公司整体财务数据 - 2019年公司收入为89.77亿港元，2018年为70.33亿港元[7] - 2019年公司销售成本为85.58亿港元，2018年为66.60亿港元[7] - 2019年公司毛利为4.19亿港元，2018年为3.73亿港元[7] - 2019年公司其他收入净额为2650.90万港元，2018年为1675.58万港元[7] - 2019年公司行政及其他经营开支为6499.96万港元，2018年为6498.12万港元[7] - 2019年公司融资成本为56.34万港元，2018年无此项成本[7] - 2019年公司税前利润为3.80亿港元，2018年为3.25亿港元[7] - 2019年公司所得税为6085.87万港元，2018年为6292.77万港元[7] - 2019年公司税后利润为3.19亿港元，2018年为2.62亿港元[7] - 2019年公司实现营业收入89.77亿港元，同比增长27.6%；毛利4.19亿港元，同比增长12.3%；净利润3.19亿港元，同比增长21.8%[8][10] - 2019年公司收入为8976.95百万港元，同比增加1944.28百万港元，增幅27.6%；销售成本为8558.11百万港元，同比增加1898.35百万港元，增幅28.5%[21] - 2019年公司毛利额为418.84百万港元，同比增加45.93百万港元，增幅12.3%[21] - 2019年公司行政及其他经营开支为65.00百万港元，同比增加18374港元，增幅0.03%[21] - 2019年公司其他收入净额为26.51百万港元，同比增加9.75百万港元，增幅58.2%[21] - 2019年公司税后利润为318.93百万港元，同比增加57.17百万港元，增幅21.8%[21] - 2019年公司每股基本盈利根据普通股股东应占利润318925470港元及已发行605140055股普通股加权平均数计算[22] - 2019年公司流动资产净值为1587.23百万港元，2018年为573.38百万港元[22] - 2019年公司资产总值为2869.80百万港元，2018年为2138.56百万港元；负债总额为1266.35百万港元，2018年为1564.81百万港元[23] - 2019年公司资本负债比率为0.02，2018年不适用；流动比率为2.3，2018年为1.4[23] 公司市值与股息 - 截至2019年12月31日收盘，公司市值规模达133亿港元，较上市首日增加约100亿港元[8] - 2019年5月17日公司决定派发特别现金股息，金额为192,949,668港元，已于2019年12月16日派付[82] - 董事会建议派付截至2019年12月31日止年度每股0.16港元的末期股息，2018年为零元[83] 各产品业务数据 - 2019年烟叶类产品出口数量85463吨，同比增加102.6%；营业收入21.58亿港元，同比增加83.0%[12] - 2019年烟叶类产品进口数量87261吨，同比增加21.5%；营业收入46.31亿港元，同比增加6.7%；毛利2.60亿港元，同比增加17.7%[14][15] - 2019年卷烟出口数量55.06亿支，同比增加51.0%；营业收入21.61亿港元，同比增加44.3%；毛利1.04亿港元，同比下降7.9%[16] - 2019年新型烟草制品出口数量1.08亿支，同比增加96.1%；营业收入2682万港元，同比增加58.8%；毛利85万港元，同比增加400.0%[18] - 2019年烟叶类产品出口新增客户出口签约数量达5905吨，占全年签约总量5.48%，出运量达2630吨，占全年出运总量3.08%[11] - 新型烟草制品业务所经销产品覆盖约350个免税销售终端，同比增加5个；在销品牌达11个，同比增加7个；业务覆盖15个国家及地区，同比增加11个[17][18] 公司未来发展规划 - 2020年公司将坚持“外延与内生”并重，开展投资及并购，发展新型烟草制品业务[8] - 2020年公司将完善治理架构，加强合规性控制，促进健康发展[8] 关联交易情况 - 报告期内公司关联交易收入总额为4633.61百万港元，占总收入的51.62%，采购总额为5289.27百万港元，占总采购量的68.18%[25] - 报告期内烟叶类产品进口业务构成关联交易的销售交易金额为4630.89百万港元，占该业务总收入的100.00%[27] - 公司与中烟国际签订的烟叶类产品进口框架协议期限为无限期，定价公式为P = A × 1.06[25] - 公司开展烟叶类产品出口业务，与中国烟草总公司旗下各实体签订的烟叶类产品出口框架协议期限为无限期[28] - 报告期内烟叶类产品出口业务构成关联交易的采购交易金额为2103.92百万港元，占该业务总采购量的100.00%[33] - 烟叶类产品出口业务采购定价公式为P = A ×（1－适用加价比例），目前适用加价比例介于1%及4%[31][32] - 公司向第三方客户销售烟叶类产品价格由公平协商确定，考虑供应商成本、货运及保险成本、产品质量溢价或折价等因素[32] - 公司向海外供应商采购烟叶类产品价格经公平协商，与独立第三方及关联人士交易使用相同定价机制[26] - 公司获联交所授权豁免严格遵守年度上限规定，无需就烟叶类产品进口和出口框架协议规定年度上限[27][33] - 公司在与独立第三方及关联人士的交易中使用相同的定价机制[26] - 2018年12月18日公司与中国烟草总公司旗下各相关实体订立卷烟出口框架协议，期限为无限期[34] - 高端卷烟出口价格不得低于国内出售之不含税调拨价的35%，其他一类免税卷烟不得低于45%[39] - 公司采购其他免税卷烟后，对增量业务客户按采购价格不低于1%、2%和5%的适用加价比例厘定销售价格[40] - 报告期内卷烟出口业务构成关连交易的采购交易金额为20.2473亿港元，约占卷烟出口业务总采购量的98.21%[41] - 2019年4月10日公司与中国烟草总公司旗下各相关实体订立新型烟草制品出口框架协议，期限为无限期[42] - 新型烟草制品出口业务采购遵循定价公式P = A ×（1－适用加价比例）[44] - 新型烟草制品出口业务加价比例至少为1%，可根据市场和经营成本调整[45] - 报告期内新型烟草制品出口业务构成关连交易的采购交易金额为2597万港元，占总采购量100%[46] - 2019 - 2021年烟叶片类产品进口业务年度交易金额预期分别不超25亿、26.5亿及28亿港元[50] - 报告期内烟叶片类产品进口业务构成关连交易的采购交易金额为11.3465亿港元，约占总采购量31.81%[51] - 公司在烟叶片类产品销售代理业务中收取低于合约金额1%的佣金[52] - 2019 - 2021年烟叶片类产品出口代理业务年度交易金额（佣金）预期分别不超390万、430万及470万港元[55] - 报告期内烟叶片类产品销售构成关连交易的代理业务（佣金）金额为272万港元，约占出口业务总收入0.13%[56] - A、B、C、D类交易总额分别约为13.86亿港元、7.19亿港元、7.73亿港元及1500万港元，有关期间占各类交易总额不低于50%[61] 公司租赁情况 - 公司与Tulley订立香港物业租赁协议，租期自2018年7月1日起为期一年[57] - 上市后租赁协议未偿还金额最高适用百分比率低于0.1%，总代价低于300万港元，拟进行交易获全面豁免多项规定[58] - 2019年7月1日起续租物业一年，每月租赁费用325,040港元，月费用总额3,900,480港元，已付保证金975,120港元[58] - 报告期内根据租赁及续租协议向Tulley已付总额约390万港元[58] - 2020年2月29日起终止续租协议，因办公室及注册办事处搬迁[58] 公司人员情况 - 邵岩于2018年6月起任公司董事会主席兼非执行董事，有丰富烟草行业履历[65] - 杨雪梅自2020年3月17日起任公司总经理，自2018年12月起任执行董事，有烟草行业及海外工作经验[66] - 李妍于2020年3月加入公司任执行董事及副总经理，有11年境外烟草产业投资管理经验[67] - 梁德清于2020年3月加入公司任执行董事及副总经理，有丰富烟草企业管理经验及烟草标准化委员会任职经历[67] - 王成瑞自2018年12月起任公司执行董事，自2019年6月起任联席公司秘书，自2019年12月起任证券事务部经理[68] - 张宏实自2018年2月起任公司执行董事，自2018年6月起任总经理，2020年3月17日辞任[68] - 邹小磊自2018年12月起任公司独立非执行董事，在香港筹资、首次公开售股及会计财务领域经验丰富[69] - 王新华自2018年12月起任公司独立非执行董事，在中国国有企业及香港上市公司财务管理方面有逾15年经验[71] - 邹国强自2018年12月起任公司独立非执行董事，在会计及财务管理方面有逾16年经验[71] - 邹小磊于1991年7月成为英国特许公认会计师公会资深会员，1993年12月成为香港会计师公会资深会员[70] - 邹小磊于2009年成为香港特许秘书公会资深会员及英国特许秘书及行政人员公会资深会员[70] - 王新华于1996年7月取得中国东北大学学士学位，2004年1月成为教授级高级会计师[71] - 张宏实于2007年5月获国家烟草专卖局授予高级会计师资格，2009年6月获北京师范大学企业管理专业硕士学位[68] - 王成瑞于2005年7月获云南大学经济学及软件工程专业双学士学位，2012年12月获云南大学工商管理硕士学位[68] - 钱毅先生自2019年5月17日起任公司独立非执行董事，有36年企业管理经验和10年烟草行业经验[73] - 王治宇先生自2019年12月至今任卷烟运营部经理，此前有中煙国际市场拓展部工作经历[74] - 袁鹏宇先生于2018年4月 - 2020年2月7日任公司财务管理部副经理，此前有中煙国际财务管理部工作经历[74] - 王成瑞先生自2019年6月起任公司联席公司秘书，张启昌先生同期任联席公司秘书协助其工作[74] - 邹先生有丰富财务相关工作经验，自2019年12月起任尚晋（国际）控股有限公司独立非执行董事兼审核委员会主席[72] - 2019年公司在香港有30名雇员，2018年为27名[24] - 2019年薪酬在150 - 200万港元有2人，200 - 250万港元有2人，250 - 300万港元有1人[88] - 2019年全体雇员30人，其中女性12人、男性18人[162] - 2019年初级员工16人、中级管理层12人、高级管理层2人[162] - 2019年30岁以下雇员9人、30 - 50岁19人、50岁以上2人[162] - 2019年全体雇员总数30人，其中女性12人，男性18人[185] - 2019年初级员工16人，中级管理层12人，高级管理层2人[185] - 2019年30岁以下员工9人，30 - 50岁员工19人，50岁以上员工2人[185] 公司业绩影响因素 - 公司业绩受全球控烟运动、季节性波动、相关机关计划、新型烟草制品监管、中美贸易摩擦和疫情影响[78] 公司员工管理 - 公司为雇员提供有竞争力薪酬、晋升机会和培训，采用按绩效的奖金制度[79] - 公司制定《员工手册》，遵守香港雇佣、劳工及职业健康安全相关法规[158] - 公司为员工提供优厚薪酬福利，包括加班费、年终酬金、医疗保障等[159] - 公司制定平等雇佣制度，遵守反歧视法例，防止聘用童工和强制劳工[160][161] - 报告期内公司无因工作死亡事故，工伤损失工作日数为零[163] - 公司为员工安排年度体检，组织羽毛球和乒乓球比赛[164] - 2019年公司举办信息网络安全培训，26名员工参与[167] - 公司为员工举办多个参观活动，包括参观香港红塔国际烟草有限公司等[167] 公司可持续发展 - 公司制定可持续发展政策，成立专门团队监管环境、社会及管治事宜[80] - 公司发布第一份环境、社会及管治报告，概述对环境、社会及管治的工作、策略及目标[142] - 报告依循联交所发布的《上市规则》附录二十七《环境、社会及管治报告指引》，涵盖2019年1月1日至12月31日[143][144] - 公司成立环境、社会及管治专责小组，制定可持续发展策略，分为四大范畴[146] - 公司识别出不同界别利益相关方，采取主动开放态度沟通，建立长远互信关系[147] 公司合规管理 - 截至2019年12月31日，公司未发现对业务及运营有重大影响的香港法律法规重大违规情况[81] - 公司严格按相关法律法规建立经营管理制度，制定《法律合规事务管理办法》，本年度无重大违规[149] - 公司制定

公司整体财务状况 - 截至2019年6月30日止六个月，公司收入为39.3102亿港元，较去年同期的40.4834亿港元有所下降[7] - 截至2019年6月30日止六个月，公司销售成本为37.4554亿港元，较去年同期的38.0390亿港元有所下降[7] - 截至2019年6月30日止六个月，公司毛利为1.8548亿港元，较去年同期的2.4444亿港元有所下降[7] - 截至2019年6月30日止六个月，公司税前利润为1.5814亿港元，较去年同期的2.3313亿港元有所下降[7] - 截至2019年6月30日止六个月，公司税后利润为1.3060亿港元，较去年同期的1.8792亿港元有所下降[7] - 截至2019年6月30日止六个月，公司收入3931.02百万港元，同比减117.32百万港元，减幅2.9%[20] - 2019年6月30日公司资产总值为22.4325亿港元，现金及现金等价物为16.2243亿港元，负债总额为9.4708亿港元[44] - 2019年6月30日公司无银行借款，资本负债比率不适用，流动比率为2.4[44] - 2019年6月30日公司无重大投资、重大收购及出售、资产抵押和重大或有负债[45][47] - 截至2019年6月30日止六个月公司无重大货币风险，以美元订立交易且无对冲安排[46] - 2019年上半年收入为39.31亿港元，较2018年同期的40.48亿港元下降2.9%[66] - 2019年上半年毛利为1.85亿港元，较2018年同期的2.44亿港元下降24.1%[66] - 2019年上半年税前利润为1.58亿港元，较2018年同期的2.33亿港元下降32.2%[66] - 2019年上半年期内利润及全面收益总额为1.31亿港元，较2018年同期的1.88亿港元下降30.5%[66] - 2019年6月30日存货为4.11亿港元，较2018年12月31日的10.38亿港元下降60.4%[68] - 2019年6月30日贸易及其他应收款项为2.09亿港元，较2018年12月31日的4.49亿港元下降53.4%[68] - 2019年6月30日现金及现金等价物为16.22亿港元，较2018年12月31日的6.51亿港元增长149.2%[68] - 2019年上半年经营活动所得现金净额为1.71亿港元，较2018年同期的6.47亿港元下降73.6%[73] - 2019年上半年投资活动所得现金净额为594.15万港元，2018年同期为净流出7.71亿港元[74] - 2019年上半年融资活动所得现金净额为7.95亿港元，2018年同期为净流出13.35亿港元[74] - 2019年上半年公司客户合约收入为39.31亿港元，2018年同期为40.48亿港元[84] - 2019年上半年利息收入为592.95万港元，折旧为7.31万港元，其他公司开支为3318.96万港元[89] - 2019年上半年税前利润为1.58亿港元，所得税开支为2754.01万港元，期内利润为1.31亿港元[89] - 截至2019年6月30日止六个月，公司税前利润为158,144,144港元，2018年同期为233,124,253港元[103] - 2019年上半年公司所得税开支为27,540,103港元，2018年同期为45,205,112港元[93] - 2019年上半年公司期内利润为130,604,041港元，2018年同期为185,642,064港元[96] - 2019年6月30日公司贸易及其他应收款项为209,249,014港元，2018年12月31日为449,233,397港元[99] - 2019年6月30日公司现金及现金等价物为1,622,428,625港元，2018年12月31日为650,995,191港元[102] - 2019年上半年公司经营所得现金为170,832,786港元，2018年同期为679,376,737港元[103] - 2019年6月30日贸易应付款项为4.56892015亿港元，较2018年12月31日的14.86372646亿港元大幅减少[104] - 2019年6月30日已发行及已缴足普通股股份数目为6.6668亿股，金额为12.84769874亿港元[106] - 2019年6月30日贸易应收款项为5193.5192万港元，较2018年12月31日的3.71469774亿港元减少[114] - 2019年6月30日贸易应付款项为2.23006303亿港元，较2018年12月31日的7.89171121亿港元减少[114] - 2019年上半年公司存货成本为3,745,542,563港元，2018年同期为3,803,897,190港元[92] - 2019年上半年公司折旧为73,062港元，2018年同期为2,916,143港元[92] 公司业务情况 - 公司是中国产烟叶类产品出口传统市场参与者，在东南亚区域有稳定销售渠道及客户资源[9] - 2019年度东南亚地区主要烟叶进口国对中国产烟叶类产品需求旺盛，国内出口供给也较充足[9] - 2019年上半年烟叶类产品出口业务收入1022.10百万港元，同比增608.69百万港元，增长147.2%，毛利25.66百万港元，同比增13.58百万港元，增长112.4%[10] - 2019年上半年烟叶类产品进口业务收入2174.25百万港元，同比减1311.32百万港元，下降37.6%，毛利121.61百万港元，同比减51.95百万港元，下降29.9%[13] - 2019年上半年卷烟出口业务收入732.79百万港元，同比增583.43百万港元，增长390.6%，毛利38.18百万港元，同比减20.61百万港元，下降35.1%[16] - 2019年上半年出口新型烟草制品700万支，收入1.88百万港元，毛利21.26千港元，去年同期无此业务[19] - 2019年下半年将推出15个左右卷烟新品到内地、港澳免税市场销售[17] - 2019年下半年将拓展香港西九龙高铁站和机场免税店，增加卷烟销售参与度和盈利水平[17] - 2019年下半年将加强与免税运营商合作，将销售覆盖内地100个左右免税店面[17] - 2019年下半年新型烟草制品出口量预计较上半年大幅增长[20] - 下半年公司将多管齐下增强盈利能力，各业务板块有相应发展策略[20] - 2019年上半年烟叶类产品出口销售额为10.21亿港元，2018年同期为4.13亿港元；进口销售额为21.74亿港元，2018年同期为34.86亿港元；卷烟出口销售额为7.33亿港元，2018年同期为1.49亿港元；新型烟草制品销售额为187.77万港元，2018年同期无相关销售[84] - 2019年上半年中国市场收入为27.71亿港元，2018年同期为34.93亿港元；印度尼西亚收入为5.73亿港元，2018年同期为2.45亿港元；香港收入为1.93亿港元，2018年同期为1.23亿港元等[85] - 2019年上半年各业务须报告分部收入中，烟叶类产品出口业务为10.22亿港元，进口业务为21.74亿港元，卷烟出口业务为7.33亿港元，新型烟草制品出口业务为187.77万港元[89] - 2019年上半年各业务须报告分部毛利中，烟叶类产品出口业务为2566.28万港元，进口业务为1.22亿港元，卷烟出口业务为3818.07万港元，新型烟草制品出口业务为2.13万港元[89] - 截至2019年6月30日，各业务须报告分部资产中，烟叶类产品出口业务为1.25亿港元，进口业务为4.37亿港元，卷烟出口业务为5723.18万港元[89] - 截至2019年6月30日，各业务须报告分部负债中，烟叶类产品出口业务为2.42亿港元，进口业务为3.68亿港元，卷烟出口业务为5689.31万港元，新型烟草制品出口业务为226.73万港元[89] - 公司业务按业务线（产品及服务）及地域联合组建的分部管理，包括烟叶类产品出口、进口、卷烟出口、新型烟草制品出口业务[86] - 2019年上半年烟叶类产品出口业务采购货品10.32611685亿港元，2018年为4.01325533亿港元[112] - 2019年上半年烟叶类产品进口业务销售货品21.74253924亿港元，2018年为34.85573941亿港元[112] - 2019年上半年新型烟草制品出口业务采购货品185.64万港元，2018年无此项业务[112] 关联交易情况 - 报告期内公司关联交易收入总额为21.75亿港元，采购总额为19.67亿港元，分别约占总收入及总采购量的55%及62%[21] - 报告期内烟叶类产品进口业务销售交易金额为21.74亿港元，约占该业务总收入的100%[25] - 报告期内烟叶类产品出口业务采购交易金额为10.33亿港元，约占该业务总采购量的100%[28] - 2018年12月3日公司与中烟国际订立烟叶类产品进口框架协议[22] - 2018年12月18日公司与中国烟草总公司旗下各相关实体订立烟叶类产品出口框架协议[25] - 2018年12月18日公司与中国烟草总公司旗下各相关实体订立卷烟出口框架协议[28] - 卷烟出口业务采购交易金额为6.62亿港元，约占卷烟出口业务总采购量的98%[32] - 2019年4月10日公司与相关实体订立新型烟草制品出口框架协议[33] - 新型烟草制品出口业务采购交易金额为200万港元，约占总采购量的100%[36] - 2018年12月21日公司与中烟国际附属公司订立境外烟叶类产品长期供货框架协议[36] - 烟叶类产品进口业务中属关联交易的采购交易金额为2.7亿港元，约占总采购量的19%[38] - 烟叶类产品销售代理业务佣金低于合约金额1%，报告期交易金额为100万港元，约占烟叶类产品出口业务总收入的0.14%[39][41] 业务定价政策 - 烟叶类产品进口业务定价公式为P = A × 1.06，P为销售价格，A为采购价格[23] - 烟叶类产品出口业务采购定价公式为P = A ×（1－适用加价比例），P为采购价，A为销售价，适用加价比例介乎1%至4%[26][27] - 卷烟出口业务根据250号文针对不同卷烟类别采用不同定价政策[29] - 公司向海外供应商采购烟叶类产品价格经公平协商，与独立第三方及关联人士交易使用相同定价机制[24] - 其他免税卷烟对增量业务客户销售价格按采购价加收1% - 2%、2% - 5%或超5%的加价比例确定[31] - 新型烟草制品出口业务采购遵循公式P = A×（1－适用加价比例），目前加价比例至少为1%[34] - 高端卷烟出口价格不得低于国内不含税调拨价的35%，其他一类免税卷烟不得低于45%[30] 股息分配情况 - 特别股息金额为1.92949668亿港元，将于2019年12月16日或前后派付[43] - 董事会不建议派付截至2019年6月30日止六个月的中期股息[44] - 2019年5月公司拟向中烟国际集团分派特别现金股息192,949,668港元，且先决条件均已达成[95] 公司股权结构 - 2019年6月30日，公司拥有666,680,000股已发行股份[57] - 2019年6月30日，中煙国际集团有限公司、中国烟草国际有限公司、中国烟草总公司分别持有500,010,000股，占已发行股份总数的75%[56] - 自2019年8月16日起，公司控股股东天利国际经贸有限公司更名为中煙国际集团有限公司，持股比例约72.29%[59] 公司上市情况 - 2019年7月4日根据超额配售权获悉数行使发行及配发2500万股股份[50] - 公司上市发行166,670,000股股份，每股4.88港元，所得款项总额约813百万港元；行使超额配售权发行25,000,000股股份，所得款项总额约122百万港元；所得款项净额约904百万港元[51] - 所得款项净额用途中，进行投资与收购占45%，金额406.8百万港元；支持业务持续发展占20%，金额180.8百万港元；战略业务合作占20%，金额180.8百万港元；一般营运资金占10%，金额90.4百万港元；改善业务资源管理及优化经营管理占5%，金额45.2百万港元[52] - 2019年6月30日与首次公开发售有关的超额配售权获全数行使，须按每股4.88港元配 发及发行2500万股普通股，于7月4日发行[108