公司基本情况 - 公司生产经营正常，射洪和张家港生产基地月度产量创新高 [4] - 行业需求增长带动锂精矿和锂化工产品需求，公司高品质产品供给趋紧、价格上涨，公司对碳酸锂价格走势谨慎乐观 [4] - 国家出台新能源汽车政策，新能源汽车发展趋势向好 [4] - 公司面临供应吃紧、无序竞争、汇兑、整合风险 [4][5] 收购情况 - 为避免同业竞争和原料供应受影响，天齐集团先行收购泰利森再转让注入天齐锂业 [6] - 公司 5 月收购银河锂业江苏有限公司后，实施债务重组、内部管理资源整合、调剂产品生产等措施，该子公司 2015 年扭亏为盈难度大 [7] 产能与业绩 - 天齐锂业（江苏）有限公司回转窑日处理矿石量未达原设计产能，目前月产量约 800 吨，将提升产能利用率 [8] - 公司射洪基地碳酸锂设计产能 10500 吨/年、氢氧化锂 5000 吨/年、氯化锂 1500 吨/年、金属锂 200 吨/年 [9] - 公司对 2015 年全年业绩预计以定期报告披露为准 [9] 产品相关 - 泰利森技术级锂精矿产销量占比约 20%，化工级锂精矿定价模式半年确定一次，2016 年售价未确定 [10] - 电池级和工业级碳酸锂加工成本和价格独立，供应趋紧影响两者价格 [11] 发展战略与资源储备 - 公司坚持“夯实上游，拓展中游，渗透下游”发展战略 [9] - 天齐集团参股加拿大 NMX，占总股数 9.5%，NMX 正在办理采矿权证，天齐集团承诺适时转让予天齐锂业 [11]

公司活动信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间是2015年4月17日上午10:00，地点在四川省成都市高朋东路十号前楼二楼会议室，上市公司接待人员有吴薇、邹军、李波、付旭梅 [1] - 参会调研机构有中国国际金融有限公司、长江证券股份有限公司、泰康资产管理有限责任公司、兴业全球基金管理有限公司、中欧基金管理有限公司、易方达基金管理有限公司 [2] 业绩与价格相关 - 智利水灾对公司业绩可能有一定正面影响，影响程度在论证中，泰利森锂精矿售价半年确定一次，2015年上半年理论上价格稳定，但海关数据可能因执行去年订单有波动 [3] - 技术级含铁量少，销售单价比化工级更高 [8] 产品产销量与产能利用率 - 公司锂盐产品2014年度产销量数据参照2015年4月13日披露的《2014年年度报告》 [4] - 公司氢氧化锂2013年投产，2014年下半年产量提高，力争2015年提高产能利用率 [4] - 泰利森2012年扩产后产能达74万吨/年，目前未完全利用 [8] - 银河江苏设计产能17000吨/年，目前实际产能未达设计产能，可通过窑炉改造改变，最终取决于市场情况 [8] 市场需求与产品应用 - 用氢氧化锂做三元材料在国外尤其是日本较多，国内两种都在用且用氢氧化锂的越来越多，氢氧化锂需求增长明显 [5] - 泰利森出货有季节性，因其主要客户国内锂盐加工企业生产和囤货有季节性 [7] 公司战略与扩张 - 天齐锂业战略是“夯实上游，做大中游，渗透下游”，定位为锂资源和锂化工品制造综合性公司，专注擅长行业 [5] - 参股日喀则扎布耶是战略决策，是否扩张看全体股东意见 [5] 项目进展 - 收购泰利森后，公司希望借鉴其矿山建设和开采经验，先开采销售泰利森锂精矿符合经济性原则 [6] 公司其他情况 - 公司有年产200吨金属锂的产能，下游深加工突破有助于业绩增长和产品结构多元化 [8] - 锂精矿和碳酸锂价格上涨时，锂精矿开采是否有经济性要综合考虑多种因素 [9] - 截止目前，公司尚未推出股权激励计划 [9]

公司战略定位 - 公司战略是“夯实上游，做大中游，渗透下游”，定位为基础锂资源和锂化工品制造的综合性公司，重点在擅长和熟悉的行业领域 [4] 业绩相关 - 2015 年公司锂盐产品价格上涨或带来正面影响，但射洪整体业绩受多因素影响，暂无法预判，公司采取降本增效措施 [5][6] - 预计 2015 年金属锂价格上涨，但幅度小于基础锂产品，公司希望增加高附加值产品生产销售 [6] - 2015 年 3 月 31 日其他应付款余额含控股股东财务资助和应付西藏矿业日喀则扎布耶 20%股权收购未付款 [6] - 2014 年年度报告和 2015 年第一季度报告中，合并经营活动现金净流量高于母公司，差异主要由泰利森贡献 [6] - 智利水灾对锂产品市场影响程度暂无法明确判断，泰利森锂精矿售价半年一定，2015 年上半年理论稳定，海关数据波动或因执行去年低价订单 [7] 项目进展 - 收购泰利森后，公司借鉴其矿山建设和开采经验，先开采销售泰利森锂精矿符合经济性原则 [6] 期权与利润 - 天齐集团与洛克伍德签署协议，授予天齐锂业投资洛克伍德德国公司 20%-30%权益的期权，公司未决定是否行使，未掌握全面信息 [7] 税务事件 - 泰利森 2014 年度使用以前年度税务亏损抵减当期应纳税所得额增加净利润 16,325,277.48 澳元，此为一次性偶发事件 [8]

公司经营情况 - 三季度收入和净利润环比下滑，原因是泰利森部分锂精矿发货延迟至四季度 [2] - 射洪锂盐产品亏损，原因是锂精矿价格涨幅未及时传导到下游碳酸锂产品，产品价格增长未达预期，且原材料价格及生产成本上升 [2] 公司收购情况 - 收购银河锂业（江苏），目的是扩大主业规模、提高产品市场占有率、降低生产成本、提升产品技术指标、彰显收购泰利森的协同效应，目前正积极推进相关事宜 [3][4] - 竞购扎布耶 20%股权，目前未参与对方经营管理，会按《公司章程》规定委派董事和监事行使股东权利 [5] 产能情况 - 2009 年泰利森锂精矿加工厂年产能 26 万吨，2010 年末增至 31.5 万吨，2012 年格林布什运营项目第二阶段扩建完成后，矿石处理能力达年 150 万吨，锂精矿年产能达 74 万吨，其中 80%是化工级锂精矿，且已为产能再次扩张作充分预留，未来需求爆发时可快速扩产满足市场需求 [4] 下游布局情况 - 2011 年投资入股上海航天电源技术有限责任公司，持有 20%股权，目前发展战略重点在锂产业链上游和中游，暂时无布局下游电池行业打算，若有好机会会考虑 [5]

公司基本情况 - 公司生产经营正常，射洪和张家港生产基地月度产量创新高 [4] - 行业需求增长带动锂精矿和锂化工产品需求，公司高品质产品供给趋紧、价格上涨 [4] - 国家出台新能源汽车政策，发展趋势向好 [5] - 公司面临供应吃紧、无序竞争、汇兑、整合风险 [5] 产能情况 - 射洪基地碳酸锂设计产能 10500 吨/年、氢氧化锂 5000 吨/年、氯化锂 1500 吨/年、金属锂 100 吨/年 [6] - 张家港基地碳酸锂设计产能 17000 吨/年 [6] - 江苏基地碳酸锂生产线月产量约 800 吨，将提升产能利用率 [8] 市场供求与价格 - 国内碳酸锂供应偏紧，公司对价格走势谨慎乐观 [7] 股权与董事会 - 文菲尔德董事会由四名董事构成，董事长由天齐锂业委派 [9] - 公司参股西藏日喀则扎布耶 20%股权，委派两名董事参与决策 [11] 锂精矿情况 - 泰利森技术级锂精矿产销量占比约 20% [10] - 泰利森化工级锂精矿定价模式半年确定一次，2016 年销售计划未确定 [10] 集团业务 - 天齐集团除天齐锂业外，参股加拿大 NMX9.5%股份，持有 19,107,968 股 [12] - 天齐集团承诺在 NMX 项目具备条件时以公允价格转让给天齐锂业 [12]