香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不會就因本公告全部或任何部分內容 而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 CHI KAN HOLDINGS LIMITED 智勤控股有限公司 董事會會議通告 智勤控股有限公司（「本公司」）之董事（「董事」）會（「董事會」）謹此宣佈，董事會會議將 於二零二五年十一月二十八日（星期五）舉行，以考慮及批准（其中包括）本公司及其附屬 公司截至二零二五年九月三十日止六個月之未經審核中期業績及建議派發中期股息（如 有）。 承董事會命 智勤控股有限公司 主席及執行董事 盧漢光 香港，二零二五年十一月十八日 於本公告日期，董事會成員包括三名執行董事盧漢光先生、陳美嬌女士及周紅紅女士； 一名非執行董事陳忠洲先生；及三名獨立非執行董事賴益豐先生、陳詩敏女士及沈岳華 先生。 （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：9913） ...

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 | | | 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 智勤控股有限公司 呈交日期: 2025年11月6日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 09913 | 說明 | | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 10,000,000,000 | HKD | | 0.01 HKD | | | 100,000,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | HKD | | | | | 本月底結存 | | | 10,000,000,000 | HKD | | 0.01 HKD | | | 100,000,000 | 本月底法定/註冊股本總額： HKD 100,000, ...

核心观点 - 创业天下是一个集购物、直播、社交、创业等功能于一体的综合性平台，以“双上市公司 + 千万用户”的体量，通过“社交+电商+创业”的商业模式实现了显著增长 [1] 核心运营数据 - 截至2023年10月，平台注册用户高达1229万，日活跃用户稳定在150万左右，主播群体突破1万人 [4] - 2023年公司实现年销售收入超10亿元，年流水超10亿元，纳税贡献同步增长 [4] - 平台供应商网络覆盖全国，整合农产品、日用品等品类，直播业务单场GMV最高达220万元 [4] - 2020年公司纳税5500万元，之后逐年递增 [4] 平台技术与生态 - 创业天下APP由西安创业天下网络科技有限公司运营，2019年10月正式运营，注册资本1亿元，专注于软件开发与技术输出 [5] - 平台技术底座融合人联网、物联网、互联网，应用5G、人工智能、大数据实现百万级交易数据的实时处理 [7] - 平台功能集成社交即时通讯、电商购物、直播分享、名师课程，构建“一站式”数字生活服务生态 [7] - 平台具备完整运营资质，并与德恒律师事务所合作搭建合规体系 [7] 发展历程 - 2019年以“零成本创业平台”定位上线，整合西安本地数百家实体店铺完成初始用户积累 [8] - 2020年疫情期间用户规模与业绩翻倍，获“中国品牌影响力100强”称号，纳税5500万元 [8] - 2023年注册用户突破千万量级，安装量达2790万次，参展中国（西安）电子商务博览会 [8] - 2024-2025年规划聚焦生态深化，目标成为“全球最大创业平台” [8] 创始人背景 - 创始人陶国林生于1977年，拥有北京理工大学工商管理专业背景，现任白银市政协常委 [9] - 2001年从西安酒业销售起步，一年内赚取首笔150万资金，创办延安老窖酒业 [9] - 2005年创办西安美鑫环保科技有限公司，涉足健康产业 [9] - 2012年起筹备互联网业务，于2019年推出创业天下平台，完成从传统实业到数字经济的转型 [9][10] 资本市场布局 - 港股上市主体为智勤控股（代码09913），总股本10.00亿，总市值达33.60亿 [13] - 美股市场旗下EUBG股票于2023年4月从OTC粉单市场升级至OTCQB风险市场交易 [13] - 创始人提出2025年实现千亿销售额的目标 [13] 商业模式核心 - 天下共享板块通过五大优势为线下实体商家赋能：依托千万用户基数定向引流、消费关联机制实现顾客长期绑定、消费积分可转化为养老保证金增强粘性、为商家提供精准广告渠道、允许商家推广其他实体店入驻获得额外收益 [15] - 多元化收益体系实现“消费即创业”：用户消费累计5000积分可成为店长参与月度分红，分享好友消费可获得10%收益，店长开通直播间可获得打赏收入的30%，分享好友开通直播可获其直播收入3%的服务提成，5星店长每季度可参与平台5%收入的共享分配，协助本地商家入驻可获得该商家收入3%的长期回馈 [16] - 积分体系作为价值载体：积分获取覆盖全平台消费场景，直播打赏1:1获积分，自营商城消费积分比例达80%-100%，线下及对接淘宝、京东等平台消费可获3%-30%积分，积分累计达特定节点可获股权赠送，并可用于商品利润分配、生活服务及未来广告收入共享 [18]

股份与股本 - 截至2025年9月30日，公司法定/注册股份数目为10,000,000,000股，面值0.01港元，法定/注册股本总额100,000,000港元[1] - 上月底和本月底已发行股份（不含库存股份）数目均为1,000,000,000股，库存股份数目均为0，已发行股份总数均为1,000,000,000股[2]

股份数据 - 2025年8月底和本月底法定/注册股份数目均为100亿股，面值0.01港元，法定/注册股本总额均为1亿港元[1] - 2025年8月底和本月底已发行股份（不包括库存股份）数目均为10亿股，库存股份数目均为0，已发行股份总数均为10亿股[2] 其他情况 - 股份期权（根据发行人的股份期权计划）不适用[3] - 有关香港预托证券(预托证券)的资料不适用[4]

股份数据 - 2025年8月22日公司已发行股份总数为10亿股[4] - 配股份授权可处理不超已发行股份总数20%的股份[5] - 购回股份授权可购回不超已发行股份总数10%的股份[6] 决议案情况 - 省览及考虑财务报表等决议案赞成票数5.3699799亿股，占比100%[5] - 续聘核数师决议案赞成票数5.3699799亿股，占比100%[5] - 重选陈美娇等董事决议案赞成票数均为5.3699799亿股，占比100%[5] - 授权董事酬金决议案赞成票数5.3699799亿股，占比100%[5] - 授予董事配股份授权决议案赞成票数5.3680999亿股，占比99.96%，反对票数18.8万股，占比0.04%[5] - 授予董事购回股份授权决议案赞成票数5.3699799亿股，占比100%[6] - 扩大董事授权决议案赞成票数5.3680999亿股，占比99.96%，反对票数18.8万股，占比0.04%[6]

股份数据 - 公司法定/注册股份数目为10,000,000,000股，面值0.01港元，法定/注册股本为100,000,000港元[1] - 上月底及本月底已发行股份（不包括库存股份）数目均为1,000,000,000股[2] - 上月底及本月底库存股份数目均为0股[2] - 上月底及本月底已发行股份总数均为1,000,000,000股[2] 股本数据 - 本月底法定/注册股本总额为100,000,000港元[1]

财务数据关键指标变化：收益和利润 - 公司2025财年合并收益约14.145亿港元，同比下降8.1%（2024财年：约15.388亿港元）[33][38] - 建造业务收益约8.769亿港元（2024财年：约12.12亿港元），同比下降27.6%[33][38] - 电子商务业务收益约5.376亿港元（2024财年：约3.267亿港元），同比增长64.6%[33][38] - 毛利约3.641亿港元（2024财年：约2.46亿港元），毛利率25.7%（2024财年：15.9%）[34][38] - 电子商务业务毛利约3.57亿港元（2024财年：约2.141亿港元），同比增长66.7%[34][38] - 公司拥有人应占亏损约760万港元（2024财年：溢利2810万港元）[37][39] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 销售及行政开支约3.057亿港元（2024财年：约1.892亿港元），同比增加1.165亿港元[36][39] 建造业务表现 - 主营业务为模板工程服务（传统模板/预制模板）及其他建造服务[11][22] - 截至2025年3月31日手头21个在建项目，未偿合约金额约2.593亿港元[25][28] - 2025财年新增1个合约价值约350万港元的项目，完成5个现有项目[25][28] - 2025财年新获1份合约总金额约350万港元[13] - 截至2025年3月31日未确认合约金额约2.593亿港元（对比2024年3月31日约7.614亿港元）[13] - 在手合约数量21份（对比2024年25份）[13] 电子商贸业务表现 - 电子商贸业务自2021年3月开始运营[16] - 电子商贸业务提供500种产品[16] - 电子商务业务提供超500种产品，包括富硒农产品、保健品及美妆护肤品类[31][32] 市场环境与战略方向 - 香港建造业市场放缓公共及私人项目减少[12] - 香港建造业面临新项目减少及竞争加剧，利润率承压[95] - 公司战略重点转向发展电子商贸业务[17] - 公司计划将战略重心逐步转向扩展电子商务业务[96] 流动性及财务资源 - 流动比率从4.4倍大幅提升至8.8倍，主要由于贸易应付款项减少[69][70] - 资产负债比率从6.7%显著下降至0.2%，主要由于银行借款减少[69][70] - 现金及现金等价物为2.282亿港元（2024年：2.276亿港元）[71] - 受限制现金为750万港元（2024年：2750万港元）[71] - 权益总额为4.736亿港元，债务总额为80万港元[72] - 未使用银行融资额度为750万港元[76] - 资本负债率不适用，因现金及现金等价物超过银行借款和租赁负债总额[70] - 可供分派予股东的储备约为4.596亿港元[158][164] 风险因素 - 公司现金流错配风险显著，需预先支付分包商、材料及人工等成本[46][49] - 项目数量增加将导致短期财务资源大量流出[50][52] - 进度款支付可能因工程检验延迟或争议而延误[50][52] - 存在录得负经营现金流风险，影响流动性及银行融资能力[51][53] - 劳动力成本是工程项目主要成本，意外上涨将影响财务表现[56] - 实际成本可能因材料短缺、天气、政策等不可控因素超支[55][57] - 工程延误可能导致公司需向客户支付违约赔偿金[55][57] - 无法保证持续参与新项目投标或中标[45][48] - 收益性质非经常性，依赖新项目获取[44][48] - 客户保留金最高可达合同总额的5%[47][49] 客户、分包商及供应商集中度 - 五大客户占集团总建造收益的77.1%，较去年的70.1%有所上升[161][167] - 最大客户占集团总收益的26.7%，较去年的22.0%有所上升[161][167] - 五大分包商占集团分包费用总额的69.5%，较去年的52.7%大幅上升[162][167] - 最大分包商占集团分包费用总额的29.4%，较去年的18.1%大幅上升[162][167] - 五大供应商占集团材料成本总额的72.4%，较去年的66.0%有所上升[163][167] - 最大供应商占集团材料成本总额的25.5%，较去年的27.5%有所下降[163][167] 公司治理与董事信息 - 董事会由7名董事组成，含3名执行董事、1名非执行董事及3名独立非执行董事[101][105] - 卢汉光先生（66岁）自2019年8月9日起担任董事会主席及提名委员会主席[101][105] - 陈美娇女士（60岁）自2019年8月9日起担任执行董事及集团营运总监[103][105] - 周红红女士（38岁）于2025年3月7日获委任为执行董事，负责电商及子公司管理[107] - 周红红女士自2025年3月7日起获委任为执行董事，年龄38岁[110] - 陈忠洲先生自2021年11月30日起担任非执行董事，年龄55岁[115] - 赖益丰先生拥有超过25年金融及会计领域工作经验，自2024年4月2日起担任独立非执行董事[116] - 陈诗敏女士自2020年7月17日起担任独立非执行董事，拥有超过15年会计及审计行业经验[120] - 沈岳华先生自2024年2月1日起获委任为独立非执行董事及审核委员会与薪酬委员会成员[124] 董事及高管背景 - 周红红女士于2006年7月获得会计电算化学士学位，目前正在攻读工商管理学位[111] - 赖益丰先生于2004年获得伦敦大学财务管理学理学硕士学位，1993年获得香港理工大学会计学学士学位[117] - 陈诗敏女士于2003年获得香港科技大学会计学工商管理学士学位，2016年成为香港会计师公会资深会员[121] - 陈诗敏女士曾于2012年10月至2015年4月担任中昱科技集团(股份代号：8226)独立非执行董事[120] - 赖益丰先生曾于2018年4月至2024年7月担任汇盈控股有限公司(股份代号：821)财务总监及公司秘书[116] - 陈诗敏女士曾于2018年9月至2019年11月担任传递娱乐有限公司(股份代号：1326)财务总监[120] - 沈岳华先生曾于2021年8月至2022年7月担任高维科技投资集团非执行董事[129][132] - 公司秘书曾俊杰先生拥有超过10年会计及审计经验[131][133] 股份计划与激励 - 董事会于2025年4月23日采纳股份奖励计划，有效期为10年[94][99] - 股份奖励计划于2025年4月23日采纳[170][175] - 购股权计划于2020年7月17日采纳[170][175] - 购股权计划项下可供授出的购股权数目为100,000,000份，占已发行股份的10%[172][176] - 购股权计划下可供发行股份最高数目为100,000,000股，占公司已发行股本10%[184] - 每名合资格参与者在任何12个月内可行使期权对应的股份不得超过已发行股份1%[182][185] - 期权行使期限不超过10年，自授予日期起计算[183][186] - 行使期权后公司公众持股量不得低于已发行股本25%[187][190] - 接纳入股要约需支付象征性金额1.00港元[189][192] - 股份行使价不低于要约日收盘价、前5个交易日平均收盘价及面值中的最高者[193][196] - 购股权计划剩余有效期约5年1个月（截至年报日期）[194][197] - 股份奖励计划有效期10年，自2025年4月23日起生效[198] - 股份奖励计划下可授予股份上限为100,000,000股，占已发行股本10%[200] 公司基本信息与运营 - 公司主要业务包括在香港提供模板服务及其他建筑服务及在中国从事电子商务业务[135][140] - 公司于2020年8月14日完成上市[137][143] - 公司注册于开曼群岛并于2018年4月16日成立[136][142] - 员工人数从1118人大幅减少至204人[77] - 质押银行存款750万港元作为银行融资担保（2024年：2750万港元）[79] - 集团银行质押存款从2024年3月31日的27,500,000港元降至2025年3月31日的7,500,000港元[84] - 公司未持有重大投资或进行附属公司及联属公司的重大收购及出售（2025财年）[88][92] - 公司未使用任何衍生金融工具对冲外汇风险，主要面临港元及人民币汇率波动[86][90] - 无资本承诺和或有负债（2024年：无）[78][80] 股息与股东事务 - 公司截至2025年3月31日止年度不派付末期股息[145][149] - 公司股东名册将于2025年8月19日至22日暂停办理股份过户登记[146][150] 报告与披露 - 公司业务回顾及未来发展详情载于年报第6至18页管理讨论与分析章节[138][144] - 公司报告期内无重大期后事项[147][151]

财务表现 - 截至2025年3月31日止年度的收益减少约8.1%至约14.14亿港元，2024年财政年度收益约为15.39亿港元 [1] - 毛利率由2024年财政年度的约15.9%增加约9.8%至2025年财政年度的约25.7% [1] - 公司拥有人应占年内亏损约为760万港元，去年公司拥有人应占溢利则为2810万港元 [1] 调整后财务数据 - 撇除非经常性合约资产及贸易应收款项减值亏损，2025年财政年度公司拥有人应占年内经调整溢利为约1060万港元，较2024年财政年度的约2810万港元减少约62.1% [1] 股息政策 - 董事会不建议派付2025财政年度的末期股息 [1]

收入和利润（同比环比） - 2025年财政年度收益减少8.1%至1,414,500,000港元，2024年财政年度收益为1,538,800,000港元[3] - 公司拥有人应占年内亏损为7,600,000港元，而2024年财政年度溢利为28,100,000港元[3] - 撇除非经常性合约资产及贸易应收款项减值亏损，2025年财政年度经调整溢利为10,600,000港元，较2024年财政年度减少62.1%[3] - 2025年财政年度经营溢利为38,328,000港元，较2024年财政年度的55,198,000港元下降[4] - 2025年财政年度除税前溢利为41,280,000港元，较2024年财政年度的58,205,000港元下降[4] - 公司2025年除所得税前总溢利为41,280千港元，较2024年的58,205千港元下降29.1%[13] - 公司2025年总收益为1,414,549千港元，较2024年的1,538,853千港元下降8.1%[13][19] - 2025年除所得税前溢利为41,280千港元，较2024年的58,205千港元下降29.1%[26] - 每股基本亏损为7,685千港元，2024年为盈利28,107千港元[27] - 2025年财政年度合并收益约为1,414,500,000港元，较2024年的1,538,800,000港元下降8.1%[48] - 2025年公司拥有人应占亏损为7,600,000港元，而2024年为溢利28,100,000港元[50] 成本和费用（同比环比） - 毛利率从2024年财政年度的15.9%增加9.8%至2025年财政年度的25.7%，主要由于电子商务业务毛利从214,100,000港元增至357,000,000港元[3] - 建造业务2025年分包费用为546,920千港元，材料成本为142,671千港元[20] - 电子商务业务2025年平台佣金开支为258,634千港元，较2024年的158,828千港元增长62.8%[20] - 公司2025年雇员福利开支为189,554千港元，较2024年的273,914千港元下降30.8%[20] - 公司2025年合約資產減值虧損为16,149千港元，较2024年的2,313千港元大幅增加[13][20] - 公司2025年贸易应收款项减值亏损为4,902千港元，2024年无此项亏损[13][20] - 2025年雇员福利开支总额为189,554千港元，较2024年的273,914千港元下降30.8%[21] - 五名最高薪酬人士总薪酬为2,172千港元，较2024年的2,282千港元减少4.8%[21] - 2025年销售及行政开支从189,200,000港元上升至305,700,000港元，增幅61.6%[50] 各条业务线表现 - 建造业务2025年收益为876,931千港元，同比下降27.6%，电子商务业务收益为537,618千港元，同比增长64.5%[13] - 建造业务2025年亏损24,216千港元，而2024年盈利22,390千港元[13] - 电子商务业务2025年盈利79,408千港元，较2024年的43,450千港元增长82.8%[13] - 电子商务业务收益从2024年的326,700,000港元增长至2025年的537,600,000港元，增幅64.6%[48] 资产和负债 - 2025年财政年度年内存货为12,377,000港元，较2024年财政年度的7,946,000港元增加[6] - 2025年财政年度贸易应收款项为22,224,000港元，较2024年财政年度的56,733,000港元大幅减少[6] - 2025年财政年度流动资产净值为471,999,000港元，较2024年财政年度的475,547,000港元略有下降[6] - 贸易应收款项账面价值为22,224千港元，较2024年的56,733千港元下降60.8%[30] - 合約资产账面价值为244,784千港元，较2024年的252,964千港元下降3.2%[30] - 2025年贸易应付款项总额为33,253千港元，较2024年的65,772千港元显著减少[39] - 2025年员工薪金及其他福利的应计费用为6,072千港元，较2024年的24,413千港元大幅下降[41] - 2025年流动比率从2024年的4.4倍提升至8.8倍，主要由于贸易应付款项减少[52][53] - 2025年资产负债比率从2024年的6.7%降至0.2%，主要由于银行借款减少[52][53] - 2025年现金及现金等价物为228,200,000港元，较2024年的227,600,000港元略有增加[53] - 2025年受限制现金为7,500,000港元，较2024年的27,500,000港元显著减少[53] 管理层讨论和指引 - 公司已采纳上市规则附录C3所载标准守则，全体董事确认本年度均遵守该规定[65] - 公司已采纳企业管治守则，自上市至2025年3月31日遵守所有适用条文（除主席与行政总裁角色未分离外）[66][67] - 公司未设立正式行政总裁，职能由全体执行董事共同履行，董事会认为当前安排有效[67] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅截至2025年3月31日止年度的合并财务报表[68] - 核数师中汇安达已核对2025年3月31日年度合并财务数据，但未出具正式审计意见[69] - 2025年年度业绩公告已发布于公司及联交所网站，年度报告将适时寄发股东[70] - 董事会成员包括三名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事[72] 其他重要内容 - 2025年财政年度公司拥有人应占每股亏损为0.77港仙，2024年财政年度为盈利2.81港仙[5] - 贸易应收款项减值拨备为4,902千港元，合約资产减值拨备为13,416千港元，总计18,318千港元[21] - 2025年融资收入净额为2,952千港元，较2024年的3,007千港元下降1.8%[22] - 中国企业所得税开支为19,716千港元，较2024年的11,066千港元增长78.1%[22] - 逾期91日至365日的贸易应收款项为1,460千港元，2024年为零[32] - 公司对贸易应收款项及应收保留金作出拨备，金额分别为4,902,000港元和13,416,000港元[34] - 合约工程保留金按账龄分类，2025年1年内为138,345千港元，1至2年为12,598千港元，超过2年为18,437千港元[35] - 2025年3月31日，预期超过12个月收回的合约资产为119,486,000港元，较2024年的141,457,000港元有所下降[35] - 公司对合约资产减预期亏损总额251,424,000港元作出6,640,000港元的拨备[37] - 公司2025年接获1项新项目，合约价值总额约为3,400,000港元，完成5项现有项目[45] - 2025年3月31日，公司有21项未偿付合约，价值总额约为265,500,000港元[45] - 2025年雇员人数从2024年的1,118名大幅减少至204名[55]