91万港元，较2019年的592.95万港元有所增加；汇兑亏损净额为13.30万港元[71] - 2020年融资成本为78.29万港元，主要包括租赁负债利息72.49万港元和修复成本拨备利息5.81万港元[72] - 2020年折旧为496.87万港元，其中自有物业及设备折旧139.33万港元，使用权资产折旧357.55万港元[73] - 2020年存货成本为18.10亿港元，较2019年的37.46亿港元有所减少[73] - 2020年香港利得税拨备按估计应评税利润的16.5%计算[74] - 2020年每股基本盈利根据公司普通股股东应占利润5720.87万港元及已发行6.92亿股普通股加权平均数计算[75] - 2020年公司以成本1079.99万港元收购物业及设备项目，较2019年的4.45万港元有所增加[75] 业务运营 - 疫情使烟叶类产品进口业务交付延迟，免税卷烟业务受冲击，新型烟草制品出口业务保持增长[7] - 烟叶类产品出口业务出口数量38,038吨，同比增5.6%，营业收入1,037.2百万港元，同比增1.5%，毛利24.2百万港元，同比降5.8%[8] - 烟叶类产品进口业务进口数量12,278吨，同比降68.6%，营业收入794.5百万港元，同比降63.5%，毛利43.4百万港元，同比降64.3%[9] - 卷烟出口业务出口数量127,045千支，同比降92.7%，营业收入49.3百万港元，同比降93.3%，毛利6.7百万港元，同比降82.6%[11] - 新型烟草制品出口业务出口数量15,900千支，同比增169.5%，营业收入3.6百万港元，同比增93.2%，毛利43.5千港元，同比增104.8%[14] - 烟叶类产品出口业务预计下半年有望恢复生产和发运，但客户采购需求趋于保守[8] - 烟叶类产品进口业务预计全年业绩受汇率影响或不利，将加强沟通协作平抑季节性因素影响[9] - 卷烟出口业务将密切关注疫情和消费者变化，制定差异化拓展提振方案[11] - 新型烟草制品业务将完善基础管理制度，拓展新市场，加速产品迭代[15] - 公司在烟叶类产品出口业务打造线上业务流程，巩固重点市场[8] - 公司在新型烟草制品业务推进自主品牌体系建设，赋能平台建设[13] - 公司按业务线（产品及服务）及地域联合组建的分部管理业务，有烟叶类产品出口、进口、卷烟出口、新型烟草制品出口业务四个须报告分部[66] 公司战略 - 公司以构建国际化管理体系为目标，梳理运营及管理环节，强化风控、提升效率[7] - 公司作为资本运作和国际业务拓展平台，聚焦产业链上下游规划资本运作[7] - 公司谋划加热不燃烧烟草制品拓展国际市场战略，打造新型烟草制品生态闭环[7] 降本增效措施 - 公司推行“降本增效”措施，推出实习生计划，制定防疫预案[7] - 公司聘请顾问优化人力资源管理体系，开展培训提升员工素养[7] 关联交易 - 报告期内公司关联交易收入总额为79647万港元，占总收入42.26%，采购总额为105257万港元，占总采购量62.66%[16] - 报告期内烟叶类产品进口业务关联交易销售金额为79449万港元，占该业务总收入100%[18] - 公司与中烟国际订立烟叶类产品进口框架协议，期限为无限期[16] - 烟叶类产品进口业务定价公式为P = A × 1.06，P为销售价格，A为采购价格[16] - 报告期内烟叶类产品出口业务关联交易采购金额为101298万港元，占该业务总采购量100%[23] - 公司与中国烟草总公司旗下各实体订立烟叶类产品出口框架协议，期限为无限期[18] - 烟叶类产品出口业务采购定价公式为P = A×（1－适用加价比例），P为采购价，A为销售价[21] - 公司向第三方客户销售烟叶类产品价格由公平协商确定，考虑供应商成本、货运及保险成本等因素[21] - 出口烟叶类产品适用加价比例介于1%及4%，可根据市场状况和经营成本调整[21] - 公司与独立第三方及关联人士交易使用相同定价机制[17] - 截至2020年6月30日，公司与中国烟草总公司旗下各相关实体订立卷烟出口业务独家经营及长期供货框架协议，期限为无限期[24] - 卷烟出口业务中，高端卷烟出口价格不得低于国内不含税调拨价的35%，其他一类免税卷烟不得低于45%[28] - 其他免税卷烟采购价通过公平协商，销售时采购价300美元以下加价比不低于1%、300 - 600美元不低于2%、600美元以上不低于5%[29] - 报告期内，卷烟出口业务构成关连交易的采购交易金额为3601万港元，约占总采购量的92.41%[30] - 截至2020年6月30日，公司与中国烟草总公司旗下各相关实体订立新型烟草制品出口业务独家经营及长期供货框架协议，期限为无限期[30] - 新型烟草制品出口业务采购遵循定价公式P = A×（1－适用加价比），A为销售价，P为采购价[33] - 新型烟草制品出口业务构成关连交易的采购交易金额为358万港元，约占总采购量的100.00%[34] - 新型烟草制品出口业务加价比例至少为1%，公司可根据情况调整[34] - 烟叶类产品进口业务中属关连交易的采购交易金额为零港元，约占总采购量的0.00%[37] - 烟叶类产品销售代理业务收取低于合约金额1%的佣金[37] - 烟叶类产品销售构成关连交易的代理业务（就佣金而言）金额为101万港元，约占出口业务总收入的0.10%[39] - 永久持续关连交易的交易总额分别约为41930万港元、55580万港元、3580万港元及230万港元，占各交易总额不低于50%[39] - 公司与中烟国际（北美）、中烟国际阿根廷及CBT订立三年期境外供货框架协议，到期可协商延长[34] - 公司与中国烟草总公司附属公司订立三年期烟叶类产品出口代理协议，到期可协商延长[37] - 公司采购价包含供应商成本、产品质量溢价或折价、汇率相关成本，适用税项通常由公司承担[36] - 独立非执行董事审核确认持续关连交易在日常业务中订立，按合理条款进行，符合股东利益[39][40] - 公司聘任新百利审核永久持续关连交易，按抽样基准占报告期内交易总金额不低于50%，确认交易符合规定[41] 公司资产与负债 - 截至2020年6月30日，公司资产总值为1987.51百万港元，负债总额为437.53百万港元，现金及现金等价物为1609.25百万港元[42] - 2020年6月30日公司流动比率为4.68，较2019年12月31日的2.28有所提升[42] - 截至2020年6月30日，公司非流动资产为4877.19万港元，较2019年12月31日的4294.07万港元有所增加[57] - 2020年6月30日存货为1.07亿港元，较2019年12月31日的2.37亿港元大幅减少[57] - 2020年6月30日贸易及其他应收款项为2.23亿港元，较2019年12月31日的8.52亿港元减少[57] - 2020年6月30日现金及现金等价物为16.09亿港元，较2019年12月31日的17.38亿港元减少[57] - 截至2020年6月30日，公司流动负债为4.14亿港元，较2019年12月31日的12.40亿港元减少[57] - 2020年6月30日贸易及其他应收款项为2.23亿港元，较2019年12月31日的8.52亿港元有所减少[76] - 2020年6月30日现金及现金等价物为16.09亿港元，较2019年12月31日的17.38亿港元有所减少[78] - 2020年6月30日贸易应收款项为65,833,403港元，预付款项为30,546,340港元，贸易应付款项为161,151,193港元，合约负债为19,395,625港元；2019年12月31日贸易应收款项为635,291,889港元，预付款项为4,414,123港元，贸易应付款项为441,357,779港元，合约负债为482,694港元[88] 上市所得款项使用 - 公司上市所得款项净额约为904百万港元，自上市至2020年6月30日已使用98.5百万港元[45][46] - 所得款项净额用途中，进行投资与收购占45%即406.8百万港元，截至中期报告日无确定投资或收购磋商[46] - 支持业务持续发展占所得款项净额20%即180.8百万港元，已使用1.1百万港元，余下资金2022年6月30日前使用[46] - 与国际烟草公司战略业务合作占20%即180.8百万港元，已使用0.2百万港元，余下资金2022年6月30日前使用[46] - 一般营运资金占所得款项净额10%即90.4百万港元，已全部使用[46] - 改善业务资源管理及优化经营管理占5%即45.2百万港元，已使用6.8百万港元，余下资金2022年6月30日前使用[46] 股权结构 - 截至2020年6月30日，公司拥有691,680,000股已发行股份，中烟国际集团、中烟国际1、中国烟草总公司1分别持有500,010,000股，占已发行股份总数百分比均为72.29%[50] - 19年1月1日已发行及已缴足普通股股份数目为500,010,000，金额为500,010,000港元；2019年6月30日股份数目为666,680,000，金额为1,284,769,874港元；2019年12月31日、2020年1月1日及2020年6月30日股份数目为691,680,000，金额为1,403,721,280港元[83] 人事变动 - 2020年3月17日起，张宏实先生辞任公司执行董事、总经理及授权代表；杨雪梅女士从副总经理调任为总经理及授权代表；李妍女士、梁德清先生获委任为执行董事及副总经理[51] - 2020

公司整体财务数据 - 2019年公司收入为89.77亿港元，2018年为70.33亿港元[7] - 2019年公司销售成本为85.58亿港元，2018年为66.60亿港元[7] - 2019年公司毛利为4.19亿港元，2018年为3.73亿港元[7] - 2019年公司其他收入净额为2650.90万港元，2018年为1675.58万港元[7] - 2019年公司行政及其他经营开支为6499.96万港元，2018年为6498.12万港元[7] - 2019年公司融资成本为56.34万港元，2018年无此项成本[7] - 2019年公司税前利润为3.80亿港元，2018年为3.25亿港元[7] - 2019年公司所得税为6085.87万港元，2018年为6292.77万港元[7] - 2019年公司税后利润为3.19亿港元，2018年为2.62亿港元[7] - 2019年公司实现营业收入89.77亿港元，同比增长27.6%；毛利4.19亿港元，同比增长12.3%；净利润3.19亿港元，同比增长21.8%[8][10] - 2019年公司收入为8976.95百万港元，同比增加1944.28百万港元，增幅27.6%；销售成本为8558.11百万港元，同比增加1898.35百万港元，增幅28.5%[21] - 2019年公司毛利额为418.84百万港元，同比增加45.93百万港元，增幅12.3%[21] - 2019年公司行政及其他经营开支为65.00百万港元，同比增加18374港元，增幅0.03%[21] - 2019年公司其他收入净额为26.51百万港元，同比增加9.75百万港元，增幅58.2%[21] - 2019年公司税后利润为318.93百万港元，同比增加57.17百万港元，增幅21.8%[21] - 2019年公司每股基本盈利根据普通股股东应占利润318925470港元及已发行605140055股普通股加权平均数计算[22] - 2019年公司流动资产净值为1587.23百万港元，2018年为573.38百万港元[22] - 2019年公司资产总值为2869.80百万港元，2018年为2138.56百万港元；负债总额为1266.35百万港元，2018年为1564.81百万港元[23] - 2019年公司资本负债比率为0.02，2018年不适用；流动比率为2.3，2018年为1.4[23] 公司市值与股息 - 截至2019年12月31日收盘，公司市值规模达133亿港元，较上市首日增加约100亿港元[8] - 2019年5月17日公司决定派发特别现金股息，金额为192,949,668港元，已于2019年12月16日派付[82] - 董事会建议派付截至2019年12月31日止年度每股0.16港元的末期股息，2018年为零元[83] 各产品业务数据 - 2019年烟叶类产品出口数量85463吨，同比增加102.6%；营业收入21.58亿港元，同比增加83.0%[12] - 2019年烟叶类产品进口数量87261吨，同比增加21.5%；营业收入46.31亿港元，同比增加6.7%；毛利2.60亿港元，同比增加17.7%[14][15] - 2019年卷烟出口数量55.06亿支，同比增加51.0%；营业收入21.61亿港元，同比增加44.3%；毛利1.04亿港元，同比下降7.9%[16] - 2019年新型烟草制品出口数量1.08亿支，同比增加96.1%；营业收入2682万港元，同比增加58.8%；毛利85万港元，同比增加400.0%[18] - 2019年烟叶类产品出口新增客户出口签约数量达5905吨，占全年签约总量5.48%，出运量达2630吨，占全年出运总量3.08%[11] - 新型烟草制品业务所经销产品覆盖约350个免税销售终端，同比增加5个；在销品牌达11个，同比增加7个；业务覆盖15个国家及地区，同比增加11个[17][18] 公司未来发展规划 - 2020年公司将坚持“外延与内生”并重，开展投资及并购，发展新型烟草制品业务[8] - 2020年公司将完善治理架构，加强合规性控制，促进健康发展[8] 关联交易情况 - 报告期内公司关联交易收入总额为4633.61百万港元，占总收入的51.62%，采购总额为5289.27百万港元，占总采购量的68.18%[25] - 报告期内烟叶类产品进口业务构成关联交易的销售交易金额为4630.89百万港元，占该业务总收入的100.00%[27] - 公司与中烟国际签订的烟叶类产品进口框架协议期限为无限期，定价公式为P = A × 1.06[25] - 公司开展烟叶类产品出口业务，与中国烟草总公司旗下各实体签订的烟叶类产品出口框架协议期限为无限期[28] - 报告期内烟叶类产品出口业务构成关联交易的采购交易金额为2103.92百万港元，占该业务总采购量的100.00%[33] - 烟叶类产品出口业务采购定价公式为P = A ×（1－适用加价比例），目前适用加价比例介于1%及4%[31][32] - 公司向第三方客户销售烟叶类产品价格由公平协商确定，考虑供应商成本、货运及保险成本、产品质量溢价或折价等因素[32] - 公司向海外供应商采购烟叶类产品价格经公平协商，与独立第三方及关联人士交易使用相同定价机制[26] - 公司获联交所授权豁免严格遵守年度上限规定，无需就烟叶类产品进口和出口框架协议规定年度上限[27][33] - 公司在与独立第三方及关联人士的交易中使用相同的定价机制[26] - 2018年12月18日公司与中国烟草总公司旗下各相关实体订立卷烟出口框架协议，期限为无限期[34] - 高端卷烟出口价格不得低于国内出售之不含税调拨价的35%，其他一类免税卷烟不得低于45%[39] - 公司采购其他免税卷烟后，对增量业务客户按采购价格不低于1%、2%和5%的适用加价比例厘定销售价格[40] - 报告期内卷烟出口业务构成关连交易的采购交易金额为20.2473亿港元，约占卷烟出口业务总采购量的98.21%[41] - 2019年4月10日公司与中国烟草总公司旗下各相关实体订立新型烟草制品出口框架协议，期限为无限期[42] - 新型烟草制品出口业务采购遵循定价公式P = A ×（1－适用加价比例）[44] - 新型烟草制品出口业务加价比例至少为1%，可根据市场和经营成本调整[45] - 报告期内新型烟草制品出口业务构成关连交易的采购交易金额为2597万港元，占总采购量100%[46] - 2019 - 2021年烟叶片类产品进口业务年度交易金额预期分别不超25亿、26.5亿及28亿港元[50] - 报告期内烟叶片类产品进口业务构成关连交易的采购交易金额为11.3465亿港元，约占总采购量31.81%[51] - 公司在烟叶片类产品销售代理业务中收取低于合约金额1%的佣金[52] - 2019 - 2021年烟叶片类产品出口代理业务年度交易金额（佣金）预期分别不超390万、430万及470万港元[55] - 报告期内烟叶片类产品销售构成关连交易的代理业务（佣金）金额为272万港元，约占出口业务总收入0.13%[56] - A、B、C、D类交易总额分别约为13.86亿港元、7.19亿港元、7.73亿港元及1500万港元，有关期间占各类交易总额不低于50%[61] 公司租赁情况 - 公司与Tulley订立香港物业租赁协议，租期自2018年7月1日起为期一年[57] - 上市后租赁协议未偿还金额最高适用百分比率低于0.1%，总代价低于300万港元，拟进行交易获全面豁免多项规定[58] - 2019年7月1日起续租物业一年，每月租赁费用325,040港元，月费用总额3,900,480港元，已付保证金975,120港元[58] - 报告期内根据租赁及续租协议向Tulley已付总额约390万港元[58] - 2020年2月29日起终止续租协议，因办公室及注册办事处搬迁[58] 公司人员情况 - 邵岩于2018年6月起任公司董事会主席兼非执行董事，有丰富烟草行业履历[65] - 杨雪梅自2020年3月17日起任公司总经理，自2018年12月起任执行董事，有烟草行业及海外工作经验[66] - 李妍于2020年3月加入公司任执行董事及副总经理，有11年境外烟草产业投资管理经验[67] - 梁德清于2020年3月加入公司任执行董事及副总经理，有丰富烟草企业管理经验及烟草标准化委员会任职经历[67] - 王成瑞自2018年12月起任公司执行董事，自2019年6月起任联席公司秘书，自2019年12月起任证券事务部经理[68] - 张宏实自2018年2月起任公司执行董事，自2018年6月起任总经理，2020年3月17日辞任[68] - 邹小磊自2018年12月起任公司独立非执行董事，在香港筹资、首次公开售股及会计财务领域经验丰富[69] - 王新华自2018年12月起任公司独立非执行董事，在中国国有企业及香港上市公司财务管理方面有逾15年经验[71] - 邹国强自2018年12月起任公司独立非执行董事，在会计及财务管理方面有逾16年经验[71] - 邹小磊于1991年7月成为英国特许公认会计师公会资深会员，1993年12月成为香港会计师公会资深会员[70] - 邹小磊于2009年成为香港特许秘书公会资深会员及英国特许秘书及行政人员公会资深会员[70] - 王新华于1996年7月取得中国东北大学学士学位，2004年1月成为教授级高级会计师[71] - 张宏实于2007年5月获国家烟草专卖局授予高级会计师资格，2009年6月获北京师范大学企业管理专业硕士学位[68] - 王成瑞于2005年7月获云南大学经济学及软件工程专业双学士学位，2012年12月获云南大学工商管理硕士学位[68] - 钱毅先生自2019年5月17日起任公司独立非执行董事，有36年企业管理经验和10年烟草行业经验[73] - 王治宇先生自2019年12月至今任卷烟运营部经理，此前有中煙国际市场拓展部工作经历[74] - 袁鹏宇先生于2018年4月 - 2020年2月7日任公司财务管理部副经理，此前有中煙国际财务管理部工作经历[74] - 王成瑞先生自2019年6月起任公司联席公司秘书，张启昌先生同期任联席公司秘书协助其工作[74] - 邹先生有丰富财务相关工作经验，自2019年12月起任尚晋（国际）控股有限公司独立非执行董事兼审核委员会主席[72] - 2019年公司在香港有30名雇员，2018年为27名[24] - 2019年薪酬在150 - 200万港元有2人，200 - 250万港元有2人，250 - 300万港元有1人[88] - 2019年全体雇员30人，其中女性12人、男性18人[162] - 2019年初级员工16人、中级管理层12人、高级管理层2人[162] - 2019年30岁以下雇员9人、30 - 50岁19人、50岁以上2人[162] - 2019年全体雇员总数30人，其中女性12人，男性18人[185] - 2019年初级员工16人，中级管理层12人，高级管理层2人[185] - 2019年30岁以下员工9人，30 - 50岁员工19人，50岁以上员工2人[185] 公司业绩影响因素 - 公司业绩受全球控烟运动、季节性波动、相关机关计划、新型烟草制品监管、中美贸易摩擦和疫情影响[78] 公司员工管理 - 公司为雇员提供有竞争力薪酬、晋升机会和培训，采用按绩效的奖金制度[79] - 公司制定《员工手册》，遵守香港雇佣、劳工及职业健康安全相关法规[158] - 公司为员工提供优厚薪酬福利，包括加班费、年终酬金、医疗保障等[159] - 公司制定平等雇佣制度，遵守反歧视法例，防止聘用童工和强制劳工[160][161] - 报告期内公司无因工作死亡事故，工伤损失工作日数为零[163] - 公司为员工安排年度体检，组织羽毛球和乒乓球比赛[164] - 2019年公司举办信息网络安全培训，26名员工参与[167] - 公司为员工举办多个参观活动，包括参观香港红塔国际烟草有限公司等[167] 公司可持续发展 - 公司制定可持续发展政策，成立专门团队监管环境、社会及管治事宜[80] - 公司发布第一份环境、社会及管治报告，概述对环境、社会及管治的工作、策略及目标[142] - 报告依循联交所发布的《上市规则》附录二十七《环境、社会及管治报告指引》，涵盖2019年1月1日至12月31日[143][144] - 公司成立环境、社会及管治专责小组，制定可持续发展策略，分为四大范畴[146] - 公司识别出不同界别利益相关方，采取主动开放态度沟通，建立长远互信关系[147] 公司合规管理 - 截至2019年12月31日，公司未发现对业务及运营有重大影响的香港法律法规重大违规情况[81] - 公司严格按相关法律法规建立经营管理制度，制定《法律合规事务管理办法》，本年度无重大违规[149] - 公司制定

公司整体财务状况 - 截至2019年6月30日止六个月，公司收入为39.3102亿港元，较去年同期的40.4834亿港元有所下降[7] - 截至2019年6月30日止六个月，公司销售成本为37.4554亿港元，较去年同期的38.0390亿港元有所下降[7] - 截至2019年6月30日止六个月，公司毛利为1.8548亿港元，较去年同期的2.4444亿港元有所下降[7] - 截至2019年6月30日止六个月，公司税前利润为1.5814亿港元，较去年同期的2.3313亿港元有所下降[7] - 截至2019年6月30日止六个月，公司税后利润为1.3060亿港元，较去年同期的1.8792亿港元有所下降[7] - 截至2019年6月30日止六个月，公司收入3931.02百万港元，同比减117.32百万港元，减幅2.9%[20] - 2019年6月30日公司资产总值为22.4325亿港元，现金及现金等价物为16.2243亿港元，负债总额为9.4708亿港元[44] - 2019年6月30日公司无银行借款，资本负债比率不适用，流动比率为2.4[44] - 2019年6月30日公司无重大投资、重大收购及出售、资产抵押和重大或有负债[45][47] - 截至2019年6月30日止六个月公司无重大货币风险，以美元订立交易且无对冲安排[46] - 2019年上半年收入为39.31亿港元，较2018年同期的40.48亿港元下降2.9%[66] - 2019年上半年毛利为1.85亿港元，较2018年同期的2.44亿港元下降24.1%[66] - 2019年上半年税前利润为1.58亿港元，较2018年同期的2.33亿港元下降32.2%[66] - 2019年上半年期内利润及全面收益总额为1.31亿港元，较2018年同期的1.88亿港元下降30.5%[66] - 2019年6月30日存货为4.11亿港元，较2018年12月31日的10.38亿港元下降60.4%[68] - 2019年6月30日贸易及其他应收款项为2.09亿港元，较2018年12月31日的4.49亿港元下降53.4%[68] - 2019年6月30日现金及现金等价物为16.22亿港元，较2018年12月31日的6.51亿港元增长149.2%[68] - 2019年上半年经营活动所得现金净额为1.71亿港元，较2018年同期的6.47亿港元下降73.6%[73] - 2019年上半年投资活动所得现金净额为594.15万港元，2018年同期为净流出7.71亿港元[74] - 2019年上半年融资活动所得现金净额为7.95亿港元，2018年同期为净流出13.35亿港元[74] - 2019年上半年公司客户合约收入为39.31亿港元，2018年同期为40.48亿港元[84] - 2019年上半年利息收入为592.95万港元，折旧为7.31万港元，其他公司开支为3318.96万港元[89] - 2019年上半年税前利润为1.58亿港元，所得税开支为2754.01万港元，期内利润为1.31亿港元[89] - 截至2019年6月30日止六个月，公司税前利润为158,144,144港元，2018年同期为233,124,253港元[103] - 2019年上半年公司所得税开支为27,540,103港元，2018年同期为45,205,112港元[93] - 2019年上半年公司期内利润为130,604,041港元，2018年同期为185,642,064港元[96] - 2019年6月30日公司贸易及其他应收款项为209,249,014港元，2018年12月31日为449,233,397港元[99] - 2019年6月30日公司现金及现金等价物为1,622,428,625港元，2018年12月31日为650,995,191港元[102] - 2019年上半年公司经营所得现金为170,832,786港元，2018年同期为679,376,737港元[103] - 2019年6月30日贸易应付款项为4.56892015亿港元，较2018年12月31日的14.86372646亿港元大幅减少[104] - 2019年6月30日已发行及已缴足普通股股份数目为6.6668亿股，金额为12.84769874亿港元[106] - 2019年6月30日贸易应收款项为5193.5192万港元，较2018年12月31日的3.71469774亿港元减少[114] - 2019年6月30日贸易应付款项为2.23006303亿港元，较2018年12月31日的7.89171121亿港元减少[114] - 2019年上半年公司存货成本为3,745,542,563港元，2018年同期为3,803,897,190港元[92] - 2019年上半年公司折旧为73,062港元，2018年同期为2,916,143港元[92] 公司业务情况 - 公司是中国产烟叶类产品出口传统市场参与者，在东南亚区域有稳定销售渠道及客户资源[9] - 2019年度东南亚地区主要烟叶进口国对中国产烟叶类产品需求旺盛，国内出口供给也较充足[9] - 2019年上半年烟叶类产品出口业务收入1022.10百万港元，同比增608.69百万港元，增长147.2%，毛利25.66百万港元，同比增13.58百万港元，增长112.4%[10] - 2019年上半年烟叶类产品进口业务收入2174.25百万港元，同比减1311.32百万港元，下降37.6%，毛利121.61百万港元，同比减51.95百万港元，下降29.9%[13] - 2019年上半年卷烟出口业务收入732.79百万港元，同比增583.43百万港元，增长390.6%，毛利38.18百万港元，同比减20.61百万港元，下降35.1%[16] - 2019年上半年出口新型烟草制品700万支，收入1.88百万港元，毛利21.26千港元，去年同期无此业务[19] - 2019年下半年将推出15个左右卷烟新品到内地、港澳免税市场销售[17] - 2019年下半年将拓展香港西九龙高铁站和机场免税店，增加卷烟销售参与度和盈利水平[17] - 2019年下半年将加强与免税运营商合作，将销售覆盖内地100个左右免税店面[17] - 2019年下半年新型烟草制品出口量预计较上半年大幅增长[20] - 下半年公司将多管齐下增强盈利能力，各业务板块有相应发展策略[20] - 2019年上半年烟叶类产品出口销售额为10.21亿港元，2018年同期为4.13亿港元；进口销售额为21.74亿港元，2018年同期为34.86亿港元；卷烟出口销售额为7.33亿港元，2018年同期为1.49亿港元；新型烟草制品销售额为187.77万港元，2018年同期无相关销售[84] - 2019年上半年中国市场收入为27.71亿港元，2018年同期为34.93亿港元；印度尼西亚收入为5.73亿港元，2018年同期为2.45亿港元；香港收入为1.93亿港元，2018年同期为1.23亿港元等[85] - 2019年上半年各业务须报告分部收入中，烟叶类产品出口业务为10.22亿港元，进口业务为21.74亿港元，卷烟出口业务为7.33亿港元，新型烟草制品出口业务为187.77万港元[89] - 2019年上半年各业务须报告分部毛利中，烟叶类产品出口业务为2566.28万港元，进口业务为1.22亿港元，卷烟出口业务为3818.07万港元，新型烟草制品出口业务为2.13万港元[89] - 截至2019年6月30日，各业务须报告分部资产中，烟叶类产品出口业务为1.25亿港元，进口业务为4.37亿港元，卷烟出口业务为5723.18万港元[89] - 截至2019年6月30日，各业务须报告分部负债中，烟叶类产品出口业务为2.42亿港元，进口业务为3.68亿港元，卷烟出口业务为5689.31万港元，新型烟草制品出口业务为226.73万港元[89] - 公司业务按业务线（产品及服务）及地域联合组建的分部管理，包括烟叶类产品出口、进口、卷烟出口、新型烟草制品出口业务[86] - 2019年上半年烟叶类产品出口业务采购货品10.32611685亿港元，2018年为4.01325533亿港元[112] - 2019年上半年烟叶类产品进口业务销售货品21.74253924亿港元，2018年为34.85573941亿港元[112] - 2019年上半年新型烟草制品出口业务采购货品185.64万港元，2018年无此项业务[112] 关联交易情况 - 报告期内公司关联交易收入总额为21.75亿港元，采购总额为19.67亿港元，分别约占总收入及总采购量的55%及62%[21] - 报告期内烟叶类产品进口业务销售交易金额为21.74亿港元，约占该业务总收入的100%[25] - 报告期内烟叶类产品出口业务采购交易金额为10.33亿港元，约占该业务总采购量的100%[28] - 2018年12月3日公司与中烟国际订立烟叶类产品进口框架协议[22] - 2018年12月18日公司与中国烟草总公司旗下各相关实体订立烟叶类产品出口框架协议[25] - 2018年12月18日公司与中国烟草总公司旗下各相关实体订立卷烟出口框架协议[28] - 卷烟出口业务采购交易金额为6.62亿港元，约占卷烟出口业务总采购量的98%[32] - 2019年4月10日公司与相关实体订立新型烟草制品出口框架协议[33] - 新型烟草制品出口业务采购交易金额为200万港元，约占总采购量的100%[36] - 2018年12月21日公司与中烟国际附属公司订立境外烟叶类产品长期供货框架协议[36] - 烟叶类产品进口业务中属关联交易的采购交易金额为2.7亿港元，约占总采购量的19%[38] - 烟叶类产品销售代理业务佣金低于合约金额1%，报告期交易金额为100万港元，约占烟叶类产品出口业务总收入的0.14%[39][41] 业务定价政策 - 烟叶类产品进口业务定价公式为P = A × 1.06，P为销售价格，A为采购价格[23] - 烟叶类产品出口业务采购定价公式为P = A ×（1－适用加价比例），P为采购价，A为销售价，适用加价比例介乎1%至4%[26][27] - 卷烟出口业务根据250号文针对不同卷烟类别采用不同定价政策[29] - 公司向海外供应商采购烟叶类产品价格经公平协商，与独立第三方及关联人士交易使用相同定价机制[24] - 其他免税卷烟对增量业务客户销售价格按采购价加收1% - 2%、2% - 5%或超5%的加价比例确定[31] - 新型烟草制品出口业务采购遵循公式P = A×（1－适用加价比例），目前加价比例至少为1%[34] - 高端卷烟出口价格不得低于国内不含税调拨价的35%，其他一类免税卷烟不得低于45%[30] 股息分配情况 - 特别股息金额为1.92949668亿港元，将于2019年12月16日或前后派付[43] - 董事会不建议派付截至2019年6月30日止六个月的中期股息[44] - 2019年5月公司拟向中烟国际集团分派特别现金股息192,949,668港元，且先决条件均已达成[95] 公司股权结构 - 2019年6月30日，公司拥有666,680,000股已发行股份[57] - 2019年6月30日，中煙国际集团有限公司、中国烟草国际有限公司、中国烟草总公司分别持有500,010,000股，占已发行股份总数的75%[56] - 自2019年8月16日起，公司控股股东天利国际经贸有限公司更名为中煙国际集团有限公司，持股比例约72.29%[59] 公司上市情况 - 2019年7月4日根据超额配售权获悉数行使发行及配发2500万股股份[50] - 公司上市发行166,670,000股股份，每股4.88港元，所得款项总额约813百万港元；行使超额配售权发行25,000,000股股份，所得款项总额约122百万港元；所得款项净额约904百万港元[51] - 所得款项净额用途中，进行投资与收购占45%，金额406.8百万港元；支持业务持续发展占20%，金额180.8百万港元；战略业务合作占20%，金额180.8百万港元；一般营运资金占10%，金额90.4百万港元；改善业务资源管理及优化经营管理占5%，金额45.2百万港元[52] - 2019年6月30日与首次公开发售有关的超额配售权获全数行使，须按每股4.88港元配 发及发行2500万股普通股，于7月4日发行[108