公司战略规划 - 公司将继续专注污水处理主业，采取外延增长与内生式增长策略，提升现有项目盈利水平和改善经营现金流[10] - 公司将寻求更有效率的融资方式，充实资本金，降低负债率，拓展融资渠道并改善负债结构[11] - 公司将优化管理架构，推行扁平化管理，降低运营成本和管理费用，提升盈利能力[12] - 公司将盘活低效资产，包括处置参股股权、固定资产和其他应收款项[13] - 公司将推进内部管理创新，优化薪酬结构，加大绩效薪酬比重，实施人才培养计划并严格考核机制[13] - 公司将与上下游企业建立战略合作伙伴关系，扩大客户网络[13] - 公司将在水务产业链上向上下游扩展，从事污泥处置、排水设施运维与建设等业务[13] 行业政策环境 - 2018年中国颁布《水污染防治行动计划》等文件，完善污水处理收费政策[9] - 2018年中国实施环境保护税法条及企业排污税费收缴措施[9] 公司基本信息 - 公司股份代号为6136[1][8] 股权变动 - 2019年上半年，中国水务集团有限公司收购康达控股有限公司所持公司全部已发行股本的约29.52%，成为单一大股东[17] 项目情况 - 截至2019年6月30日，集团共订立108个服务特许经营安排项目，包括100个污水处理厂、3个供水厂、3个污泥处理厂及2个再生水处理厂[19] - 截至2019年6月30日，运营中污水处理厂、再生水处理厂及污泥处理厂的每日总处理能力分别为319.15万吨、4万吨及550吨，年使用率约为85% [29] - 截至2019年6月30日止六个月，实际平均水处理费约为每吨人民币1.46元，实际总处理量为4.964亿立方米，与去年同期持平[29] - 截至2019年6月30日止六个月，集团城镇水务的运营收益为人民币4.337亿元，同比增长约7% [30] - 截至2019年6月30日止六个月，已就27个项目确认建设收益，总建设收益为人民币5.744亿元，同比增长约5% [31] - 2019年6月30日，仍在建设阶段的特许经营服务项目的每日总处理量为73.5万吨，包括污水处理厂53万吨、供水厂18万吨及再生水处理厂2.5万吨[31] - 污水处理服务中，山东项目数量42个，日处理能力117.95万吨，实际处理量1.575亿吨；河南项目数量22个，日处理能力103万吨，实际处理量1.608亿吨[24] - 黑龙江项目数量6个，日处理能力42.5万吨，实际处理量0.557亿吨；浙江项目数量2个，日处理能力25万吨，实际处理量0.435亿吨[24] - 广东项目数量4个，日处理能力22万吨，实际处理量0.072亿吨；江苏项目数量6个，日处理能力10.2万吨，实际处理量0.14亿吨[24] - 2019年上半年公司签约2个PPP项目及13个EPC项目，13个水环境综合治理项目总收益7260万元，同比减少约79%[33] - 2019年上半年公司实施3个乡村污水治理项目，总收益3290万元，同比减少约7%[34] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日止六个月，公司收益14.126亿元，较去年同期减少约12%[38] - 截至2019年6月30日止六个月，公司销售成本8.173亿元，较去年同期减少约22%[39] - 截至2019年6月30日止六个月，公司毛利率约42%，较去年同期增加7个百分点[40] - 截至2019年6月30日止六个月，公司其他收入及收益6820万元，较去年同期减少约22%[41] - 截至2019年6月30日止六个月，公司融资成本2.737亿元，较去年同期增加约22%，平均借款及债券利率为6.00%，较去年同期增加0.81个百分点[45] - 截至2019年6月30日，公司金融应收款项为79.571亿元，较2018年12月31日增加1.255亿元[51] - 截至2019年6月30日，公司合约资产为30.073亿元，较2018年12月31日增加5.159亿元[52] - 截至2019年6月30日，公司贸易应收款项及应收票据为13.851亿元，较2018年12月31日增加8910万元[53] - 2019年6月30日，集团预付款项、其他应收款项及其他资产为9.449亿元，较2018年12月31日减少1.015亿元[57] - 2019年6月30日，集团现金及现金等价物为1.504亿元，较2018年12月31日减少8.258亿元[58] - 2019年上半年经营活动所用现金流量净额为 -1.59179亿元，2018年同期为 -1.21377亿元[60] - 2019年6月30日，集团贸易应付款项及应付票据为16.39亿元，较2018年12月31日增加0.07亿元[61] - 2019年6月30日，集团其他应付款项及应计费用为4.301亿元，较2018年12月31日减少0.769亿元[65] - 2019年6月30日，集团计息银行借款和其他借款总额为75.373亿元，较2018年12月31日增加4.413亿元，超78%按浮动利率计息[67] - 2019年6月30日，集团公司债券总额为14.785亿元，较2018年12月31日减少6.62亿元，均以固定利率计息[67] - 2019年6月30日，集团银行授信额度为577.113亿元，未动用492.388亿元，资产负债率为71%，2018年12月31日为70%[68] - 2019年上半年收益为14.12568亿元，2018年同期为16.07487亿元[142] - 2019年上半年毛利为5.95265亿元，2018年同期为5.57906亿元[142] - 2019年上半年除税前溢利为2.60923亿元，2018年同期为2.53343亿元[142] - 2019年上半年期内溢利为1.88936亿元，2018年同期为1.85513亿元[142] - 2019年上半年母公司普通权益持有人应占每股盈利为人民币8.98分，2018年同期为人民币8.93分[142] - 2019年6月30日非流动资产总值为113.90051亿元，2018年12月31日为118.29751亿元[147] - 2019年6月30日流动资产总值为49.38113亿元，2018年12月31日为46.95476亿元[147] - 2019年6月30日流动负债总额为55.95669亿元，2018年12月31日为58.67431亿元[147] - 2019年6月30日流动负债净值为 -6.57556亿元，2018年12月31日为 -11.71955亿元[147] - 2019年6月30日资产总值减流动负债为107.32495亿元，2018年12月31日为106.57796亿元[147] - 2019年6月30日贸易应付款项为4,732千元，2018年为9,396千元[149] - 2019年6月30日计息银行及其他借款为4,012,585千元，2018年为4,084,177千元[149] - 2019年6月30日公司债券为1,467,147千元，2018年为1,469,105千元[149] - 2019年6月30日非流动负债总额为6,333,126千元，2018年为6,336,123千元[149] - 2019年6月30日资产净值为4,399,369千元，2018年为4,321,673千元[149] - 2019年6月30日已发行股本为16,143千元，与2018年持平[149] - 2019年上半年期内溢利为183,595千元，非控股权益增加5,341千元[153] - 2019年上半年按其他全面收益计入公平值的公平值变动扣除税项为 - 112,200千元[153] - 2019年经营活动所得现金流量除税前溢利为260,923千元，2018年为253,343千元[159] - 2019年融资成本为273,681千元，2018年为224,039千元[159] - 2019年无形资产—特许经营权摊销为22,379千元，2018年为20,545千元[159] - 2019年经营活动所用现金为(130,828)千元，2018年为(84,043)千元[159] - 2019年投资活动所用现金流量净额为(127,668)千元，2018年为(972,093)千元[162] - 2019年银行贷款增加1,930,040千元，2018年为1,984,732千元[162] - 2019年偿还银行贷款(1,528,762)千元，2018年为(1,686,342)千元[162] - 2019年融资活动（所用）╱所得现金流量净额为(539,051)千元，2018年为178,517千元[162] - 2019年现金及现金等价物净额减少(825,898)千元，2018年为(914,953)千元[162] - 2019年期初现金及现金等价物为976,246千元，期末为150,351千元；2018年期初为1,689,633千元，期末为774,233千元[162] - 2019年6月30日集团流动负债超过流动资产约6.57556亿元，2018年12月31日流动负债净值为11.71955亿元[168] 人员与股权结构 - 2019年6月30日，集团聘有2172名雇员[71] - 2019年6月30日，集团并无任何重大或然负债[72] - 董事会不建议派发2019年上半年中期股息，2018年同期也未派发[78] - 截至2019年6月30日，赵隽贤先生持有546,728,004股，占公司已发行股本的26.90%[82] - 截至2019年6月30日，中国水务集团有限公司持有600,000,000股，占公司已发行股本的29.52%[88] - 截至2019年6月30日，Sharp Profit Investment Limited持有600,000,000股，占公司已发行股本的29.52%[88] - 截至2019年6月30日，Zhao Sizhen先生持有546,728,004股（含受控制法团权益和实益拥有人权益），占公司已发行股本的26.90%[82][88] - 截至2019年6月30日，康达控股有限公司持有543,828,004股，占公司已发行股本的26.76%[88] - 截至2019年6月30日，Baring Private Equity Asia V Holding (5) Limited等相关主体持有344,129,996股，占公司已发行股本的16.93%[88] 管理层变动 - 2019年4月4日起，张为众等多位董事辞任，李中、刘玉杰等多位人士获委任[97][98][99][100][101][102][103][104] - 2019年4月9日起，张为众辞任公司行政总裁[106] - 李兆梁自2019年4月9日起辞任公司财务总监[107] - 段林楠自2019年4月9日起获委任为公司行政总裁[108] - 周伟自2019年4月9日起获委任为公司财务总监[109] 公司治理与合规 - 截至2019年6月30日止6个月，公司遵守企业管治守则，无偏离守则条文[77] - 截至报告日期，公司已发行股本总额中至少25%由公众持有[115] - 公司于2014年6月14日采纳有效期为10年的购股权计划，截至2019年6月30日止六个月，无购股权利益变动，无尚未行使购股权[116] - 审核委员会由周锦荣、常清、彭永臻三名独立非执行董事组成，周锦荣为主席，已审阅集团2019年上半年未经审核中期业绩[118] - 薪酬委员会由彭永臻、赵隽贤、周锦荣三名成员组成，彭永臻为主席[119] - 提名委员会由周锦荣、赵隽贤、李中、彭永臻、常清五名成员组成，周锦荣为主席，董事会已采纳成员多元化政策[120] - 全体董事确认在2019年上半年遵守董事进行证券交易的标准守则[125] - 2019年上半年公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[126] 其他事项 - 2019年5月30日，公司间接全资附属公司收购东阿国环等公司1%权益[155] - 2018年及2019年上半年，集团按规定将若干保留溢利金额划拨至特别储备基金作安全生产开支用途[156] - 集团已签订资本承担2.18834亿元及有关服务特许经营安排的承担32.04701亿元[168] - 公司董事认为集团在2019年6月30日之后可利用的资金来源包括已

公司整体财务数据关键指标变化 - 2018年度公司实现收益为人民币3021.3百万元，较2017年度增长约20%[11] - 2018年度公司权益股东应占溢利为人民币303.4百万元，较2017年度减少约27%[11] - 2018年度折合每股基本盈利为人民币14.84分[11] - 2018年公司录得收益30.213亿元，较去年同期的25.239亿元增长约20%[52] - 2018年销售成本为19.281亿元，较去年同期的15.706亿元增长约23%[53] - 2018年公司毛利率约36%，较去年同期约38%的毛利率略微减少2个百分点[54] - 2018年公司其他收入及收益为2.185亿元，较去年同期的1.907亿元增加约15%[55] - 2018年公司销售及分销开支为1420万元，较去年同期的1200万元增加约18%[59] - 2018年公司行政开支为2.845亿元，较去年同期的2.789亿元增加约2%[60] - 2018年公司其他开支为5080万元，较去年同期的780万元大幅增加[61] - 2018年公司融资成本为4.986亿元，较去年同期的3.549亿元增加约40%，平均借款及债券利率为5.64%，较去年同期增加0.65个百分点[62] - 2018年公司分占联营公司亏损为560万元，较去年同期的分占联营公司溢利4370万元大幅减少[63] - 2018年公司分占合营企业亏损为230万元，较去年同期分占溢利260万元有所减少[68] - 2018年公司实际税率约为32%，较去年同期的20%增加12个百分点[69] - 2018年公司金融应收款项为78.316亿元，若不重新分类，较2017年的90.87亿元增加约7%[70] - 2018年公司贸易应收款项及应收票据为12.96亿元，较2017年的11.461亿元增加1.499亿元[76] - 2018年12月31日，集团预付款项、其他应收款项及其他资产为10.464亿元，较2017年增加2.226亿元[77] - 2018年12月31日，集团现金及现金等价物为9.762亿元，较2017年减少7.134亿元[81] - 2018年经营活动所用现金流量净额为 -1.267亿元，投资活动所用现金流量净额为 -8.649亿元，融资活动所得现金流量净额为2.763亿元[82] - 2018年12月31日，集团贸易应付款项及应付票据为16.383亿元，较2017年增加3.478亿元[83] - 2018年12月31日，集团其他应付款项及应计费用为5.07亿元，较2017年减少750万元[84] - 2018年12月31日，集团计息银行借款总额为70.96亿元，较2017年增加7.009亿元，超75%按浮动利率计息[88] - 2018年12月31日，集团公司债券总额为21.405亿元，较2017年增加9170万元[89] - 2018年12月31日，集团银行授信额度为577.242亿元，未动用498.91亿元[90] - 2018年12月31日，集团资产负债率为70%，较2017年的67%上升[90] - 2018年度集团资本支出总额为12.307亿元，较2017年减少6.675亿元[95] - 董事会不建议派付2018年度末期股息，2017年度为每股人民币2.0分[107] - 2018年度，公司于香港联交所购回2898万股普通股，总代价约3722.637万港元[120] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年实际总处理量为1004.9百万吨，同比增长约14%，2017年为878.6百万吨[41] - 2018年城镇水务服务总运营收益为8.197亿元，同比增长约18%，2017年为6.95亿元[42] - 2018年建设收益为10.989亿元，同比增长约22%，2017年为9.014亿元[43] - 2018年水环境综合治理项目签约合约总金额约68.7234亿元，2017年为65.8997亿元；该业务总收益为4.573亿元，同比增长约17%，2017年为3.909亿元[47] - 2018年乡村污水治理项目总收益为1.016亿元，同比增长约48%，2017年为6860万元[48] - 2018年运营中污水处理厂、再生水处理厂及污泥处理厂的每日总处理量分别为311.65万吨、4万吨及400吨，2017年分别为304.65万吨、4万吨及350吨[41] - 2018年运营中污水处理厂及再生水处理厂的年使用率约为85%，2017年为86%；实际平均水处理费约为每吨1.39元，2017年约为每吨1.33元[41] 公司业务签约及处理量情况 - 2018年12月31日，公司共计签订107个特许经营服务协议，包括100个污水处理项目、3个供水项目、3个污泥处理项目及1个再生水处理项目[11] - 2018年12月31日，公司每日处理量约为4268350吨，较2017年12月31日增加约4%[11] - 2018年公司围绕污水处理主业签约多个项目，包括江西、山西、天津、山东等地项目[22] - 截至2018年12月31日，公司共订立107个服务特许经营安排项目，含100个污水处理厂、3个供水厂、3个污泥处理厂及1个再生水处理厂[32] - 2018年新取得污水处理项目每日总处理量为315,000吨，处置污水处理项目每日总处理量为160,000吨[32] - 2018年12月31日公司每日总处理量为4,268,350吨，较2017年12月31日的4,113,350吨增加约4%[32] - 2018年12月31日运营中项目日污水处理能力3,116,500吨、日再生水处理能力40,000吨、日污泥处理能力400吨，总计3,156,900吨[33] - 2018年12月31日尚未开始运营/尚未移交项目日污水处理能力900,000吨、日供水处理能力211,300吨、日污泥处理能力150吨，总计1,111,450吨[33] 公司人事变动 - 2019年4月4日，赵隽贤先生辞任公司主席，周锦荣先生获委任为主席[5] - 2019年4月4日，张为众先生辞任公司行政总裁[5] - 张为众先生于2019年4月4日任期届满前辞任[132] - 刘志伟女士于2019年4月4日任期届满前辞任[133] - 王立彤先生曾参与制定10套建设技术的国家标准，于2019年4月4日任期届满前辞任[138][139] - 王天赐于2019年4月4日任期届满前辞任[144] - 李中50岁，2019年4月4日获委任为执行董事，毕业于北京化工大学和加拿大圣玛丽大学，有超20年相关工作经验[144] - 刘玉杰55岁，2019年4月4日获委任为执行董事，毕业于对外经济贸易大学，有超20年多地工作经验，参与超30间公司在联交所首次公开发售及包销[145] - 段林楠28岁，2019年4月4日获委任为执行董事，2011年加入中国水务，2015年任南京酒店总经理[148] - 徐耀华69岁，2013年10月30日加入集团任独立非执行董事，于1997年2月 - 2000年7月任香港联交所行政总裁等职，2019年4月4日任期届满前辞任[150][152] - 周锦荣于2019年4月4日获委任为独立非执行董事，在审计、税务及财务管理方面有逾20年经验[163] - 李兆梁于2016年7月加入集团，2019年4月9日任期届满前辞任财务总监[164][166] - 周伟于2019年4月9日获委任为集团财务总监，毕业于南京审计学院，是注册税务师[171] - 2019年4月4日，张为众、刘志伟、顾卫平、王立彤、王天赐等辞任执行董事，李中、刘玉杰、段林楠获委任为执行董事[181] - 2019年4月4日，徐耀华辞任独立非执行董事，周锦荣获委任[182] - 2019年4月9日，张为众辞任行政总裁，段林楠获任为行政总裁[186] 公司基本信息 - 公司香港主要营业地点为香港中环遮打道18号历山大廈32楼3205室[8] - 公司核数师为安永会计师事务所[8] - 公司股份代号为6136[8] 公司发展战略 - 公司未来将以获得稳定现金流的城镇水务业务为发展重心，通过投资新项目寻求更优质市场机会[28] - 公司将寻求更有效率的融资方式，充实资本金，降低负债率和融资成本，改善负债结构[21][22] - 公司将继续推进内部管理创新，优化薪酬结构，加大绩效薪酬比重，实施人才培养计划并采纳严格考核机制[18][23] 公司资产出售 - 2018年8月18日，公司间接全资附属公司重庆康达出售污水处理公司权益，总代价约2.94165亿元，其中2.53289亿元已在2018年接获，4087.6万元未结清[98] 公司人员规模及或然负债 - 2018年12月31日，集团聘有2308名雇员[100] - 2018年12月31日，集团并无任何重大或然负债[101] 公司股份相关安排 - 公司将在2019年5月31日至6月5日暂停办理股份过户登记，符合资格出席股东大会的记录日期为6月5日[108] 公司公众持股及审核委员会情况 - 截至2018年12月31日，公司已发行股本总额中至少25%由公众持有[109] - 截至2018年12月31日，公司审核委员会由三名独立非执行董事组成[114] 公司董事相关信息 - 董事会目前由九名董事组成，包括六名执行董事及三名独立非执行董事[124] - 执行董事赵隽贤先生66岁，为集团创办人及公司董事会主席[125] - 张为众先生67岁，于2013年3月15日获委任为董事，2012年9月25日获委任为重庆康达总裁，有逾30年管理经验[130] - 张为众先生于1980年10月至1981年7月完成9个月财务会计培训课程，1986年7月毕业获工业会计学大学专科学位[130] - 刘志伟女士54岁，于2012年5月15日获委任为董事，有约20年会计领域经验[132] - 顾卫平先生在环保行业拥有逾35年经验，1993年9月取得中国环境工程师资格[137] - 王立彤先生50岁，于2013年10月30日获委任为董事，有逾27年市政环保经验[138] - 王天赐先生50岁，于2017年5月26日获委任为董事，负责公司融资及资金统筹[143] - 王天赐先生1992年7月毕业获经济学学士学位，2013年4月获管理学博士学位[143] - 常清61岁，2016年1月8日加入集团任独立非执行董事，毕业于中国社会科学院等，在多所高校及企业任职[156] - 彭永臻70岁，2015年2月26日加入集团任独立非执行董事，毕业于哈尔滨工业大学，获多项国家称号及奖项[158][159] 公司企业管治情况 - 截至2018年12月31日止年度，公司遵守企业管治守则，无偏离守则条文[175] - 公司已采纳上市规则附录十四所载的企业管治守则内的守则条文[175] - 公司已采纳标准守则作为董事买卖本公司证券的行为守则，全体董事在2018年全年遵守规定标准[176] - 董事会负责领导及控制公司，监督集团业务、战略决定及表现[177] - 董事会已向行政总裁授权，通过行政总裁向高级管理层转授权力及职责[177] - 董事会已成立董事委员会，并授予多项职责[177] - 截至2018年12月31日，董事会遵守上市规则，委任至少三名独立非执行董事，其中至少一名具备适当专业资格或会计或相关财务管理专业知识[182] - 执行董事（王天赐除外）自2014年7月4日上市日期起初步固定任期三年，王天赐自2017年5月26日起初步固定任期三年[187] - 徐耀华、彭永臻、常清自任职起初步固定任期一年[187] - 全体董事须最少每三年轮值退任一次，新委任董事按规定接受选举或任职至下届股东周年大会[188] - 提名委员会负责检讨董事会组成、监察董事委任及接任计划、独立独立非执行董事独立性[192] - 董事会制定制定及检讨企业企业管治政策等多项责任，并已检讨批准企业管治报告[193] - 公司采纳董事会成员多元化政策，新委任董事接受入职能培训，持续获相关相关资料[194]