业绩总结 - 2022 - 2025年公司收入分别为24.12亿元、26.78亿元、37.34亿元、38.35亿元，占比均为100%[56] - 2022 - 2025年公司年/期内利润分别为2.797亿元、4.147亿元、6.761亿元、7.238亿元，2023 - 2024年分别增长48.3%、63.0%，2024 - 2025年9月增长47.0%[56][60] - 2022 - 2025年公司EBITDA分别为4.655亿元、6.749亿元、9.378亿元、9.863亿元[59] - 2025年公司收入从2024年的37.343亿元增加46.9%至54.854亿元，年度利润从2024年的6.761亿元增加至10.158亿元[81] 用户数据 - 2022 - 2025年直销客户数量分别为118、130、138、155[40] - 2022 - 2025年贸易商客户数量分别为32、43、31、32[40] - 2022 - 2025年PCB制造商客户数量分别为19、17、14、15[40] - 2022 - 2025年客户总数分别为169、190、183、202[40] 未来展望 - 2026年第四季度，广州工厂扩充的HDI PCB产能生产线预计投产[80] 新产品和新技术研发 - 公司自2016年初专注研发适用于云计算的PCB基材[37] 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 公司实施市场、经营、人才战略[36] 财务指标 - 2022 - 2025年各年总收入分别为24.12亿元、26.78亿元、37.34亿元、38.35亿元人民币[41] - 2022 - 2025年各年直销收入分别为21.29亿元、23.76亿元、33.66亿元、34.71亿元人民币，占比分别为88.2%、88.7%、90.1%、90.5%[41] - 2022 - 2025年各年五大客户收入分别为15.34亿元、17.57亿元、22.92亿元、22.71亿元人民币，占比分别为63.6%、65.6%、61.4%、59.3%[49] - 2022 - 2025年各年最大客户收入占比分别为26.5%、26.6%、24.6%、18.0%[49] - 2022 - 2025年各年向五大供应商采购总额分别为6.68亿元、7.66亿元、12.22亿元、13.26亿元人民币，占比分别为53.7%、58.2%、63.1%、59.8%[49] - 2022 - 2025年各年向最大供应商采购额占比分别为29.0%、25.6%、22.1%、19.8%[49] - 2022 - 2025年广州基地设计产能分别为95.4、91.7、100.3、78.0万平方米[46] - 2022 - 2025年广州基地产能利用率分别为90.2%、83.7%、92.1%、98.7%[46] - 2022 - 2025年黄石基地设计产能分别为56.0、83.4、87.3、72.4万平方米[46] - 2025年泰国基地设计产能为15.0万平方米，产能利用率为12.0%[46] - 2022 - 2025年销售成本分别为17.84亿元、17.86亿元、24.88亿元、24.99亿元，占比分别为73.9%、66.7%、66.6%、65.2%[56] - 2022 - 2025年毛利分别为6.29亿元、8.92亿元、12.46亿元、13.37亿元，占比分别为26.1%、33.3%、33.4%、34.8%[56] - 2022 - 2025年多层板PCB（6层及以下）收入分别为5.54亿元、5.99亿元、6.38亿元、4.87亿元人民币，占比分别为23.0%、22.4%、17.1%、12.7%[64] - 2022 - 2025年多层板PCB（8至16层）收入分别为14.58亿元、15.89亿元、21.07亿元、22.29亿元人民币，占比分别为60.4%、59.3%、56.4%、58.1%[64] - 2022 - 2025年多层板PCB（18层及以上）收入分别为0.65亿元、1.72亿元、3.91亿元、6.00亿元人民币，占比分别为2.7%、6.4%、10.5%、15.6%[64] - 2022 - 2025年HDI PCB收入分别为1.95亿元、1.76亿元、3.43亿元、2.59亿元人民币，占比分别为8.1%、6.6%、9.2%、6.8%[64] - 2022 - 2025年其他产品收入分别为1.41亿元、1.41亿元、2.55亿元、2.60亿元人民币，占比分别为5.8%、5.3%、6.8%、6.8%[64] - 2022 - 2025年多层板PCB（6层及以下）销量分别为55.37万平方米、70.38万平方米、76.09万平方米、52.72万平方米，平均售价分别为1000元/平方米、852元/平方米、839元/平方米、923元/平方米[65] - 2022 - 2025年多层板PCB（8至16层）销量分别为54.03万平方米、45.48万平方米、59.30万平方米、63.38万平方米，平均售价分别为2700元/平方米、3495元/平方米、3554元/平方米、3517元/平方米[65] - 2022 - 2025年多层板PCB（18层及以上）销量分别为0.83万平方米、1.80万平方米、3.79万平方米、7.40万平方米，平均售价分别为7805元/平方米、9562元/平方米、10323元/平方米、8108元/平方米[65] - 2022 - 2025年HDI PCB销量分别为6.64万平方米、5.52万平方米、9.98万平方米、10.25万平方米，平均售价分别为2929元/平方米、3183元/平方米、3434元/平方米、2526元/平方米[65] - 2025年9月30日止九个月，保税区产品销售收入占总收入百分比降至33.9%，2024年同期为47.6%[72] - 2025年算力场景PCB毛利为10.24亿元，毛利率36.2%；工业场景PCB毛利0.23亿元，毛利率7.9%；消费场景PCB毛利0.44亿元，毛利率9.8%[71] - 2025年9月30日总资产67.72亿元，总负债31.38亿元，净资产36.34亿元[75] - 2022年底净流动负债1.03亿元，2023年底净流动资产2.48亿元[75] - 2022 - 2025年9月30日，总权益从14.09亿元增至36.34亿元[75] - 2025年经营活动产生的现金流量净额7.60亿元，投资活动所用现金流量净额 - 6.38亿元，融资活动所用现金流量净额 - 0.67亿元[79] - 2025年末现金及现金等价物7.02亿元[79] - 2022 - 2025年流动比率分别为0.9倍、1.2倍、1.3倍、1.3倍[86] - 2022 - 2025年速动比率分别为0.7倍、0.9倍、1.1倍、1.1倍[86] - 2022 - 2025年资本负债比率分别为24.0%、21.5%、13.5%、15.7%[86] - 2022 - 2025年资产负债率分别为56.6%、52.0%、45.9%、46.3%[86] - 2022 - 2025年应收贸易款项周转天数分别为103天、102天、102天、103天[86] - 2022 - 2025年存货周转天数分别为93天、89天、72天、66天[86] - 2022 - 2025年净利润率分别为11.6%、15.5%、18.1%、18.9%[86] 风险提示 - 公司业务运营存在宏观经济、技术革新、研发投入和人员依赖等风险[54] - 2022 - 2024年及截至2024年和2025年9月30日止九个月，销美产品收入分别占同年总收入约1.2%、0.3%、0.1%、0.1%及0.1%[85] - 2022 - 2024年及截至2024年和2025年9月30日止九个月，美国原产半固化片及CCL采购额分别占相应年度总采购额0.01%以下[85] - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，公司研发开支分别占各年度总收入的4.8%、4.5%、4.8%、4.9%及5.1%[172] - 公司产品主要面向服务器、工业控制、汽车电子、通讯、消费电子和安防电子等行业客户，相关行业不利因素或影响公司业务[168] - 公司未能适应技术发展和革新，业务、财务状况及经营业绩可能受重大不利影响[169] - 公司研发周期长或影响盈利能力及营运现金流，且未必取得预期成果[172] - 公司可能面临国际贸易限制相关风险，影响声誉、业务、经营业绩及财务状况[173] - 2025年美国政府宣布新一轮关税调整方案，公司业务、财务及经营业绩或受关税上调或政策变动不利影响[176] - 公司业务、财务和经营业绩可能受供需动态及宏观经济因素影响[168] - 公司保持竞争力取决于维护和提升技术能力，否则生产效率或下降[169] - 公司研发投入不足或延迟，可能限制参与高要求客户项目的能力[172] - 公司若向受制裁或出口管制地区出口产品，业务、财务及经营业绩或受重大不利影响[173] - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，五大客户产生的收入分别占同年总收入的63.6%、65.6%、61.4%及59.3%[177] - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，最大客户产生的收入分别占同年总收入的26.5%、26.6%、24.6%及18.0%[177] - 往绩记录期间各年度/期间，公司每年向五大供应商采购的金额分别占采购总额的53.7%、58.2%、63.1%及59.8%[181] - 公司业务、财务状况及经营业绩可能受客户集中风险不利影响[177] - 供应链短缺与中断、价格波动及与供应商关系，可能对公司经营业绩产生不利影响[178] - 公司生产过程复杂且成本高昂，生产线中断及停产可能影响产量和业绩[182] - 未能维持生产设备理想产能利用率，公司盈利能力及经营业绩可能受不利影响[183] - 公司在泰国的工厂运营面临多种风险，可能导致收入和利润损失[184] - 公司可能无法就产品获得或维持充分知识产权保护[188] - 不合规事件可能导致公司专利或专利申请被视为放弃或失效[189] - 公司或需通过法律诉讼保护和执行知识产权，过程可能耗费高昂且耗时，不利判决或导致专利无效、执行受限等，影响业务和财务状况[192] - 持有大量专利组合的竞争对手可能指控公司产品侵权，此类索偿无论是否成立，都可能产生高昂成本和重大财务损失[193] - 公司产品复杂，可能存在未被发现的缺陷、错误或漏洞，需承担额外补救和开发成本，还可能面临客户索赔[194] - 公司产品需满足多种行业标准，为符合标准重新设计产品可能耗费大量时间和成本，若失败可能失去市场份额[197] - 公司未来的收购、投资或战略联盟可能存在估值不确定性及失败，会带来多种风险，影响声誉、业务和经营业绩[198] - 若公司未能为客户提供优质支持服务，可能影响客户关系，增加经营费用，对业务造成不利影响[199]

业绩总结 - 2022 - 2025年各年/期营收分别为24.12亿、26.78亿、37.34亿、38.35亿元[65] - 2022 - 2025年各年/期利润分别为2.797亿、4.147亿、6.761亿、7.238亿元，2023 - 2025年前九月同比分别增长48.3%、63.0%、47.0%[69] - 2022 - 2025年各年/期EBITDA分别为4.655亿、6.749亿、9.378亿、9.863亿元[68] - 2025年公司营收从2024年的37.343亿元增长46.9%至54.854亿元，利润从6.761亿元增长至10.158亿元[87] - 2022 - 2025年各年份/期间的PCB销售总收入分别为22.72亿、25.37亿、34.79亿、25.19亿和35.75亿元[75] - 2022 - 2025年各年份/期间的总毛利润分别为6.29亿、8.92亿、12.46亿、8.93亿和13.37亿元，毛利率分别为26.1%、33.3%、33.4%、33.3%和34.8%[79] - 2022 - 2025年经营活动产生的净现金流分别为4.30866亿、5.27513亿、7.96285亿、7.59552亿元[86] 用户数据 - 2022 - 2025年9月各销售渠道客户数量：直销分别为118、130、138、155家；贸易伙伴为32、43、31、32家；PCB制造商为19、17、14、15家[52] - 2022 - 2025年各年/期前五大客户营收分别为15.336亿、17.567亿、22.919亿、22.707亿人民币，占比63.6%、65.6%、61.4%、59.3%；最大客户营收占比为26.5%、26.6%、24.6%、18.0%[58] 未来展望 - 公司实施市场、运营和人才战略以拓展全球业务、扩大产品组合和构建人才梯队[47] 新产品和新技术研发 - 2022 - 2025年9月，公司研发费用分别占总收入的4.8%、4.5%、4.8%、4.9%和5.1%[163] 市场扩张和并购 - 2025年泰国基地设计产能15万平方米，实际产量1.8万平方米，利用率12%[56] 其他新策略 - 2024年限制性股票激励计划和股票期权激励计划于10月17日获股东批准[140] 其他重要信息 - 公司主要为高性能服务器和其他计算应用开发、制造和销售定制印刷电路板[42] - 2022 - 2024年，公司在高性能服务器PCB制造商全球排名第三，中国大陆排名第一[42] - 2022 - 2025年9月各销售渠道营收占比：直销占比分别为88.2%、88.7%、90.1%、90.9%、90.5%；贸易伙伴为4.4%、4.4%、2.8%、2.9%、2.6%；PCB制造商为1.6%、1.6%、0.3%、0.2%、0.1%[52] - 2022 - 2025年9月广州基地设计产能（万平方米）：95.4、91.7、100.3、75.2、78.0；实际产量为86.1、76.8、92.3、67.0、77.0；利用率为90.2%、83.7%、92.1%、89.1%、98.7%[56] - 2022 - 2025年9月黄石基地设计产能（万平方米）：56.0、83.4、87.3、65.5、72.4；实际产量为30.9、49.1、56.4、41.9、55.2；利用率为55.1%、58.9%、64.7%、64.0%、76.3%[56] - 2022 - 2025各年/期前五大供应商采购额分别为6.683亿、7.66亿、12.223亿、13.259亿人民币，占比53.7%、58.2%、63.1%、59.8%；最大供应商采购占比为29.0%、25.6%、22.1%、19.8%[59] - 2025年计算应用PCB产品营收占比达73.9%，为各应用领域最高[70] - 2025年八到十六层多层PCB产品营收占比达58.1%，为各产品类别中最高[72] - 2022 - 2025年各年/期多层PCB六及以下层销售均价分别为1000元、852元、839元、923元每平方米[73] - 2022 - 2025年各年/期多层PCB八到十六层销售均价分别为2700元、3495元、3554元、3517元每平方米[73] - 2022 - 2025年各年/期多层PCB十八及以上层销售均价分别为7805元、9562元、10323元、8108元每平方米[73] - 2022 - 2025年各年/期HDI PCB销售均价分别为2929元、3183元、3434元、2526元每平方米[73] - 2022 - 2025年各年/期总成本占营收比重分别为73.9%、66.7%、66.6%、65.2%[65] - 截至2022 - 2025年各时间节点的总资产分别为32.45亿、38.12亿、56.86亿和67.72亿元[83] - 截至2022 - 2025年各时间节点的总负债分别为18.36亿、19.82亿、26.12亿和31.38亿元[83] - 截至2022年12月31日公司净流动负债为1.033亿元，2023年12月31日转为净流动资产2.475亿元[83] - 公司总权益从2022年12月31日的14.09亿元增至2023年12月31日的18.30亿元，2024年12月31日的30.74亿元，2025年9月30日进一步增至36.34亿元[83] - 2022 - 2025年各年及2024年、2025年前九月，美国市场收入分别占总收入约1.2%、0.3%、0.1%、0.1%、0.1%，美国原材料采购占比均小于0.01%[90] - 截至2022 - 2025年及2025年前九月，公司流动比率分别为0.9倍、1.2倍、1.3倍、1.3倍[91] - 截至2022 - 2025年及2025年前九月，公司速动比率分别为0.7倍、0.9倍、1.1倍、1.1倍[91] - 截至2022 - 2025年及2025年前九月，公司资产负债率分别为56.6%、52.0%、45.9%、46.3%[91] - 2024年公司分红1.056亿元，2025年5月宣布并支付现金分红2.039亿元[94] - 公司原则上每年分红一次，现金分红不少于当年可分配利润10%，近三年累计现金分红不少于三年平均可分配利润30%[97] - 自2024年4月A股在深交所上市后，截至最新实际可行日期，无重大违规[98] - 截至最新实际可行日期，肖先生和刘女士通过相关投资公司控制约53.65%公司总发行资本[99] - 公司于2002年6月17日在中国成立，2020年6月22日转变为股份有限公司，A股于深圳证券交易所上市，股票代码001389[108] - A股和H股的面值均为每股人民币1元[104][115] - 德尔顿国际于2019年1月3日在中国香港成立，是公司的全资子公司[108] - 德尔顿投资于2023年4月4日在英属维尔京群岛成立，是公司的全资子公司[108] - 东莞德尔顿于2021年1月28日在中国成立，是公司的全资子公司[108] - 黄石德尔顿于2019年9月9日在中国成立，是公司的全资子公司[122] - 泰国德尔顿于2023年5月19日在泰国成立，是公司的全资子公司[137] - 广财投资和广生投资于2016年11月16日在中国成立，是控股股东集团成员[113] - 广谐投资于2016年11月11日在中国成立[113] - 业绩记录期为截至2022年、2023年和2024年12月31日的三年以及截至2025年9月30日的九个月[137] - 公司产品主要面向服务器、工业控制等多个行业和领域的客户[159] - 影响公司业务的因素包括产品需求下降、成本上升、税收优惠减少等[159] - 公司面临国际贸易限制风险，美国对中国技术公司实施经贸制裁和出口管制[164] - 2025年美国政府宣布新一轮关税调整，全球关税波动或间接影响公司业务[166] - 公司产品生产依赖供应链，原材料价格波动、供应短缺或影响盈利能力[168] - 公司生产过程复杂，生产线中断或影响生产和业务[171] - 公司在泰国设厂，运营面临政治、经济、供应链等风险[173] - 公司产品可能存在缺陷，需承担召回、维修等成本及客户索赔风险[182] - 未来收购和资产整合可能面临运营费用增加、股东权益稀释、债务及商誉减值等风险[185] - 无法提供高质量客户支持服务可能损害客户关系和业务，增加运营费用[186] - 公司需从政府获取许可证等，未完成或维护可能面临处罚，影响业务[189] - 运营受环境等法规监管，违规可能面临罚款、停产等，影响业务和财务[190] - 监管和利益相关者对ESG关注增加，可能提高合规成本，影响业务[193] - 负面宣传可能损害公司品牌和声誉，影响业务和市场地位[194] - 公司可能卷入商业纠纷和法律诉讼，导致声誉受损和运营成本增加[195] - 合作伙伴的欺诈或不当行为可能使公司面临责任和声誉损害[198] - 交易和销售伙伴的违规或不当行为可能影响公司品牌声誉和销售[199] - 公司保险覆盖可能不足以弥补所有损失，影响业务和财务状况[200]

公司重大资本运作进展 - 广州广合科技股份有限公司已获得中国证监会关于其发行境外上市股份（H股）并在香港联交所主板挂牌上市的备案通知书 [1] - 本次境外发行上市拟发行的股份数量为不超过54,393,500股境外上市普通股 [1] 备案通知书核心要求 - 自备案通知书出具之日起至境外发行上市结束前 公司如发生重大事项需通过中国证监会备案管理信息系统报告 [1] - 公司完成境外发行上市后15个工作日内 需通过中国证监会备案管理信息系统报告发行上市情况 [2] - 自备案通知书出具之日起12个月内未完成境外发行上市但拟继续推进的 应当更新备案材料 [3] 后续流程与不确定性 - 本次境外发行上市尚需取得香港证券及期货事务监察委员会和香港联交所等相关监管机构、证券交易所的批准或核准 [3] - 该事项仍存在不确定性 公司将根据进展情况及时履行信息披露义务 [3]

股票交易异常波动情况 - 公司股票（证券简称：广合科技，证券代码：001389）于2026年1月20日、1月21日、1月22日连续3个交易日收盘价涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动 [1] 公司自查与核实情况 - 公司前期披露的信息不存在需要更正或补充之处 [2] - 未发现近期公共媒体报道可能对公司股价产生较大影响的未公开重大信息 [2] - 近期公司经营情况及内外部经营环境未发生重大变化 [2] - 控股股东、实际控制人及其一致行动人不存在应披露而未披露或处于筹划阶段的重大事项 [2] - 在本次股票异常波动期间，控股股东、实际控制人及其一致行动人不存在买卖公司股票的情况 [2] 应披露信息状态说明 - 公司董事会确认，目前没有任何根据规定应予以披露而未披露的事项或相关筹划、商谈、意向、协议 [3] - 董事会未获悉公司有应披露而未披露且可能对股票交易价格产生较大影响的信息 [3] - 公司前期披露的信息不存在需要更正或补充之处 [3] 公司近期已披露信息 - 公司于2026年1月16日披露了《2025年度业绩预告》（公告编号：2026-001）[4]

业绩预告核心观点 - 公司预计2025年度净利润为正值且同向上升 [1] - 业绩预告期间为2025年1月1日至2025年12月31日 [1] - 业绩预告数据为财务部门初步测算结果，未经审计 [1] 业绩变动原因分析 - 业绩增长受益于算力基础设施需求强劲增长，公司所处的算力供应链需求旺盛 [2] - 公司坚持以技术研发为引擎、以全球化产能为支点，在算力浪潮中稳健前行 [2] - 预计2025年度的营业收入和净利润较上年同期均将有所增长 [2] 行业与市场环境 - 算力基础设施需求呈现强劲增长态势 [2] - 算力供应链整体需求旺盛 [2]

业绩总结 - 2022 - 2025年各期营收分别为24.12亿、26.78亿、37.34亿、38.35亿元人民币[82] - 2022 - 2025年各期利润分别为2.80亿、4.15亿、6.76亿、7.24亿元人民币，2023 - 2024年分别增长48.3%、63.0%，2024 - 2025年前九月增长47.0%[82][87] - 2024年公司营收37亿人民币，同比增长39.4%[45] - 2024年公司净利润6.761亿美元，净利润率为18.1%[45] - 2017 - 2024年公司营收连续七年增长，增长率为12.4%[45] 用户数据 - 2022 - 2025年直接销售客户数量分别为118、130、138、155[66] - 业绩记录期内，前五大客户收入分别为1533.6百万元（63.6%）、1756.7百万元（65.6%）、2291.9百万元（61.4%）、2270.7百万元（59.3%），最大客户收入分别占比26.5%、26.6%、24.6%、18.0%[75] 未来展望 - 公司预计将部分净所得用于泰国基地二期、广州基地生产设施扩建升级、提升研发能力、寻求战略伙伴关系及投资收购、营运资金和一般公司用途[133][138] 新产品和新技术研发 - 公司已成功开发50层AI服务器PCB，并完成高达7 +的HDI PCB制造工艺验证[64] - 公司自2016年初起将高速材料在云计算中的应用作为核心研发重点[57] 市场扩张和并购 - 无相关内容 其他新策略 - 2024年限制性股票激励计划于2024年10月17日获股东批准[187] - 2024年股票期权激励计划于2024年10月17日获股东批准[187]

上市情况 - 公司为中国注册的股份有限公司，上市申请未获批[2][3] - 证券不在美国公开发售，不根据美国证券法登记[4] 发售限制 - 招股章程登记前，不向香港公众发要约或邀请[4] 相关委任 - 公司委任中信里昂证券等为整体协调人[7] 董事会构成 - 董事会含3名执行董事、1名非执行董事及3名独立非执行董事[9]

业绩总结 - 2022 - 2025年各期收入分别为24.12387亿元、26.7827亿元、37.34285亿元、26.8066亿元和38.35129亿元[68] - 2024年公司收入37亿元，同比增长39.4%[30] - 2024年公司净利润6.761亿元，净利润率18.1%[30] - 2024年公司净资产收益率27.6%[30] - 2022 - 2025年各期除税前利润分别为3.10645亿元、4.96883亿元、7.62481亿元、5.56亿元和8.23464亿元[68] - 2022 - 2025年各期年度/期内利润分别为2.79651亿元、4.14686亿元、6.761亿元、4.92495亿元和7.23819亿元[68] 用户数据 - 公司服务全球前10服务器制造商中的8家[30] - 2022 - 2025年直销客户数量分别为118、130、138、155[51] - 五大客户收入分别为15.336亿元、17.567亿元、22.919亿元和22.707亿元，占总收入比例分别为63.6%、65.6%、61.4%和59.3%[62] 未来展望 - 公司正扩充广州工厂HDI PCB产能，扩充后生产线预计2026年第四季度投产[101] 新产品和新技术研发 - 公司于2016年初将高速材料在云端运算领域的应用确立为核心研发方向[44] - 截至最后实际可行日期，公司已实现50层AI服务器PCB，并完成最高七阶HDI制造工艺的验证[49] - 公司构建了高速材料数据库和材料认证体系，可根据客户规格快速选取、验证及应用合适的PCB材料[49] 市场扩张和并购 - 公司于2025年6月底前在泰国设立的工厂投产[59] 其他新策略 - 公司直销客户包括终端产品品牌和EMS提供商，也向贸易商、其他PCB制造商销售，还与代理商合作[48]

上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[3] - 公司证券未在美国注册，不得在美国公开发售[4] 公告相关 - 公告为向香港公众提供公司信息，不构成证券发售要约或认购邀请[3][4][6] - 公告由董事会下令发布，董事会对准确性负责[7] - 依据港交所上市规则发布此公告[8] 其他信息 - 委任的保荐人兼整体协调人为CLSA Limited，还有其他整体协调人[8][9] - 截至公告日期，董事会有3名执行董事、1名非执行董事和3名独立非执行董事[10]