公司收购交易 - 集信国控于2025年12月29日订立股权转让协议，收购高州市高信工程检测有限公司51%股权 [1] - 收购总代价为人民币1071万元 [1] - 收购完成后，目标公司将成为集信国控的非全资附属公司，其财务业绩将综合入账 [1] 目标公司业务与收购战略 - 目标公司主要在高州市从事建设工程检测检验服务 [1] - 目标公司是一家具备所需资格、拥有成熟客户基础和营运团队的成熟企业 [1] - 董事会认为高州市的检测检验服务需求强劲，收购可结合双方优势发展当地市场 [1] - 公司正积极考虑及发掘扩充至粤西其他城市的机会 [1]

市场扩张和并购 - 公司于2025年12月29日与卖方订立协议，收购目标公司51%股权，总代价1071万元[4][6][9] - 收购完成后，目标公司将成公司非全资附属公司，公司持股51%[9] - 收购事项属须披露交易，涉及百分比率超5%低于25%[5][41] 数据相关 - 独立估值师显示目标公司2025年6月30日全部股权估值2105.55万元[14][19] - 资产基础法下目标公司评估基准日资产净值评估价值782.09万元[28] - 目标公司按平均经调整市销率计算为2.35[31] - 2024年目标公司流动性折扣率为28.70%[31] - 截至2025年6月30日，目标公司溢余性等资产及负债评估净值210.72万元[31] - 目标公司经营收入采用2024下半年和2025上半年合计1130.87万元[33] - 目标公司2025上半年收入4773千元，2024年11640千元，2023年23483千元[40] - 目标公司2025上半年除税前溢利 - 500千元，2024年3228千元，2023年14893千元[40] - 目标公司2025上半年除税后溢利 - 525千元，2024年3144千元，2023年14833千元[40] - 目标公司按市场法评估权权益总值较2025年6月30日经审核资产净值升值1393.53万元，升值率196%[40] 其他 - 总代价将在收到批文或办妥工商登记后10个营业日内存入托管账户[10] - 公司完成协议须满足目标公司注册资本缴足等先决条件[13][15] - 若先决条件未于2025年12月31日前达成或豁免，公司有权终止协议[16] - 完成将在先决条件达成或豁免及支付代价后五个营业日内落实[17] - 收购代价由公司内部资源拨付[12] - 董事会认为估值及收购事项条款公平合理[35][36] - 公司主要服务茂名市客户，目标公司主要服务高州市客户[36][39]

公司资本运作 - 集信国控于2025年12月16日与相关方订立增资协议，同意以总代价人民币1332.39万元认购茂名市橘洲工程检测有限责任公司51%的经扩大注册资本 [1] - 交易完成后，目标公司橘洲工程检测将成为集信国控的非全资附属公司，其财务业绩将并入集团财务报表 [1] 交易战略意义 - 此次增资有助于集团利用其广泛的网络，迅速将服务扩展至广东省化州市 [1]

交易核心信息 - 公司集信国控于2025年12月16日订立增资协议，认购目标公司茂名市橘洲工程检测有限责任公司51%的经扩大注册资本，总代价为人民币1332.39万元 [1] - 交易完成后，目标公司将成为公司的非全资附属公司，其财务业绩将综合入账于集团财务报表 [1] 交易战略动机 - 董事会积极寻求机会以巩固在茂名市的现有市场地位，并将服务足迹扩展至粤西的三至五线城市 [1] - 董事相信化州市（茂名市下属县级市）对检测检验服务的需求强劲且可持续 [1] - 建议增资被视为目标公司就增长进行重新定位的策略机会 [1] 目标公司现状与挑战 - 2024年，目标公司因房地产检测活动减少及道路检测服务的有限竞争力而导致业绩下滑 [1] - 目标公司目前缺乏充足技术参数及资源以在道路检测范畴进行有效竞争 [1] 交易协同效应与增长潜力 - 公司拟整合其现有技术、设备及认证能力，以快速提升目标公司的道路检测能力并创造营运协同效益 [1] - 房地产检测减少被视为短期行业波动，而受基础建设投资推动，公共基础建设及道路检测的需求预期长远将维持稳定 [2] - 根据截至2025年8月31日止8个月的未经审核财务资料，目标公司收入约为人民币970万元，较截至2024年12月31日止财政年度增加54.7% [2] - 截至2025年8月31日，目标公司为化州市超过90名客户提供服务，董事相信增资有助于集团利用此网络迅速将服务扩展至化州市 [2] - 增资可让集团借助自身经验与目标公司的本地布局，共同发展及拓展当地检测检验服务市场，以提升双方财务表现 [2]

交易核心信息 - 集信国控同意认购茂名市橘洲工程检测有限责任公司51%的经扩大注册资本，总代价为人民币1332.39万元 [1] - 交易完成后，目标公司将成为集信国控的非全资附属公司，其财务业绩将综合入账 [1] - 交易日期为2025年12月16日，交易对手方包括化州建工质量中心 [1] 交易战略动机 - 董事会旨在巩固公司在茂名市的现有市场地位，并将服务扩展至粤西的三至五线城市 [1] - 董事相信化州市（茂名市下属县级市）对检测检验服务的需求强劲且可持续 [1] - 建议增资被视为目标公司就增长进行重新定位的策略机会 [1] - 公司计划整合自身技术、设备及认证能力，以快速提升目标公司的道路检测能力并创造营运协同效益 [1] - 公司可借助目标公司在化州市已建立的布局，共同发展及拓展当地检测检验服务市场 [2] 目标公司业务与财务表现 - 2024年，目标公司因房地产检测活动减少及道路检测服务竞争力有限而导致业绩下滑 [1] - 截至2025年8月31日止8个月，目标公司的未经审核收入约为人民币970万元，较截至2024年12月31日止财政年度增加54.7% [2] - 截至2025年8月31日，目标公司为化州市超过90名客户提供服务 [2] - 目标公司目前缺乏充足技术参数及资源以在道路检测范畴进行有效竞争 [1] 行业前景与业务展望 - 房地产检测减少被视为短期行业波动 [2] - 受基础建设现有投资推动，公共基础建设及道路检测的需求预期长远将维持稳定 [2] - 公司对市场复苏及多元化业务发展的潜力抱持乐观态度 [2] - 建议增资将有助于集团利用目标公司的广泛网络，迅速将服务扩展至化州市 [2] - 预期交易将进一步提升目标公司及集团的财务表现 [2]

核心交易 - 公司于2025年12月16日与化州建工质量中心及目标公司茂名市橘洲工程检测订立增资协议 [1] - 公司有条件同意认购目标公司51%的经扩大注册资本，总代价为人民币1332.39万元 [1] - 交易完成后，目标公司将成为公司的非全资附属公司，其财务业绩将综合并入集团报表 [1] 目标公司概况 - 目标公司为一家于中国成立的有限责任公司 [1] - 目标公司主要于化州市从事提供建设工程检测检验服务 [1] - 于公告日期，目标公司由化州建工质量中心全资拥有 [1] 交易战略考量 - 董事会积极寻求机会以巩固公司在茂名市的现有市场地位 [1] - 交易旨在将公司的服务足迹扩展至粤西的三至五线城市 [1] - 董事相信化州市（茂名市下属县级市）对检测检验服务的需求强劲且可持续 [1] 目标公司近期业绩与展望 - 于2024年，目标公司业绩下滑，主要因房地产检测活动减少及道路检测服务的有限竞争力 [1] - 董事会相信此情况可予逆转，并认为建议增资是目标公司就增长进行重新定位的策略机会 [1]

市场扩张和并购 - 2025年12月16日公司签订增资协议，认购目标公司51%经扩大注册资本，总代价1332.39万元[4][6][8] - 完成增资后，目标公司由公司及化州建工质量中心分别拥有51%及49%[8] - 增资协议总代价1332.39万元在公司收到相关批文后七个营业日内支付[9] - 建议增资代价部分由股份发售所得款项及部分由公司内部资源拨付[11] - 建议增资所涉及最高百分比率超5%但低于25%，构成须予披露交易[5] 业绩总结 - 目标公司截至2025年8月31日止八个月收入约970万元，较2024年财年增加54.7%[48] - 目标公司2023 - 2025年8月收入分别为983.5万元、629万元、973.1万元[54] - 目标公司2023 - 2025年8月除税前溢利分别为214.2万元、 - 300.5万元、176.8万元[54] - 目标公司2023 - 2025年8月除税后溢利分别为202.5万元、 - 286.5万元、167.6万元[54] 用户数据 - 2025年8月31日，目标公司为化州市超90名客户提供服务[48] 估值相关 - 2024年12月31日目标公司全部股权估值为1280.14万元[13][17] - 2025年8月31日目标公司资产净值约为1352.97万元，较2024年12月31日增加约87.63万元[13] - 公司估值采用市场法和资产基础法，未采用收益法[20] - 市场法估值金额为1204.6万元[39] - 资产基础法目标公司全部股权评估价值为1280.14万元，比市场法高75.54万元[40][41] - 资产基础法下，资产总值估值1461.16万元，较审核值升值14.8万元或1.02%；负债评估值181.02万元与审核值相同；资产净值评估值1280.14万元，较审核值升值14.8万元或1.17%[42] 行业数据 - 2023年第一类检测检验服务供应商总收入3.75122亿元，数量7558家，平均创收能力4963万元；第二类总收入9188.7万元，数量46276家，平均创收能力199万元[34] - 年度收入多于5000万元的公司规模差异修正系数为4.01%；年度收入少于5000万元的公司规模差异修正系数为19.94%[35] - 可资比较交易1评分5分，交易2评分4分，交易3评分7分，总评分16分[37] - 公司A、B及C的经调整收购代价所应分配的权重为0.31、0.25及0.44[37]

股份与股本数据 - 截至2025年11月底，H股法定/注册股份10,179,000股，股本10,179,000元[1] - 截至2025年11月底，非上市股份法定/注册股份23,750,000股，股本23,750,000元[1] - 2025年11月底法定/注册股本总额33,929,000元[1] - 截至2025年11月底，H股已发行股份10,179,000股，库存股0股[4] - 截至2025年11月底，非上市股份已发行股份23,750,000股，库存股0股[4] 股份变动情况 - 2025年11月，H股法定/注册股份、已发行股份和库存股数目无增减[1][4] - 2025年11月，非上市股份法定/注册股份、已发行股份和库存股数目无增减[1][4] 概念说明 - 公司于中国注册，“法定股本”概念指“已发行股本”[3]

公司人事变动 - 公司财务负责人兼联席公司秘书刘冬雪先生已辞任 [1] - 辞任自2025年11月15日起生效 [1] - 辞任原因为其他个人事务 [1]

公司人事变动 - 集信国控(08629)财务负责人兼联席公司秘书刘冬雪辞任 [1] - 辞任原因为其他个人事务 [1] - 辞任生效日期为2025年11月15日 [1]