财务业绩 - [截至2021年2月28日止六个月，公司收入为13.65495亿元，较2020年同期的12.60408亿元增长8.3%][9] - [截至2021年2月28日止六个月，公司毛利为8.54686亿元，较2020年同期的7.32476亿元增长16.7%][9] - [截至2021年2月28日止六个月，公司经调整毛利为8.81232亿元，较2020年同期的7.62609亿元增长15.6%][9] - [截至2021年2月28日止六个月，公司经调整本公司股权持有人应占纯利为6.91146亿元，较2020年同期的4.94765亿元增长39.7%][9] - [截至2021年2月28日止六个月，公司收入为13.655亿元，较2020年同期增加1.051亿元或8.3%，主要因招生人数及学费增加][22][26] - [截至2021年2月28日止六个月，公司经调整毛利为8.812亿元，较2020年同期增加1.186亿元或15.6%，经调整毛利率为64.5%，2020年同期为60.5%][22][28] - [截至2021年2月28日止六个月，经调整公司股权持有人应占纯利为6.911亿元，较2020年同期增加1.963亿元或39.7%][22] - [截至2021年2月28日及2020年2月29日止六个月，公司股权持有人应占纯利分别为8.492亿元及0.172亿元，纯利率分别为62.2%及1.4%][22] - [截至2021年2月28日止六个月，公司经调整收入成本为4.843亿元，较2020年同期减少0.135亿元或2.7%][27] - [截至2021年2月28日止六个月，公司销售开支为0.312亿元，较2020年同期减少0.044亿元或12.4%，主要因实施成本控制措施][31] - [截至2021年2月28日止六个月，公司其他收入为0.307亿元，较2020年同期增加0.171亿元或125.7%，主要因政府补助及补贴增加][33] - [截至2021年2月28日止六个月，公司其他收益及亏损录得收益1.662亿元，2020年同期亏损4.539亿元，主要因可转股债券的公平值变动][34] - [截至2021年2月28日及2020年2月29日止六个月期内利润分别为8.742亿元及8500万元，经调整公司股权持有人应占纯利分别为6.911亿元及4.948亿元，公司股权持有人应占纯利分别为8.492亿元及1720万元，分别增加了8.32亿元][41] - [截至2021年2月28日止六个月，公司收入为1,365,495千元人民币，2020年同期为1,260,408千元人民币][114] - [截至2021年2月28日止六个月，公司毛利为854,686千元人民币，2020年同期为732,476千元人民币][114] - [截至2021年2月28日止六个月，公司经营利润为899,981千元人民币，2020年同期为130,392千元人民币][114] - [截至2021年2月28日止六个月，公司期内利润为874,201千元人民币，2020年同期为84,991千元人民币][114] - [截至2021年2月28日止六个月，本公司股权持有人应占每股基本盈利为0.25元人民币，2020年同期为0.01元人民币][114] - [截至2021年2月28日止六个月，本公司股权持有人应占每股摊薄盈利为0.18元人民币，2020年同期为0.01元人民币][114] - [截至2021年2月28日止六个月，公司其他综合收入为99,761千元人民币，2020年同期为 - 1,212千元人民币][116] - [截至2021年2月28日止六个月，公司期内综合收入总额为973,962千元人民币，2020年同期为83,779千元人民币][116] - [期内利润为8.49217亿人民币，货币换算差额为9188.7万人民币，按公平值计入其他综合收入的资产公平值变动为720万人民币，与可转股债券的负债信贷风险变动有关之公平值变动为7154万人民币][125] - [截至2021年2月28日止六个月，经营活动所得现金净额为1127954千元，2020年同期为495110千元][133] - [截至2021年2月28日止六个月，投资活动所用现金净额为206431千元，2020年同期为39271千元][133] - [截至2021年2月28日止六个月，融资活动所用现金净额为1295430千元，2020年同期为992473千元][133] - [截至2021年2月28日，现金及现金等价物为1780455千元，2020年同期为1577633千元][133] - [截至2021年2月28日止六个月，公司总收入为1365495千元，期内利润为874201千元；截至2020年2月29日止六个月，总收入为1260408千元，期内利润为84991千元][184][188] - [2021年2月28日，公司资产总额为9434047千元，负债总额为5315854千元；2020年2月29日，资产总额为9055758千元，负债总额为4856961千元][185][189] - [截至2021年2月28日止六个月，公司添置非流动资406016千元，折旧及摊销为125727千元；截至2020年2月29日止六个月，添置非流动资240308千元，折旧及摊销为130636千元][185][189] - [按客户位置划分，截至2021年2月28日止六个月，中国收入为1284830千元，泰国收入为80665千元；截至2020年2月29日止六个月，中国收入为1174577千元，泰国收入为85831千元][192] - [按客户位置划分，2021年2月28日，中国非流动资7022980千元，泰国非流动资290466千元；2020年8月31日，中国非流动资6978911千元，泰国非流动资303471千元][193] - [截至2021年2月28日止六个月雇员福利开支为347,716千元，2020年同期为342,315千元][196] - [截至2021年2月28日止六个月物业、厂房及设备折旧为88,198千元，2020年同期为86,433千元][196] - [截至2021年2月28日止六个月无形资产摊销为8,815千元，2020年同期为15,903千元][196] - [截至2021年2月28日止六个月期末按公平值计入损益的金融负债收益或（亏损）净额为167,275千元，2020年同期为 - 163,014千元][198] - [截至2021年2月28日止六个月赎回前期可转股债券的亏损净额为0千元，2020年同期为 - 297,461千元][198] - [截至2021年2月28日止六个月转换国际金融公司贷款项下可转股贷款的收益净额为0千元，2020年同期为6,941千元][198] - [截至2021年2月28日止六个月出售物业、厂房及设备亏损为5,404千元，2020年同期为1,202千元][198] - [截至2021年2月28日止六个月出售按公平值计入损益的金融资产之收益为406千元，2020年同期为217千元][198] - [截至2021年2月28日止六个月期内递延税项开支为4,760千元，2020年同期为4,427千元][200] - [截至2021年2月28日止六个月所得税抵免为4,760千元，2020年同期为4,427千元][200] 成本与开支 - [截至2021年2月28日止六个月，毛利中以股份为基础的薪酬开支（计入收入成本）为620.3万元，与2020年同期相同][13] - [截至2021年2月28日止六个月，因收购可识别资产公平值调整，湖南涉外经济学院额外折旧及摊销为445.7万元，博望高中为337.2万元，山东英才学院为1037万元，斯坦福国际大学为214.4万元][13] - [截至2021年2月28日止六个月，本公司股权持有人应占纯利中以股份为基础的薪酬开支（计入收入成本）为620.3万元，以股份为基础的薪酬开支（计入行政开支）为584.5万元][13] - [截至2021年2月28日止六个月，可转股债券和可转股贷款公平值转变为 - 1.67275亿元，政府补助为 - 2178.3万元][13] 学校规模 - [截至2021年2月28日，公司在中国有26所学校，泰国1所，共27所，较2020年2月29日的29所减少2所，其中幼儿园减少2所[16][17]] 公司计划与业务变动 - [公司计划不断改善教育基础设施，持续扩张学校网络，自2021年2月28日以来业务无重大变动][21] 财务状况 - [集团现金及现金等价物由2020年8月31日的21.752亿元减少18.1%至2021年2月28日的17.805亿元，现金总额由23.296亿元减少至19.262亿元][42] - [2021年2月28日，集团流动资产为20.206亿元，流动负债为19.956亿元，流动比率为1.01（2020年8月31日为1.19）][42] - [2021年2月28日，集团资本负债比率约为20.7%（2020年8月31日为27.9%）][43] - [2021年2月28日非流动资产总额为74.13446亿人民币，较2020年8月31日的72.82382亿人民币有所增长][120] - [2021年2月28日流动资产总额为20.20601亿人民币，较2020年8月31日的24.3678亿人民币有所下降][120] - [2021年2月28日总资产为94.34047亿人民币，较2020年8月31日的97.19162亿人民币有所下降][120] - [2021年2月28日本公司股权持有人应占资本及储备为40.96202亿人民币，较2020年8月31日的36.30222亿人民币有所增长][120] - [2021年2月28日非控股权益为2199.1万人民币，较2020年8月31日的4.5919亿人民币大幅下降][120] - [2021年2月28日总权益为41.18193亿人民币，较2020年8月31日的40.89412亿人民币略有增长][120] - [2021年2月28日非流动负债总额为33.20213亿人民币，较2020年8月31日的35.74149亿人民币有所下降][120] - [2021年2月28日流动负债总额为19.95641亿人民币，较2020年8月31日的20.55601亿人民币有所下降][120] - [2021年2月28日负债总额为53.15854亿人民币，较2020年8月31日的56.2975亿人民币有所下降][120] - [2021年2月28日，集团现金及现金等价物为人民币17.80455亿元，贸易应收款项为人民币1550.5万元；2020年8月31日，现金及现金等价物为人民币21.75197亿元，贸易应收款项为人民币1196.7万元][154] - [2021年2月28日，集团金融负债总计人民币32.46094亿元；2020年8月31日，金融负债总计人民币36.68827亿元][158] - [2021年2月28日，集团第3级按公平值计入损益的金融资产为0，金融负债为人民币2000.063万元；2020年8月31日，金融资产为人民币50万元，金融负债为人民币2301.148万元][163] - [2021年2月28日，公司金融资产（包括现金及现金等价物、受限制现金和贸易及其他应收款项）及金融负债（包括应计费用及其他应付款项）账面价值与公平值相若][172] 收购事项 - [2020年9月25日，集团完成收购湖南猎鹰实业有限公司剩余30%股权，总代价约为7.212亿元][45] - [2020年9月22日及10月26日，公司分别以143200000元及578000000元代价，从非控股股东收购湖南猎鹰剩余7.2%及22.8%已发行股份，交易完成后其成为全资附属公司][139] 人员情况 - [2021年2月28日及2020年2月29日，集团分别有6965名及7542名雇员，截至2021年2月28日止六个月的薪酬成本总额为3.477亿元（截至2020年2月29日止六个月为3.423亿元）][54] - [截至2021年2月28日，按职能划分，教师、行政人员、其他人员分别为4833名、311名、1821名，占总数百分比分别为69.4

财务业绩 - 2020年公司收入为24.09352亿元，较2019年的17.14485亿元增长40.5%[11] - 2020年公司毛利为14.68615亿元，较2019年的9.99893亿元增长46.9%[11] - 2020年公司经调整毛利为15.22029亿元，较2019年的10.48761亿元增长45.1%[11] - 2020年公司经调整本公司股权持有人应占纯利为10.40718亿元，较2019年的7.92538亿元增长31.3%[11] - 2020年公司收入为2409352千元，较2019年的1714485千元增长约39.4%[20] - 2020年经调整毛利为1522029千元，较2019年的1048761千元增长约45.1%[20] - 2020年经调整本公司股权持有人应占纯利为1040718千元，较2019年的792538千元增长约31.3%[18][20] - 2020年毛利率为61.0%，较2019年的58.3%有所提升[23] - 2020年本公司股权持有人应占纯利率为8.5%，经调整本公司股权持有人应占纯利率为43.2%[23] - 2020年非流动资产为7282382千元，较2019年的6948178千元有所增长[25] - 2020年流动资产为2436780千元，较2019年的2835120千元有所下降[25] - 2020年流动负债为2055601千元，较2019年的4456572千元大幅下降[25] - 2020年现金及现金等价物为2175197千元，较2019年的2125719千元略有增长[25] - 2020年银行借款为1142419千元，较2019年的1093743千元略有增长[25] - 2020年8月31日，公司流动比率为1.19，资本负债比率为27.9%，经营活动所得现金净额为1,008,650千元[27] - 2020年，公司退还学生学费和住宿费共96.2百万元，但收入及毛利仍分别增加40.5%及46.9%[32] - 截至2020年8月31日止年度，公司收入2,409.4百万元，经调整毛利1,522.0百万元，毛利1,468.6百万元[45] - 截至2020年8月31日止年度，公司经调整毛利率为63.2%，毛利率为61.0%，较2019年同期均有提升[45] - 截至2020年8月31日止年度，经调整公司股权持有人应占纯利为1,040.7百万元，较2019年增加31.3%[45] - 截至2020年8月31日止年度，集团收入为24.094亿元，较2019年同期增加6.949亿元或40.5%[46] - 截至2020年8月31日止年度，集团经调整收入成本为8.873亿元，较2019年同期增加2.216亿元或33.3%[47] - 截至2020年8月31日止年度，集团经调整毛利为15.22亿元，较2019年同期增加4.733亿元或45.1%，经调整毛利率为63.2%[51] - 截至2020年8月31日止年度，集团销售开支为4710万元，较2019年同期增加2480万元[52] - 截至2020年8月31日止年度，集团经调整行政开支为2.226亿元，较2019年同期增加5040万元[53] - 截至2020年8月31日止年度，集团经调整经营利润为12.561亿元，较2019年同期增加3.84亿元或44.0%，经调整经营利润率为52.1%[56] - 截至2020年8月31日止年度，经调整公司股权持有人应占纯利为10.407亿元，较2019年同期增加2.482亿元或31.3%，经调整纯利率为43.2%[61] - 集团现金及现金等价物由2019年8月31日的21.257亿元增加至2020年8月31日的21.752亿元，银行结余及现金总额由27.506亿元减少至23.296亿元[62] - 于2020年8月31日，集团流动比率为1.19（2019年8月31日：0.64），资本负债比率约为27.9%（2019年8月31日：26.4%）[62][65] - 截至2020年8月31日止年度，集团对五大供应商采购金额为1.623亿元，占采购总额46.7%，对最大供应商采购金额为8610万元，占24.8%[83] - 截至2020年8月31日，集团持作自用物业账面价值为37.923亿元[91] - 截至2020年8月31日止年度，集团捐款100万元，获得捐款160万元[93] - 截至2020年8月31日止年度薪酬成本总额为人民币6.149亿元，2019年同期为人民币4.758亿元[125] - 截至2020年8月31日止年度，集团合约安排收入约16.59亿元（2019年：11.16亿元），资产总额约52.64亿元（2019年：49.08亿元）[185] 学生与学校情况 - 截至2020年11月23日，2020/2021学年公司共有143412名学生就读[3] - 2020/2021学年，公司学校及大学共有143,412名学生就读，较2019/2020学年的138,234名有所增加[40] - 2020年8月31日，公司在中国有26所学校，在泰国有1所学校，总计27所，较2019年减少2所[34][35] 公司发展规划 - 公司计划不断改善教育基础设施，持续扩张学校网络[3] - 公司日后发展重点为潜在并购及后续整合，将寻找高等教育并购标的并注重整合[43] 融资与收购 - 2019年12月，公司发行本金总额为2,088百万港元于2024年到期的0.90%可转股债券，筹资中的1,388.8百万元用于购回2020年1月到期的3.00%可转股债券[31] - 2020年9月25日，公司以约1.432亿元及5.78亿元收购湖南猎鹰7.2%及22.8%非控股权益，使其成为全资附属公司[41] - 2019年公司收购Thai Education Holdings及Fareast Stamford International已发行流通股本，提升盈利及业务持续经营能力[162] 股息分配 - 董事会建议截至2020年8月31日止年度末期股息为每股0.092港元，预计2021年2月22日支付[96] - 于2020年8月31日，公司可分派储备为11.095亿元[100] 人员与合约 - 截至2020年8月31日，公司共有6938名雇员[3] - 2020年8月31日集团雇员6938名，2019年8月31日为8094名[123] - 李先生与公司服务合约初始任期自上市日期起计三年或至第三届股东周年大会止，自动续期3年[104] - 李女士及邱红军女士服务合约初始任期自各自获委任日期起计三年或至第三届股东周年大会止，自动续期3年[104] - 独立非执行董事委任函初始任期自招股章程日期起计三年或至第三届股东周年大会止，2020年2月16日起续期三年[104] 股权结构 - 2020年8月31日，李先生持股1,937,249,000股，占比58.01%；李女士持股1,942,152,000股，占比58.15%；邱红军持股3,261,000股，占比0.10%[110] - 李先生在宇华投资管理等多家相联法团拥有权益，占比从40% - 80%不等[114] - 李女士在宇华投资管理等多家相联法团拥有权益，占比从20% - 64%不等[114] - 2020年8月31日已发行股份总数为3,339,640,183股[110] - 2020年8月31日已发行股份总数为33.39640183亿股，李先生持股19.37249亿股，占比58.01%；李女士持股19.42152亿股，占比58.15%；Baikal Lake Investment、光宇投资、TMF (Cayman) Ltd.均持股19.175亿股，占比57.42%；美国银行公司好仓4.49678688亿股，占比13.46%，淡仓4.47150043亿股，占比13.39%[117] 购股与股份奖励计划 - 2020年8月31日，董事及高级管理人员根据首次公开发售前购股权计划获授3645.58万股股份之购股权[129] - 首次公开发售前购股权计划可供发行股份数目上限为1.8亿股，相当于本年度报告日期公司已发行股份总数约5.39%[130] - 接纳首次公开发售前购股计划所获授的购股权时应缴付人民币1元[131] - 首次公开发售前购股计划每份购股权行使价为每股股份0.00001港元或董事会可能厘定的其他价格[132] - 首次公开发售前购股计划有效期至2017年2月7日止[132] - 自2017年2月28日至本年度报告日期概无授出任何购股计划购股权[134] - 截至2020年8月31日，购股权总计未偿还余额148,391,790，年内行使16,022,500，尚未行使132,369,290，每股行使价0.0001港元[135] - 公司于2017年2月8日采纳股份奖励计划，旨在使合资格人士与集团利益一致，鼓励及挽留其为集团发展作贡献[136][139] - 根据当前股份奖励计划上限，公司自上市日期起30年内可能授出270,000,000股股份奖励，相当于本年度报告日期公司已发行股份总数约8.08%[140] - 截至本年度报告日期，概无根据股份奖励计划授出或同意授出股份[147] - 公司已成立薪酬委员会制定薪酬政策，董事及高级管理人员为首次公开发售前购股计划合资格参与者，高级管理人员为股份奖励计划合资格参与者[149] 合规与关联交易 - 截至2020年8月31日止年度，控股股东或任何董事除集团权益外，无在竞争业务中拥有须披露权益[150] - 截至2020年8月31日止年度，集团存在须遵守上市规则第14A章规定的持续关连交易[153] - 截至2020年8月31日，董事或相关实体无重大交易、安排或合约重大权益[105] - 截至2020年8月31日，公司或附属公司无与控股股东重大合约[108] - 截至2020年8月31日，公司无业务管理合约[109] - 就合约安排所涉交易，预计最高适用百分比率（利润比率除外）高于5%，须遵守上市规则第14A章规定[188] - 联交所豁免公司就合约安排所涉交易严格遵守上市规则第14A章部分规定[189] - 公司附属公司西藏元培信息科技管理有限公司向其他国内附属公司提供交易，服务费年度交易2765千元，获豁免设年度上限[191] - 2018年及2019年合约安排符合豁免条件[193] - 独立非执行董事确认截至2020年8月31日止年度交易遵照合约安排相关条文订立等事项[194] - 独立审计师确认截至2020年8月31日止年度持续关连交易相关情况[195] - 截至2020年8月31日止年度，合并财务报表附注31披露之关联方交易非须按上市规则披露的关连交易或持续关连交易[197] - 公司已就回顾年度订立的关连交易及持续关连交易遵守上市规则第14A章披露要求[197] 合约安排 - 集团透过合约安排控制并从并表附属实体获取经济利益，以开展民办教育业务并减少与中国法规潜在冲突[154] - 公司中国小学及初中业务由郑州宇华教育投资持有，通过2016年合约安排控制，法律顾问认为该安排有效合法[157] - 2016 - 2019年公司全资附属外商独资企业与并表附属实体订立合约安排，转移业务经济利益[165] - 公司认为合约安排涉及多项风险，如政府裁定协议不符法规或面临严重处罚、外商投资法实施存在不明朗因素等[167] - 2016年9月7日，外商独资企业等多方订立2016年合约安排，包括独家管理顾问及业务合作协议、独家认购期权协议、股权质押协议和不可撤销授权书[171] - 2018年9月1日，外商独资企业等多方订立2018年合约安排，包括独家管理顾问及业务合作协议、独家认购期权协议、股权质押协议和授权书等[175] - 郑州秦风于2019年7月17日签立授权书，委任外商独资企业或其指定人士代其就相关事宜表决[177] - 合约安排可能受中国税务机关审查限制，或须缴纳额外税款，影响经营业绩和股东投资价值[168] - 若集团并表附属实体进入清盘或清算程序，集团可能失去使用重要资产能力，影响业务和收入[170] - 集团并表附属实体经营民办教育业务或向关联方付款的能力可能受限制[170] - 行使选择权收购集团并表附属实体股权或受限制，且集团可能招致巨额费用[168] - 若集团并表附属实体或其股东未履行合约安排责任，集团可能失去对主要业务控制或无法取得主要收入来源[168] - 公司依赖外商独资企业股息及款项向股东

财务表现 - 公司2020年中期收入为1,260,408千元人民币，同比增长57.4%[9] - 2020年中期毛利为732,476千元人民币，同比增长60.4%[9] - 经调整毛利为762,609千元人民币，同比增长58.8%[9] - 经调整本公司股权持有人应占纯利为494,765千元人民币，同比增长45.3%[9] - 公司截至2020年2月29日止六个月的收入为人民币12.604亿元，同比增长57.4%[30] - 公司截至2020年2月29日止六个月的经调整毛利为人民币7.626亿元，同比增长58.8%[32] - 公司截至2020年2月29日止六个月的经调整毛利率为60.5%，较2019年同期的60.0%有所提升[32] - 公司截至2020年2月29日止六个月的经调整本公司股权持有人应占纯利为人民币4.948亿元，同比增长45.3%[26] - 公司截至2020年2月29日止六个月的收入成本为人民币4.978亿元，同比增长55.1%[31] - 公司截至2020年2月29日止六个月的毛利率为58.1%，较2019年同期的57.0%有所提升[32] - 公司截至2020年2月29日止六个月的经营利润为人民币130.4百万元，较2019年同期的人民币376.0百万元减少[40] - 公司截至2020年2月29日止六个月的期内利润为人民币85.0百万元，较2019年同期的人民币363.9百万元减少[45] - 公司截至2020年2月29日的现金及现金等价物为人民币1,577.6百万元，较2019年8月31日减少25.8%[46] - 公司截至2020年2月29日的资本负债比率为7.2%，较2019年8月31日的26.4%显著下降[49] - 公司截至2020年2月29日止六个月的薪酬成本总额为人民币342.3百万元，较2019年同期的人民币245.2百万元增加[56] - 公司截至2020年2月29日止六个月的其他收入为人民币13.6百万元，较2019年同期减少人民币3.0百万元或18.1%[38] - 公司截至2020年2月29日止六个月的其他收益及亏损录得亏损人民币453.9百万元，主要由于可转股债券及可转股贷款按市值计算的估值净亏损约人民币453.5百万元[39] - 公司截至2020年2月29日止六个月的财务收入为人民币18.9百万元，较2019年同期增加15.2%[41] - 公司截至2020年2月29日止六个月的财务开支为人民币68.8百万元，较2019年同期增加106.6%[42] - 公司截至2020年2月29日止六个月的销售开支为人民币3560万元，同比增长256.0%[36] - 公司截至2020年2月29日止六个月的经调整行政开支为人民币114.3百万元，较2019年同期增加人民币36.3百万元[37] - 公司截至2020年2月29日止六个月的期内综合收入总额为83,779千元人民币，同比下降75.8%[181] - 公司截至2020年2月29日止六个月的期内利润为17,233千元人民币[187] - 公司截至2020年2月29日止六个月的货币换算差额为-16,008千元人民币[187] - 公司截至2020年2月29日止六个月的股息分派为-219,042千元人民币[187] - 公司截至2020年2月29日止六个月的以股份为基础的薪酬为14,496千元人民币[187] - 公司截至2020年2月29日止六个月的经营所得现金流量为556,611千元，同比增长72.3%[195] - 公司截至2020年2月29日止六个月的投资活动所用现金净额为39,271千元，同比减少97.6%[195] - 公司截至2020年2月29日止六个月的融资活动所用现金净额为992,473千元，同比减少215.3%[195] - 公司截至2020年2月29日止六个月的期末现金及现金等价物为1,577,633千元，同比增长37.1%[195] - 公司截至2020年2月29日止六个月的发行可转股债券获得1,876,402千元[195] - 公司截至2020年2月29日止六个月的偿还借款1,608,739千元[195] - 公司截至2020年2月29日止六个月的购买物业、厂房及设备支出125,828千元[195] - 公司截至2020年2月29日止六个月的预付土地租金付款117,508千元[195] - 公司截至2020年2月29日止六个月的于河南省新建校区预付款项61,419千元[195] - 公司截至2020年2月29日止六个月的购买按公平值计入损益的金融工具400,000千元[195] 收购与扩张 - 公司收购了湖南涉外经济学院、博望高中、山东英才学院及斯坦福国际大学，导致额外折旧及摊销[9] - 公司计划继续在中国及海外寻找潜在收购目标或合作机会，以扩大学校网络[25] - 公司截至2020年2月29日在中国拥有28所学校，在泰国拥有1所学校[19] - 公司首次公開發售所得款項淨額為1,488.3百萬港元，其中30%用於收購K-12學校，28%用於升級及擴充現有學校設施與容量[134] - 截至2020年2月29日，公司已動用1,318.8百萬港元，未動用金額為169.5百萬港元，主要用於擴展學校網絡和升級設施[134] - 公司發行2024年可轉股債券所得款項淨額為2,062百萬港元，其中75.8%用於購回現有可轉股債券，19.4%用於潛在收購[140] - 截至2020年2月29日，公司未動用的可轉股債券所得款項淨額為498百萬港元，主要用於一般企業用途和潛在收購[140] 可转股债券 - 公司发行了2024年到期的2.088亿港元可转股债券，用于购回2020年1月可转股债券[16] - 公司发行2024年可转股债券，本金总额为2,024百万港元，并授予经办人额外发行324百万港元期权债券的选择权[74] - 2024年可转股债券的年利率为0.90%，每半年支付一次利息[82] - 初步转换价为每股7.1303港元，按参考股价5.3237港元的34.0%溢价计算[86] - 转换股份将入账列作缴足，与公司已发行股份在所有方面具有同等地位[96] - 公司将于到期日按可转股债券本金额的100%连同应计但未付的利息赎回可转股债券[96] - 参考股价为每股5.3237港元，基于2019年12月3日收市价及连续五个交易日的成交量加权平均价[96] - 公司可随时赎回2024年可转股债券，前提是连续30个交易日中有20个交易日的股份收市价为适用转换价的130%[98] - 2024年可转股债券的转换价由每股7.1303港元调整为7.0190港元，转换后可发行最高297,478,273股股份[127] - 公司发行2024年可转股债券以较低融资成本为收购及一般企业用途提供额外资金[128] 政府补助与财务调整 - 公司确认了政府补助9,927千元人民币[13] - 公司确认了可转股债券及可转股贷款公平值亏损453,534千元人民币[13] - 公司采用非国际财务报告准则衡量方法，以补充国际财务报告准则的财务数据[11] 股东与股权结构 - 李先生持有公司股份2,157,249,000股，占公司总股份的64.60%[147][155] - 李女士持有公司股份2,162,152,000股，占公司总股份的64.74%[147][155] - Baikal Lake Investment持有公司股份2,137,500,000股，占公司总股份的64.00%[155] - 光宇投资控股有限公司持有公司股份2,137,500,000股，占公司总股份的64.00%[155] - TMF (Cayman) Ltd.持有公司股份2,137,500,000股，占公司总股份的64.00%[155] - Bank of America Corporation持有公司股份388,035,958股，占公司总股份的11.62%[155] - 李先生通过宇华投资管理持有人民币40,000,000元注册资本，占该公司80%的权益[153] - 李女士通过宇华投资管理持有人民币10,000,000元注册资本，占该公司20%的权益[153] - 公司自2016年9月1日起采纳首次公开发售前购股权计划，旨在奖励董事、高级管理层及其他雇员[162] - 截至2020年2月29日，公司已发行股份总数为3,339,640,183股[149] - 截至2020年2月29日，公司尚未行使的购股权总额为132,369,290股[167] - 报告期内，董事及联系人行使购股权总额为13,222,500股[167] - 其他雇员行使购股权总额为2,800,000股[167] - 公司未根据股份奖励计划授出或同意授出股份[168] 资产与负债 - 公司总资产从2019年8月31日的9,783,298千元人民币下降至2020年2月29日的9,055,758千元人民币[185] - 公司流动负债从2019年8月31日的4,456,572千元人民币下降至2020年2月29日的2,243,400千元人民币[185] - 公司非流动负债从2019年8月31日的1,183,151千元人民币增加至2020年2月29日的2,613,561千元人民币[185] - 公司现金及现金等价物从2019年8月31日的2,125,719千元人民币下降至2020年2月29日的1,577,633千元人民币[185] - 公司保留盈利从2019年8月31日的1,080,192千元人民币增加至2020年2月29日的1,096,001千元人民币[185] - 公司非控股权益从2019年8月31日的482,511千元人民币增加至2020年2月29日的550,269千元人民币[185] 法律与合规 - 截至2020年2月29日，公司未涉及任何重大诉讼或仲裁[129] - 公司有11项非湖南涉外经济学院学校自有物业未取得正式房屋所有权证或其他必要证书[130] - 公司已申请但尚未取得湖南涉外经济学院学校48栋楼宇的相关正式证书[132] - 公司根据《中外合作辦學條例》，外國投資者須具備相關資歷並提供優質教育，且外資比例應低於50%[144] 股息与分红 - 公司宣派截至2020年2月29日止六个月每股0.082港元的中期股息，较2019年的0.061港元有所增加[65] 其他 - 公司首次公开发售所得款项净额约为14.883亿港元，拟用于招股章程所载用途[133] - 公司已自國際金融公司貸款提取75百萬美元，其中50.0百萬美元已償還，24.9百萬美元轉為公司普通股[137] - 公司董事及最高行政人員於2020年2月29日擁有本公司股份、相關股份及債權證中的權益及淡倉[146]

财务表现 - 公司2019年收入为1,714,485千元人民币，同比增长43.5%[11] - 公司2019年毛利为999,893千元人民币，同比增长49.1%[11] - 公司2019年经调整毛利为1,048,761千元人民币，同比增长49.7%[11] - 公司2019年经调整本公司股权持有人应占纯利为792,538千元人民币，同比增长30.1%[11] - 公司2019年收入为1,714,485千元，同比增长43.5%[20] - 2019年毛利为999,893千元，同比增长49.1%[20] - 2019年经调整本公司股权持有人应占纯利为792,538千元，同比增长30.1%[20] - 2019年毛利率为58.3%，较2018年的56.1%有所提升[23] - 公司2019年收入为人民币1,714.5百万元，经调整毛利为人民币1,048.8百万元，毛利率为58.3%[42] - 公司2019年经调整本公司股权持有人应占纯利为人民币792.5百万元，同比增长30.1%[42] - 公司2019年经调整毛利为人民币1,048.8百万元，同比增长49.8%，经调整毛利率为61.2%，较2018年的58.6%有所提升[48] - 公司2019年经调整经营利润为人民币872.1百万元，同比增长41.9%，经调整经营利润率为50.9%[53] - 公司2019年经调整本公司股权持有人应占纯利为人民币792.5百万元，同比增长30.1%，经调整纯利率为46.2%[58] 学生与雇员 - 公司2019/2020学年共有138,234名学生就读[3] - 公司2019年8月31日共有8,094名雇员[3] - 公司2019年在中国的学校数量为26所，海外学校数量为3所，总学生人数为138,234人[32][34][35] - 公司截至2019年8月31日的雇员总数为8,094人，较2018年的6,063人增加33.5%[120] - 公司2019年度的薪酬成本总额为人民币475.8百万元，较2018年的325.8百万元增长46.1%[122] 收购与投资 - 公司2019年因收购湖南涉外经济学院引致的额外折旧及摊销为16,693千元人民币[15] - 公司2019年因收购博望高中引致的额外折旧及摊销为15,573千元人民币[15] - 公司2019年因收购山东英才学院引致的额外折旧及摊销为1,695千元人民币[15] - 公司2019年因收购可识别资产的公平值调整引致的额外折旧及摊销为16,693千元[18] - 公司2019年收购了Thai Education Holdings Co., Ltd.和Fareast Stamford International Co., Ltd.，总代价为27.87百万美元[31] - 公司2019年收购了济南双胜教育咨询有限公司90%股权，代价为人民币1,491.6百万元[32] - 公司2019年收购TEDCO及其附属公司，总代价约为27.87百万美元（约218.78百万港元）[64] - 公司2019年收购目标公司90%股权，代价为人民币1,491.6百万元[64] - 公司于2019年2月12日收购Thai Education Holdings Co., Ltd.及Fareast Stamford International Co., Ltd.，以提升在泰国民办高等教育市场的盈利潜力[160] 资产负债与现金流 - 公司2019年非流动资产为6,948,178千元，同比增长81.6%[25] - 公司2019年现金及现金等价物为2,125,719千元，同比增长33.4%[25] - 公司2019年流动负债为4,456,572千元，同比增长119.1%[25] - 公司2019年经营活动所得现金净额为人民币1,249,592千元，较2018年增长66.6%[27] - 公司2019年资本负债比率为37.9%，较2018年的13.4%有所上升[27] - 公司2019年现金及现金等价物为人民币2,125.7百万元，较2018年的人民币1,593.2百万元有所增加[59] - 公司2019年资本负债比率为26.4%，较2018年的13.4%有所上升[62] - 公司银行借款人民币1,013.7百万元，以部分预付土地租金、楼宇、学费及寄宿费的权利及股权担保及质押[65] - 公司持作自用物业账面值为人民币3,706.0百万元[86] - 公司截至2019年8月31日的可分派储备为人民币1,214.8百万元[97] 股东与股权 - 公司董事李先生持有公司股份2,157,249,000股，占公司总股本的65.67%[107] - 公司董事李女士持有公司股份2,162,152,000股，占公司总股本的65.82%[107] - 公司董事邱红军持有公司股份3,261,000股，占公司总股本的0.10%[107] - 李先生通过全权信托持有光宇投资控股有限公司的全部股本，间接持有公司2,137,500,000股股份[108] - 李女士通过全权信托持有光宇投资控股有限公司的全部股本，间接持有公司2,137,500,000股股份[108] - 李女士的配偶葛聪持有326,000股公司股份，李女士因此被视为拥有这部分股份的权益[109] - 邱红军通过行使购股权计划可获得的股份为2,934,900股[109] - 李先生在宇华投资管理、郑州宇华教育投资、郑州中美教育投资、郑州秦风教育科技等公司中拥有实益权益，分别占80%、36%、60%、40%的权益[111] - 李女士在宇华投资管理、郑州宇华教育投资、郑州中美教育投资、郑州秦风教育科技等公司中拥有实益权益，分别占20%、64%、40%、60%的权益[111] - 公司主要股东李先生和李女士分别持有公司股份2,157,249,000股（65.67%）和2,162,152,000股（65.82%）[114] 薪酬与股权激励 - 公司2019年以股份为基础的薪酬开支为12,406千元人民币[15] - 公司董事及高级管理人员根据首次公开发售前购股权计划获授34,587,400股股份的购股权[125] - 公司首次公开发售前购股权计划的总股份限额为180,000,000股，占公司已发行股份总数的5.48%[126] - 公司董事及关联人截至2019年8月31日尚未行使的购股权总额为34,080,800股[132] - 公司股份奖励计划上限为已发行股本总面值的9%，相当于270,000,000股股份奖励，占本年度报告日期已发行股份总数的8.22%[138] - 股份奖励计划有效期为30年，期间可能授出270,000,000股股份奖励[140] - 公司截至2019年8月31日止年度，未根据股份奖励计划授出或同意授出任何股份[145] - 公司董事及高级管理人员为首次公开发售前购股权计划的合资格参与者，高级管理人员为股份奖励计划的合资格参与者[147] 风险与法律 - 公司面临外汇风险，主要因收购泰国一所大学[66] - 公司无重大投资或购买资本资产的其他计划[66] - 公司无或有负债[65] - 公司无任何单一客户占收入逾5%[80] - 公司通过合约安排控制并表附属实体，以规避中国民办教育行业的外资拥有权限制[152] - 中国外商投资活动受《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2019年版）》限制，相关业务限制为中外合作[153] - 公司在中国经营的小学及初中由郑州宇华教育投资持有，并由公司根据2016年合约安排控制[155] - 公司认为合约安排存在中国法律风险，可能面临严重处罚[166] - 公司认为合约安排的效果可能不及直接拥有权[167] - 公司依赖外商独资企业的股息及其他款项向股东派付股息，任何对股息支付能力的限制将严重影响股东收益[168] - 2016年合约安排包括独家管理顾问及业务合作协议、独家认购期权协议和股权质押协议，确保公司对附属实体的控制[170] - 2018年合约安排包括独家管理顾问及业务合作协议、独家认购期权协议、股权质押协议和授权书，进一步巩固公司对附属实体的控制[174] - 公司可能因合表附属实体的清盘或清算程序而失去使用重要资产的能力，对业务和收入产生重大不利影响[170] - 合约安排可能受到中国税务机关的审查限制，并可能需缴纳额外税款，影响公司经营业绩和股东投资价值[168] - 2019年合約安排包括獨家管理顧問及業務合作協議、獨家認購期權協議和股權質押協議[177] - 截至2019年8月31日止年度，合約安排的收入約人民幣1,115,875,000元，同比增長18.2%[185] - 截至2019年8月31日，合約安排的資產總額約人民幣4,907,855,000元，同比增長77.2%[185] - 持續關連交易的年度交易金額為人民幣2,376,000元，並獲聯交所豁免公告及獨立股東批准[191][189] - 合約安排符合豁免條件，且獨立非執行董事確認其公平合理，合乎股東整體利益[193][194] - 公司審計師確認持續關連交易在所有重大方面根據相關協議訂立，並未超出年度上限[195] 其他 - 公司2019年政府补助为-21,573千元，较2018年的-13,442千元有所增加[18] - 公司2019年可换股债券及可换股贷款公平值变动为250,215千元[18] - 公司2019年发行了2024年到期的可换股债券，初步本金总额为2,024百万港元[39] - 公司2019年计划继续在中国及海外开设新学校，并寻找潜在收购目标以扩大学校网络[40] - 公司已与韩国大田女子中学校签署合作办学意向书，派遣韩国口语教师至中韩国际班并教授韩语课程[159] - 公司设立香港附属公司香港宇华作为海外业务的主要控制中心，负责国际业务合作、投资或收购海外教育业务等[162] - 公司全资附属公司与集团并表附属实体订立合约安排，将业务产生的经济利益转移至外商独资企业[163] - 公司建议截至2019年8月31日止年度的末期股息为每股股份0.073港元[93] - 公司慈善捐款约人民币0.1百万元[90] - 公司控股股东或任何董事在截至2019年8月31日止年度内，未在与公司业务竞争的业务中拥有任何须披露的权益[148]

财务表现 - 公司2019年中期收入为801,013千元人民币，同比增长54.9%[9] - 公司2019年中期毛利为456,572千元人民币，同比增长70.8%[9] - 公司2019年中期股东应占纯利为330,391千元人民币，同比增长63.8%[9] - 公司2019年中期经调整收入为801,013千元人民币，同比增长51.7%[9] - 公司2019年中期经调整毛利为480,163千元人民币，同比增长65.6%[9] - 公司2019年中期股东应占经调整纯利为340,402千元人民币，同比增长37.1%[9] - 截至2019年2月28日止六个月，公司收入为人民币801.0百万元，同比增长54.9%[26][27] - 公司经调整毛利率为60.0%，较2018年同期的54.9%有所提升[26] - 公司股权持有人应占经调整纯利为人民币340.4百万元，同比增长37.1%[26] - 公司股权持有人应占纯利为人民币330.4百万元，同比增长63.8%[26] - 公司毛利率为57.0%，较2018年同期的51.7%有所提升[26] - 公司截至2019年2月28日止六个月的经调整毛利为人民币480.2百万元，同比增长65.6%，毛利率为60.0%[36] - 公司经营利润为人民币376.0百万元，同比增长81.1%，主要由于多间学校的招生人数及学费增加[44] - 公司股权持有人应占经调整纯利为人民币340.4百万元，同比增长37.1%，纯利率为42.5%[49] - 公司截至2019年2月28日止六个月，公司收入为801,013千元人民币，同比增长54.9%[123] - 同期毛利为456,572千元人民币，同比增长70.8%[123] - 经营利润为375,954千元人民币，同比增长81.1%[123] - 期内利润为363,920千元人民币，同比增长77.5%[123] - 公司股权持有人应占每股基本盈利为0.10元人民币，同比增长66.7%[123] - 公司2019年2月28日止六个月的期内利润为330,391千元人民币[130] 成本与开支 - 公司收入成本为人民币344.4百万元，同比增长34.8%[31][32] - 公司经调整收入成本为人民币320.9百万元，同比增长34.8%[31] - 公司销售开支为人民币10.0百万元，同比增长426.3%，主要由于招生销售及市场推广开支增加[37] - 公司经调整行政开支为人民币78.0百万元，同比增长37.0百万元，主要由于行政人员人数及薪金增加[38] - 公司截至2019年2月28日止六个月的薪酬成本总额为人民币245.2百万元，较去年同期的人民币181.7百万元有所增加[61] 政府补助与税收 - 公司2019年中期政府补助减少19,571千元人民币[11] - 公司2019年中期因税率变动而终止确认递延税项资产减少11,318千元人民币[11] - 公司其他收入为人民币16.6百万元，同比增长361.1%，主要由于政府补助增加[42] 收购与扩展 - 公司完成收购Thai Education Holdings Co., Ltd.和Fareast Stamford International Co., Ltd.，总代价约为27.87百万美元（约218.78百万港元）[17] - 公司计划继续扩展学校网络，并寻找中国及海外的潜在收购目标或合作机会[25] - 公司完成收购Thai Education Holdings Co., Ltd.及Fareast Stamford International Co., Ltd.，总代价约为27.87百万美元[54] - 公司以人民币107,100,000元收购宇博慧教育70%的股权，旨在收购其全资附属公司博望高中[55] - 公司以人民币1.071亿元收购宇博慧教育70%的股权，旨在获取其全资附属公司博望高中[143] - 公司通过全资附属公司中国宇华教育投资有限公司以人民币6363.9万元收购TEDCO，获得FES约99.9999%的股权[147] - TEDCO拥有Fareast Stamford International Co., Ltd. (FES) 92.8750%的股权，FES为斯坦福国际大学的牌照持有人[147] - 公司间接持有郑州秦风教育科技有限公司100%的股权，该公司持有宇博慧教育70%的股权[146] - 公司间接持有Thai Education Holdings Co., Ltd. 100%的股权，该公司持有FES 99.9999%的股权[152] 资产与负债 - 公司现金及现金等价物为人民币1,150.2百万元，同比增长340.5%，主要由于学费收入及借款增加[50] - 公司资本负债比率为12.3%，较去年同期增加8.2个百分点，主要由于银行贷款增加[51] - 公司银行理财产品投资余额为人民币570.0百万元[52] - 公司银行借款人民币486.9百万元，以部分预付土地租金、楼宇、学费及寄宿费的权利及股权担保及质押[56] - 总资产为7,407,224千元人民币，同比增长20.8%[128] - 非流动资产总额为4,233,506千元人民币，同比增长10.6%[128] - 流动负债总额为2,604,118千元人民币，同比增长28.0%[128] - 公司股权持有人应占权益为3,956,058千元人民币，同比增长5.2%[128] - 公司2019年2月28日止六个月的经营所得现金流量为323,023千元人民币[138] - 公司2019年2月28日止六个月的投资活动所用现金净额为1,613,587千元人民币[138] - 公司2019年2月28日止六个月的融资活动所得现金净额为860,810千元人民币[138] - 公司2019年2月28日止六个月的期末现金及现金等价物为1,150,172千元人民币[138] - 公司2019年2月28日止六个月的现金及现金等价物减少净额为440,075千元人民币[138] - 公司2019年2月28日止六个月的已付利息为10,321千元人民币[138] - 公司2019年2月28日止六个月的已付所得税为0千元人民币[138] - 公司2019年2月28日止六个月的经营所得现金净额为312,702千元人民币[138] - 公司2019年2月28日止六个月的购买物业、厂房及设备支出为57,049千元人民币[138] 股东与股权 - 公司董事及最高行政人员持股情况：李先生持股65.67%，李女士持股65.82%，邱红军持股0.10%[91] - 李先生持有宇華投資管理80%的權益，註冊資本為人民幣40,000,000元[98] - 李女士持有鄭州宇華教育投資64%的權益，註冊資本為人民幣32,000,000元[98] - 李先生持有鄭州中美教育投資60%的權益，註冊資本為人民幣30,000,000元[98] - 李先生持有公司65.67%的股份，總計2,157,249,000股[100] - 李女士持有公司65.82%的股份，總計2,162,152,000股[100] - Baikal Lake Investment持有公司65.07%的股份，總計2,137,500,000股[100] - Bank of America Corporation持有公司13.22%的股份，總計434,237,912股[100] - 李先生根據首次公開發售前購股權計劃可獲得13,824,300股股份[102] - 李女士根據首次公開發售前購股權計劃可獲得17,028,200股股份[102] - 公司自2016年9月1日起採納首次公開發售前購股權計劃，旨在獎勵董事、高級管理層及其他僱員[107] 会计政策与财务报告 - 公司未采纳国际财务报告准则第16号，预计该准则将对经营租赁的会计处理产生重大影响[159] - 公司截至2019年2月28日的不可撤销经营租赁承担为人民币4149.9万元[160] - 公司自2018年9月1日起首次应用国际财务报告准则第9号和第15号，对会计政策进行了调整[158] - 公司未在2019年1月1日前采纳国际财务报告准则第16号“租赁”，部分承担可能由短期及低价值租赁涵盖[163] - 公司自2018年9月1日起采纳国际财务报告准则第9号金融工具，未重列比较数字[169] - 采纳国际财务报告准则第9号对公司金融工具的确认、分类及计量无重大影响[170] - 公司金融资产按国际财务报告准则第9号分类为按摊销成本计量和按公允价值计量[177] - 公司金融资产减值方法变更为预期信贷亏损模型，对2018年9月1日的保留盈利无重大影响[175] - 公司债务工具按摊销成本、按公允价值计入其他综合收入和按公允价值计入损益分类[182][185] - 公司递延收入在2018年8月31日为375千元人民币，首次采纳国际财务报告准则第15号后调整为0[168] - 公司流动负债中的合约负债在2018年8月31日为956,541千元人民币，首次采纳国际财务报告准则第15号后调整为956,916千元人民币[168] - 公司自2018年9月1日起采用国际财务报告准则第15号客户合约收入，取代了国际会计准则第18号收入和国际会计准则第11号建筑合约[188] - 公司改变了资产负债表中若干金额的呈列方式，以反映国际财务报告准则第15号及国际财务报告准则第9号的术语[189] - 学费及寄宿费一般于各学年开始前预先收取，初始入账为合约负债，并在适用课程期间按比例确认入账[189] - 公司收购附属公司后，将学生基础确认为无形资产，基于收购日期的公平值，并在各自期间使用直线法摊销[193] - 公司对定额福利计划的负债确认，为定额福利责任于结算日的现值减计划资产的公平值[196] - 公司在编制中期财务资料时，需对会计政策应用和资产及负债、收入及支出的报告金额构成影响的判断、估计及假设[197] - 公司对未在活跃市场上买卖的金融工具的公平值采用估值技术厘定，主要基于各报告期末的市况[200] 学校网络与运营 - 公司在中国河南省有27所学校，在湖南省和泰国各有一所学校[19] - 公司已取得郑州工商学院和许昌宇华实验学校校区所占土地的土地使用权证[76] - 公司自有物业中，32项非湖南涉外经济学院学校自有物业中有11项未取得正式房屋所有权证或其他必要证书或许可证[78] 融资与投资 - 公司首次公开发售所得款项净额约为14.883亿港元，其中1.526亿港元用于现有学校的设备升级与扩大学额，1.126亿港元用于偿还银行贷款，4.504亿港元用于收购LEI Lie Ying Limited及其附属公司[79] - 公司从国际金融公司贷款75百万美元，但截至2019年2月28日尚未动用任何款项[80][82] - 公司发行可转股债券所得款项净额约为9.23亿港元，其中2.2亿港元用于收购泰国斯坦福国际大学，余下7.03亿港元存入银行账户待用[85][87] 其他 - 公司2019年中期因收购LEI Lie Ying Limited及开封市祥符区博望高中可识别资产的暂时公平值调整引致的额外折旧及摊销增加7,786千元人民币[11] - 公司2019年中期以股份为基础的薪酬开支减少2,209千元人民币[11] - 公司宣派截至2019年2月28日止六个月每股0.061港元的中期股息，较去年同期的0.047港元有所增加[68] - 期内综合收入总额为346,253千元人民币，同比增长174.8%[125]