财务收入与利润 - 2022年第二季度净收入同比增长24.0%至23.104亿元人民币（3.449亿美元），服务收入同比增长23.6%至23.027亿元人民币（3.438亿美元）[3] - 2022年第二季度净亏损为3.753亿元人民币（5600万美元），调整后EBITDA同比增长18.6%至10.622亿元人民币（1.586亿美元），调整后EBITDA利润率降至46.0% [3] - 2022年第二季度收入成本为18.418亿元人民币（2.75亿美元），同比增长29.3%，主要因公用事业成本和折旧摊销成本增加 [8] - 2022年第二季度毛利润为4.686亿元人民币（7000万美元），毛利率为20.3%，调整后毛利润为11.723亿元人民币（1.75亿美元），调整后毛利率为50.7% [9][10] - 2022年第二季度销售和营销费用为2630万元人民币（390万美元），同比增长20.9%，一般和行政费用为9880万元人民币（1480万美元），同比下降2.5% [12][13] - 2022年第二季度研发成本为940万元人民币（140万美元），净利息费用为4.708亿元人民币（7030万美元），同比增长14.4% [14] - 2022年第二季度外汇兑换收益为360万元人民币（50万美元），净亏损为3.753亿元人民币（5600万美元），基本和摊薄后每股亏损为0.27元人民币（0.04美元） [16][19] - 2022年第二季度末服务区域利用率为68.5%，高于2021年同期的66.0%和2022年第一季度末的67.4%[24] - 2022年第二季度净收入为2310410千元人民币，上半年净收入为4554004千元人民币[53] - 2022年第二季度毛利润为468601千元人民币，上半年毛利润为955018千元人民币[53] - 2022年第二季度净亏损为375307千元人民币，上半年净亏损为748560千元人民币[53] - 2022年第二季度综合亏损为517594千元人民币，上半年综合亏损为904266千元人民币[55] - 2022年第二季度基本和摊薄每股亏损为0.27元人民币，上半年为0.66元人民币[53] - 2022年第二季度净亏损375,307千元人民币（56,031千美元），上半年净亏损748,560千元人民币（111,757千美元）[58][64] - 2022年第二季度折旧和摊销为791,547千元人民币（118,175千美元），上半年为1,573,303千元人民币（234,888千美元）[58][64] - 2022年第二季度调整后毛利润为1,172,339千元人民币（175,024千美元），调整后毛利润率为50.7%；上半年调整后毛利润为2,346,987千元人民币（350,396千美元），调整后毛利润率为51.5%[61] - 2022年第二季度调整后EBITDA为1,062,201千元人民币（158,582千美元），调整后EBITDA利润率为46.0%；上半年调整后EBITDA为2,113,357千元人民币（315,516千美元），调整后EBITDA利润率为46.4%[64] 业务规模与项目进展 - 截至2022年6月30日，客户承诺和预承诺总面积达588,054平方米，同比增长16.1%，服务中面积达504,383平方米，同比增长18.2% [4] - 截至2022年6月30日，在建面积为163,102平方米，在建面积预承诺率为64.1%，客户使用面积达345,678平方米，同比增长22.7% [5] - 公司战略扩张至东南亚，印尼和马来西亚项目进展顺利，与投资者达成组建新基金协议，将提供替代资本来源并加速货币化进程 [5] - 2022年第二季度完成收购深圳龙华区目标公司100%股权，其数据中心SZ11在建，净建筑面积7089平方米[24] - 乌兰察布1号数据中心成为B - O - T合资数据中心，公司出售49%股权，持有51%股权[27] - 与主权财富基金达成组建中国数据中心基金框架协议，双方将出资67亿元人民币（10亿美元），公司出资30% [27] 资金状况 - 截至2022年6月30日，现金为91.592亿元人民币（13.674亿美元），短期债务总额为55.937亿元人民币（8.351亿美元），长期债务总额为341.181亿元人民币（50.937亿美元）[25] - 2022年第二季度获得新债务融资和再融资18.26亿元人民币（2.726亿美元）[25] - 2022年12月31日现金为99.68109亿元人民币，截至2022年6月30日为91.59176亿元人民币（13.67429亿美元）[49] - 2022年12月31日应收账款净额为17.32686亿元人民币，截至2022年6月30日为26.73236亿元人民币（3.99104亿美元）[49] - 2022年12月31日总资产为716.32443亿元人民币，截至2022年6月30日为740.15725亿元人民币（110.50259亿美元）[49] - 截至2022年6月30日，公司总负债为45736281千元人民币，较之前有所变化[50] - 短期借款和长期借款的当期部分为5948013千元人民币[50] - 应付账款为3901799千元人民币[50] - 长期借款（不包括当期部分）为18284514千元人民币[50] - 可赎回优先股为958480千元人民币[50] 公司股权与治理 - 截至2022年6月30日，加权投票权受益人黄威廉持有67,590,336股B类普通股[67] - B类普通股可由持有人选择或在自动转换事件发生时自动转换为A类普通股，全部转换后公司将增发67,590,336股A类普通股[68][70] - 当黄威廉拥有不少于公司已发行股本5%的实益权益时，B类普通股持有人有权提名5名董事[71] - 当黄威廉拥有公司已发行股本2%-5%的实益权益时，部分董事轮换退休，提名和公司治理委员会提名新董事，黄威廉仍有权任命和罢免1名董事[72] - 当黄威廉拥有公司已发行股本少于2%的实益权益时，黄威廉的任命权终止，相关董事轮换退休，提名和公司治理委员会提名新董事[73] - 股东大会法定人数通常需至少两名有权投票的股东，代表不少于公司已发行有表决权股份面值的三分之一；特殊召集的股东大会，两名代表不少于公司总表决权10%的股东构成法定人数[74] 财务预测 - 公司预计2022年总收入为92.5亿 - 94亿元人民币，调整后EBITDA为42亿 - 42.8亿元人民币，资本支出指引约120亿元人民币不变[28]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度服务收入增长2.6%，基础调整后毛利增长2.3%，基础调整后EBITDA增长2.4%，基础调整后EBITDA利润率为47.1% [15] - 2022年第一季度单位电力成本较上一季度增长约10%，每千瓦时比几个季度前多支付约15%，预计电价上涨对今年利润率影响1 - 1.5个百分点 [17] - 2022年第一季度资本支出为49亿元人民币，包括22亿元人民币的有机资本支出和27亿元人民币的收购对价 [18] - 截至2022年第一季度末，公司资产负债表上有113亿元人民币（18亿美元）现金，净债务与上一季度年化调整后EBITDA比率为7.0倍，2022年第一季度实际利率为4.7% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净新增使用面积12,545平方米，其中约7,500平方米在受封锁影响的一线城市市场，5,000平方米在未受影响偏远地区的BOT项目 [15] - 2022年第一季度每月每平方米服务收入为2,296元人民币，较上一季度下降2.4%，预计2022财年MSR同比呈中个位数下降 [16] - 2022年第一季度新增18,000平方米客户承诺，包括三个超大规模订单，金融机构和大型企业占第一季度新预订量约45% [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 新加坡是全球前五大数据中心市场之一且增长迅速，目前市场总量为2000兆瓦，当地政府暂停数据中心建设，需求将外溢 [11][25] - 香港是全球前十大数据中心市场，提供出色网络连接和主要云服务，第一季度签署HK3定制租赁协议 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 短期内应对挑战，中长期通过拓展客户群体、增加资源管道、整合市场和加速区域扩张强化战略地位 [7] - 缩减今年产能交付以适应市场环境，第一季度投入4,500平方米产能并启动一个新数据中心建设 [9] - 成为在新加坡周边建立超大规模绿色数据中心项目的先行者，在马来西亚柔佛和印度尼西亚巴淡岛均有项目布局 [11][12] - 目标是多元化客户群体，从企业客户起步，抓住互联网和云服务发展机遇，目前需求来自云、互联网和企业领域更均衡 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务具有韧性和防御性，尽管面临挑战，第一季度仍取得稳健业绩，有信心实现全年约90,000平方米净新增销售目标 [6][10] - 认为东南亚市场潜力巨大，未来有望达到中国市场规模，是全球增长最快的市场之一 [23][24] - 假设未来一到两个月封锁逐步解除，下半年迁入率适度回升，公司仍有望实现收入和调整后EBITDA的原指引范围 [20] 其他重要信息 - 因新冠疫情，中国多个地区实施大规模城市封锁，公司82个运营数据中心中有58个经历封锁，超30个仍处于封锁状态 [7] - 封锁期间约880人被隔离在数据中心内，包括660名公司员工和220名客户人员，所有数据中心正常运行 [8] - 第一季度通常是淡季，加上封锁影响迁入率，但仍实现超112,000平方米净新增使用面积，利用率提高到67% [8] - 公司拥有243,000平方米积压订单，相当于已使用面积的73%，为未来增长提供高可见性 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 东南亚市场长期潜力及增长预期，与中国国内市场对比 - 东南亚市场由中国客户和美国支付方驱动，当地市场潜力巨大，人口约6亿，未来有望达到中国市场规模，目前处于早期阶段，是全球增长最快的市场 [23][24] 问题2: 东南亚项目客户是否包括本地和国际公司，以及项目内部收益率预期 - 公司服务各类客户，优先服务已在该地区开展业务的现有客户，也会与国际和本地企业合作 [27] - 项目回报率有望达到中国水平，可能处于中国目前回报率范围的高端，因新加坡市场受限、需求过剩，周边市场开发和运营成本较低 [28] 问题3: 资本支出不变但交付进度放缓的抵消因素，以及并购环境和融资选择 - 今年资本支出指引为120亿元人民币，其中80亿元为有机支出（60亿元在中国内地，20亿元在香港和东南亚），40亿元为收购和土地储备 [31] - 第一季度已产生约27亿元收购相关支出，剩余部分主要在第二季度支付，有机支出第一季度仅超过20亿元，符合季度运行率，下半年资本支出可能低于上半年 [32][33] - 公司已为现有项目融资，若有新机会，可通过公开或私募方式获取资金，过去有多次私募和合资经验，行业受私募资本关注 [35][36] 问题4: 中国市场内互联网、企业和云业务的需求情况更新 - 去年金融机构新业务显著增加，第一季度金融服务和企业业务占新预订量45%，第二季度预计约40% [39] - 公司目标是多元化客户群体，目前需求来自云、互联网和企业领域更均衡，去年开始加强对企业和金融机构市场的销售投入，效果显现 [40][41] 问题5: 2022年有机租赁目标中东南亚/香港与中国内地的具体拆分，以及实现90,000平方米目标的可见性和客户反馈 - 未提供具体拆分数据，有多个项目在香港和新加坡周边，但披露销售订单取决于客户的坚定承诺，预计东南亚会有足够锚定订单证明项目可行性 [44][45] - 有信心实现90,000平方米目标，虽目前难以判断是否加速，但客户在为未来增长做准备，中长期需求不变 [46] 问题6: 影响公司能否实现业绩指引的主要因素，客户是否解决供应链问题和设备安装问题 - 主要影响因素是封锁，3月中旬给出指引时未预料到上海等地长时间封锁，大量数据中心受影响 [49][51] - 假设未来一到两个月封锁逐步解除，下半年迁入率恢复到去年水平（不包括收购，去年季度迁入量为一万多平方米），公司有望实现收入指引 [52][53] 问题7: 与云客户就未来增长的讨论情况，以及金融服务客户的需求特点、对内部收益率和每月每平方米服务收入的影响 - 云服务提供商仍是数据中心需求和增长的主要驱动力，虽更注重选择性，但仍追求20% - 30%的增长率，市场总需求与去年相当，但需求从云服务向终端用户直接购买数据中心转移 [56] - 企业和金融机构客户需求规模大，类似半超大规模数据中心需求，主要是市中心数据中心，市中心和边缘城镇的内部收益率相似，金融服务业务对平均内部收益率和运营成本结构影响不大 [57][59] 问题8: 北京地区光伏监测和碳排放配额管理政策收紧对公司或行业的中长期影响 - 政策对公司无负面影响，可能有积极影响，若有需求转移会受益，公司是市场上最高效的数据中心运营商，提高电力效率是日常目标 [62][63] 问题9: 未来一到三年企业和金融业务收入占比目标，第一季度新合同中云合同谈判情况，以及下半年产能注入的最大下行风险 - 公司不设定特定客户或市场的收入配额，注重定位战略高价值客户群体以捕捉需求 [66] - 每月每平方米服务收入变化主要受新合同定价（取决于容量位置）影响，续约对其影响较小，部分旧合同续约有小幅下降但不构成重大影响 [66][67] - 今年产能注入减少到约60,000平方米是因迁入率放缓，执行风险较小，公司与供应商合作良好，受供应链问题影响不大，香港建设受物流影响较小 [68][69] 问题10: 对明年展望是否仍持乐观态度及关键假设 - 公司处于周期中，当前迁入与积压订单比率低于历史水平，认为是周期性的，一旦影响因素消除，历史比率有望恢复，届时将实现更高增长率 [71][72]

业务运营 - 一季度净新增使用面积12,545平方米，总面积达332,019平方米，同比增长32.2%，利用率67.4%[5] - 净新增承诺面积18,188平方米或43兆瓦，总面积同比增长24.5%至575,009平方米[5] 财务表现 - 总营收同比增长31.5%至22.436亿元人民币（3.539亿美元），调整后EBITDA同比增长28.5%至10.512亿元人民币（1.658亿美元），利润率46.9%[5] - 一季度净债务与LQA调整后EBITDA比率为7.0，有效利率4.7%[26] 业务战略 - 交付计划根据市场情况调整，加速区域化布局，在香港、澳门和东南亚等地有多个项目在建或待开发[13][18] 客户与市场 - 一季度新增超大规模客户承诺，按净新增承诺面积划分，云服务提供商占27.9%，大型互联网企业占27.7%，金融服务与大型企业占44.4%[15][17] - 前五大客户按总承诺面积占比分别为40.2%、16.0%、4.6%、4.1%、4.0%，按营收占比分别为23.9%、20.8%、6.7%、5.8%、4.3%[51][52] 数据中心情况 - 截至3月31日，共有98个自建数据中心，总面积660,473平方米，承诺率95.3%，预承诺率63.1%，利用率67.4%[36] - 15个BOT数据中心总面积72,350平方米，利用率57.5%[44] 融资活动 - 获得新项目债务融资或再融资33.7亿元人民币（5.32亿美元），2022年3月通过私募7年期可转债筹集6.2亿美元[5] 未来展望 - 2022财年全年指引不变，预计总营收93.2 - 96.8亿元人民币，同比增长19.2% - 23.8%，调整后EBITDA 42.85 - 44.5亿元人民币，同比增长15.7% - 20.2%，资本支出约120亿元人民币，同比下降12.4%[30]

财务收入与亏损情况 - 2022年第一季度净收入同比增加31.5%至22.436亿元（3.539亿美元）[4][7] - 2022年第一季度服务收入同比增长31.6%至22.435亿元（3.539亿美元）[4][7] - 2022年第一季度净亏损为3.733亿元（5890万美元），2021年第一季度为2.787亿元[4] - 2022年第一季度净亏损为3.733亿元（5890万美元），2021年第一季度净亏损为2.787亿元，2021年第四季度净亏损为3.129亿元[10] - 2022年3月31日总净收入为2243594千元人民币，较2021年12月31日的2187377千元人民币增长约2.57%[33] - 2022年3月31日净亏损为373253千元人民币，较2021年12月31日的312882千元人民币扩大约19.3%[33] - 2022年3月31日归属万国数据控股有限公司普通股股东的净亏损为574466千元人民币，较2021年12月31日的350688千元人民币扩大约63.81%[33] - 2022年3月31日每股普通股亏损（基本及摊薄）为0.39元人民币，较2021年12月31日的0.24元人民币增加约62.5%[33] - 2021年3月31日净亏损278,737千元人民币，2021年12月31日净亏损312,882千元人民币，2022年3月31日净亏损373,253千元人民币、58,880千美元[37] 经调整财务指标情况 - 2022年第一季度经调整EBITDA同比增长28.5%至10.512亿元（1.658亿美元），经调整EBITDA率降至46.9% [4] - 2022年第一季度经调整毛利为11.746亿元（1.853亿美元），较2021年第一季度增加26.6%，较2021年第四季度增加2.3%[8] - 2022年第一季度经调整毛利率为52.4%，2021年第一季度为54.4%，2021年第四季度为52.5%[8] - 2022年3月经调整毛利为1174648千元人民币，较2021年12月的1148397千元人民币增长约2.29%[36] - 2022年3月经调整毛利率为52.4%，与2021年12月基本持平[36] - 2021 - 2022年部分时期经调整EBITDA分别为817,947千元人民币、1,027,386千元人民币、1,051,156千元人民币、165,816千美元[37] - 2021 - 2022年部分时期经调整EBITDA率分别为47.9%、47.0%、46.9%、46.9%[37] 面积相关情况 - 2022年第一季度已获签约及预签约总面积增加18188平方米至575009平方米，同比增加24.5% [5] - 2022年第一季度运营面积增加4461平方米至492344平方米，同比增加36.6% [5] - 截至2022年3月31日，运营面积签约率为95.3%，在建面积为168128平方米，在建面积预签约率为63.1% [5] - 2022年第一季度计费面积增加12545平方米至332019平方米，同比增加32.2%，运营面积计费率为67.4% [6] - 2022年第一季度末已获客户签约及预签约总面积为575,009平方米，较2021年第一季度末同比增加24.5%，较2021年第四季度末环比增加3.3%[13] - 2022年第一季度末运营面积为492,344平方米，较2021年第一季度末同比增加36.6%，较2021年第四季度末环比增加0.9%[14] - 2022年第一季度末在建面积为168,128平方米，较2021年第一季度末同比减少1.2%，较2021年第四季度末环比增加4.1%[14] - 2022年第一季度末运营面积签约率为95.3%，在建面积预签约率为63.1%，计费面积为332019平方米，同比增加32.2%，环比增加3.9%，运营面积计费率为67.4%[15] - SH18一期将产生6680平方米净机房面积，已预签约67.5%，预计2022年下半年运营[15] - 2022年第一季度公司完成收购武汉数据中心场地100%股权，完全开发后将产生约8400平方米总净机房面积[15] - 2022年第一季度公司完成收购马来西亚柔佛州地块，计划开发为约18000平方米总净机房面积或54兆瓦总IT电力容量的数据中心园区，一期18兆瓦预计2024年交付[15] - 2022年第一季度公司完成收购印度尼西亚巴淡岛地块，计划建设约10000平方米总净机房面积或28兆瓦总IT电力容量的数据中心[16] - 2022年第一季度公司完成收购香河1号地块多数股权，全面开发将产生约30000平方米净机房面积[16] - 2022年第一季度公司就租赁香港HK3数据中心建筑外壳订立协议，预计2024年下半年交付，将产生7265平方米净机房面积[16] - 公司近期完成收购深圳11号数据中心100%股权，将产生约7089平方米净机房面积[18] 业务合作与开发情况 - 公司与YTL合作在马来西亚共同开发绿色数据中心园区 [6] - 公司与YTL合作在马来西亚柔佛州开发168兆瓦数据中心，一期2024年投入使用[19] 资金筹集与融资情况 - 2022年第一季度通过发行私人配售可转换优先票据筹集6.2亿美元，取得债务融资及再融资信贷约5.32亿美元 [6] - 2022年3月8日公司出售6.2亿美元2029年到期0.25%可转换优先票据，与红杉中国订立战略合作协议[16] 毛利与毛利率情况 - 2022年第一季度毛利为4.864亿元（7670万美元），较2021年第一季度增加22.6%，较2021年第四季度减少0.2%[8] - 2022年第一季度毛利率为21.7%，2021年第一季度为23.3%，2021年第四季度为22.3%[8] 成本与开支情况 - 2022年第一季度研发成本为980万元（150万美元），2021年第一季度及2021年第四季度分别为930万元及1240万元[10] - 2022年第一季度利息开支净额为4.535亿元（7150万美元），较2021年第一季度增加26.8%，较2021年第四季度增加2.4%[10] - 2022年3月折旧和摊销为781756千元人民币，较2021年12月的739176千元人民币增长约5.76%[35] - 2021 - 2022年部分时期利息开支净额分别为357,670千元人民币、442,828千元人民币、453,481千元人民币、71,535千美元[37] - 2021 - 2022年部分时期所得税费用分别为59,343千元人民币、62,332千元人民币、71,968千元人民币、11,353千美元[37] - 2021 - 2022年部分时期折旧和摊销分别为560,220千元人民币、739,176千元人民币、781,756千元人民币、123,319千美元[37] - 2021 - 2022年部分时期与预付土地使用权有关的经营租赁成本分别为9,506千元人民币、10,553千元人民币、22,625千元人民币、3,569千美元[37] - 2021 - 2022年部分时期资产报废成本分别为1,834千元人民币、1,483千元人民币、1,602千元人民币、253千美元[37] - 2021 - 2022年部分时期股权激励支出分别为108,111千元人民币、90,906千元人民币、92,977千元人民币、14,667千美元[37] - 2021年3月31日收购价格调整收益为0，2021年12月31日为 - 7,010千元人民币[37] 现金流量情况 - 2022年3月经营活动提供现金净额为406095千元人民币，2021年12月为负数[35] - 2022年3月投资活动使用现金净额为4932024千元人民币，较2021年12月的2729642千元人民币大幅增加[35] - 2022年3月融资活动提供现金净额为4610815千元人民币，较2021年12月的4118458千元人民币增长约11.95%[35] 全年指引情况 - 公司确认2022年全年指引不变，总收入介于人民币93.2亿元至96.8亿元之间，经调整EBITDA介于人民币42.85亿元至44.5亿元之间，资本支出约为人民币120亿元[21] 财务会议情况 - 公司管理层将于2022年5月18日下午8时（美国东部时间）举行电话会议讨论财务业绩并回答提问[22] - 会议结束约两小时后可收听电话重播，直至美国东部时间2022年5月26日上午9时59分为止[23] 非公认会计准则财务指标情况 - 公司使用经调整EBITDA、经调整EBITDA率、经调整毛利和经调整毛利率等非公认会计准则财务指标评估经营业绩[24] - 该等非公认会计准则财务指标有局限性，投资者评估公司业绩时不应单独考虑或取代公认会计准则指标[25] 汇率换算与财务资料说明 - 公告中人民币金额按人民币6.3393元兑1.00美元的汇率换算为美元[26] - 盈利公布所载未经审计财务资料为初步资料，可能会作出潜在调整[27] 公司概况 - 万国数据是中国高性能数据中心的领先开发商及运营商，拥有21年服务交付往绩[28] 资产负债情况 - 截至2022年3月31日，公司应收账款扣除呆账拨备为11,320,911千元人民币（1,785,830千美元）[32] - 截至2022年3月31日，公司流动资产总额为14,511,799千元人民币（2,289,180千美元）[32] - 截至2022年3月31日，公司资产总额为75,665,423千元人民币（11,935,927千美元）[32] - 截至2022年3月31日，公司流动负债总额为13,221,501千元人民币（2,085,641千美元）[32] - 截至2022年3月31日，公司总负债为50,669,898千元人民币（7,992,980千美元）[32] - 截至2022年3月31日，公司夹层股权总额为954,346千元人民币（150,544千美元）[32] - 截至2022年3月31日，公司万国数据控股有限公司股东权益总额为23,981,922千元人民币（3,783,055千美元）[32] - 截至2022年3月31日，公司权益总额为24,041,179千元人民币（3,792,403千美元）[32] - 截至2022年3月31日，公司总负债、夹层股权及权益总额为75,665,423千元人民币（11,935,927千美元）[32] 前瞻性陈述说明 - 公告包含前瞻性陈述，实际业绩或财务表现可能与陈述存在重大差异，受多种因素影响[29][30]

VIE及其子公司收入占比情况 - 2019 - 2021年，VIE及其子公司贡献的收入分别占公司总收入的97.4%、95.0%及96.1%[5] - 截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，公司总净收入分别有97.4%、95.0%及96.1%来自VIE及其子公司[134] 受限制净资产情况 - 截至2021年12月31日，受限制的净资产为人民币20,939.9百万元（3,285.9百万美元），包括VIE及其子公司受限制净资产人民币210.1百万元（33.0百万美元）和子公司受限制净资产人民币20,729.8百万元（3,252.9百万美元）[9] 向非VIE子公司注资或提供贷款情况 - 截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，公司通过中间控股公司向非VIE子公司注资或提供公司间贷款分别为人民币4,473.7百万元、人民币4,940.0百万元及人民币9,935.4百万元（1,559.1百万美元）[9] VIE及其子公司公司间贷款情况 - 截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，公司及子公司未向VIE或其子公司提供额外公司间贷款，VIE及其子公司也未偿还现有公司间贷款[10] 美国相关法案对公司影响 - 2020年12月美国颁布《外国公司问责法案》，若公司核数师连续三年未经PCAOB检查，证券可能被禁止于纳斯达克或其他美国证券交易所交易，最终可能导致美国存托股退市[11] - 2021年6月22日，美国参议院通过《加速外国公司问责法案》，若生效，核数师连续两个“非检查”年度未经PCAOB检查，美国证交会将禁止发行人证券在美国证券交易所交易[11] - 2021年12月2日，美国证交会宣布将最终修订纳入实施《外国公司问责法案》的规则[11] - 2021年12月16日，PCAOB发布报告，无法彻底检查或调查总部位于中国内地或香港的会计师事务所，包括公司的独立注册会计师事务所[11] 公司牌照及许可证情况 - 截至年报日期，公司中国子公司、并表VIE及其子公司已取得必要牌照及许可证，包括增值电信业务许可证、固定资产投资项目备案及节能审查意见[12] 公司境外发行及外商投资相关情况 - 就先前向外国投资者发行的证券，截至年报日期，公司、中国子公司、并表可变利益实体及其子公司无需取得中国证监会许可、网信办网络安全审查，未被中国当局要求取得有关许可[12] - 中国政府有意加强对境外发行及外商对立足中国的发行人投资的监督和管控[12] 数据中心运营面积及签约情况 - 截至2021年12月31日，运营中的总净机房面积为487,883平方米，其中93.8%已获客户签约[14] - 截至2021年12月31日，总在建净机房面积为161,515平方米，其中61.3%已获客户预签约[14] - 2019 - 2021年12月31日，公司运营面积签约率分别为92.1%、94.6%、93.8%；计费率分别为67.9%、70.3%、65.5%[17] - 截至2019 - 2021年12月31日，待完成订单分别为120,521平方米、203,369平方米及237,347平方米[23] - 2019 - 2021年12月31日，运营面积签约率分别为92.1%、94.6%及93.8%[23] - 2019 - 2021年12月31日，运营面积计费率分别为67.9%、70.3%及65.5%[23] - 2019 - 2021年12月31日，公司预签约率分别为66.5%、77.4%、61.3%[21] - 截至2021年12月31日，在建总净机房面积161,515平方米，其中61.3%已预签约[25] - 截至2021年12月31日，运营中总净机房面积487,883平方米，签约率93.8%，计费率65.5%[25] - 截至2021年12月31日，总已签约面积556,822平方米，运营和在建面积分别为457,838平方米和98,983平方米[26] 公司客户服务情况 - 公司拥有21年运营历史，截至2021年12月31日为760名客户提供服务[14][16] - 与超大型云服务提供商和大型互联网客户订立的协议一般为期3至10年[16] - 与金融机构及企业客户订立的协议通常为期1至5年[16] - 主要客户签约后12 - 24个月迁入，金融机构和大型企业客户3 - 6个月迁入[22] - 2019 - 2021年平均季度客户流失率分别为0.5%、0.8%及0.4%[23] - 2021年客户满意度调查收集282名商业用户反馈，平均客户满意度得分9.585分（满分10分），净推广者得分83.4%[62] - 截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度的平均季度客户流失率分别为0.5%、0.8%及0.4%[60] 数据中心建设情况 - 2021年启动在新加坡及其周边战略位置建设东南亚战略开发数据中心[15] - 公司数据中心主要在上海、北京、深圳、广州、香港、成都和重庆等地开发和运营[15] - 2021年开始建设14个新自主开发数据中心等，总净机房面积121,872平方米[25] - 2021年完成18个新自主开发数据中心建设，总净机房面积116,477平方米[25] 公司业务及能力情况 - 公司是中国领先的高性能数据中心开发商及运营商，中立于运营商和云服务提供商[14] - 公司提供托管和管理服务，包括与领先公有云直接私有连接等[14] - 公司建立了内部数据中心设计能力，能作出服务水准承诺[16] - 公司核心业务包括规划、开发数据中心，获取客户签约，提供托管和管理服务，保持客户满意度[18] - 公司获取新数据中心资源的方式有收购或租赁物业开发、从第三方租赁、从其他公司收购[19] - 公司提供托管服务、管理服务（包括管理托管服务和管理云服务）及咨询服务等[46] - 公司数据中心具备高性能、高可用性、高电力密度及高电力效率特性，其IT基础设施平台战略性位于一线市场及其附近[48] - 公司管理托管服务涵盖数据中心IT价值链各层，包括业务连续性和灾难恢复等多种解决方案[49] - 公司数据中心成功吸引中国大多大型云服务提供商将公有云平台托管于此[49] - 公司开发创新服务平台帮助企业客户整合和控制混合云计算环境，还提供咨询服务和云资源[50] - 公司获取数据中心资源时通常寻求能支持每栋至少5000平方米净机房面积和充足电力容量的场地[51] - 公司根据项目复杂程度在计划交付前六个月至超两年开始建造设施[51] - 公司将部分运营和服务交付外包给第三方服务提供商[52] - 公司自行承担影响数据中心表现的技术职能和直接关系到客户的活动[53] - 公司开发专有数据中心运营管理平台，已通过多项认证超十年[53] - 截至2021年12月31日，公司有20个数据中心获Uptime Institute“管理和运营认可站点”奖项[53] - 公司销售活动主要通过直销团队进行，直销团队分为华北、华南、华东和西南四个地理区域[64] - 公司采用模块化方法开发、调试、装备和安装数据中心设施，还采用创新的预制技术缩短开发周期[65] - 公司使用几乎完全由内部开发的专有数据中心运营管理平台运营数据中心设施[65] - 公司业务不会受到季节性的重大影响[67] - 公司购买了涵盖建筑与安装、公共卫生事件导致的工作中断费用等多种类型的保险[67] - 公司主要与国内和国际运营商网络中立数据中心服务提供商竞争，也面临来自国有电信运营商的竞争[69] - 公司已建立风险管理及内部控制系统，相关信息可通过特定超链接获取[70] - 公司营销战略包括积极的公共关系和持续的客户沟通计划，参加各类行业会议和研讨会[64] - 公司依靠版权、商标等法律及合约禁制保护知识产权[66] - 公司承诺2030年前实现碳中和及100%使用可再生能源，2021年电力消耗超30%为可再生能源，2021 - 2030年将采购约30,000 GWh绿色电力证书[74] - 2021年公司自主开发稳定运行的数据中心平均PUE约为1.3，截至2021年12月31日，26个自主开发数据中心获可持续发展相关认证[74] 公司财务关键指标变化 - 公司净收入从2019年的41.224亿元增长至2020年的57.39亿元，增幅39.2%，2021年达78.187亿元（12.269亿美元），增幅36.2%[17] - 公司净亏损从2019年的4.421亿元增长至2020年的6.692亿元，2021年达11.912亿元（1.869亿美元）[17] - 公司经调整EBITDA从2019年的18.24亿元增长至2020年的26.806亿元，2021年达37.034亿元（5.811亿美元）[17] - 2019 - 2021年12月31日，公司累计亏损分别为20.572亿元、27.236亿元、39.108亿元（6.137亿美元）[17] - 截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度呆账拨备分别为人民币0.3百万元、人民币2.0百万元及人民币10.1百万元（1.6百万美元），仅2019年核销人民币382千元[61] 公司客户收入贡献情况 - 2019年三名客户分别贡献公司总净收入的27.2%、19.1%和10.8%[54] - 2020年两名客户分别贡献公司总净收入的26.3%和20.5%[54] - 2021年两名客户分别贡献公司总净收入的23.7%和22.2%，截至该日公司为760名客户提供服务[54] 公司签约面积客户占比情况 - 截至2021年12月31日，云服务提供商、大型互联网、金融机构和企业客户分别占总签约面积的69.1%、19.8%及11.1%[55] - 截至2021年12月31日，最大的两名客户分别占总签约面积的40.5%和16.6%，无其他客户占比达10%或以上[55] - 截至2021年12月31日，前五大客户签约面积分别为客户1是225,777平方米（占比40.5%）、客户2是92,241平方米（占比16.6%）、客户3是26,409平方米（占比4.7%）、客户4是23,295平方米（占比4.2%）、客户5是23,011平方米（占比4.1%）[56] 公司协议服务期及迁入期情况 - 与云服务提供商及大型互联网客户协议服务期一般为三至十年，与金融机构及企业客户协议服务期一般为一至五年[57] - 与主要客户销售协议迁入期通常为12至24个月，与金融机构及大型客户销售协议迁入期通常为三至六个月[59] 公司供应商采购情况 - 截至2019年、2020年及2021年12月31日止三年度，五大供应商在营业开支中采购量均不超60%[63] - 截至2021年12月31日止年度，一名供应商占年度采购量介乎30%至40%之间，2019年及2020年无供应商占比超30%[63] 公司知识产权情况 - 截至2021年12月31日，公司于中国拥有151项注册计算机软件著作权、148项商标注册、65项专利及60项专利申请，已注册17个域名；于中国境外拥有1项商标注册；于中国拥有10项待审商标申请[66] 公司各区域数据中心运营情况 - 京津冀地区BJ1运营面积2435平方米，签约面积2429平方米，签约率100%，计费面积2355平方米，计费率97%[32] - 京津冀地区BJ5运营面积13366平方米，签约面积13302平方米，签约率100%，计费面积12570平方米，计费率94%[32] - 京津冀地区BJ4签约率78%，计费率57%[32] - 京津冀地区BJ7签约率92%，计费率23%[32] - 京津冀地区TJ1一期签约率53%，计费率4%[32] - 长三角地区SH3运营面积7950平方米，签约面积7944平方米，签约率100%，计费面积7894平方米，计费率99%[33] - 长三角地区SH9运营面积3330平方米，签约面积3330平方米，签约率100%，计费面积3330平方米，计费率100%[33] - 长三角地区SH7签约率83%，计费率57%[33] - 长三角地区SH13签约率70%，计费率43%[33] - 长三角地区CS1一期签约率100%，计费率17%[33] - 大湾区分数据中心SZ1运营面积4286平方米，签约面积4265平方米，签约率100%，计费面积4230平方米，计费率99%[35] 公司在建数据中心情况 - 京津冀在建数据中心BJ13一期预计1H22投入运营，在建面积5465平方米，签约面积5465平方米，预签约率100%[38] 公司数据中心建筑物情况 - 截至2021年12月31日，公司自主开发运营面积中22.5%位于自有数据中心建筑物，77.5%位于租赁数据中心建筑物，平均电力密度约为2.16kW/平方米[36] - 截至2021年12月31日，公司自主开发的在建面积中76.5%位于自有数据中心建筑物，23.5%位于租赁数据中心建筑物，平均电力密度约为2.48kW/平方米[40] 公司可开发数据中心面积情况 - 公司持作未来发展的总可开发净机房面积估计约为475,239平方米[40] - 京津冀持作未来发展数据中心面积为43

人民币兑美元汇率变化 - 2005年7月至2008年7月人民币兑美元升值超20%，2015年12月31日至2016年12月31日贬值约6.7%，2017年升值约6.7%，2018年和2019年分别贬值约5.7%和1.3%，2020年和2021年分别升值约6.3%和2.3%[579] 中国消费者物价指数变化 - 2019 - 2021年中国消费者物价指数分别为2.9%、2.5%和0.9%[580] ADS及相关业务费用 - 发行ADS费用为每100份（或其部分）5美元，注销ADS费用为每100份（或其部分）5美元，现金分红或其他现金分配最高每份ADS 0.05美元，按股票分红等分配ADS最高每份ADS 0.05美元，存托服务费用为每份ADS每年0.05美元，ADR转让每份证书1.5美元[582] - 美国存托股份（ADS）和A类普通股持有人每次发行或注销ADS，每100份ADS最多支付5美元[594] 公司费用报销情况 - 2021年公司未收到存托银行摩根大通银行对投资者关系费用和其他项目相关费用的报销款项[586] 股份转换时间 - 香港上市的A类普通股存入中央结算系统，转换为ADS通常需两个工作日；以实物形式持有且未存入中央结算系统的，可能需14个工作日或更长时间[590] - ADS转换为存入中央结算系统的香港上市A类普通股通常需两个工作日；转换为以实物形式持有且未存入中央结算系统的，可能需14个工作日或更长时间[593] 普通股转让收费 - 香港股份登记处对普通股每次转让收费2.50 - 20港元，具体取决于服务速度[594] 公司违约、股息拖欠和逾期情况 - 2019、2020和2021年12月31日止年度均未发生违约、股息拖欠和逾期情况[596]

财务数据和关键指标变化 - 2022年公司营收同比增长36%，调整后EBITDA同比增长38% [6] - 2021年第四季度，服务收入增长6.1%，基础调整后毛利增长6%，基础调整后EBITDA增长6.7%，基础调整后EBITDA利润率为47.2% [13] - 2021年全年MSR下降2.6%，2022年预计MSR将进一步下降中个位数百分比 [14] - 2021年第四季度，基础调整后毛利率为52.5%，与上一季度持平 [14] - 2021年公司有效利率为5.5%，2020年为6.6% [16] - 2022年全年，公司预计总收入在93.2亿 - 96.8亿元人民币之间，调整后EBITDA在42.85亿 - 44.5亿元人民币之间，意味着在营收和EBITDA区间中点的利润率约为46% [17] - 2021财年资本支出为137亿元人民币，其中有机资本支出97亿元人民币，收购对价40亿元人民币 [15] - 2021年第四季度末，公司资产负债表上有100亿元人民币（16亿美元）现金，净债务与上一季度年化调整后EBITDA的比率为6.3倍 [16] - 2022年第一季度，公司通过发行可转换优先票据成功筹集6.2亿美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年全年新增约12万平方米（280兆瓦）新承诺，客户群体日益多元化 [6] - 2021年第四季度，公司预订了2.3万平方米新承诺；全年实现有机预订9.6万平方米，收购带来2.3万平方米 [7] - 2022年预计实现约9万平方米新有机承诺 [7] - 2021年第四季度净新增使用面积为1.9147万平方米，不包括收购，过去五个季度迁入情况相似 [13] - 2021年公司将12万平方米新产能投入使用（包括有机开发和收购，但不包括B - O - T项目），2022年预计投入使用约8.5万平方米 [15] - 公司预承诺率保持在60%以上，目前约有4.6万平方米在建但尚未预承诺，相当于按当前销售速度约两个季度的新预订量 [15] - 截至2021年底，公司已使用面积约32万平方米，总积压订单约23.5万平方米；若完成现有项目、交付积压订单并售罄剩余少量库存，创收面积将从目前水平几乎翻倍至超过60万平方米 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司通过土地购买和项目收购，在中国一线城市市场确保了超过30万平方米新产能供应 [6] - 公司在香港有四个专用数据中心项目管道，将于2022 - 2025年投入使用，香港1号项目已有锚定承诺，预计香港2号项目今年下半年获得承诺 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施“新加坡 +”战略，在马来西亚和印度尼西亚建设两个互补园区 [6] - 公司目标是到2030年实现碳中和，2021年可再生能源使用率达到34%，高于前一年的22%，四个数据中心被政府认定为国家绿色数据中心 [12] - 公司认为在一线城市市场获取适合数据中心开发的土地、电力配额和可再生能源变得越来越困难，但客户需要在这些市场扩大业务以满足低延迟和高可用性要求，这与政府的“东数西算”概念相契合 [9] - 公司将继续利用并购作为获取有价值资产和资源的工具，2022年将更专注于收购更成熟资产的项目，未来18 - 20个月是收购更多小平台的好机会 [28][29] - 公司将继续多元化客户群体，提高零售客户占比，目标是2022年零售客户占比从20%提高到30% [52][55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经营环境充满挑战，但公司仍专注于执行商业计划、提高效率并抓住关键机会 [7] - 市场需求水平与去年相似，但需求结构发生变化，从大型企业转向互联网、企业和金融机构 [21] - 客户迁入受宏观和微观因素影响，如COVID - 19封锁和供应链问题，但需求是真实的，一旦外部条件改善，客户将加快迁入 [22][23] - 政府的“东数西算”政策对公司是利好消息，政府鼓励新基础设施建设，认可低延迟产品的必要性，公司有能力抓住未来各种机会 [23][24] - 公司对未来三到五年的增长有信心，若政府政策或宏观环境改善，市场将加速增长，增长基数在20%以上 [28] 其他重要信息 - 由于煤炭价格上涨，一线城市市场火电电价上涨约10% - 20%，公司将约一半的成本增加转嫁给客户，预计今年电价暂时上涨将使利润率下降约1.0% - 1.5% [14] - 私募市场数据中心资产估值下降，公司在收购时较为谨慎，主要关注北京、深圳等地的数据中心项目以及一线城市周边带能源配额的土地，以中高个位数倍数完成交易或达成最终协议 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司对需求的最新观察，以及COVID - 19和新政策对迁入和新订单的增量影响 - 需求水平与去年相似，但需求结构从大型企业转向互联网、企业和金融机构；目前谈论迁入情况还为时尚早，受宏观和微观因素影响，一旦条件改善，客户将加快迁入 [21][22] 问题2: 政府“东数西算”政策对公司的影响 - 该政策对公司是利好消息，政府鼓励新基础设施建设，认可低延迟产品的必要性，公司有能力抓住未来机会，且该政策不会影响公司现有资源 [23][24] 问题3: 2023 - 2025年公司的增长率以及EBITDA利润率情况，以及今年的并购策略 - 公司每年新增约9万平方米有机预订的目标不变，若政府政策或宏观环境改善，市场将加速增长，增长基数在20%以上；并购是重要工具，去年主要收购有价值资产和资源，今年将更专注于收购更成熟资产的项目，未来18 - 20个月是收购小平台的好机会 [27][28][29] 问题4: 客户租赁决策过程是否有变化，政府行动对客户IT决策的影响，以及马来西亚和印度尼西亚的客户兴趣百分比 - 客户有自己的IT逻辑和部署逻辑，短期内不会改变，碳中性政策不会对客户行为产生太大影响，一线城市低延迟市场需求仍然强劲；公司对东南亚市场的发展势头感到兴奋，短期内有望获得一些成果，下半年已有客户口头承诺 [32][33][35] 问题5: 公司目前的资金状况，是否需要更多资金以及未来的融资方式，以及除公用事业成本外，今年利润率是否还有其他潜在风险，绿色能源是否会产生额外成本 - 若有好机会，公司有能力获取资金，历史上通过多种方式筹集资金，目前不担心中期资金问题；收入增长的最大驱动因素是客户迁入，难以预测；利润率方面，电价上涨是主要因素，预计是暂时的，随着市场自由化，电价最终可能下降 [38][40][42] 问题6: 中国市场数据中心资产私募市场估值是否有变化，以及公司愿意承受的最大杠杆水平 - 私募市场估值下降，公司收购时较为谨慎，以中高个位数倍数完成交易；公司尽量通过项目融资出售数据中心，单个项目稳定后债务与EBITDA比率约为3 - 4倍，合并净债务与EBITDA比率会波动，但由于项目融资合理，即使达到6 - 7倍也较为舒适 [46][47][49] 问题7: 公司未来有机增长情况，为何2022年为8.5万平方米而非之前预期的略高水平 - 公司以稳健和保守的方式提供市场指导，9万平方米仍是指导目标；2022年将更专注于多元化客户群体和选择高价客户 [52] 问题8: 2022年新增容量的零售与批发组合情况，以及是否有目标组合 - 零售客户增长快于预期，是健康的趋势，2022年零售客户占比目标从20%提高到30% [54][55] 问题9: 除电力外，还有哪些通胀因素影响利润率，公司将通胀成本转嫁给客户的难易程度以及客户的反馈 - 主要是电力影响利润率，电力问题预计是暂时的；公司约50%的收入产生面积采用电力单独计费，将电价上涨转嫁给客户操作复杂，目前部分自行承担，中期可能受益 [57][58] 问题10: 2022年120亿元人民币资本支出中用于并购的金额 - 预计约40亿元人民币用于并购，2021年底资产负债表上有20亿元人民币与之前收购相关的递延和或有对价，今年第一季度有一笔收购 [60] 问题11: 广州100万平方米项目收购中，已开发面积和对价情况，以及从少数股权转为多数股权的时间 - 该交易复杂，涉及多个地点，需满足业绩条件才能从少数股权转为多数股权，可能需要今年或明年完成，部分对价为递延支付，该项目组合非常有价值 [64]

业绩总结 - 2021财年总收入同比增长36.2%，达到人民币78.187亿（约合12.269亿美元）[5] - 2021财年调整后EBITDA同比增长38.2%，达到人民币37.034亿（约合5.811亿美元），EBITDA利润率为47.4%[5] - 2021年第四季度总收入同比增长34.1%，达到人民币21.874亿（约合3.432亿美元）[6] - 2021年第四季度调整后EBITDA同比增长35.5%，达到人民币10.274亿（约合1.612亿美元），EBITDA利润率为47.0%[6] - 2021年第四季度服务收入为2,185,857千元，同比增长34.3%[24] - 2021年第四季度调整后毛利为1,148,397千元，同比增长31.5%[25] - 2021年第四季度总净收入为2,187,377千元，环比增长6.1%[25] 用户数据 - 2021年新增客户承诺总面积为118,722平方米，或283 MW，同比增长27.1%[5] - 2021年第四季度新增客户承诺面积为23,538平方米，或54 MW[6] - 2021年第四季度的承诺率为93.8%，预承诺率为61.3%[50] - 2021年第四季度客户1占总承诺面积的40.5%[66] - 2021年第四季度客户1贡献24.1%的净收入[67] 未来展望 - 2022年总收入指导范围为93.20亿至96.80亿人民币，同比增长19.2%至23.8%[44] - 2022年调整后EBITDA指导范围为42.85亿至44.50亿人民币，同比增长15.7%至20.2%[44] - 2022年预计总资本支出约为120亿人民币，下降12.4%[44] 资产与负债 - 截至2021年12月31日，公司总资产为71,632,443千人民币，较2020年增长25.2%[74] - 截至2021年12月31日，公司总负债为45,736,281千人民币，较2020年增长49.5%[74] - 截至2021年12月31日，净债务为257.929亿人民币，净债务与EBITDA比率为6.3[38] - 2021年全年净现金提供自经营活动为1,201,363千人民币，较2020年增长230.5%[75] 资本结构与融资 - 2021年获得新项目债务融资或再融资设施人民币165.966亿（约合26.044亿美元）[5] - 2021年通过私募可转换债券发行再融资620百万美元[5] - 2021年公司短期借款及长期借款的当前部分为5,948,013千人民币，较2020年增长176.5%[74] 数据中心与市场扩张 - 截至2021年12月31日，公司总共有96个自建数据中心，服务面积为487,883平方米，建设中面积为161,515平方米，总容量为649,398平方米[51] - 北京-天津-河北地区的承诺率为91.6%，长江三角洲地区为95.2%，大湾区为95.3%[51] - 公司在未来发展中持有475,239平方米的土地，已承诺的面积为556,822平方米[51] 其他信息 - 2021年第四季度的有效利率为5.4%[38] - 2021年第四季度的利用率为65.5%[50] - 2021年第四季度外汇变动收益为33,262千元，同比增长748.7%[24]

财务数据关键指标变化 - 2021年第四季度净收入同比增长34.1%至21.874亿元人民币（3.432亿美元），全年净收入同比增长36.2%至78.187亿元人民币（12.269亿美元）[3][4] - 2021年第四季度服务收入同比增长34.3%至21.859亿元人民币（3.430亿美元），全年服务收入同比增长36.7%至78.144亿元人民币（12.263亿美元）[3][4] - 2021年第四季度净亏损为3.129亿元人民币（4910万美元），全年净亏损为11.912亿元人民币（1.869亿美元）[3][4] - 2021年第四季度调整后EBITDA同比增长35.5%至10.274亿元人民币（1.612亿美元），全年调整后EBITDA同比增长38.2%至37.034亿元人民币（5.811亿美元）[3][4] - 2021年第四季度调整后EBITDA利润率增至47.0%，全年调整后EBITDA利润率增至47.4%[3][4] - 2021年净收入为78.187亿元人民币（12.269亿美元），较2020年的57.39亿元人民币增长36.2%[20] - 2021年服务收入为78.144亿元人民币（12.263亿美元），较2020年的57.169亿元人民币增长36.7%[20] - 2021年毛利润为17.794亿元人民币（2.792亿美元），较2020年的15.505亿元人民币增长14.8%[20] - 2021年调整后EBITDA为37.034亿元人民币（5.811亿美元），较2020年的26.806亿元人民币增长38.2%[24] - 2022年全年公司预计总收入在93.2亿至96.8亿元人民币之间，同比增长约19.2%至23.8%[42] - 2022年全年公司预计调整后EBITDA在42.85亿至44.5亿元人民币之间，同比增长约15.7%至20.2%[42] - 2022年全年公司预计资本支出约为120亿元人民币[42] - 截至2020年12月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为5725.88万元人民币和1.12亿美元，增长约96.31%[61] - 2020年和2021年全年净收入分别为5738.97万元人民币和7818.68万元人民币，增长约36.24%[63] - 2020年和2021年全年毛利润分别为1550.45万元人民币和1779.43万元人民币，增长约14.77%[63] - 2020年和2021年全年运营收入分别为672.94万元人民币和569.52万元人民币，下降约15.37%[63] - 2020年和2021年全年净亏损分别为669.21万元人民币和1191.21万元人民币，亏损扩大约78.00%[63] - 2020年和2021年全年归属于公司股东的净亏损分别为666.41万元人民币和1187.22万元人民币，亏损扩大约78.15%[63] - 2020年和2021年全年基本和摊薄每股亏损分别为0.59元和0.90元人民币，亏损扩大约52.54%[63] - 截至2020年12月31日和2021年12月31日，公司总负债分别为3059.11万元人民币和7177.02万美元，增长约134.61%[61] - 截至2020年12月31日和2021年12月31日，公司股东权益分别为2556.60万元人民币和3849.77万美元，下降约3.99%[61] - 2020年和2021年加权平均流通普通股数量分别为12.54亿股和14.53亿股，增长约15.92%[63] - 2021年全年净亏损为11.91213亿人民币，2020年为6.69214亿人民币[66][69][75] - 2021年全年折旧和摊销为26.16898亿人民币，2020年为16.38474亿人民币[69][75] - 2021年全年经营活动提供的净现金为12.01363亿人民币，2020年为3.20887亿人民币[69] - 2021年全年投资活动使用的净现金为136.91538亿人民币，2020年为93.78007亿人民币[69] - 2021年全年融资活动提供的净现金为81.19155亿人民币，2020年为201.43661亿人民币[69] - 2021年全年调整后毛利润为41.66388亿人民币，2020年为30.71744亿人民币[72] - 2021年全年调整后毛利润率为53.3%，2020年为53.5%[72] - 2021年全年调整后EBITDA为37.03352亿人民币，2020年为26.80561亿人民币[75] - 2021年全年调整后EBITDA利润率为47.4%，2020年为46.7%[75] - 2021年末现金及受限现金为12.026367亿人民币，年初为16.492929亿人民币[69] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，客户承诺和预承诺总面积达55.6822万平方米，同比增长27.1%，全年增加11.8722万平方米[5] - 截至2021年12月31日，服务中面积达48.7883万平方米，同比增长46.1%，全年增加15.403万平方米[5] - 截至2021年12月31日，服务中面积承诺率为93.8%，在建面积预承诺率为61.3%[5] - 截至2021年12月31日，客户使用面积达31.9475万平方米，同比增长36.1%，全年增加8.4744万平方米[6] - 2021年第四季度末承诺和预承诺总面积为556,822平方米，同比增长27.1%，环比增长4.4%[25] - 2021年第四季度末服务中面积为487,883平方米，同比增长46.1%，环比增长7.4%[26] - 2021年第四季度末在建面积为161,515平方米，同比增长2.2%，环比增长2.7%[26] - 2021年第四季度末使用面积为319,475平方米，同比增长36.1%，环比增长6.4%[30] 融资情况 - 2022年第一季度，公司通过向红杉中国、STT GDC和一家知名亚洲主权财富基金发行私人可转换优先票据成功筹集6.2亿美元[9] 公司业务拓展 - 公司近期完成多项收购，包括武汉、马来西亚、印尼等地的地块及数据中心，还签订多项协议，如香港数据中心租赁协议、深圳数据中心收购协议等[35][36][37][38][40] 战略合作 - 公司与红杉中国达成战略合作协议，将寻求业务协同、区域化战略发展及战略收购和投资机会[41] 财报电话会议安排 - 管理层将于2022年3月22日美国东部时间上午8点（北京时间同日晚上8点）举行财报电话会议[43] - 电话会议重播约在会议结束两小时后开始，至2022年3月30日美国东部时间上午8:59结束[45] 财务指标使用说明 - 公司使用调整后EBITDA等非GAAP财务指标评估运营表现，但这些指标有局限性，需与GAAP指标结合评估[47][51] 财务信息说明 - 未经审计的财务信息为初步数据，可能会有调整[54] 公司基本情况 - 公司是中国领先的高性能数据中心开发商和运营商，有21年服务交付记录[55] 汇率说明 - 公告中人民币兑美元汇率为6.3726元人民币兑1美元，为2021年12月30日美联储H.10统计发布的中午买入价[53]

业绩总结 - 2021年第三季度总收入同比增长35.2%，达到人民币20,614.0百万元（319.9百万美元）[5] - 2021年第三季度调整后EBITDA同比增长34.2%，达到人民币962.2百万元（149.3百万美元），EBITDA利润率为46.7%[5] - 2021年第三季度总净收入为2,061,104万元，同比增长35.4%，环比增长10.6%[23] - 2021年第三季度调整后的毛利润为1,083,109万元，同比增长33.3%[24] - 2021年第三季度净亏损为301,131千人民币，较上年同期的204,635千人民币亏损有所增加[63] 用户数据 - 截至2021年9月30日，客户1占总承诺面积的40.1%，客户2占16.8%[57] - 2021年第三季度的客户1、客户2分别贡献了23.1%和21.4%的总净收入[58] 未来展望 - 2021年修订后的总收入指导为7,700至7,850百万人民币，较2020年实际收入增长34.2%至36.8%[37] - 2021年修订后的调整后EBITDA指导为3,660至3,730百万人民币，较2020年实际收入增长36.5%至39.1%[37] 新产品和新技术研发 - 2020年可再生能源使用率为22%，预计2021年超过30%[19] 市场扩张和并购 - 新项目债务融资或再融资设施获得人民币3,756.0百万元（582.9百万美元）[5] - 在中国的未来开发总面积为567,678平方米[17] - 在新建的长三角地区，获得的最大新承诺面积为4,576平方米，IT功率承诺为10.2兆瓦[8] 财务状况 - 截至2021年9月30日，公司的总贷款为18,978.9百万人民币，较2020年9月30日增长58.5%[31] - 截至2021年9月30日，公司的净债务为19,656.8百万人民币，较2020年9月30日增长21.0%[31] - 截至2021年9月30日，公司的总债务为29,760.4百万人民币，较2021年6月30日增长7.7%[31] - 截至2021年9月30日，公司的现金余额为10,103.6百万人民币，较2021年6月30日下降18.1%[31] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年第三季度的有机收入为3,241.9万元，较上季度增长73.1%[30] - 2021年第三季度应收账款周转天数为86天，较前一季度有所改善[61] - 2021年第三季度总资产负债比率为121天，显示出公司在管理应付账款方面的稳定性[62] - 截至2021年9月30日，STT GDC持有31.8%的股份，为公司最大股东[60]