上市情况 - 公司申请未获上市批准，港交所和证监会可接受、退回或拒绝申请[3] - 公司证券未且不会在美国注册，不得在美国公开发售[5] 公告说明 - 公告为向香港公众提供信息，不构成发售或投资决策依据[3][7] - 若在港发售，投资者应基于在港注册招股章程作决策[4] 委任情况 - 截至公告日，公司已委任花旗环球金融亚洲等为整体协调人[9] - 若委任额外整体协调人，将按规则进一步公告[10] 人员信息 - 公告涉及申请的执行董事有杜军红等，独董有沈建新等[10] 责任承担 - 公司董事会对公告准确性承担责任[8]

Shanghai Longcheer Technology Co., Ltd. 香港聯合交易所有限公司以及證券及期貨事務監察委員會對本公告的內容概不負責，對其準確 性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不就因本公告全部或任何部份內容而產生或因 依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 上海龍旗科技股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 警告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及證券及期貨事務監察委員會 （「證監會」）的要求而刊發，僅用作提供資訊予香港公眾人士。 閣下閱覽本公告，即表示 閣下知悉、接納並向上海龍旗科技股份有限公司（「本 公司」）、其聯席保薦人、整體協調人、顧問或包銷團成員表示同意： 1 (a) 於聯交所網站登載本公告，並不引起本公司、其聯席保薦人、整體協調人、 顧問或包銷團成員須在香港或任何其他司法權區進行發售活動或配售的任何 責任。本公司最終會否進行發售或配售仍屬未知之數； (b) 本公告所涉及的上市申請並未獲批准，聯交所及證監會或會接納、發回或拒 絕有關的公開發售及╱或上市申請； (c) 本公告不應被視為誘使認購或購買任何證券，亦無意構成該等勸誘； (d ...

市场地位 - 2024年公司是全球第二大消费电子ODM公司，市场份额22.4%，也是最大智能手机ODM公司，市场份额32.6%[45] 产品业绩 - 2024年智能手机产品收入达361.327亿元，占总年收入约77.9%，ODM出货量达1.729亿部[51] - 2024年平板电脑业务收入达36.963亿元，占总年收入约8.0%，ODM出货量达1230万部[51] - 2024年AIoT业务收入达55.731亿元，占总年收入约12.0%，较2023年增长122.0%，ODM出货量达3390万部[57] 研发情况 - 截至2025年9月30日，公司约有5200名专业人员组成的研发和工程团队[46][54] - 2022 - 2024年及2025年前九个月研发费用分别为15.078亿元、16.878亿元、20.802亿元和19.511亿元[74] - 截至2025年9月30日，公司约5200名研发人员，占总员工29.1%[74] - 公司在上海、深圳、惠州、南昌、合肥、西安和苏州设有研发中心[54][59] 业务布局 - 公司在惠州、南昌、越南和印度设有制造中心[55][59] - 公司在美国、韩国、日本、中国香港和新加坡设有分支机构[56][59] 客户与供应商 - 2022 - 2025年前九月，前五大客户营收分别为256.971亿、216.503亿、381.312亿和248.81亿人民币，占总营收约87.6%、79.6%、82.2%和79.4%[78] - 2022 - 2025年前九月，最大客户营收分别为133.571亿、115.199亿、172.617亿和89.536亿人民币，占总营收约45.5%、42.4%、37.2%和28.6%[78] - 2022 - 2025年前九月，前五大供应商采购额分别为63.404亿、42.098亿、139.968亿和98.284亿人民币，占总采购约24.5%、16.5%、32.2%和33.9%[79] - 2022 - 2025年前九月，最大供应商采购额分别为20.253亿、9.481亿、50.2亿和37.181亿人民币，占总采购约7.8%、3.7%、11.6%和12.8%[79] 股权与销售 - 截至最后实际可行日期，小米集团持有公司4.94%股权，2022 - 2025年前九月销售给小米集团营收分别为133.571亿、115.199亿、172.617亿和89.536亿人民币，占对应期总营收45.5%、42.4%、37.2%和28.6%[81] - 记录期内，从小米集团采购额占总采购额0.4%[81] 财务数据 - 2022 - 2025年前九月营收分别为293.43152亿、271.85064亿、463.82472亿和313.31603亿人民币[86] - 2022 - 2025年前九月毛利分别为23.65121亿、25.90156亿、27.06379亿和26.06382亿人民币，占营收8.1%、9.5%、5.8%和8.3%[86] - 2022 - 2025年前九月税前利润分别为5.88318亿、6.5108亿、5.14004亿和5.49888亿人民币，占营收2.0%、2.4%、1.1%和1.8%[86] - 2022 - 2025年前九月净利润分别为5.61513亿、6.02711亿、4.9335亿和5.14484亿人民币，占营收1.9%、2.2%、1.1%和1.6%[86] - 2022 - 2025年营收：2022年为29,343,152千元，2023年为27,185,064千元（较2022年降7.4%），2024年为46,382,472千元（较2023年增70.6%），2024年前九月为34,920,860千元，2025年前九月为31,331,603千元（较2024年前九月降10.3%）[94][95] - 2022 - 2025年各产品营收占比：智能手机占比分别为82.7%、80.3%、77.9%、79.9%、69.3%；AIoT和其他产品占比分别为6.5%、9.2%、12.0%、11.0%、17.9%；平板电脑占比分别为9.5%、9.2%、8.0%、7.3%、9.5%；其他占比分别为1.3%、1.3%、2.1%、1.8%、3.3%[94] - 2022 - 2025年各产品出货量和平均售价：智能手机出货量（百万单位）分别为125.5、187.1、172.9、127.8、117.3，平均售价（元/单位）分别为125.3、168.8、204.1、211.8、181.2；AIoT和其他产品出货量分别为7.9、14.1、33.9、22.6、29.0，平均售价分别为226.4、162.4、155.2、161.5、184.4；平板电脑出货量分别为6.3、7.4、12.3、9.0、9.1，平均售价分别为438.4、330.6、285.5、269.8、321.1[99] - 2025年前九月，中国大陆地区营收190.66亿元，占比60.9%；海外营收122.66亿元，占比39.1%[101] - 2022 - 2025年前九月，公司总毛利分别为23.65亿元、25.90亿元、27.06亿元、20.33亿元、26.06亿元，毛利率分别为8.1%、9.5%、5.8%、5.8%、8.3%[104][105][106] - 2022 - 2025年前九月，公司年/期利润分别为5.62亿元、6.03亿元、4.93亿元、4.25亿元、5.15亿元，同比变化7.3%、 - 18.1%、20.9%[108] - 截至2022 - 2025年9月30日，公司总资产分别为145.30亿元、198.39亿元、263.46亿元、273.07亿元[109] - 截至2022 - 2025年9月30日，公司净资产分别为31.56亿元、38.25亿元、55.93亿元、57.40亿元[109][110][112] - 2022 - 2025年各期经营活动净现金分别为1470989千元、1466228千元、1026493千元、919587千元、915761千元[119] - 2022 - 2025年各期投资活动净现金分别为1064622千元、 - 698067千元、 - 2066719千元、 - 1427145千元、 - 289868千元[119] - 2022 - 2025年各期融资活动净现金分别为 - 547549千元、367144千元、2105518千元、1614991千元、781536千元[119] - 2023 - 2025年及2025年前九月毛利率分别为9.5%、5.8%、8.3%、8.1%[122] - 2023 - 2025年及2025年前九月净资产收益率分别为17.3%、10.5%、12.1%、18.4%[122] - 2023 - 2025年及2025年前九月总资产收益率分别为3.5%、2.1%、2.6%、3.8%[122] - 2022 - 2025年各期现金及现金等价物期末余额分别为3278958千元、4406907千元、5461528千元、5431505千元、6850371千元[119] - 2022 - 2025年各期宣布的现金股息总额分别为455053千元、0千元、232548千元、232548千元、228798千元[136] 公司动态 - 员工持股计划于2025年5月26日获股东批准[153] - 海口龙旗科技投资有限公司于2025年10月20日成立，为公司全资子公司[156] - 2024年3月1日，公司完成A股上市，A股在上海证券交易所开始交易，股票代码为603341[144] - 限制性A股计划于2025年5月26日获股东批准并采纳[185]

业绩总结 - 2024年消费电子ODM出货量公司是全球第二大厂商，占22.4%市场份额[30] - 2024年智能手机ODM出货量公司是全球最大厂商，占32.6%市场份额[30] - 2024年智能手机产品收入达36132.7百万元，占年度总收入约77.9%[34] - 2024年平板电脑业务收入为3696.3百万元，占年度总收入约8.0%[34] - 2024年AIoT业务收入达55.731亿元人民币，占年度总收入约12.0%，同比增长122.0%[38] - 2022 - 2025年各年收入分别为29343.152、27185.064、46382.472、34920.860、31331.603千元[68] - 2022 - 2025年各年销售成本占收入百分比分别为91.9%、90.5%、94.2%、94.2%、91.7%[68] - 2022 - 2025年各年毛利占收入百分比分别为8.1%、9.5%、5.8%、5.8%、8.3%[68] - 2022 - 2025年各年除税前溢利占收入百分比分别为2.0%、2.4%、1.1%、1.3%、1.8%[68] - 2022 - 2025年各年年内溢利分别为561513、602711、493350、425428、514484千元[68][72] - 2024年中国内地收入31406597千元，占比67.7%，海外收入14975875千元，占比32.3%[82] 用户数据 - 截至最后实际可行日期，成为三家头部品牌商客户平板电脑设备的主要ODM合作伙伴[48] - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，来自五大客户的总收入分别为25697.1、21650.3、38131.2、24881.0百万元，占比分别约为87.6%、79.6%、82.2%及79.4%[58] - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，来自最大客户的收入分别为13357.1、11519.9、17261.7、8953.6百万元，占比分别约为45.5%、42.4%、37.2%及28.6%[58] 未来展望 - 预计未来仍专注有限数量客户，无法维持客户关系或扩大客户群将影响经营业绩和财务状况[187] - 全球智能产品ODM行业竞争激烈且集中，未来竞争将更激烈，公司面临挑战[188][190] - 公司及客户智能产品生命周期短，受客户需求和消费者偏好影响，研发新产品存在风险[191] - 公司业务扩张和盈利能力取决于消费者对智能产品的需求及支出，受多种不可控因素影响[192] - 智能产品市场具有周期性，2024年全球智能手机平均售价近四年首次下滑3.1%[195] 新产品和新技术研发 - 2024年第三季度推出首款搭载高通骁龙处理器的笔记本电脑产品[38] - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，研发开支分别为1507.8、1687.8、2080.2、1951.1百万元[54] - 截至2025年9月30日，研发人员约5200名，占员工总数约29.1%[54] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 业务模式以整机销售为核心驱动力，提供全栈ODM解决方案[41] - 少数情况下会提供零部件及半成品销售支持[42] - 公司产品组合形成“1 + 2 + X”框架[32]