财务数据和关键指标变化 - 2022年全年收入同比增长19.2%,调整后EBITDA同比增长14.5% [1][2] - 2022年第四季度收入环比增长1.5%,调整后EBITDA环比下降0.2% [2][3] - 2023年全年收入指引增长6.6%-10.7%,调整后EBITDA指引增长4.2%-8.2% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年全年新增净使用面积约51,000平方米,其中29,000平方米来自一线城市 [6] - 2023年全年预计新增净使用面积约50,000平方米 [6][7] - 2023年第四季度开始有一些大客户的新合同交付,移机进度将加快 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在香港和新加坡柔佛州等地加快国际市场拓展,正在建设多个数据中心项目 [5] - 香港和东南亚市场作为公司未来重点发展区域,有望成为公司第二增长引擎 [5][13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在一线城市持有大量可开发用地资源,未来几年可支撑持续增长 [4][5] - 公司加快国际市场拓展,香港和东南亚市场是重点发展区域 [5][13] - 公司正积极推进资产证券化,通过离岸和在岸基金等方式回收资本 [10][11] - 行业供给在一线城市逐渐受限,公司有望凭借客户关系和资产优势持续领先 [4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为行业基本面依然很强劲,AI等新技术带来的需求持续增长 [1][4] - 管理层对客户需求前景持乐观态度,预计未来几个季度需求将逐步恢复 [1][19] - 管理层认为今年的EBITDA利润率可能是最低点,未来有望逐步提升 [20][21] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Gogo提问** 询问云服务商需求恢复情况和公司EBITDA利润率前景 [19][20] **管理层回答** 1) 云服务商需求有望在未来几个季度逐步恢复 [19] 2) 公司EBITDA利润率今年可能是最低点,未来有望逐步提升 [20][21] 问题2 **Frank Lelson提问** 询问资产证券化计划的进展和未来预期 [21][22][23] **管理层回答** 1) 公司已获得离岸基金的监管批准,正在签署相关协议 [22] 2) 公司正在洽谈设立内资基金,预计未来1-2年可回收10-20亿人民币资本 [23] 问题3 **Edison Li提问** 询问2023年交付进度偏后以及EBITDA增速滞后收入的原因 [25][26][27] **管理层回答** 1) 交付进度偏后是为了缩短投资回收期,利用现有未交付的存量资源 [26][27] 2) 不含国际业务的EBITDA增速预计会好于整体水平 [27]

财务表现 - 2022年第四季度净收入同比增长9.9%至人民币24.04亿元（3.486亿美元）[4] - 2022年全年净收入同比增长19.3%至人民币93.256亿元（13.521亿美元）[5] - 2022年第四季度净亏损为人民币1.779亿元（2580万美元），较2021年第四季度净亏损人民币3.129亿元有所收窄[4] - 2022年全年净亏损为人民币12.661亿元（1.836亿美元），较2021年净亏损人民币11.912亿元有所扩大[5] - 2022年第四季度经调整EBITDA同比增长4.3%至人民币10.715亿元（1.553亿美元）[4] - 2022年全年经调整EBITDA同比增长14.8%至人民币42.514亿元（6.164亿美元）[6] - 2022年第四季度净收入为人民币24.04亿元（3.486亿美元），同比增长9.9%，环比增长1.5%[9] - 2022年第四季度服务收入为人民币24.04亿元（3.486亿美元），同比增长10.0%，环比增长1.5%[9] - 2022年第四季度销售成本为人民币19.16亿元（2.778亿美元），同比增长12.7%，环比增长2.2%[9] - 2022年第四季度毛利为人民币4.88亿元（0.708亿美元），同比增长0.2%，环比减少1.0%[9] - 2022年第四季度毛利率为20.3%，同比下降2.0个百分点，环比下降0.5个百分点[9] - 2022年第四季度经调整毛利为人民币12.247亿元（1.776亿美元），同比增长6.6%，环比增长1.9%[10] - 2022年第四季度经调整毛利率为50.9%，同比下降1.6个百分点，环比上升0.2个百分点[10] - 2022年第四季度净亏损为人民币1.779亿元（0.258亿美元），同比减少43.1%，环比减少47.6%[12] - 2022年第四季度经调整EBITDA为人民币10.715亿元（1.553亿美元），同比增长4.3%，环比增长0.5%[12] - 2022年第四季度每股普通股基本及摊薄亏损为人民币0.13元（0.02美元），同比减少45.8%，环比减少45.8%[13] - 2022年净收入为人民币9,325.6百万元（1,352.1百万美元），同比增长19.3%[15] - 2022年服务收入为人民币9,317.9百万元（1,351.0百万美元），同比增长19.2%[15] - 2022年销售成本为人民币7,389.8百万元（1,071.4百万美元），同比增长22.4%[15] - 2022年毛利为人民币1,935.9百万元（280.7百万美元），同比增长8.8%，毛利率为20.8%[15] - 2022年净亏损为人民币1,266.1百万元（183.6百万美元），较2021年净亏损人民币1,191.2百万元有所增加[16] - 2022年经调整EBITDA为人民币4,251.4百万元（616.4百万美元），同比增长14.8%，经调整EBITDA率为45.6%[16] - 2022年12月31日，公司总净收入为9,325,631千元人民币（约1,352,089千美元），同比增长约19.3%[32] - 2022年12月31日，公司净亏损为1,266,118千元人民币（约183,571千美元），同比扩大约6.3%[32] - 2022年12月31日，公司服务收入为9,317,891千元人民币（约1,350,967千美元），同比增长约19.2%[32] - 2022年12月31日，公司设备销售收入为7,740千元人民币（约1,122千美元），同比增长约81%[32] - 2022年12月31日，公司销售成本为7,389,774千元人民币（约1,071,417千美元），同比增长约22.4%[32] - 2022年12月31日，公司研发开支为35,806千元人民币（约5,191千美元），同比下降约9%[32] - 2022年12月31日，公司营业利润为551,779千元人民币（约80,000千美元），同比下降约3.1%[32] - 2022年12月31日，公司综合亏损为1,513,627千元人民币（约219,456千美元），同比扩大约12%[34] - 2022年12月31日，公司归属于股东的净亏损为1,268,890千元人民币（约183,973千美元），同比扩大约6.9%[32] - 2022年12月31日，公司每股普通股亏损为1.03元人民币（约0.15美元），同比扩大约14.4%[32] - 2022年12月31日，公司净亏损为177,895千元人民币（25,795千美元）[35] - 2022年全年，公司净亏损为1,266,118千元人民币（183,571千美元）[35] - 2022年12月31日，公司经营活动提供现金净额为907,903千元人民币（131,630千美元）[35] - 2022年全年，公司投资活动使用现金净额为11,274,884千元人民币（1,634,704千美元）[35] - 2022年12月31日，公司融资活动提供现金净额为859,971千元人民币（124,684千美元）[35] - 2022年全年，公司经调整毛利率为51.2%[36] - 2022年12月31日，公司经调整EBITDA为1,071,480千元人民币（155,349千美元）[38] - 2022年全年，公司经调整EBITDA率为45.6%[38] 运营数据 - 截至2022年12月31日，运营面积签约率为95.5%，较2021年12月31日的93.8%有所提升[7] - 截至2022年12月31日，在建面积预签约率为71.5%，较2021年12月31日的61.3%显著提升[7] - 2022年新增超过73,000平方米的订单净额，包括东南亚首个项目的25,000平方米承诺[7] - 2022年第四季度末已获客户签约及预签约总面积为630,716平方米，同比增长13.3%[17] - 2022年第四季度末运营面积为515,787平方米，同比增长5.7%[18] - 2022年第四季度末在建面积为192,713平方米，同比增长19.3%[19] 财务状况 - 2023年1月成功发行私人配售5.8亿美元的可转换优先票据，改善财务状况[8] - 公司截至2022年12月31日的现金为9,968,109千元人民币（约1,248,062千美元）[31] - 公司截至2022年12月31日的总资产为74,813,954千元人民币（约10,847,004千美元）[31] - 公司截至2022年12月31日的总负债为50,629,299千元人民币（约7,340,558千美元）[31] - 公司截至2022年12月31日的股东权益总额为23,137,643千元人民币（约3,354,644千美元）[31] - 公司截至2022年12月31日的流动负债总额为10,603,375千元人民币（约1,537,345千美元）[31] - 公司截至2022年12月31日的长期借款（不包括即期部分）为23,518,058千元人民币（约3,409,798千美元）[31] - 公司截至2022年12月31日的应付款项为3,092,884千元人民币（约448,426千美元）[31] - 公司截至2022年12月31日的累计亏损为5,179,705千元人民币（约750,987千美元）[31] - 公司截至2022年12月31日的商誉及无形资产净值为8,124,214千元人民币（约1,177,901千美元）[31] - 公司截至2022年12月31日的经营租赁使用权资产为5,633,946千元人民币（约816,845千美元）[31] 业务展望 - 公司预期2023年全年总收入将介乎人民币9,940百万元至10,320百万元之间，同比增长约6.6%至10.7%[21] 非公认会计准则财务指标 - 公司使用经调整EBITDA、经调整EBITDA率、经调整毛利和经调整毛利率作为非公认会计准财务指标来评估经营业绩[23] - 公司认为经调整EBITDA和经调整毛利能更好地反映核心经营业绩，排除资本结构、资产基础费用和其他非现金支出的影响[23] - 公司早期阶段的数据中心资产产生大额折旧和摊销成本，导致毛利不能准确反映核心经营业绩[24] - 公司非公认会计准财务指标存在局限性，不能替代美国公认会计准准则编制的财务数据[24] 业务与服务 - 公司提供托管和增值服务，包括托管混合云服务和公共云服务转售[28] - 公司客户群主要包括超大型云服务提供商、大型互联网公司、金融机构等[28] - 公司拥有22年的服务交付往绩，满足中国最大、最高要求的客户需求[28] - 公司数据中心的净机房面积大，电力容量、密度和效率高，关键系统有多重冗余[28] - 公司设施位于主要经济中心的战略位置，满足高性能数据中心服务的集中需求[28] - 公司数据中心的折旧和摊销是固定成本，新数据中心通常需要几年时间才能达到较高计费率和盈利[24]

净收入和利润 - 第四季度2022年净收入同比增长9.9%，达到24.04亿元人民币（3.49亿美元）[3] - 2022年净收入同比增长19.3%，达到93.26亿元人民币（13.52亿美元）[5] - 第四季度2022年净利润为1.78亿元人民币（2.58百万美元），较去年同期净亏损幅度有所减小[23] - 2022年每股普通股基本和摊薄亏损为人民币1.03元（约合0.15美元），较2021年的人民币0.90元增加[33] - GDS HOLDINGS LIMITED 2022年第四季度净亏损为1.77亿美元，同比下降25.8%[64] - GDS控股有限公司2022年12月31日的净亏损为177,895千元人民币（RMB）和25,795美元（US$）[61] EBITDA和毛利润 - 第四季度2022年调整后的EBITDA（非GAAP）同比增长4.3%，达到10.71亿元人民币（1.55亿美元）[3] - 2022年调整后的EBITDA（非GAAP）同比增长14.8%，达到42.51亿元人民币（6.16亿美元）[5] - 2022年全年毛利润率为20.8%，较去年略有下降[29] - 第四季度2022年调整后的毛利润（非GAAP）同比增长6.6%，达到12.25亿元人民币（1.78亿美元）[14] - GDS HOLDINGS LIMITED 2022年第四季度调整后毛利为1.22亿美元，毛利率为50.9%[65] - GDS HOLDINGS LIMITED 2022年第四季度调整后EBITDA为1.07亿美元，EBITDA利润率为44.6%[66] 客户面积和利用率 - 客户承诺和预承诺的总面积在2022年第四季度增加了12,347平方米，全年增加了73,894平方米，截至2022年12月31日达到630,716平方米，同比增长13.3%[7] - 2022年末承诺和预承诺的总面积为63.07万平方米，较2021年末的55.68万平方米增长13.3%[34] - 2022年末投入使用的面积为51.58万平方米，较2021年末的48.79万平方米增长5.7%[35] - 2022年末建设中的面积为19.27万平方米，较2021年末的16.15万平方米增长19.3%[36] - 2022年末服务中的面积利用率为71.8%[41] 费用和资产 - 2022年销售和营销费用为人民币10.87亿元（约合1.58亿美元），较2021年的人民币9.51亿元增长14.4%[30] - 2022年总体和行政费用为人民币48.76亿元（约合7.07亿美元），较2021年的人民币42.14亿元增长15.7%[31] - 2022年末现金为人民币86.08亿元（约合12.48亿美元），总短期债务为人民币61.62亿元（约合8.93亿美元）[42] - 公司预计2023年全年总收入将在99.4亿元至103.2亿元之间，调整后的EBITDA将在44.3亿元至46亿元之间[43] - GDS控股有限公司2022年12月31日的总资产为74,813,954千元人民币（RMB）和10,847,004美元（US$）[60] - GDS控股有限公司2022年12月31日的总负债为50,629,299千元人民币（RMB）和7,340,558美元（US$）[60] - GDS控股有限公司2022年12月31日的股东权益为23,137,643千元人民币（RMB）和3,354,644美元（US$）[60] - GDS控股有限公司2022年12月31日的服务收入为2,404,034千元人民币（RMB）和348,552美元（US$）[61] - GDS控股有限公司2022年12月31日的总净收入为2,404,034千元人民币（RMB）和348,552美元（US$）[61] - GDS控股有限公司2022年12月31日的毛利为488,034千元人民币（RMB）和70,758美元（US$）[61] - GDS控股有限公司2022年12月31日的营业利润为136,290千元人民币（RMB）和19,759美元（US$）[61] - GDS控股有限公司2022年12月31日的综合亏损为49,946千元人民币（RMB）和7,244美元（US$）[63]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入增长15%，调整后EBITDA增长11% [6] - 服务收入增长2.8%，调整后EBITDA增长1%，调整后EBITDA利润率为45.1% [20] - 每平方米月服务收入为人民币2,237元，较上一季度的人民币2,265元有所下降 [21] - 2022年全年预计每平方米月服务收入同比下降约5% [21] - 2022年中国大陆有机资本支出预计为人民币60亿元，较过去几年减少数十亿元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 前三季度新增预订量为61,000平方米，其中国际业务占28,000平方米 [9] - 新增预订中，60%来自大型互联网公司，20%来自金融机构，20%来自云客户 [9] - 公司积压订单总计258,000平方米，其中122,000平方米来自已投入运营的数据中心 [10] - 预计第四季度将有约3,000平方米的积压订单流失，客户将支付高额终止费 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 在中国市场，公司专注于交付积压订单，控制资本支出，并选择性开展新业务 [6] - 在国际市场，公司加速扩展，特别是在东南亚地区，已获得64兆瓦的订单 [8] - 公司在马来西亚的Nusajaya科技园锁定了280兆瓦的开发资源，并在印度尼西亚的巴淡岛锁定了58兆瓦的开发资源 [16][17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在中国市场保持谨慎，等待复苏，同时通过资产货币化和私募股权融资加强财务实力 [7] - 公司在新加坡设立了新的国际控股公司，作为所有中国大陆以外资产和业务的载体 [14] - 公司计划通过资产货币化和外部资本筹集来满足未来几年的资金需求 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管中国市场当前需求放缓，但仍存在显著的新业务机会，特别是大型互联网公司的IT平台扩展 [7] - 公司对未来的战略定位充满信心，认为已走上实现目标的正确道路 [7] - 公司预计未来几年国际业务将成为股东价值的主要驱动力 [14] 其他重要信息 - 公司预计2022年全年资本支出为人民币60亿元，2023年将进一步下降至人民币35亿元 [22] - 公司计划通过资产货币化和私募股权融资来支持国际业务的扩展 [25][26] - 公司预计2023年国际业务资本支出为人民币40亿元，计划通过项目债务和私募股权融资60%的资金 [25] 问答环节所有的提问和回答 问题: 新增预订量的可持续性 - 公司预计全年新增预订量将超过70,000平方米的目标，并预计未来几个季度将保持这一势头 [29] 问题: 客户流失情况 - 公司预计第四季度将有17,000平方米的客户流失，主要集中在第一市场 [42] - 客户流失主要是由于客户的IT架构调整，预计部分流失的容量将在未来几个季度重新部署 [11] 问题: 国际扩展的吸引力 - 公司认为东南亚市场的增长潜力巨大，特别是新加坡及其周边地区 [47] - 公司预计将在东南亚市场赢得来自中国和非中国客户的业务 [48] 问题: 交付时间表的调整 - 公司已将2022年的交付面积减少了约20,000平方米，并将部分项目推迟到2024年及以后 [51] 问题: 国际业务的财务表现 - 公司预计国际业务在2023年将略微亏损，2024年将达到盈亏平衡 [60] 问题: 中国大陆业务的自由现金流 - 公司预计2024年中国大陆业务的自由现金流将接近正值，可能通过资产货币化进一步改善 [63]

业务表现 - 净新增使用面积14,184平方米，总使用面积359,862平方米，同比增长19.8%，利用率70.5%[5] - 新客户承诺面积30,315平方米或74兆瓦，总承诺面积同比增长16.0%至618,369平方米或1,386兆瓦[5] 财务成果 - 总营收同比增长14.9%至23.676亿元人民币（3.328亿美元）[5] - 调整后EBITDA同比增长10.9%至10.666亿元人民币（1.499亿美元）[5] 资金举措 - 获得35.84亿元人民币（5.04亿美元）新项目融资[5] - 推进中国资产变现并启动国际股权融资[5] 国际战略 - 目标是打造领先的区域和全球数据中心平台，国际控股公司总部位于新加坡[21] - 具有早期进入者优势，拥有稀缺资源和多年开发管道[25] 项目进展 - 香港多个项目在建或待开发，如HK1预计2023年第一季度交付，容量19兆瓦，已承诺18.2兆瓦[26] - 新加坡 - 柔佛 - 巴淡岛项目有土地收购和开发计划[27][28] 客户情况 - 前五大客户按总承诺面积占比分别为38.5%、14.9%、5.5%、4.1%、3.7%[62] - 前五大客户按营收占比分别为26.1%、19.7%、4.6%、4.6%、3.5%[63] 合同续约 - 2022年10月1日至12月31日续约面积26,664平方米，占比4.3%[64] - 2023财年续约面积55,960平方米，占比9.0%[64] 股东情况 - 截至2022年9月30日，STT GDC持股31.7%，平安持股2.2%，William Huang持股5.7%[65] 运营指标 - 过去8个季度，面积使用率从66.0%提升至70.5%，承诺率维持在93.8% - 96.2%之间[50] - 平均每平方米每月MSR从2,406元降至2,237元[50] 财务展望 - 确认2022财年修订指引不变，总营收预计92.5 - 94.0亿元人民币，同比增长18.3% - 20.2%[41] - 调整后EBITDA预计42.0 - 42.8亿元人民币，同比增长13.4% - 15.6%[41]

公司概况 - 万国数据控股有限公司是中国高性能数据中心领先开发商及运营商[27] - 公司数据中心位于中国主要经济中心战略位置，拥有较大净机房面积等优势[27] - 公司提供托管和一系列增值服务，有21年服务交付往绩[27] 财务指标定义与使用 - 公司使用经调整EBITDA、经调整EBITDA率、经调整毛利和经调整毛利率评估经营业绩、制订预算和经营目标[21] - 非公认会计准则财务指标有局限性，评估业绩时不应单独考虑或取代公认会计准则指标[23] - 公司将非公认会计准则财务指标与最具可比性的美国公认会计准则业绩指标进行调节[24] 财务数据换算与资料性质 - 公告中人民币金额按7.1135元兑1.00美元汇率换算为美元[25] - 盈利公布所载未经审计财务资料为初步资料，可能会有潜在调整[26] 2022年第三季度财务业绩 - 2022年第三季度净收入同比增加14.9%至23.676亿元（3.328亿美元），服务收入同比增长14.9%至23.676亿元（3.328亿美元），净亏损为3.397亿元（4770万美元）[4] - 2022年第三季度经调整EBITDA同比增长10.9%至10.666亿元（1.499亿美元），经调整EBITDA率降至45.0% [4] - 2022年第三季度净收入较2022年第二季度增加2.5%，服务收入增加2.8%，主要因计费面积增长 [7] - 2022年第三季度销售成本较2021年第三季度增加16.7%，较2022年第二季度增加1.8%，因计费面积增长和用电量增加 [7] - 2022年第三季度毛利较2021年第三季度增加8.2%，较2022年第二季度增加5.2%，毛利率为20.8% [8] - 2022年第三季度经调整毛利较2021年第三季度增加10.9%，较2022年第二季度增加2.5%，经调整毛利率为50.7% [8] - 2022年第三季度一般及行政开支（不含特定项目）为1.254亿元，较2021年第三季度增加21.9%，较2022年第二季度增加26.9%[9] - 2022年第三季度研发成本为670万元，低于2021年第三季度的900万元及2022年第二季度的940万元[10] - 2022年第三季度利息开支净额为4.443亿元，较2021年第三季度增加13.3%，较2022年第二季度减少5.6%[10] - 2022年第三季度净亏损为3.397亿元，2021年第三季度为3.011亿元，2022年第二季度为3.753亿元[10] - 2022年第三季度经调整EBITDA为10.666亿元，较2021年第三季度增加10.9%，较2022年第二季度增加0.4%[10] - 2022年第三季度总净收入为23.67593亿元人民币，2021年第三季度为20.61418亿元人民币[31] - 2022年第三季度毛利为4.92805亿元人民币，2021年第三季度为4.55435亿元人民币[31] - 2022年第三季度归属万国数据控股有限公司普通股股东的净亏损为3.53136亿元人民币，2021年第三季度为2.98261亿元人民币[31] - 2022年第三季度综合亏损为5.59415亿元人民币，2021年第三季度为2.87151亿元人民币[33] - 2022年第三季度归属万国数据控股有限公司股东的综合亏损为5.60325亿元人民币，2021年第三季度为2.84281亿元人民币[33] 2022年前三季度财务业绩 - 2022年前三季度总净收入为69.21597亿元人民币，2021年前三季度为56.31304亿元人民币[31] - 2022年前三季度毛利为14.47823亿元人民币，2021年前三季度为12.92156亿元人民币[31] - 2022年前三季度归属万国数据控股有限公司普通股股东的净亏损为13.15477亿元人民币，2021年前三季度为9.63247亿元人民币[31] - 2022年前三季度综合亏损为14.63681亿元人民币，2021年前三季度为9.67229亿元人民币[33] - 2022年前三季度归属万国数据控股有限公司股东的综合亏损为14.64516亿元人民币，2021年前三季度为9.60228亿元人民币[33] 截至2022年9月30日财务数据 - 截至2022年9月30日，公司资产总额为71,632,443千元人民币（74,875,917千美元）[30] - 截至2022年9月30日，公司总负债为45,736,281千元人民币（50,659,883千美元）[30] - 截至2022年9月30日，公司夹层股权总额为1,363,153千元人民币（1,067,189千美元）[30] - 截至2022年9月30日，公司万国数据控股有限公司股东权益总额为24,473,836千元人民币（23,046,215千美元）[30] - 截至2022年9月30日，公司权益总额为24,533,009千元人民币（23,148,845千美元）[30] - 截至2022年9月30日，公司现金为9,968,109千元人民币（9,092,404千美元）[30] - 截至2022年9月30日，公司应收账款（扣除呆账拨备）为1,732,686千元人民币（2,648,950千美元）[30] - 截至2022年9月30日，公司物业及设备净值为40,623,503千元人民币（45,869,579千美元）[30] - 截至2022年9月30日，公司短期借款和长期借款的即期部分为5,948,013千元人民币（2,984,097千美元）[30] - 截至2022年9月30日，公司长期借款（不包括即期部分）为18,284,514千元人民币（22,594,914千美元）[30] 2022年9月30日及前九个月财务数据 - 2022年9月30日净亏损为339,663千元人民币（47,749千美元），截至2022年9月九个月净亏损为1,088,223千元人民币（152,979千美元）[34][37] - 2021年9月30日至截至2022年9月九个月折旧和摊销分别为697,889千元人民币、2,368,631千元人民币（332,977千美元）[34][37] - 截至2022年9月九个月经调整毛利为3,548,310千元人民币（498,813千美元），经调整毛利率为51.3%[36] - 截至2022年9月九个月经调整EBITDA为3,179,926千元人民币（447,027千美元），经调整EBITDA率为45.9%[37] - 2022年9月30日投资活动使用现金净额为2,139,389千元人民币（300,750千美元），截至2022年9月九个月为9,143,923千元人民币（1,285,432千美元）[34] - 2022年9月30日现金及受限制现金减少净额为75,142千元人民币（10,564千美元），截至2022年9月九个月为2,772,562千元人民币（389,761千美元）[34] - 2021年9月30日至截至2022年9月九个月利息开支净额分别为392,072千元人民币、1,368,647千元人民币（192,401千美元）[37] - 2021年9月30日至截至2022年9月九个月所得税费用分别为69,635千元人民币、198,196千元人民币（27,862千美元）[37] - 2021年9月30日至截至2022年9月九个月与预付土地使用权有关的经营租赁成本分别为10,454千元人民币、75,447千元人民币（10,606千美元）[37] - 2021年9月30日至截至2022年9月九个月资产报废成本分别为1,478千元人民币、4,788千元人民币（673千美元）[36][37] 面积数据 - 2022年第三季度已获签约及预签约总面积增加30315平方米至618369平方米，同比增加16.0% [5] - 2022年第三季度运营面积增加6128平方米至510511平方米，同比增加12.4%，运营面积签约率为95.6% [5] - 截至2022年9月30日，在建面积为182355平方米，在建面积预签约率为71.5% [5][6] - 2022年第三季度计费面积增加14184平方米至359862平方米，同比增加19.8%，运营面积计费率为70.5% [6] - 2022年第三季度末已获签约及预签约总面积为618,369平方米，同比增加16.0%，环比增加5.2%[13] - 2022年第三季度末运营面积为510,511平方米，同比增加12.4%，环比增加1.2%[14] - 2022年第三季度末在建面积为182,355平方米，同比增加16.0%，环比增加11.8%[14] - 2022年第三季度末计费面积为359,862平方米，同比增加19.8%，环比增加4.1%[14] 公司指引与会议安排 - 公司确认2022年总收入指引为92.5 - 94亿元，经调整EBITDA为42 - 42.8亿元，原始资本支出指引约为120亿元不变[19] - 公司管理层将于2022年11月21日下午七时正（美国东部时间）举行电话会议讨论财务业绩并回答提问[20] 业务特点 - 新数据中心通常需几年达到较高计费率和盈利，公司早期阶段数据中心资产产生大额折旧和摊销成本[22]

收入与利润情况 - 2022年第三季度净收入同比增长14.9%至23.676亿元人民币（3.328亿美元），服务收入同比增长14.9%至23.676亿元人民币（3.328亿美元）[3][7] - 2022年第三季度净亏损为3.397亿元人民币（4770万美元），调整后EBITDA同比增长10.9%至10.666亿元人民币（1.499亿美元），调整后EBITDA利润率降至45.0% [3][13][14] - 2022年第三季度收入成本为18.748亿元人民币（2.636亿美元），同比增长16.7%，毛利润为4.928亿元人民币（6930万美元），同比增长8.2% [8] - 2022年第三季度净收入为2367593千元人民币，九个月累计净收入为6921597千元人民币[42] - 2022年第三季度毛利润为492805千元人民币，九个月累计毛利润为1447823千元人民币[42] - 2022年第三季度净亏损为339663千元人民币，九个月累计净亏损为1088223千元人民币[42] - 2022年第三季度归属于公司股东的净亏损为340016千元人民币，九个月累计为1088144千元人民币[42] - 基本和摊薄每股亏损在2022年第三季度为0.24元人民币，九个月累计为0.90元人民币[42] - 2022年第三季度综合亏损为559415千元人民币，九个月累计为1463681千元人民币[44] - 2022年第三季度归属于公司股东的综合亏损为560325千元人民币，九个月累计为1464516千元人民币[44] - 截至2022年9月30日的九个月净亏损为10.88223亿元人民币（1.52979亿美元），较2021年同期的8.78331亿元人民币有所扩大[46][51] - 截至2022年9月30日的三个月净亏损为3.39663亿元人民币（4774.9万美元），较上一季度的3.75307亿元人民币有所收窄[46][51] - 截至2022年9月30日的九个月调整后毛利润为35.4831亿元人民币（4.98813亿美元），调整后毛利润率为51.3%[48] - 截至2022年9月30日的九个月调整后EBITDA为31.79926亿元人民币（4.47027亿美元），调整后EBITDA利润率为45.9%[51] 面积相关情况 - 2022年第三季度客户承诺和预承诺总面积增加30,315平方米，达到618,369平方米，同比增长16.0% [4][15] - 2022年第三季度服务中面积增加6,128平方米，达到510,511平方米，同比增长12.4% [4][17] - 截至2022年9月30日，服务中面积承诺率为95.6%，在建面积预承诺率为71.5% [4][18] - 2022年第三季度客户使用面积增加14,184平方米，达到359,862平方米，同比增长19.8%，使用率为70.5% [4][5][18][19] 费用情况 - 2022年第三季度销售和营销费用同比增长25.4%，一般和行政费用同比增长21.9%，研发成本为670万元人民币（90万美元） [10][11][12] - 2022年第三季度净利息费用同比增长13.3%，外汇兑换损失为230万元人民币（30万美元） [12] - 截至2022年9月30日的九个月净利息费用为13.68647亿元人民币（1.92401亿美元）[51] 项目进展情况 - 第三季度公司为香港4号项目进行售后回租交易，马来西亚努沙再也三个数据中心开始建设且全部已预承诺 [17][19] - 公司完成收购由中信产业基金管理有限公司控制的私募股权基金持有的合资企业少数股权，该合资企业持有北京13和北京14数据中心[22] 财务指标使用说明 - 公司管理层和董事会使用调整后息税折旧摊销前利润等非美国通用会计准则财务指标评估运营绩效[25] - 非美国通用会计准则财务指标有局限性，评估时应与最可比的美国通用会计准则绩效指标进行核对[29][30] 货币换算说明 - 公告中的人民币金额按2022年9月30日汇率换算成美元仅为方便读者，不代表可按特定汇率兑换[31] 资产负债情况 - 截至2022年9月30日，公司现金为90.924亿元人民币（12.782亿美元），短期债务总额为55.573亿元人民币（7.812亿美元），长期债务总额为361.361亿元人民币（50.799亿美元）[20] - 2022年12月31日现金为99.68109亿元人民币，2022年9月30日为90.92404亿元人民币（12.7819亿美元）[38] - 2022年12月31日应收账款净额为17.32686亿元人民币，2022年9月30日为26.4895亿元人民币（3.72383亿美元）[38] - 2022年12月31日总资产为716.32443亿元人民币，2022年9月30日为748.75917亿元人民币（105.25888亿美元）[38] - 截至相关时期，公司总负债为45736281千元人民币，较之前有所变化[39] - 短期借款及长期借款当期部分为5948013千元人民币[39] - 截至2022年9月30日现金及受限现金为9.253805亿元人民币（1.300879亿美元）[46] 融资情况 - 2022年第三季度，公司获得新项目债务融资35.843亿元人民币（5.039亿美元）[20] 全年指引情况 - 公司确认2022年全年总收入指引为92.5 - 94亿元人民币，调整后息税折旧摊销前利润为42 - 42.8亿元人民币，资本支出指引约为120亿元人民币不变[23] 其他财务数据 - 加权平均流通普通股数量基本和摊薄在2022年为1463520253股[42] - 截至2022年9月30日的九个月折旧和摊销为23.68631亿元人民币（3.32977亿美元），高于2021年同期的18.77722亿元人民币[46][51] - 截至2022年9月30日的九个月经营活动提供的净现金为19.50164亿元人民币（2.7415亿美元）[46] - 截至2022年9月30日的九个月投资活动使用的净现金为91.43923亿元人民币（12.85432亿美元）[46] - 截至2022年9月30日的九个月融资活动提供的净现金为39.96347亿元人民币（5.61797亿美元）[46]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入同比增长24%，调整后EBITDA增长18% [6] - 第二季度服务收入环比增长2.6%，调整后EBITDA环比增长0.2%，调整后EBITDA利润率为46%，低于上一季度的47.1% [15] - 第二季度净新增使用面积为13,659平方米，其中8,300平方米位于受封锁影响的一线城市，5,300平方米来自未受影响的偏远地区B-O-T项目 [15] - 第二季度每月每平方米服务收入为2,265元，环比下降1.4%，主要由于B-O-T项目的稀释效应 [16] - 第二季度调整后毛利率为50.9%，低于上一季度的52.4%，主要由于夏季极端高温导致PUE上升以及电价上涨 [16] - 第二季度公用事业成本占服务收入的30%，高于第一季度的28.3%和去年同期的26.9% [17] - 公司预计2022年全年收入为92.5亿至94亿元人民币，调整后EBITDA为42亿至42.8亿元人民币 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度公司赢得三个新的超大规模订单，分别来自全球汽车客户、中国云客户和中国大型银行 [7] - 金融机构和大型企业占第二季度新订单的40% [7] - 上半年新订单面积为31,000平方米，全年目标为70,000平方米，未来目标为每年80,000至90,000平方米 [8] - 公司目前积压订单为240,000平方米，主要集中在供应有限的一线城市 [9] - 上半年交付了16,500平方米的容量，下半年计划交付31,000平方米，原计划中的39,000平方米被推迟到明年及以后 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在一线城市市场受到封锁影响，但仍实现了超过13,000平方米的净新增使用面积 [9] - 香港1号数据中心即将投入使用，几乎已售罄，公司正在为香港2号数据中心争取锚定客户 [11] - 在东南亚，公司已在印度尼西亚和马来西亚的园区获得超大规模容量，所有园区正在建设中 [12] - 东南亚市场是全球增长最快的数据中心市场之一，公司预计该地区业务将成为继中国大陆之后的第二增长引擎 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在加速区域化战略，特别是在东南亚市场 [11] - 公司成立了67亿元人民币（约10亿美元）的中国大陆数据中心基金，以增强融资策略 [13] - 公司计划通过国际控股公司为区域业务筹集股权资本，并计划在未来几个季度内完成少数股权出售 [20] - 公司正在考虑通过项目级股权投资者参与中国大陆数据中心项目，以增强资本获取能力 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 当前环境充满不确定性，尤其是中国经济放缓和疫情封锁对科技行业的影响 [6] - 尽管需求环境疲软，公司仍看到显著的新业务机会，并相信在需求恢复时将处于有利位置 [6] - 公司预计未来几年中国大陆业务将实现自筹资金，随着更多数据中心达到稳定状态，自由现金流盈亏平衡差距正在缩小 [20] - 公司对未来的业务运营和财务能力充满信心，认为数据中心行业具有长期增长潜力 [14] 其他重要信息 - 公司宣布成立67亿元人民币（约10亿美元）的中国大陆数据中心基金，70%资金来自投资者，30%来自公司 [21] - 公司计划在年底前完成基金设立并注入至少一个项目，同时也在与国内金融机构讨论类似的基金结构 [22] - 公司计划通过国际控股公司为区域业务筹集股权资本，目标在未来几个季度内完成少数股权出售 [20] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于中国数据中心基金的用途 - 基金的用途广泛，包括从公司收购数据中心项目以及通过并购从第三方收购数据中心 [27] - 初期重点是从公司自身组合中注入少量项目，以实现资本回收，目标是在今年年底或明年第一季度注入3亿至5亿美元的股权价值 [27] 问题: 关于B-O-T项目的回报预期 - 公司历史上进行了大量B-O-T项目，但近年来由于回报下降，公司拒绝了部分交易 [29] - 公司仍愿意接受合适的B-O-T项目，但会根据具体情况决定 [29] 问题: 关于东南亚市场的定位和竞争 - 东南亚市场与中国的B-O-T项目类似，公司在该地区的策略是专注于一线市场，特别是新加坡 [31] - 公司认为在东南亚市场具有竞争优势，包括对客户和地区的熟悉度、大规模建设能力以及运营效率 [33] 问题: 关于中国数据中心基金的项目选择 - 基金初期将选择处于建设阶段、部分投入使用且至少三年后才能完全稳定的项目 [34] - 这些项目已经投入了大量资金，但距离产生收入和EBITDA还有较长时间 [35] 问题: 关于中国市场的需求变化 - 中国市场需求正在从传统云服务提供商转向大型互联网企业和企业客户 [44] - 公司认为电信运营商的云业务增长不会完全取代阿里巴巴和腾讯的市场份额 [45] 问题: 关于数据中心基金的预期回报 - 基金的回报将基于单个项目的投资，具体回报因项目而异 [46] - 公司将通过长期管理合同获得管理费收入，并可能从基金中获得利润分成 [47] 问题: 关于B-O-T项目的资本注入方式 - 公司将向基金出售100%的项目股权，并将30%的出售收益再投资到基金中 [51] - 公司预计基金初期将注入少量项目，未来可能根据市场情况扩大规模 [52] 问题: 关于东南亚项目的预期收益 - 公司预计东南亚项目的资本支出将从今年的20亿元人民币增加到明年的40亿元人民币 [57] - 公司计划通过国际控股公司筹集约3亿美元股权资本，以支持未来18个月的资本支出 [57]

业绩总结 - 2022年第二季度总收入同比增长24.0%，达到人民币23.10亿元（约合344.9百万美元）[5] - 调整后EBITDA同比增长18.6%，达到人民币10.62亿元（约合158.6百万美元），EBITDA利润率为46.0%[5] - 2022年第二季度的净损失为375,307千元人民币，较2021年同期的298,463千元人民币增加了25.7%[62] - 2022年第二季度的毛利润为468,601千元人民币，较2021年同期的439,869千元人民币增长了6.5%[62] - 2022年第二季度的销售和营销费用为38,924千元人民币，占总运营费用的比例为13.4%[62] 用户数据 - 新客户承诺（净）增加13,045平方米或34 MW，总承诺面积同比增长16.1%，达到588,054平方米或1,312 MW[5] - 总使用面积为345,678平方米，同比增长22.7%，利用率为68.5%[5] - 2022年第二季度的承诺面积为483,522平方米，预承诺面积为104,532平方米[42] - 2022年第二季度的承诺率为95.9%，预承诺率为64.1%[42] - 客户1占2022年第二季度总净收入的24.2%[57] 未来展望 - 2022年修订后的总收入指导为9,250至9,400万元，同比增长18.3%至20.2%[37] - 2022年修订后的调整后EBITDA指导为4,200至4,280万元，同比增长13.4%至15.6%[37] - 自建数据中心BJ13 Phase 2的面积为8,438平方米，预计在2023年上半年投入使用[51] 新产品和新技术研发 - 新项目债务融资或再融资设施获得人民币18.26亿元（约合272.6百万美元）[5] - 2022年总资本支出为2,072.5万元，较2021年第二季度的4,837.2万元下降了57.0%[29] 市场扩张和并购 - 截至2022年6月30日，公司的自建数据中心在大湾区有19个，成都-重庆地区有3个[41] - 截至2022年6月30日，长江三角洲地区自建数据中心的总面积为6,432平方米，利用率为96.6%[46] 负面信息 - 2022年第二季度成本同比增长29.3%，达到人民币18.42亿元（约合2.75亿美元）[23] - 2022年6月30日，公司净亏损为375,307千人民币，较2021年12月31日的312,882千人民币有所增加[66] - 2022年第二季度的净利息费用为470,838千人民币，较2021年同期的411,722千人民币增加了14.3%[62] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年第二季度的净债务与调整后毛利润的比率为4.2倍[35] - 2022年第二季度的净债务与调整后EBITDA的比率为7.2倍[32] - 截至2022年6月30日，公司总资产为74,015,725千人民币，较2021年6月30日的62,456,383千人民币增长了18.5%[63]

财务表现 - 2022年第二季度净收入同比增长24.0%至人民币2,310.4百万元（344.9百万美元）[5] - 2022年第二季度服务收入同比增长23.6%至人民币2,302.7百万元（343.8百万美元）[5] - 2022年第二季度净亏损为人民币375.3百万元（56.0百万美元）[5] - 2022年第二季度经调整EBITDA同比增长18.6%至人民币1,062.2百万元（158.6百万美元）[5] - 2022年第二季度毛利率为20.3%，同比下降3.3个百分点，环比下降1.4个百分点[9] - 2022年第二季度经调整毛利为人民币1,172.3百万元（175.0百万美元），同比增长16.4%，环比下降0.2%[9] - 2022年第二季度销售和营销开支为人民币26.3百万元（3.9百万美元），同比增长20.9%，环比下降8.0%[9] - 2022年第二季度研发成本为人民币9.4百万元（1.4百万美元），同比增加9.3%，环比下降4.1%[10] - 2022年第二季度净亏损为人民币375.3百万元（56.0百万美元），同比扩大25.7%，环比扩大0.5%[11] - 2022年上半年净收入为45.54亿元人民币（6.79亿美元），同比增长27.4%[30] - 2022年上半年净亏损为9.62亿元人民币（1.44亿美元），较2021年同期的6.26亿元人民币有所扩大[30] - 2022年上半年服务收入为45.46亿元人民币（6.79亿美元），同比增长27.5%[30] - 2022年上半年销售成本为35.99亿元人民币（5.37亿美元），同比增长31.7%[30] - 2022年上半年毛利为9.55亿元人民币（1.43亿美元），同比增长14.1%[30] - 2022年上半年营业利润为2.69亿元人民币（0.40亿美元），同比增长0.3%[30] - 2022年上半年利息开支净额为9.24亿元人民币（1.38亿美元），同比增长20.1%[30] - 2022年上半年每股普通股亏损为0.66元人民币（0.10美元），较2021年同期的0.43元人民币有所扩大[30] - 2022年6月30日净亏损为人民币375,307千元（约56,031千美元），同比增长25.7%[31] - 2022年6月30日综合亏损为人民币517,594千元（约77,274千美元），同比增长21.1%[31] - 2022年6月30日经调整毛利率为50.7%，同比下降3.3个百分点[33] - 2022年6月30日经调整EBITDA为人民币1,062,201千元（约158,582千美元），同比增长18.6%[35] - 2022年6月30日经调整EBITDA率为46.0%，同比下降2.1个百分点[35] 数据中心运营 - 2022年第二季度已获客户签约及预签约总面积增加13,045平方米至588,054平方米，同比增长16.1%[6] - 2022年第二季度运营面积增加12,039平方米至504,383平方米，同比增长18.2%[6] - 截至2022年6月30日，运营面积的签约率为95.9%[6] - 截至2022年6月30日，在建面积为163,102平方米，预签约率为64.1%[6] - 2022年第二季度计费面积增加13,659平方米至345,678平方米，同比增长22.7%[6] - 2022年第二季度运营面积的计费率为68.5%[7] - 2022年第二季度末已获客户签约及预签约总面积为588,054平方米，同比增长16.1%，环比增长2.3%[12] - 2022年第二季度末运营面积为504,383平方米，同比增长18.2%，环比增长2.4%[13] - 2022年第二季度末运营面积签约率为95.9%，同比下降0.3个百分点，环比上升0.6个百分点[13] - 2022年第二季度末计费面积为345,678平方米，同比增长22.7%，环比增长4.1%[13] - 2022年第二季度完成深圳龙华区SZ11数据中心的100%股权收购，预计产生7,089平方米净机房面积[13] 资本与债务 - 截至2022年6月30日，公司现金为人民币9,159.2百万元（1,367.4百万美元），短期债务总额为人民币5,593.7百万元（835.1百万美元），长期债务总额为人民币34,118.1百万元（5,093.7百万美元）[14] - 公司预计2022年总收入为人民币9,250百万元至9,400百万元，经调整EBITDA为人民币4,200百万元至4,280百万元，资本支出指引约为人民币12,000百万元[17] - 公司与一家主权财富基金签订框架协议，计划设立离岸中国数据中心基金，总投入人民币67亿元（10亿美元），其中公司出资30%，投资者出资70%[16] - 公司已完成出售乌兰察布1号数据中心项目公司49%股权，该项目成为继HL1一期数据中心后的第二个B-O-T合资企业数据中心[15] - 截至2022年6月30日，公司总资产为740.16亿元人民币（110.50亿美元），较2021年底的716.32亿元人民币有所增长[28] - 截至2022年6月30日，公司流动负债总额为119.97亿元人民币（17.91亿美元），较2021年底的134.65亿元人民币有所下降[28] 现金流 - 2022年6月30日经营活动提供现金净额为人民币1,619,166千元（约241,736千美元），同比增长345.7%[32] - 2022年6月30日投资活动使用现金净额为人民币2,072,510千元（约309,418千美元），同比下降57.2%[32] - 2022年6月30日融资活动提供现金净额为人民币4,610,815千元（约688,568千美元），同比增长136.8%[32] 公司治理与股东结构 - 公司采用不同投票权架构，B类普通股每股享有20票表决权，A类普通股每股享有1票表决权[37] - 截至2022年6月30日，公司已发行67,590,336股B类普通股，受益人为黄伟先生[37] - B类普通股可在特定条件下自动转换为A类普通股，转换后不同投票权架构将终止[37] - 黄伟先生拥有公司已发行股本不少于5%的实益拥有权时，B类普通股持有人有权提名5名董事[38] - 黄伟先生拥有公司已发行股本少于5%但不少于2%时，其委任的董事（除黄伟先生外）将在年度股东大会上轮值退任[39] - 黄伟先生拥有公司已发行股本少于2%时，其委任权将停止，相关董事将在年度股东大会上轮值退任[39] - 股东大会法定人数要求至少两名有投票权的股东出席，代表不少于公司总投票权的10%[39] 业务发展与市场前景 - 公司对未来业务发展、财务状况及经营业绩有前瞻性陈述，涉及固有风险和不确定性[26] - 公司预计中国高性能数据中心、数据中心解决方案及相关服务市场将增长[26] - 公司面临与策略性收购及投资相关的风险及不确定性[26] - 公司需应对中国及全球整体经济及业务状况的波动，以及新冠疫情的影响[26] - 公司将继续加强及维持与新客户及现有客户的关系[26] 公司背景与业务模式 - 万国数据是中国高性能数据中心的领先开发商及运营商，设施位于中国主要经济中心的战略位置[24] - 公司提供托管和一系列增值服务，包括托管混合云服务、管理式网络服务及转售公共云服务[25] - 公司拥有21年的服务交付往绩，客户群包括超大型云服务提供商、大型互联网公司、金融机构等[25] - 公司数据中心拥有较大的净机房面积、高电力容量、密度和效率，并在关键系统上有多重冗余[24] - 公司中立于运营商和云服务提供商，客户能够访问中国所有主要电信网络及全球最大公共云服务[24] 财务披露与审计 - 公司使用经调整EBITDA、经调整EBITDA率、经调整毛利和经调整毛利率等非公认会计准则财务指标来评估经营业绩[20] - 公司未审计财务资料为初步资料，可能会在年终审计时进行调整[23] - 公司公告中的人民币金额按2022年6月30日的人民币6.6981元兑1.00美元的汇率换算为美元[22] 投资者关系 - 公司管理层将于2022年8月23日举行电话会议，讨论财务业绩并回答投资者及分析员的提问[18]