股份数据 - 内资股上月底和本月底法定/注册股份数目均为829,499,557股，面值1元，法定/注册股本均为829,499,557元[1] - H股上月底和本月底法定/注册股份数目均为363,713,900股，面值1元，法定/注册股本均为363,713,900元[1] - 本月底法定/注册股本总额为1,193,213,457元[1] 发行股份情况 - 内资股上月底和本月底已发行股份（不包括库存股份）数目均为829,499,557股，库存股份数目为0，已发行股份总数为829,499,557股[2] - H股上月底和本月底已发行股份（不包括库存股份）数目均为363,713,900股，库存股份数目为0，已发行股份总数为363,713,900股[2] 其他情况 - 股份期权（根据发行人的股份期权计划）不适用[3] - 有关香港预托证券(预托证券)的资料不适用[4]

财务表现 - 收益11.58亿元同比下降6.8% [1] - 公司普通股股东应占亏损8.75亿元同比扩大17.8% [1] - 每股基本亏损0.734元 [1] 亏损原因 - 运营收入减少导致净亏损 [1] - 金融资产预期信贷拨备及长期资产减值拨备导致净亏损 [1]

收入和利润（同比环比） - 收益为人民币11.576亿元，同比下降6.8%[4] - 公司总收入为人民币1,157,575,000元[18] - 公司总收益为11.576亿元人民币，同比下降6.8%[44] - 总收入为人民币12.424亿元，其中污水处理分部贡献最大，达人民币5.449亿元[19] - 毛利为人民币1.485亿元，同比下降26.2%[4] - 公司毛利为人民币148,519,000元[18] - 毛利率同比下降3.4个百分点至12.8%[50] - 期内亏损为人民币10.475亿元，去年同期亏损为人民币9.239亿元[4] - 公司录得净亏损人民币1,047,453,000元[10] - 公司期内总亏损为人民币9.239亿元，相比去年同期亏损扩大[19] - 税前亏损扩大至人民币1,044.3百万元（去年同期为人民币880.2百万元）[55] - 净亏损同比增加人民币123.6百万元至人民币1,047.5百万元[57] - 公司报告期内净亏损人民币10.47453亿元[84] - 普通股股东应占亏损为人民币8.754亿元，每股基本亏损人民币0.734元[4] - 每股基本亏损为人民币0.734元，相比去年同期的人民币0.623元扩大17.8%[23] 成本和费用（同比环比） - 销售成本同比减少人民币32.2百万元（3.1%）至人民币1,009.1百万元[49] - 行政开支大幅增加至人民币4.548亿元，去年同期为人民币2.218亿元[5] - 行政开支同比激增人民币233.0百万元（105.0%）至人民币454.8百万元[53] - 融资成本净额为人民币4.802亿元[5] - 公司融资成本净额为人民币480,158,000元[18] - 融资成本净额为人民币4.802亿元，相比去年同期的人民币6.167亿元下降22.1%[21] - 融资成本净额减少人民币136.5百万元（22.1%）至人民币480.2百万元[54] - 金融资产及合约资产减值亏损净额为人民币2.491亿元[5] - 无形资产摊销达人民币2.829亿元，相比去年同期的人民币2.366亿元增长19.6%[21] - 商誉减值去年同期为人民币6848万元，本期为零[21] - 预付款项减值本期新增人民币1.209亿元，去年同期为零[21] - 公司折旧与摊销总额为人民币459,382,000元[18] - 所得税开支为人民币318万元，相比去年同期的人民币4375万元大幅下降92.7%[22] 各条业务线表现 - 污水处理业务收益为6.215亿元人民币，同比增长14.1%[45] - 供水业务收益为2.639亿元人民币，同比下降28.7%[45] - 固废处理业务收益为2.318亿元人民币，同比下降11.2%[45] - 建造及设备销售业务收益为0.11亿元人民币，同比下降71.9%[45] - 污水处理平均利用率为80.77%，平均收费单价为每吨1.49元人民币[38] - 供水业务平均利用率为67.88%，平均收费单价为每吨2.59元人民币[39] - 固废处理平均利用率为82.98%[40] - 水务项目日处理总量约为576.77万吨[37] - 固废处理项目年处理总量约为411.2万吨[37] 财务健康状况与流动性 - 公司流动负债超过流动资产人民币3,242,272,000元[10] - 公司流动负债超过流动资产人民币32.42272亿元[84] - 公司现金及现金等价物仅为人民币927,608,000元[10] - 公司现金及现金等价物为人民币9.27608亿元[84] - 现金结余总额下降人民币80.5百万元（8.0%）至人民币927.6百万元[60] - 公司借款总额为人民币21,683,798,000元，其中即期借款为人民币2,401,214,000元[10] - 公司借款总额为人民币216.83798亿元[84] - 公司即期借款为人民币24.01214亿元[84] - 银行借款总额从214.17亿元人民币增至216.84亿元人民币，增长1.2%[28] - 非流动银行借款从154.68亿元人民币增至163.26亿元人民币，增长5.5%[28] - 公司借款中非流动部分占比从86.3%提升至88.9%[28] - 有抵押借款达人民币13,961.6百万元（占借款总额64.4%）[62] - 公司有资本承诺约人民币7,137,122,000元[10] - 公司资本承诺约为人民币71.37122亿元[84] - 公司获得未使用项目贷款融资最多人民币3,043,196,000元[15] - 资产负债比率上升2.6个百分点至67.2%[65] - 核数师对持续经营能力存在重大不确定性提出关注[84] 资产与负债状况 - 总资产为人民币435.308亿元，较期初人民币444.687亿元减少[7] - 分部资产总额为人民币435.308亿元，较2024年末的人民币444.687亿元减少2.1%[20] - 总权益为人民币101.239亿元，较期初人民币111.613亿元减少[8] - 总负债为人民币334.069亿元，其中借款总额为人民币216.838亿元[8] - 服务特许经营安排下的应收款项为人民币76.867亿元，较2024年末减少1.4%[25] - 服务特许经营应收款项减少人民币106.8百万元（1.4%）[58] - 贸易应收款项总额从545.24亿元人民币增长至553.18亿元人民币，增长1.5%[27] - 贸易应收款项减值亏损从17.41亿元人民币增至18.90亿元人民币，增长8.6%[27] - 贸易应付账款从73.02亿元人民币降至72.10亿元人民币，下降1.3%[29] - 其他应付款项从197.65亿元人民币降至186.08亿元人民币，下降5.9%[29] 管理层讨论和指引 - 2025年政策推动城乡供水一体化及污水治理系统建设[30][31][32] - 固体废物治理聚焦新污染物管控及大宗固废资源化[33][34] - 水务行业向"优生态"和"系统服务"转型[34] 公司治理与合规 - 审计委员会举行四次会议讨论华南区离任审计、年度业绩、减值计提及股息事项[70] - 风控合规委员会举行两次会议讨论年度风险评估及内控手册修订[72] - 公司已发行股本至少25%由公众持有[80]

雲南水務投資股份有限公司（「本公司」）董事會（「董事會」）謹此公佈，董事會會議將於二零 二五年八月二十九日（星期五）舉行，藉以（其中包括）考慮及批准本公司及其附屬公司截至 二零二五年六月三十日止六個月之中期業績及其刊發。 承董事會命 雲南水務投資股份有限公司 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何 聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 雲南水務投資股份有限公司 Yunnan Water Investment Co., Limited* （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：6839） 董事會會議日期 梅偉 董事長 中國，昆明 二零二五年八月十八日 於本公告日期，本公司執行董事為鄭廣鋒先生（副董事長）、王銳女士及劉暉先生，本公司非執行董事為梅偉先生（董事 長）、戴日成先生及夏林先生，以及本公司獨立非執行董事為廖船江先生、周北海先生及鐘偉先生。 * 僅供識別 ...

战略合作 - 2025年8月13日公司与北京碧水源订立采购总协议[3][5][22] - 协议期限至2027年12月31日[3][5] 股权结构 - 北京碧水源持有公司已发行股本总额约24.02%股权[3][6][16][19][20] 交易数据 - 2022 - 2024年采购膜辅料过往交易金额分别为256千元、0千元、8588千元[10][11] - 2025 - 2027年采购膜辅料建议年度上限分别为79000千元、65000千元、56000千元[12][13] 审批安排 - 采购总协议需公司获独立股东及北京碧水源董事会批准后生效[9] - 通函预计2025年9月3日或之前由公司刊发[4][17] 公司概况 - 公司为云南领先的城镇污水处理及供水综合服务商[19] - 公司执行董事、非执行董事、独立非执行董事分别有3人[24]

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年7月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 雲南水務投資股份有限公司 呈交日期: 2025年8月1日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 其他類別 (請註明) | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 否 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | N/A | 說明 | 內資股 | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 829,499,557 RMB | | | 1 RMB | | 829,499,557 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | RMB | | | | 本月底結存 | | | 829,499,557 RMB | | | 1 RMB | | 829,499,557 | | 2. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | ...

公司基本信息 - 公司股份代號為6839[9] - 公司網址為http://www.yunnanwater.com.cn[9] - 報告期為2024年1月1日至2024年12月31日[12] - 內資股每股面值人民幣1.00元[12] - H股每股面值人民幣1.00元[12] - 公司總部及中國主要營業地址在雲南昆明高新技術開發區海源北路2089號[5] - 公司香港主要營業地點在九龍尖沙咀廣東道25號海港城港威大廈第1座31樓3110 - 11室[5] - 公司核數師是富睿瑪澤會計師事務所有限公司，位於香港灣仔港灣道18號中環廣場42樓[9] - 北京碧水源股份代號為300070[11] 财务数据关键指标变化 - 2024年收益为27.89209亿元，较2023年的31.16539亿元下降10.21%[16] - 2024年毛利为4.53733亿元，较2023年的6.55113亿元下降30.74%[16] - 2024年所得税前亏损21.385亿元，较2023年的8.14669亿元亏损扩大162.50%[16] - 2024年EBITDA亏损3.67468亿元，较2023年的8.78797亿元盈利下降141.81%[16] - 2024年年内亏损21.66241亿元，较2023年的9.94606亿元亏损扩大117.80%[16] - 2024年股东资金回报率为-19.41%，较2023年的-28.82%提升32.65%[16] - 2024年每股亏损1.458元，较2023年的0.577元亏损扩大152.79%[16] - 2024年公司普通股股东应占亏损约17.39亿元，2023年约为6.88亿元[17][20] - 2024年公司总营业收入为27.98亿元，结清存量债务工具9.04亿元，完成目标的102.41%，其中净现金流入7.62亿元，完成目标的116.13%；资产处置净现金流入6.68亿元，占公司回款总额的81.81%[35][38] - 报告期内公司录得收益约2,798.2百万元，较2023年减少约10.2%[93][94][97][98] - 报告期内公司净亏损约2,166.2百万元，较2023年增加约117.8%[93][97] - 公司普通股股东应占亏损约为1,739.4百万元，较2023年增加约152.8%，2024年度每股亏损约为1.458元[93][97] - 污水处理收益从2023年约1,669.0百万元降至报告期约1,381.0百万元；供水收益从2023年约738.7百万元增加约4.9%至报告期约774.8百万元[95][98] - 建造及设备销售收益从2023年约131.5百万元减少约77.5%至报告期约29.6百万元；固废处理收益从2023年519.5百万元增加约7.5%至报告期约558.4百万元；其他业务收益从2023年约57.8百万元降至报告期约54.4百万元[95][98] - 报告期内公司销售成本约2344.5百万元，较2023年的2461.4百万元减少约4.8%[102][108] - 报告期内公司毛利率约16.22%，较2023年的21.02%下降约4.8%[103][109] - 报告期内公司其他收入约58.5百万元，较2023年的182.4百万元减少约67.9%[104][110] - 报告期内公司其他亏损净额约138.3百万元，较2023年的收益净额60.3百万元减少198.6百万元[105][111] - 报告期内公司行政开支约633.5百万元，较2023年的422.8百万元增加约49.8%[113][119] - 报告期内公司融资成本净额约1130.8百万元，较2023年的951.2百万元增加约18.9%[114][120] - 报告期内公司所得税前亏损约2138.5百万元，较2023年的814.7百万元增加约162.5%[116][121] - 报告期内公司所得税开支约27.7百万元，较2023年的179.9百万元减少约84.6%[117][122] - 报告期内公司亏损约2166.2百万元，较2023年的994.6百万元增加约117.8%[124][129] - 报告期内公司服务特许经营权安排下的应收款项约7793.5百万元，较2023年的7360.1百万元增加约5.9%[125][130] - 贸易及其他应收款项以及预付款项从2023年12月31日的约9011.2百万元降至2024年12月31日的约8652.8百万元，降幅约4%[131] - 现金及现金等价物从2023年12月31日的约899.2百万元增至2024年12月31日的约1008.1百万元，增幅约12.1%[132] - 贸易及其他应付款项从2023年12月31日的约9534.5百万元降至2024年12月31日的约9278.0百万元，降幅约2.7%[133] - 2024年12月31日借款约为21369.5百万元（2023年12月31日约为30982.4百万元），无抵押借款约为7306.3百万元（2023年约为18119.1百万元），有抵押借款约为14063.2百万元（2023年约为12863.1百万元）[134][140] - 资产与负债的比率从2023年12月31日的约89.71%降至2024年12月31日的约64.59%[136][142] - 2024年12月31日员工数量为4982名（2023年12月31日为5586名），报告期内员工成本约为440.9百万元（2023年为522.5百万元）[138][143] 各条业务线表现 - 截至2024年12月31日，集团拥有203个水处理项目，总处理能力约为每日574.6万吨[24] - 2024年集团固体废物处理业务有24个项目，总年处理能力为411.728万吨[24] - 截至2024年12月31日，公司拥有水处理项目203个，合计日处理量约达574.6万吨；拥有固体废弃物处理项目24个，年处理总量为411.728万吨[26] - 2024年公司运营项目使用药剂较同期下降7430吨，药剂成本下降1284万元，下浮率为9.7%；吨水电费成本下降9.5%；药剂集采中标金额降低约575.3万元，节约14.8%，中标单价下浮率约16%[36][38] - 2024年公司完成12个项目的调价调量，新增及续签委托运营项目7个，增收3100余万元，其中大理水价调整及30余个农污子项目转运增收480万元[37][39] - 2024年哈尔滨国环解决疫情期间垃圾处理费确认和结算问题，扭亏为盈，新增收益2926万元；孟州水务恢复生产，计划加速项目完成并转为商业运营；新疆甘泉堡项目1000万吨生产线升级后连续生产[40] - 2024年额敏项目历经11年建设成功完成并将投入运营，有望为公司水务业务增添增长动力[40] - 截至2024年12月31日，集团有121个特许经营污水处理项目，日处理总量约为3,166,250吨，较2023年减少5个BOT项目和1个TOT项目[74] - 截至2024年12月31日，89个特许经营项目已开始商业运营，日处理总量约为2,276,345吨[75] - 报告期内，集团污水处理平均利用率约为78.26%，污水处理平均单价约为每吨1.46元[75] - 截至2024年12月31日，公司有121个污水处理特许经营项目，日处理总量约3,166,250吨，同比减少5个BOT项目和1个TOT项目，污水处理平均利用率约78.26%，平均收费单价约为每吨1.46元[78] - 截至2024年12月31日，公司有60个供水特许经营项目，日处理总量约2,214,100吨，同比减少4个BOT项目和1个市政环境综合治理项目，供水平均利用率约为64.53%，平均收费单价约为每吨2.34元[81][82] - 截至2024年12月31日，公司有24个固废处理项目，年处理总量约4,117,280吨，处理量总体稳定，平均利用率约为79.37%[84] - 截至2024年12月31日，公司有11个BT项目，报告期内确认了11个BT项目的收入；报告期内有13个EPC项目[85][86] - 截至2024年12月31日，公司为22个O&M项目提供运营服务，包括21个污水处理项目和1个供水项目，新增1个日处理量约5,000吨的污水处理项目[92] 管理层讨论和指引 - 2025年公司将优化债务结构、深挖资源潜力、完善机制体制、贯彻以人民为中心的发展思想[28][30] - 2025年公司将强化发展根基，突破融资瓶颈，拓展新业务，推动高质量可持续发展[48][50] - 2025年公司聚焦高水平转型高质量发展目标，从强化发展根基、深挖资源潜力、完善机制体制等方面开展工作[68][70] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司将98.91亿元普通债权转为永续债权，资产负债率降至74.9%，预计每年减少财务费用约1.98亿元[41][43] - 公司梳理出各级管控权限清单1066项，建立含557项四级风险、涵盖378个关键流程的合规风险数据库[42][44] - 技术专家团队派出30人次指导项目，处理超400个潜在风险，新增7项技术专利、2项发明专利申请，获5项实用新型专利，专利总数达183项[46][49] - 公司全年安全支出1194.58万元，开展22次安全检查，发现271个问题隐患，及时整改51项问题[47][49] - 华东大区筹集3000万元处理29688吨高危危废[47][49] - 2024年4月，15个试点城市“厂网一体化”管网更新改造获每年8亿 - 12亿专项资金支持[57][58] - 2024年12月，水利等22个行业纳入地方政府专项债券用作项目资本金“正面清单”管理[60][62] - 省级层面，专项债券用作项目资本金规模上限从25%提高至30%[60][62] - 2024年，市政、环保、水利等领域符合条件项目可申请基础设施REITs项目审批[60][62] - 2024年6月14日，公司出售湖南澧州水务有限公司65%股权，代价为80589416元[149][155] - 2024年6月24日，公司出售无锡中发水务投资有限公司75%股权，代价为95900625元[151][155] - 2024年6月24日，公司出售无锡云水水务投资有限公司100%股权，代价为57046016元[156] - 2024年6月24日，公司出售无锡鹅湖云水水务投资有限公司100%股权，代价为18440300元[156] - 2024年7月12日，公司将持有的巩义市水务有限公司89.995%股权以6737.4万元出售给巩义源盛[158][163] - 2024年11月12日，公司全资附属公司将间接持有的凯发新泉自来水（灌云）有限公司100%股权以2.4814亿元出售给灌云水务[160][164] - 2024年6月24日相关合同显示，公司将无锡云水水务投资有限公司100%股权以5704.6016万元出售给无锡坪湖[163] - 2024年6月24日相关合同显示，公司将无锡鹅湖云水水务投资有限公司100%股权以1844.03万元出售给无锡坪湖[163] - 2025年3月28日，陈勇因工作调整辞去公司非执行董事职务，夏林被任命为非执行董事[162][165] - 2024年3月起郑广锋任公司总经理，6月起任公司执行董事、副董事长[166][169] - 2024年12月起王锐任公司执行董事[167][170] - 刘晖在企业财务管理方面拥有逾22年经验[168][170] - 刘晖于2023年3月起任公司副总经理，6月起任执行董事[171][174] - 梅伟于2023年1月起任公司非执行董事、董事长，2024年7月起任云南康旅集团副总经理[172][175] - 戴日成于水处理行业有约30年经验，1998年8月 - 2010年6月任清华同方子公司总经理等职[173][176][178][181] - 夏林于2025年3月28日加入集团，任公司非执行董事[179][181] - 刘舜光于2018年6月加入集团，任公司独立非执行董事[180] - 梅伟在环保行业有超22年管理经验[172][175] - 戴日成201

财务数据关键指标变化 - 2024年收益约为人民币27.98亿元，较2023年减少约10%[3] - 2024年亏损约为人民币21.66亿元，较2023年亏损增加约118%[3] - 2024年公司普通股股东应占亏损约为人民币17.39亿元，较2023年应占亏损增加约153%[3] - 2024年每股基本亏损约为人民币1.458元，较2023年每股基本亏损增加人民币0.881元[3] - 2024年总资约为人民币444.69亿元，较2023年的468.44亿元有所减少[6] - 2024年总权益约为人民币111.61亿元，较2023年的34.51亿元大幅增加[7] - 2024年总负债约为人民币333.07亿元，较2023年的433.93亿元有所减少[7] - 截至2024年12月31日止年度，集团录得净亏损21.66241亿元[13] - 2024年12月31日，集团流动负债超过流动资产37.67846亿元[13] - 2024年12月31日，集团借款总额为213.6947亿元，其中流动借款为29.22052亿元[13] - 2024年12月31日，集团现金及现金等价物为10.08079亿元[13] - 集团有资本承诺约71.99319亿元，主要与特许经营及建造项目有关[13] - 集团从银行获得未使用项目贷款融资，最多可提供32.07884亿元融资[14] - 2024年来自外部客户的分部收益为2798209千元，2023年为3116539千元，同比下降10.21%[20][21] - 2024年毛利为453733千元，2023年为655113千元，同比下降30.74%[20][21] - 2024年年内亏损为2166241千元，2023年为994606千元，同比扩大117.80%[20][21] - 2024年折旧和摊销为 - 640194千元，2023年为 - 742227千元，同比减少13.75%[20][21] - 2024年政府补助为39055千元，2023年为44240千元，同比下降11.72%[22] - 2024年增值税退税为8102千元，2023年为2494千元，同比增长224.86%[22] - 2024年融资收入为322111千元，2023年为574960千元，同比下降43.97%[20][21] - 2024年融资成本净额为 - 1130837千元，2023年为 - 951239千元，同比增加18.88%[20][21] - 2024年所得税开支为27741千元，2023年为179937千元，同比下降84.69%[20][21] - 2024年公司普通股股东应占亏损为1739385千元人民币，2023年为688068千元人民币[30] - 2024年和2023年已发行的普通股加权平均数均为1193213千股[30] - 2024年服务特许经营安排下的应收款项为7950970千元人民币，2023年为7469014千元人民币[33] - 2024年贸易及其他应收款项总额为7226859千元人民币，2023年为7580857千元人民币[34] - 2024年预付款项为1425911千元人民币，2023年为1430342千元人民币[34] - 2024年借款总额为21369470千元人民币，2023年为30982441千元人民币[36] - 2024年贸易应付款项为7301520千元人民币，2023年为7337727千元人民币[37] - 2024年其他应付款项等合计为9278045千元人民币，2023年为9534454千元人民币[37] - 2024年贸易应收款项一年以内为1193866千元人民币，三年以上为4750016千元人民币；2023年一年以内为1372186千元人民币，三年以上为4438091千元人民币[35] - 报告期内集团收益约27.982亿元，较2023年减少约10.2%，净亏损约21.662亿元，较2023年增加约117.8% [51] - 报告期内销售成本约23.445亿元，较2023年约24.614亿元减少约4.8% [55] - 报告期内毛利率约16.22%，较2023年约21.02%下降约4.8% [56] - 报告期内其他收入约0.585亿元，较2023年约1.824亿元减幅约为67.9% [57] - 行政开支从2023年的约42280万元增加21070万元至报告期内约63350万元，增幅约49.8%[60] - 融资成本净额从2023年的约95120万元增加17960万元至报告期内约113080万元，增幅约18.9%，报告期内平均借款利率约为每年3.93%，较2023年的约3.04%增加[61] - 所得税前亏损从2023年的约81470万元增至报告期内约213850万元，增幅约162.5%[62] - 所得税开支从2023年的约17990万元减少15220万元至报告期内的约2770万元，降幅约84.6%[63] - 报告期内亏损从2023年的约99460万元增加约117160万元至约216620万元，增幅约117.8%[64] - 服务特许经营权安排下的应收款项从2023年末的约736010万元增加约43340万元至2024年末的约779350万元，增幅约5.9%[65] - 贸易及其他应收款项以及预付款项从2023年末的约901120万元减少约35840万元至2024年末的约865280万元，降幅约4%[66] - 现金及现金等价物从2023年末的约89920万元增加约10890万元至2024年末的约100810万元，增幅约12.1%[67] - 资产与负债的比率从2023年末的约89.71%降至2024年末的约64.59%[71] - 截至2024年12月31日，集团净亏损21.66241亿元[101] - 截至2024年12月31日，集团流动负债超过流动资产37.67846亿元[101] - 截至2024年12月31日，集团借款总额为213.6947亿元，其中流动借款为29.22052亿元[101] - 截至2024年12月31日，集团现金及现金等价物为10.08079亿元[101] - 截至2024年12月31日，集团有资本承诺约71.99319亿元[101] 股息分配 - 公司董事会不建议分派2024年度末期股息[3] - 2025年3月28日董事会会议决定，不建议就2024年度拨付末期股息[32] 公司基本信息 - 公司于2011年6月21日在中国云南省注册成立，2015年5月27日H股在港交所主板上市[8] - 公司及其附属公司主要从事城市供水、污水处理及固废处理设施的开发、设计、建设、营运及维护[8] 业务分部情况 - 集团分为五个业务分部，包括污水处理、供水、建造及设备销售、固废处理、其他业务[18][19] 财务准则应用 - 本年度集团首次应用香港会计师公会颁布的香港财务报告准则修订本，对合并财务报表无重大影响[16] 公司运营资金及持续经营情况 - 董事审阅集团现金流量预测，认为未来12个月有充足营运资金[15] - 若集团未能实现计划及措施，可能无法持续经营并需作出调整[15] 企业所得税政策 - 中国西部部分附属公司满足条件可享15%优惠企业所得税税率，污水及固废处理附属公司有三免三减半政策，其他大陆附属公司按25%缴税；泰国、印尼固废处理附属公司分别按20%、22%缴税；香港利得税税率16.5%，2024年无应课税溢利未计提[25][26][27][28] 公司发展战略 - 2024年公司推进深化改革，向转型发展迈新步伐[42] - 2024年公司巩固防风险化债成果，推进生产经营，降本增效，解决历史遗留问题[42] - 2024年公司经营性净现金持续流入，运营收入平稳增长，营业利润（不含减值拨备）大幅减亏[42] - 2024年公司抓好管理管控，搭建风控合规体系框架，完成“三位一体”建设[42] - 2025年公司聚焦高水平转型高质量发展，定位“城镇环境综合服务商”[43] - 2025年公司强化发展根基，优化债务结构，合理资产配置[43] - 2025年公司深挖资源潜力，强化运营管控，推动降本增效[43] - 2025年公司完善机制体制，加强精细管理，完善运营和激励机制[43] - 2025年公司贯彻以人民为中心思想，扛牢企业社会责任[43] - 2025年公司以高质量党建引领高质量发展，开创转型发展新局面[43] 各业务线项目数据 - 截至2024年12月31日，集团水务项目日处理总量约574.6万吨，固废处理项目年处理总量约411.728万吨[44] - 2024年污水特许经营项目121个，日处理总量约316.625万吨，较2023年减少5个BOT项目和1个TOT项目，平均利用率约78.26%，平均收费单价约1.46元/吨[45] - 2024年供水特许经营项目60个，日处理总量约221.41万吨，较2023年减少4个BOT项目和1个市政环境综合治理项目，平均利用率约64.53%，平均收费单价约2.34元/吨[46] - 2024年固废处理项目24个，年处理总量411.728万吨，平均利用率约79.37%，与2023年相比处理量总体稳定[47] 各业务线收益数据 - 污水处理收益从2023年约16.69亿元降至报告期约13.81亿元，供水业务收益从约7.387亿元增加约4.9%至约7.748亿元[52] - 建造及设备销售收益从2023年约1.315亿元减少约77.5%至报告期约0.296亿元，固废处理业务收益从约5.195亿元增加约7.5%至约5.584亿元[52] 股权出售情况 - 2024年公司进行多项股权出售，包括出售湖南澧州水務有限公司65%股权获80589416元、出售无锡中发水務投資有限公司75%股权获95900625元等[78][79][80] - 全资子公司凯发新泉自来水出售100%股权，代价为人民币2.4814亿元[82] 环境、社会及管治报告编制 - 公司正参照上市规则附录C2编制环境、社会及管治报告，将收录于2024年度报告[84][85] 证券交易情况 - 报告期内公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[87] 董事及监事合规情况 - 全体董事及监事报告期内完全遵守证券交易标准守则规定[88] 公司专业委员会情况 - 审计委员会由三名独立非执行董事组成，报告期内召开七次会议[89][90] - 提名委员会由一名非执行董事和两名独立非执行董事组成，报告期内召开三次会议[91][92] - 薪酬委员会由一名执行董事和两名独立非执行董事组成，报告期内召开六次会议[93][94][95] - 公司董事会下设审计、提名、薪酬及风控合规四个专业委员会[86] - 风控合规委员会举行三次会议，分别讨论修订内部审计工作制度、制定风险内控合规管理制度、修订风控合规委员会议事规则[97] 企业管治情况 - 报告期内公司遵守上市规则附录C1企业管治守则所有适用条文[86] - 集团遵守业务相关所有法律法规，鼓励各方参与有益环境及社会活动[84] - 董事会认为公司及其附属公司的风险管理及内部监控系统有效且足够[99] - 核数师认为公司合并财务报表真实反映财务状况、表现及现金流量[100] 业绩公告及年报发布 - 全年业绩公告刊登于联交所网站及公司网站，2024年年报将适时寄发股东并在网站刊载[102] 公司执行董事及非执行董事信息 - 公告日期，公司执行董事为郑广锋、王锐、刘晖，非执行董事为梅伟、戴日成、夏林，独立非执行董事为廖船江、周北海、钟伟[104]

财务数据 - 公司2024年中期收入为XX亿元[1] - 收益为12.42亿人民币，同比下降16.0%[6] - 毛利为2.01亿人民币，同比下降32.4%[6] - 经营亏损为2.89亿人民币，上年同期经营利润为2.23亿人民币[6] - 融资成本净额为6.17亿人民币，同比增加25.4%[6] - 期内亏损为9.24亿人民币，同比增加271.2%[6] - 归属于本公司普通股股东的亏损为7.43亿人民币[62] - 每股基本及稀释亏损为0.623人民币[62] - 非流动资產總額為367.76億人民幣[65] - 流動資產總額為9.47億人民幣[65] - 總資產為462.41億人民幣[65] - 公司上半年总收入为14.77亿元人民币[101] - 公司毛利为2.97亿元人民币[101] - 公司期内亏损为2.49亿元人民币[101] - 截至2024年6月30日，公司总资产为468.44亿元人民币[102]，总负债为433.93亿元人民币[102] - 公司2024年上半年运营服务收入为9.37亿元人民币，建造服务收入为1.08亿元人民币[109] - 公司2024年上半年融资收入为1.32亿元人民币，EPC及设备销售收入为3,913万元人民币[109] - 公司2024年6月30日合同资产余额为125.39亿元人民币，其中非流动合同资产为96.60亿元人民币[111] - 公司2024年6月30日合同负债余额为1.37亿元人民币，主要与污水处理、建造、供水及固废处理服务相关[111] - 公司2024年上半年计提金融资产减值损失2.76亿元人民币，主要为应收款项减值[118] - 公司2024年上半年计提商誉减值6,848万元人民币[119] - 公司2024年上半年员工福利开支为2.24亿元人民币，折旧及摊销费用合计为4.23亿元人民币[119] - 公司2024年上半年获得政府补助2,084万元人民币，借款重组收益为零[115] - 公司2024年上半年罚款支出为752万元人民币，资产减值损失为零[116] - 公司2024年上半年其他杂项收入为362万元人民币[115] - 截至2024年6月30日止六个月，本集团融资成本净额为人民币616,718,000元，较2023年同期增加人民币125,122,000元[121] - 截至2024年6月30日止六个月，本集团所得税开支为人民币43,750,000元，较2023年同期增加人民币39,854,000元[123] - 截至2024年6月30日止六个月，本公司普通股股东应占虧損為人民幣743,144,000元，較2023年同期增加人民幣550,855,000元[132] 业务情况 - 公司用户数据同比增长XX%[1] - 公司新产品和新技术研发投入增加，预计将带来新的收入增长点[1] - 公司正在积极拓展海外市场，并进行了XX并购[1] - 公司采取了XX新策略以提升盈利能力[1] - 公司加大了环保和节能技术的研发投入[1] - 公司在可再生能源领域取得新的突破[1] - 公司上半年总收入为XXX人民币，同比增长XX%[69] - 公司用户数达到XXX万，同比增长XX%[69] - 公司未来将继续加大新产品和新技术的研发投入[69] - 公司正在积极推进市场扩张和并购等新策略[69] - 公司上半年净利润为XXX人民币，同比下降XX%[69] - 公司将持续优化业务结构，提升运营效率[69] - 公司积极拓展海外市场，加强全球化布局[69] - 公司加大对可再生能源等绿色业务的投入[69] - 公司未来将继续聚焦主业发展，提升核心竞争力[69] - 本集团水务相关项目的日处理总量约为6,117,500噸，固廢處理相關項目的年處理總量約為4,117,280噸[19] - 本集團擁有127個特許經營污水處理項目，日處理總量約為3,278,750噸[19] - 本集團擁有66個特許經營供水項目，日處理總量約為2,469,100噸[20] - 本集團擁有24個固廢處理項目，年處理總量為4,117,280噸[20] - 本集團有11個BT項目，10個BT項目的收入於報告期內確認為收益[20] - 本集團有13個EPC項目[21] - 污水處理業務分部收益下降約29.3%,主要由於水廠建造工程收益和融資收益下降[25] - 供水業務分部收益上升約5.3%,主要由於BOO運營收益上升[25] - 固廢處理業務分部收益下降約2.3%,主要由於運營收益上升但融資收益減少[25] - 建造及設備銷售業務分部收益下降約3.0%,主要由於建造收益減少[25] - 本集團分為五個業務分部：污水處理項目建造及運營、供水項目建造及運營、建造及設備銷售、固廢處理項目建造及運營、其他業務[96] - 污水處理項目建造及運營分部收入為5.45亿元人民幣[97] - 供水項目建造及運營分部收入為3.70亿元人民幣[97] - 建造及設備銷售分部收入為3.91亿元人民幣[97] - 固廢處理項目建造及運營分部收入為2.61亿元人民幣[97] - 其他業務分部收入為2.72亿元人民幣[97] - 公司上半年总收入为14.77亿元人民币[101]，其中污水处理项目建造及运营收入为7.71亿元人民币[101]，占比52.2% -

财务表现 - 公司收益为人民币1,242.5百万元，同比下降15.9%[1] - 毛利为人民币201.2百万元，同比下降32.4%[1] - 期内亏损为人民币923.9百万元，去年同期亏损为人民币248.8百万元[1] - 普通股股东应占亏损为人民币743.1百万元，每股基本亏损为人民币0.623元[1] - 董事会不建议派发截至2024年6月30日止六个月的中期股息[1] - 销售成本及服务毛利为人民币201,184千元，去年同期为人民币297,451千元[2] - 其他收入为人民币26,657千元，去年同期为人民币100,613千元[2] - 融资成本净额为人民币616,718千元，去年同期为人民币491,596千元[2] - 公司截至2024年6月30日止六個月錄得淨虧損人民幣923,942,000元[8] - 公司流動負債超過流動資產人民幣6,656,230,000元[8] - 公司借款總額為人民幣31,013,528,000元，其中即期借款為人民幣5,623,214,000元[8] - 公司現金及現金等價物僅為人民幣725,168,000元[8] - 公司有資本承諾約人民幣7,514,151,000元，主要與特許經營項目及建造項目有關[8] - 截至2024年6月30日止六个月，公司总收入为1,249,591千元人民币，其中来自外部客户的收入为1,242,466千元人民币[1] - 截至2024年6月30日止六个月，公司毛利为201,184千元人民币，毛利率为16.1%[1] - 截至2024年6月30日止六个月，公司期内亏损为923,942千元人民币，较去年同期亏损248,816千元人民币有所扩大[1][14] - 截至2024年6月30日止六个月，公司融资成本净额为616,718千元人民币，较去年同期491,596千元人民币有所增加[17] - 截至2024年6月30日止六个月，公司折旧和摊销总额为423,208千元人民币，较去年同期386,221千元人民币有所增加[1][14] - 截至2024年6月30日止六个月，公司污水處理項目收入为544,856千元人民币，毛利为182,020千元人民币[1] - 截至2024年6月30日止六个月，公司供水項目收入为370,160千元人民币，毛损为34,780千元人民币[1] - 截至2024年6月30日止六个月，公司固廢處理項目收入为261,118千元人民币，毛利为30,667千元人民币[1] - 截至2024年6月30日，公司总资产为46,241,039千元人民币，较2023年12月31日的46,844,467千元人民币有所减少[15][16] - 截至2024年6月30日，公司总负债为43,709,793千元人民币，较2023年12月31日的43,393,012千元人民币有所增加[15][16] - 截至2024年6月30日止六个月，公司普通股股东应占亏损为人民币743,144千元，较去年同期的人民币192,289千元增加286.4%[20] - 每股基本亏损为人民币0.623元，较去年同期的0.161元增加287.6%[20] - 所得税开支为人民币43,750千元，较去年同期的人民币3,896千元增加1022.9%[18] - 服务特许经营安排下的应收款项为人民币7,267,906千元，较去年同期的7,469,014千元减少2.7%[23] - 贸易及其他应收款项总额为人民币7,335,564千元，较去年同期的7,580,857千元减少3.2%[25] - 借款总额为人民币31,013,528千元，较去年同期的30,982,441千元增加0.1%[27] - 贸易应付款项总额为人民币7,071,702千元，较去年同期的7,337,727千元减少3.6%[28] - 公司报告期内录得收益约人民币1,242.5百万元，同比下降约15.9%[40] - 公司报告期内录得净亏损约人民币923.9百万元，普通股股东应占亏损约为人民币743.1百万元[40] - 公司报告期内的毛利率约为16.2%，同比下降约3.9%[44] - 公司报告期内的融资成本净额增加约人民币125.1百万元至约人民币616.7百万元，增幅约为25.5%[47] - 公司报告期内的平均借款利率约为每年3.76%，同比上涨[47] - 公司报告期内的所得税前亏损约为人民币880.2百万元[48] - 公司报告期内的所得税开支约为人民币43.8百万元[49] - 报告期内净亏损从248.8百万元增加至923.9百万元，增加了675.1百万元[50] - 服务特许经营安排下的应收款项从7,360.1百万元减少至7,187.9百万元，降幅约2.3%[51] - 贸易及其他应收款项以及预付款项从9,011.2百万元减少至8,802.2百万元，降幅约2.3%[52] - 现金及现金等价物从899.2百万元减少至725.2百万元，降幅约19.4%[53] - 贸易及其他应付款项从9,534.5百万元减少至9,397.6百万元，降幅约1.4%[54] - 借款总额从30,982.4百万元增加至31,013.5百万元，无抵押借款从18,119.3百万元增加至18,123.5百万元，有抵押借款从12,863.3百万元增加至12,890.0百万元[55] - 资产抵押借款从12,863.1百万元增加至12,980.1百万元[56] - 资本承担从7,267.5百万元增加至7,514.2百万元，增幅约3.4%[57] - 资产与负债的比率从89.71%上升至92.29%，升幅约2.58%[58] - 截至2024年6月30日止六个月，公司录得净亏损人民币923,942,000元[75] - 截至2024年6月30日，公司流动负债超过流动资产人民币6,656,230,000元[75] - 截至2024年6月30日，公司借款总额为人民币31,013,528,000元，其中流动借款为人民币5,623,214,000元，现金及现金等价物仅为人民币725,168,000元[75] - 截至2024年6月30日，公司有资本承诺约人民币7,514,151,000元，主要与特许经营项目及建造项目有关[75] 业务分部 - 公司分為五個業務分部：污水處理、供水、建造及設備銷售、固廢處理及其他[12] - 公司未分配資產主要指現金及現金等價物、受限制現金、預付款項及應收款項[12] - 公司截至2024年6月30日拥有127个特许经营污水项目，日处理总量约为3,278,750吨[35] - 公司截至2024年6月30日拥有66个供水特许经营项目，日处理总量约为2,469,100吨[36] - 公司截至2024年6月30日拥有24个固废处理项目，年处理总量为4,117,280吨[37] - 公司水务相关项目的日处理总量约为6,117,500吨[34] - 公司固废处理相关项目的年处理总量约为4,117,280吨[34] 战略与计划 - 公司計劃剝離部分特許經營項目及建造項目，並尋找戰略投資者投資現有項目[9] - 公司從銀行獲得未使用項目貸款融資，可提供最多人民幣3,129,384,000元的融資[9] - 公司將於有需要時積極獲取新增融資來源[10] - 公司计划在2024年下半年通过多种措施筹措资金，包括争取政策性纾困资金和拓宽外源资金渠道[33] - 公司将聚焦运营提质增效，通过调价调量、引进新技术等方式提高运营效益[33] - 公司将持续深化混合所有制企业整治专项行动，完善风险、内控、合规“三位一体”体系建设[33] - 公司将加强人才队伍建设，通过内部推选和竞聘上岗等方式优化干部队伍结构[33] - 公司将推进成熟在建项目完工投运增收，缓解资金压力[33] - 公司将摸排运营管理短板，开展专业培训，强化运营管理[33] - 公司将梳理权责清单，明确管控模式，降低企业法律风险[33] - 公司将理顺人力资源管理与公司改革发展的关系，形成协同推进局面[33] 企业治理 - 截至2024年6月30日止六个月，公司已遵守上市规则附录C1企业管治守则的所有守则条文[68] - 截至2024年6月30日止六个月，公司向全体董事及监事作出具体查询后，全体董事及监事均确认其已遵守标准守则所载的规定[69] - 截至2024年6月30日止六个月，公司或其附属公司概无购买、出售或赎回本公司任何上市证券[71] - 截至2024年6月30日，公司全部已发行股本中最少25%由公众人士持有[72] - 公司核数师大华马施云会计师事务所有限公司已审阅本集团截至2024年6月30日止六个月的中期简明合并财务报表[73] - 公司中期业绩公告已刊登于联交所网站及本公司网站[76] 重大事件 - 公司于2024年7月12日与国有企业鞏義市源盛水務有限公司签订买卖协议，出售其89.995%股权，代价为人民币67,374,000元[30] - 报告期内未发生重大投资和收购活动[59]