公司财务业绩 - Noah Holdings Limited宣布将于2024年3月26日公布截至2023年12月31日的第四季度和全年未经审计的财务业绩[1] - 公司的财富管理业务在2023年9月底拥有452,222名注册客户[6] - 公告中包含了关于未来展望的声明，提到了公司的业务发展、财务状况、市场预期等方面的风险和不确定性[7] 公司财报电话会议 - Noah的管理团队将于2024年3月26日美国东部时间晚上8点举行财报电话会议[2] - 可以通过拨打电话或访问网站参与财报电话会议，提供了详细的拨号信息和密码[3] 公司业务范围 - Noah Holdings Limited是一家领先的财富管理服务提供商，主要为普通话高净值投资者提供全球投资和资产配置咨询服务[5] - Noah的财富管理业务主要分布在中国大陆的主要城市，以及香港、台湾、纽约、硅谷和新加坡的办事处[6] - Noah提供私募股权、私募二级市场、共同基金等产品，以及管理私募股权、公共证券、房地产等投资[6] 公司联系方式 - 公司的联系方式为电话和邮箱，提供了联系人Melo Xi的信息[9]

文章核心观点 - 诺亚财富更新上海歌斐资产相关信贷基金法律诉讼进展，认为刑事诉讼结果对业务、运营和声誉无重大不利影响，将继续关注后续进展并适时告知投资者 [1][4] 法律诉讼进展 - 上海歌斐管理的特定信贷基金投资了与Camsing国际控股有限公司附属公司供应链应收账款相关资产，后相关方涉嫌欺诈活动，上海歌斐向政府部门报案并对相关方提起法律诉讼 [2] - 2022年11月1日，上海二中院对Camsing事件刑事案件作出一审判决，Camsing控股股东和财务总监等被告因合同欺诈等罪名被判刑 [3] - 2024年1月5日，上海高院驳回Camsing控股股东等被告上诉，维持一审判决，该判决已生效 [3] 公司概况 - 诺亚财富是中国领先的财富管理服务提供商，为高净值投资者提供全球投资和资产配置一站式咨询服务，在多地设有办公室 [5][6] - 2023年前九个月，诺亚财富分销了575亿元人民币（79亿美元）的投资产品，截至2023年9月30日，通过歌斐资产管理的资产规模达1549亿元人民币（212亿美元） [5] - 截至2023年9月30日，公司财富管理业务有452222名注册客户，1408名客户关系经理分布在59个城市，为客户提供定制化金融解决方案 [6]

金融投资 - Zacks Rank系统专注于盈利预期和预期修订，以找到优质股票[1] - 价值投资是发现优质股票的最受欢迎方式之一[2] - Noah Holdings (NOAH)是一家值得价值投资者关注的公司，目前持有Zacks Rank 2（买入）和价值评级A[4] - Principal Financial Group (PFG)可能是另一家值得加入投资名单的金融 - 投资管理股票[6] - Noah Holdings和Principal Financial Group的众多数据显示这两家公司目前可能被低估[10]

文章核心观点 公司董事会批准首席执行官和董事长职位分离，任命殷哲为首席执行官，王静波留任董事长，此举旨在改善公司治理 [1][2] 公司人事变动 - 公司董事会批准首席执行官和董事长职位分离，殷哲被任命为首席执行官，王静波留任董事长 [1][2] - 殷哲是公司联合创始人及董事，拥有超22年财富和资产管理行业经验，自2021年3月起担任歌斐资产管理有限公司董事长 [2] - 王静波表示此次人事变动体现公司加强治理、培养人才和规划领导继任的决心，相信殷哲能带领公司创造价值 [5] 殷哲履历 - 加入诺亚前，殷哲曾在湘财证券和交通银行上海分行任职，还曾担任大连宙斯娱乐和贵州新邦药业独立董事 [3] - 殷哲于2010年9月获中欧国际工商学院MBA学位，1997年7月获上海财经大学经济学学士学位 [4] - 殷哲多次被评为中国最具影响力的私募股权投资者，如2017年和2019年分别入选中国最佳私募股权投资者前20和前50 [3] 公司业务情况 - 诺亚财富是中国领先的财富管理服务提供商，为高净值投资者提供全球投资和资产配置咨询服务 [2][6] - 2023年前九个月，公司分销了575亿元人民币（79亿美元）的投资产品，截至9月30日，资产管理规模达1549亿元人民币（212亿美元） [6] - 公司财富管理业务主要分销私募股权、私募二级、共同基金等产品，网络覆盖中国内地主要城市及多个海外地区 [7] - 截至2023年9月30日，公司财富管理业务有452222名注册客户，1408名客户关系经理通过59个城市的网络为客户提供定制化金融解决方案 [7]

财务表现 - 2023年第三季度的淨收入为人民幣750.0百萬元（102.8百萬美元），同比增加9.6%[3] - 2023年第三季度的經營收益为人民幣248.9百萬元（34.1百萬美元），同比增加7.4%[3] - 2023年第三季度諾亞股东应占淨收益为人民幣233.3百萬元（32.0百萬美元），同比增加27.9%[3] - 2023年第三季度非公認會計準則下的諾亞股东应占淨收益为人民幣232.4百萬元（31.9百萬美元），同比增加21.8%[4] - 2023年第三季度净收益为人民币232.0百万元，同比增长30.4%[1] - 2023年第三季度净利润率为30.9%，较去年同期的26.0%有所增加[1] 客户和业务 - 截至2023年9月30日，注册客户总数为452,222名，同比增加4.4%[7] - 2023年第三季度与公司交易的活跃客户总数为9,489名，同比减少58.1%[8] - 截至2023年9月30日，公司分销的投资资产产品总募集量为人民幣223億元（31億美元），同比增加24.2%[9] - 截至2023年9月30日，中国内地的覆盖网络涵盖59个城市，同比减少17个城市[9] - 截至2023年9月30日，理财师的数量为1,408名，同比增加12.0%[9] 资金流和投资 - 2023年第三季度公司现金及现金等价物为人民币4,959.6百万元[2] - 2023年第三季度经营活动现金流入净额为人民币404.4百万元[3] - 2023年第三季度投资活动现金流入净额为人民币4.0百万元[4] - 2023年第三季度融资活动现金流出净额为人民币196.3百万元[5] 公司运营 - 公司高级管理层将于2023年11月29日举行业绩电话会议[6] - 本次电话会议的录音将在公司投资者关系网站提供[7] - 公司财报未经审计，以人民币呈现，汇率为人民币7.296元兑1.00美元[8]

财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度净收入为7.5亿元人民币（1.028亿美元），同比增长9.6%，环比下降20.4%[2][15] - 2023年第三季度营业利润为2.489亿元人民币（3410万美元），同比增长7.4%，环比下降28.8%[3] - 2023年第三季度归属诺亚股东的净利润为2.333亿元人民币（3200万美元），同比增长27.9%，环比下降26.0%[4] - 2023年第三季度运营成本和费用为5.011亿元人民币（6870万美元），同比增长10.7%[20] - 2023年第三季度营业利润率为33.2%，低于2022年同期的33.9%[22] - 2023年第三季度所得税费用为6850万元人民币（940万美元），同比增长34.1%[25] - 2023年第三季度净利润为2.32亿元人民币（3180万美元），较2022年同期增长30.4%[26] - 2023年第三季度净利率为30.9%，高于2022年同期的26.0%[26] - 2023年第三季度归属于诺亚股东的净利润为2.333亿元人民币（3200万美元），较2022年同期增长27.9%[26] - 2023年第三季度非GAAP归属于诺亚股东的净利润为2.324亿元人民币（3190万美元），较2022年同期增长21.8%[27] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为49.596亿元人民币（6.798亿美元），高于2023年6月30日的47.404亿元人民币和2022年9月30日的43.128亿元人民币[28] - 2023年第三季度公司经营活动产生的净现金流入为4.044亿元人民币（5540万美元），投资活动产生的净现金流入为400万元人民币（50万美元），融资活动产生的净现金流出为1.963亿元人民币（2690万美元）[29] - 公司2023年第三季度总营收7.55046亿人民币，较2022年同期的6.91531亿人民币增长9.2%[44] - 公司2023年第三季度净利润2.32044亿人民币，较2022年同期的1.77967亿人民币增长30.4%[44][46] - 公司2023年第三季度来自其他业务的一次性佣金收入为1.99286亿人民币，较2022年同期的9255.1万人民币增长115.3%[44] - 公司2023年第三季度来自Gopher管理基金的一次性佣金收入为32万人民币，较2022年同期的7846万人民币下降99.6%[44] - 公司2023年第三季度运营成本和费用为5.01069亿人民币，较2022年同期的4.52697亿人民币增长10.7%[44] - 公司2023年第三季度利息收入为4346.5万人民币，较2022年同期的1684.7万人民币增长158.0%[44] - 2022年9月30日止三个月公司总营收为6.91531亿元人民币，净营收为6.84468亿元人民币[52] - 2023年9月30日止三个月公司总营收为7.55046亿元人民币[54] - 2022年9月30日止三个月公司运营成本和费用总计4.52697亿元人民币，运营收入为2.31771亿元人民币[52] - 归属于诺亚股东的净利润从2022年的1.82415亿元人民币增长至2023年的2.33326亿元人民币，增幅27.9%[57] - 调整后归属于诺亚股东的净利润（非GAAP）从2022年的1.90879亿元人民币增长至2023年的2.32446亿元人民币，增幅21.8%[57] - 归属于诺亚股东的净利润率从2022年的26.7%提升至2023年的31.1%[57] - 非GAAP归属于诺亚股东的净利润率从2022年的27.9%提升至2023年的31.0%[57] - 摊薄后归属于诺亚股东的每ADS净利润从2022年的2.63元人民币增长至2023年的3.36元人民币，增幅27.8%[57] 客户数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，注册客户总数为452,222人，同比增长4.4%，环比增长1.3%[6] - 2023年第三季度活跃客户数量为9,489人，同比下降58.1%，环比下降17.8%[6] - 截至2023年9月30日，公司财富管理业务拥有452,222名注册客户[36] - 截至2023年9月30日，注册客户数量为452222人，较2022年同期的433250人增长4.4%[48] - 2023年第三季度活跃客户数量为9489人，较2022年同期的22641人下降58.1%[48] 投资产品分销数据关键指标变化 - 2023年第三季度投资产品分销总额为223亿元人民币（31亿美元），同比增长24.2%，环比增长21.2%[7] - 2023年前九个月，诺亚分销了575亿元人民币（79亿美元）的投资产品[35] 管理资产数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，管理资产总额为1549亿元人民币（212亿美元），较6月30日下降1.3%，较2022年9月30日下降0.9%[10] - 截至2023年9月30日，通过歌斐资产管理，诺亚的资产管理规模为1549亿元人民币（212亿美元）[35] 业务线营收数据关键指标变化 - 2023年第三季度财富管理业务收入为5.50822亿人民币，资产管理业务收入为1.91784亿人民币，其他业务收入为1244万人民币[50] - 2022年9月30日止三个月财富管理业务营收为4.68157亿元人民币，资产管理业务营收为2.01452亿元人民币，其他业务营收为0.21922亿元人民币[52] - 2023年9月30日止三个月财富管理业务营收为5.50822亿元人民币，资产管理业务营收为1.91784亿元人民币，其他业务营收为0.1244亿元人民币[54] 私募二级产品交易数据关键指标变化 - 2023年第三季度私募二级产品交易价值为56.7亿人民币，较2022年同期的33.26亿人民币增长70.5%[48] 客户关系经理数据 - 公司在59个城市共有1408名客户关系经理，为客户提供定制化金融解决方案[36]

公司财务表现 - 2023年上半年，公司的总收入为1,754,236千元，同比增长13.1%[6] - 公司的净收入从2022年的1,533,834千元增长至2023年的1,745,230千元，增长幅度为13.8%[6] - 公司的销售开支从2022年的130,213千元增长至2023年的208,672千元，增长幅度为60.3%[6] - 公司的經營成本及開支总額从2022年的896,894千元增长至2023年的1,116,928千元，增长幅度为24.5%[6] - 公司的非公认会计准则淨收益为710.2百万元，同比增长0.1%[13] - 公司的财富管理板块在报告期内实现总收入人民币1,336.7百万元，同比增长22.3%[20] - 公司的资产管理板块在报告期内实现总收入人民币389.9百万元，同比下降5.7%[22] - 公司的海外资产管理规模增长15.8%，海外募集量增长162.5%，海外净收入增长104.1%[12] 公司业务发展 - 公司建议高净值客户在2023年下半年采取防御性和适应性策略，建立多元化和多策略的投资组合[10] - 公司在一线城市及枢纽城市拓展业务，加强内部研究部门，提高服务质量[11] - 公司全球扩张策略和多元化产品选择满足客户投资需求，公募基金产品募集量增长14.0%[14] - 公司持续优化业务架构和产品供应，保持最高合规标准，保护客户财富[9] - 公司在全球市场持续存在不确定性的背景下，建议投资者建立多元化和多策略的投资组合[10] 公司股权结构 - 汪靜波女士持有公司股份21.33%[77] - 殷哲先生持有公司股份5.35%[78] - 公司主要股东持有公司股份总计26.69%[82] - 沈南鵬先生持有公司股份5.17%[79] - 吴亦泓女士持有公司股份0.05%[80] - 楊子江先生持有公司股份0.22%[80] - 何伯權先生持有公司股份5.13%[79] - 陳志武博士持有公司股份0.02%[80] - 姚勁波先生持有公司股份0.05%[80] 公司股份激励计划 - 2023年中期报告显示，公司目前生效的股份激励计划包括2010年和2017年两个计划，截至6月30日，仍有未行使的购股权[84][85][86] - 2010年股份激励计划自2010年10月27日起生效，截至6月30日，可购买273,755股股份的购股权尚未行使[85][86] - 2017年股份激励计划自2017年12月29日起生效，截至6月30日，已授出487,607股股份的购股权尚未行使[88][89][90] 公司财务报告审计 - 审核委员会已审阅截至2023年6月30日止六个月的未经审计中期业绩及中期报告[119] - 董事会于2023年8月28日批准并授权刊发截至2023年6月30日止六个月的中期报告及未经审计簡明合併财务报表[120] - 董事会已審閱諾亞控股私人財富资产管理有限公司的簡明合併财务报表，包括截至2023年6月30日的簡明合併资产负债表及截至该日止六个月期间的相关簡明合併经营报表、簡明合併综合收益表、簡明合併权益变动表及簡明合併现金流量表[121]

财务数据和关键指标变化 - 2023年上半年公司整体净收入达17亿元人民币，同比增长13.8%；国内业务贡献10亿元人民币，占比59.2%，同比下降13.4%；海外业务贡献7.149亿元人民币，同比增长104.1%，占集团收入比例从去年的22.6%提升至40.8% [8] - 财富管理板块贡献13亿元人民币，同比增长22.5%；国内部分贡献7.699亿元人民币，同比略降4.3%；海外部分贡献5.668亿元人民币，同比增长96.4% [8] - 资产管理板块贡献3.899亿元人民币，同比下降5.4%；国内部分贡献2.419亿元人民币，同比下降31.2%；海外部分贡献1.481亿元人民币，同比增长140.3% [9] - 上半年国内保险经纪业务收入同比增长54.6%；海外保险、家族信托等综合服务同比增长380.8%，该板块活跃客户数量增长超6倍 [9] - 上半年集团实现营业利润6.283亿元人民币，营业利润率为36.0% [10] - 上半年一次性佣金费用达5.8亿元人民币，同比增长87.8%；经常性服务费用为9.21亿元人民币，与去年上半年基本持平；基于业绩的收入为1.11亿元人民币，同比下降44%；其他服务费用收入为1.33亿元人民币，同比增长62.8% [21][22] - 二季度交易价值为184亿元人民币，同比增长近10%；截至6个月累计交易价值为352亿元人民币；海外交易价值达15亿美元（约合105亿元人民币），同比增长162% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 财富管理业务 - 国内方面，截至季度末国内客户经理数量达1319人，同比增长5.1%，环比增长1.5%；上半年共同基金交易价值超220亿元人民币，同比增长14%；私募二级产品交易价值超85亿元人民币，同比增长33.6%；企业和机构客户方面，小资金平台吸引近6000家客户，上半年活跃客户同比增长73.7%，平均客户资产管理规模近60万元人民币 [10][11] - 国际方面，截至季度末香港和新加坡有66名客户经理，环比增长100%；截至2023年二季度，诺亚国际有超13600名国际客户，香港和新加坡客户数量分别同比增长12.8%和185.2%；客户在全权委托投资基础上的资产管理规模达2.62亿美元，环比增长20.4%，此类产品累计客户数量达471人，环比增长44%；海外共同基金活跃客户达1956人，同比大幅增长465.3%，交易价值达6.09亿美元，同比增长超700%；国际微笑金库业务吸引超170家海外企业和机构客户，上半年交易价值超7300万美元，增长193.5% [12][13] 资产管理业务 - 歌斐资产总资产管理规模为1569亿元人民币，同比增长0.9%；歌斐国际主动管理产品海外资产管理规模达47亿美元（约合343亿元人民币），同比增长15.8%，占集团总资产管理规模比例升至21.8% [14][16] - 2023年上半年，歌斐主动管理目标策略产品团队动态部署高波动策略，主动投资产品年化回报率为4%，年化波动率为6.3%，夏普比率为0.4；平衡投资产品年化回报率为8%，年化波动率为5.6%，夏普比率为1.2；稳定投资产品年化回报率为9%，年化波动率为2.1%，夏普比率为3.6% [15] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司坚持以客户为中心的核心战略，遵守金融服务行业常识，通过财富管理、资产管理和综合服务三个互补业务板块满足不同客户需求，增强业务稳定性和平衡性 [17][18] - 国内财富管理业务聚焦中国一线城市和中心枢纽城市，增加顶级人才招聘，提升客户经理资产配置能力和服务质量，加强投研能力，借助CCI模型为客户提供定制化资产配置解决方案 [10] - 国际财富管理业务在香港和新加坡实施私人银行家招聘计划，计划于2023年下半年在洛杉矶和迪拜设立客户服务站，以满足全球中国客户的财富管理需求 [12] - 资产管理方面，歌斐资产成立以上海、香港和新加坡为基地的三个战略客户团队，与国内外财富管理团队合作，为战略客户提供专属、多元化和定制化资产配置服务，并积极拓展海外机构和家族办公室客户 [14] - 公司持续推动投资产品与ESG概念融合，歌斐资产自2022年底与出色资产管理公司合作推出ESG公开市场产品，截至7月累计募集近1亿元人民币，累计回报率超14%，跑赢同期沪深300基准指数 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年二季度，地缘政治冲突和全球经济放缓取代通胀成为中国高净值投资者首要担忧，他们积极调整资产配置策略；同时，受ChatGPT驱动的AI技术创新和突破，熟悉一级市场投资的高净值客户希望参与新一轮技术进步周期及相关投资机会 [4][5] - 尽管国内经济活动更活跃，但经济复苏仍处于早期阶段，面临全球经济放缓和地缘政治担忧带来的不确定性；高净值个人投资情绪仍保守，寻求安全避风港和财富保值 [19] - 公司预计2023年下半年投资情绪将逐步恢复，成长型投资产品可能反弹；海外市场有大量客户活动计划，将增加离岸投资和保险产品向海外中国高净值个人客户的分销机会 [21] - 展望2023年下半年，公司对中国继续产生增长机会持乐观态度，相信投资者情绪、消费者信心和消费将逐步改善，有信心帮助国内客户优化资产配置策略，提供更优质客户体验；海外方面，地缘政治冲突和金融环境不稳定使全球高净值个人对全球资产配置服务和进入全球市场的需求增加，公司将通过开设更多办公室和招聘国际人才吸引高净值客户，为客户和股东创造多元化产品和长期价值 [28][29] 其他重要信息 - 公司自2003年成立以来坚持客户资金隔离、资产托管账户分离、无客户杠杆融资、无期限错配产品和无跨境前端移动交易等原则，加强投研能力，于2016年开始缩减住宅房地产资产敞口并完全退出，该类产品98.7%的客户实现盈利；2019年Camsing事件后开始缩减并完全退出非标准化私人信贷敞口，2021年完成标准化转型，有效保护了客户财富 [6][7] - 截至6月底，公司自愿要求标普全球撤回其信用评级覆盖，目前标普评级为BBB - 且展望稳定；董事会已批准香港上市股份1比10的拆股提案，以降低投资门槛，增加细分后香港股份的交易流动性，该计划需经2023年10月26日香港时间的特别股东大会股东批准 [27][28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 近期财富管理风险事件对行业和诺亚的影响，以及国内城市布局未来规划 - 风险事件涉及的资产主要包括房地产、低价格A股等，是行业投资者教育的历史时刻，诺亚历史上从未与相关公司有业务往来；公司战略围绕客户所在地发展，如今客户多迁至一线城市，公司将资源集中于中国一线城市，以提高效率和整合资源 [30][31][32] 问题2: 管理层对中国私募股权投资和退出情况的展望，以及未来产品销售展望，还有公司现金余额的投资计划和提升股东回报计划 - 公司对私募股权投资组合公司表现有信心，退出需要耐心，过去在市场较好时已进行部分退出并实现收益；历史投资中，房地产产品98%的投资者盈利，私募股权现有客户超90%至少实现投资成本盈利，公司对私募股权行业未来持谨慎乐观态度，将向早期阶段转移并关注科技型公司；公司计划保持强大流动性，现金和短期投资总额约50亿美元，一部分用于支持国际扩张，另一部分考虑未来增加股息分配 [33][35][37] 问题3: 中国主要共同基金管理费率下调对诺亚的潜在影响，以及下半年保险相关业务和收入趋势 - 共同基金对公司集团净收入贡献比例较小，费率下调对2023年净收入影响不超过300万元人民币，年化后不超过1000万元人民币，直接财务影响有限，但公司将继续利用共同基金吸引新资金和维护现有资金；下半年公司将根据首席投资官观点为客户提供保守建议，海外保险产品和多元化投资产品组合仍将占下半年交易价值的很大一部分，公司将构建保险基础设施和平台，将保险作为客户整体解决方案的一部分，拓展客户类型至企业客户 [39][40][42]

财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日止六个月净收入达人民币17.452亿元，较2022年同期增加13.8%[5] - 扣除所得税及于联属公司的投资收益前的收益由2022年同期的人民币7.094亿元增加0.1%至2023年同期的人民币7.102亿元[5] - 非公认会计准则净收益由去年同期的人民币6.686亿元减少17.3%至报告期的人民币5.526亿元[5] - 截至2023年6月30日止六个月，公司净收入17.452亿元，较2022年同期增长13.8%；非公认会计准则净利润5.526亿元，较2022年同期下降17.3%[6][8] - 报告期内，财富管理板块总收入13.367亿元，较2022年上半年提升22.3%；经营利润5.047亿元，较2022年同期提升17.6%；经营利润率从2022年上半年的39.5%降至2023年上半年的37.9%[9] - 2023年上半年，财富管理板块募集费收入从2022年上半年的2.719亿元提升113.1%至5.795亿元，主要因保险产品分销增加147.3%[9] - 2023年上半年，财富管理板块其他服务费总收入从2022年上半年的0.465亿元提升135.2%至1.094亿元，因服务范围扩大[9] - 2023年上半年，公司投资产品募集量352亿元，较2022年同期提升2.6%，主要因公募及私募证券基金产品分销增加[9] - 报告期内，资产管理板块总收入3.899亿元，较2022年同期下降5.7%，主要因2023年上半年分销私募股权产品收入减少73.0%，导致募集费收入下降93.5%[10] - 公司总收入由2022年上半年的1550.9百万元增加13.1%至2023年上半年的1754.2百万元，主要因财富管理业务收入增加[12] - 财富管理业务总收入由2022年上半年的1092.8百万元增加22.3%至2023年上半年的1336.7百万元，募集量由343亿元增加2.6%至352亿元[13] - 财富管理业务中，募集费收入由2022年上半年的271.9百万元增加113.1%至2023年上半年的579.5百万元，主要因保险产品分销增加[13] - 财富管理业务中，管理费收入由2022年上半年的604.3百万元减少5.6%至2023年上半年的570.5百万元，主要因向基金管理人或顾问基金收取的服务费减少[14] - 资产管理业务总收入由2022年上半年的413.3百万元减少5.7%至2023年上半年的389.9百万元，歌斐资产管理规模从1554亿元增至1569亿元[15] - 资产管理业务中，募集费收入由2022年上半年的38.7百万元减少93.5%至2023年上半年的2.5百万元，主要因私募股权产品分销减少73.0%[15] - 其他业务总收入由2022年上半年的44.8百万元减少38.3%至2023年上半年的27.6百万元，主要因不断缩减借贷业务[16] - 公司经营成本及开支由2022年上半年的896.9百万元增加24.5%至2023年上半年的1116.9百万元，主要因全球扩张策略下客户活动及差旅开支增加[18] - 财富管理业务经营成本及开支由2022年上半年的657.9百万元增加25.8%至2023年上半年的827.5百万元，主要因2023年上半年客户活动及差旅开支增加[19] - 其他业务经营成本及开支从2022年上半年6450万元增至2023年上半年8550万元，增幅32.5%[21] - 财富管理业务薪酬及福利从2022年上半年5.211亿元增至2023年上半年5.919亿元，增幅13.6%[22] - 资产管理业务薪酬及福利从2022年上半年1.743亿元减至2023年上半年1.46亿元，降幅16.3%[22] - 公司经营收益从2022年上半年6.369亿元减至2023年上半年6.283亿元，降幅1.4%[27] - 公司其他收益从2022年上半年7240万元增至2023年上半年8190万元，增幅13.1%[28] - 公司净收益从2022年上半年6.531亿元减至2023年上半年5.556亿元，降幅14.9%[28] - 2022年总收入为1.550904亿元人民币，2023年为1.754236亿元人民币，2023年美元总收入为24192万美元[45] - 2022年净收入为1.533834亿元人民币，2023年为1.74523亿元人民币，2023年美元净收入为24067.8万美元[45] - 2022年经营所得收益为6369.4万元人民币，2023年为6283.02万元人民币，2023年美元经营所得收益为8664.7万美元[45] - 2022年净收益为6530.99万元人民币，2023年为5556.31万元人民币，2023年美元净收益为7662.5万美元[46] - 2022年综合收益为7195.08万元人民币，2023年为6795.49万元人民币，2023年美元综合收益为9371.4万美元[47] - 2022年12月31日至2023年6月30日，公司资产总值从117.98亿元人民币增至125.63亿元人民币，增长约6.49%[48] - 2022年12月31日至2023年6月30日，公司负债总额从22.98亿元人民币增至24.94亿元人民币，增长约8.59%[48] - 2022年12月31日至2023年6月30日，公司股东权益总额从95.00亿元人民币增至100.70亿元人民币，增长约6%[49] - 2022年和2023年上半年公司总收入分别为15.51亿元人民币和17.54亿元人民币，增长约13.11%[54][55][56] - 2023年上半年募集费收入为5.82亿元人民币，较2022年上半年的3.11亿元人民币增长约87.41%[54] - 2023年上半年业绩报酬收入为1.12亿元人民币，较2022年上半年的2.01亿元人民币下降约44.21%[54] - 2023年上半年中国内地收入为10.39亿元人民币，较2022年上半年的12.01亿元人民币下降约13.48%[56] - 2023年上半年香港收入为5.70亿元人民币，较2022年上半年的2.23亿元人民币增长约155.45%[56] - 2022年所得税开支总计155,500千元人民币，2023年为159,793千元人民币（22,036千美元）[59] - 2022年普通股股东应占净收益为654,247千元人民币，2023年为559,638千元人民币[60] - 2022年基本每股净收益为19.46元，摊薄每股净收益为19.40元；2023年基本每股净收益为16.12元，摊薄每股净收益为16.10元[60] - 2022年12月31日应收账款净额为498,106元人民币，2023年6月30日为534,885千元人民币（73,764千美元）[63] - 截至2022年6月30日止六个月，财富管理业务净收入10.87085亿元，经营所得收益4.29187亿元[73] - 截至2022年6月30日止六个月，资产管理业务净收入4.10987亿元，经营所得收益2.36523亿元[73] - 截至2022年6月30日止六个月，其他业务净收入3576.2万元，经营所得损失2877万元[73] - 截至2022年6月30日止六个月，公司总收入15.50904亿元，经营所得收益6.3694亿元[73] - 截至2023年6月30日止六个月，公司总收入为17.54236亿元，净收入为17.4523亿元，经营所得收益为6.28302亿元[74] - 2023年上半年财富管理业务收入13.36684亿元，资产管理业务收入3.8993亿元，其他业务收入0.27622亿元[74] - 2022年上半年总收入为15.50904亿元，其中财富管理业务收入10.92772亿元，资产管理业务收入4.13339亿元，其他业务收入0.44793亿元[75] - 2023年上半年中国内地收入10.39337亿元，香港收入5.69665亿元，其他地区收入1.45234亿元[76] - 2022年上半年中国内地收入12.00605亿元，香港收入2.22664亿元，其他地区收入1.27635亿元[75] 业务线团队及人员相关 - 截至报告期末国际财富管理团队由56名私人银行家组成，目标是2023年底前在香港拥有100名、新加坡拥有20名[4] - 公司预计到2023年底前在香港拥有100名私人银行家、在新加坡拥有20名私人银行家[11] - 截至2023年6月30日，公司共有2850名雇员，其中财富管理420人，占比14.7%；理财师1375人，占比48.3%；资产管理162人，占比5.7%；海外及其他业务156人，占比5.5%；研发377人，占比13.2%；风险管理及合规71人，占比2.5%；行政支持289人，占比10.1%[36][37] - 章嘉玉女士自2023年8月29日起由董事调任为非执行董事，新董事协议为期三年，年度现金报酬约50万元[78][79] - 沈南鹏先生自2023年8月29日起辞任非执行董事，企业管治及提名委员会提名王恺先生取代其职位[80] - 王先生于2023年8月29日获委任为非执行董事，初步任期三年，不收取董事袍金或薪酬[81] - 杨子江先生服务逾八年，于2023年8月29日退任独立董事[83] - 孟晋红女士于2023年8月29日获委任为独立董事，初步任期三年，每年收取董事袍金500,000港元[84][85] - 自2023年8月29日起，陈志武博士获委任为审核委员会主席[86] - 自2023年8月29日起，孟女士获委任为审核委员会及薪酬委员会成员[86] 业务线产品募集量相关 - 所分销的公募基金产品募集量由2022年同期的人民币193亿元增加14.0%至2023年同期的人民币220亿元[5] - 所分销的私募证券基金产品募集量由2022年同期的人民币64亿元增加33.6%至2023年同期的人民币86亿元[5] 业务线资产管理规模相关 - 报告期内海外资产管理规模增长15.8%，海外募集量增长162.5%，海外净收入增长104.1%[4] - 截至2023年6月30日，公司海外资产管理规模达47亿美元，较2022年6月30日增长15.8%[8][10] - 截至2023年6月30日，公司资产管理规模达1569亿元，较2022年6月30日上升0.9%[10] 公司资产负债及现金流相关 - 截至2023年6月30日，公司总资产达126亿元，并无有息负债，资本结构稳健[10] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为47.404亿元，合并基金持有2370万元[29] - 截至2023年6月30日，公司杠杆比率为19.8%，较2022年末的19.5%略有上升[31] - 截至2023年6月30日，公司应收账款结馀的94.5%在一年之内[31] - 截至2023年6月30日，公司无应付账款，与2022年末情况相同[31] - 截至2023年6月30日，公司或有负债为人民币59210万元，较2022年12月31日的人民币56800万元增加[33] - 截至2023年6月30日止六个月，公司资本开支为人民币15760万元，较2022年6月30日止六个月的人民币580万元大幅增加[35] - 截至2023年6月30日，公司无来自银行或其他金融机构的未偿还贷款、透支或借款，2022年12月31日同样无[36] 公司所得款项及使用情况 - 公司全球发售所得款项净额约为3.156亿港元，预计按招股章程披露用途充分使用剩余款项[40] - 公司所得款项净额为3.156亿港元，其中财富管理业务占比35%即1.105亿港元，资产管理业务占比15%即4730万港元等[41] - 截至2023年6月30日，财富管理业务已动用2630万港元，资产管理业务已动用4730万港元等，总计已动用8240万港元[41] 公司外汇风险及税收相关 - 公司以人民币赚取大部分收入及产生开支，部分金融资产以美元计值，未使用远期合约或货币借款对冲外汇风险，人民币或美元重大重估可能产生不利影响[32] - 香港注册成立的公司附属公司首200万港元利润按8.25%缴税，超出部分按16.5%缴税，不符合两级利得税税率制度的按16.5%统一税率征税[57] - 中国内资及外资企业按25%统一税率纳税，自贡诺亚金融服务有限公司等部分企业可享15%优惠税率[58] 公司股份及激励计划相关 - 截至2022年12月31日及2023年6月30日，公司法定股份均为

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度净收入为人民币94180万元（1.299亿美元），较2022年同期增加27.6%，较2023年第一季度增加17.2%[4] - 2023年第二季度经营收益为人民币34940万元（4820万美元），较2022年同期增加8.1%，较2023年第一季度增加25.3%[5] - 2023年第二季度诺亚股东应占净收益为人民币31540万元（4350万美元），较2022年同期减少9.6%，较2023年第一季度增长29.2%[6] - 非公认可会计准则下，2023年第二季度诺亚股东应占净收益为人民币31310万元（4320万美元），较2022年同期下降11.8%，较2023年第一季度增加30.7%[7] - 2023年上半年，公司净收入同比增长13.8%，海外业务收入增长104.1%，占集团净收入41.0%，2022年上半年为22.8%[13] - 2023年第二季度净收入为人民币941.8百万元（129.9百万美元），较2022年同期增加27.6%[14] - 2023年第二季度经营成本及开支为人民币592.3百万元（81.7百万美元），较2022年同期增加42.7%[18] - 2023年第二季度经营利润率为37.1%，较2022年同期减少；财富管理业务经营利润率为40.3%，2022年同期为38.1%；资产管理业务经营利润率为44.1%，2022年同期为67.8%；其他业务经营损失为人民币31.7百万元（4.4百万美元）[19] - 2023年第二季度投资损失为人民币4.0百万元（0.5百万美元），2022年同期投资收益为人民币5.2百万元[20] - 2023年第二季度所得税开支为人民币90.2百万元（12.4百万美元），较2022年同期增加15.4%[20] - 2023年第二季度於聯屬公司的投資收益為160萬元人民幣（20萬美元），較2022年同期減少97.7%[21] - 2023年第二季度淨收益為3.123億元人民幣（4310萬美元），較2022年同期減少10.5%；淨利潤率為33.2%，低於2022年同期的47.3%[21] - 2023年第二季度諾亞股東應佔淨收益為3.154億元人民幣（4350萬美元），較2022年同期減少9.6%；淨利潤率為33.5%，低於2022年同期的47.3%[21] - 2023年第二季度非公認會計準則下的諾亞股東應佔淨收益為3.131億元人民幣（4320萬美元），較2022年同期減少11.8%；淨利潤率為33.2%，而2022年同期為48.1%[21] - 2023年第二季度，公司經營活動的淨現金流入為1.764億元人民幣（2430萬美元），投資活動的淨現金流出為3.292億元人民幣（4540萬美元），融資活動的淨現金流入為8700萬元人民幣（1200萬美元）[21][22] - 2023年上半年，公司分銷達352億元人民幣（49億美元）的投資產品[26] - 截至2023年6月30日止三个月，公司总收入为944,968千美元，较去年同期增长26.3%[31] - 截至2023年6月30日止三个月，公司净收入为941,757千美元，较去年同期增长27.6%[31] - 截至2023年6月30日止三个月，公司经营所得收益为349,419千美元，较去年同期增长8.1%[31] - 截至2023年6月30日止三个月，公司净收益为312,296千美元，较去年同期下降10.5%[31][33] - 截至2023年6月30日止六个月，公司总收入为1,754,236千美元，较去年同期增长13.1%[32] - 截至2023年6月30日止六个月，公司净收入为1,745,230千美元，较去年同期增长13.8%[32] - 截至2023年6月30日止六个月，公司经营所得收益为628,302千美元，较去年同期下降1.4%[32] - 截至2023年6月30日止六个月，公司净收益为555,631千美元，较去年同期下降14.9%[32] - 2023年第二季度，公司其他综合收益（除税后）为140,753千美元，较去年同期增长86.3%[33] - 2023年第二季度，公司综合收益为453,049千美元，较去年同期增长6.7%[33] - 截至2023年6月30日，诺亚股东应占综合收益为94,292千美元，较2022年的683,738千美元下降5.1%[34] - 截至2023年6月30日止三个月，诺亚股东应占净收益为349,005千元，较2022年同期315,428千元下降9.6%[40] - 截至2023年6月30日止三个月，诺亚股东应占经调整净收益（非公认会计准则）为355,073千元，较2022年同期313,113千元下降11.8%[40] - 截至2023年6月30日止三个月，诺亚股东应占净利润率为47.3%，2022年同期为33.5%[40] - 截至2023年6月30日止三个月，非公认会计准则下诺亚股东应占净利润率为48.1%，2022年同期为33.2%[40] - 截至2023年6月30日止三个月，诺亚股东应占每股美国存托股净收益（摊薄）为5.18元，较2022年同期4.54元下降12.4%[40] - 截至2023年6月30日止六个月，诺亚股东应占净收益为654,247千元，较2022年同期559,638千元下降14.5%[41] - 截至2023年6月30日止六个月，诺亚股东应占经调整净收益（非公认会计准则）为668,554千元，较2022年同期552,633千元下降17.3%[41] - 截至2023年6月30日止六个月，诺亚股东应占净利润率为42.7%，2022年同期为32.1%[41] - 截至2023年6月30日止六个月，非公认会计准则下诺亚股东应占净利润率为43.6%，2022年同期为31.7%[41] - 截至2023年6月30日止六个月，诺亚股东应占每股美国存托股净收益（摊薄）为9.70元，较2022年同期8.05元下降17.0%[41] 客户与业务覆盖相关数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，注册客户总数为446557人，较2022年6月30日增长6.7%，较2023年3月31日增长1.3%[8] - 2023年第二季度活跃客户总数为11548人，较2022年第二季度减少10.2%，较2023年第一季度增加2.8%[8] - 2023年第二季度分销的投资产品总价值为人民币184亿元（25亿美元），较2022年第二季度减少4.7%，较2023年第一季度增加9.6%[8] - 截至2023年6月30日，中国内地覆盖网络覆盖63个城市，2022年6月30日为79个，2023年3月31日为68个[9] - 截至2023年6月30日，理财师人数为1375人，较2022年6月30日增加9.6%，较2023年3月31日增加3.6%[10] - 截至2023年6月30日，海外理财师有56名，较2023年3月31日增加100.0%[10] - 截至2023年6月30日，公司财富管理业务拥有446,557名註冊客戶，透過遍及中國內地63個城市的1375名理財師的網絡為客戶提供服務[26] - 截至2023年6月30日，注册客户人数为446,557人，较2022年的418,675人增长6.7%；理财师人数为1,375人，较2022年的1,255人增长9.6%；中国内地覆盖城市数目为63个，较2022年的79个下降20.3%[35] - 截至2023年6月30日，活跃客户人数为11,548人，较2022年的12,866人下降10.2%[36] 公司资产相关数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，管理的总资产为人民币1569亿元（216亿美元），较2023年3月31日减少0.5%，较2022年6月30日增加0.9%[12] - 截至2023年6月30日，公司的現金及現金等價物為47.404億元人民幣（6.537億美元），截至2023年3月31日為47.132億元人民幣，截至2022年6月30日為36.08億元人民幣[21] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为47.40434亿元人民币（6.53736亿美元）[30] - 截至2023年6月30日，公司受限制现金为1.43255亿元人民币（0.19756亿美元）[30] - 截至2023年6月30日，公司短期投资为4.45485亿元人民币（0.61435亿美元）[30] - 截至2023年6月30日，公司流动资产总值为68.34932亿元人民币（9.4258亿美元）[30] - 截至2023年6月30日，公司资产总值为125.63357亿元人民币（17.32566亿美元）[30] - 截至2023年6月30日，公司流动负债总值为21.29145亿元人民币（2.93622亿美元）[30] - 截至2023年6月30日，公司负债总额为24.93704亿元人民币（3.43896亿美元）[30] - 截至2023年6月30日，公司股东权益为100.69653亿元人民币（13.8867亿美元）[30] - 截至2023年6月30日，公司负债及权益总额为125.63357亿元人民币（17.32566亿美元）[30] - 截至2023年6月30日，公司透過歌斐資產管理管理的資產達1569億元人民幣（216億美元）[26] 各业务线财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度财富管理业务中，募集费净收入为人民币403.9百万元（55.7百万美元），同比增加127.2%；管理费净收入为人民币269.3百万元（37.1百万美元），同比减少7.3%；业绩报酬净收入为人民币21.4百万元（2.9百万美元），同比增加61.4%；其他服务费净收入为人民币50.7百万元（7.0百万美元），同比增加86.3%[15][16] - 2023年第二季度资产管理业务中，管理费净收入为人民币176.8百万元（24.4百万美元），同比增长4.9%；业绩报酬净收入为人民币6.5百万元（0.9百万美元），2022年同期为人民币12.6百万元[17] - 2023年第二季度其他业务净收入为人民币13.1百万元（1.8百万美元），2022年同期为人民币19.2百万元[17] - 2023年财富管理业务、资产管理业务和其他业务总收入分别为748,031千元、183,701千元和13,236千元，总计944,968千元；净收入分别为745,276千元、183,389千元和13,092千元，总计941,757千元[37] - 2022年财富管理业务、资产管理业务和其他业务总收入分别为511,617千元、211,663千元和25,146千元，总计748,426千元；净收入分别为508,641千元、210,350千元和19,151千元，总计738,142千元[38] 各业务线产品交易数据关键指标变化 - 2023年私募股权产品交易价值为618百万元，较2022年的3,918百万元下降84.2%；私募证券基金产品交易价值为4,293百万元，较2022年的2,394百万元增长79.3%；公募基金产品交易价值为12,031百万元，较2022年的12,190百万元下降1.3%；其他产品交易价值为1,465百万元，较2022年的814百万元增长80.1%；总交易价值为18,407百万元，较2022年的19,316百万元下降4.7%[36] 公司收入地域分布数据关键指标变化 - 2023年按地域划分，中国内地收入为551,428千元，香港收入为325,132千元，其他地区收入为68,408千元，总计944,968千元[39] - 2022年按地域划分，中国内地收入为588,947千元，香港收入为120,242千元，其他地区收入为39,237千元，总计748,426千元[39] 汇率换算说明 -