业绩总结 - 2023 - 2025年公司营收分别为853.385亿、1098.780亿和1714.369亿元人民币[84] - 2023 - 2025年公司销售总量分别为2.125亿、2.450亿和3.248亿，2024年较2023年增长15.3%，2025年较2024年增长32.6%[90] - 2023 - 2025年公司整体毛利率分别为10.9%、9.0%和7.7%[101] - 2023 - 2025年公司利润分别为26.57亿、29.164亿和41.316亿元[107] - 2023 - 2025年营收增长率分别为 - 7.9%、28.8%和56.0%[117] - 2023 - 2025年净利润增长率分别为5.7%、9.8%和41.7%[117] 用户数据 - 2023 - 2025年公司对最大客户的销售额分别占收入的25.9%、18.9%和14.9%；前五大客户销售额分别占收入的64.6%、56.7%和54.1%[73] 未来展望 - 2025 - 2030年全球智能手机、平板电脑和智能可穿戴设备总出货量预计从19.75亿台增至23.214亿台，增加3.463亿台；智能手机ODM渗透率预计从44.8%增至55.0%，增加2.256亿台[55] - 2025 - 2030年全球笔记本电脑ODM出货量预计从1.671亿台增至1.93亿台，中国笔记本电脑ODM出货量占全球比重预计从2024年约11%增至近25%[58] - 2025 - 2030年XR和智能家居产品行业全球市场规模预计分别实现27.7%和10.3%的复合年增长率[64] 新产品和新技术研发 - 2023 - 2025年公司研发费用分别为45.475亿元、51.558亿元和63.635亿元；截至2025年12月31日，公司拥有约3500项国内注册专利、超50项国际注册专利和约2100项注册软件著作权[69] - 公司建立了“3 + N + 3”产品矩阵，以智能手机、笔记本电脑和服务器为核心，拓展相关产品并探索创新领域[45] 市场扩张和并购 - 2025年7月公司以约23.93亿元收购合肥晶合集成电路股份有限公司6%股权[126] 其他新策略 - 预计将把[具体资金]用于以产品为中心的研发投资、扩大和优化制造网络、战略投资和垂直整合以及营运资金和一般公司用途[143][149]

业绩总结 - 2023 - 2025年收入分别为853.385亿、1098.780亿及1714.369亿元[67] - 2023 - 2025年利润分别为2657.0百万元、2916.4百万元、4131.6百万元[86] - 2023 - 2025年收入增长率分别为 - 7.9%、28.8%、56.0%[95] - 2023 - 2025年毛利率分别为10.9%、9.0%、7.7%[95] - 2023 - 2025年净利润增长率分别为5.7%、9.8%、41.7%[95] 用户数据 - 截至2025年12月31日，公司客户覆盖全球主要行业参与者的移动终端品牌、个人电脑品牌、云服务厂商及汽车厂商等[40] 未来展望 - 全球智能手机等产品合计出货量预计从2025年的1975.0百万台增至2030年的2321.4百万台，智能手机ODM渗透率预计从2025年的44.8%增至2030年的55.0%[44] - 全球笔记本电脑ODM出货量预计从2025年的167.1百万台提升至2030年的193.0百万台，2030年中国占比预计提升至近25%[46] - 2025 - 2030年，全球XR产品行业市场规模复合年增长率为27.7%，全球智能家居产品行业市场规模复合年增长率为10.3%[49] 新产品和新技术研发 - 2023 - 2025年研发开支分别为45.475亿元、51.558亿元及63.635亿元，分别占各期收入的5.3%、4.7%及3.7%[183] - 截至2025年12月31日，公司拥有约3500项国内注册专利、逾50项国际注册专利以及约2100项注册软件著作权[54] 市场扩张和并购 - 公司将全球业务布局战略性拓展至越南、墨西哥及印度[42] - 2025年7月公司订立协议收购合肥晶合集成电路股份有限公司6%股权，交易对价约为23.93亿元，8月完成交易[101] 其他新策略 - 公司目前拟将募集资金用于以产品为核心的研发投入、扩大及优化制造网络、战略投资与垂直整合、营运资金及一般公司用途[111] - 公司优先采用现金方式分派股息，现金分红金额不低于当年实现可供分配利润的10%[113]

业绩数据 - 2023 - 2025年公司营收分别为85338.5百万、109878.0百万和171436.9百万元人民币[84] - 2023 - 2025年公司销售总量分别为212.5百万、245.0百万和324.8百万，2024年较2023年增长15.3%，2025年较2024年增长32.6%[90] - 2023 - 2025年公司平均售价分别为402、448和528元人民币[90] - 2023 - 2025年公司整体毛利润率分别为10.9%、9.0%和7.7%[101] - 2023 - 2025年公司利润分别为26.57亿、29.164亿和41.316亿元[107] - 2023 - 2025年营收增长率分别为 - 7.9%、28.8%和56.0%[117] 业务占比 - 2023 - 2025年移动终端业务营收分别为48039.458百万、51035.492百万和80209.938百万元人民币，占比分别为56.3%、46.4%和46.8%[83] - 2023 - 2025年计算与数据中心业务营收分别为33691.401百万、49677.701百万和75475.018百万元人民币，占比分别为39.5%、45.2%和44.0%[83] - 2023 - 2025年AIoT产品营收分别为1633.586百万、4672.515百万和7884.923百万元人民币，占比分别为1.9%、4.3%和4.6%[83] - 2023 - 2025年创新业务营收分别为821.269百万、1576.356百万和3483.787百万元人民币，占比分别为1.0%、1.4%和2.0%[83] 市场份额 - 2024年公司在消费电子、智能手机、平板电脑、智能可穿戴设备、笔记本电脑和中国数字基础设施业务的ODM出货量市场份额分别为22.5%、25.9%、37.9%、18.7%、9.6%和5.0%[42] 未来展望 - 2025 - 2030年全球智能手机、平板电脑和智能可穿戴设备总出货量预计从19.75亿台增至23.214亿台，增长3.463亿台；智能手机ODM渗透率预计从44.8%增至55.0%，增量ODM出货量为2.256亿台[55] - 2025 - 2030年全球笔记本电脑ODM出货量预计从1.671亿台增至1.93亿台，中国笔记本电脑ODM出货量占全球的比例预计从2024年的约11%增至2030年的近25%[58] - 2025 - 2030年XR和智能家居产品行业全球市场规模预计分别实现27.7%和10.3%的复合年增长率[64] 研发情况 - 2023 - 2025年公司研发费用分别为45.475亿元、51.558亿元和63.635亿元[69] - 截至2025年12月31日，公司拥有约3500项国内注册专利、超50项国际注册专利和约2100项注册软件版权[69] 市场与客户 - 2023 - 2025年公司海外销售收入分别为562.911亿元、564.025亿元和922.47亿元，分别占同期总收入的66.0%、51.3%和53.8%[73] - 2023 - 2025年公司对最大客户的销售额分别占收入的25.9%、18.9%和14.9%，前五大客户销售额分别占收入的64.6%、56.7%和54.1%[73] - 2023 - 2025年中国大陆市场营收分别为29047.388百万、53475.524百万和79189.892百万元人民币，占比分别为34.0%、48.7%和46.2%[94] 财务指标 - 2024 - 2025年净流动资产从65.526亿元增加7.5%至70.464亿元[110] - 2023 - 2024年净流动资产从77.081亿元减少15.0%至65.526亿元[111] - 2024 - 2025年净资产从22.9241亿元增加14.9%至26.3453亿元[113] - 2023 - 2024年净资产从20.843亿元增加10.0%至22.9241亿元[113] 并购与股息 - 2025年7月公司以约23.93亿元收购合肥晶合集成电路股份有限公司6%股权[124] - 2026年3月公司宣布2025年度股息总额为12.158亿元，将于6月结算[125] - 2023 - 2025年公司分别拟派末期股息8.69032亿、9.1163亿、12.15846亿元人民币，2023和2024年股息已全额结算，2025年股息将于2026年6月结算[142] 其他信息 - 每股H股的经纪佣金为1.0%，证监会交易征费为0.0027%，投资者赔偿征费为0.00015%，香港联合交易所交易费为0.00565%[12] - 每股面值为人民币1.00元[12] - 公司A股于2023年8月在上海证券交易所主板上市，截至最后实际可行日期无重大违规[129] - 截至最后实际可行日期，邱文生及其一致行动人合计有权行使4.40515043亿股股份的表决权，占已发行股份约43.37%[130] - 公司无正式股息政策或预定分配比例，优先以现金形式分配股息，有净利润且累计未分配利润为正、不影响运营和发展、无重大资本支出计划时，现金分红不少于当年可分配利润的10%[141] - 公司预计收到的[相关资金]将用于产品研发、制造网络优化、战略投资和营运资金等方面[139] - 业绩记录期及截至最后实际可行日期，新冠疫情未对公司业务运营和财务业绩造成重大影响[143] - 公司A股每股面值为人民币1元，在上海证券交易所上市并以人民币交易[146] - 公司于2005年8月29日在中国成立，A股在上海证券交易所上市，股票代码603296[149] - H股每股面值为人民币1.00元，将在香港联合交易所主板上市，以港元认购和交易[152] - 最新可行日期为2026年3月15日[164] - 业绩记录期为截至2023年、2024年和2025年12月31日的三年[175]

上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会有接受、退回或拒绝申请的可能[3] - 公司已任命中金香港证券、美林亚太等为整体协调人[11] 公告说明 - 公告为向香港公众提供信息，不构成证券发行或销售要约[3] - 公告仅用于提供公司信息，不能作为投资决策依据[7] - 公告依据港交所上市规则发布[10] 公司性质与董事 - 公司认为自己是“外国私人发行人”，证券未在美国证券法案下注册[5] - 公告相关申请中公司董事包括6名执行董事和3名独立非执行董事[11]

上市情况 - 公司最终是否发售或配售未知[3] - 上市申请未获批准，联交所及证监会或接纳、发回或拒绝申请[3] 证券相关 - 公司证券未且不会根据美国证券法登记，不得在美国境内提呈发售等[5] 保荐及协调人 - 公司委任中国国际金融香港证券有限公司等为保荐人兼整体协调人[9] 人员信息 - 公司执行董事有邱文生等6人[11] - 公司独立非执行董事有胡赛雄等3人[11]

业绩数据 - 2023 - 2025年公司收入分别为853.385亿、1098.780亿及1714.369亿元[68] - 2023 - 2025年公司税前利润分别为28.35217亿、30.37064亿及44.75933亿元[65] - 2023 - 2025年公司年内利润分别为26.57010亿、29.16351亿及41.31575亿元[65] - 2023 - 2025年公司整体毛利率分别为10.9%、9.0%、7.7%[81] - 2023 - 2025年公司销量由21250万增加至32480万[72] - 2023 - 2025年公司平均售价从402元涨至528元[73] - 2023 - 2025年公司非流动资产总额分别为153.76亿、200.75亿、254.59亿元[89] - 2023 - 2025年公司流动资产总额分别为361.34亿、562.22亿、707.47亿元[89] - 2023 - 2025年公司资产总额分别为515.10亿、762.97亿、962.06亿元[89] - 2023 - 2025年公司收入增长率分别为 - 7.9%、28.8%、56.0%[96] 用户数据 - 截至2025年12月31日，公司客户覆盖全球主要行业参与者[41] 未来展望 - 全球智能手机等产品出货量预计2025 - 2030年有增长，智能手机ODM渗透率预计提升[45] - 全球笔记本电脑ODM出货量预计2025 - 2030年提升，中国占比预计提升[47] - 2025 - 2030年，全球XR产品和智能家居产品行业市场规模有复合年增长率[50] 新产品和新技术研发 - 2023 - 2025年研发开支分别为45.475亿元、51.558亿元、63.635亿元，分别占各期收入的5.3%、4.7%、3.7%[182] - 截至2025年12月31日，公司拥有约3500项国内注册专利、逾50项国际注册专利以及约2100项注册软件著作权[55] 市场扩张和并购 - 公司将全球业务布局拓展至越南、墨西哥及印度[43] - 2025年7月公司订立协议收购合肥晶合集成电路股份有限公司6%股权，8月完成交易[102] 其他新策略 - 公司构建多品类发展智能产品平台，布局“3 + N + 3”产品矩阵[36] - 公司现金分红金额不低于当年实现可供分配利润的10%[115]

整体协调人任命 - 2025年9月16日已任命中金香港证券和美林亚太为整体协调人[10] - 进一步任命高盛亚洲和里昂证券为整体协调人[10] 公告相关 - 公告应港交所和证监会要求，只为向香港公众提供信息[3] - 公告不构成出售证券要约或邀请公众认购证券[5][7] 申请相关 - 申请相关公司董事包括6位执行董事和3位独立非执行董事[13] 发售与决策 - 香港公众发售要约需在公司招股章程在香港公司注册处注册后进行[4] - 投资决策应基于在香港公司注册处注册的公司招股章程[4][5][7]

上市情况 - 上市申请未获批，最终是否发售或配售未知[3] 证券发售 - 拟维持“外国私人发行人”地位，证券不在美国公开发售[5] 委任协调人 - 2025年9月16日委任中金香港证券及美林亚太为整体协调人[9] - 进一步委任高盛亚洲及中信里昂证券为整体协调人[9] - 截至9月29日已委任四家公司为整体协调人[10] 公司人员 - 申请涉及执行董事6人、独立非执行董事3人[12]

业绩数据 - 2024年公司营收1099亿元，利润29亿元，2025年上半年营收839亿元，利润19亿元，营收和利润同比增长分别为113%和49%[53] - 2023 - 2025年各阶段，公司营收增长率分别为 - 7.9%、28.8%、113.1%；净利润增长率分别为5.7%、9.8%、49.3%[123] - 2022 - 2025年各阶段，公司毛利率分别为9.6%、10.9%、9.0%、7.4%[123] 市场地位 - 按2020 - 2024年智能手机累计ODM出货量计，公司是全球最大智能手机ODM公司；按2024年ODM出货量计，是全球最大平板电脑和智能可穿戴设备ODM公司[60] - 按2024年笔记本电脑ODM出货量计，公司是全球第四大、中国大陆最大笔记本电脑ODM公司[60] - 2024年公司是中国第六大数字基础设施提供商[53] 市场趋势 - 全球智能手机、平板电脑和智能可穿戴设备出货量预计从2024年的19.085亿部增至2030年的23.735亿部，智能手机ODM渗透率预计从2024年的43.4%增至2030年的53.1%[73] - AI PC渗透率预计从2024年的18.4%增至2030年的79.8%，出货量预计从2024年的3670万部增至2030年的1.991亿部，复合年增长率为32.6%[77] - 全球笔记本电脑ODM出货量预计从2024年的1.614亿部增至2030年的2.071亿部，中国笔记本电脑ODM出货量占全球比重预计从2024年的约10%增至2030年的近25%[78] - 全球数字基础设施市场规模预计从2024年的2.1422万亿元增至2030年的4.9988万亿元，复合年增长率为15.2%[81] - 2024 - 2030年XR和智能家居产品行业全球市场规模预计CAGR分别为30.4%和10.4%[85] - 2024 - 2030年全球汽车电子和机器人总市场规模预计从33850亿元增至55633亿元，CAGR为8.6%[88] 研发情况 - 2022 - 2024年累计研发投入148亿元，截至2025年6月30日，研发技术人员19193人，占员工总数的27.4%[53] - 截至2025年6月30日，公司拥有超3300项国内注册专利、超50项国际注册专利和近2000项注册软件著作权[94] 业务结构 - 2025年上半年移动终端、计算与数据中心业务、AIoT、创新业务和其他业务收入占比分别为42.0%、50.2%、3.9%、1.3%和2.6%[109] 客户与市场分布 - 2022 - 2025年各阶段，中国大陆市场营收占比分别为33.7%、34.0%、48.7%、53.1%；海外市场营收占比分别为66.3%、66.0%、51.3%、46.9%[111] - 2022 - 2024年及2025年上半年销售给最大客户的收入占比分别为30.7%、25.9%、18.9%和14.6%；前五大客户收入占比分别为65.4%、64.6%、56.7%和56.7%[100] 财务指标 - 截至2022 - 2025年各阶段，公司总资产分别为43,852,342千元、51,509,636千元、76,296,823千元、94,986,369千元[117] - 2022 - 2025年各阶段，公司经营活动产生的净现金分别为2,567,266千元、3,849,780千元、1,375,754千元、 - 1,522,476千元[121] 股权结构 - 截至最新可行日期，邱文生等构成的控股股东集团有权行使440,515,043股投票权，占已发行股份约43.37%[133] 股份情况 - 截至最后实际可行日期，公司回购2,967,877股A股并作为库存股持有，发行在外A股为1,012,786,703股[139] 股息政策 - 公司采用年度股息政策，无固定股息分配比率，现金股息分配金额不少于当年可分配利润的10%[142] - 2023年末公司拟派末期股息869,032千元人民币，2024年末拟派末期股息911,630千元人民币[143] 其他 - 自2023年8月公司A股在上海证券交易所主板上市，截至最新可行日期，无重大违规情况[130] - 截至2025年6月30日，公司董事确认自该日期以来业务、财务状况和经营成果无重大不利变化[129] - 最新可行日期为2025年9月7日[169] - 股份面值为每股人民币1.00元[180] - H股每股经纪佣金为1.0%，证监会交易征费为0.0027%，投资者赔偿征费为0.00015%，香港联交所交易费为0.00565%[14] - 业绩记录期为截至2022年、2023年、2024年12月31日的三年及截至2025年6月30日的六个月[185]

业绩数据 - 2022 - 2024年累计研发投入148亿元[42] - 2024年度营业收入1099亿元，利润29亿元[42] - 2025年上半年营业收入839亿元，利润19亿元[42] - 2025年上半年营业收入同比增长113%，利润同比增长49%[42] - 2024年境外收入贡献超50%[42] - 2023、2024年及2025年H1创新业务收入同比增幅分别为32.9%、91.9%及67.5%[67] - 2024年度营业收入同比增长超28%，2025年H1收入同比增长113.1%[70] - 2022 - 2025年H1收入分别为926.46亿、853.38亿、1098.78亿、839.39亿[83] - 2022 - 2025年H1销售成本分别为837.73亿、760.02亿、999.94亿、777.29亿[83] - 2022 - 2025年H1毛利分别为88.72亿、93.37亿、98.84亿、62.11亿[83] - 2022 - 2025年H1移动终端业务收入占比分别为68.8%、56.3%、46.4%、42.0%[87] - 2022 - 2025年H1计算及数据中心业务收入占比分别为28.6%、39.5%、45.2%、50.2%[87] - 2022 - 2025年H1 AIoT业务收入占比分别为0.4%、1.9%、4.3%、3.9%[87] - 2022 - 2025年H1创新业务收入占比分别为0.7%、1.0%、1.4%、1.3%[87] - 2022 - 2025年H1其他业务收入占比分别为1.5%、1.3%、2.7%、2.6%[87] - 2022 - 2025年中国内地业务占比分别为33.7%、34.0%、48.7%、53.1%[88] - 2022 - 2025年境外业务占比分别为66.3%、66.0%、51.3%、46.9%[88] - 2022 - 2025年移动终端毛利分别为67.91亿、69.09亿、49.60亿、31.21亿[90] - 2022 - 2025年利润分别为25.14亿、26.57亿、29.16亿、19.08亿[90] - 2022 - 2025年非流动资产总额分别为127.94亿、153.76亿、200.75亿、217.04亿[93] - 2022 - 2025年流动资产总额分别为310.59亿、361.34亿、562.22亿、732.83亿[93] - 2022 - 2025年经营活动所得现金净额分别为25.67亿、38.50亿、13.76亿、 - 15.22亿[96] - 2022 - 2025年投资活动所用现金净额分别为 - 31.94亿、 - 33.25亿、 - 36.19亿、 - 26.87亿[96] - 2022 - 2025年融资活动所得现金净额分别为12.59亿、54.37亿、33.48亿、45.80亿[96] - 2022 - 2025年收入增长率分别为不适用、 - 7.9%、28.8%、113.1%[98] - 2022 - 2025年毛利率分别为9.6%、10.9%、9.0%、7.4%[98] - 2022 - 2025年净利润增长率分别为不适用、5.7%、9.8%、49.3%[98] - 2023年末期股息为8.69亿人民币，2024年末期股息为9.12亿人民币[117] - 2022 - 2024年及2024 - 2025年H1原材料成本分别为792.23亿、732.63亿、958.09亿、743.98亿[199] - 2022 - 2024年及2024 - 2025年H1原材料成本分别占各期间销售成本的94.6%、96.4%、95.8%、95.7%[199] 市场地位 - 截至2024年12月31日，公司中国注册专利授权数量居中国ODM厂商第一[42][43] - 2020 - 2024年累计ODM出货量，公司是全球第一大智能手机ODM厂商[46] - 2024年全球ODM出货量，公司是全球第一大平板电脑和智能穿戴ODM厂商[46] - 2024年全球笔记本电脑ODM出货量，公司是全球第四、中国内地第一大笔记本电脑ODM厂商[46] - 截至2025年6月30日，公司客户覆盖全球主要行业参与者的多类型厂商品牌[48] 未来展望 - 2024 - 2030年全球智能手机等合计出货量预计增46500万台[57] - 2024 - 2030年智能手机ODM渗透率预计从43.4%增至53.1%，出货量新增22860万台[57] - 2024 - 2030年AI PC渗透率预计从18.4%提升至79.8%[61] - 2024 - 2030年AI PC相关出货量预计从3670万台提升至19910万台，复合年增长率32.6%[61] - 2024 - 2030年全球笔记本电脑ODM出货量预计从1.614亿台提升至2.071亿台，中国占比从10%提升至近25%[62] - 2024 - 2030年全球数据基础设施市场规模预计从21422亿元提升至49988亿元，复合年增长率15.2%[63] - 2024 - 2030年全球XR产品行业市场规模复合年增长率为30.4%，智能家居产品行业为10.4%[66] - 2024 - 2030年全球汽车电子及机器人合计市场规模从33850亿元上升至55633亿元，复合年增长率8.6%[69] 公司优势 - 研发技术人员数量19193人，占比27.4%[42] - 公司拥有行业领先运营效率和全球交付能力，实现供应链和产能动态智能优化[53] - 公司拥有先进技术研发能力，搭建IPD产品开发流程，设立X - Lab并构建五大核心研究室[53] - 公司坚持“多基地制造+柔性生产交付”模式，自主研发智能制造系统[54] - 公司精密结构件模具设计和精密制造能力国际领先，通过收购和并购增强竞争力[54] 其他要点 - 公司A股自2023年8月在上海证券交易所主板上市，无严重违规及重大行政处罚[104] - 截至最后实际可行日期，邱文生先生及其一致行动人合计可行使约43.37%的表决权[107] - 公司目前拟将募资用于产品研发、制造网络优化、战略投资与整合及营运资金等[114] - 公司分红政策规定现金分红不低于当年可供分配利润的10%[116] - 公司已发行A股1,012,786,703股（不包括回购的2,967,877股）[113]