财务数据关键指标变化 - 2022年净营业额总额为人民币219亿元，2021年为人民币194亿元，同比增长13.0%[2][3] - 2022年净亏损为人民币75亿元，2021年为人民币68亿元，同比增长10.3%[2][3] - 2022年经调整净亏损为人民币67亿元，2021年为人民币55亿元，同比增长21.9%[2][3] - 2022年毛利润为人民币38.493亿元，2021年为人民币40.431亿元，同比下降4.8%[3] - 2022年流动资产总额为人民币244.53亿元，2021年为人民币364.47亿元，同比下降32.9%[3] - 2022年非流动资产总额为人民币173.78亿元，2021年为人民币156.06亿元，同比增长11.4%[3] - 2022年股东权益总额为人民币152.40亿元，2021年为人民币217.16亿元，同比下降29.8%[3] - 2022年淨營業額總額為人民幣219億元，同比增長13.0%；毛利率由2021年第四季度的19.0%提升至2022年同期的20.3% [10] - 2022年净营业额总额219亿元，较2021年的194亿元增加13.0%[27][28] - 2022年移动游戏营业额50亿元，较2021年的51亿元减少1.4%[27][29] - 2022年增值服务营业额87亿元，较2021年的69亿元增加25.7%[27][30] - 2022年广告营业额51亿元，较2021年的45亿元增加12.0%[27][31] - 2022年电商及其他营业额31亿元，较2021年的28亿元增加9.2%[27][32] - 2022年营业成本180亿元，较2021年的153亿元增加17.7%[27][33] - 2022年经营开支总额122亿元，较2021年的105亿元增加16.6%[27][35] - 2022年净亏损75亿元，而2021年则为68亿元[27][41] - 公司现金及现金等价物等从2021年末的302亿元减少35.2%至2022年末的196亿元[42] - 2022年净营业额为218.99167亿元，较2021年的193.83684亿元有所增长[71] - 2022年经营亏损为83.57944亿元，较2021年的64.29074亿元有所扩大[71] - 2022年净亏损为75.07653亿元，较2021年的68.08739亿元有所增加[71] - 2022年全面亏损总额为71.69681亿元，较2021年的72.29730亿元有所收窄[71] - 2022年每股净亏损（基本和摊薄）为18.99元，较2021年的17.87元有所增加[71] - 2022年资产总额为418.30570亿元，较2021年的520.53151亿元有所减少[72] - 2022年负债总额为265.90983亿元，较2021年的303.37085亿元有所减少[72] - 2022年流动负债总额为170.93404亿元，较2021年的120.71011亿元有所增加[72] - 2021年和2022年12月31日，股东权益总额分别为217.16066亿元和152.39587亿元，负债及股东权益总额分别为520.53151亿元和418.30570亿元[73] - 2021年和2022年经营活动所用现金净额分别为 -26.47008亿元和 -39.11370亿元，投资活动（所用）/提供的现金净额分别为 -245.78111亿元和106.09218亿元，融资活动提供/（所用）的现金净额分别为303.89152亿元和 -43.54919亿元[74] - 2021年和2022年年终现金、现金等价物及受限制现金分别为75.23108亿元和101.87387亿元[74] - 2021年和2022年应收账款（净额）分别为13.82328亿元和13.28584亿元，应付账款分别为43.60906亿元和42.91656亿元[81] - 2021年和2022年净营业额总额分别为193.83684亿元和218.99167亿元，其中移动游戏分别为50.90926亿元和50.21290亿元，增值服务分别为69.34886亿元和87.15170亿元，广告分别为45.23421亿元和50.66212亿元，电商及其他分别为28.34451亿元和30.96495亿元[82] - 2021年和2022年所得税开支分别为9528.9万元和10414.5万元，其中当期所得税开支分别为10271.5万元和12245.1万元，代扣代缴所得税开支分别为1406.6万元和1818.9万元，递延税项利益分别为 -2149.2万元和 -3649.5万元[82] - 2021年净亏损6,808,739千元，2022年净亏损7,507,653千元[93] - 2021年少数股东应占净亏损19,511千元，2022年为10,640千元[93] - 2021年哔哩哔哩股份有限公司股东应占净亏损6,789,228千元，2022年为7,497,013千元[93] - 2021年发行在外普通股加权平均数（基本和摊薄）为379,898,121股，2022年为394,863,584股[93] - 2021年每股净亏损（基本和摊薄）为17.87元，2022年为18.99元[93] 用户数据关键指标变化 - 2022年日均活跃用户达8650万，2021年为6680万[2] - 2022年月均活跃用户达3.145亿，2021年为2.498亿[2] - 2022年平均每月付费用户达2780万，2021年为2240万[2] - 2022年月活用戶同比增長25.9%，達31450萬；日活用戶同比增加29.6%，為8650萬[9] - 2022年故事模式日均播放量同比增長300%以上，PUGV內容日均播放量同比增長近50.0%，平台日均視頻播放量增至34億，同比增加75.9% [11] - 2022年月均活躍內容創作者達370萬名，同比增長45.2%；月均投稿量達1470萬視頻，同比增加58.8% [12] - 2022年月均互動量同比增加55.0%，增至132億；正式會員年末達19450萬名，同比增加34.1% [13] - 2022年末大會員達到2150萬，同比增加6.2% [16] 业务线数据关键指标变化 - 2022年增值服务營業額為人民幣87億元，較2021年增加25.7% [15] - 2022年廣告收入為人民幣51億元，較2021年增加12.0% [18] - 2022年移動遊戲營業額為人民幣50億元，自研遊戲收入佔2022年遊戲總收入的5.0% [20] 公司上市及股权相关 - 2023年1月公司完成以每股美國存託股26.65美元發售1534.4萬股美國存託股 [23] - 公司Z类普通股于2023年3月13日纳入深港通及沪港通计划，内地合格投资者可直接参与交易[25] - 公司于2022年10月3日将其于联交所主板的第二上市地位自愿转换为主要上市地位[49] - 公司于2022年10月3日将香港联交所主板的第二上市地位自愿转换为主要上市地位，现为香港联交所主板及美国纳斯达克全球精选市场双重主要上市的公司[78] - 2021年全球发售Z类普通股所得款项净额约为229亿港元（人民币193亿元）[77] 公司治理相关 - 自2022年10月3日起至2022年12月31日，公司遵守《企业管治守则》全部适用守则条文，但董事局主席与行政总裁由陈睿先生兼任，且公司无股息政策[50][51][53] - 公司已采纳证券买卖管理政策，全体董事及相关员工在报告期及直至公告日期遵守该守则[54][55] - 董事会设立审计委员会、薪酬委员会和提名及企业管治委员会，各委员会均有明确书面章程[56] - 审计委员会由何震宇、JP Gan及李丰组成，何震宇任主席，负责监督公司会计及财务报告流程等多项事务[58] - 审计委员会已审阅公司截至2022年12月31日止年度未经审计年度业绩，并与独立核数师及高级管理人员讨论相关事宜[59] - 薪酬委员会由JP Gan、何震宇及李丰组成，JP Gan任主席，协助董事会审阅及批准董事及高级管理人员薪酬架构[63] - 提名及企业管治委员会根据《企业管治守则》及上市规则相关条款成立[65] 公司股份回购及股息政策 - 公司于2022年3月宣布股份回购计划，未来24个月内可回购最多5亿美元美国存托股，截至2022年12月31日，已回购260万股，总成本5360万美元[69] - 董事会未建议分派截至2022年12月31日止年度的年度股息[70] - 董事会不建议分派2021年及2022年年度股息[93] 公司员工情况 - 截至2022年12月31日，公司共有11,092名员工，其中产品及技术4,614人，内容审核3,874人，运营2,035人，管理、销售、财务及行政569人[47] 税务相关 - 香港利得税按估计应课税溢利的16.5%计提[85] - 中国企业所得税税率统一为25%，部分符合条件的企业享有15%的优惠税率[86][87] - 中国子公司及可变利益实体服务增值税率6%，商品增值税率13%，广告收入文化业务建设费费率自2019年7月1日至2024年12月31日为1.5%[88] - 外商投资企业向无机构场所非居民企业分派股息预扣所得税10%，向香港直接控股公司支付股息可能低于5%（外商投资者持股至少25%）[89] 未纳入每股摊薄净亏损计算股份数 - 截至2021年12月31日，未纳入每股摊薄净亏损计算的购股权等对应股份数分别为13,249,083股、零、18,706,486股、19,641,274股、17,027,040股[91] - 截至2022年12月31日，未纳入每股摊薄净亏损计算的购股权等对应股份数分别为2,069,570股、零、17,347,721股、19,382,489股、14,466,365股[92] 财务报表审计情况 - 公司截至2022年12月31日止年度财务报表审计工作仍在进行，未经审计初步财务资料与经审计财务报表可能存在重大差异[60][61]

总体财务表现 - 2022年第四季度总净收入为61亿元人民币（8.906亿美元），同比增长6%[2] - 公司在2022年第四季度的总净收入为21,899,167千元[47] - 公司在2022年第四季度的净亏损为7,507,653千元[47] - Bilibili Inc. 截至2022年12月31日的总资产为4183.1亿人民币，较2021年底下降了1092.6亿人民币[49] - Bilibili Inc. 2022年第四季度净亏损为149.7亿人民币，较2021年同期净亏损下降了131.0亿人民币[50] - Bilibili Inc. 2022年第四季度调整后净亏损为131.2亿人民币，较2021年同期调整后净亏损下降了126.8亿人民币[50] 用户数据 - 平均每日活跃用户（DAUs）达到9280万，同比增长29%[2] - 平均每月付费用户（MPUs）达到2810万，同比增长15%[2] - 公司的活跃用户定义包括移动应用和PC端的用户数量[33] - 公司的付费用户包括购买游戏和增值服务的用户[34] 收入来源 - 移动游戏收入为11亿元人民币（1.661亿美元），同比减少12%[4] - 增值服务（VAS）收入为23亿元人民币（3.407亿美元），同比增长24%[5] - 广告收入为15亿元人民币（2.193亿美元），与2021年同期持平[5] - 电子商务和其他收入为11亿元人民币（1.645亿美元），同比增长13%[6] - 移动游戏、增值服务、广告和电子商务等领域是公司主要的收入来源[47] 费用情况 - 总营业费用为36亿元人民币（5.186亿美元），同比增长15%[9] - 研发费用为15亿元人民币（2.166亿美元），同比增长87%[11] 其他信息 - 公司使用非GAAP财务指标来评估其运营结果和财务决策[40] - 公司在2022年第四季度的总时间花费为21,899,167千元[35] - 公司将于2023年3月2日举行财报电话会议[36] - 请使用提供的链接完成在线注册过程以参加电话会议[37] - 公司的使命是丰富中国年轻一代的日常生活，提供丰富的视频内容[39]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年总营收为219亿元人民币,同比增长13% [13] - 2022年第四季度总营收为61亿元人民币,同比增长6% [41] - 2022年第四季度毛利率为20.3%,环比提升2.1个百分点 [42] - 公司预计2023年全年营收将在240-260亿元人民币之间 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年全年VAS业务收入为87亿元人民币,同比增长26% [25] - 2022年全年直播业务收入增长超过30% [26] - 2022年第四季度直播月活用户增长超过17%,直播付费用户增长超过40% [27] - 2022年全年广告业务收入为51亿元人民币,同比增长12% [31] - 2022年第四季度性能广告收入同比增长超过50% [32] - 2022年全年游戏业务收入为50亿元人民币 [35] - 2022年自研游戏收入占总游戏收入的5% [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第四季度日活用户达9300万,同比增长29% [11] - 2022年第四季度日均用户使用时长达96分钟,同比增长51% [11] - 2022年第四季度日均视频播放量达39亿,同比增长77% [19] - 2022年第四季度付费会员达2140万,较上期新增近100万 [29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将集中资源聚焦在提高DAU、提升毛利率和控制成本等关键任务上 [17][38] - 公司将继续加强内容生态建设,培养更多内容创作者,提升内容质量和用户粘性 [18][70] - 公司将优化广告基础设施,进一步整合广告能力于内容生态中 [34] - 公司将继续执行"自研全球发行"的游戏策略,聚焦擅长的ACG类型游戏 [98][99][100] - 公司看好AIGC技术为内容创作和用户体验带来的机遇 [109][110][111][112][113][114][115] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为行业进入新阶段,需要更关注收入质量、毛利率和现金流 [58][59][60] - 公司预计2023年广告市场有望实现双位数增长,但广告主更注重投放效率 [86][87][88] - 公司认为游戏行业进入新阶段,只有超级大作和细分龙头才能生存 [98][99][100] - 公司看好AIGC技术为内容创作和用户体验带来的机遇 [109][110][111][112][113][114][115] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Daniel Chen 提问** 公司2023年的核心业务策略是什么,重点关注哪些方面? [57] **Rui Chen 回答** 公司2023年的两大重点任务是:1)提高收入和毛利,缩小亏损;2)提高DAU,提升用户质量 [61][62][63][64][65][66][67] 问题2 **Xueqing Zhang 提问** 公司2023年毛利率和亏损情况的展望如何? [73] **Sam Fan 回答** 公司预计2023年毛利率将逐步提升至20%左右水平,同时将大幅缩小亏损 [74][75][76][77] 问题3 **Yiwen Zhang 提问** 公司2023年广告业务和Story Mode产品的展望如何? [80] **Rui Chen 回答** 1)广告业务将继续增长,重点提升效率和ROI [86][87][88][89][90][91] 2)Story Mode将继续发挥作用,提升用户粘性和商业化潜力 [81][82][83][84][85]

业绩总结 - Bilibili的净营收为614.2亿元人民币，同比增长6%[5] - 手游收入策略：公司计划在内部开发手游，并全球分发，2022年第四季度手游收入达到1471百万元[21] - 用户增长推动收入增长：2022年第四季度总DAU达到5794万，同比增长6%；总收入达到6142百万元，同比增长13%[23] - 毛利率改善和亏损缩减：2022年第四季度毛利率为20.6%，运营亏损为1.497百亿元，同比减少29%[25] 用户数据 - 在中国市场，Bilibili的DAU数量持续增长，达到93百万，同比增长29%[4] - Bilibili的核心用户群体为Z世代，他们对视频内容的贡献占中国视频行业收入的73%[7] 未来展望 - Bilibili在视频化方面具有巨大机遇，预计2025年中国移动互联网用户每天平均花费在视频内容上的时间将达到3.6小时[6]

财务数据和关键指标变化 - 无具体财务数据和关键指标变化信息 [1] 各条业务线数据和关键指标变化 - 无具体业务线数据和关键指标变化信息 [1] 各个市场数据和关键指标变化 - 无具体市场数据和关键指标变化信息 [1] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 无具体公司战略和发展方向及行业竞争信息 [1] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 无具体管理层对经营环境和未来前景的评论信息 [1] 其他重要信息 - 本次电话会议将讨论业务展望并做出前瞻性声明 [1] 问答环节所有提问和回答 - 无问答环节信息 [1]

营收情况 - 2022年第三季度净营业额总额达58亿元（8.145亿美元），同比增加11%[3][4][22][23] - 移动游戏、增值服务、广告、电商及其他业务营业额分别为15亿元（2.068亿美元）、22亿元（3.106亿美元）、14亿元（1.905亿美元）、7.578亿元（1.065亿美元），同比分别增加6%、16%、16%、3%[4][23] - 2022年前三季度净营业额总额为157.57亿元，较2021年同期的136.03亿元增长15.83%[14] - 2022年前三季度移动游戏净营业额为38.75亿元，较2021年同期的37.96亿元增长2.09%[14] - 2022年前三季度增值服务净营业额为63.65亿元，较2021年同期的50.40亿元增长26.29%[14] - 2022年前三季度广告净营业额为35.54亿元，较2021年同期的29.36亿元增长21.05%[14] - 2022年前三季度电商及其他净营业额为19.62亿元，较2021年同期的18.31亿元增长7.15%[14] - 2022年第三季度净营业额总额为57.94亿元，较2021年同期的52.07亿元增长11.3%[33] - 2022年前三季度净营业额总额为157.57亿元，较2021年同期的136.03亿元增长15.8%[33] - 公司预计2022年第四季度净营业额达60亿元至62亿元人民币[7][26] 亏损情况 - 净亏损为17亿元（2.412亿美元），较2021年同期收窄36%[3][5][22][24] - 2022年前三季度经营亏损为60.31亿元，较2021年同期的44.30亿元扩大36.14%[14] - 2022年前三季度净亏损为60.11亿元，较2021年同期的47.13亿元扩大27.54%[14] - 2022年前三季度归属公司股东净亏损为60.02亿元，较2021年同期的47.01亿元扩大27.68%[14] - 2022年第三季度每股净亏损（基本）为4.34元，较2021年同期的6.90元收窄37.10%[14] - 2022年第三季度净亏损为1716040千元，经调整净亏损为1765138千元[19] - 2022年前三季度净亏损为6010617千元，经调整净亏损为5387986千元[19] - 2022年第三季度归属公司股东净亏损为1713450千元，经调整归属公司股东净亏损为1762548千元[19] - 2022年前三季度归属公司股东净亏损为6002359千元，经调整归属公司股东净亏损为5379728千元[19] - 2022年第三季度经调整每股净亏损（基本）为4.46元，经调整每股美国存托股净亏损（基本）为4.46元[19] - 2022年前三季度经调整每股净亏损（基本）为13.64元，经调整每股美国存托股净亏损（基本）为13.64元[19] - 2022年第三季度经营亏损为18.49亿元，较2021年同期的18.78亿元略有收窄[33] - 2022年前三季度经营亏损为60.31亿元，较2021年同期的44.30亿元有所扩大[33] - 2022年第三季度归属股东净亏损为17.13亿元，较2021年同期的26.77亿元大幅收窄[33] - 2022年前三季度归属股东净亏损为60.02亿元，较2021年同期的47.01亿元有所扩大[33] - 2022年第三季度每股净亏损（基本）为4.34元，较2021年同期的6.90元有所收窄[33] - 2022年前三季度每股净亏损（基本）为15.22元，较2021年同期的12.50元有所扩大[33] - 2022年第三季度净亏损为1716040千元，较2021年第三季度的2686300千元有所收窄[38] - 2022年前三季度净亏损为6010617千元，较2021年前三季度的4712972千元扩大[38] - 2022年第三季度经调整净亏损为1765138千元，较2021年第三季度的1622047千元增加[38] - 2022年前三季度经调整净亏损为5387986千元，较2021年前三季度的3837760千元增加[38] - 2022年第三季度经调整每股净亏损（基本）为4.46元，较2021年第三季度的4.16元增加[38] - 2022年前三季度经调整每股净亏损（基本）为13.64元，较2021年前三季度的10.17元增加[38] 用户数据 - 日均活跃用户达9030万，月均活跃用户达3.326亿，较2021年同期均增加25%[3][22] - 平均每月付费用户达2850万，较2021年同期增加19%[3][22] - 自2022年第二季度起，以移动端应用活跃用户与PC端活跃用户总和计算活跃用户[26] - 付费用户指在平台多项产品及服务付款的用户，自2022年第二季度起将智能电视付费用户数加入总付费用户[26] 开支情况 - 销售及营销开支为12亿元（1.727亿美元），同比减少25%；一般及行政开支为5.434亿元（7640万美元），同比增加14%；研发开支为11亿元（1.59亿美元），同比增加43%[4] - 销售及营销开支为12亿元（1.727亿美元），同比减少25%；研发开支为11亿元（1.59亿美元），同比增加43%[23] - 2022年前三季度股权激勵开支总计7.86亿元，较2021年同期的6.92亿元增长13.46%[16] - 2022年前三季度股权激勵开支总计7.86亿元，较2021年同期的6.92亿元有所增加[35] 资金与资产情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物、定期存款及短期投资为239亿元（34亿美元）[5][24] - 截至2022年9月30日，公司以1.977亿美元回购本金总额为2.754亿美元的2026年12月票据；2022年10月，以4930万美元回购本金总额为5400万美元的2027票据[5][24] - 截至2022年9月30日，公司购回约260万股美国存托股，总成本为5360万美元；陈先生使用个人资金购买1000万美元公司美国存托股[5] - 截至2022年9月30日，公司购回约260万股美国存托股，总成本为5360万美元[24] - 截至2022年9月30日，公司资产总额为47600453元，较2021年12月31日的52053151元有所下降[18] - 2022年9月30日公司资产总额为47600453元，较2021年12月31日的52053151元有所下降[37] - 2022年9月30日公司负债总额为31056933元，较2021年12月31日的30337085元略有上升[37] - 2022年9月30日公司股东权益总额为16543520元，较2021年12月31日的21716066元下降[37] 上市情况 - 公司于2022年10月3日将香港联交所第二上市地位转换为主板主要上市，现为港美双重主要上市[6] - 2022年10月3日，公司在港交所第二上市地位转换为主板主要上市生效，现为港交所主板及纳斯达克全球精选市场双重主要上市公司[25] 业绩会议 - 公司将于2022年11月29日美国东部时间上午七时正召开2022年第三季度业绩电话会议[8] - 公司管理层将于2022年11月29日美国东部时间上午七时召开业绩电话会议[27] - 电话会议注册链接为https://register.vevent.com/register/BIa236982ebdfa4c25a878a68ee072de3c [27] 指标与陈述说明 - 公司使用经调整净亏损等非公认会计准则指标评估经营业绩和制定决策[10][29] - 非公认会计准则指标剔除多项费用和收益影响，有助于识别业务基本趋势[29] - 公司将非公认会计准则财务指标调整至最具可比性的美国公认会计准则业绩指标[29] - 公告中人民币兑美元换算按2022年9月30日汇率7.1135元人民币兑1.00美元进行[11] - 公告中人民币金额按7.1135元兑1.00美元汇率换算为美元[30] - 公告包含前瞻性陈述，受新冠疫情等不确定因素影响[12][31] - 多项因素可能导致公司实际业绩与前瞻性陈述出现重大差异，包括新冠疫情、公司策略等[32] 股份数据 - 2022年第三季度普通股加权平均股数（基本）为395062497股，美国存托股加权平均股数（基本）为395062497股[19] - 2022年前三季度普通股加权平均股数（基本）为394452475股，美国存托股加权平均股数（基本）为394452475股[19] - 2022年第三季度普通股加权平均股数（基本）为395062497股，较2021年第三季度的387921805股增加[38] 公告阅览 - 2022年第三季度业绩公告可于香港联交所网站及公司网站阅览[20]

财务数据和关键指标变化 - 二季度总净收入49.1亿元人民币，同比增长9% [30] - 二季度毛利润7.38亿元人民币，毛利率15%，预计本季度起毛利率开始回升 [32] - 二季度总运营费用29亿元人民币，同比增长17% [33] - 二季度销售和营销费用12亿元人民币，同比下降16%，占总收入的24%，去年同期为31% [33] - 二季度G&A费用6.26亿元人民币，同比增长44% [34] - 二季度研发费用11亿元人民币，同比增长68% [34] - 二季度净亏损和调整后净亏损分别为20亿元人民币和19.6亿元人民币 [34] - 截至6月30日，公司回购260万份ADS，总成本5360万美元；回购2.75亿美元2026年票据，总成本1.98亿美元，未来现金节省8400万美元 [35] - 截至6月30日，公司现金及现金等价物、定期存款和短期投资为249亿元人民币，去年12月31日为132亿元人民币 [35] - 预计2022年第三季度净收入在56亿 - 58亿元人民币之间 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 VAS业务 - 二季度净收入21亿元人民币，同比增长29% [23] - 二季度活跃主播数量同比增长107%，直播MAU渗透率持续增长，直播NPUs同比增长近70% [24] - 二季度高级会员达到2100万，同比增长19%，多数用户为年度或自动续订订阅者 [24] 广告业务 - 二季度收入11.6亿元人民币，同比增长10% [25] - 二季度前五大垂直领域为游戏、数字和3C产品、护肤品和化妆品、电子商务和食品饮料 [25] 游戏业务 - 二季度净收入10.5亿元人民币 [27] - 二季度自研游戏收入约占总游戏收入的5%，主要得益于《Artery Gear》在多个国家和地区的成功推出 [28] - 国内积极申请游戏版号，已有4款获批发行；6款游戏（包括2款自研游戏）计划于下半年推向海外市场 [28] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于提高用户增长效率和降低用户增长成本，将资源集中于核心业务，即视频业务和用户增长，以实现营收增长 [40] - 计划进一步提高运营效率，收紧开支，加强执行，致力于提高毛利率并缩小运营亏损 [29] - 提出未来三年以增长为中心、以社区为优先、内容生态系统与商业化双引擎驱动的战略，将商业化和社区生态系统置于同等重要的位置 [71] - 完全整合直播和视频社区的组织结构，实现直播 + 视频一体化结构，创建多场景闭环广告；进一步整合商业化系统与内容生态系统，创建两个中台和两个业务中心结构 [72] - 下半年广告方法将进一步迭代，重点加强算法和数据能力建设，优化不同场景的变现，构建基于数据的科学营销系统；为游戏、电子商务、快消品和汽车等行业提供一站式解决方案 [74] - 计划在第三季度进一步开放生态系统，与电商平台合作，尝试在原生广告中进行销售推荐和上下文交易执行等模式；与品牌广告商和消费品企业开展各种合作 [76] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 二季度面临巨大逆风，但随着6月上海解封，最糟糕的影响已经过去，预计下半年恢复运营利润率，同时继续增加用户数量并缩小净亏损 [7] - 认为视频化是全球现象，至少将持续3年，将支持公司的增长；年轻一代需要自己的文化和娱乐内容，公司为他们提供了相应产品；消费升级是消费领域的最大驱动力，内容消费将是其中的重要部分，公司处于这一趋势的前沿 [49][50][51] - 全球宏观经济挑战和中国反复的疫情爆发不仅在短期内对广告行业造成重大影响，未来1 - 2年也将产生持久影响，但平台用户价值高、转化效率高的公司将脱颖而出 [69] 其他重要信息 - 公司已成功获得股东对在香港联合交易所主板双重主要上市的批准，港交所已受理申请，预计10月3日生效，同时将维持在纳斯达克的上市地位 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 上半年采取了成本控制措施，其他成本项目是否还有优化空间？下半年毛利率和净利润率趋势如何？ - 公司认为成本控制不是不花钱，而是把钱花在刀刃上，将资源集中于核心业务，即视频业务和用户增长，以实现营收增长 [38][40] - 二季度新用户获取成本持续下降，销售和营销费用同比下降16%，占收入的比例从去年同期的31%降至24%，同时用户参与度和留存率持续提高 [42] - 通过优化技术资源分配和统一技术投资，提高了效率，如二季度DAU同比增长33%，视频观看量同比增长83%，单位VV成本同比下降37% [44] - 预计今年随着DAU和用户时长的显著增长，服务器和带宽的总投资不会超过去年 [45] - 预计下半年收入将恢复环比增长势头，Q4毛利率将逐步提高至20%左右，非GAAP净亏损率将从Q2的40%左右收窄至Q4的30%左右 [46] 问题2: 本季度MAU超过3亿，二季度DAU增长超过MAU，用户平均时长也增长良好，背后的驱动因素是什么？管理层对下半年和2023年的DAU和MAU指标有何预期？ - 支持公司增长的三个因素：视频化是全球现象，至少将持续3年；年轻一代需要自己的文化和娱乐内容，公司为他们提供了相应产品；消费升级是消费领域的最大驱动力，内容消费将是其中的重要部分，公司处于这一趋势的前沿 [49][50][51] - 过去两个季度DAU增长超过MAU，是因为公司注重增长质量，即DAU和参与度、时长等指标 [52] - 公司的业务模式是以内容生态系统驱动的，内容类别健康，不同垂直领域都有增长，新类别也在不断扩展，多场景、多内容类别的方法有助于公司健康发展 [54][55][56] - 公司的MAU目标是到明年年底达到4亿，且更注重用户增长的质量，强调DAU增长，希望实现健康和可持续的增长 [57] 问题3: Story Mode的观看量增长强劲，管理层能否介绍其定位、战略以及生态系统和商业化进展？ - Story Mode带来了显著的流量增长，是公司总流量的增量部分，公司整体流量也在大幅增长 [59] - Story Mode是公司多场景、多内容类别增长战略的体现，是原有PUGV生态系统的自然延伸，满足了用户碎片化时间的娱乐需求，有助于提高不太活跃用户的参与度，为新加入或粉丝较少的创作者提供了新的发展机会 [60][61][62][63] - Story Mode的算法和推荐系统与PUGV相同，注重内容质量和用户反馈，用户参与度高，预计未来会有典型和受欢迎的Story Mode视频和原创创作者出现 [65][66] 问题4: 鉴于宏观逆风和疫情反弹，公司采取了哪些措施促进广告业务增长？管理层如何看待下半年广告市场的趋势？Story Mode自4月推出广告以来的利用率如何？ - 全球宏观经济挑战和中国反复的疫情爆发对广告行业造成了短期和长期影响，预算缩减，广告商更加谨慎，但平台用户价值高、转化效率高的公司将脱颖而出 [69] - 二季度公司广告业务同比增长10%，是少数在广告领域实现同比增长并获得市场份额的公司之一 [70] - 公司提出未来三年以增长为中心、以社区为优先、内容生态系统与商业化双引擎驱动的战略，整合直播和视频社区的组织结构，创建多场景闭环广告，进一步整合商业化系统与内容生态系统 [71][72] - 下半年广告方法将进一步迭代，重点加强算法和数据能力建设，优化不同场景的变现，构建基于数据的科学营销系统；为游戏、电子商务、快消品和汽车等行业提供一站式解决方案 [74] - 预计第三季度整体应用收入将同比增长约20%，下半年品牌广告商的预算仍存在不确定性，但多场景广告方法（包括Story Mode广告、基于交易的广告）将有助于公司获得新的市场份额 [75] - 公司计划在第三季度进一步开放生态系统，与电商平台合作，尝试在原生广告中进行销售推荐和上下文交易执行等模式；与品牌广告商和消费品企业开展各种合作 [76] - Story Mode是新的广告场景，带来了增量流量，其eCPM高于传统的基于文本和图片的广告，短期内有助于增加广告收入，但从长远来看，广告业务的增长将主要取决于公司构建全面的生态系统、工业化的整合营销解决方案的能力 [78]

收入情况 - 2022年第二季度总净收入达49亿元人民币（7.329亿美元），同比增长9%[1][3][4] - 移动游戏收入为10.462亿元人民币（1.562亿美元），低于2021年同期的12.332亿元人民币[4] - 增值服务（VAS）收入为21.035亿元人民币（3.14亿美元），同比增长29%[5] - 广告收入为11.583亿元人民币（1.729亿美元），同比增长10%；电商及其他收入为6.01亿元人民币（8970万美元），同比增长4%[6] - 2022年第三季度公司预计净收入在56亿至58亿元人民币之间[19] - 2022年第二季度总净收入为49.08931亿元，2022年上半年总净收入为99.6303亿元[31] - 2022年第二季度增值服务收入为21.03458亿元，2022年上半年增值服务收入为41.5565亿元[31] - 2022年第二季度广告收入为11.58252亿元，2022年上半年广告收入为21.99022亿元[31] - 2022年第二季度电商及其他收入为6.00985亿元，2022年上半年电商及其他收入为12.04304亿元[31] 用户数据 - 平均月活跃用户（MAUs）达3.057亿，同比增长29%；平均日活跃用户（DAUs）达8350万，同比增长33%；平均月付费用户（MPUs）达2750万，同比增长32%[2] 公司发展预期 - 2022年下半年公司有望恢复增长势头并提高利润率，同时继续控制成本缩小净亏损差距[3] 费用情况 - 2022年第二季度销售和营销费用为11.72亿元人民币（1.75亿美元），同比下降16%[9] - 2022年上半年股份支付费用总计为5.3456亿元[32] 股票回购与上市 - 截至2022年6月30日，公司已回购总计260万份美国存托股票（ADS），总成本为5360万美元[15] - 公司拟转换为在香港联合交易所主板主要上市，预计于2022年10月3日生效[3][18] 亏损情况 - 2022年第二季度净亏损为20.10445亿元，2022年上半年净亏损为42.94577亿元[31] - 2022年6月30日止六个月，公司净亏损42.95亿元，调整后净亏损36.23亿元[34] 财务资产负债 - 2022年6月30日现金及现金等价物为34.91471亿元，较2021年12月31日的75.23108亿元减少[33] - 2022年6月30日定期存款为118.27483亿元，较2021年12月31日的76.32334亿元增加[33] - 2022年6月30日总资产为485.03627亿元，较2021年12月31日的520.53151亿元减少[33] - 2022年6月30日总负债为305.60913亿元，较2021年12月31日的303.37085亿元增加[33] 股权结构 - 截至2022年6月30日，加权投票权受益人持有8371.51万股Y类普通股，占公司除保留事项外股东大会决议表决权的73.2%[37] - 若全部Y类普通股转换为Z类普通股，将占公司已发行股本的21.4%（截至2022年6月30日）[37] - 截至2022年6月30日，陈睿控制4929.9万股Y类普通股和10.2万股Z类普通股（以美国存托股份形式持有），占公司表决权的43.1%[38] - 截至2022年6月30日，李旎控制720万股Y类普通股和90.83万股Z类普通股，占公司表决权的6.4%[38] - 截至2022年6月30日，徐逸控制2721.61万股Y类普通股、15.11万股Z类普通股，并直接持有4.5万股Z类普通股（以美国存托股份形式持有），占公司表决权的23.8%[38] 加权投票权规定 - Y类普通股的加权投票权在特定情况下将终止，如加权投票权受益人去世、不再是董事会成员等[39][40] 企业管治 - 公司自在港交所上市至2022年6月30日，遵守了港交所上市规则第8A章要求的《企业管治守则》[41] - 提名及企业管治委员会成员为独立非执行董事，包括甘剑平、何力和李丰，甘剑平担任主席[42] - 提名及企业管治委员会对公司企业管治政策、合规情况等进行了多项审查和监督工作[43][44]

财务数据关键指标变化 - 净营业额 - 2022年第二季度净营业额总额达49亿元人民币（7.329亿美元），较2021年同期增加9%[3][4][27][28] - 2022年上半年净营业额总额为99.6303亿元，较2021年上半年的83.96327亿元增长18.66%[16][40] - 公司预计2022年第三季度净营业额将达到56亿元至58亿元[9][33] 财务数据关键指标变化 - 用户数据 - 月均活跃用户达3.057亿，较2021年同期增加29%[3][27] - 日均活跃用户达8350万，较2021年同期增加33%[3][27] - 平均每月付费用户达2750万，较2021年同期增加32%[3][27] 各条业务线数据关键指标变化 - 移动游戏营业额 - 移动游戏营业额为10.462亿元人民币（1.562亿美元），2021年同期为12.332亿元人民币[4][28] 各条业务线数据关键指标变化 - 增值服务营业额 - 增值服务营业额为21.035亿元人民币（3.14亿美元），较2021年同期增加29%[4][28] - 2022年上半年增值服务净营业额为41.5565亿元，较2021年上半年的31.31472亿元增长32.71%[16][40] 各条业务线数据关键指标变化 - 广告营业额 - 广告营业额为11.583亿元人民币（1.729亿美元），较2021年同期增加10%[4][28] - 2022年上半年广告净营业额为21.99022亿元，较2021年上半年的17.63836亿元增长24.67%[40] 各条业务线数据关键指标变化 - 电商及其他营业额 - 电商及其他营业额为6.01亿元人民币（8970万美元），较2021年同期增加4%[4][28] - 2022年上半年电商及其他净营业额为12.04304亿元，较2021年上半年的10.97109亿元增长9.77%[40] 财务数据关键指标变化 - 成本与开支 - 销售及营销开支为11.72亿元人民币（1.75亿美元），同比减少16%[3][5][29] - 一般及行政开支为6.257亿元人民币（9340万美元），同比增加44%[5][29] - 营业成本为41.706亿元人民币（6.227亿美元），较2021年同期增加19%[28] - 经营开支总额为29.293亿元人民币（4.373亿美元），较2021年同期增加17%[28] - 研发开支为11.317亿元（1.69亿美元），同比增加68%[29] - 2022年上半年股权激励开支总计为5.3456亿元，较2021年上半年的4.53908亿元增长17.77%[17] 财务数据关键指标变化 - 亏损情况 - 经营亏损为21.911亿元（3.271亿美元），2021年同期为15.206亿元[6][30] - 净亏损为20.104亿元（3.002亿美元），2021年同期为11.218亿元[6][30] - 经调整净亏损为19.679亿元（2.938亿美元），2021年同期为13.247亿元[6] - 每股基本及摊薄净亏损为5.08元（0.76美元），2021年同期为2.91元；经调整每股基本及摊薄净亏损为4.98元（0.74美元），2021年同期为3.44元[6] - 2022年上半年经营亏损为41.81874亿元，较2021年上半年的25.5153亿元扩大63.89%[16][40] - 2022年上半年净亏损为42.94577亿元，较2021年上半年的20.26672亿元扩大111.90%[16][40] - 截至2022年6月30日，公司净亏损42.95亿元，经调整净亏损36.23亿元[19][43] - 截至2022年6月30日，归属公司股东净亏损42.89亿元，经调整归属股东净亏损36.17亿元[19] - 截至2022年6月30日，经调整每股净亏损（基本）为9.18元，经调整每股美国存托股净亏损（基本）为9.18元[19][43] 财务数据关键指标变化 - 其他财务指标 - 其他（净额）为1.459亿元（0.218亿美元），2021年同期为 - 0.34亿元[6] - 所得税开支为0.268亿元（0.04亿美元），2021年同期为0.217亿元[6] 财务数据关键指标变化 - 资金与资产 - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物、定期存款及短期投资为249亿元（37亿美元）[6][30] - 2022年6月30日现金及现金等价物为34.91471亿元，较2021年12月31日的75.23108亿元减少53.60%[18][42] - 2022年6月30日定期存款为118.27483亿元，较2021年12月31日的76.32334亿元增长54.97%[18][42] - 2022年6月30日资产总额为485.03627亿元，较2021年12月31日的520.53151亿元减少6.82%[18][42] - 2022年6月30日负债总额为305.60913亿元，较2021年12月31日的303.37085亿元增长0.74%[18][42] - 2022年6月30日股东权益总额为179.42714亿元，较2021年12月31日的217.16066亿元减少17.37%[18] - 截至2022年6月30日，普通股加权平均股数（基本）为3.94亿股，美国存托股加权平均股数（基本）为3.94亿股[19][43] 财务数据关键指标变化 - 股份回购 - 2022年第二季度回购约120万股美国存托股，总成本为0.236亿美元；截至2022年6月30日，购回总计约260万股美国存托股，总成本为0.536亿美元[6][30] - 2022年第二季度以4980万美元回购本金总额为7140万美元的2026年12月票据；截至2022年6月30日，购回本金总额为2.754亿美元的2026年12月票据，总成本为1.977亿美元[7][31] 财务指标使用说明 - 公司使用经调整净亏损等非公认会计准则指标评估经营业绩和制定决策，认为可识别业务基本趋势[11][35] - 非公认会计准则财务指标有局限性，评估公司业绩时应结合美国公认会计准则指标[11] - 非公认会计准则财务指标有局限性，公司将其调整至最具可比性的美国公认会计准则业绩指标[35] 汇率说明 - 公告中人民币兑美元换算汇率为6.6981元人民币兑1.00美元，为2022年6月30日汇率[12] - 公告中人民币兑美元换算汇率为2022年6月30日美国联邦储备局H.10统计数据发布的6.6981元人民币兑1.00美元[36] 前瞻性陈述说明 - 公告包含前瞻性陈述，涉及新冠疫情影响、公司策略等内容，存在风险和不确定因素[13] - 多项因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述有重大差异，相关风险资料载于提交文件中[14] - 公告载有前瞻性陈述，涉及新冠疫情影响、公司策略和经营计划等内容[37] - 多项因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述内容出现重大差异[38] 股权结构与投票权 - 截至2022年6月30日，不同投票权受益人于合计8371.51万股Y类普通股中拥有权益，占保留事项以外投票权约73.2%[20][44] - 截至2022年6月30日，转换后的Y类普通股重新发行的Z类普通股占已发行股本的21.4%[20][44] - 截至2022年6月30日，陈睿先生拥有权益股份共占公司投票权的43.1%[21][45] - 截至2022年6月30日，李旎女士拥有权益股份共占公司投票权的6.4%[21][45] - 截至2022年6月30日，徐逸先生拥有权益股份共占公司投票权的23.8%[21][45] - 若不同投票权受益人不再实益拥有任何Y类普通股，Y类普通股附有的不同投票权即告终止[46] 企业管治相关 - 自公司香港联交所上市至2022年6月30日，确认遵守《香港上市规则》附录14所载企业管治守则[22][46] - 提名及公司治理委员会成员为独立非执行董事，包括JP Gan先生、何震宇先生及李先生，JP Gan先生为主席[47] - 委员会需检视公司治理及遵守法律法规要求的政策及实践[47] - 委员会需检视公司遵守《企业管治守则》及披露遵守《香港上市规则》第8A章的情况[47] - 委员会就委任公司合规顾问向董事会提出建议[47] - 委员会需检视及监控公司与不同投票权受益人之间利益冲突的管理[47] - 委员会需检视及监控与不同投票权架构有关的所有风险，包括关联交易[48] - 委员会需检视董事及高级管理层的培训及持续专业发展安排[48] - 委员会确认不同投票权受益人在截至2022年6月30日止六个月内均是董事会成员，且无发生《香港上市规则》第8A.17条所述事项，一直遵守第8A.14、8A.15、8A.18及8A.24条[48] - 委员会力求确保公司与股东之间的沟通有效及持续进行[48] - 委员会建议董事会继续实施公司治理措施并定期审阅其有效性[48] 上市相关 - 建议转换预计生效日期为2022年10月3日，生效后公司将在香港和美国双重主要上市[32]

业绩总结 - Bilibili的净收入为人民币50.54亿元，同比增长30%[4] - 2022年第一季度总净收入为5,054百万人民币，同比增长30%[52] - 移动游戏收入为1,358百万人民币，同比增长16%[52] - 增值服务收入为2,052百万人民币，同比增长37%[52] - 广告收入为1,041百万人民币，同比增长46%[52] - 2022年第一季度毛利为807百万人民币，同比下降14%[52] - 2022年第一季度净亏损为2,284百万人民币，同比增加152%[52] 用户数据 - Bilibili的月活跃用户（MAUs）同比增长31%，达到2.94亿[4] - Bilibili的付费用户（MPU）同比增长33%，达到272万[6] - 平均每月活跃内容创作者数量达到79.7万[8] - Bilibili的日均视频观看量为30亿次，同比增长84%[25] - 84%的用户在过去12个月内保持活跃，用户留存率超过80%[28] 未来展望 - 预计到2025年，Z世代用户在视频内容上的人均消费将达到人民币3,042元[10] 收入来源 - 广告收入同比增长，成为广告主的首选平台[39] - Bilibili的增值服务（VAS）收入显示出强劲增长潜力[37] - 移动游戏收入稳定增长，得益于长周期运营和强大管道[33] 成本与费用 - 销售和营销费用占收入的比例为25%[52] - 研发费用同比增长74%，达到1,009百万人民币[52] 财务状况 - 总资产在2022年3月31日为47,907百万人民币[50] - 总负债在2022年3月31日为28,435百万人民币[50]